Ringkjøbing Landbobanks kvartalsrapport for kvartal 2013

Transkript

1 Side 1 af 22 NASDAQ OMX Copenhagen London Stock Exchange Øvrige interessenter 23. oktober 2013 Ringkjøbing Landbobanks kvartalsrapport for kvartal 2013 Basisresultatet for årets første tre kvartaler blev på 332 mio. kroner mod 292 mio. kroner i, svarende til en stigning på 14%. Resultatet før skat blev på 341 mio. kroner og forrenter dermed egenkapitalen med 17% p.a., hvilket anses for tilfredsstillende med baggrund i den nuværende økonomiske situation i samfundet. (mio. kroner) Basisindtjening i alt Samlede udgifter og afskrivninger Basisresultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån m.v Basisresultat Beholdningsresultat Udgifter bankpakker Resultat før skat kvartaler i overskrifter: Resultatet før skat på 341 mio. kroner forrenter primo egenkapitalen efter udbetalt udbytte med 17% p.a. Fremgang i basisresultatet på 14% fra 292 mio. kroner i til 332 mio. kroner i 2013 Omkostningsprocenten forbedret til 31,6 - hvilket fortsat er landets laveste Udlånsvækst på 4% i forhold til 3. kvartal Solvensprocent på 20,2 - svarende til en dækning på 230% Kernekapitalprocent på 19,4 Meget tilfredsstillende tilgang af kunder i såvel afdelingsnettet som inden for nichekoncepterne medfører den bedste nettotilgang af kunder nogensinde Forventningerne til basisresultatet for hele året opjusteres til niveauet mio. kroner Skulle De have spørgsmål, er De naturligvis velkommen til at kontakte bankens direktion. Med venlig hilsen Ringkjøbing Landbobank John Fisker

2 Side 2 af 22 Ledelsesberetning Basisindtjening Netto renteindtægter udgør i årets første tre kvartaler 459 mio. kroner mod 469 mio. kroner i, svarende til et fald på 2%. Banken har i forhold til de første tre kvartaler af sidste år oplevet en faldende rentemarginal i løbet af 2013, hvilket til dels er blevet neutraliseret af en stigning i de gennemsnitlige udlånsmængder fra til Endvidere har det lave renteniveau i samfundet medført et lavere afkast af bankens fondsbeholdning og likviditetsberedskab. Gebyrer, provisioner og valutaindtjening udgør netto 154 mio. kroner i 2013 mod netto 136 mio. kroner i, svarende til en stigning på 13%. Det er primært større aktivitet og større mængder inden for formueforvaltning og pensionsområdet, som har styrket indtjeningen i forhold til, ligesom indtægterne fra garantiprovision har været højere. Den samlede basisindtjening er 3% højere i årets første tre kvartaler med en stigning på 15 mio. kroner fra 609 mio. kroner i til 624 mio. kroner i Banken anser forøgelsen fra -niveauet som tilfredsstillende. Omkostninger og afskrivninger De samlede omkostninger inklusiv afskrivninger på materielle aktiver udgør i mio. kroner mod 193 mio. kroner sidste år, hvilket dermed er 2% højere. Grundlæggende har udviklingen i bankens omkostninger været flad, og stigningen på 4 mio. kroner skyldes udelukkende meromkostninger vedrørende forsikringsordningen under Indskydergarantifonden. I de samlede omkostninger i 2013 er der således indeholdt en udgift på 10 mio. kroner til den pågældende forsikringsordning, hvor bankens andel p.t. udgør 0,68%. Omkostningsprocenten er opgjort til 31,6%, hvilket er en marginal forbedring fra 31,7% for den tilsvarende periode sidste år. Omkostningsprocenten er fortsat landets laveste. En lav omkostningsprocent er specielt vigtigt i konjunkturmæssigt svære perioder, da dette giver stor robusthed i bankens resultater. Nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån udgør 95 mio. kroner i 2013 mod 124 mio. kroner i. Niveauet for nedskrivningerne er faldende i forhold til samme periode sidste år og svarer til 0,8% p.a. af de samlede gennemsnitlige udlån og garantier. Bankens kunder ser fortsat ud til at klare sig bedre igennem den økonomisk svage periode end gennemsnittet i Danmark. Bankens samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto udgør ultimo kvartalet 864 mio. kroner svarende til 5,2% af de samlede udlån og garantier. De faktisk konstaterede afskrivninger på udlån ligger fortsat på et meget lavt niveau, og i perioden overstiges de af indtægtsposterne Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån og Indgået på tidligere afskrevne fordringer, således at nedskrivnings- og hensættelseskontoen netto er forøget med 105 mio. kroner i løbet af årets første tre kvartaler. Porteføljen af udlån med standset renteberegning udgør 116 mio. kroner svarende til 0,7% af bankens samlede udlån og garantier ultimo 3. kvartal 2013.

