Bedste perioderesultat nogensinde

NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Dato: 28. oktober 2014 Selskabsmeddelelse nr. 16 Bedste perioderesultat nogensinde Med et resultat før skat på 155,8 mio. kr. for 1. - 3. kvartal 2014 mod 86,3 mio. kr. sidste år har banken leveret det bedste perioderesultat nogensinde. Resultatet forrenter egenkapitalen med 14 % p.a. Resultatet betegnes af bestyrelsen som tilfredsstillende og skal tilskrives en positiv udvikling i resultatopgørelsens væsentligste poster. Følgende forhold skal fremhæves: Netto rente- og gebyrindtægterne stiger med 8,8 mio. kr. Kursreguleringer stiger med 31,3 mio. kr. Omkostningerne falder med 3,4 mio. kr. Nedskrivninger på udlån m.v. falder med 25,3 mio. kr. Egenkapital 1.542 mio. kr. Såvel kapitalprocent som kernekapitalprocent på 18,8. Internt solvensbehov på 9,9 %. Udlån stiger 4,4 % til 5,4 mia. kr. indlån uændret på 6,3 mia. kr. 3.500 nye kunder. Det præciseres, at årsresultatet forventes at ligge i den øvre ende af nedennævnte forventninger. Med baggrund i det realiserede resultat før kursreguleringer og nedskrivninger på udlån m.v. på 128,9 mio. kr. fastholdes de tidligere udmeldte forventninger i halvårsrapporten for 2014 om et primært resultat for hele 2014 i niveauet 150 170 mio. kr. Der henvises til vedlagte kvartalsrapport for 1. 3. kvartal 2014 og for uddybende kommentarer til bankdirektør Andreas Rasmussen eller bankdirektør Finn Øst Andersson på telefon 98 70 33 33. Venlig hilsen Mads Hvolby Formand for bestyrelsen Andreas Rasmussen Bankdirektør Side 1 af 25

Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2014 Side 2 af 25

Hoved- og og nøgletal 1.-3. kvt.2014 1.-3. kvt.2013 Året 2013 (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Resultatposter i sammendrag (1.000 kr.) Netto rente- og gebyrindtægter 324.604 315.782 423.014 Kursreguleringer 44.463 13.165 22.418 Andre driftsindtægter 1.863 2.439 3.336 Udgifter til personale og administration 184.788 186.645 246.458 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.448 3.977 6.446 Andre driftsudgifter *) 10.346 11.565 15.305 Nedskrivninger på udlån m.v. 17.534 42.863 59.633 Resultat før skat 155.814 86.336 120.926 Skat 32.120 21.797 31.607 Resultat efter skat 123.694 64.539 89.319 *) Heraf Indskydergarantifonden vedr. konkursramte pengeinstitutter 10.346 11.542 15.282 Hovedtal fra balancen (1.000 kr.) Udlån 5.396.082 5.169.117 5.513.713 Indlån excl. puljeordninger 6.309.590 6.367.212 6.146.611 Indlån i puljeordninger 967.049 914.479 934.976 Aktiekapital 46.000 46.000 46.000 Egenkapital 1.541.982 1.401.454 1.432.823 Balance 9.455.627 9.419.526 9.253.141 Eventualforpligtelser m.v. 1.586.926 1.385.592 1.331.079 Udvalgte nøgletal Basisindtjening pr. omkostningskrone **) 1,65 1,57 1,59 Indtjening pr. omkostningskrone 1,72 1,35 1,37 Egenkapitalforrentning før skat, p.a. 14,0 8,4 8,7 Kapitalprocent 18,8 17,8 19,0 Egentlig kernekapitalprocent 18,8 17,8 19,0 Overdækning i pct. af lovkrav om likviditet 217 257 212 Børskurs 265 204 206 Indre værdi pr. aktie 340 313 318 Børskurs / indre værdi pr. aktie 0,78 0,65 0,65 Antal medarbejdere - gennemsnit 240 251 249 **) Basisindtjening består af rente- og gebyrindtægter samt andre driftsindtægter, excl. kursreguleringer. Omkostninger er excl. nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier. Side 3 af 25

