Halvårsrapport 2012 1. januar 30. juni 2012 Cvr.nr. 70558114
Indhold Halvårsrapport 1. halvår 2012 SPAREKASSEN DJURSLAND Langgade 42, Vivild, 8961 Allingåbro Telefon 86 48 60 22 Telefax 86 48 68 19 CVR-nr. 70558114 Internet: www.spardjurs.dk E-mail : mail@spardjurs.dk Indholdsfortegnelse: Ledelsesberetning Side 2 Hovedtal og nøgletal Side 3 Ledelsesberetning Side 9 Ledelsespåtegning Årsregnskab Side 10 Regnskabsgrundlag Side 11 Resultat- og totalindkomstopgørelse Side 12 Balance Side 14 Egenkapitalopgørelse Side 15 Noter til resultatopgørelse og balance Side 17 Eventualforpligtelser Sparekassens afdelinger: Agri - Egens Allingåbro Auning Grenaa Hornslet Ryomgård Vivild - hovedkontor Grønfelt Bygade 16 C, 8400 Ebeltoft Tlf. 87 52 13 20 Hovedgaden 82, 8961 Allingåbro Tlf. 86 48 17 55 Centervej 8, 8963 Auning Tlf. 86 48 47 66 Sønderport 2, 8500 Grenaa Tlf. 87 79 79 79 Tingvej 10A, 8543 Hornslet Tlf. 87 62 17 17 Vestergade 39, 8550 Ryomgård Tlf. 86 39 43 55 Langgade 42, Vivild, 8961 Allingåbro Tlf. 86 48 60 22 1
Hovedtal og nøgletal Hovedtal 1. halvår 1. halvår Helår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 2012 2011 2011 2010 2009 2008 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter... 34.762 30.801 58.110 27.559 27.498 23.662 Kursreguleringer... +4.957-5.224-9.429 +4.383 +6.553-6.556 Udgifter til personale og administration 24.274 25.053 49.921 22.067 19.580 18.805 Nedskrivninger på udlån m.v.... 2.344 920 22.453 3.895 5.214 1.172 Resultat før skat... 10.891-2.892-26.809-201 6.311-4.152 Skat... 2.723 +723 +2.381 +50 1.578 +1.038 Periodens resultat... 8.168-2.169-24.428-151 4.733-3.114 Balance Udlån... 640.282 706.482 656.863 611.532 584.891 572.325 Indlån... 909.498 894.711 909.424 795.488 712.355 602.612 Egenkapital... 155.847 174.803 149.633 174.878 140.223 165.123 Aktiver i alt... 1.083.541 1.088.886 1.076.164 1.016.665 892.335 819.659 Nøgletal Solvensprocent pct. 15,2 15,1 13,2 20,0 17,0 19,6 Kernekapitalprocent pct. 15,2 15,1 13,2 17,8 14,5 17,1 Egenkapitalforrentning før skat pct. 7,1-1,6-16,1-0,1 4,5-2,5 Egenkapitalforrentning efter skat pct. 5,3-1,2-14,6-0,1 3,4-1,9 Indtjening pr. omkostningskrone kr. 1,38 0,90 0,64 0,99 1,23 0,80 Renterisiko pct. 1,4 2,2 1,0 1,8 5,1 3,2 Valutaposition pct. 4,9 12,5 16,5 6,1 6,1 6,2 Valutarisiko pct. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån i forhold til indlån pct. 75,3 82,3 77,6 79,4 84,3 96,1 Udlån i forhold til egenkapital 4,1 4,0 4,4 3,5 4,2 3,5 Periodens udlånsvækst pct. -2,5 2,0-5,2-2,2 1,2 5,9 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet pct. 247,7 178,6 213,4 197,4 173,6 88,8 Summen af store engagementer* 57,8 57,4 72,6 37,6 90,0 36,7 Periodens nedskrivningsprocent pct. 0,3 0,1 2,6 0,4 0,6 0,1 Hoved- og nøgletal i sammenligningsårerne er ikke tilpasset effekten som følge af sammenlægningen med Agri Egens Sparekasse pr. 1. januar 2010 og med Sparekassen Midtdjurs pr. 1. januar 2011. *Definitionen af store engagementer er ændret i 2010. Sammenligningstallene er ikke tilpasset den ændring. 2
Ledelsesberetning Halvårsrapport for 1. halvår 2012 Sparekassen Djursland har for 1. halvår 2012 opnået et positivt resultat før skat på 10,9 mio. kr. Resultatet er særdeles tilfredsstillende, og især påvirket af en væsentlig forbedret basisindtjening herunder tilpasning af omkostninger samt positive kursreguleringer. Sammenlignes der med resultatet for 1. halvår 2011, er der således tale om en ændring på 13,8 mio. kr., idet det opnåede resultat her var negativt med 2,9 mio. kr. Det skal bemærkes, at renteudgiften til garantkapital ikke p.t. udgiftsføres i driftsresultatet, idet udbyttet i.h.t. ny lovgivning frem over vil være en overskudsdisponering. Beregnes det skyldige udbytte ved halvåret ud fra den forventede udbytteprocent udgør beløbet 2,1 mio. kr. Ledelsen betegner det positive