Alm. Brand Bank. 3. kvartal. Alm. Brand Bank A/S Midtermolen København Ø CVR-nr

Alm. Brand Bank 3. kvartal Alm. Brand Bank A/S Midtermolen 7 2100 København Ø CVR-nr. 81 75 35 12

INDHOLD SELSKABSOPLYSNINGER 2 Selskabsoplysninger 2 Koncernoversigt LEDELSENS BERETNING 3 Hoved- og nøgletal 4 Beretning 7 Forretningsaktiviteter PÅTEGNING 11 Ledelsespåtegning DELÅRSRAPPORT 12 Resultat og totalindkomst 14 Balance 16 Egenkapitalopgørelse 17 Pengestrømsopgørelse 18 Noter Side 1 af 26

SELSKABSOPLYSNINGER Alm. Brand Bank A/S 3. kvartal 2013 DIREKTION Kim Bai Wadstrøm, Administrerende direktør INTERN REVISION Poul-Erik Winther, Koncernrevisionschef BESTYRELSE Jørgen H. Mikkelsen, Formand Boris N. Kjeldsen, Næstformand Arne Nielsen Jan Skytte Pedersen Ebbe Castella Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard, Medarbejdervalgt Torben Jensen, Medarbejdervalgt Pia Støjfer, Medarbejdervalgt REVISOR Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab REGISTRERING Alm. Brand Bank A/S CVR-nr. 81 75 35 12 ADRESSE Midtermolen 7 2100 København Ø Telefon: 35 47 48 49 Telefax: 35 47 47 35 Internet: www.almbrand.dk E-mail: bank@almbrand.dk KONCERNOVERSIGT ALM. BRAND BANK 100% 43% ALM. BRAND LEASING ALM. BRAND FORMUE Banken har to datterselskaber: Alm. Brand Leasing A/S Alm. Brand Formue A/S EJERFORHOLD Banken er et 100 % ejet datterselskab af det børsnoterede selskab Alm. Brand A/S. I koncernen indgår yderligere fire 100 % ejede datterselskaber, som er stiftet eller erhvervet i forbindelse med overtagelse af ejendomme i midlertidig besiddelse. Koncernregnskabet for Alm. Brand Bank A/S indgår som en del af koncernregnskaberne for Alm. Brand A/S og Alm. Brand af 1792 fmba. Banken er desuden depotselskab for: Investeringsforeningen Alm. Brand Invest Side 2 af 26

HOVED- OG NØGLETAL Alm. Brand Bank A/S 3. kvartal 2013 Mio.kr. RESULTATOPGØRELSE 3. kvt. 2013 3. kvt. 2012 1.-3. kvt. 2013 Renteindtægter 139 177 436 556 720 142 180 445 562 728 Renteudgifter 72 102 250 348 452 73 104 253 352 457 Netto renteindtægter 67 75 186 208 268 69 76 192 210 271 Gebyrer og provisionsindtægter (netto) samt udbytte mv. 38 30 113 93 125 37 30 113 94 124 Netto rente- og gebyrindtægter 105 105 299 301 393 106 106 305 304 395 Kursreguleringer (ekskl. kreditrelaterede) -17-11 -62 23 37-2 8-52 56 75 Andre driftsindtægter 22 13 53 35 50 22 13 53 35 51 Resultat før omkostninger 110 107 290 359 480 126 127 306 395 521 Udgifter til personale og administration 96 100 305 348 441 96 100 307 349 443 Af- og nedskrivninger 14 8 35 22 33 14 8 35 22 33 Andre driftsudgifter 10 8 38 29 43 10 9 38 30 43 Resultat af kapitalandele - -1-1 -1-2 0-1 -1-1 -2 Resultat før kredittab og skat -10-10 -89-41 -39 6 9-75 -7 - Nedskrivninger og kreditrelaterede kursreguleringer 93 166 276 332 480 94 166 276 332 480 Resultat før skat -103-176 -365-373 -519-88 -157-351 -339-480 Skat -25-43 -50-92 -128-25 -43-50 -92-128 Periodens resultat -78-133 -315-281 -391-63 -114-301 -247-352 Heraf minoritetsinteressers andel - - - - - 15 19 14 34 39 Resultat efter skat eksklusive minoriteter - - - - - -78-133 -315-281 -391 Resultat før skat eksklusive minoriteter - - - - - -103-176 -365-373 -519 BALANCE Udlån 7.760 9.169 7.760 9.169 8.698 7.532 8.960 7.532 8.960 8.396 Indlån 10.825 10.647 10.825 10.647 11.325 10.825 10.647 10.825 10.647 11.325 Egenkapital 1.579 1.107 1.579 1.107 996 1.761 1.277 1.761 1.277 1.169 Heraf minoritetsinteresser - - - - - 182 170 182 170 173 Balance 16.038 19.154 16.038 19.154 17.550 16.418 19.510 16.418 19.510 17.903 NØGLETAL MV. PRORATA 1.-3. kvt. 2012 Året 2012 3. kvt. 2013 3. kvt. 2012 KONCERNTAL Antal ansatte omregnet til heltid, gns. 262 277 262 278 275 262 277 262 278 275 Rentemarginal (%) - - - - - 1,7 1,6 1,6 1,4 1,4 Indtjening pr. omkostningskrone 0,41 0,30 0,30 0,41 0,37 0,50 0,38 0,33 0,47 0,42 Periodens nedskrivningsprocent 0,5 1,1 1,4 2,0 2,8 0,6 1,2 1,4 2,1 2,8 Solvensprocent - - - - - 19,1 18,2 19,1 18,2 18,5 Nøgletal er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning samt Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger & Nøgletal 2010". 1.-3. kvt. 2013 1.-3. kvt. 2012 Året 2012 Side 3 af 26

