INVESTERING I ØSTEUROPA

Transkript

1 ANNONCE HELE DENNE TEMAAVIS ER EN ANNONCE FRA MEDIAPLANET ANNONCE INVESTERING I ØSTEUROPA EN GUIDE TIL HANDEL OG INVESTERING PÅ DE ØSTEUROPÆISKE VÆKSTMARKEDER AUGUST 2007 Høj vækst trods politisk bekymring Ruslands vækst er enorm, og investeringslysten boomer. De fleste ytrer dog en vis bekymring for den politiske udvikling, men er enige om, at det ikke påvirker optimismen i særlig høj grad ude hos virksomhederne. Væksten inden for byggeindustrien og forbrugsgoder giver gode betingelser for danske virksomheder med mod på udenlandske investeringer. Side 4 Den rigtige strategi er alfa og omega Det er ikke nok at have det rigtige produkt. Man er ligeledes nødsaget til at kende det marked, man skal fungere på. To eksperter fortæller om faldgruberne, som skal undgås, for at man kan få succes i Østeuropa, og om hvordan de officielle danske netværk kan være med til at mindske risici. Side 11 Forsigtighed tilrådes Trods vækst og optimisme er det en god idé at udvise forsigtighed, inden de store investeringer foretages. De østeuropæiske markeder er meget forskellige, og ejendomspriser og flaskehalse i arbejdsstyrken kan bremse udviklingen. Olie og gas er dog en væsentlig garanti for fortsat økonomisk udvikling i flere lande. Side 14 Slaraffenland for landbrug Flere af de østeuropæiske lande og Rusland tilbyder billig jord, mulighed for stordrift og en kolossal efterspørgsel på landbrugsvarer. Tilsammen udgør dette et stort potentiale for investeringer i landbrug, men man må påregne visse administrative udfordringer. Jørgen Tørnæs er midt i opstarten af et storbrug i Rusland, og har erfaret nødvendigheden af vestlig ekspertise og ledelse i opstartsfasen. Side 18 ANNONCE Astana hovedstad i Kasakhstan Kasakhstan et økonomisk eventyr? De udenlandske medier diskuterer stadig validiteten af Kasakhstans præsident Nazarbayev s valgsejr. Hvad færre måske ved er, at landet har nogle af verdens største olie- og gasreserver, og er i gang med at udvikle sig til et investeringsbonanza. Investeringsvillig kapital i milliard euro klassen svømmer rundt indenfor alle sektorer, så jeg vil sige, at hvor der bestemt er udfordringer, så er den mulige belønning tilsvarende enorm, siger en dansk investment banker med flere års erfaring i Kasakhstan. Side 8 Oplysninger sparer penge Det kan være en dyr løsning at få undersøgt sin potentielle partner af professionelle bureauer, men med hjælp fra ambassaden og en hjemmeside, kan man komme langt. Det kan sparer mange penge og besværligheder i sidste ende. Side 13 Gode netværk kan ikke overvurderes Vidensdeling og erfaringsudveksling på tværs af brancher og organisationer kan både løse praktiske problemer og åbne for spændende fremtidsperspektiver. Ikke mindst når det gælder forretningsdrift og investeringer i Østeuropa er gode råd guld værd. Side 14 ANNONCE... din partner i Baltikum og Polen VEDLAGT SOM UAFHÆNGIGT INDSTIK I BØRSEN AUGUST 2007

2 ANNONCE ANNONCE Høj vækst trods politisk bekymring Ruslands vækst er enorm, og investeringslysten boomer. De fleste ytrer dog en vis bekymring for den politiske udvikling, men er enige om, at det ikke påvirker optimismen i særlig høj grad ude hos virksomhederne. Væksten inden for byggeindustrien og forbrugsgoder giver gode betingelser for danske virksomheder med mod på udenlandske investeringer. Side 4 Den rigtige strategi er alfa og omega Det er ikke nok at have det rigtige produkt. Man er ligeledes nødsaget til at kende det marked, man skal fungere på. To eksperter fortæller om faldgruberne, som skal undgås, for at man kan få succes i Østeuropa, og om hvordan de officielle danske netværk kan være med til at mindske risici. Side 11 Forsigtighed tilrådes Trods vækst og optimisme er det en god idé at udvise forsigtighed, inden de store investeringer foretages. De østeuropæiske markeder er meget forskellige, og ejendomspriser og flaskehalse i arbejdsstyrken kan bremse udviklingen. Olie og gas er dog en væsentlig garanti for fortsat økonomisk udvikling i flere lande. Side 14 Slaraffenland for landbrug Flere af de østeuropæiske lande og Rusland tilbyder billig jord, mulighed for stordrift og en kolossal efterspørgsel på landbrugsvarer. Tilsammen udgør dette et stort potentiale Oplysninger sparer penge for investeringer i landbrug, men man må Det kan være en dyr løsning at få undersøgt påregne visse administrative udfordringer. sin potentielle partner af professionelle Jørgen Tørnæs er midt i opstarten af et bureauer, men med hjælp fra ambassaden storbrug i Rusland, og har erfaret nødvendigheden af vestlig ekspertise og ledelse i Det kan sparer mange penge og besværlig- og en hjemmeside, kan man komme langt. opstartsfasen. Side 18 heder i sidste ende. Side 13 HELE DENNE TEMAAVIS ER EN ANNONCE FRA MEDIAPLANET Astana hovedstad i Kasakhstan VEDLAGT SOM UAFHÆNGIGT INDSTIK I BØRSEN AUGUST 2007 ANNONCE Gode netværk kan ikke overvurderes Vidensdeling og erfaringsudveksling på tværs af brancher og organisationer kan både løse praktiske problemer og åbne for spændende fremtidsperspektiver. Ikke mindst når det gælder forretningsdrift og investeringer i Østeuropa er gode råd guld værd. Side 14 ANNONCE 2 INVESTERING I ØSTEUROPA ANNONCEINDSTIK Dynamisk nærmarked med 266 millioner forbrugere Udviklingen i Kina, Indien og Brasilien har afgørende betydning for den globale økonomi i de kommende årtier. Men få timers flyvning fra Danmark finder man en række vækstmarkeder med en samlet befolkning på 266 millioner indbyggere, som rummer et enormt potentiale for dansk erhvervsliv. Rusland, Ukraine, Kasakhstan og de nye EU-lande Rumænien, Polen og Estland er meget forskellige, når det gælder økonomisk styrke og købekraft. Men fælles for dem alle er en kraftig positiv udvikling, som byder på mange muligheder for danske virksomheder nu og fremover. Økonomien i disse lande er modnet og blevet mere gennemsigtig. Med en årlig vækst i BNP på 7-11 % i 2006, øgede investeringer og voksende privatforbrug, har de seks lande et voksende potentiale som marked for danske virksomheder. Inden for de næste fem år vil landene være mindst 30 % rigere end de er i dag, nogle af dem mere end 50 % rigere. Markederne er klar til mere differentierede high-end-produkter, og distributionskæderne er begyndt at fungere mere som i andre lande. Vores målsætning er at skabe overblik over de markedsmuligheder og relevante problemstillinger som danske virksomheder kan møde ved en etablering i Østeuropa. Mange danske virksomheder mangler både kendskab til markederne og gode samarbejdspartnere. Derfor vil vi gerne skabe en bro mellem eksperterne indenfor det østeuropæiske marked og de danske virksomheder, som overvejer en ekspansion til Østeuropa. God læselyst, Merete Sandager. Indhold: INVESTERING I ØSTEUROPA EN GUIDE TIL HANDEL OG INVESTERING PÅ DE ØSTEUROPÆISKE VÆKSTMARKEDER AUGUST 2007 Kasakhstan et økonomisk eventyr? De udenlandske medier diskuterer stadig validiteten af Kasakhstans præsident Nazarbayev s valgsejr. Hvad færre måske ved er, at landet har nogle af verdens største olie- og gasreserver, og er i gang med at udvikle sig til et investeringsbonanza. Investeringsvillig kapital i milliard euro klassen svømmer rundt indenfor alle sektorer, så jeg vil sige, at hvor der bestemt er udfordringer, så er den mulige belønning tilsvarende enorm, siger en dansk investment banker med flere års erfaring i Kasakhstan. Side 8... din partner i Baltikum og Polen Værdien af den danske vareeksport til flere af landene voksede i 2006 med over 40 %, men der er stadig lavt hængende frugter og plads til flere danske virksomheder. Samtidig er der fortsat gode muligheder for at source og outsource takket være landenes generelt veluddannede lokale arbejdskraft og lavere lønniveau. Medlemskab af eller samhandelsaftaler med EU betyder lettere adgang til de pågældende lande og at en række forhold omkring handel og investering er blevet mere ensartede og regulerede. På længere sigt vil Ruslands og Ukraines forestående medlemskab af WTO også medvirke til at øge samhandlen med disse to store og vigtige markeder. Trods mange fælles træk mellem landene kan markedspræferencer, forretningskultur og lokale regler variere overraskende meget. Der kan være krav om særlige godkendelser eller langvarig sagsbehandling på det lokale sprog. Flere danske virksomheder har oplevet, at det har taget længere tid at komme ind på disse markeder end forventet, at der har været uforudsete omkostninger, eller at en samarbejdspartner ikke var så attraktiv, som det ellers var forventet. For at undgå den slags negative oplevelser bør virksomheder, som ønsker at udnytte potentialet i et eller flere af de seks lande, forberede sig omhyggeligt for hvert land. Det behøver ikke at være dyrt, men virksomhedens ledelse skal engagere sig i opgaven og fokusere. Jarl Frijs-Madsen Chef for Eksport og Internationalisering, Danmarks Eksportråd Langsomt bureaukrati - hurtig vækst side 4 Værd at vide om Rusland side 4 Første bølge blandt de nye markeder side 5 Værd at vide om Polen side 5 Åbenhed og EM i fodbold side 6 Værd at vide om Ukraine side 6 Billig jord og arbejdskraft bag Rumæniens popularitet side 7 Værd at vide om Rumænien side 7 Landet der kan blive det nye stjerneskud side 8 Værd at vide om Kasakhstan side 8 Estland med kurs mod vidensøkonomi, men det halter med ledelse side 10 Værd at vide om Estland side 10 Strategi og forberedelse er essentiel side 11 Ekspertpanel side 12 Tjek af partner kan spare penge side 13 Netværk fremmer vidensdeling og erhvervsudvikling side 14 Varsom adfærd tilrådes side 14 Byggeriet boomer i Østeuropa side 16 Risk Management bliver for ofte glemt! side 17 Stordrift og efterspørgsel side 18 Fra statsfarm til privateje side 18 MED DAGSAVISENS RÆKKEVIDDE OG FAGBLADETS FOKUS INVESTERING I ØSTEUROPA - EN TITEL FRA MEDIAPLANET APS Projektleder: Merete Sandager, Mediaplanet ApS Produktionsleder: Frida Seiersen, Mediaplanet ApS Erhvervsudvikler: Mark Korsmann, Mediaplanet ApS Tekster: Jens Kisker & Glen Mikkelsen, InPublic Layout og repro: Jane Erving Lund, Favrskov-gruppen A/S Mediaplanet er Europas førende mediehus inden for produktion, distribution og udvikling af emneorienteret information via print, online og broadcasting. For information om temaaviser i dagspressen kontakt: Jimmi Femö, Mediaplanet ApS , Distribueres med Børsen august Hele denne temaavis er en annonce fra Mediaplanet. Den naturlige partner i Central- og Østeuropa COWI var en af de første europæiske rådgivere som etablerede sig massivt i Centralog Østeuropa. Efter 17 år og erfaringer fra flere end 1000 projekter har vi nu permanente forretninger i Rusland, Letland, Litauen, Polen, Ungarn, Bulgarien, Serbien og Tyrkiet. Og vi fortsætter med at vokse. Alene i år har COWI opkøbt fire rådgivningsvirksomheder i området. Med et lokalt udgangspunkt tilbyder COWI hele paletten af kvalitetsrådgivning, som er kendt fra det danske marked. COWI er det naturlige partnervalg for både industrivirksomheder og developere. COWI er en førende nordeuropæisk rådgivningsvirksomhed. Vi arbejder med ingeniørteknik, miljø og samfundsøkonomi over hele verden under hensyn til miljø og samfund. COWI er førende på sit felt, fordi vores 3500 medarbejdere hver især er det på deres.

