Solidt resultat på 69 mio. kr. forrenter egenkapitalen med 11,9 pct. forventningerne til hele året opjusteres Præsentation af resultat for 1.-3. kvartal 216 og introduktion til ny strategiplan
Kernebudskaber Basisindtægter på niveau med 215 korrigeret for engangsindtægter vedr. Nørresundby Bank Nettorenteindtægterne falder med 7 % (å/å) pga. lavere obligationsindtægter og marginalpres Nettogebyrindtægter falder med 2 % (å/å) men realiseres stadig på tilfredsstillende niveau Meget stærke kursreguleringer 38 % højere end 215 år, når der korrigeres for sidste års engangsindtægter vedr. Nørresundby Bank Lavere omkostninger og faldende nedskrivninger Samlede omkostninger reduceres med 1 % effekt af IT-konvertering begynder at vise sig Nedskrivninger på udlån reduceret med 22 % stort set hele driftspåvirkningen er på landbrug Forventningerne til hele 216 opjusteres Basisindtjening før nedskrivninger forventes nu at blive i niveauet 1,2 mia. kr. efter engangsomkostninger på ca. 5 mio. kr. relateret til ny strategi (tidligere i niveauet 1,1 mia. kr. ) Nedskrivninger på udlån forventes nu at blive noget lavere end i 215 (tidligere lidt lavere ) Ny strategiplan for 217-19 Væksttiltag for 2 mio. kr. og effektiviseringstiltag for 1 mio. kr. Mål om egenkapitalforrentning på 9-11 % efter skat og Cost/Income Ratio på,6 side 2
Hovedpunkter fra kvartalsregnskabet Resultatopgørelse Hovedbudskaber SPAR NORD BANK Realiseret Realiseret Realiseret Realiseret Mio. kr. 216 215 Index 216 Q2 216 Index Nettorenteindtægter 1.226 1.311 93 413 417 99 Nettogebyrindtægter 778 791 98 259 268 97 Kursreguleringer mv. 329 464 71 143 115 124 Øvrige indtægter 51 51 1 19 17 18 Basisindtægter 2.384 2.617 91 834 817 12 Lønomkostninger 835 87 13 249 37 81 Driftsomkostninger mv. 519 566 92 157 166 94 Omkostninger i alt 1.354 1.374 99 46 473 86 Basisindtjening før nedskrivninger 1.31 1.243 83 428 344 125 Nedskrivninger på udlån mv. 188 24 78 54 79 69 Basisindtjening 843 1.3 84 374 265 141 Bidrag til sektorløsninger -74 - - Resultat før skat 843 929 91 374 265 141 Tilfredsstillende forrentning af egenkapitalen 215: 1,3 % efter skat* 216: 11,9 % efter skat Pæne gebyrindtægter Drevet af realkredit og andre gebyrer Stærke kursreguleringer Fin performance på obligationer Lavere omkostninger Generel reduktion i driftsomkostninger Reducerede nedskrivninger * Ekskl. Nørresundby Bank side 3
5,58 5,45 5,35 5,2 5,3 4,92 4,78 4,72 4,73 Udlånsvolumen og nettorenteindtægter er stabiliseret Nettorenteindtægter og volumentrend Nettorenteindtægterne faldt med 7 % (å/å) og blev på 1.226 mio. kr. Ud af faldet på 85 mio. kr. kan 66 mio. kr. forklares med lavere renteindtægter på obligationsbeholdning Mio. kr. 75 5 33,1 32,6 33,6 33,4 33,3 Bank- og leasingudlånet er vokset med 4 % år-til-dato Portefølje på,5 mia. kr. overtaget fra FIH Pæn vækst i leasingforretning (,5 mia. kr.) Rentemarginalen er stabiliseret de seneste kvartaler Samlet rentemarginal er faldet med 23 bp siden samme tidspunkt i fjor, men holdt konstant seneste 6 måneder Udlånsmarginalen har været konstant i 3 kvartaler Beregnet udlånsmarginal påvirket af overgang fra SDC til BEC (reelt en anelse lavere end det angivne) 25 Pct. 215 Q4 215 Nettorenteindtægter Q1 216 Q2 216 Udlån, bankaktivitet Udvikling i rentemarginal 216 Særlige forhold i Indtægt på 13 mio. kr. (øvrige renteindtægter) vedrørende ændrede skatteansættelser for 211-13 4,89 4,87 4,89 4,89 4,74 4,66 4,51 4,5 4,51,69,58,46,31,29,27,26,22,22 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 16 Indlånssats Udlånssats Rentemarginal side 4
