ÅRSREGNSKAB 20 Pressemøde Peter Straarup Ordførende direktør. februar 2011
Disclaimer Vigtig meddelelse Dette materiale er ikke og skal ikke opfattes eller fortolkes som et tilbud om at sælge eller udstede d værdipapirer i eller en opfordring til at tilbyde at købe eller erhverve værdipapirer i Danske Bank A/S i nogen jurisdiktion, herunder USA, eller en opfordring til investering. Dette materiale eller dele heraf, samt det forhold at materialet er udsendt, bør ikke danne grundlag for eller anvendes i forbindelse med en aftale, et tilsagn eller en beslutning om investering. Værdipapirerne, der omtales i dette materiale, er ikke og vil ikke blive registreret under Securities Act of 1933 (den amerikanske værdipapirlov) med senere ændringer og må ikke udbydes, udnyttes eller sælges i USA uden registrering eller uden gyldig fritagelse fra registrering. Henvisningerne til en mulig aktieemission foretaget af Danske Bank er indeholdt i dette materiale i medfør af Rule 135c i Securities Act of 1933 (den amerikanske værdipapirlov) p med senere ændringer. Dette materiale indeholder visse fremadrettede udsagn om ledelsens syn på visse fremtidige begivenheder og finansielle resultater. Skønt Danske Bank finder antagelserne i sådanne fremadrettede udsagn rimelige, kan der ikke gives sikkerhed for, at antagelserne viser sig at være korrekte. Heraf følger, at resultaterne kan afvige væsentligt fra de fremadrettede d udsagn på grund af forhold, som Danske Bank ikke er herre over. Dette materiale indebærer ikke, at Danske Bank er forpligtet til at revidere de fremadrettede udsagn, ud over hvad der kræves under gældende lov eller børsregler, hvis eller når der indtræffer omstændigheder, som medfører ændringer i forhold til tidspunktet for offentliggørelsen af de fremadrettede udsagn. 2
Resultatet afspejler forbedret økonomisk udvikling -tilbagebetaling b li af hybridlån og aktieemission i i Resultatet androg 3,7 37 mia. kr. Bankpakke I er udløbet med forbedret indtjeningskraft som resultat Fortsat høje nyudlån til danskerne IT satsning med ny mobilbank er stor succes Anmodet om tilladelse til at førtidsindfri hybridlån Emission med fortegningsret planlægges gennemført i 1. halvår 2011 Der udbetales ikke udbytte for 4. kvartal 20 Resultatforbedringen forventes fortsat i 2011 3
Resultat for 20 på 3,7 mia. kr. efter ventet indtægtsnedgang d Mio. kr. 2009 20 Indeks Nettorenteindtægter 27.524 23.843 87 Nettogebyrindtægter 7.678 8.5 111 Handelsindtægter 18.244 7921 7.921 43 Øvrige indtægter 3.083 3.857 125 Indtjening fra forsikring 2.8 2.146 76 Indtægter 59.339 46.277 78 Driftsomkostninger 24.949 24.135 97 Goodwill & Bankpakke I 3.958 1.875 47 Resultat før nedskr. på udlån 30.432 20.267 67 Nedskrivninger på udlån 25.677 13.817 54 Resultat før skat 4.755 6.450 136 Skat 3.042 2.786 92 Periodens resultat 1713 1.713 3664 3.664 214 4
Handelsindtægterne nu på et mere normalt niveau, usikre markeder sidst på året Mio. kr. 2009 20 Indeks Nettorenteindtægter 27.524 23.843 87 Nettogebyrindtægter 7.678 8.5 111 Handelsindtægter 18.244 7.921 43 Øvrige indtægter 3.083 3.857 125 Indtjening fra forsikring 2.8 2.146 76 Indtægter t 59.339 46.277 78 Driftsomkostninger 24.949 24.135 97 Goodwill & Bankpakke I 3.958 1.875 47 Resultat før nedskr. på udlån 30.432 20.267267 67 Nedskrivninger på udlån 25.677 13.817 54 Resultat før skat 4.755 6.450 136 Skat 3.042 2.786 92 Periodens resultat 1.713 3.664 214 bp Spreads, Danske 30- årige realkreditobl. 55 50 45 40 35 30 25 20 15 30 0-12 30 0-03 30 0-06 30 0-09 31 1-12 5