3 ANNONCEINDSTIK INVESTERING I ØSTEUROPA 3 Baltic Property Trust Investér i førsteklasses ejendomme i Østersøregionen Baltic Property Trust har klaret sig exceptionelt godt på investeringsområdet. I skarp konkurrence med ejendomsinvesteringsfirmaer fra mere end 50 forskellige lande har virksomheden således vundet 4 priser for god ejendomsinvestering i Baltic Property Trust er et af de førende ejendomsinvesteringsselskaber i Østersøregionen og har seks forskellige fonde med fokus på Norden, Baltikum, Tyskland, Polen og Rusland under forvaltning. Siden 2001 har Baltic Property Trust opnået en række imponerende resultater i Østersøområdet. Drivkraften har været en stadig udvikling af nye ejendominvesterings-produkter, som hovedsageligt er rettet mod institutionelle investorer. Med en investeringskapacitet på mere end EUR 2 mia og mere end kvadratmeter fordelt i erhvervsejendomme tilbyder Baltic Property Trust solide ejendomsløsninger til den kræsne investor. Baltic Property Trust har hovedkvarter i København og har investerings-teams placeret i St. Petersborg, Moskva, Tallinn, Riga, Vilnius, Warszawa, Gdansk og Berlin. Besøg Baltic Property Trust på For yderligere information kontakt info@balticpropertytrust.com eller telefon Baltic Property Trust

4 4 INVESTERING I ØSTEUROPA ANNONCEINDSTIK Langsomt bureaukrati - hurtig vækst Det russiske marked vokser og er præget af optimisme trods usikkerhed om den politiske fremtid og præsident Putins planer. AF JENS KISKER, INPUBLIC Værd at vide om Rusland: Indbyggere 142,8 millioner Hovedstad Moskva (10,5 mio. indbyggere) Areal 17 millioner km 2 (DK km 2 ) Sprog Russisk BNI pr capita ($) 11,000 Valutakurs 100 RUB = 21,24 DKK Indkomst kategori Øvre middel indkomst Rusland placerer sig som nummer 96 (DK=7) på det toneangivende globale indeks som ud fra en analyse af økonomiske og bureaukratiske nøgleparametre måler, hvor let eller vanskeligt det er at gøre forretninger i de respektive lande. Procedurer (antal) Tid (dage) 1 Opstarte ny forretning Licenser (opførelse af varehus) Registrering af ejendom Cross border Handel: Export 8 39 Import Håndhæve kontrakt ved disputs Ansættelse af medarbejdere (DK=15) 87 Se boks side 7 for noter Virksomhedsskat (%) 24 % (flad) Korruptionsniveau (DK: 4) 121 Vi oplever, at Rusland er meget interesseret i at tiltrække investeringer, men der er stadig mange udfordringer, der skal overvindes, fortæller Christian Mortensen økonomidirektør for den russiske del af Icopal. Økonomiske Zoner Satsning på forskning og udvikling inden for IT-sektoren ved at give en række skattelettelser. Samtidigt er der flere industrielle zoner med hjælp til etablering af produktion. De fleste tal og rapporter om Rusland taler deres tydelige sprog om et land med oplagt investeringspotentiale og en stigende købekraft i befolkningen. Folk på stedet sætter ord på denne udvikling og taler om et marked, som trods lidt usikkerhed om den fremtidige politiske situation præges af betydelig optimisme blandt investorer og virksomheder. Ser man bort fra forsyningssektoren, hvor staten sidder tungt på særligt olie- og gasområdet, er der fart på investeringerne. De udenlandske investeringer stiger stærkt inden for flere områder ud over olie og gas, herunder fødevarer, landbrug, IT og biler. Alle etableringer sker med henblik på at afsætte varerne på det stærkt voksende russiske marked. Endelig er byggebranchen generelt i stærk vækst herovre eksemplificeret af markante udvidelser af eksisterende aktiviteter hos både Danfoss, Grundfos, Icopal, Velux og Rockwool, siger Dan Højgaard Jensen, chef for Dansk Industris kontor i Moskva. Russisk WTO-medlemskab vil skabe yderligere gennemsigtighed på markedet og være med til at forsikre udenlandske investorer om, at der er tale om et ordentligt land. Stadig vrøvl med bureaukratiet og partnerskaber Der er dog stadig vrøvl med bureaukratiet og den langsommelige sagsbehandling. Der er ingen tvivl om, at der skal kæmpes med det russiske bureaukrati, og det er ikke blevet bedre de seneste år. Man kan dog se, at det godt kan lade sig gøre, og når man først er inde, har man jo et forspring i forhold til konkurrenterne, som først skal til at begynde på processen. Men flere og flere virksomheder bliver også bedre til at forstå reglerne, mener Dan Højgaard og tilføjer, at selv om Putin udenrigspolitisk rasler med sablen, så er det ikke noget man mærker meget til i virksomhederne. Dan Højgaard påpeger, at de fleste virksomheder vælger at etablere sig selv, og det skyldes dårlige erfaringer. Erfaringerne viser, at joint ventures med russiske partnere ikke går specielt godt. Parterne har ofte ikke samme interesse fra start, og efter et til to år ender det med, at partneren bliver en hæmsko, når forskellighederne i måden at drive forretning på bliver tydelige. Typisk er det i etableringsfasen, at man har brug for den russiske partner, men disse kompetencer kan insources ved at tilbyde relevante personer f.eks. bestyrelsesposter eller stillinger i firmaet. Men behold som udgangspunkt ejerskabet selv, siger Dan Højgaard Jensen Forskellige rammebetingelser Nogle af de samme erfaringer har den danske virksomhed Icopal gjort sig, hvorfor det også er en ren egeninvestering, Icopal har foretaget på det boomende byggemarked i Rusland. Vi oplever, at Rusland er meget interesseret i at tiltrække investeringer, men der er stadig mange udfordringer, der skal overvindes. Medlem af: Visum Flyrejse Moskva, Ambassade Embassy of Denmark 9 Prechistensky Pereulok, Moscow Tel. +7 (495) Fax +7 (495) mowamb@um.dk FN og arbejder på optagelse i WTO. Visumpligt. Det tager minimum 21 dage at opnå visum Fra omkring 2500 kr. tur/retur og en rejsetid på ned til 2,5 time (Kbh.-Moskva) KILDER: WORLD BANK GROUP - UDENRIGSMINISTERIET - TRANSPARENCY INTERNATIONAL CORRUPTION PERCEPTION INDEX - Blandt andet er rammebetingelserne meget anderledes. I Rusland er en grund ikke nødvendigvis byggemodnet, når man køber den. Der er desuden utrolig meget formalia, og det kræver, at man gør sit hjemmearbejde ordentligt, forklarer Christian Mortensen, økonomidirektør for den russiske del af Icopal. Blandt andet kræver en investering i Rusland, ifølge Christian Mortensen, et godt forhold til myndighederne, men det kan også gå galt: For eksempel kan man gå til borgmesteren, som giver den nødvendige tilladelse, men bagefter finde ud af, at man skulle være gået til guvernøren, som er højere end borgmesteren. Det kan forsinke processen betydeligt. Business Expert Kaliningrad Consulting Centre Marketing (market research, partner search, definition of competitiveness of the enterprise / studying of market condition, development of marketing strategy, development of advertising campaigns) Due-diligence (comprehensive enterprise valuation while changing proprietor) Other consulting services info@kccbe.ru Tel +7 (4012) Fax +7 (4012)

5 ANNONCEINDSTIK INVESTERING I ØSTEUROPA 5 Første bølge blandt de nye markeder Polen var et af de første markeder, der åbnede for udenlandske investeringer. Men der er stadig muligheder for at drage fordel af et lavt lønniveau og en voldsom vækst i det private forbrug. AF JENS KISKER, INPUBLIC Polen har oplevet mange udenlandske investeringer siden murens fald og indlemmelsen i EU i Dermed er Polen ikke længere et af de helt nye markeder, men stadig et marked tæt på og midt i et økonomisk opsving. Polen er i dag et af de lande, som modtager flest midler fra EU s strukturfonde samtidig med, at landet på linie med flere andre østlande kan fremvise et privatforbrug, der er steget med % det seneste år. Denne udvikling betyder, at markedet for mode, design og forbrugsgoder er i voldsom vækst. Mange større danske virksomheder har også for mange år siden etableret sig på det polske marked, og Polen er i dag Danmarks 11. største samhandelspartner. I dag ser vi mange små og mellemstore virksomheder, som investerer hernede, men ligeledes stadig en del outsourcing af opgaver på grund af det lavere lønniveau. Men miljø- og energisektoren byder også på mange muligheder i kraft af et stigende energiforbrug. Med kravene til energieffektivitet og større fokus på miljø, er der mange muligheder for danske virksomheder, som producerer udstyr til for eksempel vindenergi, biomasse/gas og rensning af spildevand, forklarer Søren Juul Jørgensen, chef for handelsafdelingen ved den danske ambassade i Warszawa. Polen er i dag et af de lande, som modtager flest midler fra EU s strukturfonde samtidig med, at landet på linie med flere andre østlande kan fremvise et privatforbrug, der er steget med % det seneste år. Danmark i top 10 Søren Juul Jørgensen vurderer, at der findes op mod 500 danske virksomheder i Polen, hvilket bringer os ind på top 10 listen over udenlandske investorer. Men som på flere af de andre østmarkeder er det ikke uden besværligheder at etablere en produktion i landet. I Polen er det stadig vanskeligt og tidskrævende at indhente de nødvendige tilladelser hos myndighederne, og på trods af den relativt korte geografiske afstand, skal man, ifølge Søren Juul Jørgensen, ikke undervurdere den sproglige barriere samt den stigende konkurrence fra de polske virksomheder. Polen er et netværkssamfund, og det kan være en udfordring at komme ind på markedet, lige som der stadig er et vist omfang af korruption til stede. Overordnet set er det dog en robust økonomi med en positiv stemning og forventning samt et marked med 38 millioner indbyggere. Men det er klart, at man må tænke risiko ind og sørge for en ordentlig forberedelse med kreditvurdering og indsamling af oplysninger om potentielle partnere, siger Søren Juul Jørgensen. Lokal kontakt afgørende Ambassadens vurdering deles af Lars Ekström, head of corporate banking for Danske Bank i Polen, som har været repræsenteret på det polske marked siden Han påpeger dog den latente usikkerhed omkring det forestående valg til parlamentet og den efterfølgende uvished omkring regeringsdannelsen. Desuden understreger han ligeledes vigtigheden af det grundige hjemmearbejde. Der kan opstå usikkerhed om, hvorvidt en kommende regering er venlig stemt over for udenlandske investeringer, vurderer han, og tilføjer desuden, at uden manpower og hjælp hjemmefra kan man hurtigt løbe surt i det, hvis der opstår problemer. Mit råd vil være, at få en lokal advokat til at udarbejde en legal opinion om rettigheder og eventuelle forpligtelser ved overtagelser og lignende. Endelig er det ligeledes en fordel med en lokal manager, som kan sproget og kan følge arbejdet. Selv om den billige arbejdskraft stadig er et incitament for et engagement i Polen, bør man dog, ifølge Lars Ekström, være opmærksom omkring de store Værd at vide om Polen: Indbyggere 142,8 millioner Hovedstad Warszawa (1,62 mio.indbyggere) Areal km 2 (DK km 2 ) Sprog Polsk BNI pr capita (Euro) 6,400 Valutakurs 100 PLN = 197,47 DKK Indkomst kategori Øvre middel indkomst Polen placerer sig som nummer 75 (DK=7)på det toneangivende globale indeks som ud fra en analyse af økonomiske og bureaukratiske nøgleparametre måler, hvor let eller vanskeligt det er at gøre forretninger i de respektive lande. Procedurer (antal) Tid (dage) 1 Opstarte ny forretning Licenser (opførelse af varehus) Registrering af ejendom Cross border Handel: Export 6 19 Import Håndhæve kontrakt ved disputs Ansættelse af medarbejdere (DK=15) 49 Se boks side 7 for noter Virksomhedsskat (%) 19 % (flad) Korruptionsniveau (DK: 4) 61 Økonomiske Zoner Ja, indkomstskattefritagelse i nogle områder. Hjælp til selskabsregistrering og køb af grunde eller bygninger. Tilskud til ansættelse af medarbejdere. Medlem af: Visum Flyrejse FN, NATO og EU Visumfri i op til tre måneder Warszawa, Ambassade Ambasada Danii ul. Rakowiecka 19, Warszawa Tlf. +48 (22) , Fax +48 (22) wawamb@um.dk byer, hvor der efterhånden er en vis mangel på arbejdskraft inden for flere sektorer. Ca kr. tur/retur og en rejsetid på ned til 1,5 time (Kbh.-Warszawa) KILDER: WORLD BANK GROUP - UDENRIGSMINISTERIET - TRANSPARENCY INTERNATIONAL CORRUPTION PERCEPTION INDEX - Forretningsudvikling i Polen etablering og køb af selskaber outsourcing eksport bestyrelsesarbejde (Polen) Postawa Business Development Peter P. Postawa Telefon postawa@postawa.dk