resultat på 10,9 mio. kr. før skat som særdeles tilfredsstillende. Halvårsrapporten viser følgende: o Omkostninger til personale og administration er faldende med 0,8 mio. kr. eller 3,1 % o Netto rente- og gebyrindtægter stiger med 4,0 mio. kr. eller 12,9 % o Positiv kursregulering med 5,0 mio. kr. o En fordeling af udlån på brancher i overensstemmelse med forretningsmodellen o Faldende forretningsomfang med 5,1 % o Udlån faldende med 9,4 % (å/å) o Indlån stigende med 1,7 % (å/å) o Garantier faldende med 24,2 % (å/å) o Fortsat overskydende likviditet og solvens. Resumé Nettoresultatet før skat for 1. halvår 2012 er som nævnt opgjort til et overskud på 10,9 mio. kr. mod et underskud før skat på 2,9 mio. kr. for 1. halvår 2011 eller en stigning på 13,8 mio. kr. Overskuddet kan især forklares med forbedret indtjening, tilpasning af omkostninger samt positive kursreguleringer. Kursreguleringen er i 1. halvår 2012 positiv med 5,0 mio. kr., hvorimod den i 1. halvår 2011 var negativ med 5,2 mio. kr. en stigning på 10,2 mio. kr. Udgifter til personale og administration udgjorde i 1. halvår 2011 25,1 mio. kr. mod 24,3 mio. kr. i 1. halvår 2012, og der er dermed tale om et fald på 0,8 mio. kr. eller 3,1 %. I 1. halvår 2012 udgør netto rente- og gebyrindtægter 34,8 mio. kr. sammenlignet med 1. halvår 2011, hvor posten udgjorde 30,8 mio. kr. en stigning 4,0 mio. kr. eller 12,9 %. Andre driftsudgifter udgjorde i 1. halvår 2011 1,5 mio. kr., som især dækkede over Sparekassens andel i forbindelse med konkursen i Fjordbank Mors. Ved halvåret 2012 udgør samme post 1,3 mio. kr., og dermed et mindre fald på 0,2 mio. kr. Posten dækker i 1. halvår 2012 primært over udgifter til Indskydergarantifonden i forbindelse med, at finansieringen af fonden er ændret, således at den nu baseres på en forsikringslignende finansiering med årlige præmier. Fra 2012 skal der indbetales et fast årligt bidrag på 2,5 promille af de dækkede nettoindskud, indtil formuen i pengeinstitutafdelingen udgør 1 % af de dækkede nettoindskud. Den øvrige del af posten dækker over udgifter til Sparekassen årlige garantmøde. Endelig er der tale om en stigning i nedskrivninger på udlån og garantier på 1,4 mio. kr. fra 0,9 mio. kr. i 1. halvår 2011 til 2,3 mio. kr. i 1. halvår 2012. Stigning skyldes primært nye nedskrivningsregler, samt sociale begivenheder i Sparekassens forretningsområde, idet arbejdsløshed og lange liggetider ved omsætning af fast ejendom påvirker kundernes tilbagebetalingsevne. Nettoresultatet er som sagt særdeles tilfredsstillende, men den negative vækst i forretningsomfanget på 5,1 % er ikke tilfredsstillende. Samfundskonjunkturerne gør, at kunderne er meget tilbageholdende med at optage lån, hvorimod usikkerhed på fremtiden afstedkommer øget opsparing. Det er dog bestyrelsens beslutning, at væksten i de kommende år skal være begrænset, idet sammenlægningerne i 2010 og i 2011 kræver administrativ tilpasning i Sparekassen bl.a. skal der snarest etableres en egentlig kreditafdeling. 3
Ledelsesberetning Indtjeningen pr. omkostningskrone er kraftigt stigende fra 0,90 i 1. halvår 2011 til 1,38 i 1. halvår 2012. Forklaringen skal findes i det tilpassede rente- og gebyrniveau, positive kursreguleringer, tilpasning af omkostninger, samt et fornuftigt niveau for nedskrivninger på udlån. Basisindtjeningen viser som sagt en positiv udvikling, og der er fortsat fokus på Sparekassens gebyrpolitik og på, at renteniveauet fortsat tilpasses den generelle udvikling i samfundet. Således er der pr. 1. juli foretaget en revision og tilpasning af gebyrerne, og pr. 1. august tilpasses renteniveauet. Pr. 1. oktober sker der endnu en tilpasning af gebyrniveauet. Sparekassens solvens er opgjort til 15,2 % mod lovens krav på 8,0 %. Det individuelle solvensbehov er opgjort til 9,4 %, og Sparekassen har dermed fortsat