Bilag Bilag 1 Markedsandele i revisionsbranchen Omsætning 1 Markedsandel Revisionsfirma (MDKK) (procent) Deloitte 2.288 15,45% PricewaterhouseCoopers* 1.556 10,50% KPMG 1.539 10,39% BDO 818 5,52% Ernst & Young 810 5,47% Beierholm 422 2,85% Grant Thornton 200 1,35% AP Statsautoriserede Revisorer 145 0,98% RSM plus 144 0,97% Martinsen 125 0,84% Partner Revision 94 0,63% Nielsen & Christensen 91 0,61% Brand 89 0,60% Info:Revision 73 0,49% Christensen Kjærulff 71 0,48% Total Top 15 8.465 57,15% Est. omsætning i revisionsbranchen 2010 2 14.813 1) Omsætningstal er indhentet fra Berlingske Nyhedsmagasins Revisorguiden 2011 og omfatter alle leverede ydelser 2) Den estimerede omsætning for revisionsbranchen er opgjort ud fra omsætningstal for 1-3. kvt. 2008 opgjort af FSR, jf. link. http://w w w.fsr.dk/~/media/files/nyheder%20og%20presse/nyheder%20og%20pressemeddelelser/2010/markedsanal yse.ashx Omsætningen er projiceret op til et helt år ud fra en forudsætning om, at revisionsvirksomheder genererer 80 % af deres omsætning i de første 3 kvartaler. Af Revisorguiden 2011 fremgår det, at omsætningen i revisionsbranchen kun er steget med 0,21% i perioden fra 1. halvår 2008 til 1. halvår 2010. Det vurderes således rimeligt at anvende brancheomsætningen for 2008 samt firmaernes omsætning for 2010 i beregningen af markedsandele. *) Pw C's tal dækker kalenderåret og ikke selskabets regnskabsår Maj 2011-1 -
Bilag 2 Referat af interview med Henrik Trangeled Kristensen Det efterfølgende referat er skrevet på baggrund af noter taget under interviewet med Henrik Trangeled Kristensen (HTK), partner hos PwC og kontorleder for Aarhus-afdelingen. Det delvist strukturerede interview blev foretaget ud fra en forberedt spørgeguide d. 26. april 2011. PwC s nye brand og 2016-strategien Hvorfor har PwC på verdensplan valgt at lancere et nyt brand og den nye 2016-strategi? Hvad er begrundelsen for valget af netop varme (rødlige) farver og nye skrifttyper? o PwC i Danmark udviklede på eget initiativ for et par år siden den såkaldte 2014-strategi, hvor man bl.a. præsenterede nogle ambitiøse vækstmål. I forbindelse med lanceringen af det nye brand på verdensplan valgte PwC globalt at introducere en overordnet vækststrategi frem mod år 2016. De opsatte mål for den samlede vækst i netværket er herefter blevet kaskaderet ned til de enkelte afdelinger rundt om i verden. PwC Danmark har så valgt at følge trop med denne strategi, så man følger de internationale mål, da disse i høj grad stemte overens med målene fra den danske 2014-strategi. Man har i PwC Danmark således blot tilpasset sin egen udviklede strategi til de nye mål og den nye tidshorisont. Lanceringen af det nye brand er et forsøg fra PwC s side på at differentiere sig fra de øvrige virksomheder i revisionsbranchen. Beslutningen skyldes altså et ønske om at fremstå på en anden måde i netværkets udtryk udad til, og dette har man bl.a. forsøgt ved at anvende nogle varme og rødlige farver, et anderledes logo samt et andet udtryk på skrift i form af nye skrifttyper og sprog. I PwC ønsker man en mere tydelig sammenhæng mellem sit brand, dvs. udtrykket udad til, og sin identitet, dvs. den virksomhed PwC er eller ønsker at være. Ifølge HTK er det helt store fokus i PwC, at virksomheden leverer den såkaldte PwC Experience, der handler om, at lytte til kunder og kolleger og sætte sig i deres sted 1. Gennem det nye brand håber PwC Danmark, at det vil blive mere tydeligt for PwC s kunder, at PwC leverer PwC Experience, hvorfor kunderne vil foretrække PwC frem for de øvrige spillere på markedet bl.a. KPMG og Deloitte. 1 Læs mere om PwC Experience på PwC s hjemmeside http://www.pwc.com/dk/da/organisation/virksomheds-kultur.jhtml Maj 2011-2 -