6 6 INVESTERING I ØSTEUROPA ANNONCEINDSTIK Åbenhed og EM i fodbold Ukraine opleves som åbent over for udenlandske investeringer, og desuden vil EM i fodbold 2012 give økonomien et ekstra skub fremad. AF JENS KISKER, INPUBLIC Det er de optimistiske toner, der spilles på, når Bo Nyhus, handelsattaché ved den danske ambassade Værd at vide om Ukraine: Indbyggere 47,1 millioner indbyggere Hovedstad Kiev (3,3 mio.indbyggere) Areal km 2 (DK km 2 ) Sprog Ukrainsk og russisk BNI pr capita ($) 1,520 Valutakurs 100 UAH = 108,55 DKK Indkomst kategori Lav til middel indkomst Ukraine placerer sig som nummer 128 (DK=7) på det toneangivende globale indeks som ud fra en analyse af økonomiske og bureaukratiske nøgleparametre måler, hvor let eller vanskeligt det er at gøre forretninger i de respektive lande. Procedurer (antal) Tid (dage) 1 Opstarte ny forretning Licenser (opførelse af varehus) Registrering af ejendom Cross border Handel: Export 6 33 Import Håndhæve kontrakt ved disputs Ansættelse af medarbejdere (DK=15) 107 Se boks side 7 for noter Virksomhedsskat (%) 25 % (flad) Korruptionsniveau (DK: 4) 99 Økonomiske Zoner Nej Medlem af: Visum Flyrejse Kiev, Ambassade Royal Danish Embassy Vul. Bohdana Khmelnitskoho 56, 4th floor UA Kyiv 01, Ukraine Tlf.: , Fax: ievamb@um.dk i Kiev, skal finde melodien om det økonomiske klima i Ukraine for øjeblikket. FN, Europarådet samt OSCE, og arbejder på snarlig optagelse i WTO. Der kræves ikke visum for danskere Ca kr. tur/retur og en rejsetid på ned til 2,5 time (Kbh.-Kiev) KILDER: WORLD BANK GROUP - UDENRIGSMINISTERIET - TRANSPARENCY INTERNATIONAL CORRUPTION PERCEPTION INDEX - Og det gælder mere end blot på IT-området, som eller har haft en særlig bevågenhed for danske virksomheder, der har benyttet sig af den relativt veluddannede arbejdskraft til at få udført ITopgaver i Ukraine. Der er ét budskab: økonomisk set går det fantastisk godt. Det økonomiske opsving, vi har set siden omkring år 2000, har bidt sig fast og er tilsyneladende upåvirket af politiske kriser. Investorerne er glade, og på mikroniveau er der ingen umiddelbar påvirkning. Ser man på makroniveauet er der dog mange rygter om splittelse og klankampe i landet. I virkeligheden er forskellen dog mindre, end man tror, og alle har en interesse i åbenhed og gennemsigtighed, siger han. Bo Nyhus påpeger ligeledes en væsentlig ændring i typen af investeringer i produktion i Ukraine: Hvor det indtil nu i høj grad har drejet sig om lave produktionsomkostninger, ser man i dag, at det er selve det store marked med 47 millionerne mennesker, der trækker virksomhederne til Ukraine. Det er simpelthen blevet et attraktivt marked i sig selv. Han vurderer, at der i dag er omkring 300 danske virksomheder, ofte eller jævnligt har aktiviteter i Ukraine, og desuden er det blevet mere almindeligt at tage sin familie med til landet. Åbning mod omverdenen En del af landets åbenhed handler om Ukraines interesse i samhandelsaftaler. Det gælder både det mulige forestående medlemskab af WTO og snakken med EU om en free trade agreement. Men trods optimisme og åbenhed vil Bo Nyhus dog ikke helt underkende de risici, der må tages hensyn til ved investeringer i Ukraine. Der er en bagside. Den politiske situation har indtil videre været OK, men man ved ikke med sikkerhed, hvad der kan ske. Endelig skal man huske, at den nuværende udvikling skyldes reformer for to- tre år siden, men hvad sker der om tre år? Der er nogle vækstbarrierer, som blandt andet omfatter de statslige institutioner, som ikke er gearet til en fortsat vækst af samme størrelse, mener han. Wildcard Bo Nyhus lægger ikke skjul på sine forventninger til det forestående EM i fodbold i 2012, som han kalder et regulært wildcard. I andre lande er sådan et arrangement mest en administrativ øvelse, men i Ukraine er der tale om en kæmpeopgave med modernisering af blandt andet lufthavne, stadions, hoteller, veje og metroen. Forberedelserne er allerede i gang, og det byder på mange muligheder for udenlandske virksomheder, som ønsker at tage del i arbejdet, slutter han. Kvalificeret arbejdskraft En af de virksomheder, som har haft succes med at outsource opgaver til Ukraine, er IT-virksomheden Athena IT. Udflytningen af opgaver til Ukraine skyldtes både manglen på lokal arbejdskraft, og også et vist forhåndskendskab. Vi oplever problemer med rekrutteringen af arbejdskraft her i Sønderjylland, og så må man jo se sig om efter andre muligheder for eksempelvis at få udført programmering. Da vores bestyrelsesformand på et tidspunkt havde boet i Ukraine, var det oplagt at tage derover og kontakte nogle softwarefirmaer og høre, hvad de kunne tilbyde, siger Peter Kroul, direktør i Athena IT. Og erfaringerne er gode. I dag sidder der 34 mand og programmerer i Ukraine, og de er godt med, både når det gælder prisen, tiden og kvaliteten. Der er selvfølgelig lidt mere administration og nogle sproglige problemer, men til gengæld ligger vi i et område 100 kilometer nord for Kiev, hvor der er et IT-universitet, og vi løser et kapacitetsproblem samtidig med, at vi sparer penge, slutter Peter Kroul. Der er ét budskab: økonomisk set går det fantastisk godt. Det økonomiske opsving vi har set siden omkring år 2000, har bidt sig fast og er tilsyneladende upåvirket af politiske kriser fortæller Bo Nyhus handelsattaché ved den danske ambassade i Kiev. Investering i Rusland Dania Advokater yder på baggrund af mange års erfaring rådgivning om russiske retsforhold med forståelse for sproget, kulturen og de særlige forretningsgange, der gør sig gældende i Rusland, bl.a. indenfor følgende områder: Etablering af virksomhed Samarbejdsforhold og joint ventures Udvikling af projektidéer Finansiering Køb og leje af fast ejendom Inddrivelse og sikring af udeståender Vores kendemærke er, at vi har en praktisk, pragmatisk og kommerciel indfaldsvinkel ved varetagelsen af vores klienters opgaver. Vi er resultatorienterede og leverer en personlig og individuel rådgivning BREDGADE 49 DK-1260 KØBENHAVN K TLF (+45) / FAX (+45) INFO@DANIA-LAW.DK M. DMITROVKA 23/15, AP. 3 RU MOSKVA TLF (+7) / FAX (+7) MOSCOW@DANIA-LAW.DK KØBENHAVN SVENDBORG MOSKVA NUUK TÓRSHAVN

7 ANNONCEINDSTIK INVESTERING I ØSTEUROPA 7 Værd at vide om Rumænien Billig jord og arbejdskraft bag Rumæniens popularitet Danske landmænd søger i stigende grad mod Rumænien, og det unge EUmedlemsland har meget at byde på for produktionsvirksomheder. AF GLEN MIKKELSEN, INPUBLIC Indbyggere 21.6 millioner indbyggere Hovedstad Bukarest ( indb.) Areal km 2 (DK km 2 ) Sprog Romansk, ungarsk, tysk BNI pr capita ($) Valutakurs 100 RON = 237,39 DDK Indkomst kategori Øvre middelindkomst Rumænien placerer sig som nr. 49 (DK=7) på det toneangivende globale indeks som ud fra en analyse af økonomiske og bureaukratiske nøgleparametre måler, hvor let eller vanskeligt det er at gøre forretninger i de respektive lande. Procedurer (antal) Tid (dage) 1 Opstarte ny forretning Licenser (opførelse af varehus) Registrering af ejendom Cross border Handel: Export 4 14 Import Håndhæve kontrakt ved disputs Ansættelse af medarbejdere (DK=15) 33 Se seperat boks for noter Virksomhedsskat (%) 16 % (flad) Korruptionsniveau (DK: 4) 84 Medlem af: FN, EU, WTO, Europarådet samt OSCE. Visum Der kræves ikke visum for danskere Flyrejse Fra omkring kr. tur/retur og en rejsetid på ned til 2,5 time (Kbh.-Bukarest) Bukarest, Ambassade Royal Danish Embassy Str. Dr. Burghelea nr. 3, Bukarest Tlf.: (21) , Faxnr.: (21) buhamb@um.dk KILDER: WORLD BANK GROUP - UDENRIGSMINISTERIET - TRANSPARENCY INTERNATIONAL CORRUPTION PERCEPTION INDEX - Godt 300 danske virksomheder, og heriblandt tunge repræsentanter som Grundfos og Danfos, har i dag etableret sig i Rumænien, hvor den gennemsnitlige månedsløn på 439 euro er landets primære konkurrencefordel. Kombineret med en lang tradition for industriel produktion i et land, hvor det tidligere kommunistiske regime lagde vægt på at være selvforsynende inden for samtlige større industrier, giver de lave lønninger betydelige positive muligheder for fremstillingsvirksomheder. Razvan Stroe, som er handelsattaché på den danske ambassade i Bukarest, fremhæver imidlertid en anden udvikling, som den i øjeblikket mest dominerende i den dansk-rumænske forbindelse: Priserne på jord er meget lave i Rumænien, og danske landmænd er i øjeblikket ekstremt aktive opkøbere både i forhold til dyrkbar jord til afgrøder og til industrielle svine- og hønsefarme. Det er en meget markant tendens, siger Razvan Stroe. Stabil positiv udvikling Blandt andet som følge af privatiseringen af én af landets største banker, var de samlede direkte udenlandske investeringer i Rumænien (FDI) i 2006 på 9.1 mia. euro godt 50 % over normen for de hidtidige år. Det er ifølge Razvan Stroe endnu et eksempel på, at udviklingen går den rigtige vej: Ja det synes jeg bestemt, man må sige. Det går skridt for Noter 1 Baseret på, hvor mange trin, tidsforbrug, omkostninger og minimumskapital den enkelte entreprenør el. lign. skal igennem og stille med for at starte et projekt eller en virksomhed 2 Baseret på omfanget og antallet af procedurer, tid og omkostninger det kræver at opføre et varehus 3 Baseret på, hvor mange trin, tid og omkostninger, der er nødvendige for at registrere sin ejendom 4 Baseret på omfanget af omkostninger og procedurer i forbindelse med import og eksport af standardvarer. Fra den færdige kontrakt til den endelige levering 5 Baseret på, hvor let eller svært det er, at håndhæve en kontrakt ud fra, hvor lang tid det tager, hvor dyrt det er, og hvor mange procedurer man skal igennem fra man indleder en sag til pengene kommer til udbetaling 6 Baseret på, hvor vanskeligt det er at ansætte og fyre medarbejdere. Indekset går fra 0-100, hvor 100 er mest vanskelig Priserne på jord er meget lave i Rumænien, og danske landmænd er i øjeblikket ekstremt aktive opkøbere både i forhold til dyrkbar jord til afgrøder og til industrielle svine- og hønsefarme. fortæller Razvan Stroe der fungerer som handelsattaché på den danske ambassade i Bukarest. skridt, og Rumænien er stadigvæk fem år bagefter Polen, men som et land i en tidlig udviklingsfase i forhold til vores EUpartnere, så er der rigtig mange muligheder, og profitmarginerne er høje, siger han. Rumænerne er imidlertid også helt klar over, hvor det er, der skal sættes ind, hvis man på sigt skal være attraktiv på andet end konkurrencedygtige lønninger og en for eksportvirksomheder strategisk fordelagtig placering ved Sortehavet: Der er en helt klart stigende erkendelse af, at det er vigtigt at opbygge brands og tillægge produkterne større værdi gennem investeringer i teknologi og nye produktionsfaciliteter. De tekniske opgraderinger er desuden essentielle i forhold til at muliggøre de nødvendige produktivitetsløft, og det er klart, at de internationale virksomheder, der placerer sig i Rumænien, skubber på den udvikling, hvilket også giver sig udslag i kompetenceopbygning i befolkningen, siger Razvan Stroe. Lokal smag passer Nordex Food Et eksempel på dette er Nordex Food med hjemmeadresse i Dronninglund. Her producerer man forskellige former for hvid ost, der i folkemunde nok kendes bedre under navnet feta, hvilket man imidlertid ikke længere har ret til bruge. I både Rumænien og de omkringliggende lande er den hvide ost yderst populær, og Nordex Food har taget konsekvensen heraf ved at opføre en ny fabrik i Rumænien: Vi har gennem mange år haft en rigtig pæn eksport til Rumænien og hele Balkan-regionen, og vi ser oplagte muligheder for at styrke vores position i regionen, og samtidig nedbringe transportomkostningerne ved at producere på stedet, fortæller Keld Petersen, som er CEO for Nordex Foods. Han understreger, at det kræver tålmodighed med bureaukratiet i Rumænien at starte produktion, og at firmaet konstant har haft to mand på stedet siden man efter et års forundersøgelser startede byggeriet i Til gengæld har han stor tiltro til, at de rumænske arbejdere nok skal kunne fungere i den højteknologiske danske fabrik, der vil påbegynde produktionen inden for et par måneder. Risikovillig finansiering til nordiske virksomheders satsninger i Østeuropa. Vi bidrager med lokalkendskab, miljøekspertise og kontaktnet Vedvarende energi Energibesparelser Renere produktion CO2 handel Miljøteknologi Forureningsbekæmpelse Fjernvarme Affaldshåndtering Genbrug Vand- og spildevandsrensning NEFCO er en multilateral finansieringsinstitution etableret og finansieret af Danmark, Finland, Island, Norge og Sverige, med hovedkontor i Helsingfors og repræsentationer i Ukraine og Rusland torben.vindelov@nefco.fi Det Nordiske Miljøfinansieringsselskab

8 8 INVESTERING I ØSTEUROPA ANNONCEINDSTIK Landet der kan blive det nye stjerneskud En glemt perle ved det Kaspiske Havs bred. Kina og Ruslands ukendte nabo Kasakhstan har ifølge eksperter potentialet til at blive en økonomisk sværvægter. AF GLEN MIKKELSEN, INPUBLIC Kasahkstan er et udviklingsland. En enormt stor, tyndt befolket eks-sovjet-republik, som fodboldlandsholdet nu kan trække som modstander i kvalifikationsrunder til EM og VM. Sådan er der givetvis rigtig mange danskere, der som udgangspunkt tænker verdens i arealmæssig forstand niendestørste nation. Men spørger man iagttagere, der har fulgt den unge nations udvikling over det seneste årti, så er det på høje tid at lægge fordommene bag sig, og tid til for erhvervslivet at løse billet til et af verdens mest interessante økonomiske væksttog. Det mener blandt andre Danmarks nu forhenværende leder af Danmarks Ekspertråds handelskontor i Kasakhstan, Michael Viberg Pedersen: Den verdenskendte makroøkonomiske guru, Harvardprofessoren Michael Porter, har formuleret det godt. Han har sagt: Kasakhstan kan blive en stjerne, og jeg vil være en del af det, fortæller Michael Viberg Pedersen, som deler holdningen, og fra sin nye rådgiverstilling i Visor Capital landets største investeringsbank ser frem til at følge udviklingen. euro klassen svømmer rundt inden for alle sektorer, så vil jeg sige, at hvor der bestemt er udfordringer, så er den mulige belønning tilsvarende enorm. Alle betingelser er til stede for, at Kaskhstan kan blive et økonomisk eventyr, siger Michael Viberg Pedersen. Hul igennem til fjernvarme Én af de brancher, der i Danmark har taget Kasakhstans potentiale til efterretning, er fjernvarme- og energisektoren, der med virksomheder som Danfoss, Grundfos og Aalborg Engineering i spidsen har gode muligheder for at rykke markant i Kaskhstan. Sådanne spydspidsvirksomheder kan trække andre med sig, fortæller Pia Zimmermann fra brancheorganistionen Danish Board of District Heating, der i 2006 var planlægger af en større branchedelegations besøg i Kasakhstan: De danske virksomheder er internationalt stærke inden for fjernvarme og energibesparelse, og det har stor betydning i Kasakhstan, for jo mere effektivt de kan udnytte deres egne enorme ressourcer, jo mere olie og gas kan de eksportere. De tidlige positive kontakter kan skabe en dominoeffekt i Danmark, for så snart der er hul igennem for én virksomhed, så følger mulighederne for andre inden for branchen gennem netværket, for Kasakhstan skal have opbygget og effektiviseret hele energiinfrastrukturen, siger Pia Zimmermann. Denne first mover effekt kan stadig nås inden for mange sektorer. I en Verdensbankrapport om Kasakhstans komparative fordele og svagheder fra 2005 rangeres landet lavt på infrastruktur i al almindelighed og når det gælder energiudnyttelse, telekommunikation og havne- og lufthavnsfaciliteter i særdeleshed. Alle områder, hvor dansk erhvervsliv kan biddrage, og hvor landets olie- og gasindtægter skaber det økonomiske klima for lukrative muligheder. Værd at vide om Kasakhstan Indbyggere 15.2 millioner indbyggere Hovedstad Astana (ca ) Areal km 2 (DK km 2 ) Sprog Kazakhisk (officielt), russisk BNI pr capita ($) 2, Valutakurs 100 KZT = 4,39 DKK Indkomst kategori Lav - middel indkomst Kasakhstan placerer sig som nr. 63 (DK=7) på det toneangivende globale indeks som ud fra en analyse af økonomiske og bureaukratiske nøgleparametre måler, hvor let eller vanskeligt det er at gøre forretninger i de respektive lande. Procedurer (antal) Tid (dage) 1 Opstarte ny forretning Licenser (opførelse af varehus) Registrering af ejendom Cross border Handel: Export Import Håndhæve kontrakt ved disputs Ansættelse af medarbejdere (DK=15) 0 (ekstremt let) Se boks side 7 for noter Virksomhedsskat (%) 30 % regeringen overvejer 10 % flad Korruptionsniveau (DK: 4) 111 Økonomiske zoner Kasahkstan opererer efter blandt andet kinesisk forbillede med en række clusters. Læs mere på Medlem af: FN, OSCE, arbejder på optagelse i WTO. Milliarderne flyder Han fremhæver, at den frygt for udanske markedsvilkår, som ofte bliver fremført om Østeuropa og tidligere Sovjet-republikker generelt, ikke må bremse initiativrige danske forretningsfolk i at se mod regionen i almindelighed og Kasakhstan i særdeleshed: Lige som det er tilfældet med Rusland, er historierne om Kasakhstan i de danske medier oftest præget af triste fortællinger om korruption eller eksempelvis en gammel dame, der dør af fattigdom på gaden. Og ja, det eksisterer, men for os der bor her, og oplever en fantastisk økonomisk og generel udvikling og et erhvervsklima, hvor investeringsvillig kapital i milliard Spørger man iagttagere, der har fuldt Kasakhstans udvikling over det seneste årti, så er det på høje tid at lægge fordommene bag sig, og tid for erhvervslivet at løse billet til et af verdens mest interessante økonomiske væksttog. Visum Flyrejse Visumpligt (ca. 1 uge gennem handelskonter) DKK for en tur/retur (KLM/Lufthansa/Air Astana) Danmark har ingen ambassade i Astana. Kasakhstan dækkes af ambassaden i Moskva, og handelsrelationerne dækkes af Danmarks handelskontor i Almaty: Danmarks handelskontor i Almaty: Trade Commission of Denmark: UI. Begalina Almaty, Kazakhstan Tel: , Fax: info@dtcalmaty.kz, Webpage: KILDER: WORLD BANK GROUP - UDENRIGSMINISTERIET - TRANSPARENCY INTERNATIONAL CORRUPTION PERCEPTION INDEX - Overlad risici til Eksport Kredit Fonden Eksport Kredit Fonden forsikrer mod risiko ved finansiering af forretninger på usikre markeder. Eksport Kredit Fondens investeringsgaranti dækker tab ved politiske risici. Dahlerups Pakhus Langelinie Allé 17 DK-2100 Copenhagen Tel.:

9 ANNONCEINDSTIK INVESTERING I ØSTEUROPA 9 Nye muligheder i sigte En kreditforsikring hos Atradius er mere end en effektiv beskyttelse mod dårlige betalere. Den lavere kreditrisiko giver også øgede vækstmuligheder, hvor du kan bruge alle ressourcer på de mest interessante kundeemner med fuld sikkerhed for betaling. En mindre sårbar likviditet sammen med mere robuste budgetter giver desuden adgang til mere favorable finansieringsbetingelser i banken, når nye vækstmuligheder viser sig. Vi er førende i Danmark inden for kreditforsikring, garantier og inkasso og betjener et bredt udsnit af store og små virksomheder inden for alle brancher. Vores kunder nyder udsigten til helt nye muligheder gennem et højt serviceniveau baseret på mere end 75 års erfaring og en strategisk global positionering med adgang til information om mere end 45 millioner købervirksomheder. Ring til os på og få en snak om dine kreditrisici, eller besøg os online og få et nyt syn på dine muligheder.

10 10 INVESTERING I ØSTEUROPA ANNONCEINDSTIK Estland med kurs mod vidensøkonomi, men det halter med ledelse Vækstraterne er på vej ned i Estland i takt med rekordlav arbejdsløshed og lønpres, men fremtidsudsigterne er lyse, mener eksperter. Det skyldes store mentale reserver i befolkningen, som dog har meget at lære, når det kommer til ledelseserfaring. AF GLEN MIKKELSEN, INPUBLIC Værd at vide om Estland Indbyggere 1.35 millioner indbyggere Hovedstad Tallinn ( indb.) Areal km2 Sprog Estisk BNI pr capita ($) 9, Valutakurs 100 EEk = 45,58 DKK Indkomst kategori Øvre middelindkomst Estland placerer sig som nummer 17 (DK=7) på det toneangivende globale indeks som ud fra en analyse af økonomiske og bureaukratiske nøgleparametrer måler, hvor let eller vanskeligt det er at gøre forretninger i de respektive lande. Procedurer (antal) Tid (dage) Omkostninger 1 Opstarte ny forretning Licenser (opførelse af varehus) Registrering af ejendom Cross border Handel: Export 5 3 Import Håndhæve kontrakt ved disputs Ansættelse af medarbejdere (DK=15) 33 Se boks side 7 for noter Virksomhedsskat (%) Korruptionsniveau (DK: 4) 24 Medlem af: Visum Flyrejse Tallinn, Ambassade Royal Danish Embassy Wismari 5, EE Tallinn Tlf , Fax tllamb@um.dk 22 % (flad) falder til 20 % ultimo 2009 FN, EU, WTO, Europarådet samt OSCE - optagelsesforhandlinger indledt med OECD. Der kræves ikke visum for danskere Fra omkring kr. tur/retur og en rejsetid på ned til 1,25 timer (Kbh.- Tallinn). KILDER: WORLD BANK GROUP - UDENRIGSMINISTERIET - TRANSPARENCY INTERNATIONAL CORRUPTION PERCEPTION INDEX - I 1997 iværksatte Estlands første præsident efter løsrivelsen fra Sovjetunionen, den nu afdøde Lennart Meri, det såkaldte Projekt Tigerspring. I erkendelse, af at et land med 1.5 millioner indbyggere, negativ befolkningstilvækst og begrænsede naturressourcer, nødvendigvis måtte satse på sine borgeres hjerner, blev én af konsekvenserne, at trådløst internet blev gratis for alle over hele landet, og IT- og kommunikationsteknologi blev et stort satsningsområde i landets skoler. 10 år senere er softwareprogrammering- og udvikling én af landets største industrier, som internationale virksomheder valfarter til landet for at få del i. Jens Christiansen, indehaver af Christiansen Consulting, har arbejdet med og været bosat i Estland i størstedelen af denne 10-års periode, og han er ikke overrasket over udviklingen: Estlands fremtid ligger helt givet i deres viden deres hjerner. Jeg oplever dem som værende stærke mentalt, meget veluddannede og meget individualistiske. Men traditionen for team work er der ikke, og ledelseserfaringen mangler. Der er sket meget gennem det seneste årti, og talentmassen vokser, men det er faktorer, som danske virksomheder, der ønsker at etablere sig i Estland, afgjort skal være opmærksomme på, siger Jens Christiansen. Danske forbindelser Den estiske økonomi er de seneste år faret frem med en vækst på godt 11 %, men ifølge Sten Schwede, sekretær for økonomiske og EU-relaterede spørgsmål på den estiske ambassade i København, forventer man en vis afmatning om end stadig markante vækstrater: Sammen med Holland og Danmark har Estland én af de laveste Byggeriet bærer tilknytning til Danmark, for esterne er stærke på især produktion af typehuse. arbejdsløshedsprocenter i Europa, og lønningerne stiger, både som følge af væksten og flaskehalse særligt inden for IT og byggebranchen. Væksten kommer ikke til at fortsætte som nu, og vi forventer en blød landing på omkring syv % over de næste par år, siger Steen Schwede. Netop byggeriet bærer tilknytning til Danmark, for esterne er stærke på især produktion af typehuse, og ifølge Steen Schwede vil de første 400 af Ritt Bjerregaards lovede boliger komme fra Estland i løbet af Dertil kommer et markant løft inden for skibsbyggeri, hvor Estland trækker på stolte traditioner både under Sovjettiden og helt tilbage før revolutionen. Ikke desto mindre er det dog IT og elektronik, der særligt definerer det nye Estland. Vi har høstet mange positive effekter af den store indsats, der blev gjort for, at alle skulle have mulighed for at komme på internettet, og alle børn skulle have adgang til en computer. Det er den generation, der nu er blevet voksen, og en hel underskov af små virksomheder vokser frem. Det er blandt andet her meget af B&O s software bliver produceret, fortæller Steen Schwede. Sats på schooling Den kvalificerede arbejdskraft er således til stede, men Jens Christiansen understreger, at danske virksomhedsejere hjemmefra er nødt til at have en klar strategi for, hvordan man vil besætte ledelsesposter og på længere sigt opdyrke disse kompetencer hos medarbejderne: Hvis man tror, at man kan komme til Estland og rekruttere færdige, kompetente ledere, der kan fungere i en dansk organisationskultur, så tager man fejl. Virksomheder der har størrelse og kompetencer til det, kan med stor fordel opskole folk på eget akademi eller lignende for esterne kan selvfølgelig lære det, ligesom de kan lære at fralægge sig noget af deres naturligive individualisme. Selvom man vælger at betale dyrt for at headhunte ledere skal man være forberedt på at investere i at klæde dem på ledelsesmæssigt og specielt hjælpe dem med opbygge et team omkring sig. Det kan tage lang tid for de lokale ledere at forstå, at deres vigtigste rolle er at lede mennesker, og ikke produkter, teknologi eller data Men processen kan speedes op med coaching og praktisk træning på jobbet, siger Jens Christiansen. Andre har taget øretæverne for dig Har du spørgsmål som, hvordan får min virksomhed maksimalt ud af det Baltiske forretningspotentiale? skaber jeg en mere strategi-fokuseret organisation, der brænder for at imødegå fremtidens udfordringer? kommer jeg godt i gang? sikres mine interesser i Baltikum? Christiansen Consultings team af erfarne virksomhedskonsulenter er klar til at hjælpe med at frigøre og udvikle dit forretningspotentiale. Sammen med vort internationale netværk løfter vi de fleste udfordringer, strategisk, organisatorisk, teknologisk fra mindre opgaver til komplekse projekter på tværs af landegrænser. Vi opererer internationalt, med fokus på Baltikum og med fast base i Tallinn i 10 år. Vi taler alle de relevante sprog og skaber fokus på det vigtige. Resultaterne kommer ikke på trods af men med hjælp af forskelle i kultur. Nøglen til succes er hos mennesker, der skaber forandringer hurtigt og trives med det. Vi hjælper med at klæde dig og din organisation på. Ring uforpligtende og dyk ned i vores mangeårige erfaring med at skabe succes for virksomheder i Baltikum. Strategy execution engined by Christiansen Consulting is a Certified QPR Partner Kontakt: Jens Christiansen jens@christiansen.ee Christiansen Consulting OÜ, Vana Viru 3, Tallinn, Estonia Tlf:

11 ANNONCEINDSTIK INVESTERING I ØSTEUROPA 11 Strategi og forberedelse er essentiel En veltilrettelagt etableringsstrategi og indgående kendskab til det marked, man ønsker at bevæge sig ind på, er en afgørende forudsætning for at få succes i Østeuropa. Eksperter opfordrer til at benytte de mange muligheder, der eksisterer for at få assistance i processen. AF GLEN MIKKELSEN, INPUBLIC Når man begiver sig ind i det, der sammenlignet med kendte danske forhold og veletableret praksis kan virke som en jungle, så er der god grund til at alliere sig med partnere eller rådgivere, som kender terrænet, og har et netværk, og som ved, hvor de værste faldgruber er placeret. Disse muligheder er i rigt mål til stede for virksomheder, der ønsker at etablere sig i Østeuropa, hvad enten det drejer sig om udflytning af produktion, etablering af datterselskab eller import/ eksport-virksomheder. Eksempelvis er Danmarks Eksportråd via handelskontorer, ambassader og konsulater til stede i alle landene, lige som flere forskellige instanser kan hjælpe med både investeringskapital, netværk og managementindspark. Én af disse rådgivere er IØ s Natalia Svejgaard, som gennem årene har set en række børnesygdomme gå igen i projekters opstartsfaser: Det er ganske typisk, at virksomheder overdriver deres forventninger til omsætning og den hastighed, hvormed man opnår betydende markedsandele. Ligeledes har man ofte ikke sat sig nok ind i markedet som sådan, og har derfor ikke lagt tilstrækkeligt præcise strategier for, hvordan man vil gribe det an. Konsekvensen er, at det tager væsentlig længere tid, end det behøver, og de initiale omkostninger bliver større end forventet, siger Natalia Svejgaard og tilføjer, at en anden typisk problemstilling er, at den danske virksomhed undervurderer, hvor store tidsomkostninger det indebærer for ledelsen at styre en proces mod mål. Kender du markedet? De samme erfaringer har Allan Lyhne, eksportkonsulent hos Nomad Consult og med mangeårig fortid i Danmarks Eksportråd: Det er utrolig vigtigt at finde de rette lokale folk. Ikke bare i forhold til ansatte og lokal ledelse, men også i forhold til jurister, revisorer, tolke osv. Man kan simpelthen ikke klare sig uden lokale kompetencer, og det fordrer et vist kulturkendskab af finde de rigtige. Når der nu er så relativt mange kanaler, man kan gå til, så er det lidt dumt at lade være med at trække på de eksisterende netværk, siger Allan Lyhne. Hvis motivationen er at komme ind på et nyt marked, så fremhæver begge, at en tilbundsgående forundersøgelse, og en god afsætningsstrategi inklusive overvejelse af afsætningskanaler, er helt central: For at tage Rusland som eksempel, så er der et stort marked for luksusvarer, som typisk bliver solgt i tilsvarende luksuriøse konceptforretninger til den meget velhavende del af befolkningen, der driver forbruget. På den anden side er der så meget billige varer til de fattige. Problemet er, at vi i Danmark ofte producerer til mellemsegmentet, som i vid udstrækning er fraværende som forbrugere i Rusland, og med mindre man kan sparke døren ind ved at åbne sine egne butikker, så kan produktet være nok så fint men hvis ikke man kan finde en måde at afsætte det på, kommer man ingen vegne. Pointen er, at sådan er virkeligheden i Rusland, når det gælder tøj og sko, mens det er noget andet for tasker. Den slags skal man vide, siger Allan Lyhne. Det er spændende og ofte en god forretning at etablere sig i udlandet med en del af virksomhedens aktiviteter, men det kræver forberedelse. Globaliseringsassistance Et godt sted at starte er blandt andet den danske paraplyorganisation GoGlobal.dk, som samler ressourcerne fra Danmarks Eksportråd, Eksport Kredit Fonden, Danida samt Industrialiseringsfonden for udviklingslande (IFU) & Investeringsfonden for Østlandene (IØ). Også Danmarks Eksportråds portal Eksportstart.dk, hvor små og mellemstore virksomheder kan få gratis vejledning om internationalisering, eksport og sourcing, kan hjælpe i opstartsfasen. Det er dog en betingelse, at virksomheden har under 50 ansatte og under 50 mio. kr. i omsætning. Et rådgivningsforløb vil typisk bestå af 3-4 møder, hvor virksomheden med rådgiveren drøfter forhold, som skal tages i betragtning i forbindelse med eksport. En anden genvej til denne know-how er ligeledes IØ/IFU s pakkeløsning den såkaldte Globaliseringsassistance til små og mellemstore virksomheder, som ultimo 2006 har bidraget til, at IØ i løbet af årene har medvirket til etableringen af 408 virksomheder i 18 østeuropæiske lande. Men der er ligeledes andre adgange til kapital og sparring i andre organisationer, som udvider rammen for, hvilke lande der kan søges støtte til investering i. Eksempelvis Det Nordiske Ministerråds Projekteksportfond (NOPEF) og Nordic Environment Finance Corporation (NEFCO), som særligt støtter miljø- og energirigtige investeringer. BERLIN BUKAREST DUBLIN ISTANBUL LONDON MADRID MILANO MOSKVA MÜNCHEN PARIS PRAG TALLINN WARSZAWA ZAGREB VERDEN VENTER VI ER DER. ER DU? Danmarks Eksportråd er repræsenteret 90 steder verden over. Vi er dér, når du vil i gang eller videre. Vi har lokalkendskab og adgang til beslutningstagere på alle niveauer. Vi hjælper dig med at analysere dine forretningsmuligheder, forbedre din konkurrenceevne samt øge dit internationale salg. Læs mere på