BERETNING For at øge gennemskueligheden af regnskabet for Alm. Brand Bank A/S offentliggør banken proratakonsoliderede koncerntal. Tallene fremgår af Hoved- og nøgletal, og medmindre andet fremgår, er det proratatallene, der er kommenteret i beretningen. Tal vedrørende bankkoncernen er alene kommenteret, hvor det er fundet relevant. I det omfang det skønnes relevant, omtales henholdsvis første til tredje kvartal 2012 og andet kvartal 2013 som sammenligningsgrundlag. Proratatallene afspejler bankens forholdsmæssige ejerandel af datterselskaberne. Resultat Bankens resultat før skat for tredje kvartal 2013 blev et underskud på 103 mio.kr. Heraf kan 3 mio.kr. henføres til bankens fortsættende aktiviteter og 100 mio.kr. til bankens ophørende aktiviteter. Resultatet er som forventet i forhold til udmeldingen ved halvårsregnskabet, men fortsat ikke tilfredsstillende. Eksklusive tab og nedskrivninger på 93 mio.kr. blev resultatet et underskud på 10 mio.kr., hvilket er en forbedring på 34 mio.kr. sammenlignet med andet kvartal 2013. Resultatet er sammensat af et overskud på 15 mio.kr. fra fortsættende aktiviteter og et underskud på 25 mio.kr. fra de ophørende aktiviteter. Bankens driftsresultat, eksklusive tab og nedskrivninger samt kursreguleringer, udgjorde i tredje kvartal 2013 et overskud på 7 mio.kr., hvilket er en forbedring på 15 mio.kr. sammenlignet med andet kvartal 2013. Forbedringen i driftsresultatet kan primært henføres til faldende udgifter til funding, personale og administration samt faldende udgifter til værdiregulering af midlertidigt overtagne ejendomme. Banken har i tredje kvartal 2013 indfriet yderligere 200 mio.kr. af den tilbageværende statslige hybride kernekapital. I 2013 er der således samlet indfriet hybrid kernekapital for 630 mio.kr. Herudover har banken i 2013 indfriet de sidste 2 mia.kr. i udstedte statsgaranterede obligationer. År til dato udgjorde bankens resultat før skat et underskud på 365 mio.kr. De samlede tab og nedskrivninger på udlån inklusive kreditrelaterede kursreguleringer udgjorde 276 mio.kr., og resultatet eksklusive disse blev således et underskud på 89 mio.kr. Netto rente- og gebyrindtægter Netto rente- og gebyrindtægterne udgjorde i tredje kvartal 105 mio.kr. mod 108 mio.kr. i andet kvartal 2013. Renteindtægter og -udgifter Netto renteindtægterne udgjorde 67 mio.kr. i tredje kvartal 2013 mod 65 mio.kr. i andet kvartal 2013. Den positive udvikling er primært sammensat af et fald i bankens fundingomkostninger til hybridkapital, udstedte obligationer samt indlån på samlet 7 mio.kr. Modsat er renteindtægter fra bankens egenbeholdning af obligationer faldet med 6 mio.kr. som følge af en mindre obligationsbeholdning. For moderselskabet og bankkoncernen udgør rentemarginalen i tredje kvartal 1,7 % i begge mod henholdsvis 1,6 % og 1,7 % i andet kvartal 2013. År til dato udgjorde netto renteindtægterne 186 mio.kr. mod 208 mio.kr. i samme periode sidste år. For moderselskabet og bankkoncernen udgjorde rentemarginalen henholdsvis 1,5 % og 1,6 % i årets første tre kvartaler 2013 mod 1,4 % i begge for samme periode sidste år. Gebyrindtægter og -udgifter Netto gebyrindtægterne udgjorde 38 mio.kr. i tredje kvartal 2013 mod 43 mio.kr. i andet kvartal 2013. Det lidt lavere niveau sammenlignet med andet kvartal er som forventet og skyldes blandt andet lavere handelsaktivitet i juli og august. År til dato steg netto gebyrindtægterne til 113 mio.kr. mod 93 mio.kr. i samme periode sidste år. Kursreguleringer I tredje kvartal havde banken negative kursreguleringer på 17 mio.kr. sammenholdt med negative kursreguleringer på 36 mio.kr. i andet kvartal 2013. De negative kursreguleringer på 17 mio.kr. kan primært henføres til obligationsbeholdningen, hvoraf en del har været placeret i obligationer med høj kuponrente, og som følge heraf har effekten af løbetidsforkortelser resulteret i negative kursreguleringer. I tredje kvartal 2013 har bankens obligationsbeholdning givet et afkast svarende til 1,4 % p.a., hvilket er tilfredsstillende sammenholdt med markedsudviklingen. Samlet for årets første tre kvartaler har obligationsafkastet udgjort 1,5 % p.a., hvilket ligeledes anses som tilfredsstillende. Både de aktierelaterede og valutarelaterede kursreguleringer udgjorde nul i tredje kvartal. År til dato udgjorde kursreguleringerne eksklusive kreditrelaterede kursreguleringer et tab på 62 mio.kr. mod en gevinst på 23 mio.kr. i samme periode sidste år. Side 4 af 26

BERETNING Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter kan primært henføres til bankens leasingaktiviteter. Posten er i tredje kvartal 2013 steget til 22 mio.kr. mod 15 mio.kr. i andet kvartal 2013. Stigningen kan henføres til øget forretningsomfang inden for operationel leasing og er blandt andet et resultat af, at Alm. Brand Leasing i tredje kvartal har været den største udbyder af privatleasing målt på antal nytegnede biler. Omkostninger Bankens samlede udgifter til personale og administration udgjorde 96 mio.kr. i tredje kvartal 2013 og er faldet med 10 mio.kr. sammenlignet med andet kvartal. År til dato udgjorde de samlede udgifter til personale og administration 305 mio.kr. mod 348 mio.kr. i samme periode sidste år. De samlede afskrivninger udgjorde 35 mio.kr. i årets første tre kvartaler mod 22 mio.kr. i samme periode sidste år. Stigningen i afskrivningerne kan henføres til øget leasingaktivitet. Andre driftsudgifter Andre driftsudgifter udgjorde i tredje kvartal 2013 en udgift på 10 mio.kr. mod 16 mio.kr. i andet kvartal 2013. Bankens udgifter til Garantifonden for Indskydere og Investorer udgjorde 7 mio.kr., mens der har været omkostninger og værdiregulering af midlertidigt overtagne ejendomme for samlet 3 mio.kr. År til dato udgjorde andre driftsudgifter 38 mio.kr., hvoraf 23 mio.kr. vedrører bankens udgifter til Garantifonden for Indskydere og Investorer, og 15 mio.kr. vedrører værdiregulering af midlertidigt overtagne ejendomme. I samme periode sidste år udgjorde andre driftsudgifter 29 mio.kr. Nedskrivninger og kreditrelaterede kursreguleringer De samlede tab og nedskrivninger på udlån inklusive kreditrelaterede kursreguleringer udgjorde 93 mio.kr. i tredje kvartal 2013 mod 91 mio.kr. i andet kvartal 2013. Tab og nedskrivninger er inden for det forventede niveau, men fortsat højt. År til dato udgjorde posten 276 mio.kr. mod 332 mio.kr. i samme periode sidste år. Bankens tab og nedskrivninger på udlån udgjorde 56 mio.kr. i tredje kvartal 2013 mod 43 mio.kr. i andet kvartal 2013. Generelt kan der stadig konstateres høje nedskrivninger på landbrugs- og privatsegmentet. Derudover havde banken kreditrelaterede kursreguleringer på 37 mio.kr. i tredje kvartal 2013 mod 48 mio.kr. i andet kvartal 2013. Balance Udlån Bankens udlån udgjorde 7,8 mia.kr. ultimo tredje kvartal 2013 mod 8,7 mia.kr. ultimo 2012. Fraregnes udviklingen i reverse-forretninger, koncerninterne transaktioner samt nedskrivninger, svarer det til et fald i udlånet på 524 mio.kr., hvoraf 373 mio.kr. kan henføres til bankens ophørende aktiviteter. Indlån Bankens indlån udgjorde 10,8 mia.kr. ultimo tredje kvartal 2013 mod 11,3 mia.kr. ultimo 2012. Det løbende fokus på at nedbringe indlånsbalancen i takt med, at bankens samlede udlånsbalance reduceres, har resulteret i en indlånsreduktion på 0,3 mia.kr. i tredje kvartal. På trods af det faldende indlån er bankens indlånsoverskud i tredje kvartal øget med 0,3 mia.kr. til 3,1 mia.kr. Likviditet Ultimo september 2013 udgjorde bankens likviditet 4,2 mia.kr., og overdækningen udgjorde 2,8 mia.kr., hvilket svarer til en likviditetsmæssig overdækning på 188 % i forhold til lovkravet. Indfrielsen af de resterende statsgaranterede obligationer har som forventet reduceret den likviditetsmæssige overdækning set i forhold til ultimo 2012, hvor den udgjorde 256 %. Det er bankens målsætning at nedbringe likviditetsoverdækningen yderligere. Kapitalforhold Bankens egenkapital udgjorde 1,6 mia.kr. ultimo tredje kvartal 2013. Den samlede basiskapital udgjorde 1,9 mia.kr., mens de risikovægtede poster udgjorde 9,4 mia.kr. ultimo perioden. Solvensprocenten udgjorde således 19,7 og kernekapitalprocenten 18,2. Bankens individuelle solvensbehov er opgjort til 14,6 %, og bankens solvensprocent oversteg dermed det individuelle solvensbehov med 5,1 %-point. Bankkoncernens egenkapital udgjorde 1,8 mia.kr. ultimo tredje kvartal 2013, mens basiskapitalen udgjorde 1,9 mia.kr. De risikovægtede poster i bankkoncernen udgjorde 10,1 mia.kr. ultimo perioden. Bankkoncernens solvensprocent udgjorde således 19,1 og kernekapitalprocenten 17,7. Bankkoncernens individuelle solvensbehov er opgjort til 14,6 %, og solvensprocenten oversteg dermed det individuelle solvensbehov med 4,5 %-point. Side 5 af 26

