Gruppevise nedskrivninger

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Gruppevise nedskrivninger"

Transkript

1 Gruppevise nedskrivninger 8. oktober 2008 Copyright 2006, SAS Institute Inc. All rights reserved.

2 Program Velkomst og introduktion til gruppevise nedskrivninger Integration af gruppevise nedskrivninger med enterprise risk management Pause Gruppevise nedskrivninger i Danske Bank Pause Implementering af gruppevise nedskrivninger i Sparekassen Himmerland Afrunding, networking og buffet

3 Program Velkomst og introduktion til gruppevise nedskrivninger Integration af gruppevise nedskrivninger med enterprise risk management Pause Gruppevise nedskrivninger i Danske Bank Pause Implementering af gruppevise nedskrivninger i Sparekassen Himmerland Afrunding, networking og buffet

4 SAS Institute - Globalt 400 KONTORER Verdens største privatejede softwareleverandør SAS leverer software og serviceydelser til at etablere værdiskabende indsigt og beslutningsstøtte 108 lande kunder 96 af top 100 af Global Fortune 500 virksomheder 21% af omsætningen går direkte til forskning og udvikling medarbejdere Omsætning 2007 USD 2,15 mia. globalt Global vækst alle år Privatejet siden 1976 Copyright 2006, SAS Institute Inc. All rights reserved.

5 Mission Vi vil være den første virksomhed, folk ringer til, når de har brug for at løse forretningsudfordringer. SAS har alt, der skal til for at opnå dette: Uforlignelige analytiske kompetencer, betydelig brancheekspertise, et godt ry for at levere dokumenterede resultater og evnen til at forny sig. Jim Goodnight, CEO, SAS

6 Markedsundersøgelsen (juli 2008) I den globale undersøgelse indgik svar fra 316 ledere inden for risk management Resultater: Der skal større fokus på enterprise risk management (ERM) 59% af lederne siger, at kreditkrisen har tvunget dem til at undersøge deres risikostyring mere grundigt 71% svarer, at de HAR en samlet strategi for risikostyring (ERM), men de ikke har implementeret den fuldt ud Største gevinst ved en implementeret ERM-strategi er ifølge undersøgelsen beskyttelse mod tab og dårligt omdømme

7 Kommende seminarer Stress test 12. november 2008 Markedsrisiko 8. december 2008 Der bliver sendt invitationer men tjek også på nettet!!

8 Program Velkomst og introduktion til gruppevise nedskrivninger Integration af gruppevise nedskrivninger med enterprise risk management Pause Gruppevise nedskrivninger i Danske Bank Pause Implementering af gruppevise nedskrivninger i Sparekassen Himmerland Afrunding, networking og buffet

9 Integration af gruppevise nedskrivninger med enterprise risk management Gruppevise nedskrivninger Hvor er vi? status Hvad betyder finanskrisen for de gruppevise nedskrivninger? Gruppevise nedskrivninger indlejret i enterprise risk management Opsamling

10 Gruppevise nedskrivninger Hvor er vi? status Gruppevise nedskrivninger Nye regnskabsregler fra 1. januar 2005 Overgang fra A/B-hensættelser Fra hensættelser som hylder forsigtighedsprincippet til objektiv indikation for værdiforringelse Store udfordringer Sager i Fondsrådet Endelig implementering i forbindelse med årsregnskaber for 2007

11 Gruppevise nedskrivninger Hvor er vi? status Finanstilsynets julebrev 2007 Egentlige modeller væk fra kvalificerede skøn Basel II-parametre kan anvendes i forbindelse med beregninger af gruppevise nedskrivninger Tilpasning af PD, LGD m.v. Brutto-/nettotilgang i en ratingmodel Emergence-periode* Tidligere hændelser også egentlige modeller * Den periode, hvor en tabshændelse vurderes at have indvirkning på de forventede fremtidige betalingsstrømme

12 Kommentarer fra markedet Hvis de mener, at de har risiko for fremtidige nedskrivninger, skal de forhøje deres solvensbehov. Henrik Bjerre-Nilsen Finanstilsynet September 2008 Den primære driver for udviklingen er det danske Finanstilsyn, som forekommer at have væsentligt større fokus på emnet end de udenlandske finanstilsyn. Ajour Finans PwC Januar 2008 Vi har konstateret Objektiv Indentifikation af værdiforringelse, men vi ved bare ikke på hvilke engagementer, der er brug for en mere pragmatisk tilgang. Peter Schütze Formand for Finansrådet September 2008 Danske banker er underlagt strengere regler om nedskrivninger på tab end deres europæiske konkurrenter. Flemming Brokhattingen KPMG September 2008

13 Anbefaling Brug flere modeller til beregning af de gruppevise nedskrivninger for at undgå de svagheder den enkelte model har i forhold til eksempelvis konjunkturfølsomhed (K) og datagrundlag (D) GN = Andel_1(K,D) * Model_1 + Andel_2(K,D) * Model_2, hvor Andel_1(K,D) + Andel_2(K,D) = 1 Den ene model KAN have en mere pragmatisk udformning

14 Hvad betyder finanskrisen for gruppevise nedskrivninger? Uroen på de finansielle markeder er blevet udløst af faldende boligpriser og stigende misligholdelser af subprime-lån i USA Den lave arbejdsløshed og danske husholdningers generelt sunde økonomi forventes at holde hånden under boligpriserne Stigende finansieringsomkostninger udgør en risiko for banker med store indlånsunderskud, særligt for banker der ikke har en god rating

15 Hvad betyder finanskrisen for gruppevise nedskrivninger? Yderligere omkostninger bliver væltet over på kunderne På vej ind i lavkonjunktur?? Er der stigende restancer m.v. undervejs? Billedet er ikke klart, men der er forventning om stigning i de gruppevise nedskrivninger Tegning side 42 i Finansiel Stabilitet (kreditrisikomål) Økonomien balancerer uhyre tæt på recessionen, og de økonomiske nøgletal er ikke opmuntrende læsning i disse dage. John Madsen Cheføkonom, Nykredit

16 Kommentarer fra markedet Det må stå lysende klart, at ansvaret for de bankkriser, vi har set i Danmark i 2008, ligger hos ledelsen: hos bestyrelse og direktion. Vi skal i den finansielle sektor sikre os, at vi har de rigtige kompetencer i vores bestyrelser og direktioner. Peter Schütze September 2008 Systemet hviler imidlertid på, at det overordnet set viser sig at være en god ide at have tillid til systemet. i kraft af den risiko, som deltagerne er villige til at løbe. om ebay Vi anser ikke den danske banksektor for at være i krise. Rozwadowski IMF, oktober 2008 Manglende tillid mellem bankerne udgør den største trussel mod det finansielle system og den økonomiske udvikling. Erik Hoffmeyer Tidligere Nationalbankdirektør Dr. phil. Sverre Raffnsøe i bogen Tilliden og magten

17 Den danske redningsplan Parterne har desuden aftalt, at der skal arbejdes videre med reguleringen af den finansielle sektor, herunder større gennemsigtighed af bankernes solvens og risikoprofil, salg af egne aktier og incitamentsprogrammer. Den danske redningsplan Børsen, d. 7. oktober Ansvarlig låntagning er ikke omfattet af den danske redningsplan. Bjarne Jensen Bjarne Jensen Consult Børsen, d. 7. oktober Vi skal ned på banker i Danmark, hvis vi skal ligne de andre lande. Peter Straarup Danske Bank Børsen, d. 7. oktober Det er noget sludder. Bent Naur Formand for foreningen Lokale Pengeinstitutter Ringkjøbing Landbobank Børsen, d. 7. oktober

18 Gruppevise nedskrivninger indlejret enterprise risk management Enterprise risk management Finansielle risici Forretningsrisici Forsikringsrisici Operationelle risici Bank enterprise risk management Credit Market Operational Liquidity Insurance Concentration Residual Securitisation Business Interest rate Pension obligation Other risks identified GN Icaap Individuelle nedskr. Søjle 1 Basel II Søjle 2 Søjle 3