Ledelsesberetning Ledelsesberetning Resume Nørresundby Bank kan for 1. 3. kvartal 2014 præsentere et resultat før skat på 155,8 mio. kr. mod 86,3 mio. kr. pr. 30. september 2013. Dette er det bedste perioderesultat i bankens historie og forrenter egenkapitalen med 14 % p.a. Det tilfredsstillende resultat skal tilskrives en positiv udvikling i resultatopgørelsens væsentligste poster. På indtægtssiden stiger netto rente- og gebyrindtægterne med 8,8 mio. kr., ligesom kursreguleringerne stiger med 31,3 mio. kr. På udgiftssiden falder omkostningerne med 3,4 mio. kr., ligesom nedskrivninger på udlån m.v. falder med 25,3 mio. kr. Det primære resultat (før kursreguleringer og nedskrivninger på udlån m.v.) for 1. 3. kvartal 2014 andrager 128,9 mio. kr. mod 116,0 mio. kr. pr. 30. september 2013. Efter reservation til skat på 32,1 mio. kr. andrager resultatet 123,7 mio. kr. for 1. 3. kvartal 2014 mod 64,5 mio. kr. sidste år. Resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægter Nettorenteindtægterne for årets 3 første kvartaler falder med 8,7 mio. kr. til 197,4 mio. kr. mod 206,1 mio. kr. pr. 30. september 2013. Det er imidlertid tilfredsstillende, at de samlede renteindtægter af bankens udlåns- og indlånsaktiviteter er på niveau med 30. september 2013. Et større gennemsnitligt udlån og et mindre gennemsnitligt indlån opvejer en lavere rentemarginal. Faldet i renteindtægterne skal derfor tilskrives en lavere renteindtægt på bankens obligationsbeholdning på 11,2 mio. kr. Nettogebyrindtægterne stiger med 14,3 mio. kr. til 117,4 mio. kr. mod 103,1 mio. kr. for 1. 3. kvartal 2013. Det er stort set alle gebyrområder, der viser en pæn udvikling, hvor konverteringsaktiviteter og handelsaktiviteter med værdipapirer tegner sig for den betydeligste del af stigningen. Regnskabsposten Udbytte af aktier m.v. andrager 9,8 mio. kr. pr. 30. september 2014 mod 6,5 mio. kr. sidste år. De samlede netto rente- og gebyrindtægter inkl. udbytter stiger således med 8,8 mio. kr. til 324,6 mio. kr. for årets 3 første kvartaler mod 315,8 mio. kr. sidste år. Side 4 af 25

Ledelsesberetning Ledelsesberetning Driftsudgifter De samlede omkostninger til at drive banken (personale, administration samt af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver) excl. andre driftsudgifter falder med 3,4 mio. kr. til 187,2 mio. kr. pr. 30. september 2014 mod 190,6 mio. kr. sidste år. Banken har de senere år haft et betydeligt fokus på organisationen. Dette har medført omstruktureringer af dele af bankens afdelingsnet samt et fald i antallet af medarbejdere. Omkostningerne udvikler sig derfor som forventet. Fremadrettet påvirkes udviklingen i lønudgifterne af forårets overenskomstforhandlinger, som medførte en generel lønstigning på 1,7 % pr. 1. juli 2014. Som meddelt i halvårsrapporten medfører dette en forventet stigning i lønudgiften i niveau 1,2 mio. kr. i 2. halvår 2014. Kursreguleringer Værdipapirmarkederne har i årets 3 første kvartaler været præget af en overvejende positiv stemning. Som følge heraf har banken i 1. 3. kvartal 2014 realiseret positive kursreguleringer på i alt 44,5 mio. kr. mod 13,2 mio. kr. sidste år. På obligationsbeholdningen andrager de positive kursreguleringer 2,5 mio. kr. mod negative kursreguleringer på 8,3 mio. kr. sidste år. På aktiebeholdningen andrager de positive kursreguleringer 40,4 mio. kr. mod 18,5 mio. kr. sidste år. Heraf kan 29,9 mio. kr. henføres til beholdningen af sektoraktier, hvor positive kursreguleringer på aktier i Sparinvest Holding SE samt salget af aktier i Nets A/S andrager 24,7 mio. kr. På valuta, finansielle instrumenter m.v. samt værdiregulering af investeringsejendomme har banken positive kursreguleringer på 1,1 mio. kr. mod 6,6 mio. kr. sidste år. Bankens samlede renterisiko, opgjort som resultatpåvirkningen ved 1 procentpointændring i renteniveauet andrager 0,4 % af bankens kernekapital pr. 30. september 2014 mod 1,3 % ultimo 3. kvartal 2013. Med de aktuelle markedsforhold har banken et ønske om en forsigtig fondspolitik, hvilket afspejles i renterisikoen. Nedskrivninger på udlån m.v. Bankens nedskrivningsbehov andrager pr. 30. september 2014 i alt 17,5 mio. kr. mod 42,9 mio. kr. sidste år, svarende til et fald på 25,3 mio. kr. I forhold til 2. kvartal 2014 stiger nedskrivningsbehovet alene med 1,3 mio. kr., hvilket kunne indikere, at konjunkturerne er i bedring, samt at banken under den seneste krise løbende har foretaget de nødvendige og tilstrækkelige nedskrivninger. Periodens nedskrivningsbehov svarer til 0,2 % af bankens udlån og garantier. Porteføljen af udlån med standset renteberegning andrager før nedskrivninger 91,7 mio. kr. Nedskrivningerne på disse engagementer er på 74,8 mio. kr. Bankens akkumulerede nedskrivninger andrager 342,6 mio. kr. svarende til 4,7 % af bankens udlån og garantier. Side 5 af 25

