Indhold. Ledelsesberetning halvår 2010 i overskrifter. 4 beretning. 6 Forventninger til Ledelsespåtegning

Transkript

1 Halvårsrapport 2010

2 Indhold Ledelsesberetning 3 1. halvår 2010 i overskrifter 4 beretning 6 Forventninger til Ledelsespåtegning HALVÅRSRAPPORT FOR KONCERNEN SPAREKASSEN LOLLAND A/S 8 Resultatopgørelse/ totalindkomstopgørelse 9 Balance 11 Egenkapitalopgørelse 12 Pengestrømsopgørelse 14 Noter 5 års oversigt Nøgletal Øvrige noter HALVÅRSRAPPORT FOR SPAREKASSEN LOLLAND A/S 22 Resultatopgørelse 23 Balance 25 Egenkapitalopgørelse 26 Noter 5 års oversigt Nøgletal Øvrige noter 31 Ledelseshverv SPAREKASSEN LOLLAND A/S - CVR-NR HalvÅRSRAPPORT

3 1. halvår 2010 i overskrifter Netto rente- og gebyrindtægter viser en stigning fra 189,3 mio. kr. i 1. halvår 2009 til 195,0 mio. kr. i 1. halvår Omkostningsfald på 2,4 %. Uden de i 1. halvår 2010 betalte omkostninger relateret til fusionen mellem Finansbanken A/S og Sparekassen Lolland A/S - med sidstnævnte som det fortsættende selskab - er omkostningerne til personale og administration faldet med 5,7%. Resultatet før kursreguleringer, nedskrivninger på udlån og garantidebitorer samt betaling til det Private Beredskab viser en stigning på 22,1 %. Nedskrivninger på udlån og garantidebitorer på samlet 50,2 mio. kr. Positiv kursregulering på i alt 30,4 mio. kr. Resultat før skat på 30,3 mio. kr. mod et negativt resultat før skat i 1. halvår 2009 på 140,7 mio. kr. Solvensprocent på 16,0 heraf kernekapitalprocent på 13,3. Resultat før kursreguleringer, nedskrivninger på udlån og garantidebitorer samt betaling til Det Private Beredskab forventes fastholdt med det i forbindelse med offentliggørelsen af periodemeddelelsen for 1. kvartal 2010 nævnte tal på mio. kr. sparekassen LOLLAnd A/s - CVr-nr HALVÅrsrAPPOrt

