Københavns Fondsbørs London Stock Exchange Øvrige interessenter Fondsbørsmeddelelse nr. 10/01 Direktionen Peberlyk 4 Postboks 1038 6200 Aabenraa Telefon 74 36 36 36 Telefax 74 36 35 36 direktionen@sydbank.dk www.sydbank.dk SWIFT SYBK DK 22 Sydbank A/S CVR-nr. DK 12626509, Aabenraa Dato Reference - direkte tlf.nr. 22. oktober 2001 CA/MA/yc 7436 2000/2050 Kvartalsmeddelelse 1.-3. kvartal 2001 for Sydbank-koncernen Sydbank har i 1.-3. kvartal 2001 opnået et tilfredsstillende resultat før skat på 475 mio. kr. Resultatet forrenter egenkapitalen primo året med 20 pct. p.a. Resultatopgørelse 1.-3. kvartal (mio. kr.) 2000 2001 Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 1.241 1.350 Handelsindtjening 427 326 Basisindtjening i alt 1.668 1.676 Omkostninger og afskrivninger 1.011 1.091 Tab og hensættelser 170 195 Basisresultat 487 390 Beholdningsresultat -6 85 Resultat før skat 481 475 Skat 99 102 Resultat efter skat 382 373 Basisindtjening ekskl. handelsindtjening er steget med 109 mio. kr. eller 9 pct. til 1.350 mio. kr. Handelsindtjeningen er faldet fra 427 mio. kr. til 326 mio. kr. Baggrunden er en lavere kundehandel med værdipapirer som følge af især aktiemarkedernes negative udvikling. Basisindtjeningen i alt udgør 1.676 mio. kr. stort set uændret i forhold til samme periode i 2000. Omkostninger og afskrivninger er realiseret med 1.091 mio. kr. en stigning på 8 pct. Medarbejderantallet udgjorde ved udgangen af 3. kvartal 2001 1.926 mod 1.932 på samme tidspunkt i 2000. Sydbanks kvartalsmeddelelse 1.-3. kvartal 2001 1/6
Tab og hensættelser på udlån mv. er realiseret med 195 mio. kr. (2000: 170 mio. kr.) og udgør for årets ni første måneder uændret 0,6 pct. p.a. af bankudlån, garantier og hensættelser. Hensættelsessaldoen udgør 1.279 mio. kr., heraf 1.148 mio. kr. A-hensættelser. Saldoen for rentenulstillede kreditter udgør 214 mio. kr. Det samlede basisresultat udgør 390 mio. kr. mod 487 mio. kr. i samme periode i år 2000. Det lavere resultat har sin primære forklaring i kombinationen af vigende handelsindtjening og højere omkostninger. Beholdningsresultatet er for de tre første kvartaler i 2001 opgjort til 85 mio. kr. (2000: -6 mio. kr.). Resultatfremgangen er bl.a. en følge af det stedfundne rentefald på kortere løbende obligationer samt et afkast på egne aktier på 25 mio. kr. Resultatet er herefter 475 mio. kr. før skat og 373 mio. kr. efter skat på niveau med de tilsvarende resultater for 1. 3. kvartal 2000. Balance og kapitalforhold Koncernens balance udgør 59,0 mia. kr. pr. 30. september 2001 (2000: 60,9 mia. kr.). Bankudlån og indlån er i forhold til 30. september 2000 steget med 5 pct. til henholdsvis 31,9 mia. kr. og 30,6 mia. kr. Garantierne, der hovedsageligt består af finansgarantier, er steget med 14 pct. til 7,1 mia. kr. Egenkapitalen, der i årets løb er reduceret via en kapitalnedsættelse og forøget med periodens resultat, udgør ultimo 3. kvartal 2001 3.467 mio. kr. Solvensen er pr. 30. september 2001 10,2 pct. (2000: 8,9 pct.). Kernekapitaldækningen udgør 7,5 pct. (2000: 7,0 pct.). Indregnes periodens resultat, kan solvens- og kernekapitaldækningsprocenterne opgøres til henholdsvis 11,1 pct. og 8,4 pct. Øvrige forhold Sydbank har i 1.-3. kvartal netto fået knap 7.000 nye aktionærer og har i alt 118.000 aktionærer. Kundeunderlaget er i samme periode netto udvidet med godt 4.000 nye kunder til i alt 320.000 kunder, bl.a. via en lovende start for den nyåbnede afdeling i Silkeborg. Forventninger til hele 2001 Der forventes et basisresultat i niveauet 500-550 mio. kr. Det er primært usikkerhed om udviklingen i handelsindtjeningen, der trækker resultatforventningerne nedad. For året som he l- hed forventes et tilfredsstillende samlet resultat. Venlig hilsen Carsten Andersen Adm. direktør Sydbanks kvartalsmeddelelse 1.-3. kvartal 2001 2/6
