Jyske Bank Delårsrapport 1.-3. kvartal Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 1 af 29
Delårsrapport 1.-3. kvartal Ledelsesberetning Sammendrag 3 Ledelsen udtaler 3 Jyske Bank-koncernen i hovedtal 4 Samlet resultat 5 Basisindtjening 5 Nedskrivninger på udlån mv. 6 Beholdningsindtjening 7 Bankpakke 1 og Garantifonden 7 Basis- og beholdningsindtjening samt Bankpakke 1 og Garantifonden 8 3. kvartal 8 Kapitalforhold og kapitalstyring 9 Likviditetsstyring 9 Forventninger til 10 Redegørelse fra Finanstilsynet 10 Øvrig information 10 Påtegning Ledelsespåtegning 11 Delårsregnskab Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst 12 Balance 13 Egenkapitalopgørelse 14 Solvensopgørelse og kapitalkrav 16 Pengestrømsopgørelse i sammendrag 17 Noter 18 Koncernoversigt 28 Supplerende oplysninger Finanstilsynets redegørelse om inspektion i Jyske Bank (it-området) 29 Jyske Bank A/S Vestergade 8-16 DK-8600 Silkeborg Telefon 89 89 89 89 Hjemmeside www.jyskebank.dk E-mail jyskebank@jyskebank.dk Hjemsted: Silkeborg, Danmark CVR nr. 17 61 66 17 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 2 af 29
Sammendrag - RESULTAT FØR SKAT 426 MIO. KR. (1.-3. kvartal : 601 MIO. KR.) - Netto rente- og gebyrindtægter under basisindtjening 4.164 mio. kr. (1.-3. kvartal : 4.160 mio. kr.) - Nedskrivninger på udlån mv. under basisindtjening 990 mio. kr. (1.-3. kvartal : 1.302 mio. kr.) - Basisindtjening på 427 mio. kr. (1.-3. kvartal : 763 mio. kr.) er påvirket af særlige forhold med -204 mio. kr. - Beholdningsindtjening efter finansieringsomkostninger 220 mio. kr. (1.-3. kvartal : 364 mio. kr.) - Solvens 15,6%, kernekapital 14,1% og kernekapital ekskl. hybrid kernekapital 12,5% (ultimo : 15,8%, 14,1% og 12,5%) Ledelsen udtaler Ordførende direktør Anders Dam udtaler: 3. kvartal har for Jyske Bank stået i erkendelsens og handlingens tegn. Erkendelsen er, at den begyndende konjunkturelle opgang vi så i løbet af og i starten af henover sommeren er blevet afløst af en generel afmatning på grund af den uholdbare statsfinansielle situation i en række lande. Det har påvirket den økonomiske udvikling i negativ retning og vil forventeligt gøre dette i en længere periode fremover. Erkendelsen er også, at den internationale og nationale økonomiske udvikling sætter sine tydelige spor i bankens indtjening, hvor en stagnerende toplinje kombineret med fortsat stigende omkostninger har medført, at resultatet år til dato ikke er på et tilfredsstillende niveau. Den uholdbare udvikling har medført, at 3. kvartal har stået i handlingens tegn med fokus på fremadrettet at få forbedret bundlinjen. De tiltag, der er gennemført i form af medarbejderreduktion, prisjusteringer samt selektive tilkøb, vil få effekt på indtjenings- og omkostningsudviklingen med virkning fra 2012 og fuld effekt i 2013. Inklusiv effekterne af konverteringen til Bankdata er der gennemført tiltag, der alt andet lige vil øge bankens resultat før skat med 500-600 mio. kr. fra og med 2013. I de kommende år vil vi bestræbe os på at iværksætte yderligere tiltag, der kan forbedre bundlinjen. Endelig har 3. kvartal budt på positive forhold på hele it-området. Finanstilsynet har afsluttet deres inspektion af it-området, og vi er blevet bestyrket i, at bankens principper og politikker i al væsentlighed lever op til kravene på området. Der er desuden gennemført konvertering af it-systemerne i vores udenlandske enhed i Schweiz, og en tilsvarende konvertering har fundet sted i Jyske Bank Gibraltar i oktober. Vi har hermed påbegyndt konverteringen af vores it-systemer, som forventes afsluttet med konverteringen af de indenlandske it-systemer til Bankdata i oktober 2012, slutter Anders Dam. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 3 af 29
Jyske Bank-koncernen i hovedtal Resultatopgørelse i sammendrag 1.-3.kvt. 1.-3.kvt. Indeks 11/10 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Netto renteindtægter 3.446 3.546 97 1.152 1.142 1.152 1.177 1.237 4.723 Udbytte af aktier mv. 26 23 113 3 20 3 0 1 23 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 921 903 102 306 291 324 417 291 1.320 Netto rente- og gebyrindtægter 4.393 4.472 98 1.461 1.453 1.479 1.594 1.529 6.066 Kursreguleringer -70 424-17 -83-8 21 7 71 431 Andre driftsindtægter 336 281 120 114 113 109 99 94 380 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 3.233 3.070 105 1.011 1.068 1.154 1.028 981 4.098 Nedskrivninger på udlån mv. 995 1.519 66 375 370 250 279 519 1.798 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -5 13-38 2-2 -5 9 9 22 Resultat før skat 426 601 71 108 118 200 402 203 1.003 Skat 110 151 73 26 30 54 95 49 246 Periodens resultat 316 450 70 82 88 146 307 154 757 Heraf minoritetsinteressers andel 3 3 100 1 0 2-3 2 0 Balance ultimo Udlån 112.769 109.746 103 112.769 115.557 114.418 114.023 109.746 114.023 - bankudlån 105.612 104.096 101 105.612 106.089 104.444 105.742 104.096 105.742 - repoudlån 7.157 5.650 127 7.157 9.468 9.974 8.281 5.650 8.281 Indlån 123.037 113.125 109 123.037 116.337 117.821 115.776 113.125 115.776 - bankindlån 96.470 94.778 102 96.470 93.035 92.543 93.437 94.778 93.437 - repoindlån 15.968 3.710 430 15.968 9.777 8.053 4.583 3.710 4.583 - puljeindlån 10.599 14.637 72 10.599 13.525 17.225 17.756 14.637 17.756 Udstedte obligationer 43.318 40.816 106 43.318 40.219 42.139 45.383 40.816 45.383 Efterstillede kapitalindskud 3.067 3.256 94 3.067 3.060 3.225 3.257 3.256 3.257 Egenkapital 13.668 13.026 105 13.668 13.539 13.440 13.352 13.026 13.352 Aktiver i alt 246.960 249.216 99 246.960 235.483 232.655 244.114 249.216 244.114 Nøgletal Resultat før skat pr. aktie (kr.) 6,60 9,29-1,68 1,82 3,10 6,23 3,14 15,52 Periodens resultat pr. aktie (kr.) 4,85 6,91-1,26 1,36 2,23 4,80 2,36 11,71 Periodens resultat (udvandet) pr. aktie (kr.) 4,85 6,91-1,26 1,36 2,23 4,80 2,36 11,71 Basisindtjening pr. aktie (kr.) 6,61 11,80-0,31 1,70 4,60 5,04 6,45 16,44 Ultimokurs pr. aktie (kr.) 166 213-166 203 234 259 213 259 Indre værdi pr. aktie (kr.) 211 201-211 209 208 206 201 206 Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 0,79 1,06-0,79 0,97 1,13 1,26 1,06 1,26 Gns. antal aktier i omløb (tusind stk.) 64.563 64.667-64.568 64.591 64.530 64.687 64.577 64.672 Solvensprocent 15,6 15,6-15,6 16,0 16,2 15,8 15,6 15,8 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 14,1 13,9-14,1 14,5 14,4 14,1 13,9 14,1 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 12,5 12,3-12,5 12,8 12,8 12,5 12,3 12,5 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 3,2 4,7-0,8 0,9 1,5 3,1 1,6 7,8 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 2,3 3,5-0,6 0,6 1,1 2,4 1,2 5,9 Indtjening pr. omkostningskrone 1,1 1,1-1,1 1,1 1,1 1,3 1,1 1,2 Renterisiko (%) 0,7-0,1-0,7 1,7 2,4 1,5-0,1 1,5 Valutarisiko (%) 0,2 0,2-0,2 0,2 0,1 0,2 0,2 0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,0 3,4-3,0 2,9 2,9 3,3 3,4 3,3 Periodens nedskrivningsprocent 0,8 1,2-0,3 0,3 0,2 0,2 0,4 1,4 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden 3.701 3.858-3.701 3.837 3.828 3.847 3.858 3.847 Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 4 af 29
Samlet resultat Koncernen opnåede et resultat før skat på 426 mio. kr. Beregnet skat udgør 110 mio. kr., og resultat efter skat udgør herefter 316 mio. kr. Resultat før skat forrenter primoegenkapitalen med 4,3% p.a. Ekskl. bidrag til Bankpakke 1 og Garantifonden forrentes primoegenkapitalen med 6,5% p.a. mod 12,0% p.a. i samme periode i. Periodens resultat før skat 1.-3.kvt. 1.-3.kvt. Indeks 11/10 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Netto renteindtægter 3.224 3.235 100 1.091 1.066 1.067 1.080 1.119 4.315 Udbytte af aktier mv. 17 20 85 1 14 2 0 0 20 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 923 905 102 306 292 325 417 292 1.322 Netto rente- og gebyrindtægter 4.164 4.160 100 1.398 1.372 1.394 1.497 1.411 5.657 Kursreguleringer -66 367-18 -74-24 32 20 103 387 Andre driftsindtægter 336 281 120 114 113 109 99 94 380 Bruttoindtjening 4.434 4.808 92 1.438 1.461 1.535 1.616 1.608 6.424 Driftsudgifter og afskrivninger 3.012 2.756 109 1.044 979 989 1.046 882 3.802 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -5 13-38 2-2 -5 9 9 22 Basisindtjening før nedskrivninger 1.417 2.065 69 396 480 541 579 735 2.644 Nedskrivninger på udlån mv. 990 1.302 76 376 370 244 279 318 1.581 Basisindtjening 427 763 56 20 110 297 300 417 1.063 Beholdningsindtjening 220 364 60 53 95 72 82 85 446 Resultat før Bankpakke 1 og Garantifonden 647 1.127 57 73 205 369 382 502 1.509 Bankpakke 1 og Garantifonden -221-526 42 35-87 -169 20-299 -506 Resultat før skat 426 601 71 108 118 200 402 203 1.003 Basisindtjening Basisindtjening, som repræsenterer koncernens indtjening på kunderelaterede forretninger, udgør 427 mio. kr. mod 763 mio. kr. i samme periode i.basisindtjeningen er i forhold til samme periode sidste år påvirket af særlige forhold med -204 mio. kr. som følge af førtidsindfrielse af ansvarlig lån, medarbejderreduktion og negativ kursregulering af obligationer i hold-til-udløb porteføljen. Netto renteindtægter under basisindtjening udgør 3.224 mio. kr. mod 3.235 mio. kr. i samme periode. Udviklingen er påvirket af stigende fundingomkostninger og pres på rentemarginaler som følge af den konjunkturelle situation og konkurrencen på markedspladsen. Netto gebyrindtægter og andre driftsindtægter viser en stigning på 6% til 1.259 mio. kr. mod 1.186 mio. kr. i tilsvarende periode i. Totalkredit og DLR har foretaget modregninger i afregnet formidlingsprovision i forbindelse med Jyske Banks formidling af realkreditlån på henholdsvis 14 mio. kr. og 17 mio. kr. i 1.-3. kvartal. Kursreguleringer udgør -66 mio. kr. og er dermed på et markant lavere niveau end i tilsvarende periode i. Kursreguleringer på valuta og obligationer er negativt påvirket af uroen på de finansielle markeder, og en heraf følgende faldende aktivitet på handels- og investeringsområdet. Driftsudgifter og -afskrivninger udgør 3.012 mio. kr. mod 2.756 mio. kr. i tilsvarende periode i. Medarbejderreduktionen, som blev gennemført 22. september, har medført fratrædelsesomkostninger under basisindtjeningen på 80 mio. kr. mod forventet 90 mio. kr. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 5 af 29
Nedskrivninger på udlån mv. Periodens samlede nedskrivninger på udlån mv. udgør 995 mio. kr. og er dermed lavere end i tilsvarende periode i. Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Udlån og garantier 123.085 126.180 125.546 128.458 124.641 128.458 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 3.841 3.801 3.785 4.408 4.448 4.408 Individuelle nedskrivninger mv. 3.202 3.215 3.230 3.814 3.853 3.814 Gruppevise nedskrivninger mv. 639 586 555 594 595 594 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo i procent af udlån og garantier 3,0% 2,9% 2,9% 3,3% 3,4% 3,3% Periodens nedskrivninger på udlån mv. 375 370 250 279 519 1.798 Periodens tab 391 407 914 385 249 955 Koncernens nedskrivnings- og hensættelsessaldo udgør 3.841 mio. kr. mod 4.408 mio. kr. ultimo. Faldet i saldoen kan primært henføres til tabsafskrivning vedrørende Bankpakke 1 på 524 mio. kr. Saldoen udgør 3,0% af udlån og garantier mod 3,3% ultimo. Porteføljen af individuelle vurderede udlån med objektiv indikation på værdiforringelse (ekskl. fuldt nedskrevet) er i forhold til ultimo faldet med 0,2 mia. kr. til 8,1 mia. kr., og nedskrivningsandelen herpå er 34% mod 35% ultimo. Jyske Bank A/S Udlån og garantier Nedskrivnings og hensættelsessaldo Periodens nedskrivninger på udlån mv. Periodens tab Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. Ultimo Ultimo Offentlige myndigheder 3.732 4.582 0 0 0 0 0 0 Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri 8.772 8.870 593 534 152 246 115 23 Industri og råstofudvinding 8.470 7.883 166 270 30 139 138 21 Energiforsyning 2.732 2.886 17 4 27 2 17 0 Bygge og anlæg 2.088 2.202 91 92 36 41 42 10 Handel 7.234 6.540 247 336 66 84 164 26 Transport, hoteller og restaurant 3.148 2.685 37 58 3 12 25 44 Information og kommunikation 458 490 13 16 0 10 3 13 Finansiering og forsikring 27.675 29.179 515 1.199 134 416 836 118 Fast ejendom 10.646 11.092 689 517 260 202 123 96 Øvrige erhverv 3.512 4.526 149 222-39 74 29 31 Erhverv, individuelt vurderede i alt 74.735 76.353 2.517 3.248 669 1.226 1.492 382 Erhverv, gruppevise nedskrivninger ¹ 508 466 41 105 6 6 Private, individuelt vurderede 43.438 45.645 425 294 243 101 146 118 Private, gruppevise nedskrivninger ¹ 121 116 20 10 17 21 I alt 121.905 126.580 3.571 4.124 973 1.442 1.661 527 ¹Udlån og garantier vedrørende gruppevise nedskrivninger udgør 45.572 mio. kr. pr. ultimo september. Udlån og garantier samt nedskrivnings- og hensættelsessaldoen i Jyske Bank A/S fordeles på brancher som vist i ovenstående tabel. Nedskrivnings- og hensættelsessaldo i procent af udlån og garantier er størst i henholdsvis landbrug mv. samt fast ejendom. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 6 af 29
