Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest

Transkript

1 Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest Der afholdes ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest med tilhørende afdelinger. Enhver investor i foreningen indbydes til at deltage i generalforsamlingen, der afholdes tirsdag den 12. april 2016, kl Den ordinære generalforsamling afholdes elektronisk, og deltagelse i den elektroniske generalforsamling vil udelukkende finde sted via internettet. På foreningens hjemmeside, sparinvest.dk, kan du få adgang til den elektroniske generalforsamling ved at logge dig ind på InvestorPortalen. Dagsorden for den ordinære generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest med tilhørende afdelinger: 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, forslag til anvendelse af årets resultat, eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar. 3. Forslag fremsat af bestyrelsen om vedtagelse af fusion mellem afdelingerne Nye Obligationsmarkeder (den fortsættende afdeling) og Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta (den ophørende afdeling). 4. Forslag fremsat af bestyrelsen om vedtagelse af fusion mellem afdelingerne Value Europa (den fortsættende afdeling) og Value Europa Small Cap (den ophørende afdeling). 5. Forslag fremsat af bestyrelsen om vedtægtsændringer som følge af de foreslåede fusioner. 6. Forslag fremsat af bestyrelsen om mulighed for oprettelse af andelsklasser, herunder navneændring i samtlige afdelinger med undtagelse af afdelingerne Bolig, Value Bonds 2016 Udb., Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta og Value Europa Small Cap. 7. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6 - tilføjelse af en beskrivelse af betydning af KL. 8. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 17, stk. 8 konsekvensrettelse af bestemmelse om stemmeretsbegrænsning. 9. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 præcisering af investeringspolitikken for afdelingen High Yield Value Bonds Udb. 10. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 præcisering af investeringspolitikken for afdelingen Value Bonds 2017 Udb. ID-Sparinvest, Filial af Sparinvest S.A., Luxembourg Søndergade Randers C Telefon: Fax: CVR sparinvest.dk mail@sparinvest.dk

2 11. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 præcisering af investeringspolitikken for afdelingen Emerging Markets Value Virksomhedsobligationer. 12. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 præcisering af investeringsuniverset for afdelingerne High Yield Value Bonds Udb., Value Bonds 2016 Udb., Emerging Markets Value Virksomhedsobligationer, Value Bonds 2017 Udb. samt Value Bonds 2018 Udb. 13. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægterne 6, stk. 1 ajourføring af investeringspolitikken for afdelingerne Korte Obligationer, Lange Obligationer, Mellemlange Obligationer og Indeksobligationer. 14. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 ændring af investeringspolitikken for afdelingerne Indeksobligationer, Value Bonds 2016 Udb., Value Bonds 2017 Udb. og Value Bonds Udb samt Korte Obligationer, Lange Obligationer og Mellemlange Obligationer. 15. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 ændring af investeringspolitikken for afdelingen Investment Grade Value Bonds Udb All Countries. 16. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 3 ændring af investeringspolitikken for alle INDEX-aktieafdelinger INDEX USA Growth, INDEX USA Value, INDEX USA Small Cap, INDEX Europa Growth, INDEX Europa Value, INDEX Europa Small Cap, INDEX Japan Growth, INDEX Japan Value, INDEX Japan Small Cap, INDEX Dow Jones Sustainability World, INDEX Globale Aktier Min. Risiko, INDEX Emerging Markets og INDEX OMX C20 Capped. 17. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1-4 ændring til investeringspolitikken ved tilføjelse af muligheden for at udføre værdipapirudlån. 18. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 3 - korrektion af henvisning i investeringspolitikken for afdelingen INDEX Emerging Markets. 19. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægterne 21 og 24 som følge af ændrede standardvedtægter fra Finanstilsynet. 20. Forslag fremsat af bestyrelsen om redaktionelle ændringer i vedtægterne. 21. Forslag fremsat af bestyrelsen om bemyndigelse til bestyrelsen. 22. Valg af medlemmer til bestyrelsen. 23. Valg af revisor. 24. Eventuelt. 2