19 Eksempler: følsomheder og stress test Bank enterprise risk management Søjle 1 Basel II Søjle 2 Søjle 3 Individuelle nedskr. GN Credit Market Operational Liquidity Insurance Icaap Concentration Residual Securitisation Business Interest rate Pension obligation Other risks identified Basel II Retiail Exposures -Qualified Revolving Retail Exposures I sådan et setup skal stress test foretages R = 0.04 T konsistent igennem alle risikotyper G ( P D ) + R G ( 0.999) K L G D GN _ Total( t = N 0, f k ) = disc Δ P D EL ssh for ikke- default 1 F.eks. indgår PD-modeller ( 1 R ) i følgende t= 0 beregninger: Capital Requirement = K EAD ( ) ( ) re emergence

20 Makroøkonomiske variable og PD-modellering PD i PD er PIT og adfærdsbaseret = logit( α + β1 x1 + β2 x2 + K+ βn x 0 n ) Forklarende variable f.eks.: Makroøkonomiske variable BNP Alder Rådighedsbeløb Civil status Indkomst Gæld/indkomst Arbejde Ejerbolig/leje Hovedstol Lånets afbetaling Køn Rente Inflation Ledighed Inflation Transmission af makroøkonomiske variable Energipriser Renteniveau Ejendomspriser Aktiekurser Eksport

21 Makrostress test i gruppevise nedskrivninger Stress test Anvendelse af simple funktioner til transmission makroøkonomiske variable til PD-forklarende variable: Forklarende variable f.eks.: Makroøkonomiske variable BNP Inflation Ledighed Inflation Energipriser Renteniveau Ejendomspriser Aktiekurser Eksport +1 % på inflationen => reducere rådighedsbeløbet med 349 kr. i 2008 priser +1% på bankrenten => reducere rådighedsbeløbet med 19 kr. måned via billånet +1% på flekslånsrenten => reducere rådighedsbeløbet med 285 kr. via boliglånet Rådighedsbeløb Civil status Indkomst Gæld/indkomst Ejerbolig/leje Hovedstol Lånets afbetaling Køn Rente Kilde: Danske Bank Research: Model Familien 2008.

22 Opsamling Stadig støj og udfordringer omkring gruppevise nedskrivningsmodeller Forventning om, at de gruppevise nedskrivninger vil stige Brug flere modeller ved beregningen af gruppevise nedskrivninger, hvilket giver mere robuste resultater Integration af gruppevise nedskrivninger i ERM giver mulighed for Bedre ekstern rating og dermed billigere funding Skarpere input til den interne strategiproces, herunder risk appetite Porteføljeoverblik uden siloer At stå stærkere over for de regulatoriske krav

23 Copyright 2006, SAS Institute Inc. All rights reserved.

24 Program Velkomst og introduktion til gruppevise nedskrivninger Integration af gruppevise nedskrivninger med enterprise risk management Pause Gruppevise nedskrivninger i Danske Bank Pause Implementering af gruppevise nedskrivninger i Sparekassen Himmerland Afrunding, networking og buffet

25 Danske Banks gruppevise nedskrivninger SAS Institute 8. oktober 2008

26 Hvor meget højere?

27 Impairment i Danske Bank Organisatorisk forankret i Koncernkredit Impairment gruppen har ansvaret for koncernens nedskrivningsproces Individuelle Porteføljer opsamling og rapportering af tab og nedskrivninger

28 Disposition IAS-regler Gruppevis nedskrivning Migration Tidlig hændelse Forretningsmæssig værdi

29 Overordnede principper for IAS 39 Objektiv indikation på værdiforringelse (OIV - væk fra forsigtighedsprincippet) Cash flow beregning af nedskrivningsbehov Individuel vs. gruppevis impairment

30 Impairment test Ja Individuelt værdiforringet? Nej Individuel nedskrivning Gruppevist værdiforringet? To typer af gruppevis nedskrivning Ja Migration Nej Tidlig hændelse Nej Ingen nedskrivning

31 Forløb mod individuel impairment

32 Migrationsberegning Nedskrivning = NV(Forventet tab givet initial PD Forventet tab givet nuværende PD) Nedskrivningen måles som forværring af PD (pga. downgrade) Tilbagediskonterede tabsrækker i stedet for betalingsrækker Netting af ned- og opskrivninger indenfor samme portefølje er tilladt, men ikke påkrævet. Genbrug af Basel II parametre

33 Definition af gruppe En gruppe består af udlån med ensartede karakteristika mht. kreditrisiko

34 Tidlige hændelser Identifikation og overvågning af branchespecifikke risikofaktorer Inputpriser, outputpriser, omsætning, konkurrenceforhold Ad hoc i sagens natur er tidlige hændelser noget som modellerne ikke tager højde for

35 Tidlige hændelser Overvågning af Risikofaktorer (brancher) Effekt på regnskabstal eller PD Præsentation for ledelsen Beregning af migration med nye klassifikationer

36 Rapportering

37 Forretningsmæssig værdi Early warning indikator Forventet tab Stress test

38 Opsummering IAS-regler Gruppevis nedskrivning Migration Tidlig hændelse Forretningsmæssig værdi

39 Sidste nyt

40 Spørgsmål?

41 Program Velkomst og introduktion til gruppevise nedskrivninger Integration af gruppevise nedskrivninger med enterprise risk management Pause Gruppevise nedskrivninger i Danske Bank Pause Implementering af gruppevise nedskrivninger i Sparekassen Himmerland Afrunding, networking og buffet

42 Gruppevise Nedskrivninger Sparekassen Himmerland A/S

43 Gruppevise nedskrivninger Implementering af GRUPPEVISE NEDSKRIVNINGER i Sparekassen Himmerland A/S

44 Sparekassen Himmerland A/S 250 ansatte Indlån ca. kr. 6 mia. Udlån ca. kr. 6,3 mia. Balance ca. kr. 9,9 mia. Hovedsæde i Aars Primær markedsområde i Himmerland

45 Sparekassen Himmerland A/S

46 Gruppevise Nedskrivninger Baggrund Opstart og valg af SAS som partner Forløbet Systemet kører nu Vedligeholdelse

47 Baggrund Skrivelser og påbud fra Finanstilsynet om at have styr på sine Gruppevise Nedskrivninger Interesseret i at udnytte mulighederne i Basel II Havde lejet scoremodel af Lån & Spar på privatkunder manglede til erhverv

48 Baggrund Opstart af projektet foråret 2007 Undersøgte hos: Lokale Pengeinstitutter Datacenter (SDC) Havde i forvejen besøg af SAS etablering af eget DataWarehouse tilfældighed, at talen faldt på scoring og nedskrivninger m.v.

49 Opstart Foranalyse workshop til definition af opgaven beskrivelse af den ønskede opgave pris og tid hvad var det, der helt konkret skulle leveres beregningsrutiner, afgrænsning, uddata, ajourføring og ressourcer besøg hos Finanstilsynet deres mening om vores valg

50 Opstart Business case defination af et antal cases Starten på en stribe workshops første del handlede omkring scoring andel del handlede om metoderne omkring de gruppevise nedskrivninger

51 Undervejs CreditScoring blev enige om 3 modeller privat, erhverv, landbrug hvilke parametre skulle modellerne bruge kundeadfærd, erfaringsdata, markedsrelaterede data målet skulle være, at opsige aftale med scoringen hos Lån&Spar erhvervsdelen scoring nøjagtig til vore kunder

52 Undervejs Beregningsmetoderne i Gruppevise Nedskrivninger præsentation af alternative løsninger, konsekvens og en beslutning interviews hvor SAS var spørgeren kan det rent praktisk beregnes manglende data plan blev iværksat til opsamling information til organisation

53 Undervejs Jo flere møder = jo større blev behovet for opsamling af data Største udfordringer m.h.t. data for få tab usikkerhed om tidspunktet for DEFAULT Lavet test på en stribe af kunder understøtte vores valg af metoder m.v dokumentation

54 Igangsætning Kører nu på egen server afvikles hvert måned rapport med ET samlet tal for de gruppevise nedskrivninger tilgår kreditafd. for kommentarer og evt. rettelser mv. materiale til regnskabsafd.