KONCERNENS HOVEDTAL 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Året 2000 2001 2000 Resultatopgørelse (mio. kr.) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 1.241 1.350 1.697 Handelsindtjening 427 326 539 Basisindtjening i alt 1.668 1.676 2.236 Omkostninger og afskrivninger 1.011 1.091 1.386 Tab og hensættelser 170 195 229 Basisresultat 487 390 621 Beholdningsresultat -6 85 54 Resultat før skat 481 475 675 Skat 99 102 106 Resultat efter skat 382 373 569 Balance ultimo (mia. kr.) Bankudlån 30,4 31,9 31,5 Udlån vedr. reverseforretninger 3,0 3,3 3,5 Indlån 29,2 30,6 29,0 Efterstillede kapitalindskud 1,0 1,2 0,9 Egenkapital 3,2 3,5 3,2 Balance 60,9 59,0 59,8 Garantier mv. 6,3 7,1 6,5 Nøgletal Sydbank-aktien (kr. pr. aktie) Resultat før skat 59,8 61,8 83,9 Resultat efter skat 47,5 48,6 70,7 Børskurs ultimo 282 425 310 Indre værdi 402 462 410 Børskurs/indre værdi 0,70 0,92 0,76 Sydbank-koncernen Solvensprocent 8,9 10,2 10,0 Kernekapitalprocent 7,0 7,5 7,9 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital p.a. 21,2 18,9 22,1 Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital p.a. 16,9 14,9 18,6 Indtjening pr. omkostningskrone 1,41 1,37 1,42 Renterisiko 2,9 2,4 4,4 Valutarisiko 0,1 0,2 0,1 Hensættelsesprocent 3,0 2,9 2,7 Periodens tabs- og hensættelsesprocent p.a. 0,6 0,6 0,5 Antal heltidsmedarbejdere ultimo 1.932 1.926 1.916 Rating Moody's (langfristet) A2 A2 A2 Moody's (kortfristet) P-1 P-1 P-1 Moody's (finansiel styrke) C+ C+ C+ Sydbanks kvartalsmeddelelse 1.-3. kvartal 2001 3/6
KONCERNENS HOVEDTAL I 7 KVARTALER 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 2000 2000 2000 2000 2001 2001 2001 Resultatopgørelse (mio. kr.) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 390 410 441 456 441 456 453 Handelsindtjening 176 119 132 112 141 104 81 Basisindtjening i alt 566 529 573 568 582 560 534 Omkostninger og afskrivninger 340 336 335 375 370 361 360 Tab og hensættelser på debitorer 60 49 60 60 64 65 66 Basisresultat 166 144 178 133 148 134 108 Beholdningsresultat 40-49 3 60 60 22 3 Ordinært resultat før skat 206 95 181 193 208 156 111 Skat 63 29 7 7 58 18 26 Resultat efter skat 143 66 174 186 150 138 85 Balance ultimo (mia. kr.) Bankudlån 28,7 29,9 30,4 31,5 32,1 33,0 31,9 Udlån vedr. reverseforretninger 3,7 4,2 3,0 3,5 3,3 3,8 3,3 Indlån 27,7 28,8 29,2 29,0 29,6 30,1 30,6 Efterstillede kapitalindskud 1,0 1,0 1,0 0,9 0,9 1,4 1,2 Egenkapital 3,0 3,0 3,2 3,2 3,4 3,4 3,5 Balance 60,2 61,3 60,9 59,8 59,5 59,2 59,0 Garantier mv. 6,0 6,1 6,3 6,5 6,7 6,9 7,1 Nøgletal Sydbank-aktien (kr. pr. aktie) Resultat før skat 24,9 11,8 23,0 24,6 26,5 20,4 14,7 Resultat efter skat 17,3 8,2 22,1 23,7 19,1 18,0 11,4 Børskurs ultimo 277 264 282 310 371 437 425 Indre værdi 367 380 402 410 429 451 462 Børskurs/indre værdi 0,76 0,70 0,70 0,76 0,86 0,97 0,92 Sydbank-koncernen Solvensprocent 9,6 9,4 8,9 10,0 9,6 10,3 10,2 Kernekapitalprocent 7,5 7,4 7,0 7,9 7,7 7,3 7,5 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital p.a. 27,8 12,7 23,5 24,3 25,3 