solvensmæssig overdækning, og en overdækning der lever op til bestyrelsens krav i forretningsmodellen. Overdækningen blev sat under pres ved Finanstilsynets besøg primo 2012, men de tiltag der blev iværksat for atter at øge overdækningen, har haft hurtig og ønsket effekt. Da der ikke er foretaget revision eller review af halvårsrapporten, er den faktiske solvens i overensstemmelse med lovgivningen opgjort uden at medregne periodens overskud. Hvis periodens overskud medregnes, ville solvensen udgøre 16,2 %. Likviditeten er fortsat yderst tilfredsstillende, idet der ved halvåret 2012 er en overdækning på 247,7 %. På baggrund af halvårsregnskabet og forventningerne til 2. halvår 2012 opjusterer Sparekassen forventningerne til årets resultat før kursreguleringer, nedskrivninger og skat til mellem 14,0 og 16,0 mio. kr. Baggrund for resultat og udvikling Basisindtjeningen var i 1. halvår 2011 påvirket af negativ kursregulering med 5,2 mio. kr., hvorimod samme post i 2012 er positiv med 5,0 mio. kr. Desuden er der ved halvåret 2012 tale om stigende netto rente- og gebyrindtægter, da disse stiger fra 30,8 mio. kr. i 1. halvår 2011 til 34,8 mio. kr. i 1. halvår 2012. Udgifter til personale og administration falder fra 25,1 mio. kr. i 1. halvår 2011 til 24,3 mio. kr. i 2012, og er bl.a. udtryk for de synergieffekter der er opnået på bl.a. EDB-omkostningerne ved sammenlægningen med Agri Egens Sparekasse i 2010 og Sparekassen Midtdjurs i 2011. Der er iværksat flere aktiviteter, som først påvirker udgifter til administration i nedadgående retning i 2. halvår 2012. Der er endvidere sket personalereduktioner, som endnu ikke viser den fulde effekt. Udgiften til Indskydergarantifonden som følge af ændret finansieringsmodel udgør 0,7 mio. kr. Basisindtjeningen før skat, kursreguleringer, nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt udgifter til Indskydergarantifonden udgør for 1. halvår 2012 9,0 mio. kr. mod 4,3 mio. kr. i 2011. Netto en stigning på kr. 4,7 mio. kr., og grundlag for en rentabel forretning, hvor der er basis for også at absorberer de tab der vil komme på udlån. Sparekassens udlånsportefølje har trods den økonomiske krise stadig en god bonitet. Trods fortsatte vanskelige vilkår for visse brancher og visse privatkunder, er nedskrivningerne på et acceptabelt niveau, og der nedskrives således 2,3 mio. kr. på udlån i 1. halvår 2012. Forretningsomfanget udvikler sig ikke tilfredsstillende. Indlån er øget med 14,8 mio. kr. eller 1,7 % mens udlån er faldet med 66,2 mio. kr. i 1. halvår 2012 i forhold til 1. halvår 2011, svarende til et fald på 9,4 %. Der har i samme periode været tale om et fald i garantistillelserne på 24,2 %, hvilket til dels kan tilskrives et stagnerende ejendomsmarked, men også at Sparekassen jf. lovgivningen er begyndt at stille garantier på kr. 1,00 ved omlægning af lån. Sparekassen har stadig en komfortabel solvensprocent, der for 1. halvår 2012 er opgjort til 15,2 %. Solvensbehovet er opgjort til 9,4 %. 4
Ledelsesberetning Ved aflæggelse af halvårsrapport for 2011 blev solvensprocenten opgjort til 15,1 %, og ved aflæggelse af årsrapport 2011 til 13,2 % - en solvens, som blev sat under voldsomt pres grundet årets underskud, som blev større end forventet som følge af Finanstilsynets besøg, og de nedskrivninger på udlån der blev beregnet som konsekvens af nye nedskrivningsregler. Der er dermed tale om en væsentlig forbedring af solvensprocenten i 1. halvår 2012, som kan tilskrives før omtalte positive regnskabsmæssige forhold, samt bestyrelsens beslutning om, at forlade markedet for børsnoterede aktier, og realisere andre værdipapirer, som belaster solvensen i særlig grad. Ved halvåret 2012 udgør garantkapitalen 83,0 mio. kr. mod 87,3 mio. kr. ved halvåret 2011 eller et fald på 4,3 mio. kr., hvilket primært skyldes at flere garanter, som