55 Ajourføring Ændring af modellen ultimo 2009 opsamling af nye data er klar Kørsel af vedligeholdelsesrapport årligt Løbende ajourføring køb af konsulenttimer fra SAS ansættelse af egen stastistikker

56 Dokumentation Teknisk dokumenter Vores valg af modeller Materiale fra diverse test

57 Udbytte Dokumenteret beregning af vores gruppevise nedskrivninger Creditscoring af alle vore kunder udskiftning af vore bonitetskoder scoring ude hos medarbejderne Materiale til Basel II et skridt på vejen hvis vi regnskabsmæssigt vælger udvidet metode

58 Gruppevise nedskrivninger Søren Johansen Business Advisor, Risk Intelligence Division

59 Agenda SAS-løsning for gruppevise nedskrivninger Løsningsarkitektur og beregningsflow Rapportering internt/eksternt - Internt - Eksternt Software

60 Generisk SAS-løsning for gruppevise nedskrivninger Løsningen er ratingbaseret Kan aggregere på brutto-/nettoniveau Gruppevise nedskrivninger-beregningen indeholder: Forventede tabsrækker Emergence-perioden PD-beregning dækker hele lånets løbetid Den effektive rente Åben og robust arkitektur

61 Løningsarkitektur for gruppevise nedskrivninger Kildesystem Ratingklasser Læsevejledning: En transitionsmatrice angiver sandsynligheden fra at gå fra en rating til en anden Datamart PD Homogene grupper A B C D A B C D Lange PD er Markovkæde EAD blanko AC, løbetid LGD PD over lånets løbetid Rapportering Homogene grupper, nedskrivning Transistionsmatrice Beregningsmotor Gruppevise nedskrivninger

62 Processen for udledning af transitionsmatricen #=Antal som er gået fra række til sølje Eksemplet med 4 ratingklasser A B C D A B C D A B C D A B C D # # # A# # # # A# # # # # # # # B# # # # B# # # # # # # # C# # # # C# # # # # # # # D# # # # D# # # # # A B C D A B C D A B C D # # # A# # # # # # # # B# # # # # # # # C# # # # # # # # D# # # # # Tid=nu - 12 mdr mdr mdr. Gennemsnittet beregnes for de 12 transitionsmatricer -3 mdr. -2 mdr. -1 mdr. Generatormatricen opstilles 1-måneds transitionsmaticen A B C D A B C D

63 Beregningsmotor De låntagere som har foretaget ratingskift: T 0, f k ) = disc t= 0 ( ΔEL) ( ssh for ikke- default ) emergence GN _ Total( t 1 Aggregering på facilitetsniveau Aggregering på gruppeniveau Aggregering på bankniveau tid Parameterkrav Ratingklasse Lange PD er

64 Beregningsmotor Vandringsregler Der kræves ratingskift, før der foretages gruppevise nedskrivninger på kunden Vandringsregler Dårligere rating Bedre rating Udtagelse til individuel nedskrivning Afgørende udlånsvilkår ændret

65 Brutto-/nettometoden Brutto I bruttotilgangsberegningen medtages kun effekterne af, at kunder bliver forværret eller forbedres op til og med deres initiale niveau Bevægelser inkl. i bruttotilgangen t-2 t-1 t

66 Brutto-/nettometoden Nettometoden Nettotilgang A: Tillader nettoficering mellem låntagere, som oprindeligt var placeret i samme ratingklasse. Altså er gruppen i dette tilfælde den oprindelige ratingklasse Nettotilgang B: Tillader nettoficering mellem låntagere, som aktuelt (på balancedagen) er placeret i samme ratingklasse. Altså er gruppen i dette tilfælde den aktuelle ratingklasse Figur 2a: Nettoficering i tilgang A Figur 2b: Nettoficering i tilgang B t-1 t t-1 t

67 Rapportering Rapportering Netto på homogent gruppeniveau Brutto på kunde-/facilitetsniveau Eksternt Indberetning af gruppevise nedskrivninger til årsrapporten til Finanstilsynet + noter Internt Bogføringsloven Transaktionsspor Gennemsigtighed Krav til it-løsning

68 Rapportering

69 Software SAS Enterprise Miner Probalility of default (PD) Loss given default (LGD) SAS/IML software Transitionsmatrice Lange PD er Base SAS Beregning af de gruppevise nedskrivninger Vandringsregler Brutto-/nettometoden

70 Copyright 2008, SAS Institute Inc. All rights reserved.

Gruppevise Nedskrivninger

Gruppevise Nedskrivninger Gruppevise Nedskrivninger Søren Johansen, Business Advisor, Risk Intelligence Email: sdksjo@sdk.sas.com Agenda Forskel imellem Basel II og Gruppevise Nedskrivninger SAS-løsning for gruppevise nedskrivninger

Læs mere

Investor seminar Søren Holm

Investor seminar Søren Holm Investor seminar Søren Holm 18. juni 2009 18-06-2009 1 Kapitalpolitik og kapitalberedskab Tab, priser og afkast Nykredits fundament finansiel bæredygtighed Stress test og kapitalstruktur Nykredit Realkredit

Læs mere

Redegørelse om inspektion i Danske Bank (Vurdering af aktivkvalitet og stress test)

Redegørelse om inspektion i Danske Bank (Vurdering af aktivkvalitet og stress test) Finanstilsynet 26. oktober 2014 Redegørelse om inspektion i Danske Bank (Vurdering af aktivkvalitet og stress test) 1. Indledning Finanstilsynet har efter anbefaling fra Den Europæiske Banktilsynsmyndighed

Læs mere

Solvensbehov i FIH Koncernen 3. kvartal 2011

Solvensbehov i FIH Koncernen 3. kvartal 2011 Solvensbehov i Koncernen 3. kvartal 2011 Indholdsfortegnelse 1 Kapitalmål...3 1.1 Anvendte regulatoriske metoder...3 1.2 Basiskapital...3 1.3 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag...4 1.4 Metode...7 1.4.1 Stresstest

Læs mere

SPAREKASSEN DEN LILLE BIKUBE

SPAREKASSEN DEN LILLE BIKUBE SPAREKASSEN DEN LILLE BIKUBE Risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen. Offentliggørelsespolitik I henhold til kapitalbekendtgørelsens 60 bilag 20, er det sparekassen pålagt at offentliggøre

Læs mere

Fornyet udkast til nye internationale bestemmelser om nedskrivning på udlån

Fornyet udkast til nye internationale bestemmelser om nedskrivning på udlån Fornyet udkast til nye internationale bestemmelser om nedskrivning på udlån Kontakt Jan Fedders Telefon: 3945 9101 Mobil: 2370 6574 E-mail: jfe@pwc.dk Erik Stener Jørgensen Telefon: 3945 3088 Mobil: 4089

Læs mere

Sparekassen Faaborg Koncernen Tillæg til risikorapport Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30. juni 2013

Sparekassen Faaborg Koncernen Tillæg til risikorapport Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30. juni 2013 Sparekassen Faaborg Koncernen Tillæg til risikorapport Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30. juni 2013 side 1 af 5 Indledning Nærværende tillæg til risikorapport, der offentliggøres på www.sparekassenfaaborg.dk,

Læs mere

Tilsyn, risikovægtede aktiver og kapital. 31. oktober 2013

Tilsyn, risikovægtede aktiver og kapital. 31. oktober 2013 Tilsyn, risikovægtede aktiver og kapital 31. oktober 2013 IRB fordele og udfordringer Med implementering af Basel II primo 2007 blev standardiserede risikovægte suppleret med muligheden for at anvende

Læs mere

1. Indledning... 3. 2. Proces for opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 4

1. Indledning... 3. 2. Proces for opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 4 Indhold Side 1. Indledning... 3 2. Proces for opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 4 2.1 Grundlag for kapitalstyring...4 2.2 Risikoidentifikation...4 2.3 Den interne vurdering

Læs mere

www.pwc.dk IFRS 9 - Nye bestemmelser om nedskrivning på udlån på vej

www.pwc.dk IFRS 9 - Nye bestemmelser om nedskrivning på udlån på vej www.pwc.dk IFRS 9 - Nye bestemmelser om nedskrivning på udlån på vej udlån (1) IFRS 9 træder i kraft i 2018 Alt tyder på, at EU nu går i gang med godkendelsesprocessen med sandsynlig godkendelse af standarden

Læs mere

Redegørelse om udlånsudviklingen. 2. halvår 2012. i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter. CVR-nr.

