Jyske Bank Delårsrapport 1. kvartal Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 1 af 29
Delårsrapport 1. kvartal Ledelsesberetning Sammendrag 3 Ledelsen udtaler 3 Jyske Bank-koncernen i hovedtal 4 Samlet resultat 5 Basisindtjening 6 Nedskrivninger på udlån mv. 7 Beholdningsindtjening 8 Garantifonden mv. 8 Basis- og beholdningsindtjening samt Garantifonden mv. 9 Kapitalforhold og kapitalstyring 9 Likviditetsstyring 10 Redegørelse fra Finanstilsynet 10 Øvrig information 11 Påtegning Ledelsespåtegning 12 Delårsregnskab Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst 13 Balance 14 Egenkapitalopgørelse 15 Solvensopgørelse og kapitalkrav 17 Pengestrømsopgørelse i sammendrag 18 Noter 19 Koncernoversigt 27 Supplerende oplysninger Finanstilsynets redegørelse om inspektion i Jyske Bank (landbrugskunder) 28 Jyske Bank A/S Vestergade 8-16 8600 Silkeborg Telefon 89 89 89 89 www. jyskebank.dk E-mail: jyskebank@jyskebank.dk CVR-nr. 17616617 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 2 af 29
Sammendrag - RESULTAT FØR SKAT 502 MIO. KR. (1. kvartal : 200 mio. kr.) - RESULTAT FØR SKAT FORRENTER PRIMOEGENKAPITALEN MED 14,5% P.A. (1. kvartal : 6,0% P.A.) - Netto rente- og gebyrindtægter under basisindtjening 1.556 mio. kr. (1. kvartal : 1.394 mio. kr.) - Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. 746 mio. kr. (1. kvartal : 541 mio. kr.) - Nedskrivninger på udlån mv. under basisindtjening 398 mio. kr. (1. kvartal : 244 mio. kr.) - Basisindtjening 348 mio. kr. (1. kvartal : 297 mio. kr.) - Beholdningsindtjening efter finansieringsomkostninger 192 mio. kr. (1. kvartal : 72 mio. kr.) - Dagsværdi af hold-til-udløb porteføljen er 133 mio. kr. større end den bogførte værdi (Ultimo : 7 mio. kr. mindre end bogført værdi) - Resultat før Garantifonden mv. 540 mio. kr. (1. kvartal : 369 mio. kr.) - Bidrag til Garantifonden mv. 38 mio. kr. (1. kvartal : 169 mio. kr.) - Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 3.973 mio. kr. (Ultimo : 3.871 mio. kr.) - Likviditetsberedskab 42 mia. kr. (Ultimo : 38 mia. kr.) - Solvens 16,5%, kernekapital 15,0% og kernekapital ekskl. hybrid kernekapital 13,7% (Ultimo : 14,7%, 13,3% og 12,1%) - Individuelt solvensbehov 10,3% (Ultimo : 10,0%) - Nedskrivninger på udlån mv. for forventes at blive 1,6 mia. kr. til 2,0 mia. kr. efter indførelse af Finanstilsynets nye skærpede regler for nedskrivninger på udlån mv. Ledelsen udtaler Ordførende direktør Anders Dam udtaler: Med et resultat før skat på 502 mio. kr., en basisindtjening på 348 mio. kr. og et fortsat stigende aktivitetsniveau er vi tilfredse med udviklingen i 1. kvartal. Vi begynder at se resultaterne af de i efteråret gennemførte tiltag, kursreguleringerne udvikler sig fornuftigt, og andre driftsindtægter, som i stigende grad påvirkes af tilkøbte leasingaktiviteter, viser også en pæn fremgang. Integrationen af og udviklingen i de tilkøbte aktiviteter forløber som forventet. I 1. kvartal har vi som planlagt konverteret it-systemerne i Easyfleet ligesom klargøringen og forberedelserne til konverteringen til Bankdata forløber planmæssigt, og vi ser frem til konverteringens gennemførsel i oktober. Kursreguleringerne er i 1. kvartal påvirket af, at Jyske Banks græske statsobligationer er blevet tvangskonverteret under PSI ordningen. Ultimo 1. kvartal er Jyske Banks eksponering mod Grækenland opgjort til 39 mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. og konstaterede tab ligger på et forventeligt niveau. Niveauet er lavere end 4. kvartal, men er fortsat over det historiske gennemsnitlige niveau. Vi indfører med virkning fra 2. kvartal Finanstilsynets nye skærpede regler for nedskrivninger på udlån. Nedskrivninger på udlån mv. for forventes herefter at blive 1,6 mia. kr. til 2,0 mia. kr. Solvensbehovet vil alt andet lige blive reduceret som følge af de forhøjede nedskrivninger, mens kapitalbufferen, kundernes kreditbonitet og det samlede risikobillede er stort set uændret. Jyske Bank har i 1. kvartal udgiftsført 38 mio. kr. til Garantifonden mv. Omkostningerne henføres til opbygningen af kapitalen i den nye indskydergarantiordning, som blev vedtaget i marts, og til en forventet omkostning i forbindelse med dividendeberegningen vedrørende Fjordbank Mors af. Samlet har Jyske Bank nu udgiftsført 1.558 mio. kr. til sektortab siden Roskildes Banks konkurs. Med styrkelsen af kapitalgrundlaget gennem kapitalforhøjelsen på 1,1 mia. kr. og med fortsat konsolidering i 1. kvartal har Jyske Bank et robust kapitalgrundlag. Vi har således de nødvendige og ønskelige frihedsgrader til at udbygge forretningsgrundlaget i de kommende år, slutter Anders Dam. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 3 af 29
Jyske Bank-koncernen i hovedtal Resultatopgørelse i sammendrag Indeks 12/11 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Netto renteindtægter 1.256 1.152 109 1.256 1.296 1.152 1.142 1.152 4.742 Udbytte af aktier mv. 4 3 133 4 2 3 20 3 28 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 405 324 125 405 386 306 291 324 1.307 Netto rente- og gebyrindtægter 1.665 1.479 113 1.665 1.684 1.461 1.453 1.479 6.077 Kursreguleringer 236 21 1.124 236 39-83 -8 21-31 Andre driftsindtægter 156 109 143 156 298 114 113 109 634 Driftsudgifter og driftsafskrivninger 1.157 1.154 100 1.157 1.359 1.011 1.068 1.154 4.592 Nedskrivninger på udlån mv. 398 250 159 398 485 375 370 250 1.480 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0-5 - 0-2 2-2 -5-7 Resultat før skat 502 200 251 502 175 108 118 200 601 Skat 124 54 230 124-2 26 30 54 108 Periodens resultat 378 146 259 378 177 82 88 146 493 Heraf minoritetsinteressers andel 1 2 50 1 0 1 0 2 3 Balance ultimo Udlån 124.036 114.418 108 124.036 124.494 112.769 115.557 114.418 124.494 - bankudlån 107.202 104.444 103 107.202 108.546 105.612 106.089 104.444 108.546 - repoudlån 16.834 9.974 169 16.834 15.948 7.157 9.468 9.974 15.948 Indlån 120.853 117.821 103 120.853 127.338 123.037 116.337 117.821 127.338 - bankindlån 98.703 92.543 107 98.703 101.164 96.470 93.035 92.543 101.164 - repoindlån 14.544 8.053 181 14.544 17.095 15.968 9.777 8.053 