Nettorenteindtægter falder på grund af lavere renter og stigende finansieringsudgifteri i if Mio. kr. 2009 20 Indeks Nationalbankens Pct. indskudsbevisrente Nettorenteindtægter 27.524 23.843 87 1,0 Nettogebyrindtægter 7.678 8.5 111 Handelsindtægter 18.244 7.921 43 Øvrige indtægter 3.083 3.857 125 Indtjening fra forsikring 2.8 2.146 76 Indtægter t 59.339 46.277 78 0,5 Finansielle Driftsomkostninger 24.949 24.135 97 Goodwill & Bankpakke I 3.958 1.875 47 Resultat før nedskr. på udlån 30.432 20.267267 67 Nedskrivninger på udlån 25.677 13.817 54 Erhverv Resultat før skat 4.755 6.450 136 0,0 Skat 3.042 2.786 92 Periodens resultat 1.713 3.664 214 31-1 12 28-0 02 30-0 04 30-0 06 31-0 08 31-1 31-1 12 6
Forsikring: Høj præmievækst og fortsat godt resultat Mio. kr. 2009 20 Indeks Nettorenteindtægter 27.524 23.843 87 Nettogebyrindtægter 7.678 8.5 111 Handelsindtægter 18.244 7.921 43 Øvrige indtægter 3.083 3.857 125 Indtjening fra forsikring 2.8 2.146 76 Indtægter t 59.339 46.277 78 Driftsomkostninger 24.949 24.135 97 Goodwill & Bankpakke I 3.958 1.875 47 Resultat før nedskr. på udlån 30.432 20.267267 67 Nedskrivninger på udlån 25.677 13.817 54 Resultat før skat 4.755 6.450 136 Skat 3.042 2.786 92 Periodens resultat 1.713 3.664 214 Mia. kr. 20 15 5 0 20 006 Præmieindtægter - markedsprodukter 20 007 Erhverv 20 008 20 009 20 0 7
Stort omkostningsfald, der mere end opvejer løn- og prisinflation i i Mio. kr. 2009 20 Indeks Nettorenteindtægter 27.524 23.843 87 Nettogebyrindtægter 7.678 8.5 111 Handelsindtægter 18.244 7.921 43 Øvrige indtægter 3.083 3.857 125 Indtjening fra forsikring 2.8 2.146 76 Indtægter t 59.339 46.277 78 26 Driftsomkostninger 24.949 24.135 -% 97 Goodwill & Bankpakke I 3.958 1.875 47 24 Resultat før nedskr. på udlån 30.432 20.267267 67 Nedskrivninger på udlån 25.677 13.817 54 Resultat før skat 4.755 6.450 136 22 Skat 3.042 2.786 92 Periodens resultat 1.713 3.664 214 20 Mia. kr. 30 28 Goodwillafskrivning + Bankpakke I gebyr Omkostninger -3% Bankpakke I gebyr 2009 20 8
Nedskrivninger: Domineres af erhvervskunder, mens private klarer sig relativt godt Mio. kr. 2009 20 Indeks Mia. kr. Nettorenteindtægter 27.524 23.843 87 16 Nettogebyrindtægter 7.678 8.5 111 Handelsindtægter 18.244 7.921 43 14 Øvrige indtægter 3.083 3.857 125 12 Indtjening fra forsikring 2.8 2.146 76 Indtægter t 59.339 46.277 78 Driftsomkostninger 24.949 24.135 97 8 Goodwill & Bankpakke I 3.958 1.875 47 Resultat før nedskr. på udlån 30.432 20.267267 67 6 Nedskrivninger på udlån 25.677 13.817 54 4 Resultat før skat 4.755 6.450 136 Skat 3.042 2.786 92 2 Periodens resultat 1.713 3.664 214 0 Nedskrivninger fordelt på kundetyper Nødlidende banker Private Erhverv 9 & Finansielle 9
Nedskrivninger er størst i Irland, men falder støt kvartal for kvartal Nedskrivninger/udlån 20 bp Mia. kr. 800 Nedskrivninger fordelt på kvartaler 600 8 400 6 200 4 0-200 2-400 Irland Nor rdirland Baltikum anmark D Finland Øvrige Sverige Norge Markets 0 1. kv. 09 2. kv. 09 3. kv. 09 4. kv. 09 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv.