3 Side 3 af 22 Efter at den danske økonomi oplevede lavvækst i, som fortsætter i indeværende år, er banken tilfreds med den konservative kreditpolitik, som banken har været drevet ud fra. Som en naturlig del af konjunkturcyklussen forventes bankens nedskrivninger fortsat at ligge på et relativt højt niveau i 2013, dog med en faldende tendens i forhold til sidste år. Basisresultat (mio. kroner) Basisindtjening i alt Samlede udgifter og afskrivninger Basisresultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån m.v Basisresultat Basisresultat før nedskrivninger på udlån er på 427 mio. kroner, hvilket er det bedste for årets første tre kvartaler nogensinde i bankens historie målt på dette tal. Basisresultatet er på 332 mio. kroner mod sidste års 292 mio. kroner, svarende til en stigning på 14%. Med baggrund i denne udvikling opjusteres forventningerne til basisresultatet for hele 2013 fra det tidligere udmeldte interval på mio. kroner til mio. kroner. Beholdningsresultat Beholdningsresultatet for årets første tre kvartaler er positivt med 11 mio. kroner inklusiv fundingomkostninger af beholdningen. Posten af aktier m.v. udgør ultimo 3. kvartal mio. kroner fordelt med 32 mio. kroner i børsnoterede aktier og 219 mio. kroner i sektoraktier m.v. Obligationsbeholdningen udgør mio. kroner, og den største del af beholdningen består af AAA-ratede danske realkreditobligationer og korte bankobligationer mod ratede modparter. Den samlede renterisiko - opgjort som resultatpåvirkningen ved 1%-point ændring i renteniveauet - udgør 1,1% af bankens kernekapital efter fradrag ultimo 3. kvartal Bankens samlede markedsrisiko inden for renterisikoeksponering, eksponering i børsnoterede aktier m.v. samt valutaeksponering holdes fortsat på et lavt niveau. Bankens tabsrisiko beregnet ud fra en Value at Risk model (opgjort med en 10 dages horisont og 99% sandsynlighed) har i årets første tre kvartaler været følgende: Risiko i mio. kroner Risiko i % i f.t. egenkapitalen ultimo 3. kvartal 2013 Højeste tabsrisiko: 26,1 0,93% Mindste tabsrisiko: 2,5 0,09% Gennemsnitlig tabsrisiko: 15,6 0,56% Det er bankens politik fortsat at holde markedsrisikoen på et lavt niveau.