4 Ledelsesberetning 2010 Resumé Sparekassen Lolland A/S fusionerede pr. 1. januar 2010 med det 100 % ejede datterselskab Finansbanken A/S med Sparekassen Lolland A/S som det fortsættende selskab. Navnet Finansbanken er bibeholdt som brand for placeringen i København. Direkte afledt af fusionen er afdelingen på Strøget i København lukket, og kunder og medarbejdere er overflyttet til Finansbankens oprindelige domicil i Kalkbrænderihavnen i København. Med overtagelse pr. 1. december 2010 er ejendommen på Strøget solgt. Såvel i 2009 som i 1. halvår 2010 har koncernen foretaget ressourcemæssige tilpasninger. Dette afspejler sig nu i en nedgang i omkostningerne. Ses bort fra de i 1. halvår 2010 betalte fusionsomkostninger, viser udgifterne til personale og administration et fald på 5,7 %. Sparekassen Lolland A/S har i 1. halvår 2010 fået bevilget statslig garanti til brug for langsigtet funding på i alt 3,5 mia. kr. Efterfølgende låneoptagelse er fastlagt således, at 1 mia. kr. har en løbetid på 3 år, medens 2 mia. kr. kan indfries, f.s.v. angår halvdelen efter 2 år og den resterende del allerede efter 6 måneder. Af den samlede garantiramme er 0,5 mia. kr. p.t. uudnyttet. Likviditetssituation er meget tilfredsstillende. Overdækningen i forhold til lovkrav om likviditet udgør 405,8 % mod 170,3 % pr. 30. juni Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet % Koncernen Sparekassens solvens er siden årsskiftet øget og udgør 16 %. Kernekapitalprocenten udgør 13,3 mod 12,8 ultimo Sparekassen Lolland A/S har pr. 30. juni 2010 opgjort sit solvensbehov til 9,65 %. På repræsentantskabsmødet afholdt umiddelbart efter generalforsamlingen den 18. marts 2010 fratrådte advokat Ellen Bredal Nielsen efter 20 år som formand for bestyrelsen. Ny bestyrelsesformand blev gårdejer og revisor Hans Jacob Petersen. Samtidig blev advokat Lars Stuckert valgt som nyt medlem af bestyrelsen. Ledelsesberetning Koncernens resultat for 1. halvår 2010 viser et overskud før skat på 30,3 mio. kr. mod et underskud før skat på 140,7 mio. kr. i 1. halvår De samlede netto rente- og gebyrindtægter viser en stigning på 3,0 % og udgør pr. 30. juni ,0 mio. kr. Fremgangen bæres primært af en stigning i gebyrindtægterne på godt 14 %, hvorimod nettorenteindtægterne viser et mindre fald på 1,8 %. Koncernens omkostninger til personale og administration viser et fald på 2,4 %. Med baggrund i ressourcemæssige tilpasninger i 2009 kan faldet henføres til en reduktion i personaleudgifterne på 2,5 mio. kr. sammenlignet med 1. halvår Ses der bort fra allerede betalte fusionsomkostninger på i alt 4,4 mio. kr., er der tale om et omkostningsfald på 5,7 %. Set over en 4-årig periode er omkostningerne steget i gennemsnit med 2,9 % om året. Der foreligger tilsagn fra bestyrelsen i Fonden for Sparekassen Lolland om betaling af Finansbankens udtrædelsesgodtgørelse til BEC på samlet 18,3 mio. kr. Bestyrelsen finder dette i tråd med Fondens vedtægter. Der er indledt dialog med Erhvervs- og Selskabsstyrelsen omkring Fondens betaling af beløbet. Indtil endelig afklaring foreligger, er beløbet på 18,3 mio. kr. afsat i solvensbehovet for Sparekassen Lolland A/S. 4

5 Ledelsesberetning 2010 Andre driftsudgifter udgør 19,1 mio. kr. og vedrører koncernens betaling til Det Private Beredskab. Sparekassen Lolland A/S har i lighed med 1. halvår 2009 valgt at betale sin andel med aktier. De samlede kursreguleringer er positive med 30,4 mio. kr. mod 11,8 mio. kr. i samme periode Obligationsbeholdningen bidrager med en kursgevinst på 19,0 mio. kr., kursregulering af valuta og finansielle kontrakter med en gevinst på 4,5 mio. kr., og endelig viser den samlede kursregulering af aktier et plus på 6,9 mio. kr. Garantierne er faldet fra mio. kr. pr. 30. juni 2009 til mio. kr. pr. 30. juni Nedgangen kan henføres til omlægning af udlandslån oprindelig optaget mod garanti over for andet pengeinstitut til nu udlån i Sparekassen Lolland A/S. Koncernens indlån er faldet med 3 % til i alt mio. kr. Faldet kan alene henføres til bortfald af kortvarige aftaleindlån, som var placeret omkring halvårsskiftet Obligationsbeholdningen indlån og udlån mio.kr Millioner Udlån Indlån Statsobligationer Danske realkreditobligationer Øvrige obligationer Obligationsbeholdningen har givet et afkast pænt over benchmark, medens afkastet på aktiebeholdninger ligger på niveau med afkastet i OMX-indekset. Halvårets nedskrivninger på udlån og tilgodehavender udgør samlet 50,2 mio. kr. I samme periode 2009 udgjorde beløbet 190,1 mio. kr. Direkte afledt af fusionen er det tidligere datterselskab Finansbanken A/S kreditpolitik blevet samkørt med sparekassens. Dette vurderes at have en positiv fremadrettet effekt på størrelsen af fremtidige nedskrivningsbeløb. Aktiebeholdningen mio.kr Noterede aktier Aktier i noterede investeringsforeninger Unoterede aktier Udenlandske aktier Aktiver og passiver De samlede udlån udgør mio. kr. en lille stigning på 0,6 % i forhold til 30. juni Kapitalforhold Koncernens egenkapital udgør pr. 30. juni mio. kr. mod mio. kr. ultimo