Hvilke konsekvenser vil lanceringen få internt i PwC i Danmark? (ændringer i arbejdsgange, nye kurser for medarbejdere?) o Der vil internt komme en større fokus på begrebet PwC Experience og herunder fokus på at medarbejderne lever filosofien ud i praksis både i forhold til kunder og kolleger. Medarbejderne skal blive bedre til at vide, hvad PwC Experience betyder, og der vil derfor blive præsenteret nogle konkrete eksempler på forskellige måder at leve det ud. Derudover ønsker PwC at ændre sin kommunikation udad til i forbindelse med det nye brand, hvor virksomheden gerne vil fremstå mere nærværende og fokusere på relationer. HTK fortalte, at man vil forsøge at ændre måden, der skrives på i PwC, så man fremover vil forsøge at skrive til modtageren og ikke benytte sig af knudret og uigennemskueligt sprog. Man ønsker at gøre kommunikationen tydelig overfor omverdenen. HTK understregede, at man er klar over, at det bliver en vanskelig og lang proces, da der er mange standarder og templates, der skal rettes til og skrives om. Derudover blev PwC s årsrapport for 2009/10 fremhævet som et eksempel på den nye kommunikation, hvor man prøver at skrive ligefrem og til modtageren. Hvilke konsekvenser vil lanceringen af det nye brand få i forhold til PwC Danmarks omverden? (kunder, medier) Hvorfor har PwC valgt at benytte sig af eksempelvis TV-reklamer? o Udover den nye måde at kommunikere på kommer det nye brand også til udtryk andre steder. HTK fortalte, at valget af TV-reklamer til promovering af det nye brand igen skyldes et ønske fra PwC om at adskille sig fra den øvrige revisionsbranche. Deloitte har eksempelvis næsten hver eneste dag en annonce i Børsen, hvorfor PwC valgte TVreklamer, som er et medie andre i revisionsbranchen ikke har benyttet sig af tidligere. Det er således et forsøg på at fremstå mere synligt overfor kunderne og for at blive kendt for at være et firma, der gør tingene anderledes. HTK fortalte desuden, at han mente, at man i marketing-afdelingen (MACS) havde forsøgt at finde måder, hvorpå PwC kunne skille sig ud. Dette er også grunden til, at PwC er blevet en af hovedsponsorerne for Superligaen. Det er altså forsøg på at nå ud til flere kunder. Hvor PwC tidligere havde en tendens til at skyde lidt med spredehagl i sin markedsføring, så er man nu blevet mere fokuseret og overvejer nøje, hvilke strategiske områder, man skal gå efter. Maj 2011-3 -
Hvilke muligheder giver det nye brand dig (HTK) som partner i PwC? o HTK gav udtryk for, at han håber og forventer, at PwC bliver mere kendt som følge af det nye logo, hvilket vil gøre det lettere at targettere nye kunder i fremtiden. Forhåbningen er, at de danske virksomheder vil få et større kendskab til PwC, og hvad præcis PwC står for; en stærk samarbejdspartner, som skaber værdi for virksomheden gennem PwC Experience. Dvs. en revisionsvirksomhed der skiller sig ud fra mængden. HTK fortalte, at han tidligere har oplevet en meget ligegyldig holdning blandt danske virksomheder i forhold til hvilken revisor blandt de ti største, de havde tilknyttet, da man forventede, at ydelsen var tilnærmelsesvis den samme. Revisionsbranchen i Danmark: Hvis du (HTK) helt overordnet skulle beskrive konkurrencen på markedet for revisionsydelser i Danmark, hvordan ville det så lyde? o På selve basis-revisionsydelserne såsom bogføring, regnskabsopstilling og revision er der for tiden et stort pres på priserne. Mange virksomheder sætter revisionen i udbud og forventer at få ydelserne meget billigere end tidligere. Prispresset og det at mange revisioner kommer i udbud har gjort konkurrencen på markedet meget hård. HTK vurderer dog, at de ti største revisionsvirksomheder har en lille fordel i konkurrencen, fordi kunderne har en opfattelse af, at disse leverer ydelser af en højere kvalitet end de øvrige firmaer på markedet. I kølvandet på finanskrisen, der har sat dagsordenen de seneste par år, har du (HTK) oplevet en ændring i kundernes fokus fx omkostningsoptimering og effektivisering i forhold til før finanskrisen? o HTK gav udtryk for, at alle virksomheder naturligvis har set efter, hvor det har været muligt at spare, og her er revisionshonoraret jo en omkostning som alle andre. I forlængelse heraf har der dog nok været lidt en øget fokus på at skære på eksterne rådgivningsydelser. Derudover fortalte HTK, at der har været lidt en tendens til, at nogle af de virksomheder, der har brugt de mindre revisionsvirksomheder, er begyndt at søge mod de større firmaer. HTK vurderer, at det skyldes, at virksomhederne gennem en revisionspåtegning Maj 2011-4 -