4 Side 4 af 22 Resultat efter skat Resultatet efter skat udgør 257 mio. kroner for årets første tre kvartaler mod 261 mio. kroner sidste år. Resultatet efter skat forrenter primo egenkapitalen efter udbetalt udbytte med 17% p.a. Balance Bankens balancesum udgør ultimo kvartalet mio. kroner mod sidste års mio. kroner. Indlån er på et uændret niveau i forhold til, og udgør mio. kroner ved udgangen af 3. kvartal Bankens udlån er steget fra mio. kroner i til mio. kroner i 2013, svarende til en stigning på 4%. Der har i løbet af 2013 været en meget tilfredsstillende underliggende vækst i nye kundeforhold fra såvel afdelingsnettet som inden for nicherne Private Banking og vindmøllefinansiering. I de senere år er væksten på udlånssiden blevet mere end opslugt af et større tilbageløb på bankens udlånsportefølje, blandt andet som følge af ændrede adfærdsmønstre i samfundet med en større opsparingskvote og med kunder, der ønsker at slanke deres balancer. I 2013 har udlånsporteføljen i løbet af årets første tre kvartaler dog været stigende i forhold til ultimo med en forøgelse på 564 mio. kroner. Bankens portefølje af garantier m.v. var ved udgangen af kvartalet på mio. kroner mod mio. kroner ultimo september. I forhold til ultimo er garantiporteføljen m.v. steget med 978 mio. kroner. Likviditet Bankens likviditet er god, og overdækningen i forhold til lovkravet er på 171%. Bankens korte funding med en restløbetid under 12 måneder beløber sig til kun 1,3 mia. kroner, som modsvares af 4,8 mia. kroner korte pengemarkedsplaceringer primært i danske banker og i likvide værdipapirer. Banken er således ikke afhængig af det korte pengemarked. Bankens udlånsportefølje er mere end fuldt finansieret af indlån og bankens egenkapital. Hertil kommer, at en del af udlånsporteføljen til vindmøller i Tyskland er back to back refinansieret hos KfW Bankengruppe, hvorfor der likviditetsmæssigt kan ses bort fra et beløb på 851 mio. kroner. Banken har således intet finansieringsbehov i det kommende år for at overholde minimumskravet om altid at kunne klare sig i op til 12 måneder uden adgang til de finansielle markeder. Indskydergarantiordningen De faste udgifter til forsikringsordningen under Indskydergarantifonden udgiftsføres under posten Andre driftsudgifter. Som det var tilfældet i både 1. og 2. kvartal 2013 er der ligeledes i 3. kvartal 2013 modtaget endnu en ekstraopkrævning fra Afviklings- og Restruktureringsafdelingen under Indskydergarantifonden. Den samlede udgift for årets første tre kvartaler andrager dermed i alt 1,8 mio. kroner, som er udgiftsført under posten Udgifter bankpakker.

5 Side 5 af 22 Aktieopkøbsprogram På den ordinære generalforsamling i februar 2013 blev det besluttet at annullere stk. egne aktier, og kapitalnedsættelsen blev endelig gennemført ultimo april På generalforsamlingen fik banken endvidere bemyndigelse til at opkøbe op til stk. egne aktier for derefter at henlægge dem til senere annullering. Der er pr. 30. september 2013 henlagt stk. egne aktier til senere annullering under det nye aktieopkøbsprogram, og bankens beholdning af egne aktier var pr. samme dato på i alt stk. aktier. Kapitalforhold Ved begyndelsen af 2013 var egenkapitalen på mio. kroner. Hertil skal lægges periodens overskud og fratrækkes det udbetalte udbytte og værdien af de opkøbte egne aktier, hvorefter egenkapitalen ultimo kvartalet udgør mio. kroner. Bankens solvensprocent (Tier 2) er opgjort til 20,2 ved udgangen af 3. kvartal Kernekapitalprocenten (Tier 1) er opgjort til 19,4. Solvensmæssig dækning Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital (%) 18,8 19,1 19,6 18,3 17,1 15,1 Kernekapitalprocent (%) 19,4 20,5 20,9 19,8 18,6 16,6 Solvensprocent (%) 20,2 21,9 22,4 21,4 22,4 20,2 Individuelt solvensbehov (%) 8,8 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0 Solvensmæssig dækning 230% 274% 280% 268% 280% 253% Med virkning fra 2013 er opgørelsesmetoden af det individuelle solvensbehov ændret til den såkaldte 8+ model, hvor opgørelsen er det individuelle solvensbehov tager udgangspunkt i 8%, og hertil kommer eventuelle tillæg, der blandt andet beregnes for kunder med finansielle problemer. I modsætning til den tidligere anvendte model tages der i 8+ modellen ikke hensyn til bankens indtjenings- og omkostningsbase samt bankens robuste forretningsmodel. På trods heraf er bankens individuelle solvensbehov ultimo 3. kvartal 2013 kun opgjort til 8,8%. Banken har foretaget en vurdering af konsekvenserne ved implementeringen af CRD IV reglerne med virkning fra primo Denne viser en estimeret påvirkning af bankens kernekapitalprocent eksklusiv hybrid kernekapital med en mindre reduktion og en reduktion af solvensprocenten i størrelsesordenen 1,5-2,0 procentpoint. God kundetilgang Banken har gennem hele 2013 gennemført forskellige opsøgende initiativer over for både nuværende og nye kunder, herunder er der blandt andet blevet investeret i at udbrede bankens Private Banking platform yderligere på nationalt plan, ligesom der også har været gennemført opsøgende aktiviteter i afdelingsnettet i Midt- og Vestjylland. Aktiviteterne har været gennemført for at skabe en sund vækst i banken, idet den største udfordring i en tid med lav vækst i samfundet er at skabe vækst i bankens toplinje.