Ledelsesberetning Ledelsesberetning Tilsynsdiamanten Finanstilsynet fastsætter en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutter som udgangspunkt skal ligge inden for. Som det fremgår af nedenstående skema, har banken en god margin til de fastsatte grænseværdier, dog er banken eksponeret i ejendomssegmentet med 21 %. Det kan oplyses, at en tredjedel af eksponeringen vedrører lån til den almennyttige boligsektor, hvor risikobilledet er væsentligt lavere end på almindelig ejendomsfinansiering. Dette skyldes den specielle finansieringsmodel, der gælder for almennyttigt boligbyggeri. Summen af store eksponeringer skal være < 125 pct. af basiskapitalen Udlånsvækst skal være < 20 pct. om året Nørresundby Bank 45 % Nørresundby Bank 4 % Ejendomseksponering skal være < 25 pct. af udlån og garantier Funding ratio skal være < 1,0 Nørresundby Bank 21 % Nørresundby Bank 0,61 Likviditetsoverdækning skal være > 50 pct. Nørresundby Bank 217 % Resultat Resultatet før skat andrager 155,8 mio. kr. pr. 30. september 2014 mod 86,3 mio. kr. året før. Skatten af det realiserede resultat er beregnet til 32,1 mio. kr. svarende til en effektiv skatteprocent på 20,6, hvilket skyldes ikke skattepligtige positive kursreguleringer på sektoraktier m.v. Efter reservation til skat andrager resultatet 123,7 mio. kr. for 1. 3. kvartal 2014 mod 64,5 mio. kr. sidste år. Balancen Bankens samlede forretningsomfang (indlån incl. pulje, udlån og garantier) andrager 14,3 mia. kr. mod 13,8 mia. kr. pr. 30. september 2013, svarende til en stigning på 3,6 %. Sammenlignet med 30. september 2013 stiger bankens udlån med 4,4 % fra 5.169 mio. kr. til 5.396 mio. kr. pr. 30. september 2014. Stigningen skal primært henføres til erhvervslivets finansieringsbehov samt privatkundernes behov for ejendomsfinansiering. Bankens indlån excl. pulje andrager 6.310 mio. kr. pr. 30. september 2014, hvilket er på niveau med året før. Side 6 af 25

Ledelsesberetning Ledelsesberetning En vigtig del af forretningen er formidling af realkreditlån, som primært sker gennem Totalkredit på privatkundeområdet og DLR på erhvervsområdet. Den samlede låneformidling andrager 10,4 mia. kr. pr. 30. september 2014. Heraf kan 9,3 mia. kr. henføres til Totalkredit, som siden 30. september 2013 er steget med 511 mio. kr. eller 6 %. På erhvervsområdet er låneformidlingen steget med 7 % eller 75 mio. kr. til 1.145 mio. kr. Bankens formidling af garantier andrager pr. 30. september 2014 i alt 1.587 mio. kr. mod 1.386 mio. kr. sidste år. Garantierne er stillet i forbindelse med kundernes ejendomshandler, herunder konvertering af realkreditlån, og erhvervskundernes behov for arbejdsgarantier. Likviditet Bankens likviditetsoverdækning i forhold til lovkravet er pr. 30. september 2014 opgjort til 217 %. Bankens likviditetsberedskab er således robust og tilfredsstillende. Den væsentligste årsag hertil er bankens egenkapital på 1.542 mio. kr. samt det forhold, at bankens indlån excl. pulje er ca. 1.000 mio. kr. større end bankens udlån. Bankens indlån finansierer således fuldt ud bankens udlån. Kapitalforhold Efter henlæggelse af det realiserede resultat for 1. 3. kvartal 2014 andrager egenkapitalen 1.542 mio. kr. Af dette beløb andrager aktiekapitalen 46 mio. kr. og overført overskud 1.496 mio. kr. Bankens kapitalforhold anses derfor som stærke, hvilket også ses af kapitalprocenten og den egentlige kernekapitalprocent, som begge er 18,8. De robuste kapitalforhold betyder også, at banken allerede nu opfylder kravene til den egentlige kernekapitalprocent efter den fulde indfasning af CRD IV direktivet. Bankens solvensbehov, som opgøres efter 8 + metoden, andrager 9,9 % pr. 30. september 2014 mod 10,3 % sidste år. Bag denne udvikling ligger et fald i antallet og størrelsen af store kunder med problemer kombineret med større nedskrivninger på disse. Bankens solvensmæssige overdækning er herefter på 8,9 % eller 634 mio. kr. svarede til forskellen mellem det nuværende solvensbehov og det faktiske kapitalgrundlag (solvens). Der henvises i øvrigt til bankens solvensrapport for 1. 3. kvartal 2014 på hjemmesiden http://alm.nrsbank.dk/media/tilstrækkeligt_kapitalgrundlag_og_solvensbehov_2014_3kvt.pdf. Kursen på Nørresundby Bank aktien blev pr. 30. september 2014 noteret til 265. I fortegnelsen over større aktionærer er alene opført Spar Nord Bank A/S, Skelagervej 15, Aalborg med en ejerandel på over 50 %. Side 7 af 25