Meget tilfredsstillende nettogebyrindtægter Nettogebyrindtægterne faldt med 2 % (å/å) men blev med 778 mio. kr. fastholdt på højt niveau Indtægter fra lånesagsgebyrer faldt med 1 % i forhold til sidste års ekstremt høje niveau Indtægter vedr. realkredit steg med 1 % Indtægter fra værdipapirhandel faldt med 5%, men har udviklet sig positivt siden Q1 Andre gebyrer påvirket positivt af prisjusteringer på daglig bank Overgang til nyt IT-system medfører, at der er sket en mere retvisende klassificering af nettogebyrer Nettogebyrindtægter Lånesagsgebyrer Værdipapirer/Kapitalforv. Andre gebyrer Mio. kr. 15/ 16: -2 pct. Mio. kr. 4 Y/Y: -1 pct. Y/Y: -5 pct. 4 Y/Y: 35 pct. 1. 75 3 3 5 2 2 25 1 1 15 16 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 16 15 16 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 16 15 16 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 16 15 16 side 5
Positiv udvikling i kursreguleringer og udbytte Kursreguleringer og udbytte faldt med 134 mio. kr. (å/å) men er vokset 4 kvartaler i træk Kursreguleringer Korrigeret for salget af Nørresundby Bank i 215 er der tale om en vækst på 92 mio. kr. svarende til 38 % (å/å) Pæn performance på obligationer på grund af spændindsnævring på danske realkreditobligationer Positive kursreguleringer på sektorselskaber, bl.a. DLR Kredit, Danmarks Skibskredit, Vækstinvest Nordjylland A/S og Erhvervsinvest K/S Mio. kr. 2 15 1 5 215 Q4 215 Q1 216 Q2 216 216 Efterbetaling på 23 mio. kr. vedr. Nets-salget i 214 Kursreguleringer fordelt på typer Mio. kr. 216 215 Ændring Kursreg. i Handel og Udland mv. 156 73 84 Anlægsaktier i alt 91 292-2 Udbytte af aktier 49 55-5 Valutahandel og -agio 33 45-12 I alt 329 464-134 side 6
Samlede omkostninger reduceret med 1 % Samlede omkostninger på 1.354 mio. kr. 1 % lavere end i 215 Mio. kr. 2. Omkostninger og O/I Lønomkostninger steg 3 % - 11 FTE flere end sidste år (leasing, SparXpres og IT-projekt) - Ekstraarbejde i forbindelse med IT-konvertering - Positiv engangseffekt på 17 mio. kr. vedr. afgjort retssag om principper for lønsumsafgift 1.5 1. 5,52 215,57 216, Driftsomkostninger reduceret med 9 % - Generel reduktion på tværs af omkostningstyper - Fravær af engangsomkostninger Fordeling på omkostningstyper Positive effekter af IT-konvertering begynder at vise sig - IT-omkostninger reduceret med 5 % Omkostninger (Mio. kr.) 216 215 Ændring Lønninger 835 87 27 Driftsomkostninger 468 514-46 Af- og nedskrivninger 51 52-1 Omkostninger i alt 1.354 1.374-2 Driftsomkostninger (Mio. kr.) 216 215 Ændring Personaleudgifter 27 29-3 Rejseudgifter 11 11 Marketingudgifter 65 72-7 IT-omkostninger 239 252-13 Lokaleudgifter og husleje 61 65-3 Øvrige driftsomkostninger 66 86-2 Driftsomkostninger i alt 468 514-46 side 7
Nedskrivninger på udlån falder 22 % i forhold til 215 Nedskrivninger og nedskrivningsprocent Nedskrivninger på udlån mv. blev på 188 mio. kr. svarende til en nedskrivningsprocent på,47-94 % af nedskrivningerne kan henføres til landbrug Mio. kr. 4 Pct. 1,5 Nedskrivningsprocent fordelt på segmenter - Private: -72 mio. kr. (-,4 % p.a.) 3 2,6,5 - Erhverv ekskl. landbrug: 84 mio. kr. (,4 % p.a.) - Landbrug: 176 mio. kr. (6,6 % p.a.) 1 Fordeling mellem privat og erhverv kan være påvirket af den gennemførte IT-konvertering (overgang til nyt system) 215 216 Note: Beregnet på ultimo for udlån og garantier -1,5 Status på landbrugsudlån - Mælk: Udlån og garantier på 1,2 mia. kr. heraf 58 % værdiforringet og 4 % nedskrevet - Svin: Udlån og garantier på,9 mia. kr. heraf 51 % Nedskrivninger og nedskrivningsprocent værdiforringet og 33 % nedskrevet Mio. kr. 2 Pct. 15,6,6,4,6,4 1 -,4 5 215 Q4 215 Q1 216 Q2 216 216-7, side 8