Koncernen har to engagementer større end 10% af basiskapitalen. Samlet set udgør disse 28,1% af basiskapitalen mod 32,5% ultimo. Der er tale om engagementer med de to største finanskoncerner i Danmark. Koncernen har syv engagementer mellem 5% og 7,5% og tre engagementer mellem 7,5% og 10% af basiskapitalen. Beholdningsindtjening Beholdningsindtjeningen udgør 220 mio. kr. mod 364 mio. kr. i tilsvarende periode i. Beholdningsindtjeningen er påvirket af det lave renteniveau og uroen på de finansielle markeder. Markedsrisiko Den samlede Value-at-Risk på rente-, valuta og aktierisiko udgjorde 23 mio. kr. (opgjort med 1 dags horisont og 99% sandsynlighed) mod 12 mio. kr. ultimo. Renterisikoen er Jyske Banks væsentligste markedsrisiko og er domineret af eksponeringer i danske og udenlandske realkreditobligationer samt særlige dækkede obligationer med kort og mellemlang løbetid. Udvikling i Value-at-Risk i procent af egenkapital % 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 2007 2008 2009 Total Renter Valuta Aktier Koncernens portefølje af obligationer under hold-til-udløb udgør 12,1 mia. kr. mod 12,4 mia. kr. ultimo. Den er fortsat domineret af kreditsikre værdipapirer. Ved udgangen af 3. kvartal er markedsværdien 53 mio. kr. mindre end den regnskabsmæssige værdi. Bankpakke 1 og Garantifonden Jyske Bank deltog i Bankpakke 1 og er lovmæssigt omfattet af Garantifonden, og Jyske Bank er således forpligtet til at betale og garantere for sin forholdsmæssige andel af omkostningerne i forbindelse med garantiordningen. Jyske Bank har udgiftsført 221 mio. kr. i 1.-3. kvartal for Bankpakke 1 og Garantifonden mod 526 mio. kr. i samme periode i. Jyske Bank har i 1.-3. kvartal udgiftsført 69 mio. kr. som Jyske Banks skønnede andel af Garantifondens refusion til Finansiel Stabilitet efter Amagerbankens afvikling. Beløbet er opgjort i henhold til Jyske Banks seneste opgjorte andel på 7,12% af sektorens indeståelse overfor Garantifonden og et forventet sektortab på 965 mio. kr. Jyske Bank har desuden udgiftsført 6 mio. kr. i forlængelse af Amagerbankens afvikling, som dækker Jyske Banks andel af Amagerbankens restforpligtigelse overfor Finansiel Stabilitet. Jyske Bank har ligeledes i 1.-3. kvartal udgiftsført 96 mio. kr. som Jyske Banks skønnede andel af Garantifondens refusion til Finansiel Stabilitet efter afviklingen af Fjordbank Mors, opgjort ud fra et forventet sektortab på 1.355 mio. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 7 af 29
kr., og Jyske Bank har i 1.-3. kvartal udgiftsført 14 mio. kr. som Jyske Banks andel af Garantifondens likviditetsbehov efter afviklingen af Capinordic Bank. Senest har Jyske Bank i 1.-3. kvartal udgiftsført 36 mio. kr., som Jyske Banks skønnede andel af Garantifondens refusion til Finansiel Stabilitet efter afviklingen af Max Bank, opgjort ud fra et forventet sektortab på 500 mio. kr. Garantifondens samlede tab kan først opgøres endeligt, når de respektive konkursboer er færdigbehandlet, og der kan derfor komme reguleringer til de udgiftsførte beløb. I alt har Jyske Bank udgiftsført 1.569 mio. kr. til sektortab siden Roskilde Banks konkurs i efteråret 2008. Basis- og beholdningsindtjening samt Bankpakke 1 og Garantifonden Resultat før skat for 1.-3. kvartal fordelt på basis- og beholdningsindtjening samt Bankpakke 1 og Garantifonden præsenteres nedenfor. I alt Basisindtjening Beholdningsindtjening Bankpakke 1 og Garantifonden Basisindtjening Beholdningsindtjening Bankpakke 1 og Garantifonden Netto renteindtægter 3.224 222 0 3.446 3.235 311 0 3.546 Udbytte af aktier mv. 17 9 0 26 20 3 0 23 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 923-2 0 921 905-2 0 903 Netto rente- og gebyrindtægter 4.164 229 0 4.393 4.160 312 0 4.472 Kursreguleringer -66-4 0-70 367 57 0 424 Andre driftsindtægter 336 0 0 336 281 0 0 281 Bruttoindtjening 4.434 225 0 4.659 4.808 369 0 5.177 Driftsudgifter og afskrivninger 3.012 6 215 3.233 2.756 6 308 3.070 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -5 0 0-5 13 0 0 13 Basisindtjening før nedskrivninger 1.417 219-215 1.421 2.065 363-308 2.120 Nedskrivninger på udlån mv. 990-1 6 995 1.302-1 218 1.519 Resultat før skat 427 220-221 426 763 364-526 601 I alt 3. kvartal Resultatet for 3. kvartal er isoleret set ikke på et tilfredsstillende niveau, og udviklingen er et spejl af tiltagende konjunkturelle udfordringer, øgede finansieringsomkostninger og generel lavere aktivitet. Jyske Bank har i 3. kvartal iværksat tiltag for at understøtte den fremtidige indtjening og det fremtidige forretningsomfang samt reducere omkostningsbasen blandt andet i form afskedigelse af 150 medarbejdere. Nedskrivninger på udlån mv. er på 375 mio. kr. og dermed på niveau med 2. kvartal. Udviklingen i nedskrivninger på udlån mv. viser, at det fortsat meget lave økonomiske aktivitetsniveau har en negativ indvirkning på en række engagementer især små og mellemstore erhvervskunder samt landbrugskunder. Bankudlån falder knap 1%, og bankindlån stiger 4% i forhold til ultimo 1. halvår. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 8 af 29
