Selskabsmeddelelse Offentliggørelse af Årsrapport 2010 (vedlagt) Hovedpunkter for 2010: Selskabets omsætning er i 2010 opgjort til 653,0 MDKK mod en omsætning i 2009 på 673,9 MDKK. Det svarer til en tilbagegang på 3,1 % i forhold til 2009. Den økonomiske krise har også i 2010 ramt rederiet. Den aktuelle tilbageholdenhed på både person- og lastbilsmarkederne har resulteret i en negativ trafikudvikling, men de samlede overførselstal for Mols-Linien i 2010 er på niveau med 2009. 2010 2009 Ændring Personbiler 757.823 1) 770.861 2) -13.038-1,7% Passagerer 2.039.687 2.045.056-5.369-0,3% Lastbiler 251.714 251.508 206 0,1% 1) heri indgår ca. 16.000 frirejser, som følge af forskellige bonusordninger 2) heri indgår ca. 21.000 frirejser, som følge af forskellige bonusordninger Lastbilsoverførslerne er præget af den krisemæssige afmatning på transportmarkedet, hvor der også i 2010 har været vanskelige vilkår for hele vognmandsbranchen. Mols-Linien har fastholdt antallet af lastbiler i et marked, hvor antallet på Storebæltsbroen er faldet med 1,5 % i forhold til 2009. På personbilsmarkedet spores der moderat stigende aktivitet blandt de private rejsende (weekend, ferier, højtider o.l.), hvorimod rejse- og kørselsaktivitet for de erhvervsmæssige kunder stadig er afdæmpet. Årets resultat efter skat blev et underskud på 77,5 MDKK. Resultat er i overensstemmelse med selskabsmeddelelse nr. 186 af 9. november 2010, men betydeligt lavere i forhold til forventningerne ved årets start om et overskud i intervallet 20-40 MDKK. Mols-Liniens drift bidrog i 2010 positivt til pengestrømmen med 4,4 MDKK i overensstemmelse med selskabsmeddelse nr. 186 af 9. november 2010. Ebeltoft, den 3. marts 2011 Side 1 af 5
De stigende oliepriser medførte i 2010 ekstra omkostninger på 45 MDKK, heraf 32 MDKK på hurtigfærgerne og 13 MDKK på kombifærgerne. Maskinhavariet på Max Mols i juli 2010 medførte ekstra omkostninger på ca. 15 MDKK vedrørende skaden og tabt omsætning på ca. 15 MDKK, hvilket primært skyldes ca. 20.000 færre personbiler end forventet, i alt et tab på ca. 30 MDKK. Skaden er anmeldt til rederiets forsikringsselskab, men der verserer sag om forsikringsdækningen. Såvel rederiets ledelse som juridiske rådgivere vurderer, at rederiet vil få medhold i påstanden om dækning under forsikringspolicerne, men rederiet har i overensstemmelse med de internationale regnskabsregler ikke indregnet den forventede forsikringsdækning som et tilgodehavende. De stigende oliepriser og maskinhavariet har således påvirket årets resultat i 2010 negativt med i alt ca. 75 MDKK. Korrigeret for omtalte maskinhavari havde Mols-Linien en fremgang på 1% for overførte personbiler, mens antallet af personbiler på Storebæltsbroen faldt med 3% i 2010 i forhold til 2009. Mols-Linien har således for første gang siden bygning af Storebæltsbroen i 1998 erobret markedsandele fra broen. Som følge af den fortsat lave trafikvolumen har rederiet gennemført tiltag og omstillinger samt en stram og effektiv styring af omkostningerne. Situationen har også bevirket, at der er igangsat en lang række nye servicetiltag, både over for de private kunder og de erhvervsrejsende, herunder ikke mindst kunderne på Business BlueClass. Mols-Linien har været aktiv indenfor koncept- og serviceudvikling samt markedsføring og salg. Disse elementer indgår i det fælles fundament, der skal sikre Mols-Liniens fortsatte forhold til eksisterende kunder, samt et nyt marked blandt de bilister der ikke i dag anvender Mols-Linien. Ebeltoft, den 3. marts 2011 Side 2 af 5
Forventninger til 2011: Markedet Det forudsættes, at den høje oliepris, som følge af den nuværende krise i Nordafrika og Mellemøsten ikke får afledte negative konsekvenser på den indenlandske økonomi og dermed på trafikudviklingen mellem landsdelene. Korrigeret for havariet i 2010 forventes der i 2011 forøgelse af overførte personbiler på ca. 30.000 enheder. Heraf forventes ca. 15.000 enheder at komme via en direkte salgsindsats over for kundegrupper i Storkøbenhavn, kombineret med en fortsat salgsindsats fra den eksisterende sælgerstab. Desuden forventes en generel markedsvækst på ca. 2 %, svarende til yderligere 15.000 biler. Samlet forventes således ca. 790.000 personbiler i 2011. Samlet set har antallet af