BERETNING Nye kapitaldækningsregler (CRD IV) Der er vedtaget nye kapitaldækningsregler i EU, som træder i kraft pr. 1. januar 2014. De nye regler betyder bl.a., at en større del af basiskapitalen skal udgøres af egenkapital, og at der stilles skrappere krav til kapitalens kvalitet. Herudover indføres en skærpet nedtrapning i medregningen af supplerende kapital samt en stramning af kravene til hybrid kapital. Reglerne indfases i årene 2014 til 2019, men de største ændringer for banken sker allerede i 2014. Reglerne betyder, at værdien af bankens supplerende kapital i solvensberegningen falder med 160 mio.kr. den 1. januar 2014. Der forventes fortsat at være en positiv overdækning i banken i forhold til det lovmæssige kapitalkrav. Tilsynsdiamanten Banken efterlever ultimo tredje kvartal 2013 de fem grænseværdier i Finanstilsynets tilsynsdiamant, hvilket fremgår af nedenstående figur. Store engagementer Udlånsvækst Grænseværdi < 125 % Grænseværdi < 20 % 30. sept. 2013 2012 30. sept. 2013 2012 30% 32% -10% - 13% Funding ratio Ejendomseksponering Grænseværdi < 1 Grænseværdi < 25 % 30. sept. 2013 2012 30. sept. 2013 2012 0,58 0,62 19% 17% Likviditetsoverdækning Grænseværdi > 50 % 30. sept. 2013 2012 188% 256% Væsentlige begivenheder Indfrielse af statsgaranterede obligationer Den 1. juli 2013 indfriede banken de resterende 950 mio.kr. af den oprindelige obligationsudstedelse på 6 mia.kr., hvorefter obligationsudstedelsen er fuldt indfriet. Kapitalindskud i banken og indfrielse af hybrid kernekapital Den 22. august 2013 har Alm. Brand A/S indskudt 200 mio.kr. i egenkapital i Alm. Brand Bank A/S. Kapitalindskuddet er den 11. september 2013 benyttet til indfrielse af yderligere 200 mio.kr. af den tilbageværende statslige hybride kernekapital, der efter indfrielsen udgør 226 mio.kr. Forventninger Forventningen til bankens resultat for 2013 eksklusive tab og nedskrivninger fastholdes på et underskud på 100 mio.kr. Forventningerne til tab og nedskrivninger i 2013 justeres til 350-400 mio.kr. Omfanget af tab og nedskrivninger og kreditrelaterede kursreguleringer er forbundet med betydelig usikkerhed, og forventningen er baseret på de nuværende konjunkturer og markedsvilkår. Den forventede udlånsreduktion eksklusive tab og nedskrivninger i bankens ophørende aktiviteter udgør fortsat i niveauet 0,6 mia.kr. i 2013. Udviklingen i bankens værdier i tilsynsdiamanten er som forventet. Side 6 af 26

FORRETNINGSAKTIVITETER Alm. Brand Bank A/S 3. kvartal 2013 Fortsættende aktiviteter Bankens fortsættende aktiviteter er organiseret i forretningsområderne Privat, Leasing samt Finansielle Markeder. Privat varetager aktiviteter i relation til serviceringer af nye og eksisterende private bankkunder. Leasing vedrører privatleasing, leasing af personog varebiler til erhverv samt administration af bilflåder for erhvervsvirksomheder. Finansielle Markeder varetager bankens aktiviteter på de finansielle markeder og omfatter områderne Markets og Asset Management. Resultatet af de fortsættende aktiviteter udgjorde i tredje kvartal 2013 et overskud på 15 mio.kr. eksklusive tab og nedskrivninger. Efter tab og nedskrivninger udgjorde resultatet et underskud på 3 mio.kr. Privat I Privat er den pæne tilgang af helkunder i første halvår 2013 fortsat i tredje kvartal. Tilgangen består både af helt nye kunder i banken, men også af eksisterende kunder, som har øget forretningsomfanget og dermed er blevet helkunder. Helkundeudviklingen har været medvirkende til, at indtjeningen pr. husstand isoleret set i tredje kvartal er steget med knap 3 % og i årets tre første kvartaler steget med knap 6 %. Bruttotilgangen af udlån fortsatte den positive udvikling fra første halvår 2013 og udgjorde mere end 75 mio.kr. i tredje kvartal. I sidste del af kvartalet er der oplevet en stabilisering i kundernes nedbringelse af udlån, hvilket har betydet, at det samlede udlån til privatkunderne justeret for tab og nedskrivninger er steget med 5 mio.kr. i tredje kvartal. Det samlede udlån til privatkunder er siden ultimo 2012 faldet med 127 mio.kr. og udgjorde ultimo tredje kvartal 2.315 mio.kr. Justeret for tab og nedskrivninger udgør faldet 51 mio.kr. Faldet skyldes blandt andet omlægning af boliglån til realkreditlån via Totalkredit, som er bankens samarbejdspartner. Porteføljen af formidlede Totalkreditlån har i tredje kvartal 2013 fortsat tendensen fra årets første to kvartaler og er steget med mere end 100 mio.kr. Den samlede formidlede Totalkreditportefølje har derfor nu passeret 4 mia.kr. Det løbende fokus på at nedbringe indlånsbalancen i privatområdet i takt med, at bankens samlede udlånsbalance reduceres, har resulteret i en indlånsreduktion på knap 300 mio.kr. i tredje kvartal. Siden ultimo 2012 er det lykkedes at nedbringe indlånsbalancen med mere end 500 mio.kr. Tab og nedskrivninger udgjorde i tredje kvartal 18 mio.kr. og 76 mio.kr. år til dato svarende til 3,2 % af den gennemsnitlige portefølje. På trods af faldende nedskrivninger på bankens privatkunder i tredje kvartal er de fortsat høje. Leasing I året første ni måneder er der bestilt og leveret over dobbelt så mange biler som i hele 2012. I tredje kvartal 2013 var Leasing den største udbyder af privatleasing målt på antal nytegnede biler, og samlet for årets første tre kvartaler svarer nytegningen til en markedsandel på godt 25 %. Leasing til erhvervsvirksomheder og administration af bilflåder udvikler sig fortsat positivt dels ved en pæn tilgang af nye erhvervskunder og dels gennem en fornuftig udskiftningsrate hos den eksisterende portefølje. Finansielle Markeder Indtjeningen i Finansielle Markeder er i tredje kvartal 2013 på niveau med det forventede. Både Markets og Asset Management bidrager hertil. I Asset Management har der været en god performance på de forvaltede mandater. I udlånstabellen dækker segmentet Øvrigt udlån over engagementer, hvor der også er placeret et investeringsmandat i Markets. Disse udlån er en del af bankens fortsættende portefølje. Øvrigt udlån er faldet med 99 mio.kr. i forhold til ultimo 2012. Faldet skyldes hovedsageligt afgang af et enkelt engagement. Side 7 af 26

