INDHOLDSFORTEGNELSE 4 LEDELSE 7 HOVEDTAL 8 BERETNING 10 Årets resultat 14 Forventninger til 2003 17 Fusionen 19 Organisation og selskabsledelse 26 Danske Bank aktien 29 Incitamentsprogrammer 31 Medarbejdere 35 Informationsteknologi 38 FORRETNINGSOMRÅDER 39 Bankaktiviteter 40 Bankaktiviteter Danmark 45 Bankaktiviteter Udland 52 Realkredit 55 Danske Markets 58 Danica Pension 62 Danske Capital 64 Danske Securities 66 Beholdningsindtjening 69 RISIKO- OG FINANSSTYRING 72 Raroc 74 Kreditrisici 79 Markedsrisici 82 Operationelle risici 83 Forsikringsrisici 84 KONCERNENS REGNSKAB 84 Ledelsespåtegning 85 Revisionspåtegninger 86 Anvendt regnskabspraksis 90 Regnskab 123 Koncernoversigt 128 ORGANISATIONSOVERSIGT 130 LEDELSESHVERV 135 RÅDGIVENDE REPRÆSENTANTSKAB 136 ADRESSER DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 3
BESTYRELSE Direktør Poul J. Svanholm / formand Direktør Jørgen Nue Møller / næstformand Adm. direktør Alf Duch-Pedersen / næstformand Tømrermester Poul Christiansen Direktør, cand. polit. Henning Christophersen Direktør, cand. polit. Bent M. Hansen Gårdejer Hans Hansen Kabinetssekretær, kammerherre, dr. jur. Niels Eilschou Holm Adm. direktør Peter Højland Direktør Eivind Kolding Professor, dr. polit. Niels Chr. Nielsen Adm. direktør Sten Scheibye Professor Majken Schultz Direktør Birgit Aagaard-Svendsen Professor, dr. oecon. Claus Vastrup ** Privatrådgiver Tove Abildgaard * Bankassistent Helle Brøndum * Bankassistent Bolette Holmgaard * Fuldmægtig Peter Michaelsen * Ekspeditionsmedarbejder Pia Bo Pedersen * Fuldmægtig Verner Usbeck * Bankassistent Solveig Ørteby * * valgt af medarbejderne ** udpeget af økonomiministeren indtil 31.12.2002. Indstilles til generalforsamlingens valg til bestyrelsen. 4 DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002
DIREKTION Peter Straarup / ordførende Jakob Brogaard / viceordførende EKSEKUTIVKOMITE Ordførende direktør Peter Straarup / formand Viceordførende direktør Jakob Brogaard Direktør Jørgen Klejnstrup Direktør Sven Lystbæk Direktør Henrik Normann Økonomidirektør Jesper Ovesen Associerede medlemmer af Eksekutivkomite Direktør Jeppe Christiansen Direktør Angus MacLennan Direktør Hans E. Mørk DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 5
Danske Bank koncernen Danske Bank koncernen er Danmarks største finansielle virksomhed. Koncernen består af Danske Bank, BG Bank, Realkredit Danmark, Danica Pension samt andre enheder i ind- og udland, herunder Östgöta Enskilda Bank i Sverige og Fokus Bank i Norge. Koncernen tilbyder sine kunder bankydelser samt forsikring, realkredit, boligformidling, kapitalforvaltning og leasing. Koncernen betjener i Danmark, Norge og Sverige over tre millioner privatkunder og en væsentlig del af både erhvervslivet og de offentlige og institutionelle virksomheder. Hertil kommer et stort antal internationale erhvervskunder, overvejende i Nordeuropa. 850.000 kunder benytter koncernens muligheder for on-line betjening. Der er knap 18.000 medarbejdere i Danske Bank koncernen. Uanset i hvilken del af koncernen, den enkelte medarbejder er ansat, arbejder alle ud fra det samme værdisæt koncernens fem kerneværdier: Ordentlighed i forretningsadfærd og som en del af samfundet Tilgængelighed elektronisk og fysisk i forretning og kommunikation Værdiskabelse for aktionærer, kunder og medarbejdere Kompetence ved høje standarder for kvalitet og faglighed Engagement i kundernes finansielle forhold I en mangesidet virksomhed som Danske Bank skaber kerneværdierne en fælles identitet og sikrer, at kunderne samarbejder med en veldefineret forretningspartner. Kerneværdierne er medarbejdernes pejlemærker i det daglige arbejde og er centrale for den værdibaserede forretningsudøvelse og ledelse. Kerneværdien værdiskabelse er konkretiseret i tre finansielle mål: Konkurrencedygtigt afkast Kernekapital i størrelsesordenen 6,5 pct. Payout ratio i størrelsesordenen 40 6 DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002
Danske Bank koncernens hovedtal BASISINDTJENING OG ÅRETS RESULTAT (Mio. kr.) 2002 2001 2000* 1999 1998 Nettorenteindtægter fra bankaktiviteter, mv. 15.658 16.565 15.364 7.474 6.596 Gebyrer og provisioner, netto 6.112 6.240 6.539 3.813 3.017 Indtægter fra handelsaktiviteter*** 2.698 3.108 2.417 2.026 1.648 Øvrige basisindtægter 1.278 1.171 1.135 533 479 Basisindtjening fra forsikringsaktiviteter 1.319 1.223 938 975 920 Basisindtægter i alt 27.065 28.307 26.393 14.821 12.660 Driftsomkostninger og afskrivninger 15.489 16.275 16.148 9.215 7.750 Basisindtjening før hensættelser 11.576 12.032 10.245 5.606 4.910 Tab og hensættelser på debitorer 1.420 1.752 1.100 447 406 Basisindtjening 10.156 10.280 9.145 5.159 4.504 Avance ved salg af tilknyttede virksomheder - 240 83 703 - Beholdningsindtjening 1.008 870 2.461 459 738 Omkostninger ved fusion - - 2.721 - - Tilpasning af regnskabsmæssig praksis og skøn - - 265 - - Resultat før skat 11.164 11.390 8.703 6.321 5.242 Skat 2.922 2.677 2.399 1.293 1.292 Årets resultat 8.242 8.713 6.304 5.028 3.950 Heraf minoritetsinteressers andel - - 57 43-1 UDVALGTE HOVEDTAL FRA BALANCEN PR. 31. DECEMBER (Mia. kr.) Bankudlån 479 476 444 308 241 Realkreditudlån 469 448 420 73 62 Obligationer og aktier 433 356 259 147 140 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 320 241 213 158 140 Indlån 428 400 367 266 214 Udstedte obligationer 700 673 563 150 108 Efterstillede kapitalindskud 31 32 30 21 17 Egenkapital 60 57 51 30 30 Aktiver i alt 1.752 1.539 1.363 701 593 NØGLETAL Årets resultat pr. aktie (kr.)** 11,5 11,9 8,2 9,4 7,5 Årets resultat i procent af gns. egenkapital** 14,0 16,0 11,5 16,4 13,7 Basisindtjening i procent af gns. egenkapital 17,2 18,9 16,8 17,0 15,6 Omkostninger i procent af basisindtægter 57,2 57,5 61,2 62,2 61,2 Solvensprocent 10,5 10,3 9,6 11,0 10,4 Kernekapitalprocent 7,6 7,3 6,8 7,4 7,7 Udbytte pr. aktie (kr.) 4,75 4,75 4,40 2,50 1,80 Børskurs ultimo 117,4 135,1 141,8 80,9 85,7 Indre værdi pr. aktie (kr.) 84,8 78,0 70,5 57,5 57,3 Antal heltidsmedarbejdere ultimo året: Danske Bank og konsoliderede datterselskaber 16.969 17.564 18.930 12.397 11.691 Ikke konsoliderede forsikringsdatterselskaber 848 957 976 1.128 1.451 *) Proforma. For året 2000 er der foretaget en proforma konsolidering af Danske Bank koncernen og RealDanmark koncernen. Basisindtjeningen for RealDanmark er skønsmæssigt tilpasset den basisindtjeningsmodel, der hidtil er anvendt af Danske Bank. **) Nøgletal for året 2000: Opgjort ekskl. omkostninger ved fusion udgjorde Årets resultat pr. aktie : 11,0 og Årets resultat i procent af gns. egenkapital : 15,4. ***) Omfatter nettorenteindtægter, gebyrer, provisioner og kursreguleringer fra handelsaktiviteter. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 7