6 Ledelsesberetning 2010 Ud over halvårets overskud efter skat er egenkapitalen påvirket af salg af egne aktier for samlet netto 4,5 mio. kr. Egenkapitalen inkl. efterstillede kapitalindskud udgør i alt mio. kr., mens den samlede basiskapital udgør mio. kr. Ud over den resultatmæssige påvirkning er egenkapitalen inkl. efterstilede kapitalindskud siden 30. juni 2009 øget med optagelse af hybrid kernekapital på 200 mio. kr. i medfør af Bankpakke II. Solvensprocenten er opgjort til 16,0 heraf udgør kernekapitalprocenten 13,3. I forhold til ultimo 2009 er der tale om en stigning på henholdsvis 0,4- og 0,5 %-point. Skulle Fonden for Sparekassen Lollands dialog med Erhvervs- og Selskabsstyrelsen falde negativt ud i relation til betaling af udtrædelsesgodtgørelsen til BEC, vil dette resultere i en reduktion af ovennævnte beløbsinterval i størrelsesorden 18,3 mio. kr. Resultatet før skat vil naturligvis afhænge af udviklingen i posterne kursreguleringer og nedskrivninger på udlån og garantidebitorer. Hvad angår førstnævnte, vil en fondsbeholdning på cirka mio. kr. resultatmæssigt afhænge meget af udviklingen på obligations- og aktiemarkedet. Sparekassen Lolland aktien Pr. 30. juni 2010 havde Sparekassen Lolland A/S aktionærer. Største aktionær er Fonden for Sparekassen Lolland, som i alt besidder 78,5 af den samlede aktiekapital. Aktiens kurs er uændret i forhold til ultimo Begivenheder efter 30. juni 2010 Afledt af fusionen med Finansbanken A/S er sparekassens nye organisation implementeret. Det har blandt andet betydet ansættelse af 2 nye regionsdirektører, der får ansvaret for henholdsvis afdelingerne på Lolland-Falster og på Sjælland. Arbejdet med den it-mæssige konvertering fra BEC til SDC forventes afsluttet i løbet af 4. kvartal Forventninger til 2010 Som anført i periodemeddelelsen for 1. kvartal 2010 forventede vi for året et resultat før kursreguleringer, nedskrivninger på udlån og tilgodehavender samt betaling til Det Private Beredskab i niveauet mio. kr. Dette niveau fastholdes. 6

7 Ledelsesberetning bestyrelse 2010 LedeLsespåtegnIng Bestyrelsen og direktionen har dags dato aflagt halvårsrapporten for perioden 1. januar juni 2010 for sparekassen Lolland A/s. Halvårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revision, aflægges i overensstemmelse med international Financial reporting standards (IFRS), herunder IAS 34 for så vidt angår koncernhalvårsregnskabet, og Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. for så vidt angår moderselskabet. vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de udøvede regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling samt af resultat af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme. Ligeledes er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen kan påvirkes af. nakskov den 18. august 2010 Direktionen: Lynge thang Jørgensen Bestyrelsen: Hans Jacob Petersen Bo Rasmussen Finn Christensen (formand) (næstformand) Kaj V. Holm Lars stuckert Jan nielsen sparekassen Lolland A/s sparekassen LOLLAnd A/s - CVr-nr HALVÅrsrAPPOrt

8 Resultatopgørelse for perioden 1. januar juni 2010 koncernen Sparekassen Lolland A/S Indhold Koncernen 1. HALVÅR 1. HALVÅR Året kr kr KR. Note 3 Renteindtægter renteudgifter netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associererede virksomheder resultat af aktiviteter under afvikling Resultat før skat skat af periodens resultat periodens resultat totalindkomst Årets resultat Anden totalindkomst: Årets opskrivningshenlæggelse Årets tilbageførsel af opskrivningshenlæggelser Skat af opskrivningshenlæggelser anden totalindkomst årets totalindkomst Periodens resultat pr. aktie (kr.) 3,0 4,8-17 Resultat pr. aktie (udvandet) (kr.) 3,0 4,8-17 8