FORRETNINGSAKTIVITETER Alm. Brand Bank A/S 3. kvartal 2013 TAB OG NEDSKRIVNINGER Ultimo udlån Tab og nedskrivninger Portefølje- Året 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. Nedskr. Mio.kr. 31.12.2012 30.09.2013 andel i pct. 2012 2013 2013 2013 2013 pct. a) Fortsættende portefølje 2.647 2.421 31,2% 57 29 27 18 74 2,9% Privat 2.442 2.315 29,8% 57 28 30 18 76 3,2% Øvrigt udlån 205 106 1,4% - 1-3 - -2-1,3% Ophørende portefølje 5.642 5.068 65,3% 423 63 64 75 202 3,8% Landbrug 955 904 11,6% 156 26 18 47 91 9,8% Bilfinansiering b) 230 140 1,8% -1 - - - - 0,0% Erhverv 1.158 1.104 14,2% 73-18 -7-3 -28-2,5% Ejendomsudviklingsprojekter 254 292 3,8% 1 2 - - 2 0,7% Pantebrevsfinansiering 115 21 0,3% 23 3 5-6 2 2,9% Pantebreve c) 2.930 2.607 33,6% 155 50 47 37 134 4,8% Aktier d) - - - 16-1 - 1 - I alt - ekskl. reverse-forretninger 8.289 7.489 96,5% 480 92 91 93 276 3,5% Reverse-forretninger samt koncerninterne transaktioner 107 44 0,6% - - - - - - I alt koncernudlån 8.396 7.533 97,1% 480 92 91 93 276 3,5% Minoritetsinteresser 302 227 2,9% - - - - - - I alt prorataudlån 8.698 7.760 100,0% 480 92 91 93 276 3,4% a) Tab og nedskrivninger i procent af den gennemsnitlige portefølje i 1.-3. kvartal 2013. Procenten kan ikke sammenlignes med nedskrivningsprocenten i hoved- og nøgletalsoversigt b) Leasing (fortsættende forretning) indgår ikke, da det bogføres som øvrige materielle aktiver c) Kreditrelaterede tab og nedskrivninger på pantebreve indregnes under kursreguleringer d) Aktiepost overtaget i forbindelse med nedlukning af et tidligere udlånsengagement. Værdiregulering af aktieposten indregnes under kursreguleringer Ophørende aktiviteter De ophørende aktiviteter nedbringes løbende og vedrører hovedsageligt udlån til landbrug, erhverv og pantebreve. Ved gennemførsel af en kontrolleret afvikling af de enkelte engagementer forekommer der sager, hvor banken som led i kreditforsvar af bankens sikkerheder yder yderligere lån. Det betyder, at udlånet kan stige i enkelte udlånssegmenter på trods af, at udlånssegmentet er under afvikling. Resultatet af de ophørende aktiviteter udgjorde i tredje kvartal 2013 et underskud på 25 mio.kr. eksklusive tab og nedskrivninger. Det samlede udlån til de ophørende aktiviteter er i løbet af 2013 faldet med 574 mio.kr. til 5.068 mio.kr. og udgør herefter godt 65 % af bankens samlede udlånsportefølje. Justeret for tab og nedskrivninger er udlånet reduceret med 373 mio.kr., hvilket svarer til det forventede niveau. Landbrug Porteføljen udgjorde 904 mio.kr. ultimo tredje kvartal 2013 og er faldet med 51 mio.kr. sammenlignet med ultimo 2012. Justeret for tab og nedskrivninger er porteføljen steget med 40 mio.kr., hvilket er et resultat af, at banken har ydet lån til nødvendige investeringer og til sikring af den fortsatte drift og derved sikring af den underliggende værdi for banken. I årets første tre kvartaler udgjorde tab og nedskrivninger 91 mio.kr. svarende til 9,8 % af den gennemsnitlige portefølje. Heraf kan godt 60 % henføres til mælkeproducenterne og de resterende knap 40 % til svineproducenterne. Generelt kan det fortsat konstateres, at bankens landbrugskunder har det vanskeligt. De øgede nedskrivninger i tredje kvartal kan henføres til dels øget træk på eksisterende kreditfaciliteter dels reduktion i de bagvedliggende sikkerhedsværdier. Bilfinansiering Den samlede portefølje er i løbet af 2013 faldet med 90 mio.kr. og udgjorde ultimo tredje kvartal 140 mio.kr. Der har i 2013 fortsat ikke været registreret tab og nedskrivninger på segmentet. Erhverv Porteføljen består af udlån til finansiering af investeringsejendomme, udlån til mindre erhvervsvirksomheder og syndikerede udlån til mellemstore danske virksomheder. Den samlede portefølje er i løbet af 2013 faldet med 54 mio.kr. og udgjorde herefter 1.104 mio.kr. Justeret for tab og nedskrivninger er porteføljen faldet med 82 mio.kr. I tredje kvartal er porteføljen - justeret for tab og nedskrivninger - steget med 27 mio.kr., hvilket dels skyldes reklassifikation af et engagement fra pantebrevsfinansiering til Side 8 af 26

FORRETNINGSAKTIVITETER Alm. Brand Bank A/S 3. kvartal 2013 erhverv på 12 mio.kr., og dels at enkelte større kunder har øget trækket på deres eksisterende kreditfaciliteter. År til dato udgjorde tab og nedskrivninger en indtægt på 28 mio.kr., hvilket dels skyldes tilbageførsel af nedskrivninger i forbindelse nedlukning af engagementer og dels forbedring af enkelte erhvervskunders underliggende drift. Ejendomsudviklingsprojekter Porteføljen består af et begrænset antal ejendomsudviklingsprojekter. Ved udgangen af tredje kvartal 2013 relaterede knap 90 % af udlånene i dette segment sig til et enkelt projekt. Porteføljen er i 2013 steget med 38 mio.kr., da banken finansierer færdiggørelsen af igangværende projekter i henhold til allerede indgåede aftaler. Tab og nedskrivninger udgjorde 2 mio.kr. svarende til 0,7 % af den gennemsnitlige portefølje. Pantebrevseksponering Bankens samlede pantebrevseksponering bestående af pantebrevsfinansiering og pantebreve er i løbet af 2013 reduceret med 417 mio.kr. til 2.628 mio.kr. Der er et naturligt afløb på pantebreve som følge af almindelige betalinger og indfrielser. I årets første tre kvartaler udgjorde det naturlige afløb på den samlede pantebrevseksponering ca. 7 % p.a. Pantebrevsfinansiering Ved udgangen af tredje kvartal 2013 udgør porteføljen 21 mio.kr. og er faldet med 94 mio.kr. i 2013. Faldet skyldes primært, at banken har afviklet nogle investeringsengagementer og i den forbindelse overtaget sikkerhedsstillelsen i form af pantebreve. Herudover er et enkelt engagement på 12 mio.kr. reklassificeret til erhverv. Pantebreve Segmentet omfatter bankens egenbeholdning af private pantebreve og erhvervspantebreve. Private pantebreve udgør 1.939 mio.kr. og omfatter bankens beholdning af pantebreve med pant i primært villaer, ejerlejligheder og sommerhuse. Ejendommene er beliggende i hele landet. Erhvervspantebreve udgør 668 mio.kr. og består af pantebreve med pant inden for boligudlejningsejendomme, erhvervsejendomme med kontor, handel og industri samt grunde og blandet bolig/erhverv. Porteføljen værdiansættes løbende ved hjælp af en cashflow-baseret prismodel, hvor der blandt andet indgår estimerede førtidsindfrielser og kredittab. Der foretages individuelle nedskrivninger på alle pantebreve i restance eller med kendte svaghedstegn. År til dato er porteføljen faldet med 323 mio.kr. De kreditrelaterede kursreguleringer udgjorde i perioden 134 mio.kr. svarende til 4,8 % af den gennemsnitlige portefølje. Heraf kan 80 mio.kr. henføres til private pantebreve og 54 mio.kr. til erhvervspantebreve. Private pantebreve er fortsat negativt påvirket af de økonomiske konjunkturer, og antallet af private pantebreve i restance er stadig højt. Der er konstateret en mindre stigning i restanceprocenten i tredje kvartal 2013, og faldet i andet kvartal har således ikke været vedvarende. Markedet for udlejning af erhvervsejendomme er fortsat svagt, og på trods af faldende kreditrelaterede kursreguleringer på erhvervspantebreve i tredje kvartal har der ikke kunnet konstateres en egentlig bedring i markedet. Tab og nedskrivninger udgjorde år til dato 2 mio.kr. svarende til 2,9 % af den gennemsnitlige portefølje. Side 9 af 26