Ledelsesberetning Ledelsesberetning Risici Risikostyring har historisk været et centralt fokusområde for banken og vil også være det fremadrettet. Et væsentligt element heri er en løbende vurdering af, om der er kunder eller brancher, som i særlig grad kan påføre banken tabsrisici, ligesom systemer og arbejdsrutiner, som skal gøre det muligt at lokalisere engagementer med svaghedstegn, løbende videreudvikles. Overvågning og styring af bankens risici sker centralt i bankens stabsafdelinger i henhold til rammer fastsat af bestyrelsen. Endvidere er der i bestyrelsesregi i henhold til lovgivningen etableret et Risikoudvalg blandt andet med det formål at give bestyrelsen mulighed for at foretage en mere selvstændig vurdering af bankens risikobillede. Risici, der knytter sig til formidling af lån og kreditter, er bankens væsentligste risikoområde. Det vurderes, at banken har en tilfredsstillende risikospredning, idet kreditrisikoen er spredt på en lang række af mindre engagementer og brancher. Endvidere er det bankens målsætning, at nedskrivningspolitikken til enhver tid skal tage afsæt i de aktuelle konjunkturforhold. Udviklingen i bankens nedskrivningsbehov i 2014 er en dokumentation heraf. Der henvises i øvrigt til bankens risikorapport pr. 31. december 2013, der er tilgængelig på hjemmesiden http://alm.nrsbank.dk/media/risikorapport_2013.pdf. Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån m.v. Der henvises i øvrigt til ledelsesberetningen i årsrapporten for 2013 samt ovennævnte risikorapport for en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken påvirkes af. Fusion I selskabsmeddelelse nr. 15 af 9. oktober 2014 har banken redegjort for de igangværende forhandlinger om en eventuel fusion med Nordjyske Bank A/S. Forhandlingerne er endnu ikke afsluttet. Fusionen er betinget af godkendelse af repræsentantskaberne og generalforsamlingerne i de to fusionerende banker samt af relevante myndigheder. Endvidere kræver fusionen, at der kan indgås aftale herom med Spar Nord Bank A/S. Side 8 af 25

Ledelsesberetning Ledelsesberetning Anvendt regnskabspraksis Beskrivelse af anvendt regnskabspraksis fremgår af note 1, hvortil henvises. Præcisering af forventninger 2014 Med udgangspunkt i det realiserede resultat for 1. 3. kvartal 2014 samt de estimerede forventninger til 4. kvartal 2014 fastholder banken de tidligere udmeldte forventninger, senest i halvårsrapporten for 2014, om et resultat før kursreguleringer og nedskrivninger på udlån m.v. i niveauet 150 170 mio. kr. Det præciseres, at resultatet forventes at ligge i den øvre ende af forventningerne. Finanskalender 10.02.2015 Årsrapport 2014 10.03.2015 Ordinær generalforsamling 28.04.2015 Kvartalsrapport, 1. kvartal 2015 Som følge af de igangværende fusionsforhandlinger tages forbehold for tidspunktet for offentliggørelse af kvartalsrapport for 1. kvartal 2015. Side 9 af 25

Ledelsesberetning Ledelsesberetning Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar til 30. september 2014 for A/S Nørresundby Bank. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vor opfattelse, at kvartalsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2014 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar - 30. september 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og bankens finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt pengestrømme. Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten. Nørresundby, den 28. oktober 2014. Direktionen Andreas Rasmussen Finn Øst Andersson / Bestyrelsen Pia Foss Henriksen Økonomichef Mads Hvolby Poul Søe Jeppesen Morten Jensen John Chr. Aasted Helle Rørbæk Juul Lynge Bo Bojer Side 10 af 25