9 balance bestyrelse pr. 30. juni 2010 KOnCernen 1. HALVÅr 1. HALVÅr Året Kr Kr Kr. aktiver note Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Finansielle aktiver til dagsværdi over resultatopgørelsen Finansielle aktiver i handelsbeholdningen immaterielle aktiver investeringsejendomme domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver aktiver i alt sparekassen LOLLAnd A/s - CVr-nr HALVÅrsrAPPOrt

10 balance Indhold pr. 30. juni 2010 KOnCernen 1. HALVÅr 1. HALVÅr Året Kr Kr Kr. passiver note Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Handelsforpligtelser Aktuelle skatteforpligtelser Udskudte skatteforpligtelser Andre forpligtelser Hensættelser til tab på garantier efterstillede kapitalindskud forpligtelser i alt Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud egenkapital i alt passiver i alt eventualforpligter garantier mv eventualforpligtelser i alt sparekassen LOLLAnd A/s - CVr-nr HALVÅrsrAPPOrt

11 Egenkapitalopgørelse Bestyrelse for koncern Koncernen Opskriv- Aktiekapital ningshenlæggelser Udbytte Overført overskud I alt kr kr kr kr kr. Egenkapital pr. 1. januar Halvårets resultat Opskrivningshenlæggelse overført til frie reserver Udskudt skat af opskrivningshenlæggelse Total indkomst Salg af egne aktier Køb af egne aktier Egenkapital pr. 30. juni Opskriv- Aktiekapital ningshen- læggelser Udbytte Overført overskud I alt kr kr kr kr kr. Egenkapital pr. 1. januar Halvårets resultat Total indkomst Salg af egne aktier Køb af egne aktier Skat vedr. egne aktier Egenkapital pr. 30. juni

12 Opgørelse af pengestrømme Koncernen 1. HALVÅR 1. HALVÅR Året kr kr KR. Pengestrømme fra driftsaktivitet Halvårets / årets resultat Skat i resultatopgørelsen tilbageført Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Tab og nedskrivninger på udlån Betalte skatter Andre ikke-kontante poster I alt Pengestrømme fra driftskapital Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Finansielle aktiver til dagsværdi Andre aktiver/passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Pengestrømme fra driftsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet Køb af materielle aktiver Salg af materielle aktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet

13 Opgørelse Bestyrelse af pengestrømme Koncernen 1. HALVÅR 1. HALVÅR Året kr kr KR. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Efterstillet kapital Køb af egne aktier Salg af egne aktier Udbytte Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Likvider primo Ændring i året Likvider ultimo Likvider og anfordringstilgodehavender fra centralbanker Obligationer Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald I alt

14 Noter koncern Indhold 1 Regnskabspraksis 2 Hoved- og nøgletal 3 Renteindtægter 4 Renteudgifter 5 Kursreguleringer 6 Udgifter til personale og administration 7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 8 Immaterielle aktiver 9 Efterstillede kapitalindskud 10 Eventualforpligtelser 11 Sikkerhedsstillelser 12 Transaktioner med nærtstående parter 13 Koncernforhold 14 Begivenheder efter halvårsrapportens afslutning 14