Endelig er der gennemført en konvertering af it-systemerne i Jyske Bank Schweiz, og en tilsvarende konvertering har fundet sted i Jyske Bank Gibraltar i oktober. De nye it-systemer giver et betydeligt teknologisk løft og nye forretningsmuligheder i de to enheder. Kapitalforhold og kapitalstyring Kapitalplanlægningen for er kendetegnet ved konsolidering samt fortsat optimering af de risikovægtede poster under hensyntagen til forretningsstrategien. Koncernens egenkapital udgør 13,7 mia. kr., og basiskapitalen udgør 16,2 mia. kr., hvilket er på niveau med ultimo. Solvens og kernekapitalprocent 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Solvensprocent 15,6 16,0 16,2 15,8 15,6 15,8 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 14,1 14,5 14,4 14,1 13,9 14,1 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 12,5 12,8 12,8 12,5 12,3 12,5 Koncernen har opgjort et individuelt solvensbehov på 10,0% af de risikovægtede poster. Yderligere informationer om Jyske Banks kapitalforhold fremgår af www.jyskebank.dk/omjyskebank/aktionaer/kapitalforhold. Likviditetsstyring Ved udgangen af 3. kvartal udgjorde Jyske Banks likviditetsberedskab 40,5 mia. kr. Indskudsbeviser i Nationalbanken udgjorde 2,3 mia. kr. Herudover bestod beredskabet hovedsageligt af højlikvide danske realkreditobligationer og særligt dækkede obligationer. Jyske Banks likviditetsberedskab vil, i et stress scenarie hvor det forudsættes, at Jyske Bank afskæres fra refinansiering på Interbank markedet samt markedet for udstedelse af commercial paper (CP) og European Medium Term Notes (EMTN) obligationer, efter 12 måneder udgøre 7,6 mia. kr. hvilket er på niveau med ultimo 1. halvår. Efter 24 måneder vil beredskabet i dette stress scenarie udgøre -4,9 mia. kr. mod -8 mia. kr. ultimo 1. halvår. Mia. kr. 50 40 30 20 10 0-10 Udgangspunkt 4 måneder 8 måneder 12 måneder 24 måneder Jyske Bank har i og haft mulighed for at udstede længereløbende obligationer. Jyske Bank har gennem de seneste 18 måneder samlet udstedt obligationer for knap 10 mia. kr. på relativt attraktive prisniveauer og løbetider. Koncernens likviditetsreserve målt ved 152, stk. 1, nr. 2 i Lov om Finansiel Virksomhed har til stadighed ligget højt. Ved udgangen af 3. kvartal ligger likviditetsbrøken på 22,6%, hvilket er en overdækning på 126%. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 9 af 29
Finansiering Koncernens primære finansieringskilde er indskud fra kunder, og koncernen har en solid og veldiversificeret indlånsbase. Ultimo 3. kvartal finansierede bankindlån 91% af bankudlån, hvilket er 3 procentpoint mere end ved udgangen af. Koncernens øvrige finansieringskilder er interbank markedet samt udstedelse af CP og EMTN. Ved udgangen af 3. kvartal udgjorde udnyttelsen af CP-programmet 17,9 mia. kr. mod 24 mia. kr. ultimo. Udestående senior obligationer under EMTN-programmet udgjorde i alt 25,5 mia. kr. ultimo 3. kvartal mod 21,9 mia. kr. ultimo. Forventninger til Den negative samfundsøkonomiske udvikling, den aktuelle uro på de finansielle markeder, udfordringerne i den finansielle sektor i Danmark, uroen omkring lande i eurozonen samt dårlige økonomiske nøgletal fra USA viser, at den finansielle og økonomiske krise langt fra er afsluttet, og disse forhold vanskeliggør forudsigelser om udviklingen i bruttoindtjening og dermed basisindtjeningen, hvorfor Jyske Bank afstår herfra. Det er forventningen, at Jyske Bank fortsat vil øge både kundeantal og markedsandele i den resterende del af. Jyske Bank forventer ligeledes, at de gennemførte renteforhøjelser og de tilkøbte aktiviteter fra Finans Nord og Fjordbank Mors samt købet af Easyfleet fremadrettet vil begynde at bidrage positivt til koncernens resultat før skat. Redegørelse fra Finanstilsynet Finanstilsynets har i 3. kvartal gennemført inspektion af Jyske Bank på it-området. Konklusionen af inspektionen er, at Jyske Banks organisation og risikohåndtering på it-området i al væsentlighed lever op til kravene til it-sikkerhed i Finanstilsynets bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl., og at Jyske Banks styring af outsourcede it-funktioner, herunder kontrol og opfølgning på leverandørens overholdelse af Jyske Banks it-sikkerhedsregler også blev vurderet og fundet at leve op til kravene i outsourcingbekendtgørelsen. Finanstilsynets redegørelse er i sin helhed vedlagt som supplerende oplysning. Øvrig information Årsrapporten samt Risiko- og kapitalstyring indeholder informationer om Jyske Banks interne risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske forhold, herunder en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer som Jyske Bank kan påvirkes af. For yderligere information henvises til www.jyskebank.dk. Her findes øvrige finansiel information og interview med Anders Dam. Kontaktpersoner er Anders Dam (+45 89 89 89 89) og Birger Krøgh Nielsen (+45 89 89 64 44). Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 10 af 29
Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt delårsrapporten for perioden 1. januar 30. september for Jyske Bank A/S. Delårsregnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet for koncernen og moderselskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar 30. september. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Silkeborg, den 24. oktober DIREKTIONEN ANDERS DAM Ordførende JØRGEN CHRISTENSEN NIELS ERIK JAKOBSEN LEIF F. LARSEN /JENS BORUM Funktionsdirektør BESTYRELSEN SVEN BUHRKALL Formand JENS A. BORUP Næstformand PHILIP BARUCH KURT BRUSGAARD JOHN EGEBJERG-JOHANSEN KELD NORUP HAGGAI KUNISCH Medarbejderrepræsentant MARIANNE LILLEVANG Medarbejderrepræsentant STEEN SNEDKER Medarbejderrepræsentant Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 11 af 29