5 års hoved- og nøgletal 5 års hoved- og nøgletal 1. - 3. kvartal 2014 2013 2012 2011 2010 Resultatposter i sammendrag (1.000 kr.) Netto rente- og gebyrindtægter 324.604 315.782 319.914 308.838 311.702 Kursreguleringer 44.463 13.165 27.257-9.392 34.379 Andre driftsindtægter 1.863 2.439 2.903 3.923 4.189 Udgifter til personale og administration 184.788 186.645 195.021 195.554 186.263 Af- og nedskrivninger på immat. og mat. aktiver 2.448 3.977 4.161 8.358 5.316 Andre driftsudgifter *) 10.346 11.565 8.791 20.028 24.616 Nedskrivninger på udlån m.v. **) 17.534 42.863 71.380 41.902 67.383 Resultat før skat 155.814 86.336 70.721 37.527 66.692 Skat 32.120 21.797 16.760 10.640 13.800 Resultat efter skat 123.694 64.539 53.961 26.887 52.892 *) Heraf Indskydergarantifonden vedr. konkursramte pengeinstitutter/provision Bankpakke I 10.346 11.542 8.791 20.028 24.616 **) Heraf nedskrivninger vedr. Bankpakke I m.v. 0 0 0 183 16.762 Hovedtal fra balancen (1.000 kr.) Udlån 5.396.082 5.169.117 5.180.222 5.994.009 5.779.455 Indlån excl. puljeordninger 6.309.590 6.367.212 6.120.527 5.966.531 5.861.147 Indlån i puljeordninger 967.049 914.479 901.515 787.700 825.632 Efterstillede kapitalindskud 0 0 0 100.000 100.000 Aktiekapital 46.000 46.000 46.000 46.000 46.000 Egenkapital 1.541.982 1.401.454 1.325.987 1.268.786 1.254.172 Balance 9.455.627 9.419.526 9.177.949 9.533.724 9.924.356 Eventualforpligtelser m.v. 1.586.926 1.385.592 1.228.885 1.263.229 1.598.998 Udvalgte nøgletal Basisindtjening pr. omkostningskrone ***) 1,65 1,57 1,55 1,40 1,46 Indtjening pr. omkostningskrone 1,72 1,35 1,25 1,14 1,24 Egenkapitalforrentning før skat, p.a. 14,0 8,4 7,2 4,0 7,2 Kapitalprocent 18,8 17,8 16,7 16,7 17,0 Egentlig kernekapitalprocent 18,8 17,8 16,7 16,0 15,7 Overdækning i pct. af lovkrav om likviditet 217 257 238 182 286 Børskurs 265 204 160 155 171 Indre værdi pr. aktie 340 313 298 284 279 Børskurs / indre værdi pr. aktie 0,78 0,65 0,54 0,55 0,61 Antal medarbejdere - gennemsnit 240 251 261 271 280 ***) Basisindtjening består af rente- og gebyrindtægter samt andre driftsindtægter, excl. kursreguleringer. Omkostninger er excl. nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier. Side 11 af 25

5 års nøgletal 5 års nøgletal 1. - 3. kvartal 2014 2013 2012 2011 2010 Indtjening Basisindtjening pr. omkostningskrone 1,65 1,57 1,55 1,40 1,46 Indtjening pr. omkostningskrone 1,72 1,35 1,25 1,14 1,24 Afkastningsgrad, p.a. 1,74 0,91 0,78 0,38 0,71 Egenkapitalforrentning før skat, p.a. 14,0 8,4 7,2 4,0 7,2 Egenkapitalforrentning efter skat, p.a. 11,1 6,3 5,5 2,8 5,7 Afkast Periodens resultat før skat pr. aktie 33,9 18,8 15,4 8,2 14,5 Periodens resultat efter skat pr. aktie 26,9 14,0 11,7 5,8 11,5 Indre værdi pr. aktie 340,4 313,2 297,7 284,3 278,6 Børskurs ultimo 265 204 160 155 171 Børskurs / periodens resultat pr. aktie (P/E) 9,9 14,5 13,6 26,5 14,9 Børskurs / indre værdi pr. aktie 0,78 0,65 0,54 0,55 0,61 Solvens Kapitalprocent 18,8 17,8 16,7 16,7 17,0 Egentlig kernekapitalprocent 18,8 17,8 16,7 16,0 15,7 Markedsrisiko Renterisiko (pct.) 0,4 1,3 2,2 1,6 1,9 Valutaposition (pct.) 4,7 7,1 4,6 3,3 5,2 Valutarisiko (pct.) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Likviditet Udlån plus nedskrivninger herpå i pct. af indlån incl. puljeordninger 78,6 75,6 78,5 92,6 90,5 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 216,8 257,2 238,3 182,0 285,7 Kreditrisiko Periodens nedskrivningspct. 0,2 0,6 1,1 0,6 0,9 Akkumuleret nedskrivningspct. 4,7 4,9 5,0 3,5 4,1 Andel af tilgodeh. med nedsat rente (pct.) 1,4 2,0 2,1 1,8 2,1 Summen af store eksponeringer (pct) 44,5 54,8 33,2 33,5 40,3 Periodens udlånsvækst (pct.) -2,1-1,9-9,9-1,9-2,6 Udlån i forhold til egenkapital 3,5 3,7 3,9 4,7 4,6 Nøgletallene er beregnet i henhold til Finanstilsynets anvisninger, idet det bemærkes, at periodens resultat ikke er omregnet til helårstal i nøgletallene. Summen af store eksponeringer (pct.) og kapital- og kernekapitalprocenten er opgjort i henhold til gældende Bekendtgørelser. Basisindtjening består af rente- og gebyrindtægter samt andre driftsindtægter, excl. kursreguleringer. Omkostninger er excl. nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier. Side 12 af 25