15 Noter Bestyrelse 1. ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for Årsrapporten 2009 indeholder den fulde beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis. 2. Hoved- og nøgletal koncern 1. halvår 1. halvår Året 1. halvår 1. halvår 1. halvår kr kr kr kr kr kr. Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Periodens resultat efter skat Balance Udlån Indlån Aktiver i alt Egenkapital Garantier KONCERN 1. halvår 1. halvår Året 1. halvår 1. halvår 1. halvår Nøgletal Solvensprocent 16,0% 13,9% 15,6% 14,6% 16,3% 13,4% Kernekapitalprocent 13,3% 11,0% 12,8% 12,2% 13,5% 12,6% Halvårets egenkapitalforrentning før skat 2,7% -12,1% -15,7% 3,8% 5,8% 4,3% Halvårets egenkapitalforrentning efter skat 1,8% -8,7% -11,2% 2,8% 4,5% 3,1% Indtjening pr. omkostningskrone 1,15 kr. 0,59 kr. 0,72 kr. 1,36 kr. 1,63 kr. 1,43 kr. Renterisiko 1,0% 3,5% 1,1% 2,6% 1,8% 3,0% Valutaposition 1,7% 1,5% 1,6% 5,5% 16,4% 8,1% Udlån i forhold til indlån 128,5% 122,1% 119,8% 133,4% 126,2% 117,0% Halvårets udlånsvækst -2,2% -6,8% -4,2% 1,2% 0,9% 1,6% Halvårets nedskrivningsprocent 0,6% 1,7% 3,3% 0,1% 0,0% 0,0% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 405,8% 170,3% 150,2% 84,8% 94,4% 49,7% Summen af store engagementer 85,5% 62,0% 44,1% 67,8% 29,5% 115,9% Udlån i forhold til egenkapital 6,2 6,2 6,5 5,5 4,5 4,7 Resultat pr. aktie 1) 2,6-13,2-16,8 4,8 0 0 Indre værdi pr. aktie 2) 144,2 145,3 141,5 161,6 0 0 Børskurs Definitioner: 1) Periodens resultat efter skat / gennemsnitligt antal aktier, ekskl. egne aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. 2) Egenkapital / aktiekapital, ekskl. egne aktier. 15

16 Noter Koncernen 1. HALVÅR 1. HALVÅR Året kr kr KR. 3. Renteindtægter: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Øvrige renteindtægter Renteindtægter i alt Renteudgifter: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt kursregulering: Obligationer Aktier mv Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Øvrige aktiver Kursreguleringer i alt

17 noter KOnCernen 1. HALVÅr 1. HALVÅr Året Kr Kr Kr. 6. udgifter til personale Og administration: Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion: direktion Bestyrelse I alt Der er ingen pensionsforpligtelser til ovennævnte ledelse. Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter udgifter til personale og administration i alt gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigelse 243,2 258,7 253,7 sparekassen LOLLAnd A/s - CVr-nr HALVÅrsrAPPOrt

18 noter KOnCernen 1. HALVÅr 1. HALVÅr Året Kr Kr Kr. 7. nedskrivninger: IndIvIdueLLe nedskrivninger: nedskrivningssaldo primo Nedskrivninger i årets løb tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån værdiregulering af overtagne aktiver Endeligt tabt, tidligere nedskrevet Individuelle nedskrivninger, ultimo Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse og som efter nedskrivninger er indregnet i balancen til en større værdi end 0 kr individuelle nedskrivninger udlån og tilgodehavender incl. garantidebitorer efter individuelle nedskrivninger garanti HensætteLseR: Hensættelsessaldo primo Hensættelser i årets løb tilbageførsel af hensættelser garanti hensættelser ultimo gruppevise nedskrivninger: nedskrivningssaldo primo Nedskrivninger i årets løb tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår gruppevise nedskrivninger, ultimo ImmateRIeLLe aktiver: Goodwill navnerettigheder Regnskabsmæssig værdi ultimo sparekassen LOLLAnd A/s - CVr-nr HALVÅrsrAPPOrt