12 12 INVESTERING I ØSTEUROPA ANNONCEINDSTIK Ekspertpanel: spørgsmål og svar om handel og investering i Østeuropa For at bidrage til forståelsen af de muligheder, men også udfordringer danske virksomheder står overfor ved en etablering i Østeuropa, har vi bedt specialister indenfor forskellige områder give deres bud på følgende spørgsmål: Hvor/hvad ser du af muligheder, men også udfordringer for danske virksomheder i Østeuropa? Hvordan ser du samspillet mellem dansk erhvervsliv og Østeuropa i fremtiden? Karina M. Carlsen Go East Consulting ApS Markeder i Østeuropa har været i markant vækst i den sidste årrække og det forventes at fortsætte. Købekraften vokser kraftigt, kvalificeret arbejdskraft findes, og landene ligger tæt på DK. Handel er ukompliceret, da nogle af landene allerede følger EU s lovgivning, medens andre som Hviderusland, Ukraine og Rusland er vanskeligere, dog ikke mere end f.eks. Kina og Vietnam. Kosteffektiv produktion, outsourcing af udviklingsopgaver, afsætningsmuligheder eller en kombination af disse tiltrækker dansk erhverv. Klar kommunikation, velgennemtænkt strategi baseret på kendskab til markedssituationen og gode samarbejdspartnere er afgørende for virksomhedernes succes i Østeuropa. Den første udfordring for dem er sproget. Man skal f.eks. kunne russisk for at samle data om markedet og kommunikere med partnere. Det anden er kulturforskelle, herunder arbejdskulturforskelle: Nogle østeuropæere kan ikke samarbejde i grupper. I fremtiden bliver højteknologiske løsninger, energibesparelser, fødevarer, tøj, medicinprodukter - og byggematerialer stærkt efterspurgt. Danske virksomheder har gode chancer i disse segmenter. Virksomheder fra f.eks. Tyskland og Holland har været hurtigere end danske, så man må tage chancen i dag og lære markederne bedre at kende for at være i stand til at konkurrere i fremtiden Kent Hedegaard Globaliseringsekspert, partner i PricewaterhouseCoopers Der er et stort økonomisk potentiale i Østeuropa, men mange danske virksomheder forbinder denne type globalisering med talrige skrækscenarier. Der er ingen tvivl om, at der er store forberedelser forbundet med at etablere sig på et Østeuropæisk marked. Men det er udfordringer, som er til at håndtere, når man i den anden ende øjner forretningspotentialet. Det er fortsat trygheden, der styrer valget af virksomhedens fremtid og derfor vælger mange et generationsskifte, frem for at tænke i nye lukrative markeder. Hvis man i højere grad tænkte på at udvikle sin forretning i stedet for at afvikle den, så er der store muligheder i bl.a. Østeuropa. En PwC-analyse viste for nylig, at 60 % af små og mellemstore danske virksomheder vil lave et generationsskifte inden for 3-5 år. Dette kan bremse udviklingen for dansk erhvervsliv, fordi man ikke benytter nye markeder til at styrke og udvikle virksomhedens forretning. Østeuropa er et godt sted at starte, hvis vi ikke skal miste momentum. Der er store muligheder for, at dansk erhvervsliv vil stå stærkt i forhold til andre Europæiske lande, hvis vi imødeser de muligheder der er ved at tænke globalt. Hvis flere så på erfaringerne, som en række danske virksomheder har gjort sig, vil flere nok overveje generationsskiftet en ekstra gang. Jan Wedervang, Client Executive, Vice President, Swedbank DK Mulighederne findes i østeuropa Dette tror jeg de fleste er enige om, når man som virksomhed overvejer at outsource sin produktion eller gøre billige indkøb: Det er billigt, det kræver ofte kun en kort flyvetur og infrastrukturen er som regel - i orden i de fleste lande mod øst. Så hvad er problemet? Ja, det kan netop være problemet. Hvis man tager for let på opgaven. Tror at man bare som dansk verdensfirma, kan tage flyveren og ordne det hele på den halve tid. I Swedbank har vi desværre set for mange eksempler på, at det går galt for virksomheder, som prøver lykken uden at gøre hjemmearbejdet godt nok. Så her er 3 spørgsmål at stille sig selv, inden man går i gang: Hvorfor skal vi mod øst? Hvorfor netop dette land? Hvem kan hjælpe os? Kontakt og lær fra en anden virksomhed, som har prøvet det før dig. Den danske ambassade i landet kan hjælpe et langt stykke hen ad vejen. Og investér de penge, det koster at få deres rådgivning. Det gør selv de største danske virksomheder. Globaliseringen er kommet for at blive. Verden er virkelig blevet meget mindre de seneste år. Men vi skal ikke bare lade os drive med. Det som var interessant for bare måneder tilbage, kan være uaktuelt i dag. For nogle virksomheder er det måske bedre at blive hjemme, andre kan få stor nytte af mulighederne mod øst. Hans Peter Slente Markedschef, Dansk Industri Rusland rykker - og det gør resten af Østeuropa også Rusland er for alvor kommet på landkortet i de seneste år. Opfattelsen af Rusland som et besværligt marked uden nævneværdig kommerciel interesse var ganske udbredt i brede danske erhvervskredse for bare 10 år siden. Men Rusland er nu for alvor rykket ind som et centralt marked for mange danske virksomheder. Ruslands enorme rigdom og vækst overgår selv de mest optimistiske prognoser og udgør en mulighed, som vi ikke må gå glip af. I dag er udfordringen for danske virksomheder så at indfri Ruslands markedspotentiale. Nok er potentialet stort, men der er også mange lokale forhold, som er anderledes end herhjemme, og forretningskulturen er ganske anderledes med de risici det også indebærer. For den enkelte virksomhed handler det om at have tilstrækkelig forståelse for de lokale forhold til at kunne slå igennem. Det er sagt mange gange men kan ikke siges for tit, at det handler om at være i tæt kontakt med det lokale marked. At opnå et tillidsfuldt forhold til agenter, kunder og andre partnere i markedet. At sikre sig kontraktligt og forsikringsmæssigt mod tab. Brug af lokale medarbejdere, erfaringsdeling med andre vesteuropæiske virksomheder og lokal assistance til forberedelse og gennemførelse af virksomhedens strategi for markedet er af stor betydning. Østeuropa rummer store muligheder for dansk erhvervsliv i fremtiden. Rusland er det væsentligste enkeltmarked. Men også mange af de øvrige tidligere Sovjet-republikker kommer stærkt frem i disse år som betydningsfulde, ofte oliefinansierede, markeder for både investerings- og forbrugsgoder. Grete Rahbek, Projektleder Dansk Landbrugsrådgivning DLBR Advice Østeuropa rummer en række muligheder for rationel landbrugsproduktion. Store vidder og lav husdyrtæthed giver plads for etablering af store, moderne enheder. Samtidig opnår man en interessant placering af produktion tæt på kunden i lande i økonomisk vækst, hvor forbruget af kvalitetsfødevarer er kraftigt stigende. Forretningsmæssigt er der store muligheder, men også store udfordringer: Risikostyring, økonomistyring, forsyning og afsætning kræver en indsats af en helt anden kaliber end et dansk landbrug. Kulturelt ligger udfordringen i at etablere positive relationer til medarbejdere, naboer og myndigheder på tværs af sprogbarrierer og forskellige værdigrundlag. Skal dansk landbrug have gavn af den økonomiske udvikling i Østeuropa, kan vi enten øge vores eksport af fødevarer til disse lande, eller vi kan lægge en del af produktionen i landene. Lægger vi produktionen ud, kan vi aflaste de danske ressourcer, og samtidig kan vi bidrage til en udvikling i det land, hvor produktionen placeres. Danske landbrug i udlandet vil fungere som udstillingsvindue for dansk landbrug, dansk teknologi og dansk management. Gjort godt vil det sætte Danmark på dagsordenen, når det gælder fødevarer, kvalitet og moderne produktion. International projekt rådgivning, analyse, planlægning m.m. >> Totalløsninger uden produktsalg Med mere end 30 års erfaring, har BoPil A/S den viden og kompetence der skal til for at tilbyde en optimal totalløsning for svineproducenter og andre investeringsparter som ønsker hurtig tilbagebetalingstid. BoPil A/S stiller et ad-hoch team til rådighed, specialiseret i uvildig projekt-planlægning, rådgivning, coaching, forslag til produktionsflow, stalddesign, foder-management, budgettering og efterfølgende assistance med Internationale handelsaftaler til projektet mm. For mere info herom, kontakt venligst Jan Bonde jb@bopil.dk, ,

13 ANNONCEINDSTIK INVESTERING I ØSTEUROPA 13 Tjek af partner kan spare penge En ordentlig undersøgelse af kommende partnere og juridiske rettigheder i de nye lande kan i sidste ende vise sig at være en god forretning. Advokater og en hjemmeside kan gøre en del af arbejdet. AF JENS KISKER, INPUBLIC At træde ind på et ukendt marked kan være en stor mundfuld for selv erfarne erhvervsfolk. Hvem skal valget falde på som eventuel agent eller partner, hvem kan man stole på, og hvordan er de juridiske forhold i landet? De nødvendige undersøgelser kan imidlertid være dyre, hvilket kan friste særligt mindre virksomheder til at spare på den konto. Det kan dog vise sig at være en dyr besparelse. På hjemmesiden kan man via en landeoversigt få adgang til omfattende information om mange forhold i det pågældende land, man ønsker at etablere sig i. Det gælder både de retslige forhold, forretningsklimaet og meget andet. Hjemmesiden henvender sig typisk til mindre og mellemstore virksomheder og er et samarbejde mellem et dansk firma og seks regeringer. Fra den 1. september indeholder hjemmesiden oplysninger om 50 forskellige lande. Ingen accept af korruption Ifølge Jens Berthelsen, direkør i Global Advice, drejer bekymringerne sig ofte om retslige forhold i forbindelse med at komme ud af en kontrakt igen, samt hvilket land eventuelle klagesager behandles i. Man må gøre sig klart, om man kan stole på domstole, politi og toldere i landet, hvordan kapitalforholdene er, ophavsret og hvor korrupte myndighederne er. De offentlige investeringer er driveren i mange af de tidligere østland og nye EUlande, og her må man foretage en risikovurdering, siger han. Når det kommer til korruption, er der stor forskel på de enkelte lande, men ifølge Jens Berthelsen er den meget fremtrædende i de helt nye lande. Man skal under ingen omstændigheder acceptere korruption. Dels er det strafbart, dels risikerer man også at få inddraget en byggetilladelse, hvis den ikke er lovlig. Desuden er myndighedssamarbejdet imellem landene voldsomt udviklet. Endelig skal man huske på, at speedmoney ikke kan bogføres, og det kan hurtigt give røde tal i regnskabet, forklarer han. Jens Berthelsen påpeger, at det ofte kan være vanskeligt at indhente de nødvendige oplysninger om potentielle samarbejdspartnere. For eksempel er det i Rusland ikke muligt at indhente en traditionel bankerklæring, men i stedet må man gå til ambassaden og forsøge at få en kreditvurdering af partneren. Kompliceret lovgivning Hos Dania Advokater rådgiver man virksomheder om forretninger på blandt andet det russiske marked, og har sammen med det russiske advokatfirma Avista, et kontor i Moskva. De har gennem årene set mange eksempler på, at det kan gå galt uden den nødvendige ekspertise. Det er ikke ualmindeligt, at russiske samarbejdspartnere giver udtryk for noget mere, end de i virkeligheden kan stå inde for. Den russiske lovgivning kan være yderst kompliceret, og det forekommer ofte, at den russiske part ikke har styr på denne, hvilket ofte overrasker den danske part siger Thomas Salicath, som er advokat og partner i Dania Advokater med ansvar for de russiske sager. I søgningen efter en russisk partner anbefaler Thomas Salicath også, at man henvender sig til den russiske handelsrepræsentation i Danmark : De er meget serviceorienteret og kan være behjælpelige med at foreslå partnere og projekter. Bagefter kan virksomhederne så altid vurdere de pågældende forslag. Urealistiske forestillinger Ifølge Thomas Salicath har nogle danske investorer eller virksomheder ofte urealistiske forestillinger om, hvad der faktisk skal til for at identificere medkontrahenter og indgå aftaler om relevante projekter i Rusland. Blandt andet kan succesrige russiske forretningsfolk have baseret deres forretning og projekter på metoder, der ikke blot frembyder et etisk problem for den danske investor, men også en reel juridisk risiko for at lide store tab, enten hvis de bliver decideret snydt eller hvis den russiske partners tiltro til egne muligheder for at omgå reglerne ikke holder stik. Derudover ser man hos russiske potentielle samarbejdspartnere ofte en lukkethed vedrørende dokumentation for ejendomsret, udgifter og indtægter, mener han. Flere faldgruber Et eksempel er, ifølge Thomas Salicath, konkurrenceloven, efter hvilken man skal have forudgående godkendelse fra den føderale konkurrencestyrelse i forbindelse med et køb af russiske aktier og aktiver. Ifølge den russiske konkurrencelov, kræver det en særlig godkendelse, hvis de samlede aktiver hos køber og sælger udgør over tre milliarder rubler, som svarer til omkring 85 millioner euro. Det bliver hurtigt aktuelt for en række danske virksomheder. Er denne temmelig komplicerede godkendelse ikke på plads, er købet ugyldigt, fortæller han og tilføjer, at det også ofte konstateres som et problem for tidligere transaktioner, som den russiske part har foretaget uden at have været opmærksom herpå. Derfor er det afgørende med en ordentlig gennemgang af virksomheden, inden man indgår en aftale. Endelig er der den forskellige virksomhedskultur at tage hensyn til : Danske virksomheder nærer ofte overdreven tillid til mundtlige aftaler og korrespondance med russere, for hvem den juridiske og moralske forpligtelse ofte først opfattes som en realitet, når der er indgået en behørigt underskrevet og stemplet, juridisk bindende aftale, slutter Thomas Salicath. Thomas Salicath (tv.) og hans russiske partner, Sergey Samoilov. Austria ~ 1000km Italy ~ 1200km Germany ~ 1500km France ~ 1700km Bulgarian coast line ~ 700km Turkey ~ 650km Corridor 10 Skopje Corridor 8 Corridor 10 Corridor 8 Albanian coast line ~ 150km Corridor 10 Greek coast line ~ 100km Greek coast line ~ 100km FREE ECONOMY ZONES FEZ - Skopje Skopje - FEZ Skopje ~ 10km FEZ - Stip Skopje - FEZ Stip ~ 75km

