Til OMX Den Nordiske Børs, København Luxembourg Stock Exchange og pressen 15. november 2007 Nykredit og Totalkredit udsteder særligt dækkede obligationer Nykredit og Totalkredit udsteder særligt dækkede obligationer (SDO er) til finansiering af realkreditudlån åbner SDO er med op til 30 års afdragsfrihed hæver den maksimale realkreditbelåning til erhvervsejendomme fra 60% til 70% gennemfører rentetilpasning af forventet 88 mia. kr. i SDO er og 9 mia. kr. i realkreditobligationer (RO'er) udsteder junior covered bonds til finansiering af supplerende sikkerhed i forbindelse med realkreditudlånet. SDO-finansiering af realkreditudlånet Fra og med torsdag d. 27. december 2007 begynder Nykredit og Totalkredit at give lånetilbud på realkreditlån finansieret med SDO er. Nykredit åbner derfor SDO er på OMX Den Nordiske Børs, København. Der åbnes fastforrentede konverterbare obligationer, variabelt forrentede obligationer med og uden renteloft samt rentetilpasningsobligationer. En komplet liste over SDO erne kan findes i bilag 1. Til finansiering af afdragsfrie fastforrentede lån og afdragsfrie variabelt forrentede lån med 30-årige rentelofter åbnes nye obligationstyper. Disse obligationer kan finansiere 30-årige lån med 30 års afdragsfrihed samt 30-årige lån med kortere afdragsfrie perioder, hvor den afdragsfrie periode evt. kan forlænges på et senere tidspunkt. På denne måde skabes der større likviditet i obligationerne, hvilket giver en mere effektiv og stabil prisdannelse. Til finansiering af lån med afdrag åbnes der særskilt obligationer til finansiering af henholdsvis fastforrentede lån samt variabelt forrentede lån med og uden renteloft. Nykredit Realkredit A/S CVR-nr. 12 71 92 80 1/5 Nykredit Realkredit A/S Kalvebod Brygge 1-3 1780 København V Tlf. 44 55 10 00 Fax 44 55 19 73 www.nykredit.dk
Rentetilpasningsobligationerne er fortsat stående fastforrentede obligationer. De finansierer rentetilpasningslån med og uden afdragsfrihed i op til 30 år. For de nyåbnede SDO er er der fortsat direkte sammenhæng mellem lån og obligationer og dermed fortsat den gennemsigtighed i prisdannelsen, der kendetegner danske realkreditlån. Kunder i Nykredit og Totalkredit kan således fortsat konvertere og indfri deres lån på samme måde som hidtil. SDO erne udstedes fra det nyåbnede kapitalcenter E og ventes at få en rating på niveau med de nuværende obligationer udstedt fra kapitalcenter D. Efter overgangen til SDO-finansiering tilbyder Nykredit fortsat RO-finansiering i begrænset omfang til erhvervslån. Til dette formål åbnes en ny RO i kapitalcenter D, jf. bilag 2. RO en får en solvensvægt på 20%. SDO-finansiering til erhvervsejendomme SDO-lovgivningen giver mulighed for at hæve den maksimale realkreditbelåning på erhvervsejendomme fra 60% til 70% af belåningsværdien. Nykredit tilbyder fra 16. november 2007 op til 70% realkreditbelåning til kontor- og forretningsejendomme. Der åbnes i første omgang for lån finansieret med en variabelt forrentet 30-årig CI- BOR3 obligation. Tilbud gives fra fredag den 16. november 2007. I forbindelse med det generelle skift til SDO-finansiering den 27. december 2007 tilbydes 70%-belåning i alle kendte låntyper til kontor- og forretningsejendomme, landbrug samt industri- og håndværk. Blokemission i RO er og SDO er Med udgangen af 2007 lukkes der for yderligere udstedelse af nuværende RO er. Herved fastholdes den aktuelle solvensbelastning for investorer på 10% på RO erne. Forud for lukningen foretager Nykredit en RO-blokemission ultimo december svarende til udestående lånetilbud. Sidste dag for afgivelse af lånetilbud i de nuværende RO er er fredag den 21. december 2007. Lånetilbudene løber i op til 6 måneder, og Nykredit og Totalkredit udbetaler derfor lån i RO er på baggrund af disse tilbud frem til juni 2008. I det omfang lånetilbudene ikke anvendes, annulleres de overskydende RO er fra blokemissionen. Udover ovennævnte RO-blokemission foretager Nykredit en SDO-blokemission i 1. kvartal 2008 til finansiering af det forventede udlån i det efterfølgende halve år. Det er forventningen, at Nykredit fremover løbende anvender blokemissioner som et led i finansieringen af realkreditudlånet. 2/5
