Langå Sparekasse Halvårsrapport 1. halvår 2016
Indholdsfortegnelse Ledelsespåtegning side 2 Ledelsesberetning side 2 5 års hoved- og nøgletal side 4 Resultatopgørelse for 1. halvår side 5 Balance side 6 Noter side 7 Side 1
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har d.d. behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2016, der består af ledelsesberetning, 5 års hoved- og nøgletal, resultatopgørelse, balance og noter. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav. Det er vor opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af Sparekassens aktiver og passiver, finansielle stilling og resultat, og at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i Sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Sparekassen kan påvirkes af. Halvårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Direktionen Langå, den 9. august 2016 Morten Vagnø Sparekassedirektør Bestyrelsen Langå, den 9. august 2016 Michael K. Andreasen Per Nielsen Kirting Olesen Formand Næstformand Medlem af revisionsudvalget Karl Ostrowski Per Kvorning Erik Møller Birthe Rusike Revisionsudvalgsansvarlig Ledelsesberetning Opsummering - Resultat før skat på kr. 6,8 mio. - Netto rente- og gebyrindtægter faldt med 9,0% til kr. 16,6 mio. - Stigning i indlån på 3,6% - Fald i udlån på 2,1% - Solvensprocent på 20,8% - Opgjort solvensbehov 10,9%, solvensoverdækning 9,9% Driftsresultatet Resultatet før skat steg til kr. 6,8 mio. mod sidste år kr. 3 mio. Stigningen kan primært henføres til kursregulering af aktier og obligationer. Halvårsresultatet betragtes som tilfredsstillende, da den ordinære drift svarer til vore forventninger. Kursregulering af Sparekassens beholdning af aktier og obligationer udgør i halvåret en gevinst på t.kr. 3.416 mod et kurstab sidste år på t.kr. 987. Kursgevinsten kan primært henføres til uroen på obligationsmarkedet. Der er endvidere ligeledes opnået en gevinst på beholdningen af aktier, primært sektoraktier. Gebyrer Gebyrer udviser et fald på t.kr. 1.425 i forhold til 2015 svarende til 22,6 %. Faldet kan henføres til at 1. halvår 2015 var præget af høj aktivitet på realkreditområdet, samt en generel faldende efterspørgsel efter udlån. Side 2
Omkostninger Udgifter til personale og administration er i halvåret steget med 0,8 mio. til 11,8 mio., der kan henføres dels til en stigning i administrationsomkostningerne herunder øgede IT-omkostninger samt dels til en stigning i antallet af ansatte. Nedskrivninger og hensættelser Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender blev i halvåret på t.kr. 976 mod sidste år t.kr. 2.102. Periodens nedskrivning udgør 0,22 % af udlån og garantier. Nedskrivningerne findes acceptabel, da de befinder sig under 1 % omregnet til helårsbasis. Personale Der har i halvåret gennemsnitlig været 19,4 heltidsbeskæftiget med kreditinstitutvirksomhed mod sidste år 18,8. Stigningen skyldes, at Sparekassen i 1. halvår 2016 har ansat en administrationschef. Øvrige ansatte beskæftiget med havehjælp, rengøring m.m. udgør 2 heltidsbeskæftigede. Forventet udvikling, risici og usikkerhedsfaktorer Bestyrelsen og direktionen har i 1. halvår af 2016 fastlagt en ny strategi frem mod 2020, hvor der i den sammenhæng er taget en overordnet beslutning om Sparekassens fremadrettede afdelingsstruktur. Langå Sparekasse forventer i 2. halvår 2016 at flytte sin afdeling i Stevnstrup til Randers. Det forventes, at strategien herunder beslutningen om at åbne i Randers midtby vil bidrage til en fremtidig vækst i Sparekassens udlån, og dermed bidrage til en nødvendig styrkelse af Sparekassens basisforretning. Den ønskede udlånsvækst forventes primært at ske i Sparekassens markedsområde inden for de nuværende kundesegmenter med hovedvægt på privatkunder. Under forudsætning af et uændret renteniveau i 2. halvår 2016 sammenholdt med et stort set uændret forretningsomfang og nedskrivningsniveau forventes et årsresultat på 3 4 mio. kr. før skat. Forventningerne skal ses i lyset af, at gennemførelsen af de konkrete tiltag i ovennævnte strategi vil medføre en række engangsomkostninger, der forventes at falde i 2. halvår 2016. Udover ovennævnte forhold er Sparekassen påvirket af udviklingen i samfundsøkonomien, herunder nedskrivninger på udlån, renteniveauet og kursreguleringer. Der forefindes derudover p.t. ikke væsentlige kendte risici og usikkerhedsfaktorer for 2. halvår 2016. Transaktioner med nærtstående parter Der er ingen væsentlige transaktioner med nærtstående parter. Regnskabspraksis Halvårsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed og Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Halvårsregnskabet aflægges i danske kroner og afrundet til nærmeste 1.000 kr. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i årsregnskabet for 2015. Vi henviser til årsrapporten for 2015 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis. Tilsynsdiamanten Diamanten indeholder 5 pejlemærker og grænseværdier, som finanstilsynet anbefaler pengeinstitutterne at holde sig indenfor. For Sparekassen udgør disse pejlemærker for halvåret som følger: Finanstilsynets diamant Anbefaling Langå Sparekasse Summen af store eksponeringer max. 125% 0,0% Halvårets udlånsvækst max. 20% årligt -2,1% Funding ratio max. 1 0,30 Likviditetsoverdækning Over 50% 447,6% Ejendomseksponering max. 25% 4,2% Sparekassen holder sig på alle punkter betydeligt inden for Finanstilsynets anbefalinger. Side 3
5 års hoved- og nøgletal Hovedtal (kr. 1.000) Halvår 2016 Halvår 2015 Halvår 2014 Halvår 2013 Halvår 2012 Resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægter... 16.572 18.209 17.262 16.277 14.981 Kursreguleringer... 3.416-987 3.332-922 753 Udgifter til personale og adm.... 11.856 10.960 10.153 10.152 9.511 Andre driftsudgifter 7 828 820 847 515 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.... 976 2.102 1.339 554 2.523 Resultat før skat... 6.793 3.025 7.995 3.283 2.913 Skat... 1.376 549 1.582 743 728 Halvårets resultat... 5.417 2.476 6.413 2.540 2.185 Balancen Udlån til dagsværdi og amortiseret kostpris. 305.061 305.934 309.489 346.653 292.792 Indlån inkl. puljeindlån... 883.047 854.719 774.327 725.226 610.357 Egenkapital... 128.362 122.252 122.092 111.381 108.342 - heraf garantkapital... 7.459 7.563 7.530 7.593 7.380 Balance... 1.031.069 997.111 914.697 845.887 728.142 Nøgletal Solvensprocent... 20,8% 21,7% 21,6% 20,4% 23,0% Kernekapitalprocent... 20,8% 21,7% 21,6% 21,0% 22,9% Halvårets egenkapitalforrentning før skat... 5,4% 2,5% 6,7% 3,0% 2,7% Halvårets egenkapitalforrentning efter skat. 4,3% 2,0% 5,4% 2,3% 2,0% Indtjening pr. omkostningskrone... 1,51 1,21 1,63 1,28 1,23 Renterisiko... 6,5% 4,7% 4,0% 3,7% 4,6% Valutaposition... 4,3% 3,5% 2,6% 3,2% 5,6% Valutarisiko... 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Udlån i forhold til indlån... 38,0% 39,4% 43,2% 51,4% 51,8% Udlån i forhold til egenkapital... 2,4 2,5 2,5 3,1 2,7 Halvårets udlånsvækst... -2,1% -1,6% 0,7% 7,4% -3,7% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 447,6% 440,2% 428,8% 364,7% 337,8% Summen af store engagementer... 0,0% 0,0% 0,0% 49,8% 23,9% Akkumuleret nedskrivningsprocent... 6,6% 6,7% 5,8% 5,7% 5,9% Halvårets nedskrivningsprocent... 0,2% 0,4% 0,3% 0,1% 0,6% Netto rente og gebyr - adm.udg. (1.000 kr.) 4.716 7.249 7.109 6.125 5.470 Side 4
Resultatopgørelse for 1. halvår 2016 2016 2015 Note kr. 1000 kr. 1000 1 Renteindtægter... 13.602 14.965 2 Renteudgifter... 1.495 2.676 Netto renteindtægter... 12.107 12.289 Udbytte af aktier m.v... 142 184 3 Gebyrer og provisionsindtægter... 4.874 6.299 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... 551 563 Netto rente- og gebyrindtægter... 16.572 18.209 4 Kursreguleringer... 3.416-987 Andre driftsindtægter... 0 0 5 Udgifter til personale og administration... 11.856 10.960 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 356 307 Andre driftsudgifter... 7 828 6 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.... 976 2.102 Resultat før skat... 6.793 3.025 7 Skat... 1.376 549 Halvårets resultat... 5.417 2.476 Totalindkomstopgørelse Resultat... 5.417 2.476 Øvrig totalindkomst... 0 0 Totalindkomst i alt. 5.417 2.476 Side 5