Redegørelse om udlånsudviklingen. 2. halvår 2012. i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter. CVR-nr. Redegørelse om udlånsudviklingen i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter 2. halvår 2012 CVR-nr. 32 77 66 55 Denne redegørelse er udarbejdet i henhold til lov om statsligt kapitalindskud

Læs mere

1. Indledning... 3. 2. Proces for opgørelse af tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov... 4

1. Indledning... 3. 2. Proces for opgørelse af tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov... 4 Indhold Side 1. Indledning... 3 2. Proces for opgørelse af tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov... 4 2.1 Grundlag for kapitalstyring...4 2.2 Risikoidentifikation...5 2.3 Den interne vurdering af

Læs mere

Risk Management revolutionen

Risk Management revolutionen 1 Risk Management revolutionen Temadag om Basel II Tirsdag den 20. november 2007 Anders Grosen Aarhus School of Business Aarhus University 2 Emner Risk Management revolutionen Risiko-klassifikation Hvorfor

Læs mere

De nye kapitaldækningsregler ( Basel II ) - Baggrund og overblik

De nye kapitaldækningsregler ( Basel II ) - Baggrund og overblik De nye kapitaldækningsregler ( Basel II ) - Baggrund og overblik Baggrund Historisk udvikling Landespecifikke regler, Passiv/Gearings fokus -> 1988 Baselkomiteen, The Capital Accord, Basel I 1988 CAD I

Læs mere

Måling og analyse af likviditetsrisiko ved anvendelse af SAS Risk Dimensions

Måling og analyse af likviditetsrisiko ved anvendelse af SAS Risk Dimensions Måling og analyse af likviditetsrisiko ved anvendelse af SAS Risk Dimensions Anders Ebert-Petersen, konsulent Copyright 2011 SAS Institute Inc. All rights reserved. Agenda 1. Indledning 2. Et overblik

Læs mere

Kreditrisikomodellering med SAS Risk Management for Banking

Kreditrisikomodellering med SAS Risk Management for Banking Kreditrisikomodellering med SAS Risk Management for Banking Jesper Christiansen og Rune Rudbeck Nielsen Regulatory & Economic Capital, Danske Bank 26. Maj 2011 Agenda Om kreditrisikomodellering og økonomisk

Læs mere

Sparekassen for Nørre Nebel og Omegn

Sparekassen for Nørre Nebel og Omegn Sparekassen for Nørre Nebel og Omegn CVR. NR. 66 67 10 11 Risikorapport Pr. 31.12.2013 Risikorapport i henhold til Kapitaldækningsbekendtgørelsen I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen bilag 20 skal

Læs mere

Fastsættelse af solvenskrav. 1. Indledning

Fastsættelse af solvenskrav. 1. Indledning 26. august 2009 Fastsættelse af solvenskrav 1. Indledning Finanstilsynet foretog undersøgelse af Skælskør Bank A/S i perioden 16. 20. marts og 31. marts 1. april 2009. Undersøgelsen var primært rettet

Læs mere

Orientering om ændrede regnskabsregler for indregning og måling (værdiansættelse) af pengeinstitutters udlån og garantier pr. 1.

Orientering om ændrede regnskabsregler for indregning og måling (værdiansættelse) af pengeinstitutters udlån og garantier pr. 1. Til pengeinstitutterne 17. december 2004 Ref. MT/TH/LOE J.nr. 122-0031 Orientering om ændrede regnskabsregler for indregning og måling (værdiansættelse) af pengeinstitutters udlån og garantier pr. 1. januar

Læs mere

Kreditscoring og kryds/opsalg - hurtig og fair kundebehandling. SAS Forum 3. juni 2010

Kreditscoring og kryds/opsalg - hurtig og fair kundebehandling. SAS Forum 3. juni 2010 Kreditscoring og kryds/opsalg - hurtig og fair kundebehandling SAS Forum 3. juni 2010 Dagsorden Baggrund og formål Projektforløb Arkitektur Kreditscoring anvendelse i daglig sagsbehandling Rapportering

Læs mere

Notat til Statsrevisorerne om beretning om tildelingen af individuel statsgaranti til Amagerbanken A/S. Marts 2012

Notat til Statsrevisorerne om beretning om tildelingen af individuel statsgaranti til Amagerbanken A/S. Marts 2012 Notat til Statsrevisorerne om beretning om tildelingen af individuel statsgaranti til Amagerbanken A/S Marts 2012 RIGSREVISORS NOTAT TIL STATSREVISORERNE I HENHOLD TIL RIGSREVISORLOVENS 18, STK. 4 1 Vedrører:

Læs mere

Solvency II fra teori til praksis

Solvency II fra teori til praksis Solvency II fra teori til praksis Esben Ejsing Louise Høeg-Møller Copyright 2010 SAS Institute Inc. All rights reserved. Agenda UDFORDRINGER & MULIGHEDER FORSKELLIGE LØSNINGSTILGANGE NEXT STEP Fokusområder

Læs mere

SIFI-kapitalkrav og risikovægtede aktiver

SIFI-kapitalkrav og risikovægtede aktiver SIFI-kapitalkrav og risikovægtede aktiver Er SIFI-kravene baseret på et for løst grundlag? Notat fra sekretariatet, september 2013 1 Konklusioner Ved overgang til Basel II regler i 0 erne, fik danske kreditinstitutter

Læs mere

Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN

Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31.03.2012 0 Indhold 1. INDLEDNING... 1 2. SOLVENSBEHOV... 1 2.1

Læs mere

Udnyt compliance til forretningsfordele. Finans IT-dagen den 12. september 2013 v/aage H. Madsen, chef for Økonomistyring i BEC

Udnyt compliance til forretningsfordele. Finans IT-dagen den 12. september 2013 v/aage H. Madsen, chef for Økonomistyring i BEC Udnyt compliance til forretningsfordele Finans IT-dagen den 12. september 2013 v/aage H. Madsen, chef for Økonomistyring i BEC INDHOLD Præsentation af BEC Love og regler en udfordring for institutterne

Læs mere

Nedskrivninger udvalgte praktiske udfordringer Regelgrundlaget. PwC

Nedskrivninger udvalgte praktiske udfordringer Regelgrundlaget. PwC www.pwc.dk Praktiske udfordringer med opgørelse af nedskrivninger og solvens/solvensbehov v/statsautoriseret revisor Michael Laursen og statsautoriseret revisor Heidi Brander, Revision. Skat. Rådgivning.

Læs mere

Solvency II hvordan ser de nye regler ud og hvad er forskellen i forhold til Solvency 1½?