6 Side 6 af 22 De pågældende opsøgende initiativer har blandt andet været medvirkende til, at banken i løbet af de første tre kvartaler af 2013 har registreret den bedste nettotilgang af kunder nogensinde med kundetilgang i såvel afdelingsnettet som indenfor nichekoncepterne. De opsøgende initiativer planlægges at fortsætte i resten af 2013 samt i 2014 på både nationalt og regionalt plan. Regnskabspraksis og nøgletal Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den aflagte og reviderede årsrapport for. Resultatforventninger for 2013 Basisresultatet blev på 332 mio. kroner mod sidste års 292 mio. kroner, svarende til en stigning på 14%. Med baggrund i denne udvikling opjusteres forventningerne til basisresultatet for hele 2013 fra det tidligere udmeldte interval på mio. kroner til mio. kroner. Finanskalender Finanskalenderen for de kommende offentliggørelser ser således ud: 29. januar 2014 Årsregnskabsmeddelelse februar 2014 Ordinær generalforsamling 23. april 2014 Kvartalsrapport for 1. kvartal august 2014 Halvårsrapport for 1. halvår oktober 2014 Kvartalsrapport for kvartal 2014

7 Side 7 af 22 Hoved- og nøgletal Hovedtal for banken (i mio. kr.) 2013 Hele Basisindtjening i alt Samlede udgifter og afskrivninger Basisresultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån m.v Basisresultat Beholdningsresultat Udgifter bankpakker Resultat før skat Resultat efter skat Egenkapital Indlån Udlån Balancesum Garantier Nøgletal for banken (i procent) Primo egenkapitalens forrentning før skat p.a. 17,4 19,2 18,5 Primo egenkapitalens forrentning efter skat p.a. 13,2 14,4 13,6 Omkostningsprocent 31,6 31,7 32,2 Kernekapitalprocent (Tier 1) 19,4 20,5 20,9 Solvensprocent (Tier 2) 20,2 21,9 22,4 Solvensbehov 8,8 8,0 8,0 Nøgletal pr. 5 kroners aktie (i kr.) Basisresultat Resultat før skat Resultat efter skat Indre værdi kurs Udbytte

8 Side 8 af 22 Resultatopgørelse 1/1-30/ /1-30/9 1/1-31/12 Note 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter ,7 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivn. på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Diverse andre driftsudgifter Udgifter Indskydergarantifonden Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat efter skat Anden totalindkomst Totalindkomst efter skat Basisresultat 1/1-30/ /1-30/9 1/1-31/12 Netto renteindtægter Netto gebyrer og provisionsindtægter ekskl. kurtage Indtjening fra sektoraktier Valutaindtjening Andre driftsindtægter m.v Basisindtjening ekskl. handelsindtjening i alt Handelsindtjening Basisindtjening i alt Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivn. på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Udgifter m.v. i alt Basisresultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v Basisresultat Beholdningsresultat Udgifter bankpakker Resultat før skat Skat Resultat efter skat