overførte enheder i januar og februar måned 2011 ligget knap 2 % over samme periode sidste år. Der forventes i alt 265.000 lastbiler i 2011. I november 2010 til februar 2011 har der været 10-15 % flere lastbiler end tilsvarende måneder året før, og den gode udvikling forventes i mindre omfang at fortsætte i resten af 2011. Oliepriser - Hurtigfærger Ultimo februar 2011 er olieprisen på ca. 110 USD pr. tønde, svarende til ca. 900 USD/t på marinegasolie, grundet den store politiske uro i Nordafrika og Mellemøsten. En række olieeksperter vurderer, at de nuværende priser indeholder et risikotillæg på ca. 15-20 USD pr. tønde. Det forventes, at den politiske uro forsætter frem til og med maj 2011, hvor marinegasolien budgetteres med 900 USD/t. Fra juni 2011 forudsættes det, at risikotillægget er reduceret og der budgetteres med 800 USD/t i resten af 2011. Mols-Linien har til sikring mod yderligere politisk uro i Mellemøsten tegnet en cap-forsikring, som garanterer at prisen på gasolie maksimalt kan stige til 950 USD/t i perioden marts til maj 2011. Til delvis dækning af de stigende olieomkostninger indføres et olietillæg for visse billetkategorier på personbiler på hurtigfærgerne. Det er forudsat, at et sådant olietillæg ikke får negativ indflydelse på antallet af overførte enheder. Ebeltoft, den 3. marts 2011 Side 3 af 5
Oliepriser - Kombifærger Ultimo februar 2011 er olieprisen på ca. 600 USD/t på fuelolien. Det forventes, at den politiske uro forsætter frem til og med maj 2011, hvor fuelolien budgetteres med 600 USD/t. Fra juni 2011 forudsættes det, at risikotillægget er reduceret og der budgetteres med 500 USD/t i resten af 2011. Til delvis dækning af de stigende olieomkostninger er der indført et variabelt olietillæg på lastbiler fra 15. januar 2011, som i februar 2011 er på 4,6 %. Valutakurs Pr. den 3. marts 2011 er USD-kursen blevet sikret til ca. 5,37 DKK/USD resten af 2011. Resultatforventninger m.v. Med udgangspunkt i disse forudsætninger forventer Mols-Linien: Et negativt resultat i 2011 efter skat i intervallet -45 til -65 MDKK. Et positivt cash-flow fra driften i intervallet +10 til +35 MDKK. Ændringer i de anførte forudsætninger vil kunne få betydelige negative konsekvenser for både resultat og cash-flow. Nedenfor er anført hvorledes ændringer i nogle af de vigtigste forudsætninger vil påvirke resultatet og cash-flow fra driften: Afvigelser i antallet af overførte personbiler eller gennemsnitspriser på +/-5% påvirker resultatet og cash-flow fra driften med +/-26,1 MDKK. Afvigelser i den overførte mængde tung trafik eller gennemsnitspris på +/-5% påvirker resultatet og cash-flow fra driften med +/-6,7 MDKK. Afvigelser i prisen på olie til hurtigfærgerne på +/-10% påvirker resultatet og cash-flow fra driften med +/-25,1 MDKK. Afvigelser i prisen på olie til kombifærgerne på +/-10% påvirker resultatet og cash-flow fra driften med +/-4,6 MDKK. Ebeltoft, den 3. marts 2011 Side 4 af 5
Bestyrelsen finder det udmeldte resultat for 2011 for stærkt utilfredsstillende, men resultatforventningen er en konsekvens af de nuværende lave trafiktal og de høje oliepriser. Bestyrelsen arbejder med forskellige tiltag, som ventes at tilføre rederiet fremgang i indtjeningen i årene fremover. Der vil i forbindelse med den ekstraordinære generalforsamling den 15. marts 2011 blive redegjort for de forskellige tiltag. Kapitalberedskab: Selskabet havde pr. 31. december 2010 et kassekredittræk på 82 MDKK og en obligationsbeholdning på 124 MDKK, d.v.s. en netto likvid beholdning på 42 MDKK. Obligationsbeholdningen forventes afhændet. Med dette udgangspunkt og de af selskabets bankforbindelse bevilgede kreditfaciliteter samt under forudsætning af, at budgettet for 2011 realiseres, er det ledelsens vurdering, at kapitalredskabet er tilstrækkeligt. Ændringer i de anførte budgetforudsætninger, jf. nærmere på side 10-11 i årsrapporten, vil kunne få betydelige negative konsekvenser for kapitalberedskabet. Henvendelse vedrørende denne selskabsmeddelelse kan rettes til: Adm. direktør Preben Wolff, tlf.: 8952 5201 / 2019 6201 eller Bestyrelsesformand Frantz Palludan, tlf.: 3311 4545. Med venlig hilsen Mols-Linien A/S Frantz Palludan Bestyrelsesformand Preben Wolff Adm. direktør Ebeltoft, den 3. marts 2011 Side 5 af 5