FORRETNINGSAKTIVITETER Alm. Brand Bank A/S 3. kvartal 2013 Kapitalreservation Bankkoncernens samlede kapitalreservation til kreditrisici udgør 3.258 mio.kr. ultimo tredje kvartal 2013 mod 3.478 mio.kr. ultimo 2012 svarende til et fald på 220 mio.kr. Kapitalreservationen svarer til 34 % af bruttoudlånet og restgælden på pantebreve pr. 30. september 2013, hvilket er en stigning på 1 %-point sammenlignet med ultimo 2012. På den fortsættende portefølje udgør kapitalreservationen 19 % af bruttoudlånet, og på den ophørende portefølje udgør kapitalreservationen 39 % af bruttoudlånet og restgælden på pantebreve. Af bankkoncernens samlede kapitalreservation ultimo tredje kvartal 2013 udgjorde de akkumulerede nedskrivninger 1.435 mio.kr. mod 1.557 mio.kr. ultimo 2012. De akkumulerede nedskrivninger er ultimo tredje kvartal opdelt med 249 mio.kr. på den fortsættende portefølje og 1.186 mio.kr. på den ophørende portefølje. KAPITALRESERVATION 30.09.2013 31.12.2012 Mio.kr. Bruttoudlån/ restgæld Fortsættende portefølje 2.670 2.421 249 260 509 19% 515 18% Ophørerende portefølje 7.007 5.068 1.939 796 2.735 39% 2.952 38% I alt - ekskl. reverse-forretninger 9.677 7.489 2.188 1.056 3.244 34% 3.467 33% Reverse-forretninger samt koncerninterne transaktioner 44 44-14 14 32% 11 10% I alt koncern 9.721 7.533 2.188 1.070 3.258 34% 3.478 33% a) Akkumulerede nedskrivninger samt kursregulering af pantebreve Balanceværdi Nødvendig Forskel a) kapital Samlet Reservation reservation ift. bruttoudlån Samlet Reservation reservation ift. bruttoudlån Disclaimer Prognosen er baseret på rente- og kursniveauet medio november 2013. Alle øvrige forventninger vedrørende fremtiden er alene baseret på den information, der var kendt på offentliggørelsestidspunktet. Resultatet kan blive påvirket af større ændringer i en række forhold. Som eksempel på sådanne påvirkninger kan nævnes ændringer i konjunkturforholdene på de finansielle markeder, i lovgivningen, i konkurrencesituationen, i udlån og garantier mv. De ovenfor nævnte risikofaktorer er ikke udtømmende. Investorer og andre, der tager beslutninger på grundlag af informationen i denne rapport, bør selv overveje hvilke usikkerheder, der kan have betydning. Delårsrapporten er oversat til engelsk. Såfremt der måtte være forskelle mellem den danske og den engelske version, er den danske version gældende. Side 10 af 26

LEDELSESPÅTEGNING Alm. Brand Bank A/S 3. kvartal 2013 Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 30. september 2013 for Alm. Brand Bank A/S. Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet og delårsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsregnskaber for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt koncernens pengestrømme for perioden 1. januar til 30. september 2013. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og banken kan påvirkes af. DIREKTION København, den 21. november 2013 Kim Bai Wadstrøm Adm. direktør BESTYRELSE København, den 21. november 2013 Jørgen H. Mikkelsen Boris N. Kjeldsen Arne Nielsen Formand Næstformand Jan Skytte Pedersen Ebbe Castella Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard Torben Jensen Pia Støjfer Side 11 af 26

RESULTAT OG TOTALINDKOMST Moderselskab 1.000 kr. Note 3. kvt. 2013 3. kvt. 2012 2013 2012 Året 2012 Renteindtægter 1 136.498 173.388 425.633 542.906 702.373 Renteudgifter 2 71.545 101.977 247.474 345.022 447.448 Netto renteindtægter 64.953 71.411 178.159 197.884 254.925 Udbytte af aktier mv. 104-887 694 694 Gebyrer og provisionsindtægter 41.469 35.963 127.046 110.984 149.815 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 5.846 6.025 20.924 22.729 31.338 Netto rente- og gebyrindtægter 100.680 101.349 285.168 286.833 374.096 Kursreguleringer 3-65.983-58.176-205.134-98.887-165.476 Andre driftsindtægter 993 2.325 3.479 4.371 5.952 Resultat før omkostninger 35.690 45.498 83.513 192.317 214.572 Udgifter til personale og administration 4 87.061 92.376 279.025 325.688 409.912 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 23 80 109 277 354 Andre driftsudgifter 10.112 8.460 38.089 29.686 42.557 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 5 55.671 134.495 141.300 238.328 309.657 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 13.439 14.343 1.022 27.909 28.776 Resultat før skat -103.738-175.570-373.988-373.753-519.132 Skat -25.107-43.027-59.020-92.722-127.939 Periodens resultat -78.631-132.543-314.968-281.031-391.193 Anden totalindkomst - - - - - Totalindkomst i alt -78.631-132.543-314.968-281.031-391.193 OVERSKUDSFORDELING Overført til Overført resultat -78.631-132.543-314.968-281.031-391.193 Overført til Egenkapital i alt -78.631-132.543-314.968-281.031-391.193 Side 12 af 26

RESULTAT OG TOTALINDKOMST Koncern 1.000 kr. Note 3. kvt. 2013 3. kvt. 2012 2013 2012 Året 2012 Renteindtægter 1 141.555 179.572 444.545 561.712 727.497 Renteudgifter 2 73.473 104.205 253.137 352.375 456.620 Netto renteindtægter 68.082 75.367 191.408 209.337 270.877 Udbytte af aktier mv. 335 357 6.284 5.776 6.168 Gebyrer og provisionsindtægter 42.769 35.682 127.840 110.966 149.533 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 5.850 6.048 20.981 22.791 31.435 Netto rente- og gebyrindtægter 105.336 105.358 304.551 303.288 395.143 Kursreguleringer 3-38.079-23.372-186.371-37.742-96.125 Andre driftsindtægter 21.653 13.555 52.503 35.377 50.485 Resultat før omkostninger 88.910 95.541 170.683 300.923 349.503 Udgifter til personale og administration 4 96.374 100.335 306.114 349.242 442.560 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 13.995 7.764 35.406 21.824 32.638 Andre driftsudgifter 10.216 8.488 38.425 29.765 42.773 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 5 55.751 134.729 140.894 237.885 309.120 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -81-1.034-609 -1.089-2.345 Resultat før skat -87.507-156.809-350.765-338.882-479.933 Skat -24.554-43.066-49.995-91.656-127.410 Periodens resultat -62.953-113.743-300.770-247.226-352.523 Anden totalindkomst - - - - - Totalindkomst i alt -62.953-113.743-300.770-247.226-352.523 FORDELING AF PERIODENS RESULTAT OG TOTALINDKOMST Overført til Overført resultat -78.631-132.543-314.968-281.031-391.193 Overført til Minoritetsinteresser 15.678 18.800 14.198 33.805 38.670 Overført til Egenkapital i alt -62.953-113.743-300.770-247.226-352.523 Side 13 af 26