Der bliver løbende informeret på www.nykredit.com/ir om udnyttelsen af ROblokemissionen og SDO-blokemissionen. Rentetilpasningen i december 2007 Størstedelen af rentetilpasningen pr. 1. januar 2008 finansieres som tidligere udmeldt ved udstedelse af SDO er i løbet af december 2007. Det forventede udbud af SDO er og RO er er henholdsvis 88 mia. kr. og 9 mia. kr. Auktionsudbudet kan afvige som følge af lånomlægninger. Yderligere information om refinansieringen udsendes i en særskilt selskabsmeddelelse. Finansiering af supplerende sikkerhedsstillelse I forbindelse med løbende overholdelse af lånegrænserne i SDO-lovgivningen, skal Nykredit og Totalkredit stille supplerende sikkerhed i visse situationer. Ved opbygning af volumen i kapitalcenter E opstår der et midlertidigt behov for at indskyde supplerende sikkerhed i kapitalcenteret. Desuden er der et langsigtet behov for at stille supplerende sikkerhed som buffer for risikoen for fald i ejendomspriserne. En del af den supplerende sikkerhedsstillelse bliver finansieret ved udstedelse af en særlig type obligationer kaldet junior covered bonds. Nykredit forventer at udstede over 10 mia. kr. i junior covered bonds i løbet af det næste halve år. Myndighedsgodkendelser Ovenstående forudsætter, at der opnås de nødvendige godkendelser af Finanstilsynet. Spørgsmål kan rettes til vicedirektør Henrik Hjortshøj-Nielsen, Finansafdelingen på telefon 44 55 10 40, direktør Troels Bülow-Olsen, Totalkredit på telefon 44 55 54 04 eller kommunikationsdirektør Nels Petersen på telefon 44 55 14 70 / 20 22 22 72. Med venlig hilsen Nykredit Realkredit A/S og Totalkredit A/S 3/5
BILAG 1: LÅNTYPER OG BAGVEDLIGGENDE OBLIGATIONER, SDO Låntype Fastforrentede lån Obligation ISIN-kode Navn* Kupon / renteloft Reference rente Konverterbar Udløb Denominering DK0009769895 6NYKE A41 6 - J 41 DKK DK0009769705 5NYKE A41 5 - J 41 DKK DK0009769978 5NYKE A31 5 - J 31 DKK DK0009770042 4NYKE A26 4 - J 26 DKK Fastforrentede lån med afdragsfrie perioder DK0009770208 6NYKE DA41 6 - J 41 DKK DK0009770125 5NYKE DA41 5 - J 41 DKK DK0009770471 5NYKEDA41EUR 5 - J 41 EUR DK0009769549 Ikke fastlagt Ikke fastlagt CIBOR6 N 13 DKK RenteMax / BoligXlån med renteloft DK0009771016 Ikke fastlagt Ikke fastlagt CIBOR6 J 18 DKK DK0009771289 Ikke fastlagt Ikke fastlagt CIBOR6 J 31 DKK DK0009771362 Ikke fastlagt Ikke fastlagt CIBOR6 J 41 DKK RenteMax / BoligXlån med renteloft og afdragsfrie perioder DK0009771446 Ikke fastlagt Ikke fastlagt CIBOR6 J 18 DKK DK0009771529 Ikke fastlagt Ikke fastlagt CIBOR6 J 41 DKK DK0009771602 Ikke fastlagt Ikke fastlagt EURIBOR3 J 19 EUR DK0009769622 F3 NYKE H41 - CIBOR3 J 41 DKK Variabelt forrentede lån uden renteloft Tilpasningslån / BoligXlån uden renteloft Tilpasningslån i euro DK0009770398 F6NYKEH19 - CIBOR6 J 19 DKK DK0009770554 F3NYKEH19EUR - EURIBOR3 J 19 EUR DK0009770638 F3NYKEH13EUR - EURIBOR3 J 13 EUR DK0009770711 F3NEH13EUPLN - WIBOR3 J 13 PLN/EUR DK0009766792 4NYKE Bap08nc 4 - N 08ap DKK DK0009766875 4NYKE Bok08nc 4 - N 08ok DKK DK0009766958 4NYKE B ja09nc 4 - N 09 DKK DK0009767097 4NYKE B ja10nc 4 - N 10 DKK DK0009767170 4NYKE B ja11nc 4 - N 11 DKK DK0009767253 4NYKE B ja12nc 4 - N 12 DKK DK0009767337 4NYKE B ja13nc 4 - N 13 DKK DK0009767410 4NYKE B ja14nc 4 - N 14 DKK DK0009767683 4NYKE B ja15nc 4 - N 15 DKK DK0009767766 4NYKE B ja16nc 4 - N 16 DKK DK0009767840 4NYKE B ja17nc 4 - N 17 DKK DK0009767923 4NYKE B ja18nc 4 - N 18 DKK DK0009768061 4NYKE B ja19nc 4 - N 19 DKK DK0009769465 4NEB09ncEUR 4 - N 09 EUR DK0009768228 4NEB10ncEUR 4 - N 10 EUR DK0009768301 4NEB11ncEUR 4 - N 11 EUR DK0009768491 4NEB12ncEUR 4 - N 12 EUR DK0009768574 4NEB13ncEUR 4 - N 13 EUR DK0009768657 4NEB14ncEUR 4 - N 14 EUR DK0009768731 4NEB15ncEUR 4 - N 15 EUR DK0009768814 4NEB16ncEUR 4 - N 16 EUR DK0009769036 4NEB17ncEUR 4 - N 17 EUR DK0009769119 4NEB18ncEUR 4 - N 18 EUR DK0009769382 4NEB19ncEUR 4 - N 19 EUR
BILAG 2: LÅNTYPER OG BAGVEDLIGGENDE OBLIGATIONER, RO MED SOLVENSVÆGT PÅ 20% Låntype Obligation Kupon / renteloft Reference rente Konverterbar Udløb Denominering ISIN-kode Navn* Variabelt forrentet lån uden renteloft DK0009770984 F3NYKDH19 - CIBOR3 J 19 DKK Side 5