17.095 - puljeindlån 7.606 17.225 44 7.606 9.079 10.599 13.525 17.225 9.079 Udstedte obligationer 35.930 42.139 85 35.930 37.482 43.318 40.219 42.139 37.482 Efterstillede kapitalindskud 2.724 3.225 84 2.724 2.720 3.067 3.060 3.225 2.720 Egenkapital 15.367 13.440 114 15.367 13.846 13.668 13.539 13.440 13.846 Aktiver i alt 256.667 232.655 110 256.667 270.220 246.960 235.483 232.655 270.220 Nøgletal Resultat før skat pr. aktie (kr.) 7,63 3,10-7,63 2,70 1,68 1,82 3,10 9,30 Periodens resultat pr. aktie (kr.) 5,73 2,23-5,73 2,74 1,26 1,36 2,23 7,59 Periodens resultat (udvandet) pr. aktie (kr.) 5,73 2,23-5,73 2,74 1,26 1,36 2,23 7,59 Basisindtjening pr. aktie (kr.) 5,29 4,60-5,29 0,00 0,31 1,70 4,60 6,61 Ultimokurs pr. aktie (kr.) 177 234-177 141 166 203 234 141 Indre værdi pr. aktie (kr.) 216 208-216 214 211 209 208 214 Børskurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 0,82 1,13-0,82 0,66 0,79 0,97 1,13 0,66 Gns. antal aktier i omløb (1.000 stk.) 65.761 64.530-65.761 64.649 64.568 64.591 64.530 64.584 Solvensprocent 16,5 16,2-16,5 14,7 15,6 16,0 16,2 14,7 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 15,0 14,4-15,0 13,3 14,1 14,5 14,4 13,3 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 13,7 12,8-13,7 12,1 12,5 12,8 12,8 12,1 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 3,4 1,5-3,4 1,2 0,8 0,9 1,5 4,4 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 2,6 1,1-2,6 1,3 0,6 0,6 1,1 3,6 Indtjening pr. omkostningskrone 1,3 1,1-1,3 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 Renterisiko (%) 0,6 2,4-0,6 1,0 0,7 1,7 2,4 1,0 Valutarisiko (%) 0,1 0,1-0,1 0,0 0,2 0,2 0,1 0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,9 2,9-2,9 2,8 3,0 2,9 2,9 2,8 Periodens nedskrivningsprocent 0,3 0,2-0,3 0,3 0,3 0,3 0,2 1,1 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden 3.783 3.828-3.783 3.809 3.701 3.837 3.828 3.809 Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 4 af 29
Samlet resultat Jyske Bank-koncernen realiserede et resultat før skat for 1. kvartal på 502 mio. kr. Beregnet skat udgør 124 mio. kr., og resultat efter skat udgør herefter 378 mio. kr. Resultat før skat forrenter primoegenkapitalen med 14,5% p.a. mod 6,0% p.a. i. Periodens resultat Indeks 12/11 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Netto renteindtægter 1.148 1.067 108 1.148 1.186 1.091 1.066 1.067 4.410 Udbytte af aktier mv. 3 2 150 3 0 1 14 2 17 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 405 325 125 405 387 306 292 325 1.310 Netto rente- og gebyrindtægter 1.556 1.394 112 1.556 1.573 1.398 1.372 1.394 5.737 Kursreguleringer 151 32 472 151 22-74 -24 32-44 Andre driftsindtægter 156 109 143 156 298 114 113 109 634 Bruttoindtjening 1.863 1.535 121 1.863 1.893 1.438 1.461 1.535 6.327 Driftsudgifter og afskrivninger 1.117 989 113 1.117 1.403 1.044 979 989 4.415 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0-5 - 0-2 2-2 -5-7 Basisindtjening før nedskrivninger 746 541 138 746 488 396 480 541 1.905 Nedskrivninger på udlån mv. 398 244 163 398 488 376 370 244 1.478 Basisindtjening 348 297 117 348 0 20 110 297 427 Beholdningsindtjening 192 72 267 192 126 53 95 72 346 Resultat før Garantifonden mv. 540 369 146 540 126 73 205 369 773 Garantifonden mv. -38-169 22-38 49 35-87 -169-172 Resultat før skat 502 200 251 502 175 108 118 200 601 Skat 124 54 230 124-2 26 30 54 108 Periodens resultat 378 146 259 378 177 82 88 146 493 Basisindtjening udgør 348 mio. kr. mod 297 mio. kr. i 1. kvartal. Basisindtjeningen er opgjort ekskl. bidrag til Garantifonden mv., som i 1. kvartal udgør 38 mio. kr. mod 169 mio. kr. i samme periode i. Beholdningsindtjeningen efter finansieringsomkostninger udgør 192 mio. kr. mod 72 mio. kr. i 1. kvartal. Særlige forhold I 1. kvartal er resultat før skat påvirket af nedenstående særlige forhold. Basisindtjeningen er samlet set negativt påvirket af særlige forhold med 153 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år. Særlige forhold Værdiregulering af græske statsobligationer -53 Bankdata konverteringsomkostninger -46 Omkostninger til Garantifonden mv. -38 Øvrige særlige forhold -54 Særlige forhold i alt -191 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 5 af 29
Basisindtjening Basisindtjening før nedskrivninger på udlån mv. udgør 746 mio. kr. mod 541 mio. kr. i tilsvarende periode i. Basisindtjening Indeks 12/11 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Netto renteindtægter 1.148 1.067 108 1.148 1.186 1.091 1.066 1.067 4.410 Udbytte af aktier mv. 3 2 150 3 0 1 14 2 17 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 405 325 125 405 387 306 292 325 1.310 Netto rente- og gebyrindtægter 1.556 1.394 112 1.556 1.573 1.398 1.372 1.394 5.737 Kursreguleringer 151 32 472 151 22-74 -24 32-44 Andre driftsindtægter 156 109 143 156 298 114 113 109 634 Bruttoindtjening 1.863 1.535 121 1.863 1.893 1.438 1.461 1.535 6.327 Driftsudgifter og afskrivninger 1.117 989 113 1.117 1.403 1.044 979 989 4.415 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0-5 - 0-2 2-2 -5-7 Basisindtjening før nedskrivninger 746 541 138 746 488 396 480 541 1.905 Nedskrivninger på udlån mv. 398 244 163 398 488 376 370 244 1.478 Basisindtjening 348 297 117 348 0 20 110 297 427 Netto renteindtægter under basisindtjening udgør 1.148 mio. kr., en fremgang på 8% i forhold til samme periode i. Det fortsat lave renteniveau har været en begrænsende faktor for udviklingen i netto renteindtægter, mens effekterne af de gennemførte rentestigninger i som forventet øger netto renteindtægterne. Netto gebyrindtægter og andre driftsindtægter viser en stigning på 29% til 561 mio. kr. mod 434 mio. kr. i 1. kvartal. Gebyrindtægterne har været positiv påvirket af et stigende aktivitetsniveau og afkastafhængige indtjeningskomponenter. Andre driftsindtægter er positivt påvirket af tilkøbte leasingaktiviteter og indtægter fra Jyske Bank-koncernens øvrige datterselskaber. Totalkredit og DLR har i 1. kvartal foretaget modregning i afregnet formidlingsprovision i forbindelse med Jyske Banks formidling af realkreditlån på samlet 4 mio. kr. mod 2 mio. kr. i 1. kvartal. I 