BALANCE Moderselskab Koncern 1.000 kr. Note 30.09.2013 30.09.2012 31.12.2012 30.09.2013 30.09.2012 31.12.2012 AKTIVER Kassebeholdning og anfordrings-tilgodehavender hos centralbanker 297.703 495.896 304.623 297.703 495.896 304.623 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 591.416 582.804 554.086 591.416 582.804 554.086 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 2.606.516 2.991.047 2.930.050 2.606.516 2.991.047 2.930.050 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 6 5.619.101 6.348.304 6.213.956 4.925.443 5.968.469 5.465.944 Obligationer til dagsværdi 4.973.177 6.616.063 5.785.654 5.688.618 7.305.333 6.643.258 Aktier mv. 279.664 260.892 247.873 597.513 548.713 539.356 Kapitalandele i associerede virksomheder 42.467 43.748 43.748 42.468 43.748 43.748 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 211.591 372.347 223.090-147 - Øvrige materielle aktiver 466 1.399 1.322 247.252 137.883 158.000 Aktuelle skatteaktiver 402.261 346.574 299.314 418.669 323.330 286.009 Udskudte skatteaktiver 242.809 374.502 286.736 338.362 503.929 420.250 Aktiver i midlertidig besiddelse 95.555 137.965 117.461 249.758 158.632 136.455 Andre aktiver 353.711 430.847 392.411 401.481 443.475 414.480 Periodeafgrænsningsposter 12.701 6.874 6.370 12.711 6.885 6.381 Aktiver i alt 15.729.138 19.009.262 17.406.694 16.417.910 19.510.291 17.902.640 Side 14 af 26

BALANCE Moderselskab Koncern 1.000 kr. Note 30.09.2013 30.09.2012 31.12.2012 30.09.2013 30.09.2012 31.12.2012 PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1.985.824 3.107.980 1.105.289 2.302.449 3.399.605 1.396.914 Indlån og anden gæld 10.825.681 10.647.216 11.324.932 10.824.681 10.647.213 11.324.932 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris - 2.000.000 2.000.000-2.000.000 2.000.000 Midlertidigt overtagne forpligtelser 16.141 21.169 19.214 166.080 39.968 36.899 Andre passiver 612.769 685.265 522.040 654.404 705.654 535.480 Periodeafgrænsningsposter 760 1.364 1.216 760 1.364 1.216 Gæld i alt 13.441.175 16.462.994 14.972.691 13.948.374 16.793.804 15.295.441 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 1.361 1.796 1.361 1.361 1.796 1.361 Hensættelser til tab på garantier 6.344 7.476 7.094 6.344 7.476 7.094 Hensatte forpligtelser i alt 7.705 9.272 8.455 7.705 9.272 8.455 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital 7 300.000 400.000 400.000 300.000 400.000 400.000 Hybrid kernekapital 7 400.855 1.029.978 1.030.108 400.855 1.029.978 1.030.108 Efterstillede kapitalindskud i alt 700.855 1.429.978 1.430.108 700.855 1.429.978 1.430.108 Egenkapital Aktiekapital 8 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 Andre reserver 79.398 1.456 78.734 - - - Overført resultat 479.005 84.562-104.294 558.403 86.018-25.560 Minoritetsinteresser - - - 181.573 170.219 173.196 Egenkapital i alt 1.579.403 1.107.018 995.440 1.760.976 1.277.237 1.168.636 Passiver i alt 15.729.138 19.009.262 17.406.694 16.417.910 19.510.291 17.902.640 For specifikation af ikke balanceførte poster henvises til note 10. Side 15 af 26

EGENKAPITALOPGØRELSE Alm. Brand Bank A/S 3. kvartal 2013 Moderselskab Koncern 1.000 kr. Andre reserver Overført resultat I alt Aktiekapital Minoritetsinteresser I alt Egenkapital 1. januar 2012 1.021.000 1.456 70.405 1.092.861 140.839 1.233.700 Egenkapitalbevægelser 2012 Øvrig ændring vedrørende datterselskaber - -4.425-4.425 Periodens resultat -281.031-281.031 33.805-247.226 Totalindkomst 2012 - - -281.031-281.031 29.380-251.651 Kapitaltilskud 300.000 300.000 300.000 Andre kapitalbevægelser -5.185-5.185-5.185 Skat af egenkapitalposteringer 373 373 373 I alt egenkapitalbevægelser 2012 - - 14.157 14.157 29.380 43.537 Egenkapital 30. september 2012 1.021.000 1.456 84.562 1.107.018 170.219 1.277.237 Egenkapital 1. januar 2012 1.021.000 1.456 70.405 1.092.861 140.839 1.233.700 Egenkapitalbevægelser 2012 Årets resultat 26.086-417.279-391.193 38.670-352.523 Totalindkomst 2012-26.086-417.279-391.193 38.670-352.523 Kapitaltilskud 300.000 300.000 300.000 Øvrig ændring vedrørende datterselskaber - 14.275 14.275 Andre kapitalbevægelser 201.192-207.420-6.228-20.588-26.816 Udbetalt udbytte -150.000 150.000 - - I alt egenkapitalbevægelser 2012-77.278-174.699-97.421 32.357-65.064 Egenkapital 31. december 2012 1.021.000 78.734-104.294 995.440 173.196 1.168.636 Egenkapital 1. januar 2013 1.021.000 78.734-104.294 995.440 173.196 1.168.636 Egenkapitalbevægelser 2013 Udbytte datterselskaber - - Øvrig ændring vedrørende datterselskaber - -5.821-5.821 Periodens resultat -314.968-314.968 14.198-300.770 Totalindkomst 2013 - - -314.968-314.968 8.377-306.591 Kapitaltilskud 900.000 900.000 900.000 Andre kapitalbevægelser 664-1.733-1.069-1.069 Skat af egenkapitalposteringer - - - Udbetalt udbytte - - - I alt egenkapitalbevægelser 2013-664 583.299 583.963 8.377 592.340 Egenkapital 30. september 2013 1.021.000 79.398 479.005 1.579.403 181.573 1.760.976 Side 16 af 26