af et af de større revisionsfirmaer opnår en bedre position ved forhandlinger med banker, investorer osv. Hvilke udfordringer og muligheder ser du (HTK) umiddelbart i revisionsbranchen i de kommende år? (fx lempelse af revisionspligten og stigende krav til revisorer efter sagerne med IT-factory og Amagerbanken) o HTK vurderer lempelsen af revisionspligten som en stor udfordring for revisionsbranchen. Han anser det for værende sandsynligt, at politikerne i Danmark efter finanskrisen vil forsøge at finde måder at lette det administrative pres på mindre og mellemstore virksomheder. Efter krisen vil lempelser således mere sandsynligt blive accepteret, da det så ikke vil skabe omvæltninger i revisionsbranchen mens branchen allerede er i problemer. HTK forventer, at politikerne vil skele til Sverige ved overvejelserne omkring yderligere lempelser, da grænseværdierne for fravalg af revision her ligger relativt højt. Man vil således vente og se, om de højere grænser giver anledning til flere skandaler og fejl, og hvis erfaringerne fra Sverige bliver gode, forventer HTK, at man vil følge efter i Danmark. På et spørgsmål om hvad PwC s modreaktion på eventuelle yderligere lempelser sandsynligvis vil blive, fortæller HTK, at man forventer, at mange af de mindre virksomheder, som får muligheden for at fravælge revision, ikke vil have ressourcerne til selv at opstille regnskab og beregne skat, hvorfor disse stadig vil have brug for assistance fra en revisor. Derudover forventer HTK også, at flere banker og andre interessenter vil kræve, at regnskabet bliver revideret, eller at en revisor foretager et review. Derudover forventer HTK, at de mindre revisionsfirmaer vil konsolidere sig og fusionere for at få flere ressourcer bl.a. i forhold til viden. En stadig mere kompleks skattelovgivning og stadig større udbredelse af internationale standarder som IFRS kræver mere af revisionsvirksomhederne. Et alternativ hertil er ifølge HTK, at de mindre revisionsvirksomheder vælger at indgå i netværk som Dansk Revision. I forhold til spørgsmålet omkring stigende krav til revisionsfirmaerne var HTK enig i denne forventning. HTK vurderer det sandsynligt, at kvalitetskontrollen i revisionsbranchen vil blive skærpet, så den ikke fremover vil bestå af intern kvalitetskontrol i firmaet samt kontrol fra et andet revisionsfirma. Det kan muligvis Maj 2011-5 -
fremover blive embedsmænd, som uden en tidligere baggrund som revisor, vil komme på kontrolbesøg. Så kan man forestille sig, at disse vil sammenligne firmaernes officielle standarder med det udførte arbejde, og hvis der er uoverensstemmelser, så vil det resultere i en bemærkning. Den nuværende kontrol internt i branchen rummer således en risiko for at være lidt mere praktisk anlagt, når kontrollen foretages af andre revisorer. Derudover omtalte HTK et green paper udarbejdet af EU, der bl.a. lufter muligheden for, at revisionsvirksomheder i fremtiden måske skal begrænses til udelukkende at udføre revision og således hverken rådgivning eller øvrig assistance. Formålet hermed skulle være fuldstændigt at sikre revisors uafhængighed. Dette vil betyde markante omvæltninger for revisionsbranchen, men HTK vurderer heller ikke ideen som sandsynlig i praksis, men ser den som en indikation af, hvad vej viden blæser. HTK fortalte desuden, at der også er en svag risiko for, at der vil komme forslag om lovpligtig rotation af en virksomheds tilknyttede revisor, således at en virksomhed kun måtte have den samme revisor tilknyttet i en tidsbegrænset periode på X antal år. En sådan rotation kan forestilles i jagten på at bekæmpe besvigelser og fejl samt sikre revisors uafhængighed. PwC i Danmark Hvordan skaber PwC værdi for sine kunder? Og hvordan adskiller PwC sig fra konkurrenterne? o Ifølge HTK skal PwC forsøge at differentiere sig fra konkurrenterne ved at levere PwC Experience. Således skal PwC skabe værdi gennem kvalitet i skatterådgivning, andre rådgivningsydelser og revisionsydelser. PwC skal forsøge at blive kendt som et firma, der kan komme med nye ideer til muligheder, give nye vinkler osv. Alt i alt skal kunderne betragte PwC som en givende sparringspartner. HTK gav udtryk for, at man i PwC er klar over, at det er begrænset, hvor meget mere værdi PwC kan give i regnskabsopstilling og gennemførelse af en revision i forhold til de andre store revisionsfirmaer, hvorfor man vil satse på det udover. Maj 2011-6 -