1. kvartal udgør den samlede provisionsindtægt før modregning 72 mio. kr. mod 50 mio. kr. i tilsvarende periode i. Kursreguleringer udgør 151 mio. kr. og er dermed på et højere niveau end i samme periode i. I 1. kvartal er kursreguleringerne negativt påvirket af værdireguleringer på beholdningen af græske statsobligationer med 53 mio. kr., primært som følge af, at Jyske Banks græske statsobligationer er blevet tvangskonverteret under PSI ordningen. Samtlige nye græske statsobligationer er placeret i dagsværdibeholdningen. Ultimo 1. kvartal er Jyske Banks eksponering mod Grækenland opgjort til en værdi på 39 mio. kr. Driftsudgifter og -afskrivninger udgør 1.117 mio. kr. mod 989 mio. kr. i 1. kvartal. Driftsudgifter er negativt påvirket af særlige forhold med ca. 100 mio. kr., ligesom tilkøbte leasingaktiviteter i sagens natur påvirker driftsudgifter og afskrivninger i negativ retning. Driftsudgifter og afskrivninger vedrørende leasingaktiviteter udgør 55 mio. kr. i 1. kvartal mod 28 mio. kr. i tilsvarende periode i. Korrigeret for ovenstående forhold viser de underliggende driftsudgifter og afskrivninger en nulvækst i forhold til 1. kvartal. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 6 af 29
Nedskrivninger på udlån mv. Der er udgiftsført 398 mio. kr. i nedskrivninger på udlån mv. mod 250 mio. kr. i 1. kvartal. Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Udlån og garantier 135.361 134.899 123.085 126.180 125.546 134.899 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 3.973 3.871 3.841 3.801 3.785 3.871 Individuelle nedskrivninger mv. 3.261 3.207 3.202 3.215 3.230 3.207 Gruppevise nedskrivninger mv. 712 664 639 586 555 664 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo i procent af udlån og garantier (%) 2,9 2,8 3,0 2,9 2,9 2,8 Periodens nedskrivninger på udlån mv. 398 485 375 370 250 1.480 Periodens tab 365 494 391 407 914 2.206 Niveauet for nedskrivninger er fortsat over det historisk langsigtede gennemsnitlige niveau. Udviklingen i 1. kvartal er kendetegnet ved, at kreditkvaliteten på allerede nedskrevne kunder fortsat er under pres som følge af den meget afdæmpede udvikling i samfundsøkonomien. Nedskrivninger og tab retter sig primært mod erhvervssegmentet. Ved udgangen af 1. kvartal er 86% af nedskrivnings- og hensættelsessaldoen relateret til erhvervsporteføljen af Jyske Banks udlån mod 84% ultimo. Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher fremgår af nedenstående tabel. Jyske Bank A/S Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. Udlån og garantier Ultimo Nedskrivnings og hensættelsessaldo Ultimo Periodens nedskrivninger på udlån mv. Periodens tab Offentlige myndigheder 4.521 5.065 0 0 0 0 0 0 Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri 7.532 8.174 565 590 98 27 130 2 Industri og råstofudvinding 9.317 7.894 151 125 26 7 3 24 Energiforsyning 2.328 2.355 16 17-1 0 0 0 Bygge og anlæg 1.971 1.966 98 94 10-6 7 18 Handel 7.575 7.178 242 238 17 32 14 98 Transport, hoteller og restaurant 3.288 3.129 42 26 16 9 2 5 Information og kommunikation 501 397 7 12-2 -1 2 0 Finansiering og forsikring 38.567 38.179 482 495 47 26 63 ²677 Fast ejendom 10.373 10.739 831 780 74 76 29 9 Øvrige erhverv 4.258 4.493 256 131 22-35 18 3 Erhverv, individuelt vurderede i alt 85.710 84.504 2.690 2.508 307 135 268 836 Erhverv, gruppevise nedskrivninger ¹ ¹ 500 506 23-26 0 2 Private, individuelt vurderede 43.944 44.379 337 448 47 123 75 56 Private, gruppevise nedskrivninger ¹ ¹ 195 147 14 1-1 7 I alt 134.175 133.948 3.722 3.609 391 233 342 901 ¹Udlån og garantier vedrørende gruppevise nedskrivninger udgør 46.495 mio. kr. mod 45.986 mio. kr. ultimo. ²Heraf udgør 530 mio. kr. vedrørende Bankpakke 1. Koncernens nedskrivnings- og hensættelsessaldo udgør 2,9% af udlån og garantier ved udgangen af 1. kvartal mod 2,8% ultimo. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 7 af 29
Jyske Bank-koncernen har ingen engagementer større end 10% af basiskapitalen i lighed med ultimo. Fem engagementer ligger mellem 5% og 7,5% af basiskapitalen og et engagement mellem 7,5% og 10% af basiskapitalen. Jyske Bank-koncernen indfører med virkning fra 2. kvartal Finanstilsynets nye skærpede regler for nedskrivninger på især udlån med pant i fast ejendom. Efter implementeringen forventes nedskrivninger på udlån mv. for at blive 1,6 mia. kr. til 2,0 mia. kr. Solvensbehovet vil alt andet lige blive reduceret som følge af de forhøjede nedskrivninger, mens kapitalbufferen, kundernes kreditbonitet og det samlede risikobillede er stort set uændret. Beholdningsindtjening Beholdningsindtjeningen udgør 192 mio. kr. mod 72 mio. kr. i tilsvarende periode i. Vurderet ud fra den valgte risikoprofil er beholdningsindtjeningen meget tilfredsstillende og ligger over den femårige gennemsnitlige kvartalsvise indtjening på 48 mio. kr. efter finansieringsomkostninger. Markedsrisiko Den samlede Value-at-Risk på rente-, valuta og aktierisiko udgjorde 15 mio. kr. ved udgangen af 1. kvartal (opgjort med 1 dags horisont og 99% sandsynlighed) mod 21 mio. kr. ultimo. Renterisikoen er domineret af eksponeringer i danske og udenlandske realkreditobligationer med kort og mellemlang løbetid. Udvikling i Value-at-Risk i procent af egenkapital % 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 2008 2009 2010 Total Renter Valuta Aktier Koncernens portefølje af obligationer under hold-til-udløb udgør 18,2 mia. kr. mod 18,9 mia. kr. ultimo. Den er fortsat domineret af kreditsikre værdipapirer. Ved udgangen af 1. kvartal er markedsværdien 133 mio. kr. større end den regnskabsmæssige værdi. Garantifonden mv. Jyske Bank har i 1. kvartal udgiftsført 38 mio. kr. til Garantifonden mv. Omkostningerne henføres til den nye indskydergarantiordning, som blev vedtaget i marts og til en forventet omkostning vedrørende tabskauktionen fra Garantifonden til Finansiel Stabilitet i forbindelse med dividendeberegningen vedrørende Fjordbank Mors af. Opbygningen af en kapital på ca. 7,5 mia. kr. i Garantifonden forventes at strække sig over godt 4 år og forventes at påføre Jyske Bank en omkostning på over 500 mio. kr. Garantifondens samlede tab kan først opgøres endeligt, når konkursboerne er færdigbehandlede, og der kan derfor komme reguleringer til det udgiftsførte beløb. I alt har Jyske Bank udgiftsført 1.558 mio. kr. til sektortab siden Roskilde Banks konkurs i efteråret 2008. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 8 af 29