3 Der er ikke inden for den frist, der gælder i vedtægterne fremsat forslag fra investorerne til behandling på generalforsamlingen. Der er fremsat forslag fra bestyrelsen. Dagsordenen og de fuldstændige forslag, der skal fremsættes på generalforsamlingen og årsrapporten vil blive gjort tilgængelige på foreningens hjemmeside sparinvest.dk fra onsdag den 16. marts 2016 og vil kunne downloades fra denne dato. Tilmelding til den ordinære generalforsamling kan ske til og med fredag den 8. april Tilmelding foregår via InvestorPortalen. For at udøve stemmeret skal andelen(e) være noteret på navn i foreningens protokol senest 7 dage forud for generalforsamlingens afholdelse. Såfremt du ønsker dette foretaget, bedes du henvende dig til dit pengeinstitut herom, således at navnenoteringen er foretaget senest tirsdag den 5. april *************** Ad dagsordenens punkt 1) Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår og punkt 2) Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, forslag til anvendelse af årets resultat, eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar. Bestyrelsen foreslår, at beretningen tages til efterretning, og at årsrapporten med forslag til anvendelse af årets resultat, forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisation samt bestyrelsesmedlemmernes honorarer godkendes. Det uddybes af bestyrelsen, at bestyrelsesmedlemmernes honorar udgør en del af de administrationsomkostninger, som foreningens afdelinger betaler til administrationsselskabets filial, ID-Sparinvest, Filial af Sparinvest S.A., Luxembourg. Bestyrelsesmedlemmernes honorar er således ikke en yderligere omkostning, foreningens afdelinger betaler. Ad dagsordenens punkt 3) Forslag fremsat af bestyrelsen om vedtagelse af fusion mellem afdelingerne Nye Obligationsmarkeder (den fortsættende afdeling) og Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta (den ophørende afdeling) Bestyrelsen har for den ophørende afdeling Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta fremsat forslag om at fusionere afdelingen med afdelingen Nye Obligationsmarkeder med sidstnævnte som den fortsættende afdeling. Fusionen vil have regnskabsmæssig virkning fra den 1. januar I overensstemmelse med lov om investeringsforeninger m.v. har bestyrelsen for den fortsættende afdeling den 25. februar 2016 vedtaget afdelingsfusionen under forudsætning af, at fusionen bliver vedtaget af investorerne i den ophørende afdeling på den ordinære generalforsamling. Afdelingsfusionen foreslås gennemført i overensstemmelse med den fusionsplan og - redegørelse, som bestyrelsen har underskrevet den 25. februar 2016, og som er offentliggjort den 7. marts Afdelingsfusionen foreslås gennemført ved, at afdelingen Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta opløses uden likvidation ved overdragelse af sine aktiver og forpligtelser som helhed til afdelingen Nye Obligationsmarkeder mod vederlag til investorerne i afdelingen Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta i form af andele udstedt i afdelingen Nye Obligationsmarkeder. 3