Beretning 2002 blev et godt år for Danske Bank trods omskiftelige markedsvilkår. Årets resultat bekræftede koncernens stabile forretningsgrundlag, og den fortsatte fokusering på at optimere kundebetjeningen, produktkvaliteten og de administrative processer medvirkede til yderligere at styrke koncernens konkurrenceevne. Egenkapitalen blev forrentet med 14,0 pct., hvilket i betragtning af markedsvilkårene anses for tilfredsstillende. Koncernen fastholdt sin basisindtjening på stort set samme niveau som det foregående år, hvilket kan tilskrives en god udvikling inden for bankaktiviteterne, såvel de danske som de udenlandske. Forretningsområder med stærk afhængighed af aktiemarkederne opnåede i forhold til tidligere års indtjeningsniveauer utilstrækkelige resultater. 2002 blev også året, hvor aktiviteterne i forbindelse med fusionen mellem Danske Bank og RealDanmark blev tilendebragt. De målsætninger for bl.a. omkostningsreduktioner, der i 2000 blev planlagt realiseret frem til udgangen af 2003, var i stort omfang opfyldt allerede ved udgangen af 2002. I et år, hvor mange virksomheders ratingkarakterer blev nedjusteret, bevarede Danske Bank koncernen sine gode ratings, herunder Aaa-ratingen af Realkredit Danmarks obligationsudstedelser. Danica Pension modtog karakteren A+ fra det internationale ratingbureau Standard & Poor s som en bekræftelse af selskabets gode, finansielle position. 2002 bragte afslutning på den såkaldte Hafnia-sag om bankens rolle som emissionsbank for Hafnia Holding A/S i 1992. Højesteret frikendte i juni Danske Bank m.fl. for erstatningsansvar i de søgsmål, som blev anlagt i 1996, og omgjorde således Sø- og Handelsrettens dom fra september 1999. 8 DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002
Beretning En investering i Danske Bank aktien gav i 2002 et negativt afkast på 8,9 pct., hvilket naturligvis ikke er tilfredsstillende. Vurderet i forhold til resultatet af en investering i en gruppe af sammenlignelige europæiske banker, var investeringsresultatet dog konkurrencedygtigt. Afkastet af en investering i Danske Bank aktien over en fem-årig periode kunne opgøres til 7,8 pct. p.a. Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der i lighed med sidste år udbetales 4,75 kr. i udbytte pr. aktie eller i alt 3.477 mio. kr. Udbyttet andrager 42 pct. af koncernens overskud efter skat, hvilket er i overensstemmelse med koncernens målsætning om en payout ratio i størrelsesordenen 40 pct. Den begrænsede aktivitet på en række af koncernens markeder nødvendiggjorde revurdering af såvel ressourceforbrug som organisationsstruktur. Revurderingen medførte bl.a. tilpasning af koncernens organisation, hvorved investmentbankaktiviteterne blev reduceret i omfang og integreret i Danske Markets. Omstruktureringen medførte engangsomkostninger, der påvirkede resultatet for 2002. En række andre aktiviteter blev ligeledes tilpasset til de nye markedsvilkår gennem omkostningsreduktioner. Danske Bank koncernens omkostningsprocent viste et fald og er på et niveau, der understreger Danske Banks stilling som en effektiv bankorganisation såvel i et nordisk som i et bredere europæisk perspektiv. Det er koncernens ambition at nedbringe omkostningsprocenten yderligere inden for en kortere årrække. Koncernens stærke markedsstilling, fokuseringen på risikostyring og de høje ambitioner om omkostningseffektivitet gør fortsat koncernen godt rustet i den fremtidige konkurrence på hjemmemarkederne i Nordeuropa. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 9
Årets resultat Danske Bank koncernen realiserede i 2002 et resultat efter skat på 8.242 mio. kr. mod 8.713 mio. kr. i 2001. Koncernens resultat før skat udgjorde 11.164 mio. kr. mod 11.390 mio. kr. i 2001. Koncernens basisindtjening for 2002 blev stort set fastholdt på niveauet fra 2001. Basisindtægterne faldt med 4 pct. til 27.065 mio. kr. Nettorenteindtægterne var fortsat negativt påvirket af et markant fald i pengemarkedsrenten i Danmark og af den moderate aktivitet på koncernens hovedmarkeder. Gebyrer og provisioner blev reduceret med 2 pct. til 6.112 mio. kr. Tilbagegangen var dog beskeden, når den vurderes på baggrund af den lave omsætning på kapitalmarkederne. Indtægterne fra handelsaktiviteterne kunne ikke fastholdes på samme høje niveau som i 2001. Øvrige basisindtægter steg i 2002 som følge af avance fra ejendomssalg samt tilbageførsel af reservation vedrørende retssager. Koncernens basisindtjening fra forsikringsaktiviteter steg med 96 mio. kr. til 1.319 mio. kr. Omkostningerne faldt med 786 mio. kr. til 15.489 mio. kr. svarende til en reduktion på 5 pct. Omkostningerne i procent af basisindtægterne faldt til 57,2 i 2002 fra 57,5 i 2001. I omkostningerne er inkluderet omstruktureringsomkostninger på 350 mio. kr. i 4. kvartal i forbindelse med ændringen i investmentbankaktiviteterne. Ses bort herfra, var omkostningsprocenten 55,9 i 2002, hvilket trods vigende indtægter næsten var i overensstemmelse med koncernens forventninger. 10 DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002
Årets resultat Tab og hensættelser viste i 2002 en nedgang på 332 mio. kr. til 1.420 mio. kr. Uanset den økonomiske stagnation var tab og hensættelser, som udgjorde 0,14 pct. af de samlede udlån og garantier, fortsat på et lavt niveau. Ved indgangen til 2002 forventede koncernen vækst i basisindtjeningen dog lavere end de 12 pct., som blev realiseret i 2001. På grund af de vigende renteindtægter, den lave aktivitet på kapitalmarkederne og de afholdte omstruktureringsomkostninger viste koncernens basisindtjening et beskedent fald på 1 pct. til 10.156 mio. kr. Koncernens forventninger blev nedtonet i løbet af året, og resultatet var i overensstemmelse med koncernens seneste forventninger, som udtrykt i regnskabsmeddelelsen for 1.