Solvency II hvordan ser de nye regler ud og hvad er forskellen i forhold til Solvency 1½? Solvency II hvordan ser de nye regler ud og hvad er forskellen i forhold til Solvency 1½? SAS Institute Solvency II, 4. februar 2010 Camilla Neuenschwander Finanstilsynets Kontor for livsforsikring og

Læs mere

Bekendtgørelse om genopretningsplaner for pengeinstitutter, realkreditinstitutter

Bekendtgørelse om genopretningsplaner for pengeinstitutter, realkreditinstitutter Bekendtgørelse om genopretningsplaner for pengeinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmæglerselskaber I I medfør af 71 a, stk. 4, 71 b, stk. 6, og 373, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse

Læs mere

Estimering og anvendelse af modeller ved brug af PROC MODEL

Estimering og anvendelse af modeller ved brug af PROC MODEL Estimering og anvendelse af modeller ved brug af PROC MODEL Anders Ebert-Petersen Business Advisor Risk Intelligence Agenda 1. Indledning 2. Overordnet information om PROC MODEL 3. Eksempel med anvendelse

Læs mere

Den finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv

Den finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv Den finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv INDLÆG FOR VIDENCENTER FOR ØKONOMI OG FINANS - KONFERENCE MARTS 2012 VED JESPER RANGVID COPENHAGEN BUSINESS SCHOOL Aktuel tilstand

Læs mere

kraka Danmarks uafhængige tænketank

kraka Danmarks uafhængige tænketank kraka Danmarks uafhængige tænketank Risikovægte og SIFI-krav 31. oktober, 2013 Fire overordnede pointer: SIFI-aftalen ser umiddelbart ud til at være en del lempeligere end forslaget fra ekspertudvalget

Læs mere

Bekendtgørelse om genopretningsplaner for pengeinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmæglerselskaber I

Bekendtgørelse om genopretningsplaner for pengeinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmæglerselskaber I BEK nr 724 af 27/05/2015 (Gældende) Udskriftsdato: 9. juni 2015 Ministerium: Erhvervs- og Vækstministeriet Journalnummer: Erhvervs- og Vækstmin., Finanstilsynet, j.nr.122-0026 Senere ændringer til forskriften

Læs mere

i banksektoren Risikostyring i turbulente markeder

i banksektoren Risikostyring i turbulente markeder T i l m e l d d i g d i r e k t e p å www.ibceuroforum.dk/risk K ø b e n h a v n K o n f e r e n c e 1 6. d e c e m b e r 2 0 0 8 SPAR kr. 1.500,- ved tilmelding senest 7. november Risk Management i banksektoren

Læs mere

Bilag 1 1. februar 2006

Bilag 1 1. februar 2006 Bilag 1 1. februar 2006 I. Indsendelse af materiale Finanstilsynets vejledning om indberetning af engagementer FINANSTILSYNET Gl. Kongevej 74 A 1850 Frederiksberg C Tlf 33 55 82 82 Fax 33 55 82 00 CVR-nr

Læs mere

Indberetningsvejledning Nationalbankens udlånsundersøgelse

Indberetningsvejledning Nationalbankens udlånsundersøgelse DANMARKS NATIONALBANK Statistisk Afdeling Version 3 Juli 2011 Indberetningsvejledning Nationalbankens udlånsundersøgelse 1. Baggrund og generelle forhold Udlånsundersøgelsen er en kvalitativ statistik,

Læs mere

Faaborg-Midtfyn Kommune

Faaborg-Midtfyn Kommune Risk & Cash Management Faaborg-Midtfyn Kommune Global økonomi kort fortalt Låneporteføljeanalyse: Historik for 2011 samt status lige nu 27. februar 2012 Status 2011 2 Renteudvikling 3 Globale risikofaktorer

Læs mere

Dansk Bankvæsen. Cato Baldvinsson Torben Bender Kim Busck-Nielsen Flemming Nytoft Rasmussen. 5. udgave. FORLAGET THOft/ISON

Dansk Bankvæsen. Cato Baldvinsson Torben Bender Kim Busck-Nielsen Flemming Nytoft Rasmussen. 5. udgave. FORLAGET THOft/ISON Dansk Bankvæsen Cato Baldvinsson Torben Bender Kim Busck-Nielsen Flemming Nytoft Rasmussen 5. udgave FORLAGET THOft/ISON Forord 5 Indholdsfortegnelse 7 Indledning 15 1 Generelt om banker og sparekasser.,

Læs mere

Sparekassen Thy. CVR-Nr. 24 25 58 16

Sparekassen Thy. CVR-Nr. 24 25 58 16 Sparekassen Thy CVR-Nr. 24 25 58 16 Risikorapport vedr. opgørelse af tilstrækkelig basiskapital pr. 30. juni 2014 Risikorapport 30. juni 2014 - Sparekassen Thy Indholdsfortegnelse Indledning 3 Solvensbehov

Læs mere

http://www.finansraadet.dk/tal--fakta/statistik-og-tal/pengeinstitutter,-filialer-og-ansatte.aspx 2.122.730 2.180.157 2.043.997 1.852.

http://www.finansraadet.dk/tal--fakta/statistik-og-tal/pengeinstitutter,-filialer-og-ansatte.aspx 2.122.730 2.180.157 2.043.997 1.852. Bilag 4 http://www.finansraadet.dk/tal--fakta/statistik-og-tal/pengeinstitutter,-filialer-og-ansatte.aspx Markedskoncentrations ratio 2010 2009 2008 2007 Summen af de seks største virksomheder 2.122.730

Læs mere

Island: Afkastpotentiale i dollarobligation Vi anbefaler køb af 5,875 % 2022 Island (USD).

Island: Afkastpotentiale i dollarobligation Vi anbefaler køb af 5,875 % 2022 Island (USD). 24.1.214 : Afkastpotentiale i dollarobligation Vi anbefaler køb af,87 % 222 (USD). Hvorfor: Tilbyder en attraktiv rente i USD. Renterne ser ikke ud til at være prissat korrekt. Derfor er der et kurspotentiale.

Læs mere

Restancer på realkreditlån

Restancer på realkreditlån 61 Restancer på realkreditlån Asger Lau Andersen, Økonomisk Afdeling, og Charlotte Duus, Kapitalmarkedsafdelingen INDLEDNING OG SAMMENFATNING Langt de fleste danske familier med realkreditgæld betaler

Læs mere

Nykredit. Realkredit, bank, forsikring og pension

Nykredit. Realkredit, bank, forsikring og pension Nykredit Realkredit, bank, forsikring og pension Basel II i virkeligheden Nykredits implementering af de nye regler Dan Sørensen, underdirektør, Nykredit Basel II - EU s solvensregler for den finansielle

Læs mere

Opgørelse af solvens

Opgørelse af solvens CS01 Opgørelse af solvens 1. Basiskapital efter fradrag (CS03, post 12)... 1 2. Vægtede poster i alt (CS06, post 8)... 2 3. Solvensprocent, jf. 124, stk. 2, eller 125, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed

Læs mere

Krisen, og hvad har vi lært af det?

Krisen, og hvad har vi lært af det? 12.11.2010 Krisen, og hvad har vi lært af det? 11. november 2010 # 2 Lidt om AP Pension Livs- og pensionsforsikring Østbanegade 135, København Ø Åhaveparkvej 11, Viby J 211 medarbejdere Kundeejet Vi administrerer

Læs mere

Introduktion til GrønlandsBANKEN Hoved- og nøgletal Fremtiden i Grønland og GrønlandsBANKEN

Introduktion til GrønlandsBANKEN Hoved- og nøgletal Fremtiden i Grønland og GrønlandsBANKEN Oplæg ved bankdirektør Martin Kviesgaard, 22. september 2015 Introduktion til GrønlandsBANKEN Hoved- og nøgletal Fremtiden i Grønland og GrønlandsBANKEN Introduktion til GrønlandsBANKEN Forretningsomfang:

Læs mere

Kommissorium for Kredit- og risikoudvalget Danske Bank A/S CVR-nr. 61 12 62 28

Kommissorium for Kredit- og risikoudvalget Danske Bank A/S CVR-nr. 61 12 62 28 Kommissorium for Kredit- og risikoudvalget Danske Bank A/S CVR-nr. 61 12 62 28 1 Anvendelsesområde og formål 1.1 I dette kommissorium fastsættes Danske Banks Kredit- og risikoudvalgs opgaver og beføjelser.

Læs mere

Tillæg til risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen. Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2014. Udgivet den 5. maj 2014.

Tillæg til risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen. Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2014. Udgivet den 5. maj 2014. Tillæg til risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2014. Udgivet den 5. maj 2014. Indholdsfortegnelse Side 1. Indledning 3 2. Solvensbehov

Læs mere

Stadil Sparekasse. Risikorapport pr. 31.12.2014

Stadil Sparekasse. Risikorapport pr. 31.12.2014 Stadil Sparekasse Risikorapport pr. 31.12.2014 Indholdsfortegnelse Side I Målsætninger og risikopolitikker 1 II Anvendelsesområde 2 III Kapitalgrundlag 3 V Individuelt solvensbehov og individuelt solvenskrav

Læs mere

Delårsrapport 1. 3. kvartal 2014

Delårsrapport 1. 3. kvartal 2014 28-10-2014 1 Delårsrapport 1. 3. kvartal 2014 Sydbanks plan for at øge lønsomheden skaber nu resultater Telekonference 28. oktober 2014 28-10-2014 2 Dagsorden Regnskabet for 1. 3. kvartal 2014 Indtjening

Læs mere

Basel Søjle III Dronninglund Sparekasse

Basel Søjle III Dronninglund Sparekasse Basel Søjle III Dronninglund Sparekasse Sparekassen har i 27 valgt at anvende overgangsordningen for kreditrisiko i kapitaldækningsbekendtgørelsen. Målsætninger og risikopolitikker Sparekassen er eksponeret

Læs mere

Investeringsforeningen Fionia Invest Aktier. Halvårsrapport 2008

Investeringsforeningen Fionia Invest Aktier. Halvårsrapport 2008 Investeringsforeningen Fionia Invest Aktier Halvårsrapport 2008 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning... 3 Anvendt regnskabspraksis... 5 Resultatopgørelse... 6 Balance... 6 Hoved- og nøgletal... 6 2 Investeringsforeningen

Læs mere

Året der gik 2007. Valuta i 2007

Året der gik 2007. Valuta i 2007 Af Bo Lützen-Laursen & Rikke Halse Kristensen Året der gik 2007 År 2007 blev et begivenhedsrigt år. Den store sub prime krise brød ud og recessionsfrygten i USA blev større og større efterhånden som tiden

Læs mere

Bornholms Regionskommune

Bornholms Regionskommune 6. marts 2012 Bornholms Regionskommune Finansiel strategi - Rapportering pr. 29. februar 2012 Ordforklaring VaR = Value at Risk risiko hvor stor er vores risiko i kroner? Her: Med 95% sandsynlighed det

Læs mere

Workshop Helhedsorienteret risikostyring - 15. april 2009

Workshop Helhedsorienteret risikostyring - 15. april 2009 Resume GRUPPE 1 Behovet er meget individuelt: o Din egen risiko tærskel o Dine værdier / mål o Følelsen af personligt ansvar i forhold til familie, ansatte, samarbejdspartnere Hvad betyder mest? de eksterne

Læs mere

Er du til CIBOR eller CITA?

Er du til CIBOR eller CITA? Er du til CIBOR eller CITA? Hvad har CIBOR og CITA med mit lån at gøre? En lang række boliglån, prioritetslån m.v. får fastsat deres rente med udgangspunkt i en CIBORrente. Renten på lånet bliver fastsat

Læs mere

Risikooplysninger for Frørup Andelskasse. Redegørelse vedrørende tilstrækkelig kapitalgrundlag efter fradrag og individuelt solvensbehov.

Risikooplysninger for Frørup Andelskasse. Redegørelse vedrørende tilstrækkelig kapitalgrundlag efter fradrag og individuelt solvensbehov. Kapitalredegørelse for Frørup Andelskasse årsregnskab 214. Risikooplysninger for Frørup Andelskasse. Redegørelse vedrørende tilstrækkelig kapitalgrundlag efter fradrag og individuelt solvensbehov. Indholdsfortegnelse:

Læs mere

SOLVENSBEHOVSRAPPORT 31.12.2013

SOLVENSBEHOVSRAPPORT 31.12.2013 SOLVENSBEHOVSRAPPORT 31.12.2013 Den lille Bikubes bestyrelse har drøftelser omkring fastsættelsen af solvensbehovet. Drøftelserne tager udgangspunkt i en indstilling fra direktionen. Indstillingen indeholder

Læs mere

af mellemstore virksomheder Hvad er værdien af din virksomhed?

af mellemstore virksomheder Hvad er værdien af din virksomhed? Hvad tilbyder vi? Processen Hvilke informationer får du? Eksempel på værdiansættelse Værdiansættelse af mellemstore virksomheder SWOT-analyse Indtjeningsmultipler Kontantværdi Følsomhedsananlyse Fortrolighed

Læs mere

1 Året der gik 2014... 3. 2 Oplysningsforpligtelser... 5. 3 Risikostyring... 6. 4 Kapitalstyring... 8

1 Året der gik 2014... 3. 2 Oplysningsforpligtelser... 5. 3 Risikostyring... 6. 4 Kapitalstyring... 8 Risik0rapport 2014 Indhold 1 Året der gik 2014.... 3 2 Oplysningsforpligtelser... 5 3 Risikostyring... 6 4 Kapitalstyring... 8 5 Tilstrækkelig kapitalgrundlag og solvensbehov... 12 6 Kreditrisiko... 14

Læs mere

Dronninglund Sparekasse

Dronninglund Sparekasse Supplerende/korrigerende information til årsrapport 2013 Dronninglund Sparekasse CVR: 5894 3010 www.dronspar.dk Indholdsfortegnelse Side Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 4 Redegørelse

Læs mere

Pressemeddelse Årsregnskab 2012 // 1. pressemeddelelse. Årsrapport 2012

Pressemeddelse Årsregnskab 2012 // 1. pressemeddelelse. Årsrapport 2012 Pressemeddelse Årsregnskab 2012 // 1 pressemeddelelse Årsrapport 2012 Pressemeddelse Årsregnskab 2012 // 2 Tilfredsstillende indtjening, solide økonomiske nøgletal og rekord mange nye kunder i Middelfart

Læs mere

I forbindelse med offentliggørelsen af denne meddelelse udtaler ordførende direktør Anders Dam:

I forbindelse med offentliggørelsen af denne meddelelse udtaler ordførende direktør Anders Dam: - NASDAQ OMX Copenhagen A/S Jyske Bank-koncernen forventer et resultat før skat for 1. halvår 2014 i niveauet 3,0 mia. kr. Nye boliglånsprodukter for ca. 9,0 mia. kr. Jyske Bank lancerer Jyske F3 og Jyske

Læs mere

Dokumentation for solvensbehov i h.t. bekendtgørelse om kapitaldækning.

