Aktier AktiePilen. USA Stærkt regnskab fra Amazon.com. Dow Jones +1,31% Nasdaq +0,98% S&P ,95% Indeks Top3 Bund 3

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Stærkt regnskab fra Amazon.com i eftermarkedet Dow Jones +1,31% Nasdaq +0,98% S&P ,95% Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Boeing, McDonalds, Home Chevron, Exxon Mobile, United Depot Technologies S&P 500 Sektorer Materials, Utilities, Consumer Energy, Telecommunication Discretionary Services, Consumer Staples De amerikanske aktier steg torsdag efter det største 2dages fald på Dow Jones i knap 1 år. Pæne regnskaber og stærke tal fra det amerikanske jobmarked fik efter en svingende start overtaget og alle de 3 ledende hovedindeks lukkede med pæne plusser. På nøgletalsfronten var der torsdag både Jobless Claims og Pending Home Sales på programmet. Antallet af nytilmeldte ledige for uge 4 blev offentliggjort til hvilket var væsentligt lavere end forventningen blandt analytikerne på nye ledige. Tallet er samtidigt det laveste siden april Modsat skuffede igangværende bolighandler for december måned med et fald på 3,7% sammenlignet med november måned. Økonomerne havde på forhånd ventet en stigning på 0,5%. 10 ud 10 delindeks i S&P 500 indekset lukkede i torsdagens handelssession i positivt territorium. Vixindekset faldt 8,2% til 18,76 Den store kinesiske ehandelsforretning Alibaba(8,8%) som sidste år blev verdens største IPO i forbindelse med noteringen i New York i september var torsdag aktuel med selskabets regnskab for Q3. Indtjeningen pr. aktie blev 0,81 USD mod forventet 0,74 USD. Investorerne hæftede sig dog ved at omsætningen på 4,22 mia. USD ikke kunne leve op til forventningerne om en omsætning på 4,42 mia. USD. Yahoo(6%) som ejer 16% af Alibaba blev trukket med ned af faldet i Alibaba. McDonald's(+5,1%) blev en af torsdagens store vindere på børsen efter at verdens største restaurantkæde onsdag efter lukketid meddelte at CEO Don Thompson afløses på topposten af selskabets tidligere brandingchef Steve Easterbrook. McDonald's aktien oplevede torsdag den største intraday stigning siden Boeing(+6%) fortsatte i torsdagens handelssession himmelflugten efter onsdagens stærke regnskab og selskabets aktie sluttede i alltime high. Den store flyproducent blev således torsdag den mest stigende aktie i Dow Jones indekset. Investorerne er specifikt begejstret for selskabets melding om at det frie cash flow i 2015 forventes at nå minimum 6,2 mia USD hvilket danner et stærkt fundament for en god udbyttecase krydret med et stort tilbagekøb af egne aktier. Analytikeren hos Citigroup udtalte at aktien kan nå 200 USD indenfor de næste 18 måneder såfremt selskabet fortsætter de nuværende gode takter. En af torsdagens store tabere blev Qualcomm(10,2%) som skuffende måtte nedjustere forventningerne til både omsætningen og indtjeningen i 2015 som følge af øget konkurrence fra Kina samt tabet af en række større ordrer til nogle af selskabets konkurrenter. Den amerikanske oliegigant Conocophilips(+0,4%) fremlagde torsdag før åbningen på Wall Street deres regnskab som viste en indtjening pr. aktie på 0,60 USD hvilket var en spids højere end forventningerne hos analytikerne som var på 0,58 USD pr. aktie. Selskabet meddeler Claus Lechley Sørensen seniordealer tlf clauss@ :12:44 1/5

2 samtidigt at investeringsprogrammet for 2015 reduceres fra 13,5 mia USD til 11,5 mia. USD. Regnskabet fra Dow Chemical(+4,6%) viste en indtjening på 0,85 USD pr. aktie hvilket klart overgik estimatet på 0,70 pr. aktie. Omsætningen på 14,38 mia. USD var en spids under forventningen på 14,46 mia. USD. Selskabets CEO forklarede på det efterfølgende analytikermøde at de lavere olie og gaspriser har styrket marginalen i selskabets plastikdivision med deraf følgende bedre indtjening. Ford Motor(+2,7%) kunne inden åbningen på Wall Street fremlægge et regnskab der renset for ekstraordinære poster viste en indtjening pr. aktie på 0,26 USD mod forventet 0,22 USD. Den store bilproducent meddelte samtidigt at de har valgt at udskille forretningen i Venezuela fra de samlede regnskabstal da omregningen fra den heftig svingende bolivar til USD skaber for meget uklarhed. Ford har derfor ændret struktur i deres sydamerikanske division og bogført en engangsomkostning på 800 mio USD i forbindelse hermed. Regnskabet fra HarleyDavidson(+3,7%) viste et lidt lavere salg end forventet som følge af den stærkere USD. Indtjeningen pr. aktie blev 0,35 USD mod estimeret 0,34 USD af analytikerne hvilket tilskrives en stærk omkostningsstyring. Amazon.com(+2,6%) fremlagde efter lukketid et væsentlig bedre regnskab end forventet. Indtjeningen pr. aktie blev 0,45 USD mod forventet 0,18 USD pr. aktie. Aktien steg 12% i eftermarkedet da investorerne var lettet efter de 2 foregående kvartalers skuffelser. Det store amerikanske kreditkortselskab Visa(+0,7%) var også aktuel med regnskab efter lukketid torsdag. Regnskabet var bedre på både top og bundlinie. Selskabet annoncerede samtidigt et aktiesplit på 4 for 1. Aktien steg 4,6% i eftermarkedet. Sidst men ikke mindst var Google(+0,1%) regnskabsaktuel efter børsens lukning torsdag. Selskabet fremlagde et regnskab der hverken på omsætning eller indtjening helt kunne leve op til de høje forventninger. Indtjeningen pr. aktie blev 6,88 USD mod estimatet på 7,11 USD pr. aktie. Selskabet beretter om stigende konkurrence på det lukrative marked for reklamer på mobile devices. Aktien lukkede 1,5% højere i eftermarkedet. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Chevron Corp Eli Lilly & Co Tyco International Plc Mastercard Inc Mattel Inc Wynn Resorts 1,64 USD 0,74 USD 0,49 USD 0,67 USD 0,80 USD 1,41 USD Nøgletal Begivenhed Estimat 14:30 GDP Annualized QoQ 14:30 Personal Consumption 14:30 GDP Price Index 14:30 Core PCE QoQ 15:45 Chicago PMI 16:00 University of Michigan Sentiment 3,1% 4,0% 0,9% 1,1% 57,5 98,2 Asien Positiv undertone i Asien Nikkei (08.00) +0,39% Hang Seng (08.00) 0,41% Shanghai (03.00) 1,55% 2/5