følge af usikkerhed i branchen generelt, valgte at hæve deres garantkapital. Som følge af ny lovgivning omkring forrentning og usikkerhed m.h.t. indløsning af garantkapital, besluttede bestyrelsen primo 2012, at stoppe for indløsning af garantkapital. Bekendtgørelse om opgørelse af basiskapital er netop nu i høring, og høringsforslaget indeholder forslag om særlige regler for indløsning af garantkapital. Kommentarer til poster i resultatopgørelse og balance: Netto rente- og gebyrindtægter Netto rente- og gebyrindtægter er opgjort til 34,8 mio. kr., og svarer til en stigning i indtægterne i forhold 1. halvår 2011 på 4,0 mio. kr. eller 12,9 %. Indtægterne udgjorde for 1. halvår 2011 30,8 mio. kr. Indtjeningen er sammensat af stigende netto renteindtægter på 3,2 mio. kr., en stigning i gebyr- og provisionsindtægterne på 1,2 mio. kr., og endelig et fald i udbytte af aktiebeholdningen på 0,4 mio. kr. Kursregulering Kursreguleringen for 1. halvår 2012 er opgjort til 5,0 mio. kr. - fordelt med 0,4 mio. kr. på obligationsbeholdningen og andre tilgodehavender, 4,3 mio. kr. på aktiebeholdningen heraf 0,6 mio. kr. vedrørende ejerandele i sektorselskaber og 3,7 mio. kr. vedrørende børsnoterede aktier, medens kursregulering af valuta og øvrige aktiver er opgjort til 0,3 mio. kr. Kursreguleringen totalt for 1. halvår 2011 var negativ med 5,2 mio. kr. Bestyrelsen traf primo 2012 beslutning om at trække sig ud af markedet for børsnoterede aktier en beslutning, som blev effektueret inden udgangen af 1. kvt. 2012, og dermed er der for børsnoterede aktiers vedkommende tale om en realiseret gevinst. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale og administration falder med 0,8 mio. kr. Faldet er fordelt med et fald i personaleomkostningerne på 0,3 mio. kr., hvilket primært kan henføres til, at dele af personalegruppen har reduceret deres ugentlige arbejdstid. Endvidere et fald i øvrige administrationsudgifter på 0,5 mio. kr., som primært kan henføres til synergieffekten ved sammenlægningerne gennemført i 2010 og i 2011. Der har i 1. halvår 2012 været 50,2 heltidsbeskæftigede medarbejdere mod 53,3 i 1. halvår 2011. Andre driftsudgifter Posten udgjorde i 1. halvår 2011 1,5 mio. kr. I 1. halvår 2012 er udgiften opgjort til 1,3 mio. kr., eller et fald på 0,2 mio. kr. Posten dækkede i 1. halvår 2011 primært over Sparekassens betaling i forbindelse med konkursen i Fjordbank Mors. I 1. halvår 2012 dækker posten primært over betalingen til Indskydergarantifonden som følge af ændret finansieringsmodel, samt Sparekassens udgifter til afholdelse af Garantmøde i foråret 2012. Nedskrivninger på udlån og garantier Ved halvåret 2012 udgør nedskrivningssaldoen 44,6 mio. kr. fordelt med 41,4 mio. kr. som individuelle nedskrivninger og 3,2 mio. kr. som gruppevise nedskrivninger. Halvårets nedskrivninger er opgjort til i alt 2,3 mio. kr. 5
Ledelsesberetning Balancen Sparekassens balance udviser en svagt faldende tendens, og udgør pr. halvåret 1.083,5 mio. kr. mod 1.088,9 mio. kr. ved halvåret 2011, svarende til et fald på 0,5 %. Indlånet er siden halvåret 2011 steget med 14,8 mio. kr. til 909,5 mio. kr., svarende til en stigning på 1,7 %. I samme periode er udlånet faldet med 66,2 mio. kr. til 640,3 mio. kr., eller et fald på 9,4 %. Sparekassen har således et stigende indlånsoverskud, som ved halvåret udgør 269,2 mio. kr. eller for hver krone Sparekassen har i indlån, lånes der kun 0,70 øre ud (0,75 øre før nedskrivninger). Der er p.t. ikke stor efterspørgsel efter udlån, og det er vanskeligt at placere det store indlånsoverskud til et fornuftigt afkast. En del af overskuddet er placeret i obligationer beholdningen af obligationer er således steget fra 214,6 mio. kr. ved halvåret 2011 til 248,7 mio. kr. ved halvåret 2012. Beholdningen af aktier falder fra 66,6 mio. kr. ved halvåret 2011 