PENGESTRØMSOPGØRELSE Alm. Brand Bank A/S 3. kvartal 2013 Koncern 1.000 kr. 2013 2012 Året 2012 Driftsaktiviteten Periodens resultat før skat -350.765-338.882-479.933 Betalt skat i perioden -777-714 156.039 Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 35.406 21.824 32.638 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 123.851 225.578 271.244 Øvrige reguleringer til likviditet fra driftsaktiviteten 78.722-69.859-75.847 I alt fra driftsaktivitet -113.563-162.053-95.859 Driftskapitalen Udlån 640.922 1.066.355 1.568.625 Indlån -500.251 2.652.515 3.330.235 Obligationer 1.066.799 972.441 1.512.227 Aktier -15.296 51.309 59.426 I alt fra driftskapitalen 1.192.174 4.742.620 6.470.513 Investeringsaktiviteten Kapitalandele associerede virksomheder - 4.200 9.200 Kapitalandele tilknyttede virksomheder 3-1.341 1.486 Materielle anlægsaktiver -123.897-61.011-81.086 I alt fra investeringsaktiviteten -123.894-58.152-70.400 Finansieringsaktiviteten Nettoprovenu fra kapitaltilførsel 900.000 300.000 300.000 Hybrid kernekapital -730.000 - - Gæld til kreditinstitutter 905.693-760.432-2.762.262 Udstedte obligationer -2.000.000-4.000.000-4.000.000 I alt fra finansieringsaktiviteten -924.307-4.460.432-6.462.262 Ændring i likviditet 30.410 61.983-158.008 Likvider primo 858.709 1.016.717 1.016.717 Ændring i likviditet 30.410 61.983-158.008 Likvider ultimo 889.119 1.078.700 858.709 Likvider ultimo Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker 297.703 495.896 304.623 Tilgodehavender hos kreditinstitutter under 3 måneder 591.416 582.804 554.086 Likvider ultimo 889.119 1.078.700 858.709 Side 17 af 26

NOTER Moderselskab Koncern 1.000 kr. 2013 2012 Året 2012 2013 2012 Året 2012 NOTE 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 472 3.687 3.916 472 3.687 3.916 Udlån og andre tilgodehavender 345.493 417.121 544.002 339.076 418.071 543.922 Obligationer 108.854 143.095 185.732 134.063 160.843 210.788 Afledte finansielle instrumenter i alt -29.191-21.049-31.354-29.072-20.947-31.212 Heraf: Valutakontrakter -1.001-2.620-3.130-882 -2.518-2.988 Rentekontrakter -28.190-18.429-28.224-28.190-18.429-28.224 Øvrige renteindtægter 5 52 77 6 58 83 Renteindtægter i alt 425.633 542.906 702.373 444.545 561.712 727.497 Renteindtægter hidrørende fra ægte købs- og tilbagesalgsforretninger: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -49 33 35-49 33 35 Udlån og andre tilgodehavender -14 135 138-14 135 138 NOTE 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 2.526 25.017 26.998 8.189 32.365 36.164 Indlån og anden gæld 173.938 166.117 228.053 173.935 166.117 228.053 Udstedte obligationer 10.662 66.169 75.550 10.663 66.169 75.550 Efterstillede kapitalindskud 59.793 86.657 115.549 59.793 86.657 115.549 Øvrige renteudgifter 555 1.062 1.298 557 1.067 1.304 Renteudgifter i alt 247.474 345.022 447.448 253.137 352.375 456.620 Renteudgifter hidrørende fra ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 147 1.023 1.095 147 1.023 1.095 Indlån og anden gæld 3 15 18 3 15 18 NOTE 3 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -201.943-16.484-76.975-201.943-16.484-76.975 Obligationer -42.746-33.299-26.902-62.329-27.893-16.096 Aktier mv. 18.120 1.706 4.200 59.592 58.110 65.392 Valuta -9.890-10.326-9.942-12.400-7.852-8.791 Afledte finansielle instrumenter 31.325-40.760-56.568 30.709-43.899-60.366 Øvrige forpligtelser - 276 711-276 711 Kursreguleringer i alt -205.134-98.887-165.476-186.371-37.742-96.125 Side 18 af 26

NOTER Moderselskab Koncern 1.000 kr. 2013 2012 Året 2012 2013 2012 Året 2012 NOTE 4 Udgifter til personale og administration Vederlag til direktion og bestyrelse: Vederlag til direktion: Lønninger 2.117 1.971 2.730 2.117 1.971 2.730 Pensioner 249 248 332 249 248 332 Vederlag til direktion i alt 2.366 2.219 3.062 2.366 2.219 3.062 Vederlag til bestyrelse: Honorar 812 225 1.050 812 225 1.050 Vederlag til direktion og bestyrelse i alt 3.178 2.444 4.112 3.178 2.444 4.112 Personaleudgifter: Lønninger 120.581 138.812 170.794 120.915 139.198 171.270 Pensioner 13.006 13.624 18.582 13.028 13.647 18.612 Udgifter til social sikring 13.111 13.817 18.250 13.139 13.843 18.285 Personaleudgifter i alt 146.698 166.253 207.626 147.082 166.688 208.167 Øvrige administrationsudgifter 129.149 156.991 198.174 155.854 180.110 230.281 Udgifter til personale og administration i alt 279.025 325.688 409.912 306.114 349.242 442.560 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede 262 278 275 262 278 275 NOTE 5 Individuel vurdering: Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 249.742 316.090 434.356 250.709 317.970 436.165 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 105.973 175.243 236.532 106.898 178.593 239.909 Individuel vurdering i alt 143.769 140.847 197.824 143.811 139.377 196.256 Gruppevis vurdering: Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 48.623 107.711 104.526 48.773 108.088 104.877 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 45.649 17.810 22.660 46.932 19.949 25.278 Gruppevis vurdering i alt 2.974 89.901 81.866 1.841 88.139 79.599 Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet 22.127 18.840 48.001 23.744 22.496 52.575 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 27.570 11.260 18.034 28.502 12.127 19.310 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt 141.300 238.328 309.657 140.894 237.885 309.120 Side 19 af 26

NOTER Moderselskab Koncern 1.000 kr. 30.09.2013 30.09.2012 Året 2012 30.09.2013 30.09.2012 Året 2012 NOTE 6 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån 7.044.274 7.974.696 7.758.431 6.299.172 7.515.599 6.941.835 Leasing - - - 54.516 85.069 73.696 I alt før nedskrivninger mv. 7.044.274 7.974.696 7.758.431 6.353.688 7.600.668 7.015.531 Nedskrivninger mv. 1.425.173 1.626.392 1.544.475 1.428.245 1.632.199 1.549.587 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ultimo 5.619.101 6.348.304 6.213.956 4.925.443 5.968.469 5.465.944 NOTE 7 Supplerende kapital: Efterstillede kapitalindskud Variabelt forrentet stående lån i DKK med udløb 09.05.2013-100.000 100.000-100.000 100.000 Variabelt forrentet stående lån i DKK med udløb 09.05.2014 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000 Variabelt forrentet stående lån i DKK med udløb 03.12.2015 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000 Supplerende kapital ultimo 300.000 400.000 400.000 300.000 400.000 400.000 Hybrid kernekapital: Fast forrentet stående lån i DKK med ubestemt løbetid 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Statsligt kapitalindskud, stående lån i DKK med ubestemt løbetid 225.855 854.978 855.108 225.855 854.978 855.108 Hybrid kernekapital ultimo 400.855 1.029.978 1.030.108 400.855 1.029.978 1.030.108 Efterstillede kapitalindskud ultimo 700.855 1.429.978 1.430.108 700.855 1.429.978 1.430.108 Renter af efterstillede kapitalindskud 59.793 86.657 115.549 59.793 86.657 115.549 Heraf amortisering af omkostninger afholdt ved optagelse 747 387 517 747 387 517 Ekstraordinære afdrag 630.000 - - 630.000 - - Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud - - - - - - Side 20 af 26