Resultatopgørelse Resultatopgørelse 1.-3. kvt.2014 1.-3. kvt.2013 Året 2013 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2 Renteindtægter 233.761 253.037 334.389 3 Renteudgifter 36.347 46.939 60.783 Netto renteindtægter 197.414 206.098 273.606 Udbytte af aktier m.v. 9.784 6.538 9.668 4 Gebyrer og provisionsindtægter 128.143 113.834 155.257 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 10.737 10.688 15.517 Netto rente- og gebyrindtægter 324.604 315.782 423.014 6 Kursreguleringer 44.463 13.165 22.418 Andre driftsindtægter 1.863 2.439 3.336 7 Udgifter til personale og administration 184.788 186.645 246.458 8 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.448 3.977 6.446 Andre driftsudgifter 10.346 11.565 15.305 9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 17.534 42.863 59.633 Resultat før skat 155.814 86.336 120.926 10 Skat 32.120 21.797 31.607 Resultat efter skat 123.694 64.539 89.319 Totalindkomstopgørelse: Resultat efter skat 123.694 64.539 89.319 Værdiregulering domicilejendomme 0 0 1.802 Skat vedrørende værdiregulering domicilejendomme, incl. effekt af ændret skatteprocent 0 31 55 Hensættelse til pensionsforpligtelser 0 0-381 Anden totalindkomst efter skat 0 31 1.476 Samlet totalindkomst 123.694 64.570 90.795 Side 13 af 25

#### Balance Balance 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodeh. hos centralbanker 67.534 172.058 84.774 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 158.901 230.289 135.627 11 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 5.396.082 5.169.117 5.513.713 Obligationer til dagsværdi 2.267.829 2.355.638 2.051.134 Aktier m.v. 300.104 281.444 265.672 Aktiver tilknyttet puljeordninger 969.426 916.157 927.959 Immaterielle aktiver 1.515 2.124 1.864 Grunde og bygninger i alt 177.229 182.563 179.450 heraf: Investeringsejendomme 47.200 51.835 49.200 Domicilejendomme 130.029 130.728 130.250 Øvrige materielle aktiver 2.154 3.820 3.488 Udskudte skatteaktiver 1.752 603 1.752 Aktiver i midlertidig besiddelse 0 3.600 0 Andre aktiver 101.915 91.707 80.994 Periodeafgrænsningsposter 11.186 10.406 6.714 Aktiver i alt 9.455.627 9.419.526 9.253.141 Side 14 af 25

Balance Balance 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 391.577 498.271 526.395 12 Indlån og anden gæld 6.309.590 6.367.211 6.146.611 Indlån i puljeordninger 967.049 914.479 934.976 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 2.914 6.142 6.142 Aktuelle skatteforpligtelser 27.630 28.539 1.752 Andre passiver 189.061 179.929 180.636 Periodeafgrænsningsposter 1.705 2.682 1.652 Gæld i alt 7.889.526 7.997.253 7.798.164 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 7.037 6.865 7.883 Hensættelser til tab på garantier 3.448 5.508 2.690 Andre hensatte forpligtelser 13.634 8.446 11.581 Hensatte forpligtelser i alt 24.119 20.819 22.154 Egenkapital Aktiekapital 46.000 46.000 46.000 Opskrivningshenlæggelser 21.396 19.716 21.396 Overført overskud 1.474.586 1.335.738 1.342.427 Foreslået udbytte 0 0 23.000 Egenkapital i alt 1.541.982 1.401.454 1.432.823 Passiver i alt 9.455.627 9.419.526 9.253.141 13 Eventualforpligtelser m.v. 1.586.926 1.385.592 1.331.079 Side 15 af 25