Balance 30.6.2016 31.12.2015 Note kr. 1.000 kr. 1.000 Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos Centralbanker... 54.574 236.930 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... 228.891 27.457 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi... 1.080 1.080 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris... 303.981 310.406 Obligationer til dagsværdi... 304.132 280.927 Aktier m.v.... 36.739 34.057 Aktiver tilknyttet puljeordninger... 84.249 81.206 Grunde og bygninger i alt... 11.035 11.139 Heraf: Domicilejendomme... 11.035 11.139 Investeringsejendomme... 0 0 Øvrige materielle aktiver... 1.895 2.136 Aktuelle skatteaktiver... 20 0 Andre aktiver... 3.879 4.149 Periodeafgrænsningsposter... 594 619 Aktiver i alt... 1.031.069 990.106 Passiver Gæld: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... 35 0 Indlån og anden gæld... 798.749 771.133 Indlån i puljeordninger... 84.298 82.135 Aktuelle skatteforpligtelser... 1.034 270 Andre passiver... 17.759 12.587 Gæld i alt. 901.875 866.126 Hensatte forpligtelser: Hensættelser til udskudt skat... 32 33 Andre hensatte forpligtelser... 800 800 Hensatte forpligtelser i alt 832 833 9 Egenkapital: Garantkapital... 7.459 7.478 Overført overskud... 120.903 115.486 Foreslået udbytte... 0 184 Egenkapital i alt... 128.362 123.148 Passiver i alt... 1.031.069 990.106 Ikke-balanceførte poster 8 Garantier m.v... 139.611 135.557 Side 6
Noter 30.06.2016 30.06.2015 kr. 1.000 kr. 1.000 1 Renteindtægter: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... -122-4 Udlån og andre tilgodehavender... 11.663 12.220 Obligationer... 2.061 2.749 I alt renteindtægter... 13.602 14.965 2 Renteudgifter til: Indlån og anden gæld... 1.495 2.673 Øvrige renteudgifter... 0 3 I alt renteudgifter... 1.495 2.676 3 Gebyrer og provisionsindtægter fordelt: Værdipapirhandel og depoter... 276 231 Betalingsformidling... 510 386 Lånesagsgebyrer... 877 1.579 Garantiprovision... 1.852 2.584 Øvrige gebyrer og provisioner... 1.359 1.519 I alt gebyrer og provisionsindtægter... 4.874 6.299 4 Kursreguleringer: Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi... 0 100 Obligationer... 2.000-3.066 Aktier m.v.... 1.399 1.877 Valuta... 17 82 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte instrumenter... 0 20 Aktiver tilknyttet puljeordninger... 277 9.376 Indlån i puljeordninger... -277-9.376 I alt kursreguleringer... 3.416-987 Side 7
5 Udgifter til personale og administration: Lønninger, vederlag til bestyrelse og direktion: 30.06.2016 30.06.2015 Bestyrelse... 206 173 Direktion... 669 734 I alt... 875 907 Personaleudgifter: Lønninger... 4.649 4.379 Pensioner... 463 461 Udgifter til social sikring... 920 749 I alt... 6.032 5.589 Øvrige administrationsudgifter... 4.949 4.464 I alt udgifter til personale og administration... 11.856 10.960 Gennemsnitligt antal heltidsbeskæftigede 21,4 20,8 6 Nedskrivninger på udlån m.v. Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 01.01 incl. gruppevise... 30.305 29.427 Individuelle nedskrivninger: Nedskrivninger i halvåret... 1.320 2.398 Tilbageførsel af nedskrivninger... -444-558 Gruppevis nedskrivninger: Nedskrivninger i halvåret... 121 289 Tilbageførte nedskrivninger..... -21-24 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 30.06 31.281 31.532 - heraf udgør hensættelse på garantidebitorer 800 500 Indgået på tidligere afskrevne fordringer... 0 3 Ført i resultatopgørelsen 976 2.102 7 Effektiv skattesats: Gældende skattesats... 22,0% 23,5% Reguleringer vedr. tidligere år... 0,0% 0,0% Ikke skattepligtige indtægter og ikke skattepligtige udgifter... -1,7% -5,4% Forskel mellem skatte- og regnskabsmæssig afskrivning... 0,0% 0,0% Effektiv skattesats... 20,3% 18,1% Side 8
8 Bevægelser på egenkapitalen: Garant- Rente af Overført kapital garantkapital overskud I alt Egenkapital 1. januar 2015 7.404 187 112.212 119.803 Periodens resultat 2.476 2.476 Udbetalt rente af garantkapital -187-187 Tilgang garantkapital 384 384 Afgang garantkapital -224-224 Egenkapital 30. juni 2015 7.564-114.688 122.252 Periodens resultat 184 798 982 Tilgang garantkapital 256 256 Afgang garantkapital -342-342 Egenkapital 31. december 2015 7.478 184 115.486 123.148 Periodens resultat 5.417 5.417 Udbetalt rente af garantkapital -184-184 Tilgang garantkapital 88 88 Afgang garantkapital -107-107 Egenkapital 30. juni 2016 7.459-120.903 128.362 9 Eventualforpligtelser: 30.06.2016 31.12.2015 Garantier: Finansgarantier... 82.179 82.915 Tabsgarantier for realkreditudlån... 28.599 21.292 Tinglysnings- og konverteringsgarantier... 12.681 15.517 Øvrige garantier... 16.152 15.833 I alt garantier m.v... 139.611 135.557 Ved evt. udtræden af Skandinavisk Data Center A/S (SDC) vurderer sparekassen, at udgiften hertil beløber sig til ca. 12 mio. kr. Side 9