NOTER Moderselskab Koncern 1.000 kr. 30.09.2013 30.09.2012 Året 2012 30.09.2013 30.09.2012 Året 2012 NOTE 8 Aktiekapital Aktiekapital unoteret: Nominel værdi primo 2008 351.000 351.000 351.000 351.000 351.000 351.000 Kapitaludvidelse april 2009 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 Kapitaludvidelse september 2009 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 Kapitaludvidelse november 2009 280.000 280.000 280.000 280.000 280.000 280.000 Nominel værdi ultimo 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 Aktiekapitalen består af 1.021.000 aktier a nominelt 1.000 kr. og er fuldt indbetalt. NOTE 9 Basiskapital Egenkapital 1.579.403 1.107.018 995.440 1.760.976 1.277.237 1.168.636 Foreslået udbytte - - - - - - Udskudte skatteaktiver -242.809-374.502-286.736-338.362-503.929-420.250 Kernekapital efter fradrag 1.336.594 732.516 708.704 1.422.614 773.308 748.386 Hybrid kernekapital 400.855 1.029.978 1.030.108 400.855 1.029.978 1.030.108 Overført til Supplerende kapital - -297.462-321.404 - -256.670-281.722 Fradrag for ejerandel i finansieringsinstitut -28.747-15.740-15.740-33.874-15.740-15.740 Kernekapital inklusive hybrid kernekapital efter fradrag 1.708.702 1.449.292 1.401.668 1.789.596 1.530.876 1.481.032 Supplerende kapital 300.000 400.000 400.000 300.000 400.000 400.000 Overført fra Hybrid kernekapital - 297.462 321.404-256.670 281.722 Fradrag for ejerandel i finansieringsinstitut -28.747-15.740-15.740-33.874-15.740-15.740 Reduktion med 25 % pr. år de sidste 3 år til udløb -125.000-125.000-175.000-125.000-125.000-175.000 Basiskapital 1.854.955 2.006.014 1.932.332 1.930.722 2.046.806 1.972.014 Risikovægtede poster: Vægtede poster med kreditrisiko 7.864.294 8.849.442 8.313.354 7.708.815 8.645.777 8.102.528 Vægtede poster med markedsrisiko 1.119.388 1.247.837 1.205.991 1.879.713 2.039.042 2.023.763 Vægtede poster med operationel risiko 424.893 522.931 424.893 520.436 533.897 520.436 Risikovægtede poster ultimo 9.408.575 10.620.210 9.944.238 10.108.964 11.218.716 10.646.727 Solvenskravet udgør minimum 8% af de risikovægtede poster 752.686 849.617 795.539 808.717 897.497 851.738 Opgørelsen af kernekapital inklusive hybrid kernekapital og basiskapital er udarbejdet i overensstemmelse med Bekendtgørelse om opgørelse af basiskapital. Side 21 af 26

NOTER Moderselskab Koncern 1.000 kr. 30.09.2013 30.09.2012 Året 2012 30.09.2013 30.09.2012 Året 2012 NOTE 10 Ikke balanceførte poster Eventualforpligtelser: Finansgarantier 359.128 578.627 360.838 359.128 578.627 360.838 Tabsgarantier for realkreditudlån 331.236 154.514 370.841 331.236 154.514 370.841 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 12.802 17.796 17.575 12.802 17.796 17.575 Øvrige eventualforpligtelser 329.741 218.434 220.661 329.741 218.434 220.661 Eventualforpligtelser ultimo 1.032.907 969.371 969.915 1.032.907 969.371 969.915 Andre forpligtende aftaler: Uigenkaldelige kredittilsagn - - - - - - Øvrige forpligtende aftaler - - - - - - Andre forpligtende aftaler ultimo - - - - - - Ikke balanceførte poster ultimo 1.032.907 969.371 969.915 1.032.907 969.371 969.915 Andre eventualforpligtelser Alm. Brand Bank A/S indgår i sambeskatning med Alm. Brand A/S som administrationsselskab. Banken hæfter derfor fra og med 1. juli 2012 solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Alm. Brand Bank A/S har indgået operationelle leasingaftaler med Alm. Brand Leasing A/S, hvor restværdien af de fremtidige leasingydelser ultimo 3. kvartal 2013 udgjorde 6 mio.kr. Alm. Brand Bank A/S er medlem af Bankdata, der driver de centrale banksystemer for banken. Ved en eventuel udtrædelse af foreningen har banken en væsentlig forpligtelse, der vil skulle opgøres i henhold til Bankdatas vedtægter. Koncernen er som aktiv finansiel koncern part i en række retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de nødvendige hensættelser. Det er ledelsens opfattelse, at disse sager ikke vil påføre koncernen yderligere tab. Sikkerhedsstillelser Pengepolitiske modparter i Danmarks Nationalbank kan kun opnå kredit mod, at de stiller sikkerheder i form af pantsætning af godkendte værdipapirer. Som led i den løbende forretning er der ultimo 3. kvartal 2013 stillet obligationer til sikkerhed over for Danmarks Nationalbank til en kursværdi af 1.364 mio.kr. (3. kvartal 2012: 1.677 mio.kr.) samt udlån til sikkerhed med en belåningsværdi på 491 mio.kr. (3. kvartal 2012: 0 mio.kr.). Til sikkerhed for henholdsvis positiv og negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er der ultimo 3. kvartal 2013 modtaget kontanter for 3 mio.kr. og afgivet kontanter for 321 mio.kr. (3. kvartal 2012: 2 mio.kr. og 433 mio.kr.). Side 22 af 26

NOTER Koncern 2013 1.000 kr. Bankaktiviteter Markets & Asset Management Alm. Brand Leasing Alm. Brand Formue Øvrige/ Elimineringer Alm. Brand Bankkoncernen NOTE 11 Segmentoplysninger Renteindtægter 524.768 62.487 10.401 25.328-178.439 444.545 Renteudgifter 426.230 2.058 6.126 16.354-197.631 253.137 Netto renteindtægter 98.538 60.429 4.275 8.974 19.192 191.408 Gebyrindtægter mv., netto 33.151 76.538 5.723 412-2.681 113.143 Kursreguleringer -142.272-9.301-18.763-53.561-186.371 Andre driftsindtægter 2.242 707 49.024-530 52.503 Resultat før omkostninger (Nettoindtægter) -8.341 128.373 59.022 28.149-36.520 170.683 Omkostninger og afskrivninger 170.446 38.636 59.788 2.599 70.051 341.520 Andre driftsudgifter 21.392-336 - 16.697 38.425 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 142.992-1.692-406 - 0 140.894 Resultat af kapitalandele 2.216 433 - - -3.258-609 Resultat før skat -340.955 91.862-696 25.550-126.526-350.765 I 2013 vil segmentoplysningerne blive ændret således, at den viser de fortsættende aktiviteter og aktiviteter under afvikling. Koncern 2012 1.000 kr. Bankaktiviteter Markets & Asset Management Alm. Brand Leasing Alm. Brand Formue Øvrige/ Elimineringer Alm. Brand Bankkoncernen NOTE 11 Segmentoplysninger - fortsat Renteindtægter 613.463 53.401 16.399 17.850-139.401 561.712 Renteudgifter 505.627 4.345 7.766 15.028-180.394 352.375 Netto renteindtægter 107.836 49.056 8.633 2.822 40.993 209.337 Gebyrindtægter mv., netto 28.765 62.653 4.069 933-2.469 93.951 Kursreguleringer -54.065 1.427-61.145-46.249-37.742 Andre driftsindtægter 2.587 877 31.006-907 35.377 Resultat før omkostninger (Nettoindtægter) 85.123 114.013 43.708 64.900-6.818 300.923 Omkostninger og afskrivninger 203.843 40.311 42.711 2.392 81.812 371.066 Andre driftsudgifter 15.623-80 - 14.062 29.765 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 237.478 396-443 - 454 237.885 Resultat af kapitalandele 3.931 1.648 - - -6.668-1.089 Resultat før skat -367.890 74.954 1.360 62.508-109.814-338.882 Side 23 af 26