August 2014 Indkaldelse af tilbud på Gap-analyse vedr. finansielle instrumenter De fem danske regioner indkalder hermed tilbud på gennemførelse af en gap-analyse vedr. finansielle instrumenter. Baggrund Der er behov for at afdække mulighederne for at anvende finansielle instrumenter under EU s strukturfonde. I den foregående strukturfondsperiode 2007-2013 har forskellige typer finansielle instrumenter været anvendt: - Lånefond (Nordjylland) - Egenkapitalfond (Sjælland) - Kombination af egenkapital og lånefond tilknyttet rådgivningsforløb Accelerace (Midtjylland, Syddanmark, Hovedstaden) Fra de regionale vækstfora er der forskellige ønsker til anvendelsen af sådanne instrumenter fremover. Der er i alle tilfælde behov for en gap-analyse for at afdække behovet, og for at et initiativ vedr. finansielle instrumenter kan udvikles og midler kan anvendes. Anledningen til igangsættelsen af gap-analysen er et fælles initiativ under navnet Team Vækst Danmark, som er tænkt som et elitetræningsforløb for vækstvirksomheder. Der skal tilvejebringes finansiering til vækstvirksomhederne, og mulighederne for finansielle instrumenter under strukturfondene skal derfor undersøges. De regionale vækstfora indstiller til Erhvervsstyrelsen om anvendelse af EU s strukturfondsmidler, Regionalfondens og Socialfondens mål 2-midler. Inden for strukturfondsprogrammerne for 2014-2020 er der mulighed for at anvende finansielle instrumenter. Betingelsen for at kunne udvikle og anvende finansielle instrumenter er, at der udarbejdes en såkaldt Gap-analyse, som påviser, om der er et gap i det finansielle marked, der betyder, at den type af kapital, som det ønskede finansielle instrument skal tilvejebringe, ikke findes. Konstateres der et gap kan der tages stilling til igangsættelse af en proces for etablering af finansielle instrumenter under strukturfondene. Som led i gap-analysen undersøges andre finansieringsmuligheder udover strukturfondene, herunder nationale ordninger, som kan opfylde de ønskede formål. I programperioden 2014-2020 kan finansielle instrumenter anvendes under tre forskellige prioriteter i EU-strukturfondene henholdsvis Regionalfonds- og Socialfondsprogrammet: - Regionalfondsprogrammet prioritetsakse 2 Flere Vækstvirksomheder - Regionalfondsprogrammet prioritetsakse 3 Energi- og Ressourceeffektive virksomheder
- Socialfondsprogrammet prioritetsakse 1 Iværksætteri og jobskabelse, investeringsprioritet 1 Selvstændig virksomhed, iværksætteri og virksomhedsetablering, herunder innovative SMV er De finansielle instrumenter, der kan støttes under programmet, vil være fremmedkapital inden for udvalgte områder, hvor det finansielle instrument vil fungere som understøttende for de definerede tematiske mål og aldrig være et generelt låneinstrument (Nærmere oplysninger om de tre anvendelsesområder i bilag 1) Beskrivelse af opgaven Gap-analysen igangsættes primært for at adressere behovet for finansiering af vækstvirksomheder. Analysen skal imidlertid være dækkende for alle de tre nævnte prioritetsakser. Analysen skal være dækkende for den regionale erhvervsudviklingsindsats og således omfatte de emner og målgrupper for finansiering, som de regionale vækstfora har mulighed for at rette deres indsats imod. Analysen skal bygge på både kvantitativ og kvalitativ metode. Der er behov for afdækning af: - Eksisterende finansielle instrumenter for små og mellemstore virksomheder i de fem regioner - Eksisterende muligheder for finansiering af vækst og innovation - Analyse af små og mellemstore virksomheders finansieringsbehov, herunder forskellige segmenter af virksomheder og behovet for forskellige typer finansiering - Analyse og vurdering af, hvordan målrettede finansieringsinstrumenter kan bidrage til at tiltrække og udvikle flere vækstvirksomheder og accelerere væksten i virksomhederne - Analyse af regionale forskelle i adgang til og anvendelse af finansielle instrumenter (Der skal gennemføres en dialog med alle involverede regioner med henblik på at identificere de rette aktører i hver region) - Analyse af eventuelle gaps i det finansielle marked og behovet for de typer af finansielle instrumenter, som EU-strukturfondsprogrammerne giver mulighed for. Med andre ord hvorvidt der er visse typer af virksomheder/projekter, der har vanskeligt ved at finde finansiering på markedet på bestemte stadier af virksomhedens/projektets udvikling. Samtidig vurderes, i hvilken grad yderligere finansieringsmuligheder kunne fremme en positiv udvikling i vækstvirksomheder i Danmark generelt og tiltrække vækstvirksomheder fra udlandet. Eventuelle