Egenkapitalbevægelser Egenkapitalbevægelser 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Aktiekapital: Aktiekapital primo 46.000 46.000 46.000 Kapitaltilførsler eller -nedsættelser 0 0 0 Aktiekapital ultimo 46.000 46.000 46.000 Opskrivningshenlæggelser: Opskrivningshenlæggelser primo 21.396 20.910 20.910 Anden totalindkomst: Værdiregulering domicilejendomme 0-1.225 431 Skat vedrørende værdiregulering domicilejendomme, incl. effekt af ændret skatteprocent 0 31 55 Opskrivningshenlæggelser ultimo 21.396 19.716 21.396 Overført overskud: Overført overskud primo 1.342.427 1.266.441 1.266.441 Periodens resultat 123.694 64.539 66.319 Modtaget udbytte egne aktier 403 275 275 Køb / salg af egne aktier 8.062 3.258 8.402 Anden totalindkomst: Værdiregulering domicilejd., realiseret opskrivningshenlæggelse 0 1.225 1.371 Hensættelse til pensionsforpligtelser 0 0-381 Overført overskud ultimo 1.474.586 1.335.738 1.342.427 Foreslået udbytte: Foreslået udbytte primo 23.000 9.200 9.200 Udbetalt udbytte -23.000-9.200-9.200 Periodens resultat 0 0 23.000 Foreslået udbytte ultimo 0 0 23.000 Egenkapital ultimo 1.541.982 1.401.454 1.432.823 Totalindkomstopgørelse: Periodens resultat efter skat 123.694 64.539 89.319 Værdiregulering af domicilejendomme 0 0 1.802 Skat vedrørende værdiregulering domicilejendomme, incl. effekt af ændret skatteprocent 0 31 55 Hensættelse til pensionsforpligtelser 0 0-381 Anden totalindkomst efter skat 0 31 1.476 Samlet totalindkomst 123.694 64.570 90.795 Aktiekapitalen udgør 46 mio. kr. og består af 4.600.000 stk. aktier med en pålydende værdi på 10 kr. Nørresundby Bank har en beholdning af egne aktier på 69.890 stk. erhvervet for i alt 14,4 mio. kr., som er fratrukket overført overskud under egenkapitalen. Side 16 af 25

Solvensopgørelse og kapitalkrav Solvensopgørelse og kapitalkrav 30.09.2014 30.09.2013 31.12.2013 (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Egenkapital 1.541.982 1.401.454 1.432.823 Heraf periodens resultat -123.694-64.539 - Fradrag af foreslået udbytte 0 0-23.000 Fradrag af udskudt skatteaktiv -1.752-603 -1.752 Fradrag af immaterielle aktiver -1.515-2.124-1.864 Ikke væsentlige investeringer i enheder i den finansielle sektor -51.085-51.956-25.319 Andre fradrag -33.177-19.719-19.965 Egentlig kernekapital efter fradrag 1.330.759 1.262.513 1.360.923 Kernekapital efter fradrag 1.330.759 1.262.513 1.360.923 Kapitalgrundlag 1.330.759 1.262.513 1.360.923 Kapitalgrundlagskrav i.h.t. Artikel 92 i EU's forordning nr. 575/2013 565.875 568.886 573.483 Risikoeksponering: Kreditrisiko m.v. 5.599.059 5.500.817 5.776.881 Markedsrisiko 649.346 784.398 566.628 Operationel risiko 825.034 825.866 825.034 Samlet risikoeksponering 7.073.439 7.111.081 7.168.543 Egentlig kernekapitalprocent 18,8 17,8 19,0 Kernekapitalprocent 18,8 17,8 19,0 Kapitalprocent 18,8 17,8 19,0 Kapital og kapitalkrav er opgjort efter Europaparlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 og direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013. Der er foretaget tilpasning af sammenligningstal, med undtagelse af samlet risikoeksponering, som er opgjort efter de tidligere gældende regler i Bekendtgørelse om kapitaldækning. Det har ikke været muligt at tilvejebringe datagrundlag for tilpasning af samlet risikoeksponering i sammenligningstallene. Banken anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Side 17 af 25

Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelse 1.-3. kvt.2014 1.-3. kvt.2013 Året 2013 (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Driftsaktivitet: Periodens totalindkomst 123.694 64.570 90.795 Regulering for beløb i periodens totalindkomst uden likviditetseffekt: Afskrivninger og værdireguleringer på immat. og materielle aktiver 4.448 3.977 8.648 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier -1.199 25.271 28.494 Urealiserede kursreguleringer på værdipapirer -33.219-14.134-26.545 Andre resultatposter uden likviditetsvirkning -847-943 -1.167 Udgiftsført skat 32.120 21.797 31.607 Betalt skat -6.242-3.317-41.038 Totalindkomst korrigeret for ikke likvide poster 118.755 97.221 90.794 Ændring i driftskapitalen: Udlån 121.640 75.659-271.843 Indlån 162.979 33.007-187.593 Nettotilgodehavender kreditinstitutter m.v., ej anfordring -112.647-63.395-25.028 Anden driftskapital -21.070-20.717 11.964 Pengestrømme fra driftsaktiviteten 269.657 121.775-381.706 Investeringsaktivitet: Investering i anlægsaktiver: Immaterielle og materielle anlægsaktiver, netto -544 5.381 4.472 Pengestrømme fra investeringsaktiviteten -544 5.381 4.472 Finansieringsaktivitet: Udbetalt udbytte -23.000-9.200-9.200 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten -23.000-9.200-9.200 Periodens samlede likviditetsvirkning 246.113 117.956-386.434 Likvider primo 2.264.376 2.650.810 2.650.810 Likvider ultimo 2.510.489 2.768.766 2.264.376 Likvider ultimo specificeres således: Kassebeholdn. og anfordringstilgodeh. hos Danmarks Nationalbank 67.535 172.059 84.774 Anfordringstilgodehavender hos kreditinstitutter 155.661 221.252 130.003 Letsælgelige og ubelånte værdipapirer 2.287.293 2.375.455 2.049.599 I alt 2.510.489 2.768.766 2.264.376 Hertil kommer kredittilsagn og lånerammer 498.998 590.475 586.906 Likviditet iht. Lov om Finansiel Virksomhed 152 3.009.487 3.359.241 2.851.282 Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes af den officielle kvartalsrapport. Side 18 af 25