RESULTATOPGØRELSE OG OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 3. kvt. 3. kvt. 1 Renteindtægter 5.030 4.659 1.773 1.611 4.743 4.387 2 Renteudgifter 1.584 1.113 621 374 1.639 1.136 Netto renteindtægter 3.446 3.546 1.152 1.237 3.104 3.251 Udbytte af aktier mv. 26 23 3 1 26 23 3 Gebyrer og provisionsindtægter 1.056 1.031 350 335 875 858 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 135 128 44 44 85 91 Netto rente- og gebyrindtægter 4.393 4.472 1.461 1.529 3.920 4.041 4 Kursreguleringer -70 424-83 71-67 409 5 Andre driftsindtægter 336 281 114 94 149 153 6 Udgifter til personale og administration 2.877 2.620 997 833 2.553 2.321 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 145 140 50 50 49 66 Andre driftsudgifter 211 310-36 98 211 309 7 Nedskrivninger på udlån mv. 995 1.519 375 519 973 1.442 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -5 13 2 9 189 106 Resultat før skat 426 601 108 203 405 571 9 Skat 110 151 26 49 92 124 Periodens resultat 316 450 82 154 313 447 Fordeles således: 10 Aktionærerne i Jyske Bank A/S 313 447 81 152 10 Minoritetsinteresser 3 3 1 2 I alt 316 450 82 154 Resultat pr. aktie, kr. 4,84 6,91 1,25 2,36 Resultat pr. aktie udvandet, kr. 4,84 6,91 1,25 2,36 Opgørelse af totalindkomst Periodens resultat 316 450 82 154 313 447 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder 8 187 54-85 8 187 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder -8-187 -53 84-8 -187 Skat af anden totalindkomst 2 47 13-20 2 47 Anden totalindkomst efter skat 2 47 14-21 2 47 Periodens totalindkomst 318 497 96 133 315 494 Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S 315 494 95 131 Minoritetsinteresser 3 3 1 2 I alt 318 497 96 133 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 12 af 29
BALANCE, ULTIMO Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.034 1.537 1.393 799 1.303 1.238 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 19.033 16.245 16.105 31.053 29.829 29.104 7 Udlån til amortiseret kostpris 112.769 114.023 109.746 98.254 97.916 94.828 Obligationer til dagsværdi 54.517 54.802 49.468 53.966 54.213 48.878 Obligationer til amortiseret kostpris 12.131 12.405 15.305 12.131 12.405 15.305 Aktier mv. 1.451 1.119 1.100 1.381 1.054 1.034 Kapitalandele i associerede virksomheder 712 521 512 711 520 511 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 0 4.268 4.128 3.999 Aktiver tilknyttet puljeordninger 9.864 16.560 14.996 9.864 16.560 14.996 Immaterielle aktiver 229 240 238 228 238 236 Grunde og bygninger i alt 2.110 2.114 2.070 1.950 1.953 1.913 - heraf investeringsejendomme 36 36 33 0 0 0 - heraf domicilejendomme 2.074 2.078 2.037 1.950 1.953 1.913 Øvrige materielle aktiver 528 511 504 71 89 88 Aktuelle skatteaktiver 38 94 171 63 104 79 Udskudte skatteaktiver 0 2 2 0 0 0 Aktiver i midlertidig besiddelse 93 82 92 12 23 26 12 Andre aktiver 32.233 23.676 37.177 32.022 23.374 37.024 Periodeafgrænsningsposter 218 183 337 125 88 226 Aktiver i alt 246.960 244.114 249.216 246.898 243.797 249.485 PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 22.598 32.475 31.915 27.186 37.340 36.976 13 Indlån 112.438 98.020 98.488 108.364 93.496 94.256 Indlån i puljeordninger 10.599 17.756 14.637 10.599 17.756 14.637 Udstedte obligationer 43.318 45.383 40.816 43.318 45.383 40.816 Aktuelle skatteforpligtelser 0 34 29 0 7 6 14 Andre passiver 39.766 31.912 45.188 39.486 31.564 44.933 Periodeafgrænsningsposter 180 176 158 2 3 4 Gæld i alt 228.899 225.756 231.231 228.955 225.549 231.628 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner o.l. 451 429 418 419 397 381 Hensættelser til udskudt skat 515 519 521 134 134 142 7 Hensættelser til tab på garantier 335 773 752 663 1.112 1.074 Andre hensatte forpligtelser 25 28 12 25 28 12 Hensatte forpligtelser i alt 1.326 1.749 1.703 1.241 1.671 1.609 15 Efterstillede kapitalindskud 3.067 3.257 3.256 3.067 3.257 3.256 Egenkapital Aktiekapital 648 648 648 648 648 648 Opskrivningshenlæggelser 299 299 282 252 252 229 Valutaomregningsreserve 0 0 0 0 0 0 Reserve efter indre værdis metode 0 0 0 2.166 2.166 2.021 Overført overskud 12.688 12.373 12.062 10.569 10.254 10.094 Minoritetsinteresser 33 32 34 0 0 0 Egenkapital i alt 13.668 13.352 13.026 13.635 13.320 12.992 Passiver i alt 246.960 244.114 249.216 246.898 243.797 249.485 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 13 af 29
EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank-koncernen Opskriv- Valutaom- Total Aktie- ningshen- læggelser reserve overskud I alt interesser kapital regnings- Overført Minoritets- egen- kapital Egenkapital 1. januar 648 299 0 12.373 13.320 32 13.352 Periodens resultat 0 0 0 313 313 3 316 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder 0 0 8 0 8 0 8 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 0 0-8 0-8 0-8 Skat af regnskabsmæssig sikring 0 0 0 2 2 0 2 Anden totalindkomst efter skat 0 0 0 2 2 0 2 Periodens totalindkomst 0 0 0 315 315 3 318 Køb af egne aktier 0 0 0-650 -650 0-650 Salg af egne aktier 0 0 0 650 650 0 650 Regulering af minoritetsinteresser 0 0 0 0 0-2 -2 Transaktioner med aktionærer 0 0 0 0 0-2 -2 Egenkapital 30. september 648 299 0 12.688 13.635 33 13.668 Egenkapital 1. januar 648 282 0 11.556 12.486 37 12.523 Periodens resultat 0 0 0 447 447 3 450 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder 0 0 187 0 187 0 187 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 0 0-187 0-187 0-187 Skat af regnskabsmæssig sikring 0 0 0 47 47 0 47 Anden totalindkomst efter skat 0 0 0 47 47 0 47 Periodens totalindkomst 0 0 0 494 494 3 497 Køb af egne aktier 0 0 0-665 -665 0-665 Salg af egne aktier 0 0 0 677 677 0 677 Regulering af minoritetsinteresser 0 0 0 0 0-6 -6 Transaktioner med aktionærer 0 0 0 12 12-6 6 Egenkapital 30. september 648 282 0 12.062 12.992 34 13.026 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 14 af 29
EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank Opskriv- Valutaom- Reserve efter indre Aktie- ningshen- læggelser reserve metode overskud I alt regnings- værdis Overført kapital Egenkapital 1. januar 648 252 0 2.166 10.254 13.320 Periodens resultat 0 0 0 0 313 313 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder 0 0 8 0 0 8 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 0 0-8 0 0-8 Skat af regnskabsmæssig sikring 0 0 0 0 2 2 Anden totalindkomst efter skat 0 0 0 0 2 2 Periodens totalindkomst 0 0 0 0 315 315 Køb af egne aktier 0 0 0 0-650 -650 Salg af egne aktier 0 0 0 0 650 650 Regulering af minoritetsinteresser 0 0 0 0 0 0 Transaktioner med aktionærer 0 0 0 0 0 0 Egenkapital 30. september 648 252 0 2.166 10.569 13.635 Egenkapital 1. januar 648 229 0 2.019 9.590 12.486 Periodens resultat 0 0 0 2 445 447 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder 0 0 187 0 0 187 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 0 0-187 0 0-187 Skat af regnskabsmæssig sikring 0 0 0 0 47 47 Anden totalindkomst efter skat 0 0 0 0 47 47 Periodens totalindkomst 0 0 0 2 492 494 Køb af egne aktier 0 0 0 0-665 -665 Salg af egne aktier 0 0 0 0 677 677 Regulering af minoritetsinteresser 0 0 0 0 0 0 Transaktioner med aktionærer 0 0 0 0 12 12 Egenkapital 30. september 648 229 0 2.021 10.094 12.992 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 15 af 29
SOLVENSOPGØRELSE OG KAPITALKRAV Jyske Bank-koncernen 31. dec. Egenkapital 13.668 13.352 13.026 Heraf opskrivningshenlæggelser 299 299 282 Heraf valutaomregningsreserve 0 0 0 Kernekapital 13.369 13.053 12.744 Immaterielle aktiver -229-240 -238 Udskudte skatteaktiver 0-2 -2 Medregnet hybrid kernekapital 1.641 1.644 1.601 Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger -126-102 -75 Øvrige fradrag -36-46 -40 Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag 14.619 14.307 13.990 Medregnet efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser 1.725 1.912 1.894 Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger -126-102 -75 Øvrige fradrag -36-46 -41 Supplerende kapital efter fradrag 1.563 1.764 1.778 Basiskapital efter fradrag 16.182 16.071 15.768 Risikovægtede poster med kreditrisiko mv. 78.987 76.895 77.816 Risikovægtede poster med markedsrisiko 12.999 14.009 12.298 Risikovægtede poster med operationel risiko 11.612 10.668 10.669 Risikovægtede poster i alt 103.598 101.572 100.783 Kapitalkrav fra søjle I 8.288 8.126 8.063 Kapitalkrav fra overgangsregler 152 276 456 Kapitalkrav i alt 8.440 8.402 8.519 Solvensprocent 15,6 15,8 15,6 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital 14,1 14,1 13,9 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 12,5 12,5 12,3 Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2008 opgjort efter CRD (Basel II). Pr. 30. september udgør risikovægtede poster efter Basel I 131.876 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen. Det medfører et kapitalkrav efter overgangsreglerne på 80% af kapitalkravet på 8% af de risikovægtede poster svarende til 8.440 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 16 af 29
PENGESTRØMSOPGØRELSE I SAMMENDRAG Jyske Bank-koncernen Periodens resultat 316 450 Regulering for ikke-likvide driftsposter og ændring i driftskapitalen 2.369-2.506 Pengestrømme fra driftsaktivitet 2.685-2.056 Køb af materielle aktiver -147-164 Køb af immaterielle aktiver 0-10 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -147-174 Køb af egne aktier -650-665 Salg af egne aktier 650 677 Optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud -190 4 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -190 16 Periodens pengestrøm 2.348-2.214 Likvider primo 15.517 16.957 Likvider ultimo 17.865 14.743 Likvider ultimo omfatter: Kassebeholdning mv. 1.034 1.393 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 16.831 13.350 Likvider ultimo 17.865 14.743 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 17 af 29
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 113 99 226 164 Udlån 3.370 3.211 2.981 2.885 Obligationer 1.409 1.183 1.399 1.174 Afledte finansielle instrumenter i alt 136 83 137 83 Heraf Valutakontrakter 129 112 130 112 Rentekontrakter 7-29 7-29 Øvrige 2 83 0 81 I alt 5.030 4.659 4.743 4.387 Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 14 10 14 10 Udlån 74 48 74 48 2 Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 207 118 262 139 Indlån 780 577 780 579 Udstedte obligationer 519 340 519 340 Efterstillede kapitalindskud 77 77 77 77 Andet 1 1 1 1 I alt 1.584 1.113 1.639 1.136 Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 90 14 90 14 Indlån 78 14 78 14 3 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 552 519 464 433 Betalingsformidling 115 114 98 97 Lånesagsgebyrer 70 98 60 88 Garantiprovision 168 166 168 166 Øvrige gebyrer og provisioner 151 134 85 74 I alt 1.056 1.031 875 858 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 18 af 29
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 4 Kursreguleringer Obligationer -57 336-27 345 Aktier mv. 14 55 10 54 Valuta 171 235 146 219 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter -18-208 -16-215 Aktiver tilknyttet puljeordninger -779 1.048-779 1.048 Indlån i puljeordninger 779-1.048 779-1.048 Øvrige aktiver 2 6 2 6 Udstedte obligationer -155 0-155 0 Øvrige forpligtelser -27 0-27 0 I alt -70 424-67 409 5 Andre driftsindtægter Drift af fast ejendom 44 42 47 47 Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler 3 1 2 0 Øvrige ordinære indtægter 289 238 100 106 I alt 336 281 149 153 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 19 af 29
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 6 Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger mv. 1.562 1.440 1.389 1.280 Pensioner 212 206 193 183 Udgifter til social sikring 166 125 161 120 I alt 1.940 1.771 1.743 1.583 Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion 18 15 18 15 Bestyrelse 2 1 2 1 Repræsentantskab 2 1 2 1 I alt 22 17 22 17 Øvrige administrationsudgifter 915 832 788 721 I alt udgifter til personale og administration 2.877 2.620 2.553 2.321 Øvrige administrationsudgifter It-udgifter 453 405 408 369 Husleje, lys og varme mv. 78 82 68 72 Porto, telefon mv. 54 56 49 51 Øvrige administrationsudgifter 330 289 263 229 I alt 915 832 788 721 Heltidsmedarbejdere, gns. antal 3.803 3.864 3.361 3.421 Jyske Bank A/S's Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer i direktionen i Jyske Bank A/S og deres efterladte. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 20 af 29