Samlet forretningsomfang er vokset med 7,5 mia. kr. siden nytår Bankudlån Bankindlån Koncernens samlede forretningsomfang er ultimo på 218,2 mia. kr. 7,5 mia. kr. højere end ultimo 215 Mia. kr. 5 4 15/ 16: 1 pct. Mia. kr. 5 4 15/ 16: 6 pct. Bankudlånet (inkl. leasing) er vokset med 1,2 mia. kr. år-tildato 3 2 3 2 Realkreditformidling vokser med 2,3 mia. kr. eller 3 % Samlet formidling på 72,6 mia. kr., heraf 61,1 mia. kr. i Totalkredit og 11,5 mia. kr. i DLR Kredit Bankindlånet er vokset med 2,7 mia. kr. eller 6 % 1 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 16 Realkredit Mia. kr. 15/ 16: 7 pct. 8 1 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 16 Indlån i puljer Mia. kr. 15/ 16: 13 pct. 14 Garantier vokser med 2,3 mia. kr. eller 24 % på grund af større konverterings- og bolighandelsaktivitet Depotværdier er reduceret med 1,5 mia. kr. eller 4 % 7 6 5 4 3 2 12 1 8 6 4 1 2 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 16 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 16 Garantier Depoter Mia. kr. 14 15/ 16: 26 pct. Mia. kr. 8 15/ 16: pct. 12 7 1 6 8 6 4 5 4 3 2 2 1 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 16 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 16 side 9
Fortsat komfortabel kapitalposition Strategiske kapitalmålsætninger Egentlig kernekapitalprocent (CET1) : Min. 12 Samlet kapitalprocent: Min 15,5 Pct. 2 Kapitalprocent og efterstillede kapitalindskud Mio. kr. 1.5 Den egentlige kernekapitalprocent er ultimo på 13,9 og den samlede kapitalprocent på 16,6 Samlet kapitalprocent skal ses i forhold til individuelt solvensbehov på 9,4 % og kombineret bufferkrav på,6 % Overdækning på 3,1 mia. kr. (6,6 procentpoint) Baseret på fuldt indfaset CRD IV er den egentlige kernekapitalprocent på 13,5 Spar Nords absolutte gearing af egenkapitalen er lav sammenligne t med andre større danske banker Status på aktietilbagekøb Samlet ramme: 15 mio. kr. Købt ultimo : 18 mio. kr. 15 1 5 212 213 214 215 16 Kapitalprocent Egentlig kernekapitalprocent 1.2 Kapitalbase Pct. 216 215 214 213 Egentlig kernekapitalprocent 13,9 14,4 13, 14,1 Hybridkapital,8,8,9 4,2 Fradrag i hybridkapital -,2 -,3 -,6-1, Kernekapitalprocent 14,5 14,9 13,3 17,4 Supplerende kapital 2,3 2,3 2,3 2,9 Fradrag i kapitalgrundlaget -,2 -,3 -,6-1, Kapitalprocent 16,6 17, 15, 19,4 9 6 3 4 7 4 216 217 218 219 22 -> Hybrid kapital Ansvarlig kapital side 1
Strategisk likviditet på 21,1 mia. kr. Strategisk likviditet på 21,1 mia. kr. Strategisk likviditet Yderligere styrkelse i affødt af indlånsvækst kombineret med fladt udlån Uafhængighed af kapitalmarkedsfunding Loan to deposit ratio på 68 LCR-nøgletal opgjort til 155 Mia. kr. 216 215 214 Indlån, bankaktivitet 47, 44,4 42,2 Seniorlån og udstedte obligationer,,,1 Egenkapital og efterst. kap. 9,2 9, 8,8 Likviditetsfremskaffelse 56,2 53,4 51,1 Udlån, bankaktivitet 33,3 32,6 34,4 Udlån, leasingaktivitet 1,8 1,3 1,1 Forfald < 1 år,, -,6 Strategisk likviditet 21,1 19,5 15, Loan to deposit ratio Pct. 2 15 19 111 17 1 85 78 72 69 68 5 29 21 211 212 213 214 215 16 side 11
Forventninger og kursudvikling Forventninger til 216 Aktiekurs Basisindtjening før nedskrivninger opjusteres til niveauet 1,2 mia. kr. efter engangsomkostninger på ca. 5 mio. kr. relateret til ny strategiplan Nedskrivninger forventes nu at blive noget lavere end i 215 16 15 14 13 12 11 Skandiabanken 39% SR-Bank 7% Resurs Holding (3)% Ringkjobing Landbobank (4)% Jyske Bank (1)% Spar Nord Bank (14)% Sydbank (14)% Aktia (19)% STOXX EUROPE 6 Banks (26)% 1 9 Præliminær guidance for 217 8 7 Basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 1,1-1,2 mia. kr., primært afhængig af udviklingen i rentemarginal og kursreguleringer 6 5 Oct-15 Nov-15 Dec-15 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Aug-16 Sep-16 Oct-16 Nedskrivninger forventes at blive lavere end i 216 side 12
NY STRATEGIPLAN side 13
