Aktier AktiePilen USA Endnu en rekord i Nasdaq indekset Dow Jones 0,54% Nasdaq 0,84% S&P 500 0,65% Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones S&P 500 Sektorer Procter & Gamble, Walt Disney, United Technologies Real Estate, Telecommunications, Consumer Staples Pfizer, Du Pont, Caterpillar Energy, Materials, Utilities De amerikanske aktieindeks fortsatte den positive stemning, der fulgte i kølvandet på Fedmødet onsdag og steg, hvilket betød endnu en rekord til Nasdaq indekset. Med til at sende indekset i ny rekord, var blandt andet positive analytikerkommentarer på Apple +0,9% og Amazon +1,9%. Mens centralbanken på mødet onsdag sænkede de langsigtede renteforventninger, sendte banken samtidig et stærkt signal om en rentestigning i december. Det betyder også at forventningerne til en renteforhøjelse i december nu pt. ligger på 58,4% mens sandsynligheden for en ændring på mødet i november ligger på pt. 12,4%. Samtlige 11 sektorer i S&P 500 indekset sluttede højere med Real Estate sektoren i toppen, blandt andet efter en stigning i Weyerhaeuser +5,7%, der havde den største stigning i S&P 500 indekset oven på en købsanbefaling fra Goldman Sachs. VIX indekset fulgte op på onsdagens fald på 16,5% og faldt yderligere 9,6% til 12,02. I lighed med Nasdaq indekset steg også Amazon +1,9% til ny rekord og nød således godt af en positiv kommentar fra finanshuset Argus, der hævede aktien til køb fra hold. Også BMO skrev positivt om Amazon og hævede kursmålet fra 875 USD til 900 USD og gentog outperform anbefalingen. Hele 41 finanshuse er positive på Amazon mens aktien har 6 hold anbefalinger og ingen salgsanbefalinger. Apple +0,9% nød god af en opjustering af kursmålet fra RBC og Nomura. Både UBS og Stiefel hævede kursmålet på Alibaba +3,2%. Yahoo 0,0% meddelte, at mindst 500 mio. konti var blevet hacket af hvad man mener var et statsfinansieret angreb tilbage i 2014. Lockheed Martin +1,1% steg efter meddelelsen om, at aktietilbagekøbsprogrammet øges med 2 mia. USD til i alt 4,3 mia. USD og samtidig hævede selskabet den kvartårlige dividende med 10% til 1,82 USD pr. aktie. Red Hat +3,9% steg efter et bedre end ventet resultat, hvor både omsætningen og indtjeningen slog markedets forventninger. Red Hat hævede ligeledes forventningerne til indtjeningen for helåret til 2,23-2,25 USD pr. aktie fra 2,19-2,23 USD og mod konsensus på 2,21 USD. Det stærke resultat i kvartalet var godt hjulpet af en stigning i abonnement indtjeningen på 20% til 531 mio. USD. USA s tredjestørste boligbygger Lennar Corp +0,3% annoncerede et køb af WCI Communities +37,9% i en handel til 643 mio. USD. WCI er kendt for byggeri af luksus huse. Ole Kjær Jensen Afdelingsdirektør tlf. +45 74 37 37 37 okjensen@ 23-09-2016 06:17:24 1/5
Seaworld +7,7% steg efter Citigroup hævede anbefalingen til køb fra neutral. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat - Nøgletal Begivenhed Estimat 15:45 Markit Manufacturing 52,0 Asien Kinesisk telecom i fokus Nikkei (08.00) -0,36% Hang Seng (08.00) -0,11% Shanghai (03.00) -0,26% Vi ser her til morgen en blandet udvikling i handlen i Asien. Handlen i Japan er her til morgen genoptaget efter en enkelt helligdag i går. Efter en styrkelse af JPY falder Nikkei indekset med omkring 0,4% og eksportaktierne er under pres. i Japan steg i september til 50,3 fra 49,5 måneden før. I Australien stiger indekset omvendt med omkring 1%. Her er det specielt bankerne som trækker indekset i plus. Ifølge Barron s Asia er Daiwa Capital Markets positiv på Kina s 3 største teleselskaber. China Mobile (-0,8%) er bankens top-pick pga dominans på 4G, lave volatilitet og store sektorvægtning. China Telecom 0,1% og China Unicom 6,6% dækkes ligeledes med købsanbefalinger. Mere kinesisk telecom, idet Goldman Sachs har opjusteret anbefalingen på China Unicom til køb. Europa Fokus på ny aktie Future Point Procent Dax 10657 0,01% Euro Stoxx 50 3029-0,19% Dow Jones 18294-0,02% S&P 500 2167-0,03% Nasdaq 4885-0,02% Olie (Nymex) 45,81-1,12% Copper 4853 1,89% Guld 1338-0,43% Euro-Bund 165,10-0,07% Vi venter her til morgen en start omkring niveauet. De positive takter i USA bliver afløst af en lidt svagere udvikling i Asien. Fokus bliver på noteringen af Nets. Lundbeck er også i vælten på den sene melding fra i går. Prisen på Nets er 150 kr. pr. aktie. Tildeingen er som følger. Ordrer til og med 155 stk. aktier (23250 kr.) er sket til fuld tildeling. For ordrer til og med 3333 stk. aktier (499950 kr.) er der tildeling af 155 stk. aktier samt 20% af den resterende ordre. For ordrer på over 3333 stk. aktier er der tildeling af 790 stk. aktier samt 5% af resterende ordre. Lundbeck kommer under pres i dagens handel efter en skuffende melding i aftes, hvor selskabet fremlagde resultatet af det første af tre Fase III-studier med idalopirdin, til behandling 2/5