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 7 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 4.408 3.412 4.124 3.182 Nedskrivninger/hensættelser i perioden 840 1.358 826 1.294 Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser -1.446-344 -1.404-314 Renteregulering og valutakursændring 39 22 25 10 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 3.841 4.448 3.571 4.172 Nedskrivninger på udlån 3.506 3.696 2.908 3.098 Hensættelser på garantier 335 752 663 1.074 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 3.841 4.448 3.571 4.172 Nedskrivninger/hensættelser i perioden 840 1.358 826 1.294 Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger/hensættelser 266 226 256 213 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -111-65 -109-65 Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen 995 1.519 973 1.442 Individuelle nedskrivninger på udlån primo 3.114 2.513 2.574 2.101 Nedskrivninger i perioden 699 935 696 817 Tabsbogført dækket af nedskrivninger -891-296 -849-266 Renteregulering og valutakursændring 34 20 21 8 Individuelle nedskrivninger på udlån ultimo 2.956 3.172 2.442 2.660 Individuelle hensættelser på garantier primo 700 399 968 593 Hensættelser i perioden 101 330 87 384 Tabsbogført dækket af hensættelser -555-48 -555-48 Individuelle hensættelser på garantier ultimo 246 681 500 929 Gruppevise nedskrivninger på udlån primo 521 451 438 383 Nedskrivninger i perioden 24 71 24 53 Renteregulering 5 2 4 2 Gruppevise nedskrivninger på udlån ultimo 550 524 466 438 Gruppevise hensættelser på garantier primo 73 49 144 105 Hensættelser i perioden 16 22 19 40 Gruppevise hensættelser på garantier ultimo 89 71 163 145 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder -5 13-5 12 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 194 94 I alt -5 13 189 106 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 21 af 29
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 9 Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 25,0 25,0 25,0 25,0 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. 0,8 0,1-2,3-3,3 I alt 25,8 25,1 22,7 21,7 10 Resultat pr. aktie Periodens resultat 316 450 Minoritetsinteressers andel -3-3 Aktionærerne i Jyske Bank A/S`s andel 313 447 Gennemsnitligt antal aktier 64.800.000 64.800.000 Gennemsnitligt antal egne aktier -236.929-132.603 Gennemsnitligt antal aktier i omløb 64.563.071 64.667.397 Antal udestående aktier i omløb, ultimo 64.729.576 64.769.076 Resultat pr. aktie (EPS) kr. 4,84 6,91 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr. 4,84 6,91 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 22 af 29
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 2.300 4.999 5.100 2.300 4.999 5.100 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 16.733 11.246 11.005 28.753 24.830 24.004 I alt 19.033 16.245 16.105 31.053 29.829 29.104 12 Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 29.966 21.666 35.419 29.948 21.628 35.378 Tilgodehavende renter og provision 1.687 1.246 1.052 1.757 1.329 1.180 Øvrige aktiver 580 764 706 317 417 466 I alt 32.233 23.676 37.177 32.022 23.374 37.024 13 Indlån På anfordring 57.330 59.506 57.109 53.744 55.321 53.351 Med opsigelsesvarsel 7.955 6.146 6.310 7.468 6.005 6.186 Tidsindskud 41.017 26.096 28.933 41.017 25.898 28.583 Særlige indlånsformer 6.136 6.272 6.136 6.135 6.272 6.136 I alt 112.438 98.020 98.488 108.364 93.496 94.256 14 Andre passiver Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger 3.321 2.778 3.209 3.321 2.778 3.209 Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter mv. 30.677 21.818 34.680 30.676 21.785 34.646 Skyldige renter og provision 555 352 1.771 548 353 1.780 Øvrige passiver 5.213 6.964 5.528 4.941 6.648 5.298 I alt 39.766 31.912 45.188 39.486 31.564 44.933 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 23 af 29
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. 15 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: 6,73% Obligationslån EUR 15 mio. 2017-2026 112 112 112 112 112 112 7,00% Obligationslån EUR 25 mio. 29.05.2024 0 186 186 0 186 186 Var.% Obligationslån EUR 10 mio. 13.02.2023 75 75 75 75 75 75 5,65% Obligationslån EUR 10 mio. 27.03.2023 75 75 75 75 75 75 5,67% Obligationslån EUR 10 mio. 31.07.2023 75 75 75 75 75 75 Var.% Obligationslån EUR 146,4 mio. 19.04.2016 * 1.089 1.090 1.090 1.089 1.090 1.090 1.426 1.613 1.613 1.426 1.613 1.613 Hybrid kernekapital: Var.% Obligationslån EUR 120,5 mio. Uendelig 896 898 898 896 898 898 Var.% Obligationslån EUR 100 mio. Uendelig 744 746 745 744 746 745 1.640 1.644 1.643 1.640 1.644 1.643 Efterstillede kapitalindskud, nominelt 3.066 3.257 3.256 3.066 3.257 3.256 Sikring af renterisiko til dagsværdi 1 0 0 1 0 0 I alt 3.067 3.257 3.256 3.067 3.257 3.256 Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen 3.066 3.257 3.214 3.066 3.257 3.214 * Kan førtidsindfries 19.04.2013, ellers stiger kuponrenten med 1,5 procentpoint p.a. 16 Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser Finansgarantier 5.742 7.537 7.595 19.077 21.767 21.300 Tabsgarantier for realkreditudlån 2.594 3.202 3.219 2.594 3.202 3.219 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 275 1.368 2.012 275 1.368 2.012 Øvrige eventualforpligtelser 1.705 2.328 2.069 1.705 2.328 2.069 I alt 10.316 14.435 14.895 23.651 28.665 28.600 Andre forpligtende aftaler Uigenkaldelige kredittilsagn 1.755 1.658 1.806 1.755 1.658 1.806 Øvrige 40 39 39 40 39 39 I alt 1.795 1.697 1.845 1.795 1.697 1.845 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 24 af 29