Dokumentation for solvensbehov i h.t. bekendtgørelse om kapitaldækning. Dokumentation for solvensbehov i h.t. bekendtgørelse om kapitaldækning. Beslutning om størrelsen af Andelskassen Oikos nødvendige kapital og solvensbehov er truffet med baggrund i nedenstående beregning

Læs mere

Brug af Two-Stage modelling til responsmaksimering af directmail-kampagner i PensionDanmark

Brug af Two-Stage modelling til responsmaksimering af directmail-kampagner i PensionDanmark Brug af Two-Stage modelling til responsmaksimering af directmail-kampagner i PensionDanmark Peter Steffensen SAS Institute Jesper Michelsen PensionDanmark PensionDanmark Arbejdsmarkedspensionsselskab etableret

Læs mere

1) Forretningsmodel Overordnet vurdering 1 2 3 Kompetencekrav knyttet til Sparekassen Djurslands

1) Forretningsmodel Overordnet vurdering 1 2 3 Kompetencekrav knyttet til Sparekassen Djurslands Skema 1 Evalueringsskema for bestyrelsen i Sparekassen Djursland - til brug for gennemførelse af evaluering af hvert enkelt bestyrelsesmedlems relevante viden og erfaring. Spørgsmålene i dette evalueringsskema

Læs mere

Tillæg til risikorapport. i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen

Tillæg til risikorapport. i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen Tillæg til risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2010 Indholdsfortegnelse Side 1. Indledning 3 2. Solvensbehov 2.1 Beskrivelse af solvensbehovsmodel

Læs mere

Nordea Kredit Realkreditaktieselskab har i dag offentliggjort vedlagte Årsregnskabsmeddelelse 2012 med følgende overskrifter:

Nordea Kredit Realkreditaktieselskab har i dag offentliggjort vedlagte Årsregnskabsmeddelelse 2012 med følgende overskrifter: København, 30. januar 2013 Til: NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nordea Kredit Realkreditaktieselskab Årsregnskabsmeddelelse 2012 Selskabsmeddelelse nr. 10, 2013 Nordea Kredit Realkreditaktieselskab har i dag

Læs mere

Jesper Runge Public Division Copyright 2005, SAS Institute Inc. All rights reserved.

Jesper Runge Public Division Copyright 2005, SAS Institute Inc. All rights reserved. DREAM Jesper Runge Public Division Copyright 2005, SAS Institute Inc. All rights reserved. Agenda 14.00 14.15 Velkomst 14.15 15.00 DREAM databasens indhold v. Jørn Hedegaard Rasmussen, Arbejdsmarkedsstyrelsen

Læs mere

Jyske Banks kommentarer: Finansrådets anbefalinger om god selskabsledelse ja/nej

Jyske Banks kommentarer: Finansrådets anbefalinger om god selskabsledelse ja/nej Nærværende lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse er en del af Jyske Banks årsrapport 2013. Redegørelsen er ikke omfattet af revisionspåtegningen af årsrapporten. Finansrådets anbefalinger om god

Læs mere

DANSKE BANK KONCERNEN ÅRSRAPPORT 2011

DANSKE BANK KONCERNEN ÅRSRAPPORT 2011 DANSKE BANK KONCERNEN ÅRSRAPPORT 2011 DANSKE BANK / KONCERNREGNSKAB 2011 67 1 Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med International Financial

Læs mere

Årsrapport 2013. pressemeddelelse. Pressemeddelse Årsregnskab 2013 // 1

Årsrapport 2013. pressemeddelelse. Pressemeddelse Årsregnskab 2013 // 1 Pressemeddelse Årsregnskab 2013 // 1 pressemeddelelse Årsrapport 2013 Pressemeddelse Årsregnskab 2013 // 2 Resultat på 27,5 mio. kr. efter skat i Middelfart Sparekasse Middelfart Sparekasse leverer et

Læs mere

Bornholms Regionskommune

Bornholms Regionskommune 2. marts 2010 Bornholms Regionskommune Finansiel strategi - rapportering Ordforklaring VaR = Value at Risk risiko hvor stor er vores risiko i kroner? Her: Med 95% sandsynlighed det værst tænkelige udfald

Læs mere

Renteprognose september 2015

Renteprognose september 2015 07.09.2015 Renteprognose september 2015 Konklusion: Vi ser pt. to store emner for de danske renter: For de korte renters vedkommende peger pilen opad, da Nationalbanken nu må være tæt på at begynde deres

Læs mere

Danske Banks modelfamilie Vores kroner er lidt mindre værd

Danske Banks modelfamilie Vores kroner er lidt mindre værd Investment Research General Market Conditions 25. marts 2015 Danske Banks modelfamilie Vores kroner er lidt mindre værd Euroen og dermed kronen er blevet svækket. Det er en fordel for dansk økonomi, men

Læs mere

Bestyrelsen for DLR Kredit A/S godkendte d.d. årsrapporten for 2014.

Bestyrelsen for DLR Kredit A/S godkendte d.d. årsrapporten for 2014. Den 26. februar 2015 Til NASDAQ Copenhagen ------------------------------------- Bestyrelsen for DLR Kredit A/S godkendte d.d. årsrapporten for 2014. Vedlagt følger årsregnskabsmeddelelse for DLR Kredit

Læs mere

Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter og andre initiativer i kreditpakken

Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter og andre initiativer i kreditpakken Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter og andre initiativer i kreditpakken 1 Introduktion Den 10. oktober 2008 vedtog folketinget lov om finansiel stabilitet, der introducerer en garantiordning

Læs mere

Vejledning om tilsynsdiamanten for pengeinstitutter

Vejledning om tilsynsdiamanten for pengeinstitutter Vejledning om tilsynsdiamanten for pengeinstitutter Indholdsfortegnelse VEJ nr. 9047 af 07/02/2013 1. Indledning 2. Tilsynsdiamantens pejlemærker 2.1. Summen af store engagementer under 125 pct. 2.2. Udlånsvækst

Læs mere

Ledelse og styring af forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser

Ledelse og styring af forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser Ledelse og styring af forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser Jesper Dan Jespersen, Partner Jan Per Jensen, Director 16. maj 2011 Agenda Vejen til god ledelse og styring Overblik. Baggrund Fra

Læs mere

SAMMENDRAG 3 LEDELSESPÅTEGNING 36 REVISIONSPÅTEGNINGER 37 ÅRSREGNSKAB 39 RESULTATOPGØRELSE 47 BALANCE 48 EGENKAPITALOPGØRELSE 49

SAMMENDRAG 3 LEDELSESPÅTEGNING 36 REVISIONSPÅTEGNINGER 37 ÅRSREGNSKAB 39 RESULTATOPGØRELSE 47 BALANCE 48 EGENKAPITALOPGØRELSE 49 Årsrapport 2007 INDHOLD LEDELSESBERETNING JYSKE BANK-KONCERNEN I HOVEDTAL 2 SAMMENDRAG 3 JYSKE BANK-AKTIEN 5 RESULTAT OG FORVENTNINGER 8 RISIKO- OG KAPITALSTYRING 16 PÅTEGNINGER LEDELSESPÅTEGNING 36 REVISIONSPÅTEGNINGER

Læs mere

på ret kurs FINANsFOrBuNDets FOrslAg til regulering AF DeN FINANsIelle sektor I DANmArk

på ret kurs FINANsFOrBuNDets FOrslAg til regulering AF DeN FINANsIelle sektor I DANmArk på ret kurs FINANSFORBUNDETS forslag til regulering af den finansielle sektor i Danmark på ret kurs Finanskrisen har været øverst på dagsordenen det sidste års tid. Både i medier, på den politiske scene,

Læs mere

Value Bonds 2018 Udbyttebetalende

Value Bonds 2018 Udbyttebetalende Value Bonds 2018 Udbyttebetalende - En afdeling med aftagende risiko indtil 2018 Januar 2015 Valuevejen.dk Value Bonds 2 Ι Sparinvest Rating og sikkerhed med eksempler på virksomhed og land Investment

Læs mere

Global update. Cheføkonom Ulrik Harald Bie. ulbi@nykredit.dk +45 44 55 11 41

Global update. Cheføkonom Ulrik Harald Bie. ulbi@nykredit.dk +45 44 55 11 41 Global update Cheføkonom Ulrik Harald Bie ulbi@nykredit.dk +45 44 55 11 41 Konklusioner Forhøjede gældsniveauer bremser væksten globalt Råvarepriser er fortsat under pres Kina har strukturelt lavere vækst,