regionale forskelle analyseres. - Andre finansieringsmuligheder og instrumenter udover de, der beskrives i strukturfondene inddrages i undersøgelsen. Når det er muligt vurderes eventuelt gap for de enkelte regioner og forskelle mellem regionerne. - På baggrund af eventuelle påviste gaps eller uudnyttet potentiale analyseres behovet for og karakteren af et understøttende finansieringsinstrument for virksomheder i et målrettet vækstforløb. Herunder ses på fordele og ulemper ved regionale og landsdækkende løsninger. Det perspektiveres, hvordan det kan etableres inden for eller uden for strukturfondene - Ved konstatering af gap skal der i henhold til EU-forordningen være en vurdering af størrelsen og omfanget af det offentlige investeringsbehov
Analysen skal omfatte inddragelse af viden og synspunkter fra en række erhvervsfremmeaktører og finansielle aktører, herunder: - regioner/vækstforumsekretariater - væksthuse - innovationsmiljøer og forskerparker - venturekapitalselskaber og regionale investeringsfonde - Vækstfonden - erhvervsorganisationer Analysen skal bygge på og opdatere eksisterende viden på feltet. En nylig rapport fra Finansrådet mfl. bør inddrages: Rapport om risikovillig kapital fra Finansrådet mfl. (2014) http://www.finansraadet.dk/politik/documents/analyser/rapport_om_risikovillig_k apital_130314.pdf Derudover årlige rapporter fra Vækstfonden om markedet for finansiering af innovation og vækst. Rapport fra en tidligere tilsvarende undersøgelse kan rekvireres: Ernst & Young (for Region Hovedstaden): Analyse af behovet for en regional kapitalfond (2009) Af EU-forordningen om strukturfondene artikel 37 fremgår de specifikke krav til gapanalysen for at den skal kunne danne et formelt grundlag for senere beslutning om anvendelse af finansielle instrumenter under strukturfondene. (Se bilag 1) Krav til tilbudsgiver Tilbudsgiver skal råde over indsigt i det finansielle marked og markedet for finansiering af vækstvirksomheder. Det analyseteam, der skal løse opgaven, skal have viden og erfaring på følgende områder: - Analyser af det finansielle marked - Kendskab til finansielle produkter til virksomheder - Kendskab til eksisterende offentligt støttede finansieringstilbud - Viden om problemstillinger i forbindelse med etablering og finansiering af mindre virksomheder - Vækstiværksættere og vækstvirksomheder - Venture- og innovationsfinansiering - Kendskab til EU s strukturfonde og statsstøtteregler Dokumentation i form af CV er og referencer vedlægges tilbuddet. Tentativ tidsplan (2014) 25. august Anmodning om tilbud udsendes 23. september Modtagelse af tilbud 30. september Aftale indgås 17. november Midtvejsstatus og foreløbige resultater forelægges 15. december Færdig rapport afleveres Afgivelse af tilbud
Region Sjælland varetager indhentning af tilbud på vegne af de fem regioner. Tilbud indsendes senest 23. september 2014 kl. 12.00 til sbl@regionsjaelland.dk Tilbudsgiver skal udarbejde tilbud med følgende oplysninger: Tilbudsgivers navn, adresse, CVR-nr. Juridisk ansvarlig og kontaktperson Beskrivelse af forståelse af opgaven Hovedaktiviteter samt tidsplan Metode for løsning af opgaven Evt. samarbejdspartnere Medarbejderressourcer til at løse opgaven Budget inkl. tidsanvendelse og timesatser Bilag: CV på analyseteam og referencer
Bilag 1 EU krav til finansielle instrumenter og gap-analysen 1 Finansielle instrumenter I den nye strukturfondsprogramperiode 2014-2020 kan finansielle instrumenter anvendes under tre forskellige prioriteter i henholdsvis Regionalfonds- og Socialfondsprogrammet: - Regionalfondsprogrammet prioritetsakse 2 Flere Vækstvirksomheder - Regionalfondsprogrammet prioritetsakse 3 Energi- og Ressourceeffektive virksomheder - Socialfondsprogrammet prioritetsakse 1 Iværksætteri og jobskabelse, investeringsprioritet 1 Selvstændig virksomhed, iværksætteri og virksomhedsetablering, herunder innovative SMV er De finansielle instrumenter, der kan støttes under programmet, vil være fremmedkapital inden for udvalgte områder, hvor det finansielle instrument vil fungere som understøttende for de definerede tematiske mål og aldrig være et generelt låneinstrument (Nærmere oplysninger om de tre anvendelsesområder i bilag 1) Regionalfondsprogrammet prioritetsakse 2 Flere Vækstvirksomheder: Det finansielle instrument skal etableres med henblik på at understøtte målet om at øge antallet af vækstvirksomheder og ligge i forlængelse af et projekt om screening af SMV er med vækstpotentia-le samt rådgivning og sparring om udløsningen af vækstpotentialerne, herunder særligt med henblik på