Basis- og beholdningsindtjening samt Garantifonden mv. Resultat før skat for 1. kvartal fordelt på basis- og beholdningsindtjening samt Garantifonden mv. præsenteres nedenfor. Basisindtjening I alt Basisindtjening I alt Netto renteindtægter 1.148 108 0 1.256 1.067 85 0 1.152 Udbytte af aktier mv. 3 1 0 4 2 1 0 3 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 405 0 0 405 325-1 0 324 Netto rente- og gebyrindtægter 1.556 109 0 1.665 1.394 85 0 1.479 Kursreguleringer 151 85 0 236 32-11 0 21 Andre driftsindtægter 156 0 0 156 109 0 0 109 Bruttoindtjening 1.863 194 0 2.057 1.535 74 0 1.609 Driftsudgifter og afskrivninger 1.117 2 38 1.157 989 2 163 1.154 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0 0 0 0-5 0 0-5 Basisindtjening før nedskrivninger 746 192-38 900 541 72-163 450 Nedskrivninger på udlån mv. -398 0 0 398 244 0 6 250 Resultat før skat 348 192-38 502 297 72-169 200 Beholdningsindtjening Garantifonden mv. Beholdningsindtjening Garantifonden mv. Kapitalforhold og kapitalstyring Kapitalstyringen har til formål at optimere Jyske Bank-koncernens kapitalstruktur i forhold til den fastlagte risikoprofil. Jyske Banks kapitalmålsætning og risikoappetit tager udgangspunkt i en solvens, der er tilstrækkelig til, at Jyske Bankkoncernens kan fortsætte sin udlånsvirksomhed i en periode med svære forretningsbetingelser. Kapitalplanlægningen for er fortsat kendetegnet ved konsolidering samt optimering af de risikovægtede poster under hensyntagen til forretningsstrategien. Solvens- og kernekapital Jyske Bank-koncernens solvensmæssige situation afspejler en stigende basiskapital, som er skabt via kapitalforhøjelsen og konsolidering samt faldende risikovægtede poster med kreditrisiko. Ultimo 1. kvartal udgør den egentlige kernekapital 83,5% af basiskapitalen mod 82,1% ultimo. Dette er i overensstemmelse med ønsket om at have den højst mulige kvalitet i basiskapitalen. Aktieemissionen, som blev gennemført i 1. kvartal, har øget solvens med 1,0 procentpoint. Solvens og kernekapitalprocent 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Solvensprocent 16,5 14,7 15,6 16,0 16,2 14,7 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 15,0 13,3 14,1 14,5 14,4 13,3 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 13,7 12,1 12,5 12,8 12,8 12,1 Individuelt solvensbehov Jyske Bank-koncernen har ultimo 1. kvartal opgjort et individuelt solvensbehov på 10,3% af de risikovægtede poster mod 10,0% ultimo. Sammenholdt med den faktiske basiskapital på 17.559 mio. kr. var der ved udgangen af 1. kvartal en overdækning på 6.570 mio. kr. svarende til 6,2 procentpoint. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 9 af 29
Likviditetsstyring Likviditetsberedskab Ultimo 1. kvartal udgjorde Jyske Banks likviditetsberedskab 42 mia. kr. Indskudsbeviser i Nationalbanken udgjorde 1,8 mia. kr. Herudover bestod beredskabet hovedsageligt af højlikvide danske realkreditobligationer og europæiske særligt dækkede obligationer. Ultimo udgjorde Jyske Banks likviditetsberedskab 38 mia. kr., heraf var 6 mia. kr. indskudsbeviser i Nationalbanken. Nedenstående tabel viser udviklingen i Jyske Banks likviditetsberedskab over en 12 måneders periode. Likviditetsberedskab og afløb Mia. kr. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Udgangspunkt ultimo perioden 42,1 38,1 40,5 37,5 51,6 38,1 Efter 3. mdr. 19,8 16,7 21,3 20,4 17,6 16,7 Efter 6. mdr. 16,1 13,6 13,6 17,3 15,5 13,6 Efter 9. mdr. 13,3 12,6 9,8 11,8 13,8 12,6 Efter 12. mdr. 11,4 12,3 7,6 7,9 8,0 12,3 Jyske Banks likviditetsberedskab vil i et stress scenarie, hvor det forudsættes, at Jyske Bank afskæres fra refinansiering på de internationale finansielle lånemarkeder, omfattende interbank markedet, commercial paper (CP) og European Medium Term Notes (EMTN) obligationer, efter 12 måneder udgøre 11,4 mia. kr. mod 12,3 mia. kr. ultimo. Efter 24 måneder vil beredskabet i dette stress scenarie udgøre -1,9 mia. kr. mod 1,6 mia. kr. ultimo. Koncernens likviditetsreserve målt ved 152, stk. 1, nr. 2 i Lov om Finansiel Virksomhed har til stadighed ligget højt. Ultimo 1. kvartal ligger likviditetsbrøken på 24,0%, hvilket er en overdækning på 140,2% mod 98,3% ultimo. Finansiering Statsgældskrisen og uroen i euroområdet har i fortsat påvirket de internationale finansielle lånemarkeder. Mulighederne for udstedelser og fremskaffelse af finansiering har været begrænset, og prisfastsættelsen har været påvirket af usikkerheden og nervøsiteten. Den primære finansieringskilde er indskud fra kunder, og Jyske Bank har en solid og veldiversificeret indlåns-base. Ultimo 1. kvartal finansierede bankindlån 92% af bankudlån, hvilket er 1 procentpoint mindre end ved udgangen af. ECB og Nationalbankens 3-årige udlånsfaciliteter Jyske Bank har ikke trukket på ECBs eller Nationalbankens 3-årige udlånsfacilitet, og Jyske Bank indregner ikke muligheden for belåning af udlån med god kreditbonitet i likviditetsberedskabet. ECBs og Nationalbankens faciliteter indgår kun som en del af Jyske Banks likviditetsnødplan. Redegørelse fra Finanstilsynet Finanstilsynet har være på inspektion i Jyske Bank, og Jyske Bank har til dato i modtaget følgende redegørelse og vurdering vedrørende landbrugskunder: - Jyske Banks kreditmæssige rangordning af kunderne, der blandt andet anvendes til solvensopgørelsens risikovægtede poster, var retvisende, - Inspektionen ikke gav anledning til påbud til Jyske Bank, ændring af Jyske Banks samlede niveau for nedskrivninger eller koncernens solvensbehov. Finanstilsynets redegørelse er i sin helhed vedlagt som supplerende oplysning. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 10 af 29