til 38,5 mio. kr. ved halvåret 2012. Jf. tidligere beslutning om at forlade markedet for børsnoterede aktier, består posten nu næsten udelukkende af ejerandele i sektorejede selskaber. Kapitalforhold og likviditet Den samlede egenkapital er ved halvåret opgjort til 155,8 mio. kr. efter at halvårets overskud er tillagt. De risikovægtede poster er opgjort til 838,1 mio. kr., mens basiskapitalen efter fradrag kan opgøres til 127,2 mio. kr. svarende til en faktisk solvensprocent pr. 30. juni 2012 på 15,2 %, og således væsentligt over lovens krav på 8 %, og over Sparekassens beregnede solvensbehov, som er beregnet til 9,4 %. Da der ikke er foretaget revision eller review af halvårsrapporten, er periodens overskud ikke tillagt ved beregning af den faktiske solvensprocent. Kernekapitalprocenten er opgjort til 15,2 % mod 15,1 % ved 1. halvår 2011. Som følge af Sparekassens før omtalte indlånsoverskud, er Sparekassens likviditet særdeles god. Likviditetsoverdækningen udgør 265,2 % i forhold til 15 %-kravet og 247,7 % i forhold til 10 %-kravet. Transaktioner med nærtstående parter Der har ikke været større transaktioner med nærtstående parter i 1. halvår 2012. Begivenheder efter regnskabsperiodens afslutning Der er ikke indtruffet betydningsfulde hændelser efter afslutningen af halvårsregnskabet for 1. halvår 2012, der har betydning for vurderingen af Sparekassens økonomiske forhold. 6
Ledelsesberetning Ledelsens vurdering af halvårets resultat Periodens resultat andrager 10,9 mio. kr. før skat mod -2,9 mio. kr. efter 1. halvår 2011. Resultatet er væsentligt påvirket af: Tilpasning af omkostninger. Sparekassens fokus på reduktion af omkostningerne har medført en besparelse på udgifter til personale og administration på 0,8 mio. kr. i forhold til 1. halvår 2011. Tilpasning af rente- og gebyrniveau. Sparekassens tilpasning af rente- og gebyrniveau har medført en yderligere indtægt på 4,0 mio. kr. i forhold til 1. halvår 2011. Bestyrelsen har truffet beslutning om, at trække sig ud af markedet for børsnoterede aktier. Salg af børsnoterede aktier i beholdning skete med udgangen af 1. kvt. 2012, og har betydet en realiseret gevinst på 3,7 mio. kr. Kursreguleringen totalt er efter 1. halvår 2012 positiv med 5,0 mio. kr. mod et negativt resultat efter 1. halvår 2011 på 5,2 mio. kr. Sparekassen har dog oplevet en negativ udvikling på en række engagementer i 1. halvår 2012, hvilket har betydet, at Sparekassen har måttet nedskrive i alt 2,3 mio. kr. Heraf udgør nedskrivninger på individuelle engagementer i alt kr. 2,6 mio. kr. Nedskrivningerne er særligt påvirket af præciseringen i Regnskabsbekendtgørelsen, hvilket har medført, at der er foretaget yderligere nedskrivninger på Sparekassens engagementer. Der er tale om stramninger og præciseringer af, hvornår der er OIV, samt af hvordan sikkerheder skal værdiansættes. Regler, som Sparekassens største engagementer blev vurderet efter allerede ved Finanstilsynets besøg primo året, og hvor de beregnede nedskrivninger blev medtaget i årsrapporten 2011. Forretningsomfanget er faldende fra 1.763 mio. kr. ved halvåret 2011 til 1.672 mio. kr. ved halvåret 2012. Sparekassen forholder sig allerede nu til Finanstilsynets værktøj Tilsynsdiamanten et værktøj, som opererer med fem grænseværdier, som indikerer om pengeinstituttet har en fornuftig risikoprofil. Pengeinstitutterne skal leve op til grænseværdierne inden udgangen af 2012, og som det ses af nedenstående oversigt, overholder Sparekassen allerede nu grænserne: Tilsynsdiamanten Grænseværdier Sparekassen Djursland pr. 30. juni 2012 Store engagementer < 125 % 57,8 % Udlånsvækst år år < 20 % -9,4 % Ejendomseksponering < 25 % 7,10 % Funding ratio < 1,0 0,64 Likviditetsoverdækning > 50 % 247,7 % Summen af store engagementer: Grænseværdien er baseret på store engagementer, der efter fradrag af