af Alzheimers. I studiet viste Idalopirdin svag effekt og mødte ikke det primære effektmål, hvilket er skuffende efter lovende Fase II-studier. Der skal gennemføres i alt tre studier og de resterende to studier fortsætter som planlagt og her forventes data i første kvartal 2017. Den amerikanske investeringsbank Piper Jaffray starter dækning af Novo med neutral. Target er sat til 320 kr. Carnegie sænker anbefalingen på A.P. Møller Mærsk til salg fra hold. Kepler hæver target på A.P. Møller Mærsk til 12.000 kr. fra 11.000 kr. Anbefalingen er køb. Ifølge Bloomberg vil A.P. Møller Mærsk fremover ikke bestille nye containerskibe i Asien. I stedet skal rederiet benytte sig af mulighederne for udnyttelse af den overkapacitet som eksisterer i markedet, bla. via opkøb. RWE har sat prisen for selskabets IPO af Innogy til mellem 32-36 euro pr. aktie, hvilket indikerer en værdi af op til 20 mia. euro. Ifølge WTO, så har Airbus modtaget ulovlig støtte på mia. af euros fra EU. WTO mener, selskabets populære A350 overhovedet ikke var kommet på vingerne såfremt der ikke var ydet massiv finansiel støtte. Vodafone har investeret 7,2 mia. USD i selskabets indiske division. De indiske aktiver ventes pga. øget konkurrence og nye licens-auktioner, at blive børsnoteret senere på året. Commerzbank vil ændre på bankens struktur. Ifølge BörsenZeitung har banken planer om at reducere divisionerne fra 4 til 3. De største ændringer sker formentlig i Mittelstandsbank. I alt kan det betyde en reduktion på 5000 arbejdspladser, hvoraf 2000 kan ske i hovedkvarteret. Eurazeo som er storaktionær i Moncler sælger 15 mio. aktier, hvilket svarer til 6% af kapitalen. JPMorgan hæver target på Infineon til 18 euro fra 16 euro. Anbefalingen lyder fortsat på overvægt. Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat - Nøgletal Begivenhed Estimat 08:45 FR GDP QoQ 09:00 FR Markit Manufacturing 09:30 GE Markit Manufacturing 0,0% 48,5 53,1 Op og nedjustering Air France-KLM: Macquarie hæver anbefalingen til neutral BBVA: Jefferies starter dækning med køb Santander: Jefferies starter dækning med underperform Bankia: Jefferies starter dækning med hold Intesa: Jefferies starter dækning med køb ING Groep: RBC Capital hæver anbefalingen til outperform Novo: Piper Jaffray strater dækning med anbefaling på netral UniCredit: Goldman tilføjer aktien til Conviction Buy List Asos: Credit Suisse starter dækning med neutral Yoox Net-A-Porter: Credit Suisse starter dækning med outperform 3/5
Yum! Brands: RBC Capital sænker anbefalingen til outperform fra top pick Dagens Teknik Dax indekset steg markant med næsten 240 point torsdag, hvilket betød en lukning af Gappet 10535-10573. Samtidig er MACD indikatoren drejet rundt og vil ved endnu en positiv dag give købssignal. RSI ligger i 58,56 og i neutralt område. Stigningen betød ligeledes et markant brud af 50 dg. gns. på pt. 10450 og dette punkt er nu blevet et vigtigt støttepunkt. Der opstod med stigningen fra åbningen også et nyt gap, der ligger i 10436-10518 og længere nede ligger fortsat gappene 10394-10427 samt 10276-10327, gap der begge er opstået den seneste uge. I opadgående retning ses modstand i torsdagens top i 10705 og ellers kraftig modstand i området mellem 10780-10805, hvilket har været testet tre gange i august/september. Brud af dette område og også dobbelttoppene i 10860 tilbage fra ultimo 2015, vil betyde en test af 11000. Modstand: 10705, 10780-10805, 10860, 11000 Støtte: 10600, 10518, 10450, 10427 Vidste du at forskellen i afkastet mellem bedste og værste sektor i S&P 500 indekset, er på vej til at slutte året på et historiske lavt niveau, ifølge LPL Financial Research. År til dato ligger forskellen på ca. 15% og fortsætter udviklingen, vil der være tale om en den mindste forskel siden 1989, hvor målingerne begyndte. Den mindste forskel der hidtil er mål er på 27,3%. 4/5
Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr. 12626509 er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5