19 Noter Koncernen 1. HALVÅR 1. HALVÅR Året kr kr KR. 9. efterstillede kapitalindskud: Den 31. oktober 2005 er der optaget nominelt 15 mio. euro i supplerende kapital. Lånet løber til den 31. oktober Renten på lånet er 2,16% pa., fastsat for en 6 måneders periode. Der er i 1. halvår 2010 udgiftsført 1,2 mio kr. i rente åpå lånet. Den regnskabsmæssige værdi er Den 28. marts 2007 er der optaget nominelt 20 mio. euro i supplerende kapital. Lånet løber til den 28. marts Renten på lånet er 2,02% pa., fastsat for en 6 måneders periode. Der er i 1. halvår 2010 udgiftsført 1,6 mio. kr. i rente på lånet.den regnskabsmæssige værdi er Lånene medregnes ved opgørelse af basiskapitalen med Der er den 24. september 2009 optaget nominelt 200 mio. kr. i hybrid kernekapital. Den hybride kernekapital er optaget i medfør af Bankpakke 2. Lånet kan ikke indfries helt eller delvist før 25. september Indtil 25. september 2014 kan lånet alene indfries såfremt gælden erstattes af indbetalt kernekapital af mindst samme kvalitet, eller såfremt kernekapitalen efter indfrielsen udgør mindst 12%. Der forventes en 5-årig løbetid på den hybride kernekapital. I perioden kan den hybride kernekapital indfries til kurs 100. Renten på den hybride kernekapital er i lånets løbetid fastsat til 10,295 % halvårligt svarende til en årlig effektiv rente på 10,56 %. I forbindelse med låneetableringen er der afholdt udgifter til up-front fee og øvrige transaktionsomkostninger direkte forbundet med udstedelsen af den hybride kernekapital for t. kr. De afholdte transaktionsomkostninger amortiseres over den hybride kernekapitals forventede restløbetid, svarende til 5 år. Der er i 1. halvår udgiftsført 10,3 mio. kr. i rente af den hybride kernekapital Lånene medregnes ved opgørelse af basiskapitalen med Andre efterstillede kapitalindskud: Garantikapital, der ikke er konverteret eller kontant hævet, variabelt forrentet på anfordring: Der er i halvårsrapporten udgiftsført 138 t.kr. i renteudgift til garantikapitalen. Garantikapitalen forrentes med 2,5% pa Den supplerende kapital kan førtidsindfries tidligst på kupondagen 5 år før den angivne kontraktlige udløbsdato. 19

20 noter KOnCernen 1. HALVÅr 1. HALVÅr Året Kr Kr Kr. 10. eventualforpligtelser: garantier: Finansgarantier tabsgarantier for realkreditudlån tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier garantier i alt sikkerhedsstillelser: til sikkerhed for afvikling af clearing er der i Danmarks Nationalbank deponeret obligationer med en dagsværdi på 198,9 mio. kr. 12. transaktioner med nærtstående parter: Koncernens engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagementer samt deres nærtståendes engagementer. 1. HALVÅr 1. HALVÅr Året Kr Kr Kr. bestyrelse og direktion indlån Udlån og garantier Rente- og gebyrindtægter renteudgifter Lån til medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er ydet til mindsterenten, svarende til gældende medarbejdervilkår. Lån til øvrige bestyrelsesmedlemmer og direktion er ydet på markedsbaserede vilkår. Den ydede rente til bestyrelsesmedlemmer ligger i intervallet 4,0 til 8,0% pa. sparekassen LOLLAnd A/s - CVr-nr HALVÅrsrAPPOrt

21 noter KOnCernen AKtIEKAPItAL NEttORESULtAt EGENKAPItAL EJERANDEL 2009 ULtIMO KR KR KR % 13. koncernforhold: Ejendomsaktieselskabet Krøyers Gård, Nakskov Aktivitet: ejendomsudlejning Ejendomsaktieselskabet Fejøgade 1, Nykøbing F. Aktivitet: ingen aktivitet Ejendomselskabet af 16. februar 2009 Aktivitet: ejendomsudlejning Kronekapital III A/S, Nykøbing M. Aktivitet: Leasing Krone Erhvervsinvestering A/S, Nykøbing M. Aktivitet: Leasing nettoresultat og egenkapital er ifølge seneste reviderede årsrapporter. Sparekassens direktør er bestyrelsesformand i Finanssektorens Uddannelsescenter og de 100% ejede datter selskaber Ejendomsaktieselskabet Krøyers Gård, Ejendomsaktieselskabet Fejøgade 1, Ejendomsselskabet af 16. februar 2009 A/S samt Krone Kapital III A/S. Sparekassens direktør er endvidere bestyrelsesmedlem i Krone Erhvervsinvestering A/S og Krone Kapital A/S. Sparekassen Lolland A/S aflægger koncernregnskabet for koncernen og koncernregnskabet kan rekvireres hos: sparekassen Lolland A/s Nygade nakskov begivenheder efter HaLvåRsRappORtens afslutning: Der er fra balancedagen og frem til idag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af halvårsrapporten. sparekassen LOLLAnd A/s - CVr-nr HALVÅrsrAPPOrt