sikre dele og modtagne sikkerheder, garantier m.m. udgør 10 % eller mere af basiskapitalen. Udlånsvækst: Udlånsvæksten vurderes efter nedskrivninger år-til-år. Ejendomseksponering: Ejendomseksponeringen er den andel af de samlede udlån og garantidebitorer, der vedrører brancherne fast ejendom samt gennemførelse af byggeprojekter. Grænseværdien opgøres før nedskrivninger. Stabil funding: Udlån i forhold til arbejdende kapital. Arbejdende kapital består af indlån, udstedte obligationer m.m. (fratrukket obligationer med en restløbetid på under 1 år), efterstillede kapitalindskud samt egenkapital. Der vil fortsat være fokus på Sparekassens gebyr- og rentepolitik, og Sparekassens renteniveau bliver atter tilpasset det generelle niveau med en renteændring primo august 2012. Ligeledes er gebyrerne tilpasset pr. 1. juli, og yderligere tilpasning sker pr. 1. oktober 2012. Ændringerne vil medvirke til, at Sparekassens basisindtjening fortsat udvikler sig positivt. Ledelsens samlede vurdering af balancen og dens sammensætning, kapitalforhold og likviditet er, at der sammen med de personalemæssige ressourcer og et velfungerende afdelingsnet, er et godt grundlag for Sparekassens fremtidige drift og vækst. 7
Ledelsesberetning Risici og usikkerhed i den resterende del af 2012 Nedskrivningerne er stadig på et acceptabelt niveau, og der vil fortsat være stor fokus på forsigtig og fornuftig kreditgivning, for dermed at undgå unødvendige tab. Strategien er, at vækst alene skal ske uden at indgå i risikofyldte projekter. Endvidere er der fokus på, at en enkelt branche ikke udgør mere end 12 % af de samlede udlån og garantier for derved at sikre, at Sparekassen er mindre sårbar over for konjunkturændringer. Endvidere er der fokus på, at Sparekassen ikke vil indgå nye engagementer, hvor blanco elementet opgjort efter Sparekassens sædvanlige opgørelsesprincipper, overstiger 3 % af Sparekassens basiskapital. I privatsegmentet følges engagementerne med øget opmærksomhed og grundig kreditvurdering ved udvidelse af engagementerne, idet sociale begivenheder så som arbejdsløshed eller skilsmisse i høj grad påvirker tilbagebetalingsevnen. Sparekassen har fortsat en komfortabel likviditetsoverdækning i forhold til lovens krav en overdækning på 247,7 % eller kr. 260,1 mio. kr. Overdækningen er øget i forhold til opgørelsen i årsrapporten for 2011, hvor overdækningen kunne opgøres til 213,4 %. Forøgelsen skyldes overskydende likviditet, som til dels er placeret i obligationer. Sparekassen har ingen hybrid kernekapital til indfrielse, og er ikke afhængig af funding fra nationale eller internationale aktører. En stresstest af Sparekassens likviditet viser da også, at Sparekassen er yderst robust, idet Sparekassen har et likviditetsberedskab, som er tilstrækkeligt langt ud over 1 år i et normalt scenarium, og et beredskab som er tilstrækkeligt i 8 måneder i et afløbsscenarium. Forventninger til 2012 Ved aflæggelse af årsregnskab for 2011 forventede Sparekassen et årsresultat for 2012 i niveauet 8,5 9,0 mio. kr. før kursregulering, nedskrivninger og skat. På baggrund af det realiserede resultat for 1. halvår 2012 og forventningerne til udviklingen i driften for 2. halvår 2012, ændres forventningerne til årets resultat til at ligge i niveauet 14,0 16,0 mio. kr. Ud over de nævnte fokusområder i vurderingen af halvårets resultat, forefindes der ikke p.t. væsentlige risici og usikkerheder for 2. halvår 2012. 8
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. halvår 2012 for Sparekassen Djursland. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i Sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold samt beskriver de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Sparekassen påvirkes af. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af Sparekassens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat. Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten. Vivild, den 7. august 2012 * Uafhængigt bestyrelsesmedlem med særlige faglige kvalifikationer jfr. revisionsudvalgsbekendtgørelsen. 9