14 14 INVESTERING I ØSTEUROPA ANNONCEINDSTIK Netværk fremmer vidensdeling og erhvervsudvikling Dyrkelse af netværk kan spille en afgørende rolle for virksomheders mulighed for hurtigt at tilpasse sig uvante markedssituationer i Østeuropa. Samtidig arbejdes der i strategiske netværk for, at skabe endnu mere dynamiske muligheder i regionen på lang sigt. Varsom adfærd tilrådes Selv om de fleste er enige om, at ejendomsmarkederne i Østeuropa rummer et stort potentiale, tilråder de professionelle rådgivere at gøre et grundigt forarbejde og være selektiv, inden man foretager store investeringer. AF GLEN MIKKELSEN, INPUBLIC AF JENS KISKER, INPUBLIC Alle kender fænomenet, hvor en bekendt inden for branchen giver et værdifuldt tip til løsning af et konkret problem eller introducerer én for en kontaktperson, som kan åbne nye døre. Disse personlige netværksrelationer er sjældent mere værdifulde, end for virksomheder, der placerer sig i nye markeder og kulturer. Som i tilfældet Østeuropa ofte medfører uvante bureaukratiske forhindringer eller lokal praksis, man må tilpasse sin forretningsplan efter. Her kan det være ekstraordinært givtigt at trække på de offentlige organisationer og branchenetværk, som ofte huser kompetencepersoner med årtier lange erfaringer på de respektive markeder. Både for at finde løsninger på konkrete problemstillinger og præge den langsigtede udvikling. GoGlobal samler viden og kompetencer Portalen GoGlobal.dk er et af de centrale sådanne knudepunkter for erfaringsudveksling, og blev etableret i starten af 2007 med netop denne opgave som et af hovedformålene, fortæller Torben Huus, som udover sin funktion i GoGlobal.dk er ansvarlig for nye projekter i investeringsfondene IFU og IØ: Ud over at kunne tilbyde assistance til etablering af virksomheder, datterselskaber m.m i eksempelvis Østeuropa, er det ligeledes en væsentlig del af vores funktion at samle de erfaringer, som organisationerne og de virksomheder, vi har haft inde over, har gjort sig over årene. En af grundene til, at GoGlobal.dk samarbejdet blev etableret var, at vi internt imellem de deltagende organisationer ville blive bedre til at lede virksomheder til de rette kompetencepersoner og udnytte de ressourcer, vi samlet råder over, siger Torben Huss. Eksempelvis betyder det, at netværket både trækker på erfaringer fra IØ konsulenten, som ofte er direkte involveret i bestyrelser, og dermed har et stort netværk af kontakter samt erfaring med problemløsning i de enkelte lande, lige som der via udenrigsministeriet trækkes på repræsentanterne på de respektive ambassader og handelskontorer i de enkelte lande. Men samtidig er motivationen også at indgå i direkte samarbejder om vidensdeling og erfaringsudveksling med de eksisterende branche- og virksomhedsnetværk. Vi samarbejder med erhvervsforeningerne om oplæg og seminarer både i Danmark og i de enkelte lande, hvor vi inviterer foredragsholdere udefra, og præsenterer virksomhederne for den vifte af muligheder, de har via de forskellige organisationer, fortæller Torben Huss. Strategisk udvikling Der eksisterer imidlertid også andre typer af netværk, som på et mere overordnet, langsigtet og strategisk niveau forsøger at skabe positive fremtidige muligheder. En af de sådanne er Baltic Development Forum, som siden 1999 på tværs af sektorer har samlet virksomhedsinteressenter, akademikere, politikere og internationale samarbejdsorganisationer i hele Østersøregionen. Vores mission er at arbejde for en Baltic Sea Region, som er endnu stærkere økonomisk og politisk, og den arbejder vi strategisk på at fremme ved at tilbyde en platform såvel nationalt som internationalt, hvor interessenter på tværs af sektorer og brancher kan komme i dialog om at løse problemstillinger og udvikle potentialet i hele regionen, så regionen som helhed kan tiltrække flere investeringer og udvikle sig positivt, fortæller Jørgen Christensen, Associate Director i Baltic Development Forum. Organisationen er baseret på midler fra 40 medlemsvirksomheder samt 12 institutionelle partnere, lige som bl.a. EU og World Economic Forum er repræsenteret. Men i forhold til kontaktfladen skabes der kontakter langt ud over de direkte involverede virksomheder og partnere: Vi afholder hvert år et topmøde, hvor vi inviterer repræsentanter fra virksomheder, det politiske niveau, universiteter og forskningsinstitutioner med mere, hvilket er en unik mulighed for at mødes på tværs og udveksle erfaringer. Det har tidligere været i byer som Hamborg, København og Stockholm, og næste år er det Tallinn. Vidensdeling og erfaringsudveksling kan både løse praktiske problemer og åbne for spændende fremtidsperspektiver. Væksttallene er imponerende og investeringslysten er i top, når det gælder de nye østlande og Rusland. Visse signaler indikerer dog, at forsigtighed og ordentlig risikovurdering er afgørende for ikke at brænde fingrene i økonomisk forstand. Hos Aberdeen Property Investors (API) vurderer man risici ved investeringer på flere af markederne i Øst- og Vesteuropa. API ser et fortsat fornuftigt potentiale for erhvervsejendomme i Østeruropa, men råder dog også til en vis forsigtighed. Der er forskel på de enkelte lande. Vi deler Østeuropa op i tre områder, hvor Polen, Ungarn og Tjekkiet hører til de modne markeder, lande som Rumænien, Ukraine, Bulgarien og Slovakiet til de mindre modne, og endelig holder vi Rusland for sig. Flere af disse lande viser høje væksttal, men man skal være opmærksom på risiciene på markederne, siger Alessandro Bronda, Head of European Research. I flere af de nævnte lande er priserne ligeledes steget betragteligt, og visse lande står desuden med et demografisk problem på mellemlang sigt, der skal tages hensyn til. Priserne er steget meget blandt andet i Prag, Budapest og Warszawa så på de bedst beliggende bygninger er afkastet i dag ikke længere markant højere end mange steder i Vesteuropa. Desuden er der demografiske problemer, som skyldes lave fødselsrater kombineret med stor emigration mod vest. Dette gør, at der kan opstå mangel på kvalificeret arbejdskraft, forklarer Alessandro Bronda, men tilføjer at på længere sigt må man naturligvis afvente udviklingen. I andre lande, der har været igennem samme udvikling, som for eksempel Irland, ser man i dag, at folk vender tilbage igen, nu hvor den økonomiske udvikling går stærkt. Samtidig er der intet som tyder på, at udbuddet af nye ejendomme kan følge med efterspørgslen inden for den nærmeste fremtid. Når man investerer i Østeuropa og Rusland i dag, er det derfor vigtigt at sørge for professionel rådgivning og gøre et grundigt og analytisk forarbejde. Endvidere er lokal tilstedeværelse en afgørende succesparameter, ikke mindst i forbindelse med en value added investeringsstrategi, afslutter Alessandro Bronda. Afhængigt af bankerne Set fra Kazakhstan, hvor Michael Sauer, CEO hos Visor Capital, sidder, kan han nikke genkendende til de høje ejendomspriser, og tilføjer desuden, at en del af udviklingen er baseret på, at bankerne har indhentet kapital udefra. Vi kigger hovedsageligt mod Centralasien, men det er klart, at hvis kreditkrisen fortsætter, bliver det sværere at gå ud at låne penge. Bankerne her er dog fornuftige. De har mange penge og ved, hvad de skal refinansiere, så jeg tror ikke på de store problemer, vurderer han og tilføjer, at olien i høj grad er med til at sikre, at det går godt fremover. Michael Sauer påpeger ligeledes, at arbejdskraften også er blevet dyrere i Kazakhstan, men så længe det fundamentalt set går godt på de udenlandske markeder, bør det ikke give store problemer. The Best to the East! Størst og bedst til Østeuropa 46 destinationer i 24 lande Bedste europæiske flyselskab (kilde: Business magazine Capital ) Verdens bedste mad på Business Class (kilde: Skytrax Research ) Vi er specialister på Østeuropa og åbner pr. 4. september vores destination nr. 46 i Østeuropa, Astana, hovedstaden i Kasakhstan. Med Austrian er der naturligvis altid inkluderet mad og drikke til alle rejsende (den unikke Austrian Snackbox), og der optjenes Eurobonus point eller Miles & More på alle flyvninger med Austrian. Husk at vi tilbyder Europas korteste transit-tid (helt ned til 25 minutter) i Wiens effektive og overskuelige lufthavn _AUA_BestEast Børsen 251x /08/07 9:36:02

15 ANNONCEINDSTIK INVESTERING I ØSTEUROPA 15 Hvor der er udvikling, er FLSmidth FLSmidth designer og leverer fabrikker, maskiner, service og reservedele til cement- og mineralindustrien over hele verden. Det betyder, at vi er med til at lægge et godt fundament for udviklingen, der hvor den er. Vi har altid brug for ingeniører Er du ingeniør, og vil du være med, der hvor det sker? Så har du en perlerække af muligheder i FLSmidth i Østeuropa eller et helt andet sted i verden. Årlig rekruttering af 400 kemi-, maskin- og elektroingeniører Læs mere på og tjek ledige stillinger under menupunktet Jobs. core:workers FLSmidth er en international ingeniørvirksomhed med en årlig omsætning på 2,6 mia. euro. FLSmidth er verdens førende leverandør af fabrikker, maskiner, service og reservedele til cementindustrien og udvalgte markeder inden for mineralindustrien. For at sikre vores markedsledende position investerer vi massivt i teknologisk innovation, forskning og udvikling samt uddannelse af vores medarbejdere i hele verden. Besøg for yderligere oplysninger om vores virksomhed og aktiviteter. ØSTEUROPÆERNE VÆLGER DANSK FJERNTEKNOLOGI SKAL VI SKABE KONTAKT FOR DIG? DBDH - your network to Eastern Europe