Øvrig information Finanskalender Jyske Bank forventer at offentliggøre regnskabsmeddelelser i således: - Delårsrapport 1. halvår 21. august - Delårsrapport 1.-3. kvartal 5. november Yderligere information For yderligere information henvises til www.jyskebank.dk. Her findes interview med Anders Dam og detaljeret regnskabspræsentation samt Jyske Banks Årsrapport og Risiko- og kapitalstyring, som indeholder yderligere informationer om Jyske Banks interne risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske forhold, herunder en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer som Jyske Bank kan påvirkes af. Kontaktpersoner er: Anders Dam (+45 89 89 89 89) Birger Krøgh Nielsen (+45 89 89 64 44) Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 11 af 29
Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar for Jyske Bank A/S. Delårsregnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet for koncernen og moderselskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Silkeborg, den 7. maj DIREKTIONEN ANDERS DAM Ordførende JØRGEN CHRISTENSEN NIELS ERIK JAKOBSEN LEIF F. LARSEN /JENS BORUM Funktionsdirektør BESTYRELSEN SVEN BUHRKALL Formand JENS A. BORUP Næstformand PHILIP BARUCH JOHN EGEBJERG-JOHANSEN KELD NORUP GERNER WOLFF-SNEEDORFF HAGGAI KUNISCH Medarbejderrepræsentant MARIANNE LILLEVANG Medarbejderrepræsentant STEEN SNEDKER Medarbejderrepræsentant Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 12 af 29
RESULTATOPGØRELSE OG OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1 Renteindtægter 1.811 1.605 1.699 1.509 2 Renteudgifter 555 453 577 467 Netto renteindtægter 1.256 1.152 1.122 1.042 Udbytte af aktier mv. 4 3 4 3 3 Gebyrer og provisionsindtægter 445 368 370 303 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 40 44 20 26 Netto rente- og gebyrindtægter 1.665 1.479 1.476 1.322 4 Kursreguleringer 236 21 212 11 5 Andre driftsindtægter 156 109 48 50 6 Udgifter til personale og administration 1.006 947 883 841 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 69 47 11 16 Andre driftsudgifter 82 160 82 160 7 Nedskrivninger på udlån mv. 398 250 391 233 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0-5 108 71 Resultat før skat 502 200 477 204 9 Skat 124 54 100 60 Periodens resultat 378 146 377 144 Fordeles således: 10 Aktionærerne i Jyske Bank A/S 377 144 10 Minoritetsinteresser 1 2 I alt 378 146 Resultat pr. aktie, kr. 5,73 2,23 Resultat pr. aktie udvandet, kr. 5,73 2,23 Opgørelse af totalindkomst Periodens resultat 378 146 377 144 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder 13-87 13-87 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder -12 86-12 86 Skat af anden totalindkomst 3-22 3-22 Anden totalindkomst efter skat 4-23 4-23 Periodens totalindkomst 382 123 381 121 Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S 381 121 Minoritetsinteresser 1 2 I alt 382 123 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 13 af 29
BALANCE Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.619 2.320 1.035 1.401 2.182 795 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 13.599 22.000 10.767 24.515 33.587 23.801 7 Udlån til amortiseret kostpris 124.036 124.494 114.418 110.775 110.671 99.056 Obligationer til dagsværdi 56.784 54.113 50.385 56.257 53.575 49.803 Obligationer til amortiseret kostpris 18.178 18.901 12.326 18.178 18.901 12.326 Aktier mv. 1.575 1.529 1.429 1.512 1.466 1.364 Kapitalandele i associerede virksomheder 710 710 712 709 709 711 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 0 4.028 4.326 4.092 Aktiver tilknyttet puljeordninger 7.739 8.686 16.706 7.739 8.686 16.706 Immaterielle aktiver 262 261 236 252 251 235 Grunde og bygninger i alt 2.151 2.153 2.110 1.963 1.966 1.952 Investeringsejendomme 45 44 36 0 0 0 Domicilejendomme 2.106 2.109 2.074 1.963 1.966 1.952 Øvrige materielle aktiver 1.057 957 520 59 62 83 Aktuelle skatteaktiver 18 52 63 62 135 66 Aktiver i midlertidig besiddelse 96 90 76 36 34 26 12 Andre aktiver 28.525 33.762 21.654 28.202 33.377 21.401 Periodeafgrænsningsposter 318 192 218 216 93 112 Aktiver i alt 256.667 270.220 232.655 255.904 270.021 232.529 PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 44.212 45.713 25.663 48.954 50.695 30.405 13 Indlån 113.247 118.259 100.596 108.571 113.874 96.279 Indlån i puljeordninger 7.606 9.079 17.225 7.606 9.079 17.225 Udstedte obligationer 35.930 37.482 42.139 35.930 37.482 42.139 Aktuelle skatteforpligtelser 61 0 3 0 0 3 14 Andre passiver 35.688 41.354 28.846 35.314 40.885 28.602 Periodeafgrænsningsposter 256 253 173 4 2 3 Gæld i alt 237.000 252.140 214.645 236.379 252.017 214.656 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner o.l. 454 438 434 422 406 402 Hensættelser til udskudt skat 443 450 518 134 135 134 7 Hensættelser til tab på garantier 396 387 205 636 698 518 Andre hensatte forpligtelser 283 239 188 276 232 188 Hensatte forpligtelser i alt 1.576 1.514 1.345 1.468 1.471 1.242 15 Efterstillede kapitalindskud 2.724 2.720 3.225 2.724 2.720 3.225 Egenkapital Aktiekapital 713 648 648 713 648 648 Opskrivningshenlæggelser 310 310 299 265 265 252 Valutaomregningsreserve 1 0-1 1 0-1 Reserve efter indre værdis metode 0 0 0 2.353 2.353 2.166 Overført overskud 14.309 12.855 12.460 12.001 10.547 10.341 Minoritetsinteresser 34 33 34 0 0 0 Egenkapital i alt 15.367 13.846 13.440 15.333 13.813 13.406 Passiver i alt 256.667 270.220 232.655 255.904 270.021 232.529 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 14 af 29
EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank-koncernen Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Overført overskud I alt Minoritetsinteresser Total egenkapital Egenkapital 1. januar 648 310 0 12.855 13.813 33 13.846 Periodens resultat 0 0 0 377 377 1 378 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder 0 0 13 0 13 0 13 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 0 0-12 0-12 0-12 Skat af anden totalindkomst 0 0 0 3 3 0 3 Anden totalindkomst efter skat 0 0 1 3 4 0 4 Periodens totalindkomst 0 0 1 380 381 1 382 Kapitalforhøjelse 65 0 0 1.101 1.166 0 1.166 Omkostninger ved kapitalforhøjelse 0 0 0-27 -27 0-27 Køb af egne aktier 0 0 0-222 -222 0-222 Salg af egne aktier 0 0 0 222 222 0 222 Transaktioner med aktionærer 65 0 0 1.074 1.139 0 1.139 Egenkapital 713 310 1 14.309 15.333 34 15.367 Egenkapital 1. januar 648 299 0 12.373 13.320 32 13.352 Periodens resultat 0 0 0 144 144 2 146 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder 0 0-87 0-87 0-87 Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder 0 0 86 0 86 0 86 Skat af anden totalindkomst 0 0 0-22 -22 0-22 Anden totalindkomst efter skat 0 0-1 -22-23 0-23 Periodens totalindkomst 0 0-1 122 121 2 123 Køb af egne aktier 0 0 0-199 -199 0-199 Salg af egne aktier 0 0 0 164 164 0 164 Regulering af minoritetsinteresser 0 0 0 0 0 0 0 Transaktioner med aktionærer 0 0 0-35 -35 0-35 Egenkapital 648 299-1 12.460 13.406 34 13.440 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 15 af 29
EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Reserve efter indre værdis metode Overført overskud Total egenkapital Egenkapital 1. januar 648 265 0 2.353 10.547 13.813 Periodens resultat 0 0 0 0 377 377 Anden totalindkomst 0 0 1 0 3 4 Periodens totalindkomst 0 0 1 0 380 381 Kapitalforhøjelse 65 0 0 0 1.101 1.166 Omkostninger ved kapitalforhøjelse 0 0 0 0-27 -27 Køb af egne aktier 0 0 0 0-222 -222 Salg af egne aktier 0 0 0 0 222 222 Transaktioner med aktionærer 65 0 0 0 1.074 1.139 Egenkapital 713 265 1 2.353 12.001 15.333 Egenkapital 1. januar 648 252 0 2.166 10.254 13.320 Periodens resultat 0 0 0 0 144 144 Anden totalindkomst 0 0-1 0-22 -23 Periodens totalindkomst 0 0-1 0 122 121 Køb af egne aktier 0 0 0 0-199 -199 Salg af egne aktier 0 0 0 0 164 164 Transaktioner med aktionærer 0 0 0 0-35 -35 Egenkapital 648 252-1 2.166 10.341 13.406 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 16 af 29
SOLVENSOPGØRELSE OG KAPITALKRAV Jyske Bank-koncernen 31. dec. Egenkapital 15.367 13.846 13.440 Heraf opskrivningshenlæggelser 310 310 299 Heraf valutaomregningsreserve 1 0-1 Kernekapital 15.056 13.536 13.142 Immaterielle aktiver -262-261 -236 Medregnet hybrid kernekapital 1.293 1.292 1.644 Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger -104-132 -134 Øvrige fradrag -27-26 -29 Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag 15.956 14.409 14.387 Medregnet efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser 1.734 1.733 1.913 Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger -104-132 -134 Øvrige fradrag -27-27 -29 Supplerende kapital efter fradrag 1.603 1.574 1.750 Basiskapital efter fradrag 17.559 15.983 16.137 Vægtede poster med kreditrisiko mv. 80.726 82.935 72.928 Vægtede poster med markedsrisiko 13.784 14.091 15.073 Vægtede poster med operationel risiko 12.177 11.611 11.612 Vægtede poster i alt 106.687 108.637 99.613 Kapitalkrav fra søjle I 8.535 8.691 7.969 Kapitalkrav fra overgangsregler 32 85 427 Kapitalkrav i alt 8.567 8.776 8.396 Solvensprocent 16,5 14,7 16,2 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital 15,0 13,3 14,4 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 13,7 12,1 12,8 Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2008 opgjort efter CRD (Basel II). Pr. udgør risikovægtede poster efter Basel I 133.862 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen. Det medfører et kapitalkrav efter overgangsreglerne på 80% af kapitalkravet på 8% af de risikovægtede poster svarende til 8.567 mio. kr. Ultimo medførte overgangsreglerne et kapitalkrav på 8.776 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 17 af 29
PENGESTRØMSOPGØRELSE I SAMMENDRAG Jyske Bank-koncernen Periodens resultat 378 146 Regulering for ikke-likvide driftsposter og ændring i driftskapitalen -11.969-4.803 Pengestrømme fra driftsaktivitet -11.591-4.657 Køb af materielle aktiver -163-48 Køb af immaterielle aktiver -4 0 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -167-48 Kapitalforhøjelse 1.139 0 Køb af egne aktier -222-199 Salg af egne aktier 222 164 Optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud 4 1 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 1.143-34 Periodens pengestrøm -10.615-4.739 Likvider primo 22.284 15.517 Likvider ultimo 11.669 10.778 Likvider ultimo omfatter: Kassebeholdning mv. 1.619 1.035 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 10.050 9.743 Likvider ultimo 11.669 10.778 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 18 af 29
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 26 31 64 64 Udlån 1.208 1.069 1.062 945 Obligationer 457 460 454 456 Afledte finansielle instrumenter i alt 106 43 106 43 Heraf Valutakontrakter 88 48 88 48 Rentekontrakter 18-5 18-5 Øvrige 14 2 13 1 I alt 1.811 1.605 1.699 1.509 Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3 4 3 4 Udlån 30 20 30 20 2 Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 72 63 96 77 Indlån 284 214 283 214 Udstedte obligationer 180 151 180 151 Efterstillede kapitalindskud 18 25 18 25 Andet 1 0 0 0 I alt 555 453 577 467 Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 39 32 39 32 Indlån 32 20 32 20 3 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 199 192 174 159 Betalingsformidling 38 35 34 29 Lånesagsgebyrer 48 25 46 23 Garantiprovision 65 57 65 57 Øvrige gebyrer og provisioner 95 59 51 35 I alt 445 368 370 303 4 Kursreguleringer Obligationer 34-187 18-189 Aktier mv. 110 26 110 26 Valuta 99 83 91 77 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter 13 43 13 41 Aktiver tilknyttet puljeordninger 284-219 284-219 Indlån i puljeordninger -284 219-284 219 Øvrige aktiver 1 1 1 1 Udstedte obligationer -19 47-19 47 Øvrige forpligtelser -2 8-2 8 I alt 236 21 212 11 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 19 af 29