Regnskabsgrundlag Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i Lov om finansiel virksomhed og den af Finanstilsynet udstedte Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i årsrapporten for 2011. Der henvises til årsrapporten for 2011 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis. 10
Resultat- og totalindkomstopgørelse for 1. halvår 2012 Helår Noter 2012 2011 2011 t.kr. t.kr. t.kr 1 Renteindtægter... 32.053 30.897 62.767 2 Renteudgifter... 6.243 8.311 17.750 Netto renteindtægter... 25.810 22.586 45.017 Udbytte af aktier m.v.... 433 872 920 3 Gebyrer og provisionsindtægter... 8.741 7.572 12.595 Afgivne gebyr- og provisionsudgifter... 222 229 422 Netto rente- og gebyrindtægter... 34.762 30.801 58.110 4 Kursreguleringer... 4.957-5.224-9.429 5 Udgifter til personale og administration... 24.274 25.053 49.921 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... 888 962 2.551 Andre driftsudgifter... 1.322 1.534 565 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.... 2.344 920 22.453 Resultat før skat... 10.891-2.892-26.809 Skat af periodens resultat... 2.723 +723 +2.381 Periodens resultat... 8.168-2.169-24.428 Totalindkomstopgørelse Periodens resultat... 8.168-2.169-24.428 Værdiregulering domicilejendomme... -247 0 322 Skat af anden totalindkomst... 62 0-81 Anden totalindkomst efter skat... -185 0 241 Periodens totalindkomst... 7.983-2.169-24.187 11
Balance pr. 30. juni 2012 30.06. 30.06. 31.12 Noter 2012 2011 2011 t.kr. t.kr. t.kr. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker... 9.166 11.295 9.839 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... 112.046 50.771 131.897 6 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi... 3.683 4.256 3.648 6 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris... 636.599 702.226 653.215 Obligationer til dagsværdi... 248.672 214.630 178.019 Aktier m.v.... 38.454 66.557 61.228 Grunde og bygninger i alt... 13.307 15.269 14.663 Domicilejendomme... 13.307 15.269 14.663 Øvrige materielle aktiver... 6.912 7.941 7.533 Aktuelle skatteaktiver... 331 342 221 Udskudte skatteaktiver... 5.176 6.057 7.837 Aktiver i midlertidig besiddelse... 2.708 2.630 1.817 Andre aktiver... 6.442 6.893 4.683 Periodeafgrænsningsposter... 45 19 1.564 Aktiver i alt... 1.083.541 1.088.886 1.076.164 12
Balance pr. 30. juni 2012 30.06. 30.06. 31.12 Noter 2012 2011 2011 t.kr. t.kr. t.kr. Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... 0 59 0 Indlån og anden gæld... 909.499 894.711 909.424 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris... 2.117 2.117 2.117 Andre passiver... 15.529 16.716 14.476 Periodeafgrænsningsposter... 414 360 379 Gæld i alt... 927.559 913.963 926.396 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser... 135 120 135 Hensatte forpligtelser i alt... 135 120 135 Egenkapital Garantkapital... 82.994 87.306 84.763 Opskrivningshenlæggelser... 1.321 1.874 1.506 Overført overskud... 71.532 85.623 63.364 Egenkapital i alt... 155.847 174.803 149.633 Passiver i alt... 1.083.541 1.088.886 1.076.164 13
Egenkapitalopgørelse Indbetalt Opskriv- Egengaranti- ningshen- Overført kapital kapital læggelse overskud i alt tkr. tkr. tkr. tkr. Egenkapital 31.12.2010... 83.430 2.896 97.890 184.216 Egenkapital 31.12.2010... 83.430 2.896 97.890 184.216 Indbetalt garantikapital... 1.333 0 0 1.333 Opskrivningshenlæggelser... 0 322 0 322 Afgang ved fusion... 0-1.631-6.176-7.807 Forskelsværdi ved sammenlægning... 0 0-5.229-5.229 Udskudt skat heraf... 0-81 1.307 1.226 Periodens resultat overført til egenkapital... 0 0-24.428-24.428 Egenkapital 31.12.2011... 84.763 1.506 63.364 149.633 Indbetalt garantikapital... -1.769 0 0-1.769 Opskrivningshenlæggelser... 0-247 0-247 Forskelsværdi ved sammenlægning... 0 0 0 0 Udskudt skat heraf... 0 62 0 62 Periodens resultat overført til egenkapital... 0 0 8.168 8.168 Egenkapital 30.06.2012... 82.994 1.321 71.532 155.847 14