-3. kvartal 2002 samt i meddelelsen om Organisationstilpasninger i Danske Bank udsendt i november 2002. Beholdningsindtjeningen udgjorde 1.008 mio. kr. mod 870 mio. kr. i 2001. Beholdningsindtjeningen fra bankforretningen var positiv med 1.817 mio. kr. Beholdningsindtjeningen fra Danica Pension viste et underskud på 809 mio. kr. især som følge af et utilstrækkeligt investeringsafkast, der gjorde det nødvendigt at udskyde indtægtsførsel af risikotillæg fra livforretningen. Koncernens skat, inklusive statsafgift på reservationerne til imødegåelse af tab, er beregnet til 2.922 mio. kr. i 2002 svarende til en skatteprocent på 26. Stigningen i skattebetalingen kan især henføres til, at der i 2001 var en ekstraordinært lav skatteudgift, da koncernen i det år indtægtsførte 700 mio. kr. svarende til skatteværdien af tidligere års underskud i Fokus Bank. Trods tilbagekøb af egne aktier steg koncernens kernekapitalandel i 2002, hvilket medvirkede til, at egenkapitalforrentningen faldt fra 16,0 pct. i 2001 til 14,0 pct. i 2002. Balance, solvens og egenkapital Ultimo 2002 udgjorde koncernbalancen 1.752 mia. kr. mod 1.539 mia. kr. ultimo 2001. Danica Pensions balance, der ikke konsolideres i koncernregnskabet, androg 177 mia. kr. mod 172 mia. kr. i 2001. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 11
Koncernens bankudlån udgjorde 479 mia. kr. ved udgangen af 2002. Koncernens danske bankudlån blev reduceret med knap 6 mia. kr., mens udlånet fra de øvrige skandinaviske enheder blev forøget med 13 mia. kr., hvoraf 5 mia. kr. kunne tilskrives stigende valutakurser. Repoudlån til udenlandske finansielle institutioner blev forøget med 12 mia. kr. Udlånsomfanget i UK og USA blev reduceret med 16 mia. kr., hvoraf 7 mia. kr. skyldtes valutakursfald. Realkreditudlånet steg 21 mia. kr. til 469 mia. kr. Indlånet udgjorde 428 mia. kr. ultimo 2002 svarende til en stigning på 28 mia. kr. fra ultimo 2001. Stigningen kunne primært henføres til indlån modtaget fra større erhvervskunder og institutionelle virksomheder i Danmark og Norge. Koncernens beholdning af værdipapirer blev forøget med 77 mia. kr. til 433 mia. kr. Stigningen kunne henføres til en forøget beholdning af pengemarkedspapirer udstedt af den danske stat samt danske realkreditobligationer. Egenkapitalen udgjorde 60 mia. kr. ved udgangen af 2002. Udviklingen i egenkapitalen kan udover henlæggelse i forbindelse med årets resultat tilskrives en positiv engangskorrektion af Danica Pensions egenkapital med 1,4 mia. kr. som følge af overgangen til ny overskudspolitik for forsikringsselskaber, samt en reduktion med 3,0 mia. kr. som følge af det i 2. kvartal 2002 gennemførte aktietilbagekøb. Aktietilbagekøbet blev gennemført i perioden 13. maj til 17. juni 2002 og omfattede 20.324.151 aktier til en gennemsnitskurs på 147,61 pr. aktie. Aktierne vil blive foreslået annulleret ved førstkommende generalforsamling. Solvensprocenten ultimo 2002 blev opgjort til 10,5, hvoraf 7,6 procentpoint kunne henføres til koncernens kernekapital. Aktietilbagekøbet betød isoleret set en reduktion af kernekapitalprocenten med 0,4 procentpoint. 12 DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002
Årets resultat Uagtet det i 2002 foretagne aktietilbagekøb, er kernekapitalen ved indgangen til 2003 højere end koncernens langsigtede finansielle målsætning om en kernekapitalprocent i størrelsesordenen 6,5. Danske Bank vil i løbet af første halvår 2003 tilbagekøbe egne aktier svarende til en markedsværdi på i alt 2,0 mia. kr., hvilket er forsigtigt i forhold til målsætningen. Årsagen hertil er bl.a. den usikre konjunktursituation. Bestyrelsen vil løbende i 2003 tage stilling til eventuelt yderligere tilbagekøb, hvilket endvidere vil kunne medvirke til, at Danske Bank aktien får relativt lav volatilitet. KAPITAL OG SOLVENS (Mio. kr.) 2002 2001 Kernekapital efter fradrag 58.654 55.177 Supplerende kapital efter fradrag 22.646 23.282 Ansvarlig kapital efter fradrag i alt 81.300 78.459 Vægtede poster i alt 774.150 759.658 Solvensprocent 10,5 10,3 Kernekapitalprocent 7,6 7,3 Den supplerende kapital udgjorde 31 mia. kr. ultimo 2002. Som led i den løbende refinansiering optog Danske Bank i marts 2002 et obligationslån på nom. 400 mio. EUR med en løbetid på 13 år og med mulighed for førtidsindfrielse efter 10 år. I november 2002 optog banken et obligationslån på nom. 500 mio. EUR med en løbetid på 10 år og med mulighed for førtidsindfrielse efter 7 år. I maj 2002 indfriede banken et obligationslån på nom. 100 mio. GBP, og nom. 100 mio. USD blev indfriet i juli 2002. Endvidere blev obligationslån på henholdsvis nom. 506 mio. DKK og nom. 150 mio. USD indfriet i oktober 2002. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 13
Forventninger til 2003 Der er for 2003 udsigt til fortsat svag vækst i verdensøkonomien og generelt lave rentesatser samt stadig betydelig usikkerhed om, hvornår og med hvilken styrke et realøkonomisk opsving slår igennem på koncernens hovedmarkeder i Nordeuropa. Koncernens nettorenteindtægter ventes at stagnere, idet rentemarginalen vil være påvirket af de lavere rentesatser. Desuden påregnes udlånsaktiviteten at blive begrænset som følge af en tilbageholdende investeringspolitik hos mange kunder. Indtjeningen fra gebyrer og provisioner ventes at være svagt stigende i 2003, men meget afhængig af udviklingen på de finansielle markeder og kundernes aktivitet. Resultatet af forsikringsdriften ventes at blive bedre end i 2002, dog afhængigt af markedsforholdene. Danske Bank koncernens samlede basisindtægter forventes på denne baggrund at blive på stort set samme niveau som i 2002, men den afdæmpede økonomiske konjunktur i Europa og et lavere renteniveau kan presse koncernens indtægter i nedadgående retning. Koncernens omkostninger forventes at vise nedgang i 2003, bl.a. fordi en del af de besparelser, der blev opnået i løbet af 2002, først får fuld virkning i 2003. Hertil kommer, at der i 2002 blev afholdt omkostninger af engangskarakter. 14 DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002
Forventninger til 2003 Hensættelsesniveauet vil være påvirket af de økonomiske konjunkturer. Det er koncernens vurdering, at boniteten i låneporteføljen er tilfredsstillende, uanset den økonomiske stagnation. Derfor forventes fortsat en forholdsvis lav hensættelsesprocent i forhold til de samlede udlån og garantier. På baggrund af den beherskede aktivitet på kapitalmarkederne, udsigt til lave rentesatser og risikoen for en fortsat afdæmpet konjunktursituation forventes basisindtjeningen i 2003 samlet at være på nogenlunde samme niveau som i 2002. Beholdningsindtjeningen vedrørende både bank- og forsikringsvirksomheden vil som i tidligere år afhænge af udviklingen på de finansielle markeder, herunder kursniveauerne ultimo året. Koncernens skat, inklusive statsafgift på reservationerne til imødegåelse af tab, ventes at udgøre 29 pct. af resultatet før skat. I medfør af ændrede regnskabsregler skal koncernen fra 2003 optage unoterede værdipapirer til den anslåede dagsværdi samt aktivere indretning af lejede lokaler. Ændringerne forventes at medføre en forøgelse af koncernens egenkapital primo 2003 med knap 250 mio. kr., men forventes ikke at have væsentlig indflydelse på resultatet for 2003. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 15