3 De asiatiske aktier handler med overvejende stigninger efter den stærke lukning på Wall Street torsdag aften. Det brede MSCI Asia Pacific Index stiger 0,3% januar er den første måned siden oktober sidste år hvor indekset stiger på månedsbasis. Softbank(3%) som ejer 32,6% i aktierne i i den kinesiske ehandelsvirksomhed Alibaba falder efter at det kinesiske selskab i går fremlagde et regnskab der ikke kunne leve op til omsætningsforventningerne. Nomura(+3,1%) belønnes for et bedre end ventet regnskab og handler nu i det højeste kursniveau i 2 år. I Australien lukker ASX 200 indekset på det højeste niveau i 4 måneder. Forventning om en rentenedsættelse fra den australske centralbank i næste uge understøtter markedet. Europa Regnskab fra Novo Nordisk Future Point Procent Dax ,5% Euro Stoxx ,4% Dow Jones ,2% S&P ,2% Nasdaq ,2% Olie (Nymex) 45,25 0,1% Copper ,6% Guld ,4% EuroBund 158,69 Uf. Vi forventer at de europæiske aktier vil starte højere i omegnen af 0,5% efter den stærke lukning i USA torsdag. Fokus vil være på de mange regnskabsaktuelle selskaber samt nøgletal fra begge sider af Atlanten. EU blev torsdag aften enig om at forlænge sanktionerne mod Rusland med 6 måneder. Nye konkrete stramninger var udenrigsministrene dog ikke i stand til at blive enige om. Novo Nordisk har hertil morgen præsenteret deres regnskab for Q4. Regnskabet viser en lidt lavere bruttomarginal men overgår ellers forventningerne på stort set alle områder. Udbyttet foreslås til 5 DKK og der igangsættes et nyt tilbagekøbsprogram på 15 mia. DKK. Ingen væsentlige nyheder på pipeline i rapporten. Guidance for 2015 ser stærk ud. Husk at EliLilly som er konkurrent til Novo rapporterer i dag inden den amerikanske børsåbning. Novozymes meddeler at selskabet på mandag opstarter sit nye aktietilbagekøbsprogram til en værdi af 2 mia. DKK. Q4 regnskabet fra Elisa viser en omsætningen der kommer 1% lavere ud end forventet mens EBITDA er 4% under estimaterne. Udbyttet på 1,32 EUR er højere end de 1,22 EUR som var forventet. Forventningen til 2015 er på linje med resultatet i Regnskabet fra spanske Caixabank ser ved første øjekast pænt ud. Kreditkvaliteten kan dog ifølge en analytiker igen komme i fokus. Tele2 regnskab kommer ud lidt lavere mens forventningerne til 2015 skuffer. Vi forventer at aktien kan falde 35% på meldingen. British Telecom gentager forventninger til /5

4 Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat Tele2 AB Elisa OYJ Novo Nordisk A/S Banco Popular Espanol SA BT Group PLC Nøgletal Begivenhed Estimat 11:00 Unemployment Rate (EC) 11:00 CPI Estimate YoY (EC) 11:00 CPI Core YoY (EC) 11,5% 0,5% 0,7% Op og nedjustering Airbus: Ny Equalweight hos Morgan Stanley Siemens: Goldman fjerner fra Conviction Buy Liste still Buy Novo: Commerzbank sænker til Hold fra Køb Tryg: DNB løfter target til 740 DKK fra 660 DKK Coloplast: Credit Suisse hæver target til 595 DKK fra 525 DKK Dagens Teknik Efter den stærke lukning på Wall Street torsdag forventes Daxindekset fredag at teste alltime high niveauet fra i tirsdags på /5

5 På nedsiden bemærkes det at der fortsat er et åbent gap mellem og RSI er på 69,1 hvorfor indekset fortsat handler i overkøbt territorium. Modstand: , , Støtte: , , Vidste du at årets start på europæiske aktier har givet det bedste afkast siden 1989 Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK2100 København Ø. 5/5