9 Side 9 af 22 Balance Note Aktiver sept sept. dec. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Pengemarkedsforretninger og bilaterale udlån - restløbetid under 1 år Bilaterale udlån - restløbetid over 1 år ,11,12 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Vindmølleudlån med direkte funding Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt

10 Side 10 af 22 Balance Note sept sept. dec. Passiver 15 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Pengemarkedsforretninger og bilaterale lån - restløbetid under 1 år Bilaterale lån - restløbetid over 1 år Bilaterale lån hos KfW Bankengruppe Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Ansvarlig lånekapital Hybrid kernekapital Efterstillede kapitalindskud i alt Aktiekapital Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Overført overskud Foreslået udbytte m.v Egenkapital i alt Passiver i alt Egne kapitalandele 21 Eventualforpligtelser m.v. 22 Kapitaldækningsopgørelse 23 Diverse bemærkninger

11 Side 11 af 22 Egenkapitalopgørelse Aktiekapital Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Overført overskud Foreslået udbytte m.v. Egenkapital i alt Pr. 30. september 2013: Egenkapital ved foregående regnskabsårs afslutning Nedsættelse af aktiekapital Udbetalt udbytte Modtaget udbytte af egne aktier Køb og salg af egne aktier Periodens totalindkomst Egenkapital på balancetidspunktet Pr. 30. september : Egenkapital ved foregående regnskabsårs afslutning Nedsættelse af aktiekapital Udbetalt udbytte Modtaget udbytte af egne aktier Køb og salg af egne aktier Periodens totalindkomst Egenkapital på balancetidspunktet Pr. 31. december : Egenkapital ved foregående regnskabsårs afslutning Nedsættelse af aktiekapital Udbetalt udbytte Modtaget udbytte af egne aktier Køb og salg af egne aktier Årets totalindkomst Egenkapital på balancetidspunktet

12 Side 12 af 22 Noter Note 1/1-30/ /1-30/9 1/1-31/12 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Udlån - renter vedrørende den nedskrevne del af udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt, Heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige renteindtægter Renteindtægter i alt Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt Udbytte af aktier m.v. Aktier Udbytte af aktier m.v. i alt Brutto gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel Formuepleje Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner Brutto gebyrer og provisionsindtægter i alt Netto gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel Formuepleje Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner Netto gebyrer og provisionsindtægter i alt Valutaindtjening Netto gebyrer, provisioner og valutaindtjening i alt

13 Side 13 af 22 Noter Note 1/1-30/ /1-30/9 1/1-31/12 5 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier m.v Investeringsejendomme Valuta Afledte finansielle instrumenter i alt, Heraf Rentekontrakter Udstedte obligationer Øvrige forpligtelser Kursreguleringer i alt Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Personaleantalsafhængige omkostninger I alt Øvrige administrationsudgifter Udgifter til personale og administration i alt Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i perioden omregnet til fuldtidsbeskæftigede har andraget Skat Beregnet skat af periodens indkomst Regulering af udskudt skat Regulering af skat vedrørende tidligere år Skat i alt Effektiv skatteprocent (%) Bankens aktuelle skatteprocent 25,0 25,0 25,0 Regulering for skat af skattefrie indtægter og ikke fradragsberettigede omkostninger -0,4-0,1 1,6 Regulering af skat vedrørende tidligere år 0,0 0,0 0,2 Effektiv skatteprocent i alt 24,6 24,9 26,8

14 Side 14 af 22 Noter Note sept sept. dec. 9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier Individuelle nedskrivninger Akkumulerede individuelle nedskrivninger ved forudgående regnskabsårs afslutning Nedskrivninger hhv. værdiregulering i periodens løb Tilbageførsel af nedskrivn. foretaget i tidl. regnskabsår Tabsbogført dækket af nedskrivninger Akkumulerede individuelle nedskrivninger på balancetidspunktet Gruppevise nedskrivninger Akkumulerede gruppevise nedskrivninger ved forudgående regnskabsårs afslutning Nedskrivninger hhv. værdiregulering i periodens løb Akkumulerede gruppevise nedskrivninger på balancetidspunktet Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender på balancetidspunktet Hensættelser til tab på garantier Akkumulerede individuelle hensættelser ved forudgående regnskabsårs afslutning Hensættelser hhv. værdiregulering i periodens løb Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidl. regnskabsår Tabsbogført dækket af hensættelser Akkumulerede individuelle hensættelser på balancetidspunktet Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier på balancetidspunktet