18,5 12,9 Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital p.a. 19,3 8,8 22,7 23,4 18,2 16,3 10,0 Indtjening pr. omkostningskrone 1,51 1,25 1,45 1,42 1,48 1,36 1,26 Renterisiko 4,5 0,6 2,9 4,4 3,5 3,7 2,4 Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 0,1 0,2 Hensættelsesprocent 3,1 2,9 3,0 2,8 2,9 2,8 2,9 Periodens tabs- og hensættelsesprocent p.a. 0,6 0,5 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 Antal heltidsmedarbejdere ultimo kvartalet 1.909 1.906 1.932 1.916 1.891 1.900 1.926 Rating Moody's (langfristet) A2 A2 A2 A2 A2 Moody's (kortfristet) P-1 P-1 P-1 P-1 P-1 Moody's (finansiel styrke) C+ C+ C+ C+ C+ Sydbanks kvartalsmeddelelse 1.-3. kvartal 2001 4/6
SYDBANK-KONCERNEN 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Året 2000 2001 2000 Resultatopgørelse (mio. kr.) Renteindtægter 2.377 2.647 3.303 Renteudgifter 1.306 1.466 1.823 Netto renteindtægter 1.071 1.181 1.480 Udbytte af aktier 38 49 44 Gebyrer og provisionsindtægter 499 439 665 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 68 59 91 Netto rente- og gebyrindtægter 1.540 1.610 2.098 Kursreguleringer 103 137 162 Andre ordinære indtægter 27 19 30 Udgifter til personale og administration 967 1.038 1.327 Afskrivninger på materielle aktiver 47 57 63 Andre ordinære udgifter 2 1 2 Tab og hensættelser på debitorer 170 195 229 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -3 0 6 Ordinært resultat før skat 481 475 675 Skat 99 102 106 Årets resultat 382 373 569 Balance ultimo (mio. kr.) Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 380 590 459 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.619 3.934 5.808 Udlån 33.367 35.241 35.026 Obligationer 11.133 12.917 11.052 Aktier mv. 1.782 1.363 1.678 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 277 277 287 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder - - - Materielle aktiver 999 974 1.015 Egne kapitalandele 83 104 116 Andre aktiver 5.214 3.574 4.303 Periodeafgrænsningsposter 34 37 28 Aktiver i alt 60.888 59.011 59.772 Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 19.220 15.641 18.497 Indlån 29.174 30.619 28.996 Udstedte obligationer - 1.859 - Andre passiver 8.293 6.104 8.014 Periodeafgrænsningsposter 25 29 28 Hensættelser til forpligtelser 41 79 82 Efterstillede kapitalindskud 981 1.213 934 Egenkapital 3.154 3.467 3.221 Passiver i alt 60.888 59.011 59.772 Sydbanks kvartalsmeddelelse 1.-3. kvartal 2001 5/6
SYDBANK-KONCERNEN 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Året 2000 2001 2000 Ikke-balanceførte poster Garantier mv. 6.276 7.146 6.503 Andre forpligtelser 409 415 602 Ikke-balanceførte poster i alt 6.685 7.561 7.105 Egenkapital: Egenkapital, primo januar 2.887 3.221 2.887 Periodens resultat 382 373 569 Anvendt til andre formål - - -2 Kapitalnedsættelse -115-127 -115 Udbytte 0 0-118 Egenkapital i alt 3.154 3.467 3.221 Aktiekapitalen består af 7.500.000 aktier med en pålydende værdi a 100 kr. eller i alt 750 mio. kr. Solvensopgørelse (ekskl. periodens resultat): Kapitalsammensætning og vægtede poster: Kernekapital efter fradrag 2.689 2.990 3.106 Ansvarlig kapital efter fradrag 3.417 4.094 3.921 Vægtede poster udenfor handelsbeholdningen 34.102 35.588 34.912 Vægtede poster med markedsrisiko mv. 4.417 4.480 4.414 Vægtede poster i alt 38.519 40.068 39.326 Solvensprocent 8,9 10,2 10,0 Kernekapitalprocent 7,0 7,5 7,9 Sydbanks kvartalsmeddelelse 1.-3. kvartal 2001 6/6