implementering af vækstplanerne Regionalfondsprogrammet prioritetsakse 3 Energi- og Ressourceeffektive virksomheder: Det finansielle instrument skal etableres med henblik på at understøtte målet om at forbedre energi- og ressourceeffektiviteten i SMV er og ligge i forlængelse af et projekt om screening af SMV er med potentiale til at blive mere ressource- og energieffektive samt rådgivning og sparring om udløsningen af dette potentiale, herunder særligt med henblik på implementering af grønne forretningsmodeller Socialfondsprogrammet prioritetsakse 1 Iværksætteri og jobskabelse, investeringsprioritet 1 Selvstændig virksomhed, iværksætteri og virksomhedsetablering, herunder innovative SMV er: Det finansielle instrument skal etableres med henblik på at understøtte målet om at øge be-skæftigelsen i nystartede virksomheder og ligger i forlængelse af et projekt om målrettet råd-givning til iværksættere. Denne indsats vil dog hvis den ønskes anvendt - skulle målrettes yderligere, da formålet ikke er at lancere et generelt låneinstrument til iværksættere. 1 Kilde: Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1303/2013 af 17. deecember 2013 om fælles bestemmelser for Den Europæiske Fond for Regionaludvikling, Den Europæiske Socialfond, Samhørighedsfonden, Den Europæiske Fond Landbrugsfond for Udvikling af Landdistrikterne og Den Europæiske Hav- og Fiskerifond og om generelle bestemmelser for Den Europæiske Fond for Regionaludvikling, Den Europæiske Socialfond, Samhørighedsfonden og Den Europæiske Hav- og Fiskerifond og om ophævelse af Rådets forordning (EF) nr. 1083/2006 - artikel 37.
Gap-analyse Af EU-forordningen om strukturfondene artikel 37 fremgår følgende om finansielle instrumenter og kravene til Gap-analysen: Finansielle instrumenter gennemføres til støtte for investeringer, som forventes at være finansielt levedygtige, men ikke kan opnå tilstrækkelig finansiering fra markedskilder Støtte til finansielle instrumenter baseres på en forhåndsvfurdering, som har dokumenteret markedssvigt eller suboptimale investeringsforhold, og den anslåede størrelse og det anslåede omfang af de offentlige investeringsbehov, herunder de typer finanielle instrumenter, der skal støttes. En sådan forhåndsvurdering skal omfatte a) En analyse af markedssvigt, suboptimale investeringsforhold og investeringsbehov for politikområder og tematiske mål eller investeringsprioriteter, der skal adresseres med henblik på at bidrage til opfyldelsen af specifikke mål under en prioritet, som skal støttes via finansielle instrumenter: denne analyse skal baseres på tilgængelig god praksis metodologi b) En vurdering af merværdien af de finansielle instrumenter, som det overvejes at støtte via ESI-fondene, overensstemmelsen med andre former for offentlig intervention på samme marked, mulige statsstøttekonsekvenser, den påtænkte interventions proportionalitet og foranstaltninger med henblik på at minimere markedsforvridningen c) En vurdering af, hvilke yderligere offentlige og private midler der potentielt kan tilvejebringes af det finansielle instrument helt ned til den endelige modtager (forventet løftestangseffekt), herunder, hvis det er relevant, en vurdering af behovet for og omfanget af præferencebetaling for at tiltrække medfinansiering fra private investorer og/eller en beskrivelse af de mekanismer, som skal anvendes til at fastslå behovet for og omfanget af sådan præferencebetaling, som f.eks. en konkurrencedygtig eller hensigtsmæssig uafhængig vurderingsproces d) En vurdering af erfaringerne fra lignende instrumenter og forhåndsvurderinger, som medlemsstaterne tidligere har foretaget, og en beskrivelse af, hvordan sådanne erfaringer vil blive udnyttet fremover e) Den foreslåede investeringsstrategi, herunder gennemgang af mulighederne for gennemførelsesordninger, jf. artikel 38, de finansielle produkter, der skal tilbydes, de endelige modtagere, der er målgruppen, og den påtænkte kombination med tilskud, alt efter omstændighederne f) Præcisering af de forventede resultater og af, hvordan det pågældende finansielle instrument forventes at bidrage til opfyldelsen af de specifikke mål for den relevante prioritet, herunder indikatorer for dette bidrag g) Bestemmelser om, at forhåndsvurderingen kan tages op til revision og ajourføres efter behov under gennemførelsen af ethvert finansielt instrument, hvis gennemførelse er baseret på denne vurdering, såfremt forvaltningsmyndigheden i gennemførelsesfasen finder, at
forhåndsvurderingen myligvis ikke længere giver et præcist billede af markedsvilkårene på gennemførelsestidspunktet.