16 16 INVESTERING I ØSTEUROPA ANNONCEINDSTIK Byggeriet boomer i Østeuropa Såvel markedet for leasing af erhvervsejendomme som køb af fast ejendom og byggebranchen som helhed oplever enorm vækst i Østeuropa. Udviklingen foregår imidlertid på vidt forskellige niveauer, hvilket åbner muligheder for virksomheder og investorer i mange vægtklasser. AF GLEN MIKKELSEN, INPUBLIC Lille fald i kornhøsten Rusland i er fuld gang med høsten. Ifølge landets landbrugsministerium bliver årets kornhøst lavere end sidste år. De seneste prognoser peger på en kornhøst på mellem 74 og 77 mio. tons. Hvis forudsigelserne holder, bliver kornhøsten lavere i 2007 end sidste år, hvor Rusland høstede 78,4 mio. ton korn. Faldet i Ruslands kornudbytte får betydning for landets kornreserver, som reduceres med mindst fire mio. ton. Luksus i øst KILDE: LANDBRUGSAVISEN.DK Købekraften stiger blandt befolkningen i øst, således er det russiske marked for kosmetik og personlig pleje med en vækst på 13 % per år et af de hurtigst voksende i verden. Russiske makro-tal lover godt KILDE: De makroøkonomiske indikatorer for Ruslands økonomiske vækst tegner godt for fremtidens investeringsklima. Væksten i BNP vil slå vestens og vokse med 5-6 % om året de næste tre år Inflationen er stabil og vil falde til 8 % i år og forbliver på omkring 7 % de næste et til tre år Rublen vil forblive stærk og stabil på mellem Rb 25-26: 1$ og Rb 34-35: 1 Euro De politiske prognoser er langt bedre, end mange kommentatorer tror KILDE: THE ECONOMIST CORPORATE NETWORK EAST EUROPEAN GROUP Ligegyldigt om man ser på luksuslejligligheder i Moskva og Skt. Petersborg, kontor eller lagerfaciliteter i Kiev eller de tilsvarende faciliteter i Polen, Baltikum, Rumænien eller de andre nyligt tilkomne EU lande, for slet ikke at tale om Kasakhstan eller Tajikistan, er fænomenet det samme. Den høje økonomiske vækst og kommercielle opblomstring medfører en voldsom byggeaktivitet og store gevinster til dem, der har indsigt i markedet og råd til at lege med, om det så er ejendomsinvestorer eller firmaer, der som de danske Velux, Rockwool, F.L Smith, Grundfos, Danfoss eller Icopal producerer til byggebrancherne i de pågældende lande.... de lande, der har været med i EU længst er langt fremme, og der er allerede mange store virksomheder... Differentieret udvikling En af de aktører, som med bedst ret kan siges at have både knowhow og volumen til at være med, er den globale kontorudlejningsgigant Regus. Selskabet, som er børsnoteret i London, er over de seneste tre år vokset fra at have godt 400 erhvervsudlejlingscentre til over i 65 lande. Den regionale direktør for Scandinavien, Østeuropa og Irland er dansk og hedder Kenneth Ohlendorff. Han beretter om et yderst diversificeret marked, hvor Regus over de seneste tre år har oplevet en eksplosion i efterspørgslen på kontorplads fra udenlandske selskaber: Udviklingen er utroligt forskellig fra land til land. De lande, der har været med i EU længst, er langt fremme, og der er allerede mange store virksomheder, der ligesom vi har været tilstede i mange år. Men over de seneste tre år har vi set en markant stabilt øget interesse, og det næste skridt ser vi tydeligt som udlejere. Det er, at også det lokale erhvervsliv vokser markant og modnes i og med, at der skabes en større udvikling i efterspørgselen lokalt, siger Kenneth Ohlendorff. I de i denne forstand gamle EU-lande som eksempelvis Tjekkiet, Ungarn, Baltikum, Polen og derudover ikke mindst Rusland er det således i denne sammenhæng stabile markedsudviklinger, der noteres. Det betyder også, at de risikovillige søger mod nye muligheder: Markeder som Rumænien, Bulgarien og Ukraine er lidt længere tilbage i den udvikling, men særligt disse tre lande boomer decideret med stor tiltrækning, lige som helt nye kort som Aserbadjan er på vej. Disse markeder indbefatter selvfølgelig en større risiko, og dermed følger også en mulighed for væsentlig større profitter. Det er klart, at de der kommer på toget i tide, oplever et marked, der er kolossalt spændende, siger Kenneth Ohlendorff, som dog også understreger, at man skal tænke sig godt om: Det er jo markeder med børnesygdomme. Vi oplever, at mange virksomheder, der kommer ind i vores ejendomme, vækster enormt hurtigt, men vi ser også nogle gange voldsomme problemer for dem, der ikke har produktion i landene, med bare at få deres varer ind i landet. Høje omkostningsniveauer, store markedsusikkerheder og til tider regulære regulatoriske mareridt. Man skal være forberedt på lidt af hvert. Rusland helt for sig Når man siger kolossalt spændende ejendomsmarked i Europa, siger man også Rusland. Den faldne supermagt er via særligt olie- og gas-indtægterne og høje råvarepriser i det hele taget ved at komme på fode igen økonomisk, og særligt i de større byer har overklassen, sammen med en hastigt voksende middelklasse, skabt rammerne for et massivt forbrug, fortæller Vojkan Brankovic fra investeringsselskabet Baltic Property Trust: Middelklassen vokser utroligt hurtigt, hvilket mange i Vesteuropa ikke synes at være klar over. De fleste i byerne ejer deres egne lejligheder, fordi de mere eller mindre blev foræret væk af staten efter sammenbruddet, og med den pengestrøm, der flyder til Rusland i dag, og med en 13 procents flad indkomstskat, så er de velhavende russere betragteligt rigere end danskerne, og det samme gør sig faktisk efterhånden gældende for den bedre del af middelklassen i de større byer, siger Vojkan Brankovic.... middelklassen vokser utroligt hurtigt, hvilket mange i Vesteuropa ikke synes at være klar over... Udviklingen mere transparent En af årsagerne til, at udviklingen i det russiske ejendoms- og byggemarked har taget voldsom fart siden årtusindeskiftet er, at det juridiske og bureaukratiske system er blevet reformeret, hvilket har givet også de store udenlandske institutionelle investorer mod på markedet: Det er reelt siden , det for alvor er gået stærkt, fordi institutionerne er langt mere professionelle nu, og man står ikke med de samme usikkerhedsmomenter længere. Tidligere skulle man have op til 200 forskellige underskrifter og bruge seks til tolv måneder blot på at få byggetilladelsen. Det har ændret sig nu, og hvis man skal sammenligne med resten af markedet, så ligger sikkerheden ganske rimeligt i forhold til de mere fremmelige østeuropæiske lande, mens risikopræmierne er væsentligt højere særligt sammenlignet med landene i EU, siger Vojkan Brankovic. At drive virksomhed fra en forretningsejendom i Østeuropa indebærer såvel muligheder som faldgruber. Fast Ejendom i Polen Detailhandel Kontor Lejligheder Produktion Hotel Landbrug Hos Czartoryski & Associates forholder vi os pragmatisk og engageret til Deres ønsker og behov. Vi handterer en bred vifte af komplekse opgaver for vores kunder, som investerer i fast ejendom i Polen, og vi kan bista Dem igennem alle processer sasom identifikation, forhandling, due diligence og køb/tinglysning. Vores lokale tilstedeværelse og vores professionelle partneres betydelige viden og erfaring, kan give Dem en solid platform for erhvervelse af fast ejendom i Polen. Czartoryski & Associates er dansk ejet og under dansk ledelse. Siden 1995 C&Advert.indd 1 8/22/07 10:16:44 AM

17 ANNONCEINDSTIK INVESTERING I ØSTEUROPA 17 Risk Management bliver for ofte glemt! Det kan være vanskeligt for en dansk virksomhed at vurdere risici forbundet med investeringer på et nyt marked. Derfor kan der være god grund til at forsikre sin finansiering mod ekstraordinære risici på de nye markeder i Rusland og Centralasien. AF JENS KISKER, INPUBLIC Den høje vækst på de østeuropæiske markeder har ført til store investeringer, og mange danske virksomheder etablerer sig i disse år på det østeuropæiske og russiske marked. Flere virksomheder undlader i den forbindelse at forsikre risikoen for tab på deres investeringer. Usikkerheden omkring den politiske situation i flere af landene og virksomhedernes juridiske rettigheder kan komme til at koste virksomhederne dyrt, hvis de ikke har afdækket de risici, der findes på de nye markeder. Muligheder og udfordringer på det østeuropæiske marked Risici kan inddeles i politiske og kommercielle risici. En kommerciel risiko kan være, at køberen ikke har vilje til eller mulighed for at betale som aftalt. Politisk risiko er derimod, at myndighederne enten forhindrer køberen i at betale, forhindrer den danske virksomhed i at tage udbyttet hjem fra et datterselskab eller chikanerer datterselskabets mulighed for at producere normalt. Forretningslivet i regionen er, ifølge Sandra Blockmann, Landeanalytiker hos Eksport Kredit Fonden (EKF), mærkbart hæmmet af bureaukrati, hvor offentlige myndigheder gennem licenser, uofficielle barrierer og arbitrære fortolkninger af loven øver indflydelse på væsentlige dele af forretningslivet. Samtidig er det juridiske system som oftest partisk og de institutionelle strukturer stadig underudviklede, hvilket bevirker at håndhævelse af investor-rettigheder i nogle af landene stadig er begrænset. Der er tale om et udfordrende kommercielt klima, men dog bliver attituden over for udenlandske investorer mere og mere positiv, samtidig med at Ukraines og Ruslands kommende medlemskab af WTO vil få afgørende indflydelse på den fremtidige udformning og håndhævelse af investorrettigheder, påpeger Sandra Blockmann. Forsikring mod nationalisering Ifølge Sandra Blockmann kan man forestille sig, at en dansk virksomhed har etableret et datterselskab i Ukraine, hvor der samlet er investeret for 20 millioner kr. Hvis virksomheden anser risikoen i Ukraine for stor og ønsker sikkerhed for, at investeringen ikke bliver nationaliseret, kan virksomheden med for fordel tegne en investeringsgaranti, som kan forsikre mod virkningerne af en eventuel nationalisering. EKF overtog fra begyndelsen af 2007 forvaltningen af investeringsgarantier fra Udenrigsministeriet. En investeringsgaranti forsikrer mod politisk risiko så som krig, ekspropriation, nationalisering, diskriminering fra offentlige myndigheder, eller at pengene ikke kan føres ud af landet. Blandt andet mod indgreb fra myndigheder, hvilket kan føre til, at aktiver mister værdi, eller at ejendomsretten ikke kan udøves, siger Sandra Blockmann og tilføjer, at kun politiske risici er forsikret under investeringsgarantien. Garantichef Karsten Ipsen tilføjer, at EKF kan forsikre investeringer og kreditter i op til 10 år. Stigende interesse for kreditforsikring Der er forskellige muligheder for at forsikre sine investeringer i ulandet afhængigt af de behov man har. Hos Atradius, som er en de private udbydere på markedet af kreditforsikringer på manglende betalinger fra udenlandske samhandelspartnere, kreditforsikrer man for en omsætningsværdi på omkring 150 milliarder kroner om året. Vi ser en stærkt stigende interesse fra de danske virksomheder for at forsikre risikoen i forbindelse med eksport til landene i Øst- og Centraleuropa. Som oftest kræves, at der gives en kredittid på op til dage, og det er risikoen i forbindelse hermed, man forsikrer hos os, forklarer Erik Skovgaard Nielsen, vicedirektør hos Atradius. Han understreger, at der findes en naturlig arbejdsdeling mellem de private forsikringer og de offentlige investeringsgarantier, da en egentlig investeringsgaranti typisk omhandler de mere langfristede risici på højrisikomarkeder, mens Atradius primært dækker løbende samhandel på korte eller mellemlange kredittider. Risk Management handler blandt andet om at afdække fordele, ulemper, muligheder og risici i hele engagementet, og ikke blot nogle få brikker i puslespillet, - forsikring kan være løsningen! Russia, St Petersburg, Dvortsovaya Place Aberdeen welcomes you to Russia We are pleased to announce our intention to expand Aberdeen s range of property funds with a new fund for institutional investors with exposure to Russia. The new fund will use Aberdeen s strong team on the ground in Russia to execute commercial property transactions and perform first class asset management services. The fund will also benefit from the collective expertise Aberdeen provides as a leading investment manager, offering a wide range of national and regional property funds, as well as funds of property funds. We are proud of having delivered strong returns to our investors on a consistent basis. We believe this is the result of our international perspective in combination with our structured investment process and local active management. Welcome to Aberdeen. Aberdeen Property Investors is the specialised property division of Aberdeen Asset Management plc, a global investment management group listed on the London Stock Exchange and managing over 100 billion of assets. Aberdeen Property Investors manages some 12 billion in property investments through property funds and management mandates on behalf of its institutional client base. Aberdeen was named the leading Property Investment Manager; Globally, in Western Europe and in the Nordic & Baltic regions in the Euromoney Awards 2006 for Excellence in Real Estate. Aberdeen Property Investors Eastern Europe A/S Please contact Ole Dall-Hansen Gl. Kongevej Frederiksberg C Denmark

18 18 INVESTERING I ØSTEUROPA ANNONCEINDSTIK Stordrift og efterspørgsel Muligheden for store bedrifter og ditto efterspørgsel efter landbrugsprodukter gør markedet i øst velegnet til investeringer i landbrug. AF JENS KISKER, INPUBLIC De store russiske vidder er næsten som skabt til store landbrug. Hvad der ikke kan lade sig gøre i Danmark, kan realiseres i Rusland og dele af østeuropa. Muligheden er til stede og det er oven i købet billigt. Man skal også vente længe før der kommer lidt malurt i bægeret, når Kim Stokholm, direktør i FirstFarms, fortæller om sine erfaringer med investeringer i landbrugsproduktion i Østeuropa. Landbruget kollapsede nærmest efter murens fald og markedet er underforsynet, så der er meget gode afsætningsmuligheder. Desuden er det muligt at erhverve store produktionsenheder og tilmed nemt at få tilladelse til at drive dem, fortæller han. Modsat Danmark er det, ifølge Kim Stokholm, også billigt og nemmere at få miljøtilladelser. Men det er ikke udtryk for, at reglerne ikke overholdes. Vi skal overholde alle regler, men det er bare nemmere og hurtigere at få de nødvendige tilladelser, hvilket også er udtryk for regeringens opbakning til de udenlandske investeringer i landbruget, siger Kim Stokholm. Tiendedel af prisen Det er ikke kun tilladelserne, der er billige, for, ifølge Kim Stokholm, er der næste tale om en faktor 10 på prisen, altså en tiendedel af prisen på den østeuropæiske jord i forhold til den danske. Hele etableringen af produktionsapparatet er i det hele taget billigt, og store dele af områderne er vant til store landbrug i selskabsform. Man er ikke bange for store enheder malkekøer er jo et fatamorgana i Danmark. Vi er hovedsageligt engageret i kvægbrug, men vi vil gerne ind på svinemarkedet, for det er stadig attraktivt med svin i Rusland, hvor der er et højt udbytteforhold, siger Kim Stokholm. Der er dog et par gode råd at tage med, inden man starter sin landbrugsproduktion op i øst. Ikke alt glider lige let, og det er nødvendigt at engagere sig også i geografisk forstand. Man skal sikre sig, at man kan få kvalificeret arbejdskraft i det område, man etablerer sig i. Det er vores erfaring, at man ikke kan lede et stort landbrug i øst på afstand. Det er nødvendigt med en vestlig ledelse i opstartsfasen. Der er forskellige måder at drive forretning på, og det er afgørende at være til stede, forklarer Kim Stokholm og tilføjer, at man i forbindelse med Rusland skal være indstillet på, at man højst må eje 49 %, mens de 51 skal være ejet af en russisk partner. Fra statsfarm til privateje En af dem, der har taget skridtet og er i fuld gang med at starte et landbrug op i Rusland, er Jørgen Tørnæs. Som formand for det nye selskab Krasnodar-agro er han 300 kilometer syd for Moskva ved at renovere stalde og effektivisere produktionen af korn, mælk og kød. I dag giver køerne kilo mælk om året, men det regner vi med kan hæves til kilo. Desuden har vores hvedehøst været flot i år, selv uden gødning. Endelig har vi et mål om at have en svinebesætning på omkring 2500 årssøer, siger han. Selv om det meste ser lovende ud, er det hele ikke bare kommet dumpende, og det har været nødvendigt med et stort forberedende arbejde. Der har været store udfordringer med det juridiske arbejde, for det er kompliceret stof. Russerne har ikke været vant til privateje, og vi har brugt mange penge på advokater. Vi har fået lavet due diligence, og desuden er det en god idé at undersøge, om de overhovedet må sælge. Det viste sig for eksempel, at der var mange, som havde pant i det vi købte, fortæller Jørgen Tørnæs. Luftige løfter og billige lån Han oplevede også, at den lokale borgmester lovede lidt vel rigeligt i forhold til, hvad han kunne holde. Det hang simpelthen ikke sammen med virkeligheden. Men man bliver modtaget med kyshånd, og udenlandske investorer har også mulighed for at optage de rentesubsidierede statslån. Dette skal medvirke til at sikre lige vilkår mellem de udenlandske og russiske firmaer. Ifølge Jørgen Tørnæs har det russiske bureaukrati ikke været så nemt at danse med, og der er mange mennesker beskæftiget med papirer. Blandt andet derfor er det også vigtigt med en ordentlig forretningsplan. Hele idégrundlaget skal være på plads, og man skal kende markedet, lige som kendskab til de juridiske, økonomiske og klimatiske faktorer er afgørende for succes, råder Jørgen Tørnæs. Endelig er det, ifølge Jørgen Tørnæs, nødvendigt med en mand på stedet, man kan stole på, og som har hår på brystet: På sigt skal det selvfølgelig drives af russere, men i opstarten skal der en troværdig mand til. Tillid er afgørende, for så snart man vender ryggen til, forsvinder der ting. Det kan godt være, at det er småting, men det er vigtigt at få styr på. I det hele taget er det afgørende med den gode kontakt til den lokale befolkning. Vi kommer med know-how, management, kapital, tålmodighed, gener til dyrene og ikke mindst engagement. Men det er vigtigt at give sig tid til at socialisere og vi har stor glæde af at have en direktør, der taler både dansk og russisk, slutter Jørgen Tørnæs. Sæt jer grundigt ind i markedsforholdende, klimaet og de juridiske samt økonomiske forhold på stedet inden starten, og sæt en dansk forvalter med hård på brystet til at lede landbrugsprojektet i den første fase, lyder rådet fra Jørgen Tørnæs. DLBR.dk/Advice Er drømmen en svinefarm i Ukraine, planteproduktion i Rumænien eller et vinslot i Frankrig? DLBR Advice hjælper danske landmænd med at investere i udlandet. Vi bistår fra ideen opstår, til farmen er i drift. Eller i det omfang du har behov for. På finder du relevante informationer om investeringsmuligheder i udlandet og andre nyheder i relation hertil. Vi præsenterer bl.a. aktuelle investeringsmuligheder og baggrundsinformationer samt formidler informationer, der er relevante for kunder med interesse i udlandet. Kontakt os via eller på , såfremt vi også skal hjælpe dig med at investere i udlandet.