Noter for 1. halvår 2012 Helår 2012 2011 2011 t.kr. t.kr. t.kr. 1. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... 460 291 656 Udlån og andre tilgodehavender... 28.730 26.549 54.056 Obligationer... 2.863 4.057 8.055 I alt renteindtægter... 32.053 30.897 62.767 2. Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker... 0 414 940 Indlån og anden gæld... 6.152 5.764 12.435 Efterstillede kapitalindskud... 0-3 -3 Garantikapital... 46 2.091 4.287 Øvrige renteudgifter... 45 45 91 I alt renteudgifter... 6.243 8.311 17.750 3. Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter... 622 1.115 1.898 Betalingsformidling... 1.388 1.457 2.625 Lånesagsgebyrer... 3.513 2.563 4.323 Garantiprovision... 701 788 1.112 Øvrige gebyrer og provisioner... 2.517 1.648 2.637 I alt gebyrer og provisionsindtægter... 8.741 7.571 12.595 4. Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi... 35-269 -878 Obligationer... 328-3.201-1.452 Aktier m.v.... 4.271-1.543-7.018 Valuta... 317-225 -124 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter... -30-5 -3 Øvrige aktiver... 36 19 46 I alt kursreguleringer... 4.957-5.224-9.429 5. Udgifter til personale og administration Lønninger til direktion og vederlag til bestyrelse Direktion... 754 749 1.489 Bestyrelse... 222 195 542 I alt... 976 944 2.031 Personaleudgifter Lønninger... 12.092 12.318 24.723 Pensioner... 1.313 1.358 2.709 Udgifter til social sikring... 1.712 1.731 3.415 I alt... 15.117 15.407 30.847 Øvrige administrationsudgifter... 8.181 8.702 17.043 I alt udgifter til personale og administration... 24.274 25.053 49.921 Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede andrager i halvåret... 50,2 53,3 51,2 15
Noter for 1. halvår 2012 6. Udlån og andre tilgodehavender Indivi- Gruppeduelle vise nedskriv- nedskrivninger ninger I alt t.kr. t.kr t.kr 1. halvår 2012 Nedskrivninger primo 01.01... 45.404 3.293 48.697 Nedskrivninger i perioden... 5.607 112 5.719 Tilbageførsel nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -2.984-327 -3.311 Andre bevægelser... 944 102 1.046 Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat... -7.587 0-7.587 Nedskrivninger ultimo 30.06... 41.384 3.180 44.564 Heraf udgør nedskrivning på garantidebitorer kr.... 0 1. halvår 2011 Nedskrivninger primo 01.01... 31.642 4.012 35.654 Nedskrivninger i perioden... 2.448 36 2.484 Tilbageførsel nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -1.274-146 -1.420 Andre bevægelser... 281 142 423 Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat... -7.274 0-7.274 Nedskrivninger ultimo 30.06... 25.823 4.044 29.867 Heraf udgør nedskrivning på garantidebitorer kr.... 0 Året 2011 Nedskrivninger primo 01.01... 31.642 4.012 35.654 Nedskrivninger i perioden... 26.598 36 26.634 Tilbageførsel nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser... -1.294-755 -2.049 Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat... -11.542 0-11.542 Nedskrivninger ultimo 31.12... 45.404 3.293 48.697 Heraf udgør nedskrivning på garantidebitorer... 0 16
Eventualforpligtelser Helår 2012 2011 2011 Eventualforpligtelser t.kr. t.kr. t.kr. A. Pantsætninger Sparekassen har ikke stillet pant eller anden sikkerhed i aktiver B. Garantier m.v. Finansgarantier... 28.934 52.077 45.622 Tabsgarantier for realkreditudlån... 52.648 51.282 52.826 Tinglysnings- og konverteringsgarantier... 12.862 28.337 30.488 Øvrige garantier... 28.125 30.045 24.396 Garantier m.v. i alt... 122.569 161.741 153.332 C. Andre eventualforpligtelser... 0 0 0 Eventualforpligtelser i alt... 122.569 161.741 153.332 17