Noter Noter Note 1 Anvendt regnskabspraksis Kvartalsrapporten aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen) og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede pengeinstitutter. Solvens og kapitalkrav er opgjort efter de nye regler i Europaparlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 og direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013. Der er foretaget tilpasning af sammenligningstal, med undtagelse af samlet risikoeksponering, som er opgjort efter de tidligere gældende regler i Bekendtgørelse om kapitaldækning. Det har ikke været muligt at tilvejebringe datagrundlag for tilpasning af samlet risikoeksponering i sammenligningstallene. Medio 2013 blev der vedtaget en trinvis nedsættelse af selskabsskatteprocenten fra 25% til 22% over 3 år. Skat af periodens resultat, reguleret for permanente afvigelser, er beregnet med 24,5%. Bankens regnskabspraksis er i øvrigt uændret i forhold til sidste år. Der er dog foretaget mindre justeringer i enkelte noter og opgørelser, herunder tilpasning af sammenligningstal. Vi henviser til årsrapporten for 2013 for en nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis, herunder definitionerne på de angivne nøgletal. 1.-3. kvt.2014 1.-3. kvt.2013 Året 2013 (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 451 581 723 Udlån og andre tilgodehavender 215.130 223.478 296.938 Obligationer 20.007 31.168 39.617 Afledte finansielle instrumenter i alt -1.845-2.192-2.891 heraf: Valutakontrakter -18-128 -156 Rentekontrakter -1.827-2.064-2.735 Øvrige renteindtægter 18 2 2 I alt renteindtægter 233.761 253.037 334.389 3 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 1.484 2.856 3.744 Indlån og anden gæld 34.517 43.357 56.107 Udstedte obligationer 81 212 284 Øvrige renteudgifter 265 514 648 I alt renteudgifter 36.347 46.939 60.783 Side 19 af 25

Noter Noter 1.-3. kvt.2014 1.-3. kvt.2013 Året 2013 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) 4 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 51.757 48.775 65.464 Betalingsformidling 23.979 19.651 28.759 Lånesagsgebyrer 36.488 29.748 40.445 Garantiprovision 6.583 6.842 8.979 Øvrige gebyrer og provisioner 9.336 8.818 11.610 I alt gebyrer og provisionsindtægter 128.143 113.834 155.257 5 Omsætning m.v. Nørresundby Bank driver traditionel bankvirksomhed i Region Nordjylland med hovedsæde i Nørresundby. Renteindtægter 233.761 253.037 334.389 Gebyrer og provisionsindtægter 128.143 113.834 155.257 Andre driftsindtægter 1.863 2.439 3.336 I alt omsætning 363.767 369.310 492.982 6 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender (hedge) 508-3.563-3.803 Obligationer 2.538-8.302-3.164 Aktier m.v. 40.355 18.487 26.092 Investeringsejendomme til dagsværdi -2.000 102-3.900 Valuta 3.865 245 1.068 Afledte finansielle instrumenter i alt -762 6.250 6.187 heraf: Valutakontrakter -391 2.475 2.346 Rentekontrakter -370 3.776 3.842 Aktiekontrakter -1-1 -1 Aktiver tilknyttet puljeordninger 58.844 63.162 95.626 Indlån i puljeordninger -58.885-63.216-95.688 I alt kursreguleringer 44.463 13.165 22.418 Kursreguleringer af valuta og af valutakontrakter skal ses samlet, idet banken løbende afdækker valutapositioner med henblik på at minimere valutarisici. 7 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion (2 medlemmer) 4.851 4.819 6.359 Bestyrelse (6 medlemmer) 928 843 1.126 Repræsentantskab (25 medlemmer) 413 413 550 I alt 6.192 6.075 8.035 Personaleudgifter Lønninger 84.625 87.708 117.223 Pensioner 9.513 9.844 12.996 Udgifter til social sikring 1.166 1.115 1.428 Afgifter på grundlag af lønsum 12.480 11.141 14.175 I alt 107.784 109.808 145.822 Øvrige administrationsudgifter Øvrige administrationsudgifter 70.812 70.762 92.601 I alt udgifter til personale og administration 184.788 186.645 246.458 Side 20 af 25