19 ANNONCEINDSTIK INVESTERING I ØSTEUROPA 19 Troværdig ekspertise i totalentreprise Projektchef større bygningsentrepriser i Rusland Om jobbet Projektchefen får med reference til den tekniske direktør ansvaret for landbrugsbyggeprojekter fra overdragelsen fra salgsafdelingen og frem til den endelige overdragelse til kunden. De væsentligste opgaver, der løses lokalt, vil være: Fastlæggelse af hovedplan for byggeriet og løbende opfølgning på byggeriet gennem alle faser her under ansvar for tidsplan, ressourcestyring, økonomisk styring samt løbende rapportering til den tekniske direktør. Ansvar for indkøb og aftaler med underleveran dører såvel lokalt som fra Danmark Kvalitetssikring, kontrol og claims management gennem alle faser af byggeriet Ansvar for løbende afholdelse af byggemøder og afleveringsforretning Da projektchefen udfører sit arbejde i Rusland, stilles der store krav til selvstændighed, en vis tålmodighed og fleksibilitet kombineret med den nødvendige fasthed for at lykkes i stillingen. Da byggesektoren i Rusland kun i meget begrænset omfang forstår engelsk, vil meget af arbejdet foregå gennem tolke. [ Click ] Projektchefen må være indstillet på at rejse ud i perioder af typisk 5-6 uger og alternativt flytte til en passende lokalitet i nærområdet. De enkelte projekter vil typisk have varigheder af 2-3 år, hvor man vil være bosat tæt på sitet. For den rette person er der en enestående mulighed for en videre international karriere i en virksomhed, der har succes med udviklingen inden for sin niche. Din profil Den kommende projektchef har en bygningsingeniøruddannelse evt. kombineret med en håndværksmæssig baggrund. Dertil solid projektledelseserfaring fra byggeri eller relevante anlægsarbejder og gerne minimum et par års ophold på projekter i Østeuropa Rusland/Ukraine. Ansøgere med et bredt erfaringsgrundlag f.eks. med elementbyggeri, anlægsarbejder og tekniske installationer i forbindelse med moderne industri- eller landbrugsbyggeri, vil blive foretrukket. Det forudsættes, at ansøgeren er habil bruger af moderne IT herunder projektstyringssystemer, samt skriver og taler engelsk på minimum forhandlingsniveau. Det vil være en klar fordel, hvis vores nye projektchef kan begå sig på russisk. Yderligere information og ansøgning Per Krenk, Senior Partner SAM Headhunting A/S Gl. Viborgvej 25, 7323 Give Tel pk@samheadhunting.com Gråkjær International A/S er en selvstændig virksomhed i Gråkjærkoncernen, der i Danmark især er kendt for sine velafprøvede staldbygningskoncepter. Gråkjær International gennemfører større bygningsentrepriser inden for landbrugssektoren i Østeuropa indtil videre koncentreret om Rusland, hvor der er et stort potentiale for virksomhedens staldbygningskoncept. Udover staldkonceptet leverer man i Rusland også de tilhørende forædlingsfaciliteter som foderfabrikker og slagterier. Gråkjær International har hovedkontor i Holstebro, hvor udviklingsarbejdet foregår, med lokalkontor i Krasnodar i det sydlige Rusland, hvorfra bl.a. salget varetages. Da der er meget stor efterspørgsel efter effektive, vesteuropæiske koncepter i landbrugssektoren i Rusland, er de største udfordringer i virksomheden udviklingen af organisationen, hvorfor vi nu søger en erfaren projektchef. Gråkjær er suverænt den førende i Europa inden for konceptueret landbrugsbyggeri, som man løbende udvikler i forhold til de østeuropæiske krav og behov. FirstFarms A/S: Et selskab i fremdrift Siden FirstFarms A/S blev børsnoteret i december 2006, er der gjort mange tiltag for at sikre selskabets strategi. FirstFarms har opjusteret årets omsætning fra mio. kr. (årets start) til mio. kr. ligesom forventningerne til årets resultat er opjusteret med 4 mio. kr. (til 4-6 mio. kr.) og mælkeydelsen er stadig stigende. I nogle af de slovakiske datterselskaber ligger mælkeydelsen endda over dansk gennemsnit. Samtidig er celletallet faldet, hvilket er et udtryk for, at kvaliteten og sundhedstilstanden i besætningen er forbedret. Her følger en status over selskabets aktiviteter indtil nu. Slovakiet En direktør for de slovakiske aktiviteter er blevet ansat og strategien om udvidelse af malkekvægsbesæt ningen er påbegyndt, idet selskabet i april erhvervede kreaturer, hvortil der fulgte 7,8 mio. kg mælkekvote. FirstFarms A/S har nu i alt ca. 20 mio. kg mælkekvote og står for ca. 2 % af den slovakiske mælkeproduktion. Udvidelsen af besætningen indebærer også en udvidelse af staldanlægget i Slovakiet, der forventes opstartet i efteråret, således at der bliver plads til op til malkekvæg. Anlægget indrettes med fokus på dyrenes velfærd, da dette har høj prioritet i FirstFarms A/S. Købet af besætningen er et væsentligt led i realiseringen af selskabets strategi om at opbygge en af de største malkekvægsbesætninger i Europa. Udover køb af besætning har FirstFarms A/S også afgivet købstilbud på et naboselskab til de eksisterende aktiviteter i Slovakiet. Naboselskabet råder over en melmølle samt ha forpagtet jord, hvoraf halvdelen er certificeret til økologisk drift. Såfremt tilbudet antages, overgår selskabet til First- Farms d. 1. september 2007 Rumænien Udover at drive landbrug i Slovakiet, har FirstFarms A/S også inddraget Rumænien i sin investeringsstrategi. I april/maj 2007 gik FirstFarms A/S derfor ind i Rumænien, hvor et datterselskab, FirstFarms s.r.l., blev stiftet. Til de rumænske aktiviteter er en Country Manager blevet ansat, der står for at undersøge mulighederne og drive selskabet i landet. FirstFarms A/S har opkøbt jord i et område ca. 50 km fra Bukarest, hvor jorden er af høj bonitet og ligger i det såkaldte sort-jordsbælte. Der er indtil nu opkøbt i alt ha. jord i området. Koncernen som helhed På koncernniveau er der også sket flere ting. Blandt andet har ansættelsen af direktøren i Slovakiet betydet frigørelse af generel ledelseskapacitet på koncernniveau, idet FirstFarms administrerende direktør har overgivet driften af de slovakiske aktiviteter og nu fokuserer på opfyldelsen af selskabets overordnede strategi. FirstFarms hovedsæde blev i maj 2007 flyttet til Billund. Herfra udfører den øverste ledelse og administrationen i dag sit daglige arbejde. I forbindelse med flytningen til nye lokaler er flere tiltag taget, for at sikre et højt informationsniveau til FirstFarms interessenter ikke mindst selskabets aktionærer. Således er selskabets hjemmeside blevet udbygget og det er blevet muligt at tilmelde sig FirstFarms nyhedsservice og få relevant information tilsendt elektronisk. På hjemmesiden er det også muligt at læse om FirstFarms aktionærtur til Slovakiet, der blev afholdt i maj Her deltog 35 aktionærer, der var meget tilfredse med indholdet af turen og hvad de så på landbrugsaktiviteterne i Slovakiet. En ny aktionærtur afholdes i oktober 2007 og der er stadig få ledige pladser. Tilmeldingsfrist er d. 31. august Se mere på vores hjemmeside: FirstFarms A/S, Aastvej 10B, DK-7190 Billund, Telefon: , Fax: , Web: FirstFarms A/S er et investeringsselskab, der ved hjælp af sin investeringsstrategi udnytter de gunstige investeringsmuligheder i landbrug i Østeuropa ved at investere såvel egenkapital som fremmedkapital i østeuropæiske landbrugsselskaber. FirstFarms A/S opkøber og moderniserer landbrugsselskaber i Østeuropa for at optimere driften således at der i fremtiden kan produceres landbrugsvarer, som er konkurrencedygtige på pris og kvalitet samt gøre driften profitabel til gavn for selskabets aktionærer. Selskabet har en målsætning om at give sine investorer et årligt afkast før skat på mindst 20 % af egenkapitalen efter 3-5 år på hver investering.

20 Ingeniører med udlængsel Rockwool Gruppen er en af de førende spillere i byggeindustrien. Vi forvandler råmaterialer til højteknologiske løsninger, som bruges til at skabe energieffektive og brandsikre bygninger med god akustik. Rockwool Gruppens pionerarbejde for byggeindustrien spænder fra traditionelle isoleringsprodukter, akustiske lofter og facadepaneler til software og konsulentydelser. Vi skaber også grønne løsninger til planteindustrien, specielle fibre til industribrug, marine- og offshore-isolering samt støj- og vibrationsdæmpende systemer til den moderne infrastruktur. I 2006 var mere end ansatte i 35 lande med til at generere en omsætning på 1.5 mia. EUR og dermed gøre os til en af verdens førende virksomheder inden for vores område. Vi opererer på det europæiske, nordamerikanske og asiatiske marked. Karriere inden for internationale projekter? Som medarbejder i Rockwool Engineering får du muligheden for at blive en del af en ingeniørvirksomhed, der designer og implementerer nye maskiner og fabrikker over hele verden. Allerede fra dag ét vil du have mulighed for at vise, hvad du kan og tæt samarbejde med en lang række af professionelle kollegaer vil hurtigt give dig værdifuld erfaring, som du kan bygge din videre karriere på. Afhængigt af den konkrete stilling kan du se frem til store oplevelser på kryds og tværs af faglige og kulturelle skel. Læs mere om stillingerne på Projektleder, internationale projekter Som ansvarlig for alle projektfaser kommer du til at arbejde med analyse af kundebehov, specifikation, udarbejdelse af tilbud, installation, supervision og opfølgning på danske og udenlandske underleverandører. Du er en erfaren maskin- eller el-ingeniør med stålsat resultatorientering og masser af drive. PLC/SCADA-programmører Du får ansvar for programmering og implementering af PLC/SCADA-systemer til automatisering af produktionslinjer rundt omkring i verden og kommer bl.a. til at udvikle standarder for programmering i Siemens PLC og WinCC. Du har sandsynligvis procesforståelse og er uddannet el- eller produktionsingeniør. CAD-ingeniør Du opstiller og gennemfører undervisningsprogrammer, og som CAD-superbruger bliver du en nøgleperson i alle BESAT spørgsmål om korrekt brug af vores CAD-systemer. Herudover skal du gennem løbende udvikling skabe ideer, der kan strømline vores globale operationer. Du er sandsynligvis maskiningeniør eller -tekniker. Projektleder, el & automatisering Med afsæt i faglighed og lederevner skaber du planer for udvikling og implementering af fremtidens produktionsanlæg. Og du udnytter din tunge procesforståelse til at identificere områder og eksisterende standarder, der kan optimeres. Sandsynligvis er du el- eller produktionsingeniør med projektledererfaring. Projekt- og maskiningeniører Dit overordnede mål er at styre mekaniske leverancer til alle Rockwool Gruppens internationale produktionslinjer. Du kommer derfor til at beskæftige dig med alt fra udbud og design til commissioning og opfølgning. Du er sandsynligvis maskiningeniør, men du kan også have speciale inden for mekaniske konstruktioner. Stærkstrømsingeniør Du udnytter din specialistviden inden for området HW-design til at fortælle vores designere, hvordan de skal udvikle vores standarder, før vi leverer dem til fx installatører og maskinleverandører. Du er uddannet stærkstrømsingeniør med praktisk erfaring som installatør, hardcore HW-indsigt og solidt kendskab til el-standarder. Kontakt og ansøgning Ring til Klaus Hovmøller på tlf eller Knud Palner på tlf , hvis du har spørgsmål til de tre job i den venstre kolonne. Hvis du har spørgsmål til de tre andre stillinger, kan du ringe til Kåre Dupont på tlf coreworkers.dk