Læs mere

Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for Andelskassen Fælleskassen

Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for Andelskassen Fælleskassen Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for Andelskassen Fælleskassen Baggrund Finanstilsynet har medio januar 212 udgivet en ny vejledning der nøje beskriver de forhold, et pengeinstitut skal overveje

Læs mere

Boligmarkedet også i en international optik. Chefanalytiker Jakob Legård Jakobsen Nykredit Markets jlj@nykredit.dk

Boligmarkedet også i en international optik. Chefanalytiker Jakob Legård Jakobsen Nykredit Markets jlj@nykredit.dk Boligmarkedet også i en international optik Chefanalytiker Jakob Legård Jakobsen Nykredit Markets jlj@nykredit.dk Boligkrisen i USA Kan det samme ske herhjemme? Forskelle og ligheder Boligmarkedets rutsjetur

Læs mere

RISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDTGØRELSEN

RISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDTGØRELSEN RISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDTGØRELSEN I henhold til kapitalbekendtgørelsens bilag 20 er det sparekassen pålagt at offentliggøre oplysninger omkring sine finansielle risici og sine

Læs mere

Bemærk, at pressemeddelelsen efter aftale først må offentliggøres den 20. august 2013 kl. 17.00 halvårs- regnskab 2013

Bemærk, at pressemeddelelsen efter aftale først må offentliggøres den 20. august 2013 kl. 17.00 halvårs- regnskab 2013 Pressemeddelse Halvårsregnskab 2013 // 1 Bemærk, at pressemeddelelsen efter aftale først må offentliggøres den 20. august 2013 kl. 17.00 halvårs- regnskab 2013 Pressemeddelse Halvårsregnskab 2013 // 2

Læs mere

Integration af SAS Business Intelligence i kundeorienteret internetportal

Integration af SAS Business Intelligence i kundeorienteret internetportal Integration af SAS Business Intelligence i kundeorienteret internetportal Dennis Andersen Product Manager Issuer Service SAS Forum, 30. maj 2008 Agenda Kort om VP og VP s Issuer Service forretning Hvad

Læs mere

Eksport Kredit Fonden

Eksport Kredit Fonden Eksport Kredit Fonden - garantier og finansiering i en international krisetid Dansk Industri, den 21. april 2009 Henrik G. Welch, Afdelingsdirektør Agenda Eksport Kredit Fonden Mission, nøgletal og hvad

Læs mere

PRIVATE BANKING AARHUS

PRIVATE BANKING AARHUS PRIVATE BANKING AARHUS Private Banking i Ringkjøbing Landbobank, Aarhus I Ringkjøbing Landbobank tilbyder vi et godt og afprøvet setup til erhvervs- og privatkunder, holdingselskaber, fonde og foreninger

Læs mere

Spar Nord Banks ansøgningsscoremodel. - et ekspertbaseret ratingsystem for nye udlånskunder

Spar Nord Banks ansøgningsscoremodel. - et ekspertbaseret ratingsystem for nye udlånskunder Spar Nord Banks ansøgningsscoremodel - et ekspertbaseret ratingsystem for nye udlånskunder Mål for ansøgningsscoremodel Rating af nye udlånskunder som beskrives vha. en række variable: alder, boligform,

Læs mere

Erhvervs- og Selskabsstyrelsen har det seneste år haft fokus på den regnskabsmæssige behandling af investeringsejendomme både erhvervsejendomme

Erhvervs- og Selskabsstyrelsen har det seneste år haft fokus på den regnskabsmæssige behandling af investeringsejendomme både erhvervsejendomme 3. april 2009 /jcn og lfo Sag Notat om måling (værdiansættelse) af ejendomme Erhvervs- og Selskabsstyrelsen har det seneste år haft fokus på den regnskabsmæssige behandling af investeringsejendomme både

Læs mere

Økonomidirektøren: Fra forundring til forandring

Økonomidirektøren: Fra forundring til forandring Økonomidirektøren: Fra forundring til forandring Invitation til konference om CFO ens nye rolle Tirsdag den 17. marts 2009, kl. 9.00 14.00 Charlottehaven, København Biografier Mikael Frederiksen, CFO,

Læs mere

DELÅRSRAPPORT 2010 1. HALVÅR

DELÅRSRAPPORT 2010 1. HALVÅR DELÅRSRAPPORT 2010 1. HALVÅR indhold indhold Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 4 Erklæringer af revisorer 5 Opgørelse af totalindkomst 6 Opgørelse af finansiel stilling 7 Opgørelse af ændringer i egenkapital

Læs mere

Den risikoansvarlige har udarbejdet denne rapport til bestyrelsen om Fælleskassens risikobehæftede aktiviteter.

Den risikoansvarlige har udarbejdet denne rapport til bestyrelsen om Fælleskassens risikobehæftede aktiviteter. 1. Indledning og resume: Til bestyrelsen i Fælleskassen Den risikoansvarlige har udarbejdet denne rapport til bestyrelsen om Fælleskassens risikobehæftede aktiviteter. Formålet med denne rapportering er

Læs mere

Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 1 PRESSEMEDDELELSE ÅRSRAPPORT 2014

Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 1 PRESSEMEDDELELSE ÅRSRAPPORT 2014 Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 1 PRESSEMEDDELELSE ÅRSRAPPORT 2014 Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 2 MIDDELFART SPAREKASSE TREDOBLER RESULTATET Middelfart Sparekasse leverer et resultat før skat

Læs mere

DIREKTIV 138/2009 OM ADGANG TIL OG UDØVELSE AF FORSIKRINGS- OG GENFOR- SIKRINGSVIRKSOMHED ("SOLVENS II")

DIREKTIV 138/2009 OM ADGANG TIL OG UDØVELSE AF FORSIKRINGS- OG GENFOR- SIKRINGSVIRKSOMHED (SOLVENS II) DIREKTIV 138/2009 OM ADGANG TIL OG UDØVELSE AF FORSIKRINGS- OG GENFOR- SIKRINGSVIRKSOMHED ("SOLVENS II") 1 Formål og ikrafttræden Solvens II udgør grundstenen i den europæiske regulering af forsikrings-

Læs mere

Koncernrisikorapport A K T I E S E L S K A B E T. CVR-nr. 31 46 70 12, København

Koncernrisikorapport A K T I E S E L S K A B E T. CVR-nr. 31 46 70 12, København Koncernrisikorapport 2012 A K T I E S E L S K A B E T CVR-nr. 31 46 70 12, København Arbejdernes Landsbank Koncernrisikorapport 2012 01 Indhold Den overordnede risikostyring 02 Kreditrisiko på kundeudlån

Læs mere

Forklaring. følger/følger ikke. Generelle anbefalinger

Forklaring. følger/følger ikke. Generelle anbefalinger Alm. Brand Bank A/S Skema til redegørelse vedrørende Finansrådets ledelseskodeks af 22. november 2013 1 Indledning: Redegørelsen vedrører regnskabsåret 2014 Alm. Brand Bank er landsdækkende med godt 50.000

Læs mere

Redegørelse om udlånsudviklingen. i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter - 2. halvår 2013. CVR-nr.

Redegørelse om udlånsudviklingen. i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter - 2. halvår 2013. CVR-nr. Redegørelse om udlånsudviklingen i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter - 2. halvår 2013 CVR-nr. 32 77 66 55 Redegørelse om udlånsudviklingen i henhold til lov om statsligt

Læs mere

Prospekt 2011 Resumé - Kapitalbevisudbuddet

Prospekt 2011 Resumé - Kapitalbevisudbuddet Prospekt 2011 Resumé - Kapitalbevisudbuddet (Prospektet består af dette resumé dateret den 19. april 2011, et registreringsdokument dateret den 19. april 2011 og værdipapirnote dateret den 19. april 2011)

Læs mere