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 5 Andre driftsindtægter Drift af fast ejendom 15 15 16 15 Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler 2 1 2 1 Indtægter fra operationel leasing¹ 69 34 0 0 Øvrige ordinære indtægter 70 59 30 34 I alt 156 109 48 50 ¹Omkostninger vedrørende operationel leasing påvirker regnskabsposten afog nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver med 55 mio. kr. i 1. kvartal mod 28 mio. kr. i 1. kvartal. 6 Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger mv. 513 488 445 433 Pensioner 80 72 73 66 Udgifter til social sikring 53 59 51 57 I alt 646 619 569 556 Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion 6 6 6 6 Bestyrelse 1 0 1 0 Repræsentantskab 0 0 0 0 I alt 7 6 7 6 Øvrige administrationsudgifter 353 322 307 279 I alt udgifter til personale og administration 1.006 947 883 841 Øvrige administrationsudgifter It-udgifter 187 154 173 145 Husleje, lys og varme mv. 26 23 22 21 Porto, telefon mv. 22 17 20 16 Øvrige administrationsudgifter 118 128 92 97 I alt 353 322 307 279 Heltidsmedarbejdere, gns. antal 3.796 3.838 3.288 3.401 Jyske Bank A/S's Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer i direktionen i Jyske Bank A/S og deres efterladte. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 20 af 29
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 7 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 3.871 4.408 3.609 4.124 Nedskrivninger/hensættelser i perioden 415 236 410 221 Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser -333-867 -312-857 Renteregulering og valutakursændring 20 8 15 5 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 3.973 3.785 3.722 3.493 Nedskrivninger på udlån 3.577 3.580 3.086 2.975 Hensættelser på garantier 396 205 636 518 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 3.973 3.785 3.722 3.493 Nedskrivninger/hensættelser i perioden 415 236 410 221 Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger/hensættelser 32 47 30 44 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -49-33 -49-32 Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen 398 250 391 233 Individuelle nedskrivninger på udlån primo 2.913 3.114 2.431 2.574 Nedskrivninger i perioden 356 293 422 292 Tabsbogført dækket af nedskrivninger -333-336 -312-326 Renteregulering og valutakursændring 17 6 12 4 Individuelle nedskrivninger på udlån ultimo 2.953 3.077 2.553 2.544 Individuelle hensættelser på garantier primo 294 700 525 968 Hensættelser i perioden 14-16 -57-32 Tabsbogført dækket af hensættelser 0-531 0-531 Individuelle hensættelser på garantier ultimo 308 153 468 405 Gruppevise nedskrivninger på udlån primo 571 521 480 438 Nedskrivninger i perioden 50-20 50-8 Renteregulering 3 2 3 1 Gruppevise nedskrivninger på udlån ultimo 624 503 533 431 Gruppevise hensættelser på garantier primo 93 73 173 144 Hensættelser i perioden -5-21 -5-31 Gruppevise hensættelser på garantier ultimo 88 52 168 113 8 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 0-5 0-5 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 108 76 I alt 0-5 108 71 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 21 af 29
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 9 Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 25,0 25,0 25,0 25,0 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. -0,3 2,0-4,0 4,4 I alt 24,7 27,0 21,0 29,4 10 Resultat pr. aktie Periodens resultat 378 146 Minoritetsinteressers andel -1-2 Aktionærerne i Jyske Bank A/S`s andel 377 144 Gennemsnitligt antal aktier, 1.000 stk. 65.880 64.800 Gennemsnitligt antal egne aktier, 1.000 stk. -119-270 Gennemsnitligt antal aktier i omløb, 1.000 stk. 65.761 64.530 Antal udestående aktier i omløb, ultimo, 1.000 stk. 71.061 64.522 Resultat pr. aktie (EPS) kr. 5,73 2,23 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr. 5,73 2,23 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. 11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 1.800 6.108 3.000 1.800 6.108 3.000 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 11.799 15.892 7.767 22.715 27.479 20.801 I alt 13.599 22.000 10.767 24.515 33.587 23.801 12 Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 26.058 31.744 20.123 26.055 31.729 20.082 Tilgodehavende renter og provision 785 1.268 918 855 1.326 987 Øvrige aktiver 1.682 750 613 1.292 322 332 I alt 28.525 33.762 21.654 28.202 33.377 21.401 13 Indlån På anfordring 59.726 61.299 59.623 55.628 57.314 55.664 Med opsigelsesvarsel 8.941 7.855 6.718 8.363 7.854 6.360 Tidsindskud 37.919 42.272 28.359 37.919 41.873 28.359 Særlige indlånsformer 6.661 6.833 5.896 6.661 6.833 5.896 I alt 113.247 118.259 100.596 108.571 113.874 96.279 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 22 af 29
NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. 14 Andre passiver Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger 2.925 2.579 2.927 2.925 2.579 2.927 Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter mv. 26.575 32.586 20.067 26.574 32.579 20.032 Skyldige renter og provision 734 411 372 748 435 382 Øvrige passiver 5.454 5.778 5.480 5.067 5.292 5.261 I alt 35.688 41.354 28.846 35.314 40.885 28.602 15 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: 6,73% Obligationslån EUR 15 mio. 2017-2026 112 112 112 112 112 112 7,00% Obligationslån EUR 25 mio. 29.05.2024 0 0 186 0 0 186 Var.% Obligationslån EUR 10 mio. 13.02.2023 74 74 75 74 74 75 5,65% Obligationslån EUR 10 mio. 27.03.2023 74 74 75 74 74 75 5,67% Obligationslån EUR 10 mio. 31.07.2023 74 74 75 74 74 75 Var.% Obligationslån EUR 146,4 mio. 19.04.2016 * 1.090 1.089 1.090 1.090 1.089 1.090 1.424 1.423 1.613 1.424 1.423 1.613 Hybrid kernekapital: Var.% Obligationslån EUR 96,6 mio. Uendelig 719 718 898 719 718 898 Var.% Obligationslån EUR 77,2 mio. Uendelig 574 574 746 574 574 746 1.293 1.292 1.644 1.293 1.292 1.644 Efterstillede kapitalindskud, nominelt 2.717 2.715 3.257 2.717 2.715 3.257 Sikring af renterisiko til dagsværdi 7 5-32 7 5-32 I alt 2.724 2.720 3.225 2.724 2.720 3.225 Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen 2.717 2.715 3.257 2.717 2.715 3.257 * Kan førtidsindfries 19.04.2013, ellers stiger kuponrenten med 1,5 procentpoint p.a. 16 Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser Finansgarantier 5.831 5.565 6.198 17.906 18.436 19.966 Tabsgarantier for realkreditudlån 2.741 2.655 2.938 2.741 2.655 2.938 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 706 387 360 706 387 360 Øvrige eventualforpligtelser 2.047 1.798 1.632 2.047 1.798 1.632 I alt 11.325 10.405 11.128 23.400 23.276 24.896 Andre forpligtende aftaler Uigenkaldelige kredittilsagn 1.187 1.515 1.410 1.187 1.515 1.410 Øvrige 40 40 39 40 40 39 I alt 1.227 1.555 1.449 1.227 1.555 1.449 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 23 af 29