15 Side 15 af 22 Noter Note sept sept. dec. 12 Standset renteberegning Udlån og andre tilgodehavender med standset renteberegning udgør på balancetidspunktet Obligationer til dagsværdi Børsnoterede Obligationer til dagsværdi i alt Aktier m.v. Børsnoterede på NASDAQ OMX Copenhagen Unoterede aktier optaget til dagsværdi Sektoraktier optaget til dagsværdi Øvrige kapitalandele Aktier m.v. i alt Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt Banken har utrukne længere løbende bekræftede kredittilsagn for modværdien af i alt Indlån og anden gæld Anfordring Indlån og anden gæld med opsigelse: Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Indlån og anden gæld Der fordeles således: Anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Lange indlånsaftaler Særlige indlånsformer

16 Side 16 af 22 Noter Note sept sept. dec. 17 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt Der fordeles således: Udstedelser i danske kroner: Nom. 220 mio. danske kroner Udstedelser i norske kroner: Nom. 100 mio. norske kroner Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering af udstedelser Andre udstedelser Efterstillede kapitalindskud Ansvarlig lånekapital: Variabel forrentet lån, hovedstol 27. mio. euro, udløb 30. juni Hybrid kernekapital: 4,795% obligationslån, nom. 200 mio. kr., uendelig løbetid Egenbeholdning Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering af ansvarlig lånekapital og hybrid kernekapital Efterstillede kapitalindskud i alt Aktiekapital Antal aktier á kr. 5 (stk.) Primo perioden Ændringer i periodens løb perioden Heraf reserveret til senere annullering Aktiekapital i alt

17 Side 17 af 22 Noter Note sept sept. dec. 20 Egne kapitalandele Egne kapitalandele optaget i balancen til Markedsværdi udgør Antal egne aktier (stk.): Primo Køb af egne aktier i perioden Salg af egne aktier i perioden Annullering af aktier i perioden Heraf reserveret til senere annullering Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier ultimo Egne aktiers andel af aktiekapitalen ultimo (%) 1,2 1,1 1,9 21 Eventualforpligtelser m.v. Eventualforpligtelser Finansgarantier Garantier for udlandslån Tabsgarantier for realkreditudlån Tabsgaranti Totalkredit Tinglysnings- og konverteringsgarantier Sektorgarantier Øvrige eventualforpligtelser Eventualforpligtelser i alt Der er ydet første prioritetslån til tyske vindmølleprojekter. Lånene er direkte fundet af KfW Bankengruppe, hvortil der er ydet sikkerhed i de tilhørende lån. Enhver nedbringelse af første prioritetslånene fragår direkte på fundingen hos KfW Bankengruppe Ud af beholdningen af værdipapirer har banken til sikkerhed for clearing overfor Danmarks Nationalbank pantsat værdipapirer med en samlet kursværdi på Sikkerhedsstillelse i henhold til CSA aftaler

18 Side 18 af 22 Noter Note 22 Kapitaldækningsopgørelse Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækning. sept sept. dec. Vægtede poster med kredit- og modpartsrisiko Markedsrisiko Operationel risiko Risikovægtede poster Egenkapital Foreslået udbytte m.v Opskrivningshenlæggelser Kernekapital ekskl. hybrid kernekapital Hybrid kernekapital Fradrag for kapitalandele m.v. over 10% Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10% Kernekapital Ansvarlig lånekapital Opskrivningshenlæggelser Fradrag for kapitalandele m.v. over 10% Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10% Basiskapital efter fradrag Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital (%) 18,8 19,1 19,6 Kernekapitalprocent - Tier 1 (%) 19,4 20,5 20,9 Solvensprocent - Tier 2 (%) 20,2 21,9 22,4 Basiskapital krav iflg. FIL 124, stk. 2, nr Diverse bemærkninger til: Hoved- og nøgletal for banken Primo egenkapitalens forrentning før og efter skat er beregnet efter fradrag af udloddet udbytte m.v., netto. Nøgletal pr. 5 kroners aktie er beregnet ud fra henholdsvis: kvartal 2013: stk. aktier, kvartal : stk. aktier, : stk. aktier. Finanstilsynets officielle nøgletal Summen af store engagementer er for kvartal korrigeret således, at mellemværender med kreditinstitutter under 1. mia. kr. ikke medregnes.