Udgangspunktet Vi står stærk på banen Vækst i markedsandel og pæne resultater gennem krisen Høj kundetilfredshed og fortsat uindfriet markedspotentiale uden for Nordjylland Konvertering til ny IT-platform gennemført med succes Rammebetingelserne er i forandring Lav vækst og lave renter er kommet for at blive Bølgen af nye regler og ny regulering skyller stadig ind over os Kundernes adfærd er i forandring, og der kommer nye teknologiske muligheder Mere af det samme vil ikke være tilstrækkeligt til at skabe lige så gode resultater de kommende år Ny teknologi og ny regulering skaber behov for betydelige investeringer Kundetilbud skal tilpasses til en verden med pres på indtjeningen (behov for segmentering og effektivisering) Betjeningskoncept skal svare til kundernes ændrede adfærd side 14
Vores plads i markedet Den personlige bank Den digitale bank side 15
Vores brændende ambition DEN PERSONLIGE BANK I EN DIGITAL VERDEN side 16
Fra vision til handlinger Ultimativt pejlemærke Vision Danmarks mest personlige bank Diagnose Tendens #1 Digitalisering Tendens #2 Mere krævende kunder Tendens #3 Lav vækst og lave renter Tendens #4 Skærpede regler og standarder Strategisk retning Den personlige bank i en digital verden Mål og handlinger Must win battle #1 Personlig rådgivning og service i særklasse Must win battle #2 Lokalt ejerskab og stærk central support Must win battle #3 Digitalisering på Spar Nord-måden Det gode kundemøde Den gode bankoplevelse Bedre styr på kunderelationen Fremtidens kundeservice Forbedret formuekoncept Nyt erhvervskoncept Mere effektive processer Ny digital udviklingsorganisation Nye digitale løsninger side 17
Hvordan vil vi skabe vækst på et stagnerende marked? Vores marked skal stadig være Danmark Vores geografiske vækst siden 22 betyder, at vi stadig har masser af uforløst potentiale mange steder Vi har gode forudsætninger for organisk vækst Høj tilfredshed og godt image potentiale for at øge kendskabet til banken M&A er stadig en attraktiv mulighed Men det er svært at planlægge så det handler mere om at være parat (og have kapital nok), når der viser sig noget Muligheder for digital forretningsudvikling Nye produkter på eksisterende marked Nye tiltag i periferien af markedet side 18
Væksttiltag Overordnet mål Tiltag skal til sammen øge basisindtjeningen med 2 mio. kr. Understøttende KPI er Tilgang af Stjerne PLUS-kunder Tilgang af formuende kunder Tilgang af større erhvervskunder Væsentligste indsatser Investering i at øge kendskab og dermed markedsandel: Især uden for Nordjylland, især i de tre store byer Nyt koncept på erhverv: Styrket tilbud til større kunder, ny segmentering (Totalrådgivning Mindre Erhverv) Forbedret formuekoncept: Udvikling og markedsføring af egentligt Private Banking-tilbud Styrket krydssalg: Arbejde med fordelsprogram og kundemødedesign Vækststrategier i SparXpres og Leasing Digital innovationsstrategi: Lancering af nye tilbud (til nye målgrupper) side 19
Effektiviseringstiltag Overordnet mål Tiltag skal til sammen forbedre basisindtjeningen med 1 mio. kr. Understøttende KPI er Antal serviceopgaver løst i kundeservicecenter (kontra lokale afdelinger) Automatiseringsgrad (benefits fra procesforbedringer) Væsentligste indsatser Fortsat arbejde med afdelingsstruktur (12 afdelinger lukkes i 216) Ændret opgavefordeling mellem lokale banker og kundeservicecenteret Implementering af CRM Investeringer i procesforbedring og automatisering side 2
KPI er i overblik Overordnede KPIer ØKONOMISKE MÅLSÆTNINGER Egenkapitalforrentning efter skat på 9-11 % (uændret renteniveau og risikoprofil) Væksttiltag for 2 mio. kr. og effektiviseringstiltag for 1 mio. kr. Omkostningsprocent på,6 Must win battle #1 Personlig rådgivning og service i særklasse Must win battle #2 Lokalt ejerskab og stærk central support Must win battle #3 Digitalisering på Spar Nord-måden Vækst i antal Stjerne PLUS-kunder Kundevurdering af kompetencer Kundevurdering af service Nye erhvervskunder (+DKK 1 mio.) Nye formuende kunder (+DKK 2,5 mio.) Antal opgaver løst i Kundeservicecenteret Antal brugere på digitale løsninger Kundevurdering af digitale løsninger Automatiseringsgrad/procesforbedringer side 21