NOTER Note 31. dec. Jyske Bank 16 Eventualforpligtelser, fortsat Totalkredit-lån formidlet af Jyske Bank er fra 2007 omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån. Jyske Bank forventer ikke, at denne modregning får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Jyske Bank forventer ikke, at sådanne tvister får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. For omtale af den såkaldte Hedge-sag henvises til Årsrapporten note 29. 17 Sikkerhedsstillelse Jyske Bank har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling af fonds- og valutaterminsforretninger, med en samlet kursværdi på 4.744 13.891 3.996 18 Aktionærer Baillie Gifford & Co. Ltd., Edinburgh har senest meddelt Jyske Bank, at de varetager forvaltning af 5,06% af aktiekapitalen. Ansatte i Jyske Bank-koncernen og deres nærtstående ejer 6,2% af aktiekapitalen. 19 Nærtstående parter Jyske Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er kendetegnet ved almindelige finansielle forretninger og ydelser af driftsmæssig karakter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår eller afregnet på basis af de faktiske omkostninger. I 1. kvartal har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til Jyske Banks årsrapport for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 24 af 29
NOTER Note Bankaktiviteter Handel og Investering Garantifonden mv. Øvrige Jyske Bankkoncernen 20 Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen 1. kvartal Bruttoindtjening 1.305 688 0 64 2.057 Omkostninger 771 231 38 117 1.157 Resultat før nedskrivninger på udlån mv. 534 457-38 -53 900 Nedskrivninger på udlån mv. 368 31 0-1 398 Resultat af kapitalandele 41 0 0-41 0 Resultat før skat 207 426-38 -93 502 Interne indtjeningsallokeringer 86-87 0 1 0 Indlån 77.351 35.292 0 604 113.247 Udlån 85.017 37.416 0 1.603 124.036 Garantier 9.932 371 0 1.022 11.325 Obligationer og aktier 53 73.728 0 2.756 76.537 Aktiver i alt 88.300 156.382 0 11.985 256.667 1. kvartal Bruttoindtjening 1.051 461 0 97 1.609 Omkostninger 756 197 163 38 1.154 Resultat før nedskrivninger på udlån mv. 295 264-163 59 455 Nedskrivninger på udlån mv. 229 16 6-1 250 Resultat af kapitalandele 41 0 0-46 -5 Resultat før skat 107 248-169 14 200 Interne indtjeningsallokeringer 76-77 0 1 0 Indlån 71.365 28.678 0 553 100.596 Udlån 80.309 32.170 0 1.939 114.418 Garantier 9.828 458 0 842 11.128 Obligationer og aktier 53 63.321 0 766 64.140 Aktiver i alt 81.739 127.623 0 23.293 232.655 Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 25 af 29
NOTER Note 20 Segmentregnskab Jyske Bank-koncernen, fortsat Jyske Bank driver primært virksomhed under det fælles brand "Jyske". Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og stabsenheder af hensyn til forskelle i produkter og tjenesteydelser samt lovgivningsmæssige rammer. Den interne ledelsesrapportering omfatter følgende segmenter: Bankaktiviteter Bankaktiviteter omfatter personlig rådgivning i forbindelse med finansielle løsninger, herunder leasing- og finansieringsaktiviteter. Bankaktiviteter er primært rettet mod danske privatkunder og erhvervskunder, offentlige institutioner samt leasingkunder. Handel og Investering Handels- og investeringsaktiviteterne er rettet mod danske og internationale investorer og omfatter investeringsrådgivning og kapitalforvaltning, herunder handel med renteprodukter, valuta, obligationer, aktier, råvarer og derivater. Den strategiske balanceog risikostyring samt forretningsomfang med koncernens største erhvervskunder indgår også heri. Endelig omfatter Handel og Investering private banking-aktiviteter rettet mod udenlandske kunder, herunder de udenlandske enheder i Gibraltar, Schweiz, Holland og Frankrig. Garantifonden mv. Garantifonden mv. præsenteres som et selvstændigt driftssegment til trods for, at der ikke er tale om et egentlig forretningsområde i Jyske Bank. I den interne ledelsesrapportering er der fokus på omkostningerne til Garantifonden mv., og det er ledelsens ønske at vurdere øvrige segmenter eksklusiv omkostningerne til Garantifonden mv. Øvrige områder Omfatter en række hjemstedsenheder, herunder it-udvikling, forretningsudvikling, kommunikation og marketing, ejendomme, økonomi- og risikostyring samt øvrige stabsfunktioner og mindre datterselskaber. Øvrige omfatter endvidere regnskabsmæssige elimineringer. Intern allokering Interne transaktioner er baseret på markedsvilkår og serviceydelser allokeres efter aftalt forbrug og i henhold til kalkulerede enhedspriser i overensstemmelse med reglerne om Transfer Pricing. Likviditet afregnes via intern mellemregning, som følger pengemarkedsrenten og korrigeres løbende. Aktiver og forpligtelser præsenteres i de segmenter, som modtager økonomiske fordele, eller hvor økonomiske fordele vil fragå segmentet. 21 Anvendt regnskabspraksis Generelt Delårsrapporten for perioden 1. januar for Jyske Bank A/S er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU for så vidt angår delårsregnskabet for koncernen og lov om finansiel virksomhed for så vidt angår delårsregnskabet for moderselskabet. Delårsrapporten er herudover aflagt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. På tidspunktet for offentliggørelse af denne delårsrapport er en række nye eller ændrede regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag endnu ikke trådt i kraft og derfor ikke indarbejdet i nærværende delårsrapport. Ingen af disse regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag forventes at få væsentlig indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaflæggelse. Regnskabsmæssige skøn Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdier af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser, jf. nærmere redegørelse i årsrapporten. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Endvidere er koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater vil afvige fra disse skøn. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 11/ af 7. maj Side 26 af 29