NOTER Note 16 Eventualforpligtelser, fortsat Totalkredit-lån formidlet af Jyske Bank er fra 2007 omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån. Jyske Bank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Jyske Bank forventer ikke, at sådanne tvister får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Foreningen af investorer i Jyske Invest Hedge Markedsneutral Obligationer har fremsendt stævning til Jyske Bank. Stævningen indeholder bl.a. en påstand om, at Jyske Bank har ydet mangelfuld og vildledende rådgivning i forbindelse med salget af investeringsbeviserne i Jyske Invest Hedge Markedsneutral Obligationer. Jyske Bank forventer ikke, at forholdet får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Individuelle søgsmål mod Jyske Bank i relation til bankens generelle håndtering af rådgivningen i forbindelse med salget af andele i Jyske Invest Hedge Markedsneutral Obligationer vurderes løbende. Jyske Bank forventer ikke, at forholdet får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Jyske Bank 31. dec. Sikkerhedsstillelse Jyske Bank har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling af fonds- og valutaterminsforretninger, med en samlet kursværdi på 6.797 4.450 11.705 17 Aktionærer Nykredit, København har senest meddelt Jyske Bank en ejerandel på 7,19% af aktiekapitalen. Baillie Gifford & Co. Ltd., Edinburgh har senest meddelt Jyske Bank, at de varetager forvaltning af 5,06% af aktiekapitalen. 18 Nærtstående parter Jyske Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår. I 1.-3. kvartal har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til Jyske Banks årsrapport for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 25 af 29
NOTER Note Bankaktiviteter Handel og Investering Bankpakke 1 og Garantifonden Øvrige Jyske Bankkoncernen 19 Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen Bruttoindtjening 3.288 1.113 0 258 4.659 Omkostninger 2.262 586 215 170 3.233 Resultat før nedskrivninger på udlån mv. 1.026 527-215 88 1.426 Nedskrivninger på udlån mv. 937 53 6-1 995 Resultat af kapitalandele 123 0 0-128 -5 Resultat før skat 212 474-221 -39 426 Interne indtjeningsallokeringer 245-246 0 1 0 Indlån 72.715 39.137 0 586 112.438 Udlån 82.564 28.514 0 1.691 112.769 Garantier 9.060 380 0 876 10.316 Obligationer og aktier 57 67.278 0 764 68.099 Aktiver i alt 84.355 146.143 0 16.462 246.960 Bruttoindtjening 3.184 1.744 0 249 5.177 Omkostninger 2.246 559 308-43 3.070 Resultat før nedskrivninger på udlån mv. 938 1.185-308 292 2.107 Nedskrivninger på udlån mv. 1.263 39 218-1 1.519 Resultat af kapitalandele 124 0 0-111 13 Resultat før skat -201 1.146-526 182 601 Interne indtjeningsallokeringer 216-217 0 1 0 Indlån 69.746 28.230 0 512 98.488 Udlån 79.987 27.593 0 2.166 109.746 Garantier 13.095 1.380 0 420 14.895 Obligationer og aktier 53 62.636 0 3.184 65.873 Aktiver i alt 81.435 146.883 0 20.898 249.216 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 26 af 29
NOTER Note 19 Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen, fortsat Jyske Bank driver primært virksomhed under det fælles brand "Jyske". Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og stabsenheder af hensyn til forskelle i produkter og tjenesteydelser samt lovgivningsmæssige rammer. Den interne ledelsesrapportering omfatter følgende segmenter: Bankaktiviteter Bankaktiviteter omfatter personlig rådgivning i forbindelse med finansielle løsninger, herunder leasing- og finansieringsaktiviteter. Bankaktiviteter er primært rettet mod danske privatkunder og erhvervskunder, offentlige institutioner samt leasingkunder. Handel og Investering Handels- og investeringsaktiviteterne er rettet mod danske og internationale investorer og omfatter investeringsrådgivning og kapitalforvaltning, herunder handel med renteprodukter, valuta, obligationer, aktier, råvarer og derivater. Den strategiske balanceog risikostyring samt forretningsomfang med koncernens største erhvervskunder indgår også heri. Endelig omfatter Handel og Investering private banking-aktiviteter rettet mod udenlandske kunder, herunder de udenlandske enheder i Gibraltar, Schweiz, Holland og Frankrig. Bankpakke 1 og Garantifonden Bankpakke 1 og Garantifonden præsenteres som et selvstændigt driftssegment til trods for, at der ikke er tale om et egentlig forretningsområde i Jyske Bank. I den interne ledelsesrapportering er der fokus på omkostningerne til Bankpakke 1 og Garantifonden, og det er ledelsens ønske at vurdere øvrige segmenter eksklusiv omkostningerne til Bankpakke 1 og Garantifonden. Øvrige områder Omfatter en række hjemstedsenheder, herunder it-udvikling, forretningsudvikling, kommunikation og marketing, ejendomme, økonomi- og risikostyring samt øvrige stabsfunktioner og mindre datterselskaber. Øvrige omfatter endvidere regnskabsmæssige elimineringer. Intern allokering Interne transaktioner er baseret på markedsvilkår og serviceydelser allokeres efter aftalt forbrug og i henhold til kalkulerede enhedspriser i overensstemmelse med reglerne om Transfer Pricing. Likviditet afregnes via intern mellemregning, som følger pengemarkedsrenten og korrigeres løbende. Aktiver og forpligtelser præsenteres i de segmenter, som modtager økonomiske fordele, eller hvor økonomiske fordele vil fragå segmentet. 20 Anvendt regnskabspraksis Generelt Delårsrapporten for perioden 1. januar 30. september for Jyske Bank A/S er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU for så vidt angår delårsregnskabet for koncernen og lov om finansiel virksomhed for så vidt angår delårsregnskabet for moderselskabet. Delårsrapporten er herudover aflagt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. På tidspunktet for offentliggørelse af denne delårsrapport er en række nye eller ændrede regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag endnu ikke trådt i kraft og derfor ikke indarbejdet i nærværende delårsrapport. Ingen af disse regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag forventes at få væsentlig indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaflæggelse. Regnskabsmæssige skøn Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdier af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser, jf. nærmere redegørelse i årsrapporten. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Endvidere er koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater vil afvige fra disse skøn. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 15/ af 24. oktober Side 27 af 29