22 Resultatopgørelse for perioden 1. januar juni Sparekassen januar december Lolland A/S 2008 Sparekassen Lolland A/S Indhold sparekassen Lolland A/S 1. HALVÅR 1. HALVÅR Året kr kr KR. Note 2 Renteindtægter renteudgifter netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder resultat af aktiviteter under afvikling Resultat før skat skat af periodens resultat periodens resultat

23 Balance Bestyrelse pr. 30. juni 2010 sparekassen Lolland A/S 1. HALVÅR 1. HALVÅR Året kr kr KR. Aktiver Note Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt investeringsejendomme domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Midlertidig overtagne aktier Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter aktiver i alt

24 Balance Indhold pr. 30. juni 2010 sparekassen Lolland A/S 1. HALVÅR 1. HALVÅR Året kr kr KR. Passiver Note Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelse Andre passiver Periodeafgrænsningsposter gæld i alt Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Lovpligtige reserver Overført overskud egenkapital i alt passiver i alt

25 Egenkapitalopgørelse Bestyrelse Sparekassen Lolland A/S Opskriv- Aktiekapital Lovpligtige reserver ningshen- læggelser Udbytte Overført overskud I alt kr kr kr kr kr kr. Egenkapital pr. 1. januar Halvårets resultat Total indkomst Køb af egne aktier Salg af egne aktier Skat vedr. egne aktier 0 0 Egenkapital pr. 30. juni Opskriv- Aktiekapital Lovpligtige reserver ningshen- læggelser Udbytte Overført overskud I alt kr kr kr kr kr kr. Egenkapital pr. 1. januar Halvårets resultat Total indkomst Køb af egne aktier Salg af egne aktier Skat vedr. egne aktier Egenkapital pr. 30. juni

26 Noter Sparekassen Lolland A/S 1 Hoved- og nøgletal 2 Renteindtægter 3 Renteudgifter 4 Kursreguleringer 5 Udgifter til personale og administration 6 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender 7 Sikkerhedsstillelser 8 Eventualforpligtelser 26

27 noter 1. HOved- Og nøgletal: sparekassen LOLLAnd A/s 1. halvår Året 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår ) ) kr kr kr kr kr kr. Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Periodens resultat efter skat balance Udlån indlån Aktiver i alt egenkapital garantier sparekassen LOLLAnd A/s 1. halvår Året 1. halvår ) ) halvår halvår halvår 2006 nøgletal solvensprocent 16,0% 15,6% 13,7% 18,5% 19,2% 15,8% Kernekapitalprocent 13,2% 12,9% 11,2% 15,6% 15,8% 14,7% Halvårets egenkapitalforrentning før skat 2,6% -15,8% -12,1% 3,7% 5,1% 3,8% Halvårets egenkapitalforrentning efter skat 1,8% -11,2% -8,7% 3,0% 4,3% 2,9% indtjening pr. omkostningskrone 1,15 kr. 0,60 kr. 0,58 kr. 1,48 kr. 1,76 kr. 1,57 kr. renterisiko 1,0% 1,1% 3,2% 2,0% 1,7% 2,8% Valutaposition 0,7% 1,6% 1,5% 4,5% 17,3% 7,8% Udlån i forhold til indlån 127,9% 119,1% 120,0% 115,0% 113,8% 103,4% Halvårets udlånsvækst -2,0% -3,5% -6,6% -4,9% -3,2% -5,5% Halvårets nedskrivningsprocent 0,6% 2,7% 3,3% 0,2% 0,0% 0,0% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 407,0% 124,2% 170,7% 103,2% 110,9% 48,9% summen af store engagementer 86,3% 44,1% 62,0% 68,2% 29,4% 100,6% Udlån i forhold til egenkapital 6,2% 6,5 6,2% 3,6 3,2 3,4 resultat pr. aktie 1) 2,6-11,9-13,2 4,8 0 0 Indre værdi pr. aktie 2) ,5 145,3 161,6 0 0 børskurs Definitioner: 1) Periodens resultat efter skat / gennemsnitligt antal aktier, ekskl. egne aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo. 2) Egenkapital / aktiekapital, ekskl. egne aktier. 3) tallene for 2009 og 2010 indeholder moderselskabet Sparekassen Lolland A/S og Finansbanken A/S. sparekassen LOLLAnd A/s - CVr-nr HALVÅrsrAPPOrt