Resultaterne på hovedmarkederne viser overskud i fem ud af syv områder Mio. kr. 4.000 Resultat før skat 20 - ekskl. udgifter til bankpakke I 2.500 1.000-500 -2.000-3.500-5.000 Danmark Norge Sverige Finland Baltikum Nordirland Irland 11
Stabile udlån, mens indlån fortsætter underliggende positiv i tendens Mia. kr. Udlånsudvikling Mia. kr. Indlånsudvikling 1.800 1.000 1.600 1.400 1.200 800 600 400 200 1.000 0 3. kv. 09 4. kv. 09 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 3. kv. 09 4. kv. 09 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. Bankaktiviteter Danske Markets Note: Indlånsfald i 1. kvartal 20 pga. frigivelse af større indlånsdepot i Danske Markets 12
Ny epoke i Danske Bank koncernen Privatkunder Nemmeste og hurtigste betjening Mest kvalificerede løsninger Konkurrencedygtige priser Små og mellemstore virksomheder Hurtig betjening Direkte adgang til specialister Mellemstore erhverv Private Banking Det bedste alternativ for nordiske kunder Store erhvervskunder Førende indenfor kapitalmarkedsaktiviteter og kapitalforvaltning 13
Danmarks første mobilbank til smartphones 14
Danske Mobilbank Billeddelen med relations-id rid18 blev ik k e fundet i filen. Billeddelen med relations-id rid19 blev ik k e fundet i filen. 15
Stadig flere kunder vælger digital levering af dokumenter Andel privatkunder der modtager dokumenter digitalt 74% 70% 66% 67% 72% Dec 2009 Dec 20 45% 42% 46% 26% 17% 15% 18% Sverige 16
Ingen tabte sager i Pengeinstitutklagenævnet i 20 450 400 350 415 0 pct. 300 250 200 150 0 50 0 42 pct. 0 Kendelser i alt Danske Bank kendelser Kendelser imod Danske Bank 17
Stærk produktpalette opnår anerkendelser En af Danmarks billigste banker over et livsforløb Bedste Private Bank i Danmark Bedste Private Bank ki Norge Nr. 1 investeringsforening inden for aktier -treår i træk Bedste børsmægler i Danmark 18
Stigende kundetilfredshed 76 Kundetilfredshed i Danmark Indeks 75,2 75,3 74 73,0 73,0 72,9 74,1 74,4 72 72,1 72,0 70,7 71,1 70 70,6 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 Q2 Q3 Q4 19
Kapital og solvensprocenter er forbedret emission planlægges l og anmodning om tilbagebetaling b t li af hybridlån Pct. 20 15 Kapitalnøgletal 14,1 14,8 17,8 17,7 Kernekapital og solvens er forbedret i 20 Anmodning om tilladelse til tilbagebetaling af hybrid kapital 9,5,1 Aktieemission på 20 mia. kr. planlægges* 5 AP Møller Mærsk og Realdania bakker op om emissionen 0 Kernekapital % Kernekapital % Solvens % ex hybrid 2009 20 Kernekapital ex hybrid styrkes markant og kommer i top i Europa * Dette materiale skal ikke opfattes som et tilbud om at sælge eller en opfordring til at tilbyde at købe eller tegne værdipapirer i USA. Værdipapirerne, der omtales i dette materiale, er ikke og vil ikke blive registreret under Securities Act of 1933 (den amerikanske værdipapirlov) med senere ændringer og må ikke udbydes, udnyttes eller sælges i USA uden registrering eller uden gyldig fritagelse fra registrering. Nærværende meddelelse gives i medfør af Rule 135c i Securities Act of 1933 (den amerikanske værdipapirlov) med senere ændringer. 20
Forbedret makroøkonomi, men vækst er fortsat beskeden og usikker Pct. 8 BNP-vækst 4 0-4 -8-12 -16 Norge Euroland Danmark Sverige Irland Finland Baltikum 2009 20 2011E 2012E Kilde: Danske Research (december 20). 21
Forventninger: Genopretningen af Danske Banks indtjeningsevne i fortsætter i 2011 Moderat positiv økonomisk vækst Robuste indtægter fra Bankaktiviteterne Lavere indtægter fra Danica, mens Danske Markets og Danske Capitals indtjening i afhænger af markedsudviklingen d Omkostninger forventes lavere end i 20 Øget fokus på kundebetjening og fortsat fokus på omkostninger Lavere nedskrivninger end i 20 Samlet set forventes en gradvis resultatfremgang 22
Vær venlig at benytte mikrofonerne ved siden af hvert sæde www.danskebank.com/ir 23