4 Med hensyn til baggrunden for fusionen samt for de skattemæssige konsekvenser forbundet hermed henvises til beskrivelsen heraf i den offentliggjorte fusionsplan og - redegørelse. Det er bestyrelsens opfattelse, at afdelingsfusionen er i investorernes interesse. Investorerne i afdelingen Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta modtager som vederlag for deres nuværende andele et antal andele i afdelingen Nye Obligationsmarkeder svarende til den forholdsmæssige indre værdi pr. andel af afdelingen Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta sammenholdt med den indre værdi pr. andel af afdelingen Nye Obligationsmarkeder. Beregningen af vederlaget sker på grundlag af den indre værdi af de fusionerende afdelinger opgjort på opgørelsesdagen. Bestyrelsen oplyser, at Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab som uvildige og sagkyndige vurderingsmænd har afgivet erklæring i henhold til 5 i bekendtgørelse nr. 681 af 17. juni 2014 om fusion og spaltning af danske UCITS om kreditorernes stilling i den ophørende afdeling. Det oplyses, at afdelingsfusionen - udover godkendelse på generalforsamlingen af investorerne i den ophørende afdeling - er betinget af, at Finanstilsynet meddeler tilladelse til fusionen, jf. 101, stk. 2 i lov om investeringsforeninger m.v. samt bekendtgørelse nr. 681 af 17. juni 2014 om fusion og spaltning af danske UCITS. I henhold til foreningens vedtægter kan en afdelingsfusion vedtages, hvis den tiltrædes af mindst 2/3 såvel af de stemmer, som er afgivet, som af den del af afdelingens formue, som er repræsenteret på generalforsamlingen. Dagsordenens punkt 4) Forslag fremsat af bestyrelsen om vedtagelse af fusion mellem afdelingerne Value Europa (den fortsættende afdeling) og Value Europa Small Cap (den ophørende afdeling) Bestyrelsen har for den ophørende afdeling Value Europa Small Cap fremsat forslag om at fusionere afdelingen med afdelingen Value Europa med sidstnævnte som den fortsættende afdeling. Fusionen vil have regnskabsmæssig virkning fra den 1. januar I overensstemmelse med lov om investeringsforeninger m.v. har bestyrelsen for den fortsættende afdeling den 25. februar 2016 vedtaget afdelingsfusionen under forudsætning af, at fusionen bliver vedtaget af investorerne i den ophørende afdeling på den ordinære generalforsamling. Afdelingsfusionen foreslås gennemført i overensstemmelse med den fusionsplan og - redegørelse, som bestyrelsen har underskrevet den 25. februar 2016, og som er offentliggjort den 7. marts Afdelingsfusionen foreslås gennemført ved, at afdelingen Value Europa Small Cap opløses uden likvidation ved overdragelse af sine aktiver og forpligtelser som helhed til afdelingen Value Europa mod vederlag til investorerne i afdelingen Value Europa Small Cap i form af andele udstedt i afdelingen Value Europa. Med hensyn til baggrunden for fusionen samt for de skattemæssige konsekvenser forbundet hermed henvises til beskrivelsen heraf i den offentliggjorte fusionsplan og - redegørelse. Det er bestyrelsens opfattelse, at afdelingsfusionen er i investorernes interesse. Investorerne i afdelingen Value Europa Small Cap modtager som vederlag for deres nuværende andele et antal andele i afdelingen Value Europa svarende til den forholdsmæssige indre værdi pr. andel af afdelingen Value Europa Small Cap sammenholdt med den indre værdi pr. andel af afdelingen Value Europa. Beregningen af vederlaget sker på grundlag af den indre værdi af de fusionerende afdelinger opgjort på opgørelsesdagen. 4

5 Bestyrelsen oplyser, at Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab som uvildige og sagkyndige vurderingsmænd har afgivet erklæring i henhold til 5 i bekendtgørelse nr. 681 af 17. juni 2014 om fusion og spaltning af danske UCITS om kreditorernes stilling i den ophørende afdeling. Det oplyses, at afdelingsfusionen - udover godkendelse på generalforsamlingen af investorerne i den ophørende afdeling - er betinget af, at Finanstilsynet meddeler tilladelse til fusionen, jf. 101, stk. 2 i lov om investeringsforeninger m.v. samt bekendtgørelse nr. 681 af 17. juni 2014 om fusion og spaltning af danske UCITS. I henhold til foreningens vedtægter kan en afdelingsfusion vedtages, hvis den tiltrædes af mindst 2/3 såvel af de stemmer, som er afgivet, som af den del af afdelingens formue, som er repræsenteret på generalforsamlingen. Ad dagsordenens punkt 5) Forslag fremsat af bestyrelsen om vedtægtsændringer som følge af de foreslåede fusioner Det foreslås, at afsnittet "Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta" i vedtægternes 6, stk. 1 og afsnittet Value Europa Small Cap i vedtægternes 6, stk. 2 slettes. Ad dagsordenens punkt 6) Forslag fremsat af bestyrelsen om mulighed for oprettelse af andelsklasser, herunder navneændring i samtlige afdelinger med undtagelse af afdelingen Bolig, Value Bonds 2016 Udb, Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta og Value Europa Small Cap I henhold til foreningens vedtægter 20, stk. 5, jf. 7 er bestyrelsen bemyndiget til at oprette andelsklasser. Såfremt denne bemyndigelse skal kunne udnyttes i eksisterende afdelinger, skal det besluttes på en generalforsamling, og endvidere skal det fremgå af afdelingernes navne, at de kan inddeles i andelsklasser. Bestyrelsen foreslår derfor, at der gives mulighed for at oprette andelsklasser i alle foreningens afdelinger, jf. dog nedenfor, og at der som følge heraf foretages en navneændring i samtlige afdelinger, hvor der tilføjes KL i afdelingsnavnene for at tydeliggøre, at de kan inddeles i andelsklasser. Bestyrelsen bemærker, at dette ikke vedrører afdelingen Bolig, idet det vurderes ikke at være relevant, eftersom afdelingen kun henvender sig til almene boligorganisationer. Det er ligeledes heller ikke relevant for afdelingerne, Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta og Value Europa Small Cap, idet disse afdelinger forventes at blive afviklet, jf. dagsordenens punkt 3 og 4. Endelig er det ikke relevant for afdelingen Value Bonds 2016 Udb, da dennes investeringer udløber i Ad dagsordenens punkt 7) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6 - tilføjelse af en beskrivelse af betydningen af KL Som følge af dagsordenens punkt 6 foreslår bestyrelsen, at det tilføjes i vedtægternes 6, at KL i en afdelings navn betyder, at den kan inddeles andelsklasser. 5