Fusionen Fusionen Fusionen mellem Danske Bank og RealDanmark, der blev annonceret i oktober 2000, og juridisk gennemført primo 2001, blev på det praktiske plan tilendebragt i 2002. Hensigten med fusionen var at øge de fusionerende virksomheders samlede værdi ved etablering af en finansiel koncern med et betydeligt og velafbalanceret finansielt grundlag og med mulighed for at øge den drifts- og kapitalmæssige effektivitet. Der blev opstillet en række konkrete, omkostningsrelaterede mål for den nye koncern frem til udgangen af 2003. Fusionsaktiviteterne er gennemført tilfredsstillende og hurtigere end oprindeligt forudsat. Allerede ved udgangen af 2002 var de opstillede omkostningsmål i stort omfang nået. Det fastlagte mål om omkostningsbesparelser i størrelsesordenen 2,2 mia. kr. årligt ved udgangen af 2003 blev således opfyldt et år før forudsat. Endvidere var omkostningsbesparelser, der var blevet planlagt i de to virksomheder inden fusionen på samlet 0,7 mia. kr. årligt, også realiseret ved udgangen af 2002. Reduktion af medarbejderstaben medvirkede mærkbart til den positive omkostningsudvikling. Siden efteråret 2000 er antallet af medarbejdere nedbragt med 2.700 korrigeret for udvidelsen i udenlandske enheder og ansættelsen af elever. Endvidere er der indgået aftale med yderligere 500 medarbejdere om fratrædelse på et senere tidspunkt. Sammenlægninger af 136 filialer i Danmark i perioden bidrog også betydeligt til reduktion af omkostningerne. På IT-området blev der opnået store besparelser som følge af samlingen af koncernens bankrelaterede IT-opgaver på en fælles platform. Endelig blev virksomheder og aktiviteter, der ikke var en del af kerneforretningen, solgt fra eller nedlagt. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 17
I forbindelse med fusionen afgav Danske Bank tilsagn til Konkurrencestyrelsen om at nedbringe sin ejerandel i Københavns Fondsbørs og Værdipapircentralen til 15 pct. af kapitalen og stemmerne. Dette blev gennemført i 2002. I PBS koncernen skulle andelen af kapital og stemmer nedbringes til 25,9 pct. Der blev i 2002 indgået en principaftale med Danmarks Nationalbank om salg af udvalgte aktieandele i PBS, således at nedbringelsen vil ske i løbet af 2003. Herefter udestår nedbringelse af ejerandelen i aktiviteter for internationale kreditkort. Til trods for, at det konkrete mål om omkostningsbesparelser på 2,9 mia. kr. årligt blev nået, fastholder koncernen sin ambition om at gennemføre yderligere effektiviseringer ikke alene på IT-området, men på alle områder i koncernen. Danske Bank koncernen fremstår efter en vel gennemført fusion med en stærk markedsposition. Det gælder især i Danmark, hvor koncernen opererer med to bankbrands, der med to forskellige profiler appellerer bredt til kunderne. Herudover indgår Danmarks største udbydere af henholdsvis realkreditprodukter og livsforsikrings- og pensionsordninger i koncernen. I Norge og Sverige er der sideløbende blevet etableret et godt grundlag for en fortsat rentabel udvidelse af forretningsomfanget. 18 DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002
Organisation og selskabsledelse Organisation og selskabsledelse Ledelsen af Danske Bank koncernen sker med udgangspunkt i dansk lovgivning og ledelsespraksis. Bestyrelsen udnævner direktionen, der udgør den øverste daglige ledelse, samt godkender koncernens strategier og drøfter spørgsmål af væsentlig eller principiel karakter med den øverste daglige ledelse. Herudover er det bestyrelsens opgave at fastsætte forsvarlige rammer for koncernens samlede risici og grundlag for kontrolaktiviteter samt at tilse overholdelsen heraf. Bestyrelsen har i en forretningsorden truffet nærmere bestemmelse om udførelsen af sine opgaver. Forretningsordenen, der årligt gennemgås og revurderes af bestyrelsen, er udfærdiget i overensstemmelse med lovgivningens og Finanstilsynets forskrifter og indeholder nærmere retningslinier for bestyrelsens arbejde, herunder formandens og formandskabets opgaver. Bestyrelsen har ansat en intern revisionschef og har i tilslutning til forretningsordenen godkendt en funktionsbeskrivelse for intern revision, ligesom bestyrelsen har sikret, at der er en revisionsaftale mellem intern og ekstern revision. Funktionsbeskrivelsen og revisionsaftalen fastsætter nærmere retningslinier for bestyrelsens samarbejde med revisionen om den finansielle kontrol af koncernen, herunder risikostyringen, og om den nærmere arbejdsfordeling mellem ekstern og intern revision. Forretningsordenen regulerer tillige direktionens beføjelser og samspillet mellem bestyrelse og direktion, herunder direktionens pligt til at forelægge konkrete sager for bestyrelsen i en række forhold. Det gælder bl.a. engagementsansøgninger af nærmere defineret omfang og sager af usædvanlig art eller af stor betydning. Endvidere indeholder forretningsordenen regler om løbende rapportering til bestyrelsen om en række væsentlige forhold. Omfattet heraf er rapportering vedrørende bankens balance- og driftsmæssige udvikling samt kredit-, markeds- og likviditetsrisici i forhold til de af bestyrelsen fastsatte principper og limits. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 19