19 Side 19 af 22 Hovedtal Resultatopgørelsen i sammendrag (mio. kr.) 2013 Hele Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Netto gebyr- og provisionsindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Skat Resultat efter skat Hovedtal fra balancen (mio. kr.) Udlån og andre tilgodehavender Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Balancesum

20 Side 20 af 22 Kvartalsoversigt (mio. kr.) 3.kvt kvt kvt kvt. Netto renteindtægter Netto gebyrer og provisionsindtægter ekskl. kurtage Indtjening fra sektoraktier Valutaindtjening Andre driftsindtægter m.v Basisindtjening ekskl. handelsindtjening i alt Handelsindtjening Basisindtjening i alt Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Udgifter m.v. i alt Basisresultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v Basisresultat Beholdningsresultat Udgifter bankpakker Resultat før skat Skat Resultat efter skat kvt. 2.kvt. 1.kvt. 4.kvt kvt kvt kvt. 2011

21 Side 21 af 22 Finanstilsynets officielle nøgletal for danske pengeinstitutter Solvens: 2013 Hele Solvensprocent % 20,2 21,9 22,4 Kernekapitalprocent % 19,4 20,5 20,9 Solvensbehov % 8,8 8,0 8,0 Indtjening: Egenkapitalforrentning før skat % 12,4 13,7 17,4 Egenkapitalforrentning efter skat % 9,4 10,3 12,7 Indtjening pr. omkostningskrone kr. 2,16 2,09 2,06 Markedsrisiko: Renterisiko % 1,1 0,9 0,6 Valutaposition % 0,8 1,1 0,6 Valutarisiko % 0,0 0,0 0,0 Likviditetsrisiko: Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet % 171,4 186,1 185,5 Udlån + nedskrivninger herpå i forhold til indlån % 108,0 102,8 102,4 Kreditrisiko: Udlån i forhold til egenkapital 4,6 4,7 4,6 Udlånsvækst % 4,5-2,4-2,5 Summen af store engagementer % 46,2 27,0 27,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent % 5,2 5,3 5,1 Nedskrivningsprocent % 0,57 0,83 1,06 Andel af tilgodehavender med nedsat rente % 0,7 0,7 0,8 Aktieafkast: Resultat pr. aktie * / *** kr , , ,1 Indre værdi pr. aktie * / ** kr Børskurs/resultat pr. aktie * / *** 19,9 15,0 11,5 Børskurs/indre værdi pr. aktie * / ** 1,80 1,47 1,39 * Beregnet på grundlag af aktiestykstørrelse på 100 kr. ** Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo. *** Beregnet på grundlag af gennemsnitlig antal aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som et simpelt gennemsnit af primo og ultimo.

22 Side 22 af 22 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for Ringkjøbing Landbobank A/S for perioden 1. januar september Kvartalsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2013 samt af resultatet af bankens aktiviteter for perioden 1. januar september Vi anser endvidere ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten, men ekstern revision har påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens indtjening i kernekapitalen er opfyldt. Ringkøbing, den 23. oktober 2013 Direktionen: John Fisker Adm. direktør Bestyrelsen: Jens Lykke Kjeldsen Formand Martin Krogh Pedersen Næstformand Gert Asmussen Inge Sandgrav Bak Gravers Kjærgaard Jørgen Lund Pedersen Bo Bennedsgaard Medarbejderrepræsentant Gitte E. S. Vigsø Medarbejderrepræsentant