6 Ad dagsordenens punkt 8) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 17, stk. 8 konsekvensrettelse af bestemmelse om stemmeretsbegrænsning Som konsekvens af dagsordenens punkt 6 foreslår bestyrelsen, at det tilføjes i vedtægternes 17, stk. 8, at stemmeretsbegrænsningen på 2 % også gælder ved afstemning inden for en andelsklasse. Ad dagsordenens punkt 9) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 præcisering af investeringspolitikken for afdelingen High Yield Value Bonds Udb. Bestyrelsen foreslår, at investeringspolitikken for afdelingen High Yield Value Bonds Udb. præciseres for at tydeliggøre, at afdelingen investerer i globale virksomhedsobligationer. Endvidere foreslår bestyrelsen, at der tilføjes fortrinsvis i afdelingens investeringspolitik for at tydeliggøre, at afdelingen også kan have andre værdipapir i sin portefølje. Bestyrelsen bemærker, at dette ikke er materielle ændringer. Ad dagsordenens punkt 10) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 præcisering af investeringspolitikken for afdelingen Value Bonds 2017 Udb. Bestyrelsen foreslår, at investeringspolitikken for Value Bonds 2017 Udb. præciseres for at tydeliggøre, at afdelingen kan have andre værdipapirer i sin portefølje. Bestyrelsen bemærker, at dette ikke er en materiel ændring. Ad dagsordenens punkt 11) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 præcisering af investeringspolitikken for afdelingen Emerging Markets Value Virksomhedsobligationer Bestyrelsen foreslår, at det i investeringspolitikken for afdelingen Emerging Markets Value Virksomhedsobligationer slettes, at afdelingen kan investere i virksomhedsobligationer udstedt af selskaber der er hjemmehørende i et land inden for den Europæiske Union, et land som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område eller et andet land, da det ikke er retvisende i forhold til afdelingens investeringspolitik. Bestyrelsen bemærker, at dette ikke er en materiel ændring. 6

7 Ad dagsordenens punkt 12) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 præcisering af investeringspolitikken for afdelingerne High Yield Value Bonds, Value Bonds 2016 Udb., Emerging Markets Value Virksomhedsobligationer, Value Bonds 2017 Udb. samt Value Bonds 2018 Udb. Bestyrelsen foreslår, at det korrigeres i investeringspolitikken for afdelingerne High Yield Value Bonds, Value Bonds 2016 Udb., Emerging Markets Value Virksomhedsobligationer, Value Bonds 2017 Udb. samt Value Bonds 2018 Udb., at det amerikanske OTC-Fixed Income marked nu reguleres af FINRA (tidligere NASD). Endvidere foreslår bestyrelsen, at betingelsen om daglig prisstillelse af de obligationer, som der kan handles på det amerikanske OTC-Fixed Income marked, gøres markedskonform ved at ændre det til regelmæssig prisstillelse og tilføje internationale investeringsbanker som prisstillere. Ad dagsordenens punkt 13) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 ajourføring af investeringspolitikken for afdelingerne Korte Obligationer, Lange Obligationer, Mellemlange Obligationer og Indeksobligationer Bestyrelsen foreslår, at henvisningen til lov om finansiel virksomhed 162, stk. 1, nr. 1-3 udgår af investeringspolitikken for afdelingerne Korte Obligationer, Lange Obligationer, Mellemlange Obligationer og Indeksobligationer, da den pågældende bestemmelse i lov om finansiel virksomhed er blevet ophævet. Ad dagsordenens punkt 14) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 ændring af investeringspolitikken for afdelingerne Indeksobligationer, Value Bonds 2016 Udb., Value Bonds 2017 Udb. og Value Bonds Udb samt Korte Obligationer, Lange Obligationer og Mellemlange Obligationer Bestyrelsen foreslår, at muligheden for at investere over 35 % af sin formue i særligt garanterede obligationer indsættes i investeringspolitikken for afdelingerne Indeksobligationer, Value Bonds 2016 Udb., Value Bonds 2017 Udb. og Value Bonds 2018 Udb. samt afdelingerne Korte Obligationer, Lange Obligationer og Mellemlange Obligationer. Bestyrelsen oplyser, at dette ikke er en materiel ændring, idet det tidligere har fremgået af vedtægternes 6, stk. 5. Bestyrelsen ønsker nu i stedet at specificere det under de enkelte afdelinger. Ad dagsordenens punkt 15) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 - ændring af investeringspolitikken for afdelingen Investment Grade Value Bonds Udb All Countries I henhold til investeringspolitikken for afdelingen Investment Grade Value Bonds Udb All Countries kan afdelingen have globale aktier og øvrige finansielle instrumenter modtaget som led i omstrukturering eller lign. af obligationer, som afdelingen har investeret i. 7

8 Bestyrelsen foreslår, at det slettes fra vedtægterne, idet afdelingen er compliant med anbringelsesbekendtgørelsen, og at det således ikke vurderes at være relevant for afdelingen at kunne modtage og beholde sådanne aktier. Ad dagsordenens punkt 16) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 3 ændring af investeringspolitikken for alle INDEX-aktieafdelinger INDEX USA Growth, INDEX USA Value, INDEX USA Small Cap, INDEX Europa Growth, INDEX Europa Value, INDEX Europa Small Cap, INDEX Japan Growth, INDEX Japan Value, INDEX Japan Small Cap, INDEX Dow Jones Sustainability World, INDEX Globale Aktier Min. Risiko, INDEX Emerging Markets og INDEX OMX C20 Capped Bestyrelsen ønsker at give aktie-indeksafdelingerne bedre muligheder for at investere inden for deres valgte markedsindeks. Bestyrelsen foreslår derfor, at det tilføjes i afdelingernes investeringspolitik udover at de kan investere i aktier også kan investere i værdipapirer, som kan sidestilles med aktier. Det er en betingelse, at disse værdipapirer indgår i afdelingernes markedsindeks. Ad dagsordenens punkt 17) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk ændring af investeringspolitikken ved tilføjelse af muligheden for at udføre værdipapirudlån Bestyrelsen ønsker at indsætte i vedtægterne, at en række afdelinger har mulighed for at foretage værdipapirudlån som led i porteføljeplejen. Formålet hermed er at skabe en øget indtjening til afdelingerne, som kan medvirke til et merafkast til investorerne. Bestyrelsen vil overvåge sådanne værdipapirudlån for at sikre, at dette sker på korrekte vilkår for afdelingerne, ligesom oplysninger om værdipapirudlån vil være tilgængelige på foreningens hjemmeside og i foreningens årsrapport. Bestyrelsen foreslår derfor, at det tilføjes i vedtægterne for nedenstående afdelinger, at de kan udføre værdipapirudlån som led i porteføljepleje. Ændringen omfatter følgende afdelinger: 6, stk. 1: Korte Obligationer, Lange Obligationer, Mellemlange Obligationer og Indeksobligationer 6, stk. 2: Cumulus Value, Value Aktier, Value Europa, Value USA, Value Emerging Markets, Momentum Aktier, Momentum Aktier Akk. og Danske Aktier 6, stk. 3: INDEX USA Growth, INDEX USA Value, INDEX USA Small Cap, INDEX Europa Growth, INDEX Europa Value, INDEX Europa Small Cap, INDEX Japan Growth, INDEX Japan Value, INDEX Japan Small Cap, INDEX Dow Jones Sustainability World, INDEX Globale Aktier Min. Risiko, INDEX Emerging Markets, INDEX OMX C20 Capped og INDEX Stabile Obligationer 6, stk. 4: Mix Lav Risiko, Mix Mellem Risiko og Mix Høj risiko 8

9 Ad dagsordenens punkt 18) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægterne 6, stk. 3 korrektion af henvisning i investeringspolitikken for afdelingen INDEX Emerging Markets Bestyrelsen foreslår, at henvisningen til Tillæg 1 i investeringspolitikken for afdelingen INDEX Emerging Markets ændres til Tillæg 2, idet henvisningen har været forkert. Ad dagsordenens punkt 19) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 21 og 24 som følge af ændrede standardvedtægter fra Finanstilsynet Investeringsfondsbranchen har i samarbejde med Finanstilsynet udarbejdet ændringer til standardvedtægterne til investeringsforeninger. Ændringerne er udarbejdet for at sikre, at vedtægterne er i overensstemmelse med UCITS V-direktivet. Bestyrelsen foreslår derfor, at der tilføjes et nyt stk. 3 og stk. 4 til vedtægternes 21 omkring bestyrelsens mulighed for trække delegationen til foreningens administrationsselskab tilbage. Endvidere foreslår bestyrelsen, at stk. 2 til vedtægternes 24 uddybes omkring bestyrelsens mulighed for at udskifte foreningens depotselskab. Ad dagsordenens punkt 20) Forslag fremsat af bestyrelsen om redaktionelle ændringer i vedtægterne Bestyrelsen foreslår, at der foretages få redaktionelle ændringer i vedtægterne, som ikke er af materiel karakter. Ændringerne består i: 6, stk. 5 udgår af vedtægterne, idet denne bestemmelse er indsat under de relevante afdelinger, jf. dagsordenen 12 navnet på den danske fondsbørs ændres til Nasdaq Copenhagen A/S i vedtægternes 14, stk. 5 korrigering af slåfejl i 17, stk. 1 og 6, således at Ethver ændres til Enhver 9

10 Ad dagsordenens punkt 21) Forslag fremsat af bestyrelsen om bemyndigelse til bestyrelsen Bestyrelsen anmoder om bemyndigelse fra generalforsamlingen til at foretage de ændringer i de under dagsordenspunkterne 3 til 20 stillede forslag, herunder i vedtægterne, som måtte være påkrævet for at opnå Finanstilsynets godkendelse samt registrering hos Erhvervsstyrelsen. Ad dagsordenens punkt 22) Valg af medlemmer til bestyrelsen I overensstemmelse med foreningens vedtægters 19, stk. 3 er samtlige bestyrelsesmedlemmer på valg. Genvalg kan finde sted. Alle bestyrelsesmedlemmer genopstiller, og bestyrelsen indstiller, at samtlige bestyrelsesmedlemmer genvælges. På valg til bestyrelsen er således: Formand Torben Nielsen, næstformand Peter Reedtz, Benedicte Vibe Christensen, Johannes Lund Andersen og Lotte Pia Mollerup. Der henvises til den til indkaldelsen vedlagte beskrivelse af bestyrelseskandidaternes kompetencer og øvrige ledelseshverv. Ad dagsordenens punkt 23) Valg af revisor Bestyrelsen foreslår, at Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, CVR-nr , genvælges som foreningens revisor. På bestyrelsens vegne *************** Niels Solon Direktør 10