Bestyrelsen har endvidere godkendt etableringen af en eksekutivkomite, som under den ordførende direktørs ledelse udgør den daglige ledelsesgruppe. Eksekutivkomiteen er et koordinerende forum, der arbejder ved siden af andre styregrupper og komiteer, men med vægten på at anskue aktiviteterne på tværs i koncernen og med særlig hensyntagen til det tværgående samspil mellem eksempelvis stabsfunktioner/produktleverandører og de enkelte landeorganisationer. Direktionens og eksekutivkomiteens interne arbejdsdeling er ligeledes godkendt af bestyrelsen. Bestyrelsesmøder afholdes en eller to gange om måneden efter en for hvert kalenderår fastsat mødeplan. En eller to gange om året afholdes møder af længere varighed med henblik på drøftelse af koncernens strategiske situation. Der er af bestyrelsen nedsat et antal udvalg, der følger særlige områder eller forbereder sager, der efterfølgende behandles i den samlede bestyrelse. Der er således etableret et kreditudvalg, hvis medlemmer følger væsentlige engagementer som forberedelse til bestyrelsens behandling. Endvidere er der etableret et revisionsudvalg, som gennemgår regnskabs-, revisions- og sikkerhedsmæssige forhold, som bestyrelsen, udvalget selv, den interne revisionschef eller de eksterne revisorer ønsker gjort til genstand for en nærmere gennemgang forud for forelæggelse for bestyrelsen. Revisionsudvalgets aktivitet omfatter møder med intern og ekstern revision også uden deltagelse af den øverste daglige ledelse. Med baggrund i omfanget og kompleksiteten i koncernens forretningsaktiviteter inden for realkredit og livs- og pensionsforsikring er der desuden etableret to udvalg, der følger den overordnede udvikling i datterselskaberne Realkredit Danmark henholdsvis Danica Pension. Endelig har bestyrelsen etableret et udvalg, som følger den løbende udvikling i koncernens løn- og bonussystemer. Nedsættelsen af udvalgene, som løbende orienterer den 20 DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002
Organisation og selskabsledelse samlede bestyrelse, indebærer ingen ændring i bestyrelsens eller direktionens kompetence og ansvar eller i andre koncernselskabers selskabsretlige kompetence og ansvar. Bestyrelsen har som rådgivende organ et repræsentantskab, der ikke kan træffe bindende beslutninger. Repræsentantskabet virker som bindeled og kontaktflade i forhold mellem banken og dens kunder samt hele det danske samfund i erhvervsmæssige, kulturelle, politiske og sociale relationer. Repræsentantskabet består af mindst 24 og højst 50 medlemmer. Møder i repræsentantskabet afholdes som regel halvårligt i forbindelse med offentliggørelse af årsrapport og halvårsrapport. Bestyrelsens sammensætning Bestyrelsens medlemmer repræsenterer en bred forretningsmæssig viden og erfaring. Det er bestyrelsens ambition løbende at sikre, at bestyrelsen er sammensat med den fornødne kompetence og professionelle erfaring under hensyn til kompleksiteten i bankens aktiviteter. I forbindelse med indtræden i bestyrelsen får nye bestyrelsesmedlemmer en introduktion om banken og bestyrelsesarbejdet, ligesom de tilbydes relevant supplerende orientering. I forbindelse med fusionen mellem Danske Bank og RealDanmark blev bankens bestyrelse i 2001 udvidet til i alt 24 medlemmer. Det var et led i fusionsaftalen, at antallet af bestyrelsesmedlemmer inden for en kortere årrække skulle søges reduceret. Bestyrelsen er efterfølgende foreløbig nedbragt til 21, med 14 generalforsamlingsvalgte og 7 medarbejdervalgte medlemmer. Ordningen med et ministerudpeget bestyrelsesmedlem er i henhold til lovændring ophørt i Danske Bank ved udgangen af 2002. Professor, dr. oecon. Claus Vastrup, der var udpeget af økonomiministeren frem til udgangen af 2002, er af bestyrelsen indstillet til generalforsamlingens valg til bestyrelsen. Antallet af medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer ligger fast indtil udløbet af den nuværende valgperiode i 2006. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 21
Ved bankens ordinære generalforsamling den 19. marts 2002 blev adm. direktør Sten Scheibye og direktør Birgit Aagaard-Svendsen genvalgt til bestyrelsen. Bestyrelsen konstituerede sig med direktør Poul J. Svanholm som formand samt direktør Jørgen Nue Møller og adm. direktør Alf Duch- Pedersen som næstformænd. Ved valg af medarbejderrepræsentanter til bestyrelsen i marts 2002 blev fuldmægtig Peter Michaelsen, fuldmægtig Verner Usbeck og bankassistent Solveig Ørteby genvalgt, og privatrådgiver Tove Abildgaard, bankassistent Helle Brøndum, bankassistent Bolette Holmgaard og ekspeditionsmedarbejder Pia Bo Pedersen blev nyvalgt. Senior account manager Jens Elton Andersen, fuldmægtig Henning Mikkelsen og fuldmægtig Torben Pedersen, der ikke genopstillede, og prokurist Jørgen Andersen og ekspeditionssekretær Per Alling Toubro, der ikke opnåede genvalg, er udtrådt. De generalforsamlingsvalgte medlemmer af bestyrelsen vælges for fire år ad gangen. Hvert år afgår dog mindst to af disse, udvalgt blandt bestyrelsesmedlemmer der har fungeret længst, regnet fra de pågældendes seneste valg. Genvalg kan finde sted. Koncernen har ikke en fastlagt maksimal funktionsperiode. Bestyrelsesmedlemmer udtræder dog af bestyrelsen senest på den første ordinære generalforsamling efter det fyldte 70. år. Bestyrelsen aflønnes med et fast honorar og er ikke omfattet af koncernens incitamentsprogrammer. Bestyrelseshonoraret udgør p.t. 250.000 kr. årligt. Formanden modtager tredobbelt honorar og næstformænd dobbelt honorar. For medlemskab af bestyrelsesudvalg ydes halvt bestyrelseshonorar. Intet bestyrelsesmedlem kan modtage et samlet honorar på mere end to gange bestyrelseshonoraret. Medlemmer af formandskabet kan dog modtage indtil fire gange bestyrelseshonoraret. 22 DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002
Organisation og selskabsledelse Direktionens sammensætning På generalforsamlingen den 19. marts 2002 godkendtes en vedtægtsændring om antallet af direktionens medlemmer, hvorefter direktionen skal bestå af mindst to medlemmer mod tidligere mindst fire medlemmer. Viceordførende direktør Kjeld Jørgensen udtrådte af direktionen den 31. juli 2002 for at gå på pension. Som led i den i november 2001 godkendte ny organisationsstruktur udtrådte direktør Sven Lystbæk af direktionen den 19. marts 2002 efter generalforsamlingens godkendelse af vedtægtsændringen om antallet af direktionens medlemmer. Direktionen udgøres af ordførende direktør Peter Straarup og viceordførende direktør Jakob Brogaard. Relationer til omverdenen Det er ledelsens målsætning, at Danske Bank koncernen opbygger gode og varige relationer til kunder og til offentligheden, hvilket koncernens kerneværdier både illustrerer og udgør grundlaget for. Bestyrelsen har med dette for øje vedtaget en informations- og kommunikationspolitik og en politik for Investor Relations aktiviteter. Informations- og kommunikationspolitik Danske Bank koncernen ønsker gennem sin kommunikation at skabe et retvisende billede af koncernens resultater og aktiviteter. Koncernen anser et konstruktivt samspil med såvel de trykte som de elektroniske medier for et vigtigt element i sin virksomhedsdrift og tilstræber derfor åbenhed inden for de grænser, som bl.a. sættes af lovgivningen og af de konkurrencemæssige forhold. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 23