28 Noter Indhold sparekassen Lolland A/S 1. HALVÅR 1. HALVÅR Året kr kr KR. 2. Renteindtægter: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Øvrige renteindtægter Renteindtægter i alt Renteudgifter: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt Kursreguleringer: Obligationer Aktier mv Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter i alt Øvrige aktiver Kursreguleringer i alt

29 noter bestyrelse sparekassen LOLLAnd A/s 1. HALVÅr 1. HALVÅr Året Kr Kr Kr. 4. udgifter til personale Og administration: Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion direktionen Bestyrelse I alt Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Øvrige administrationsudgifter udgifter til personale og administration i alt Gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede 193,2 5. nedskrivninger: IndIvIdueLLe nedskrivninger: nedskrivningssaldo primo Nedskrivninger i årets løb tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån værdiregulering af overtagne aktiver Endeligt tabt, tidligere nedskrevet Individuelle nedskrivninger, ultimo Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse, og som efter nedskrivninger er indregnet i balancen til en større værdi end 0 kr individuelle nedskrivninger udlån og tilgodehavender incl. garantidebitorer efter individuelle nedskrivninger gruppevise nedskrivninger: nedskrivningsaldo primo Nedskrivninger i årets løb tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår gruppevise nedskrivninger ultimo sparekassen LOLLAnd A/s - CVr-nr HALVÅrsrAPPOrt

30 Noter Indhold sparekassen Lolland A/S 1. HALVÅR 1. HALVÅR Året kr kr KR. 7. Sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for afvikling af clearing er der i Danmarks Nationalbank deponeret obligationer med en dagsværdi på 198,9 mio. kr. 8. Eventualforpligtelser: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier i alt

31 bestyrelse Ledelseshverv bestyrelse Bestyrelsen består af seks medlemmer. Formanden, næstformanden og yderligere fire medlemmer, hvoraf to er valgt af selskabets medarbejdere. bestyrelsesmedlemmer Hans jacob petersen, 48 år, gårdejer, formand Indvalgt i bestyrelsen i 2009 andre ledelseshverv: Formand for bestyrelsen i: Fonden for sparekassen Lolland finn christensen, 54 år, kunderådgiver medarbejderrepræsentant Indvalgt i bestyrelsen i 2006 andre ledelseshverv: Medlem af bestyrelsen i: Fonden for sparekassen Lolland Jan Nielsen, 46 år, filialdirektør medarbejderrepræsentant Indvalgt i bestyrelsen i 2002 bo Rasmussen, 53 år, lektor, næstformand Indvalgt i bestyrelsen i 2005 andre ledelseshverv: Medlem af bestyrelsen i: Fonden for sparekassen Lolland Kaj V. Holm, 54 år, finansdirektør Indvalgt i bestyrelsen i 2009 andre ledelseshverv: Medlem i bestyrelsen i: Brobizz A/S Fonden for sparekassen Lolland Lars stuckert, 42 år, advokat i advodan, maribo Indvalgt i bestyrelsen i 2010 direktion Lynge thang jørgensen, 54 år, administrerende direktør andre ledelseshverv: Formand for bestyrelsen i: Ejendomsaktieselskabet Fejøgade 1 Ejendomsselskabet af 16. februar 2009 Ejendomsaktieselskabet Krøyers Gård Krone Kapital iii A/s Finanssektorens Uddannelsescenter Medlem af bestyrelsen i: Krone erhvervsinvestering A/s Krone Kapital A/s andre ledelseshverv: Medlem af bestyrelsen i: Fonden for sparekassen Lolland sparekassen LOLLAnd A/s - CVr-nr HALVÅrsrAPPOrt

32 SPAREKASSEN LOLLAND A/S Nygade Nakskov Telefon: