Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest

Transkript

1 Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest Der afholdes ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest med tilhørende afdelinger. Enhver investor i foreningen indbydes til at deltage i generalforsamlingen, der afholdes onsdag den 8. april 2015, kl Den ordinære generalforsamling afholdes elektronisk, og deltagelse i den elektroniske generalforsamling vil udelukkende finde sted via internettet. På foreningens hjemmeside, sparinvest.dk, kan du få adgang til den elektroniske generalforsamling ved at logge dig ind på InvestorPortalen. Dagsorden for den ordinære generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest med tilhørende afdelinger: 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, forslag til anvendelse af årets resultat, eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar. 3. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 ændring af investeringsunivers for afdelingerne High Yield Value Bonds Udb., Nye Obligationsmarkeder, Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta, Investment Grade Value Bonds Udb. All Countries, Value Bonds 2016 Udb., Emerging Markets Value Virksomhedsobligationer og Value Bonds 2017 Udb. 4. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 præcisering af investeringsunivers for afdelingerne Korte Obligationer, Lange Obligationer og Mellemlange Obligationer. 5. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 ændring af investeringsunivers for afdelingerne Nye Obligationsmarkeder og Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta. 6. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 præcisering af investeringsunivers for afdelingen Indeksobligationer. 7. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 ændring af investeringsunivers for afdelingen Value Bonds 2018 Udb. 8. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 3 præcisering af investeringsunivers for alle INDEX-afdelingerne - INDEX USA Growth, INDEX USA Value, INDEX USA Small Cap, INDEX Europa Growth, INDEX Europa Value, INDEX Europa Small Cap, INDEX Japan Growth, INDEX Japan Value, INDEX Japan Small Cap, INDEX Dow Jones Sustainability World, INDEX Globale Aktier Min. Risiko, INDEX Emerging Markets, INDEX OMX C20 Capped og INDEX Stabile Obligationer. ID-Sparinvest, Filial af Sparinvest S.A., Luxembourg Søndergade Randers C Telefon: Fax: CVR sparinvest.dk mail@sparinvest.dk

2 9. Forslag fremsat af bestyrelsen of ændring af vedtægternes 6, stk. 3 afdelingen INDEX Globale Aktier Min. Risiko skifter indeks. 10. Forslag fremsat af bestyrelsen om sletning af vedtægternes 9b. 11. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 19, stk. 3 tilføjelse af åremålsbestemmelse. 12. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 4, stk. 3, 21, stk. 2, 23, stk. 4 og 25, stk. 1 tilføjelse af administrationsselskab. 13. Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 22, stk. 1, nr. 3 justering af tegningsreglen. 14. Forslag fremsat af bestyrelsen om redaktionelle ændringer i vedtægterne. 15. Forslag fremsat af bestyrelsen om bemyndigelse til bestyrelsen. 16. Valg af medlemmer til bestyrelsen. 17. Valg af revisor. 18. Eventuelt. Der er ikke inden for den frist, der gælder i vedtægterne fremsat forslag fra investorerne til behandling på generalforsamlingen. Der er fremsat forslag fra bestyrelsen. Dagsordenen, de fuldstændige forslag, der skal fremsættes på generalforsamlingen og årsrapporten vil blive gjort tilgængelige på foreningens hjemmeside sparinvest.dk fra den 11. marts 2015 og vil kunne downloades fra denne dato. Tilmelding til den ordinære generalforsamling kan ske til og med onsdag den 1. april Tilmelding foregår via InvestorPortalen. For at udøve stemmeret skal andelen(e) være noteret på navn i foreningens protokol senest 7 dage forud for generalforsamlingens afholdelse. Såfremt du ønsker dette foretaget, bedes du henvende dig til dit pengeinstitut herom, således at navnenoteringen er foretaget senest onsdag den 1. april *************** 2

3 Ad dagsordenens punkt 1) Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår og punkt 2) Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, forslag til anvendelse af årets resultat, eventuelt forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisationer samt godkendelse af bestyrelsesmedlemmernes honorar. Bestyrelsen foreslår, at beretningen tages til efterretning, og at årsrapporten med forslag til anvendelse af årets resultat, forslag til anvendelse af provenu ved formuerealisation samt bestyrelsesmedlemmernes honorarer godkendes. Det uddybes af bestyrelsen, at bestyrelsesmedlemmernes honorar udgør en del af de administrationsomkostninger, som foreningens afdelinger betaler til administrationsselskabets filial, ID-Sparinvest, Filial af Sparinvest S.A., Luxembourg. Bestyrelsesmedlemmernes honorar er således ikke en yderligere omkostning, foreningens afdelinger betaler. Ad dagsordenens punkt 3) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 ændring af investeringsunivers for afdelingerne High Yield Value Bonds Udb., Nye Obligationsmarkeder, Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta, Investment Grade Value Bonds Udb. All Countries, Value Bonds 2016 Udb., Emerging Markets Value Virksomhedsobligationer og Value Bonds 2017 Udb. Afdelingerne investerer alle i virksomhedsobligationer. I den seneste tid har der været tilfælde, hvor virksomheder, som afdelingerne har investeret i, ikke har været i stand til at leve op til deres gældsforpligtelser og har været nødsaget til at omstrukturere deres kapitalstruktur for at lette deres finansielle forpligtelser. I sådanne tilfælde kan virksomhederne foretage en konvertering af deres udstedte virksomhedsobligationer til aktier. Bestyrelsen foreslår derfor, at hver af afdelingerne får mulighed for at have globale aktier og øvrige finansielle instrumenter modtaget som led i en omstrukturering eller lign. af obligationer, som afdelingen har investeret i. Dagsordenens punkt 4) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 præcisering af investeringsunivers for afdelingerne Korte Obligationer, Lange Obligationer og Mellemlange Obligationer. Bestyrelsen foreslår, at det præciseres for hver af afdelingerne, at afdelingen kan investere i erhvervsobligationer, som er omfattet af 162, stk. 1, nr. 1-3 i Lov om finansiel virksomhed. Bestyrelsen foreslår endvidere, at det indsættes for hver af afdelingerne, at afdelingen ikke må investere i andele i afdelinger i danske UCITS og investeringsinstitutter, jf. Lov om investeringsforeninger m.v Den foreslåede præcisering er ikke en materiel ændring af afdelingernes investeringsunivers og har alene til formål at imødekomme kravet i Lov om investeringsforeninger m.v. 143, stk. 2, om at det skal fremgå af vedtægterne, at en afdeling højst må placere 10% af dens formue i andele i afdelinger i danske UCITS og investeringsinstitutter, for at andre danske UCITS-afdelinger kan investere i den pågældende afdeling. 3

4 Ad dagsordenens punkt 5) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 ændring af investeringsunivers for afdelingerne Nye Obligationsmarkeder og Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta. Bestyrelsen foreslår, at hver af afdelingerne får mulighed for at investere indtil 10% af formuen andele i afdelinger i danske UCITS og investeringsinstitutter, jf. Lov om investeringsforeninger m.v Afdelingerne vil herved få mulighed for at opnå eksponering til markeder, som ved direkte investering ville medføre en række administrative og afviklingsmæssige udfordringer. Herudover vil eksponering gennem en UCITS-afdeling typisk også være mere likvid. Tilføjelsen til vedtægterne vil endvidere give mulighed for, at andre danske UCITS-afdelinger kan investere i afdelingerne i henhold til Lov om investeringsforeninger m.v. 143, stk. 2. Ad dagsordenens punkt 6) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 præcisering af investeringsunivers for afdelingen Indeksobligationer. Bestyrelsen foreslår, at det indsættes, at afdelingen ikke må investere i andele i afdelinger i danske UCITS og investeringsinstitutter, jf. Lov om investeringsforeninger m.v Den foreslåede præcisering er ikke en materiel ændring af afdelingens investeringsunivers og har alene til formål at imødekomme kravet i Lov om investeringsforeninger m.v. 143, stk. 2, om at det skal fremgå af vedtægterne, at en afdeling højst må placere 10% af dens formue i andele i afdelinger i danske UCITS og investeringsinstitutter, for at andre danske UCITS-afdelinger kan investere i den pågældende afdeling. Ad dagsordenens punkt 7) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 1 ændring af investeringsunivers for afdelingen Value Bonds 2018 Udb. Det fremgår af afdelingens investeringsunivers, at afdelingen kan investere i globale aktier og øvrige finansielle instrumenter. For at præcisere, at afdelingen ikke vil investere aktivt i aktier eller øvrige finansielle instrumenter, som den nuværende ordlyd antyder, foreslår bestyrelsen, at formuleringen ændres til, at afdelingen må have globale aktier og øvrige finansielle instrumenter modtaget som led i en omstrukturering eller lign. af obligationer, som afdelingen har investeret i. Ad dagsordenens punkt 8) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 6, stk. 3 præcisering af investeringsunivers for alle INDEX-afdelingerne - INDEX USA Growth, INDEX USA Value, INDEX USA Small Cap, INDEX Europa Growth, INDEX Europa Value, INDEX Europa Small Cap, INDEX Japan Growth, INDEX Japan Value, INDEX Japan Small Cap, INDEX Dow Jones Sustainability World, INDEX Globale Aktier Min. Risiko, INDEX Emerging Markets, INDEX OMX C20 Capped og INDEX Stabile Obligationer. 4