Det tilstræbes at holde koncernens målgrupper herunder kunder, potentielle kunder, aktionærer, medarbejdere, politiske beslutningstagere og medier løbende orienteret om koncernens udvikling. Det er koncernens ønske gennem udstrakt tilgængelighed og målrettet kommunikation at sikre offentlighedens forståelse og accept af koncernens dispositioner. Tilgængeligheden kommer bl.a. til udtryk gennem målsætningen om hurtig reaktion fra koncernens chefgruppe på henvendelser fra medier. Herudover giver koncernens hjemmesider på Internettet, annoncer og en vifte af trykte publikationer kunder og offentlighed mulighed for at følge koncernens aktiviteter. Gennem en central intern informationsvirksomhed, bl.a. på koncernens Intranet, sikres det, at alle medarbejdergrupper løbende holdes velinformerede om koncernens mål og aktiviteter. Politik for Investor Relations aktiviteter Åbenhed og gennemsigtighed er vigtige forudsætninger for at skabe og vedligeholde gode relationer til bankens investorer. Bankens Investor Relations funktion skal sikre, at investorer og analytikere har korrekt og tilstrækkelig viden om Danske Bank, og at der er kontinuitet i strømmen og indholdet i informationen. Danske Bank forsøger at højne informationsniveauet blandt investorer og analytikere ved en høj grad af proaktiv adfærd over for investorer og analytikere, ved at være tilgængelig for spørgsmål samt ved at afholde møder for investorer og analytikere. Danske Bank afstår i en periode på 4 uger før den planlagte offentliggørelse af et perioderegnskab fra at afgive kommentarer vedrørende koncernens generelle finansielle resultater og forventninger. 24 DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002
Organisation og selskabsledelse Danske Bank lægger vægt på at gøre information af betydning for kursdannelsen tilgængelig samtidig for alle interessenter og umiddelbart efter offentliggørelsen på Københavns Fondsbørs. Bankens ledelse deltog i 2002 i en lang række orienteringsmøder for investorer og analytikere i Danmark og internationalt. Derudover udfører afdelingen for Investor Relations en række aktiviteter i form af møder og løbende kontakt med investorer og analytikere. En vigtig del af udvekslingen af informationer med investorer, analytikere og interessenter foregår desuden via bankens hjemmeside, hvor regnskabsmeddelelser og øvrige fondsbørsmeddelelser samt regnskabspræsentationer altid er tilgængelige umiddelbart efter offentliggørelsestidspunktet. De væsentligste fondsbørsmeddelelser i 2002 17. januar Finanskalender 2002 for Danske Bank 21. februar Resultat på 8.713 mio. kr. for året 2001 1. marts Ordinær generalforsamling 8. marts Danske Bank udsteder ny supplerende kapital i euro 15. marts Valg af medarbejderrepræsentanter til Danske Banks bestyrelse 7. maj Resultat på 1.936 mio. kr. i første kvartal 2002 7. maj Tilbagekøb af egne aktier i Danske Bank 15. maj Danske Bank sælger aktier i Værdipapircentralen 21. maj Tilbagekøb af egne aktier i Danske Bank 12. juni Danske Bank sælger aktier i Københavns Fondsbørs 28. juni Danske Bank får medhold i Hafniadom 18. juli Danske Bank førtidsindfrier obligationslån 22. august Resultat på 4.334 mio. kr. i første halvår 2002 9. september Danica Life indgår aftale med Nationwide Global Holdings 29. oktober Resultat på 6.414 mio. kr. i de første tre kvartaler af 2002 31. oktober Danske Bank udsteder ny supplerende kapital i euro 29. november Organisationstilpasninger i Danske Bank 12. december Danske Bank sælger aktier i PBS til Nationalbanken DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 25
Danske Bank aktien Danske Banks overordnede finansielle mål er et konkurrencedygtigt afkast til aktionærerne. Værdien til aktionærerne skabes gennem kursstigninger i aktien og udbetaling af udbytte. Udover fortsat fokus på et solidt indtægtsgrundlag sikres aktionærernes værdi gennem optimering af processer, risikostyring og kapitalstruktur. Det er koncernens målsætning at opretholde en payout ratio i størrelsesordenen 40 samt en kernekapitalprocent i størrelsesordenen 6,5. Danske Bank aktien Månedlig omsætning, mio. kr. 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 2002 Omsætning (kursværdi) Kurs Kurs 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Danske Bank aktien i 2002 Danske Bank aktiens kurs var 117,4 kr. ved udgangen af 2002 svarende til en markedsværdi på 83,6 mia. kr. Aktiens kurs faldt med 12,4 pct. i løbet af 2002. Til sammenligning faldt MSCI European Banks indekset 27,2 pct., mens det danske KFX-indeks faldt 26,3 pct. Den gennemsnitlige daglige omsætning i Danske Bank aktien var 233 mio. kr. i 2002. Danske Bank aktien var således det næstmest omsatte papir på Københavns Fondsbørs med en samlet omsætning i 2002 på 58 mia. kr. Kursudviklingen for Danske Bank aktien samt udviklingen i omsætningen fremgår af figuren. Danske Bank aktien indgår i mere end 25 danske og internationale aktieindeks, heriblandt KFX-indekset over de 20 mest omsatte aktier på Københavns Fondsbørs samt de internationale indeks MSCI European Banks og FTSE Eurotop 100. 26 DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002
Danske Bank aktien Danske Banks resultat for 2002 pr. aktie blev 11,5 kr. Ved udgangen af 2002 var aktiens indre værdi 84,8 kr. svarende til en kurs/indre værdi på 1,4. DANSKE BANK AKTIEN 2002 2001 Total markedsværdi, ultimo året, mia. kr. 83,6 98,9 Årets resultat pr. aktie, kr. 11,5 11,9 Udbytte pr. aktie, kr. 4,75 4,75 Indre værdi pr. aktie, kr. 84,8 78,0 Kurs/indre værdi pr. aktie 1,4 1,7 Udbytte og afkast til aktionærerne I overensstemmelse med Danske Banks udbyttemålsætning indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, at der i 2003 udbetales 4,75 kr. i udbytte pr. aktie for året 2002 svarende til 3,5 pct. af aktiens kursværdi primo 2002 eller i alt 3.477 mio. kr. Danske Bank aktionærerne havde i 2002 et negativt afkast på 8,9 pct. sammensat af et kurstab på 12,4 pct. og udbytte for regnskabsåret 2001 på 3,5 pct. af aktiens kursværdi primo 2002. Over en 5-årig tidshorisont har en investering i Danske Bank aktien i gennemsnit givet et afkast på 7,8 pct. p.a. med store udsving i de enkelte år. Aktiekapital og aktietilbagekøb Som led i optimeringen af koncernens kapitalstruktur gennemførtes i 2. kvartal 2002 et aktietilbagekøb på 3 mia. kr. med henblik på annullering af de tilbagekøbte aktier på den førstkommende generalforsamling. Aktietilbagekøbet havde en positiv effekt på koncernens resultat pr. DANSKE BANK AKTIEN 2002 2001 Gennemsnitligt antal Antal udestående aktier, ultimo året 711.675.849 732.000.000 udestående aktier i året Antal udstedte aktier, 719.314.404 732.000.000 aktie på 2 pct. Tilbagekøbet blev udført direkte i markedet og omfattede 20.324.151 stk. til en gennemsnitskurs på 147,61 kr. pr. aktie. Hermed faldt antallet af udestående aktier fra 732.000.000 ved udgangen af ultimo året 732.000.000 732.000.000 2001 til 711.675.849 ved udgangen af 2002. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 27
Aktionærer i Danske Bank Danske Bank havde ved udgangen af 2002 ca. 270.000 aktionærer. Der var modtaget meddelelser fra fire aktionærgrupper om besiddelse af mere end 5 pct. af Danske Banks aktiekapital. Ifølge værdipapirhandelsloven skal aktiebesiddelser over 5 pct. af aktiekapitalen meddeles selskabet, ligesom det skal meddeles, når grænser med 5 pct. s mellemrum nås eller ikke længere nås. A.P. Møller og Hustru Chastine Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal, København, har meddelt, at fonden som konsekvens af en ændret status til erhvervsdrivende fond vil aflægge regnskab for A.P. Møller Gruppen med fonden som moderfond, og har samtidig meddelt, at der i regnskabet vil indgå en aktiebesiddelse på over 15 pct. i Danske Bank. Fonden Realdania (Foreningen RealDanmark), København, har meddelt en aktiebesiddelse på over 10 pct. Arbejdsmarkedets Tillægspension, Hillerød, har meddelt en aktiebesiddelse på over 5 pct. Putnam Investment Management, LLC og Putnam Advisory Company, LLC, USA, har i fællesskab meddelt på vegne af kunder en samlet aktiebesiddelse på over 5 pct. Banken vurderer, at omkring 1/3 af bankens aktiekapital besiddes af aktionærer uden for Danmark. Aktionærerne blev i 2002 orienteret om bankens udvikling på den ordinære generalforsamling den 19. marts 2002 og på 26 aktionærmøder i større, danske byer, hvor mere end 16.500 aktionærer deltog. Endvidere modtog aktionærerne to udgaver af bladet AktionærNyt. Invitation til generalforsamlingen annonceres i dagspressen og samtlige navneregistrerede aktionærer modtager AktionærNyt med informationer om bl.a. årets resultat samt tid og sted for generalforsamlingen. Banken tilskynder også større aktionærer til at deltage i generalforsamlingen. På generalforsamlingen 2002 var 39,5 pct. af aktiekapitalen repræsenteret. Der var givet fuldmagt til bestyrelsen for et begrænset antal stemmer, som i overensstemmelse med fast praksis i banken kun var gældende for dette ene møde. 28 DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002
Incitamentsprogrammer Incitamentsprogrammer Koncernens aktiebaserede incitamentsprogrammer tager udgangspunkt i koncernens værdiskabelse og består af aktieoptioner, køberettigheder til betingede aktier og medarbejderaktier. Udmålingen er baseret på en vurdering af den enkelte leders/medarbejders indsats og afhænger desuden af det finansielle resultat og andre mål for værdiskabelsen. I 2001 blev aktieoptionsprogrammet og det betingede aktieprogram indført foreløbigt for en tre-årig periode, ligesom medarbejderaktieprogrammet løber over en tre-årig periode. Bestyrelsen er ikke omfattet af koncernens incitamentsprogrammer. Aktieoptioner Aktieoptionsprogrammet omfatter knap 100 chefer. Udstedte optioner indebærer en ret til at købe aktier i banken inden for en periode på mellem tre og syv år fra tildeling, forudsat fortsat ansættelse i koncernen. Køberetten fastsættes på baggrund af gennemsnitskursen for Danske Bank aktier 20 børsdage efter offentliggørelse af årsrapporten med tillæg af 10 pct. For regnskabsåret 2001 blev der i februar 2002 tildelt i alt 1.388.800 optioner, heraf 147.334 til direktionen. Tildelingskursen var 140,84. Omfanget af tildelte aktieoptioner for regnskabsåret 2002 offentliggøres i forbindelse med Danske Banks regnskab for 1. kvartal 2003. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 29
Køberettigheder til betingede aktier En bred kreds af chefer og specialister, svarende til godt 800 personer, er omfattet af et program baseret på køberettigheder til betingede aktier, der tildeles som en andel af årets optjente bonus. Aktierne henlægges for medarbejdernes risiko og er under forudsætning af fortsat ansættelse til disposition efter en tre-årig periode. I 2. kvartal 2002 blev der tildelt 362.906 stk. køberettigheder i form af betingede aktier, heraf 10.021 stk. til direktionen. Kursværdien på ca. 46 mio. kr. blev udgiftsført i 2001 i forbindelse med bonustildeling for året. For 2002 er der udgiftsført 40 mio. kr. under udgifter til personale og administration til henlæggelse til køberettigheder til betingede aktier. Medarbejderaktier Medarbejderaktieprogrammet indebærer, at koncernen henlægger 5 pct. af den ubrudte fremgang i basisindtjeningen og tilbyder medarbejderne køb af aktier med en rabat på 50 pct. Den årlige henlæggelse er maksimeret til 100 mio. kr. Grundlaget for beregningen for 2002 er koncernens basisindtjening for år 2001, svarende til 10.280 mio. kr. Der blev på den baggrund ikke udgiftsført beløb til brug for medarbejderaktieprogrammet i 2002. Kontant bonus Udover de aktiebaserede incitamentsprogrammer udbetaler koncernen kontant bonus. 30 DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002