Hvilke styrker har PwC iflg. dig (HTK)? o PwC har en stor ressourcebase. Et godt fundament, hvor man kan arbejde sammen på tværs af servicelines (forretningsområder) o PwC har et godt internationalt netværk, hvor det er muligt at hente hjælp og inspiration til faglige problemstillinger. o PwC har nogle gode, kvalificerede medarbejdere, og HTK vurderer, at PwC har forholdsvist let ved at tiltrække medarbejdere, da virksomheden har et godt ry som en arbejdsplads med mange muligheder og et godt arbejdsmiljø. HTK mener i den forbindelse, at det nye brand kan være med til at differentiere PwC i forhold til de øvrige revisionsvirksomheder, hvilket også kan være en fordel i kampen om de bedste medarbejdere. Hvilke svagheder har PwC i dine (HTK s) øjne? o Det kan være svært at få et samarbejde på tværs af landegrænser til at fungere, hvis der er tale om en lille kunde. PwC Danmark kan her have svært ved at overbevise den udenlandske afdeling om, at kunden er vigtig for PwC, og at virksomheden derfor skal prioriteres. o HTK fremhævede her den hårde konkurrence mellem de store revisionsvirksomheder om at tiltrække de bedste medarbejdere. Denne konkurrence vil intensiveres i løbet af de kommende år. Maj 2011-7 -
Bilag 3 Udviklingen i erklærede konkurser i Danmark Erklærede konkurser i Danmark (ikke sæsonkorrigeret) 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 (1. kvt.) Diagram er udarbejdet på baggrund af talmateriale fra Danmarks Statistik. Kilde: www.statistikbanken.dk/konk9 Maj 2011-8 -
Bilag 4 Demografisk udvikling Befolkningsudvikling i Danmark (prognose) Indeksberegning (2010 = Indeks 100) Alder/Årstal 2010 2011 2015 2020 2025 2030 2035 2040 0-19 år 100 99,7 97,6 95,8 96,4 97,9 100,3 101,9 20-39 år 100 99,8 99,1 100,6 104,4 106,6 104,7 103,2 40-59 år 100 100,1 101,2 99,9 93,9 88,8 88,3 90,0 60-79 år 100 102,0 109,1 116,1 121,3 124,2 127,1 126,3 80+ år 100 100,4 103,2 115,3 142,4 176,8 192,1 204,1 Total 100 100,3 101,4 102,8 104,3 105,8 106,9 107,8 Total befolkning 5.534.637 5.550.933 5.611.418 5.688.272 5.773.570 5.854.035 5.916.860 5.963.854 Procenter 0-19 år 24,43% 24,30% 23,53% 22,77% 22,59% 22,62% 22,92% 23,10% 20-39 år 24,90% 24,78% 24,34% 24,38% 24,92% 25,09% 24,38% 23,84% 40-59 år 27,62% 27,55% 27,57% 26,84% 24,86% 23,18% 22,81% 23,08% 60-79 år 18,94% 19,26% 20,38% 21,40% 22,02% 22,24% 22,51% 22,20% 80+ år 4,11% 4,11% 4,18% 4,61% 5,61% 6,87% 7,38% 7,79% i alt 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Demografisk udvikling - Danmark (prognose) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2010 2011 2015 2020 2025 2030 2035 2040 80+ år 60-79 år 40-59 år 20-39 år 0-19 år Diagram og tabeller er udarbejdet på baggrund af talmateriale fra Danmarks Statistik. Kilde: www.statistikbanken.dk/frld110 Maj 2011-9 -
Bilag 5 - Udvalgte nøgletal for PwC, Deloitte og KPMG PwC 2009/10 2008/09 2007/08 2006/07 2005/06 Omsætning (TDKK) 1.505.660 1.617.802 1.574.033 1.413.205 1.242.976 Indeks 121,1 130,2 126,6 113,7 100,0 Assurance, oms. (TDKK) 1.078.003 1.146.192 1.160.996 1.046.756 951.908 Indeks 113,2 120,4 122,0 110,0 100 Soliditetsgrad 1 19,8% 18,8% 18,5% 18,1% 16,0% Overskudsgrad 2 3,0% 2,2% 3,2% 4,5% 7,9% Deloitte 2009/10 2008/09 2007/08 2006/07 2005/06 Omsætning (TDKK) 2.288.000 2.408.000 2.291.000 2.041.000 1.850.000 Indeks 123,7 130,2 123,8 110,3 100,0 Soliditetsgrad 16,0% 16,0% 15,0% 19,0% 19,0% Overskudsgrad 4,0% 4,0% 4,0% 5,0% 4,0% KPMG 2010 2009 2008 Omsætning (TDKK) 1.458.985 1.575.671 1.605.287 Soliditetsgrad 32,3% 32,6% 28,4% Overskudsgrad 1,7% 2,3% 2,3% Alle oplysninger er hentet fra selskabernes årsrapporter. Der foreligger ikke oplysninger om KPMG's omsætning mv. fra før 2008, da virksomheden indtil 2008 er drevet som interessentskab. 1) Soliditetsgrad er beregnet som egenkapital ultimo divideret med samlede aktiver. 2) Overskudsgrad er beregnet som resultat af primær drift divideret med omsætning. Maj 2011-10 -