5 Bestyrelsen foreslår, at det indsættes for hver af afdelingerne, at afdelingen ikke må investere i andele i afdelinger i danske UCITS og investeringsinstitutter, jf. Lov om investeringsforeninger m.v Den foreslåede præcisering er ikke en materiel ændring af afdelingernes investeringsunivers og har alene til formål at imødekomme kravet i Lov om investeringsforeninger m.v. 143, stk. 2, om at det skal fremgå af vedtægterne, at en afdeling højst må placere 10% af dens formue i andele i afdelinger i danske UCITS og investeringsinstitutter, for at andre danske UCITS-afdelinger kan investere i den pågældende afdeling. Ad dagsordenens punkt 9) Forslag fremsat af bestyrelsen of ændring af vedtægternes 6, stk. 3 afdelingen INDEX Globale Aktier Min. Risiko skifter indeks. Bestyrelsen foreslår, at afdelingen INDEX Globale Aktier Min. Risiko skifter indeks og fremadrettet følger indekset MSCI World Minimum Volatility (EUR optimized). På nuværende tidspunkt følger afdelingen indekset MSCI World Minimum Volatility, som er USD optimeret. Da MSCI nu tilbyder et indeks, der er optimeret ud fra et EUR perspektiv, foreslås det, at afdelingen skifter til det nye indeks, da det for en dansk/europæisk investor er mere fordelagtigt, at afdelingen følger et indeks, der er EUR optimeret frem for et indeks, der er USD optimeret. Skiftet forventes ikke at medføre ændringer i afdelingens afkastpotentiale. Ad dagsordenens punkt 10) Forslag fremsat af bestyrelsen om sletning af vedtægternes 9b. Bestyrelsen foreslår, at vedtægternes 9b, om at bortkomne investeringsbeviser kan mortificeres uden dom i henhold til lovens bestemmelser herom, slettes fra vedtægterne, da hjemlen hertil er udgået af Lov om investeringsforeninger m.v. Ad dagsordenens punkt 11) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 19, stk. 3 tilføjelse af åremålsbestemmelse. I overensstemmelse med principperne i de gældende anbefalinger for god selskabsledelse og anbefalinger for god ledelse af investeringsforeninger, foreslår bestyrelsen, at vedtægternes 19, stk. 3 tilføjes en åremålsbegrænsning, om at et bestyrelsesmedlem, der har været i bestyrelsen i samlet set 12 år, ikke kan opstille til genvalg. 5

6 Ad dagsordenens punkt 12) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 4, stk. 3, 21, stk. 2, 23, stk. 4, og 25, stk. 1 tilføjelse af administrationsselskab. I lyset af, at foreningen nu administreres af et administrationsselskab, foreslår bestyrelsen, at vedtægternes 4, stk. 3, 21, stk. 2, 23, stk. 4 og 25, stk. 1 tilpasses, således at bestemmelserne afspejler, at foreningen også kan have et administrationsselskab. Ad dagsordenens punkt 13) Forslag fremsat af bestyrelsen om ændring af vedtægternes 22, stk. 1, nr. 3 justering af tegningsreglen. I lyset af, at foreningen nu administreres af et administrationsselskab via administrationsselskabets danske filial, foreslår bestyrelsen, at tegningsreglen i vedtægternes 22, stk. 1, nr. 3 justeres, således at foreningen kan tegnes af formanden eller næstformanden i forening med et medlem af bestyrelsen i foreningens administrationsselskab eller en filialbestyrer i administrationsselskabets filial, i stedet for et medlem af direktionen i foreningens investeringsforvaltningsselskab. Ad dagsordenens punk 14) Forslag fremsat af bestyrelsen om redaktionelle ændringer i vedtægterne Bestyrelsen foreslår, at der foretages få redaktionelle ændringer i vedtægterne, som ikke er af materiel karakter. Ændringerne består i: indsættelse af mellemrum mellem enkelte ord og afsnit i vedtægterne, korrigering af slåfejl i en paragrafhenvisning under afdelingen Value Europe Small Cap, og indsættelse at et enkelt punktum i vedtægternes 7. Ad dagsordenens punkt 15) Forslag fremsat af bestyrelsen om bemyndigelse til bestyrelsen Bestyrelsen anmoder om bemyndigelse fra generalforsamlingen til at foretage de ændringer i de under dagsordenspunkterne 3 til 14 stillede forslag, herunder i vedtægterne, som måtte være påkrævet for at opnå Finanstilsynets godkendelse samt registrering hos Erhvervsstyrelsen. Ad dagsordenens punkt 16) Valg af medlemmer til bestyrelsen I overensstemmelse med foreningens vedtægters 19, stk. 3 er samtlige bestyrelsesmedlemmer på valg. Genvalg kan finde sted. Følgende bestyrelsesmedlemmer genopstiller: Formand Torben Nielsen, Benedicte Vibe Christensen, Johannes Lund Andersen og Peter Reedtz. Bestyrelsen indstiller, at de genvælges. 6

7 Bestyrelsen indstiller endvidere, at Lotte Pia Mollerup vælges som bestyrelsesmedlem. På valg til bestyrelsen er således: Formand Torben Nielsen, Benedicte Vibe Christensen, Johannes Lund Andersen, Peter Reedtz og Lotte Pia Mollerup. Der henvises til den til indkaldelsen vedlagte beskrivelse af bestyrelseskandidaternes kompetencer og øvrige ledelseshverv. Ad dagsordenens punkt 17) Valg af revisor Foreningens administrationsselskab har haft foreningens revision i udbud for at sikre en forsat uafhængig ekstern revision af foreningen. På baggrund heraf foreslår bestyrelsen, at Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, CVR-nr , vælges som ny revisor for foreningen. På bestyrelsens vegne *************** Peter Møller Lassen Direktør 7