Medarbejdere Medarbejdere Kompetente og motiverede medarbejdere og ledere er en forudsætning for, at koncernens øvrige styrker omsættes til produkter og rådgivning, der har værdi for kunderne. Koncernen bestræber sig derfor på at fremstå som en attraktiv arbejdsplads og opretholder en målrettet rekrutterings- og fastholdelsespolitik. Medarbejderne har en bredt sammensat uddannelsesmæssig baggrund. De primære rekrutteringstiltag var rettet mod unge i uddannelsesstillinger, såsom elever, finansøkonomer og kandidater inden for økonomi og IT. I 2002 blev der ansat knap 600 medarbejdere i Danmark og 300 medarbejdere i udenlandske enheder. Som led i bestræbelserne på at være en attraktiv arbejdsplads gennemførte koncernen i 2002 medarbejdertilfredshedsundersøgelser i en række forretningsområder. Herved blev der mulighed for at sammenligne tilfredsheden i den enkelte organisatoriske enhed med både den øvrige koncern og det øvrige arbejdsmarked. Resultaterne bekræftede, at koncernen er en arbejdsplads med god loyalitet og tilfredshed, men også at der er behov for en fortsat opmærksomhed og indsats på en række områder. Sådanne undersøgelser vil blive fortsat i 2003. Et fælles arbejdsmarked inden for koncernen blev en realitet, da medarbejderne i foråret med stort flertal vedtog en koncernoverenskomst. Ens løn og ansættelsesvilkår letter den interne mobilitet inden for koncernen og giver medarbejderne klarhed over vilkårene i de enkelte job og forretningsområder. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 31
Medarbejdere Uddannelse Både ledere og medarbejdere tilbydes og forventes at vedligeholde og udvikle deres kompetencer. Som i 2001 spillede konverteringer af koncernens forskellige IT-systemer til den fælles IT-platform en stor rolle i den samlede kompetenceudvikling. I 2002 blev Östgöta Enskilda Banks kundekontosystem opgraderet til den fælles koncernplatform, og alle medarbejdere i den svenske organisation gennemgik omfattende uddannelse i de nye systemer. I den danske organisation blev der gennemført mere end 32.000 interne uddannelsesdage, suppleret med mere end 7.000 eksterne uddannelsesdage. Det interne uddannelsestilbud er omfattende og målrettet de enkelte forretningsområder og omfatter både tilbud til ledere på forskellige niveauer og en bred vifte af faglige efter- og videreuddannelsestilbud. Tilsvarende benytter koncernen sig af en række eksterne tilbud fra faglige konferencer over teoretisk videreuddannelse til lederuddannelse på højt niveau på internationale business schools. En meget betydelig anvendelse af e-learning supplerer det traditionelle uddannelsestilbud. Medarbejderne har adgang til mere end 50 e-learning tilbud, der kan gennemføres i eget tempo og efter eget behov. I 2002 fik medarbejdere og ledere mulighed for at træne i at gennemføre medarbejdersamtale i et interaktivt e-learning forløb. Koncernen deltog i årets løb aktivt i den finansielle sektors udvikling af en ny, fælles elevuddannelse, Finansuddannelsen. En fælles uddannelse har stor interesse i Danske Bank koncernen, der kan tilbyde sine elever en karriere i alle dele af den finansielle sektor. Koncernen arbejder derfor også fortsat for etablering af et samlet, sammenhængende og attraktivt uddannelsesforløb, der kan tiltrække unge talenter. Koncernen glædede sig også over at kunne tiltrække en stor del af det første hold finansøkonomer, der blev uddannet i årets løb. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 33
Arbejdsmiljø Koncernen fokuserer på de arbejdsmiljømæssige forhold og sikrer gennem sin arbejdsmiljøorganisation, at lovgivningen efterleves. Arbejdsmiljøet i koncernen er generelt set godt, men præget af den travlhed, der er en naturlig følge af høj effektivitet. Banker har desuden en særlig udfordring i form af risikoen for røverier. Også i 2002 var danske pengeinstitutter udsat for et stort antal røverier. Danske Bank koncernen rammes desværre af en stor andel af røverierne, hvorfor der har været særlig fokus på forebyggelse. Et konkret eksempel herpå er omdannelsen af udvalgte filialer til kassefri filialer, der er blevet godt modtaget af både kunder og medarbejdere. På det sundhedsmæssige område gennemføres tiltag, der kan medvirke til at forebygge eller nedbringe sygefravær. Hovedparten af koncernens medarbejdere er dækket af en sundhedssikring som en del af koncernoverenskomsten. Det sociale engagement i koncernen søges fremmet gennem et aktivt foreningsliv, hvor koncernen yder tilskud til, at medarbejderne kan samles om sportslige eller kulturelle interesser. I 2002 gennemførte koncernen en idrætsdag, hvor der blev konkurreret i en mangfoldighed af sportsgrene, og hvor tillige det sociale samvær blev vægtet højt. Desuden har koncernen godt 100 ferieboliger, der udlejes til medarbejderne. Ansættelse i Danske Bank koncernen medfører muligheden for store udfordringer og et varieret karriereforløb, hvilket afspejler sig i en meget lang anciennitet i ansættelsen på gennemsnitligt 17 år. Omplacering og fratrædelse Medarbejderantallet er reduceret med 2.700 personer siden efteråret 2000, heraf med 900 i 2002. Det forventes, at der også fremover vil ske reduktion af medarbejderantallet, når den forretningsmæssige udvikling eller introduktionen af nye og mere effektive systemer eller procedurer tilsiger dette. 34 DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002
Informationsteknologi I forbindelse med personalereduktioner tilstræber koncernen i god tid forinden at orientere de medarbejdere, hvis arbejdsopgaver bortfalder. I det omfang det er muligt, søges medarbejderne tilført de nødvendige kompetencer med henblik på, at medarbejderne kan tilbydes alternative beskæftigelsesmuligheder i koncernen. Formår koncernen ikke at tilbyde anden beskæftigelse eller ønsker medarbejderen ikke at tage mod nye udfordringer, er der tilrettelagt et fratrædelsesprogram, som udover funktionærlovens og overenskomstens godtgørelser er suppleret med en yderligere godtgørelse baseret på alder og anciennitet. Herudover tilbydes medarbejderne bistand til uddannelse for at kvalificere sig til andet job uden for koncernen, ligesom der i et vist omfang tilbydes mulighed for rådgivning hos ekstern outplacement konsulent. Informationsteknologi Evnen til hurtigt at kunne omstille sig til de skiftende markedsvilkår er af afgørende betydning for Danske Bank koncernen. En forudsætning herfor er sammenhæng og overblik i virksomheden gennem ensartede processer og en effektiv, fælles produkt-, proces- og systemudvikling. Koncernen investerer hvert år betydelige beløb i videreudvikling og vedligeholdelse af en fælles, central IT koncernplatform. Denne platform er i dag kernen i næsten alle koncernens forretningsaktiviteter. Fælles funktionalitet og processer Koncernplatformen gør det muligt at udføre Danske Banks mangeartede forretningsaktiviteter i de nordiske markeder på ét og samme systemkompleks. Det betyder lavere produktudviklingsomkostninger, da den samme funktionalitet ikke skal genudvikles til de forskellige markeder, koncernen opererer på. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2002 35