3. kvartal. Alm Brand Bank. Alm. Brand Bank A/S / Midtermolen 7 / 2100 København Ø / CVR-nr

Transkript

1 3. kvartal Alm Brand Bank Alm. Brand Bank A/S / Midtermolen 7 / 2100 København Ø / CVR-nr

2 Alm. Brand Bank A/S kvartal INDHOLD SELSKABSOPLYSNINGER 2 Selskabsoplysninger 2 Koncernoversigt LEDELSENS BERETNING 3 Hoved- og nøgletal 4 Beretning PÅTEGNING 9 Ledelsespåtegning DELÅRSRAPPORT 10 Resultat og totalindkomst 12 Balance 14 Egenkapitalopgørelse 15 Pengestrømsopgørelse 16 Segmentoplysninger 18 Noter Side 1 af 25

3 Alm. Brand Bank A/S kvartal SELSKABSOPLYSNINGER DIREKTION Kim Bai Wadstrøm, Administrerende direktør INTERN REVISION Poul-Erik Winther, Koncernrevisionschef BESTYRELSE Jørgen H. Mikkelsen, Formand Boris N. Kjeldsen, Næstformand Arne Nielsen Jan Skytte Pedersen Ebbe Castella Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard, Medarbejdervalgt Torben Jensen, Medarbejdervalgt Pia Støjfer, Medarbejdervalgt REVISOR Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab REGISTRERING Alm. Brand Bank A/S CVR-nr ADRESSE Midtermolen København Ø Telefon: Telefax: Internet: bank@almbrand.dk KONCERNFORHOLD Bankkoncernen består af Alm. Brand Bank A/S og Alm. Brand Leasing A/S. I bankkoncernen indgår endvidere to ejendomsselskaber, som er stiftet eller erhvervet i forbindelse med overtagelse af ejendomme i midlertidig besiddelse. Banken er desuden depotselskab for Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. EJERFORHOLD Banken er et 100 % ejet datterselskab af det børsnoterede selskab Alm. Brand A/S. Koncernregnskabet for Alm. Brand Bank A/S indgår som en del af koncernregnskaberne for Alm. Brand A/S og Alm. Brand af 1792 fmba. Side 2 af 25

4 HOVED- OG NØGLETAL Alm. Brand Bank A/S kvartal KONCERNTAL Mio.kr. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt kvt Året 2013 RESULTAT- FREMADRETTEDE AKTIVITETER: OPGØRELSE Netto rente- og gebyrindtægter, Privat Handelsindtægter (ekskl. kursreguleringer) Øvrige indtægter Indtægter i alt Omkostninger Afskrivninger Basisresultat Kursreguleringer Resultat af kapitalandele Alm. Brand Formue (bankens ejerandel) Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger Resultat før skat, fremadrettede aktiviteter Heraf ophørende aktiviteter (jf. note 6) AKTIVITETER UNDER AFVIKLING: Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger Resultat før skat, aktiviteter under afvikling Samlet resultat før skat og minoritetsinteresser Skat Periodens resultat før minoritetsinteresser Minoritetsinteresser Periodens resultat, koncern BALANCE Udlån, fremadrettede aktiviteter Udlån, aktiviteter under afvikling Indlån Egenkapital Heraf minoritetsinteresser Balance NØGLETAL MV. Antal ansatte omregnet til heltid, gennemsnit Rentemarginal (%) 1,7 1,6 1,6 1,6 1,7 1,6 1,6 1,6 Indtjening pr. omkostningskrone 0,61 0,66 0,62 0,38 0,50 0,63 0,33 0,38 Periodens nedskrivningsprocent 0,3 0,3 0,5 2,1 0,6 1,1 1,4 2,1 Solvensprocent 18,6 21,5 21,6 18,4 19,1 18,6 19,1 18,4 Resultatopgørelsen er i ledelsens beretning opdelt i fremadrettede aktiviteter og aktiviteter under afvikling. Det blev i 1. kvartal besluttet at likvidere Alm. Brand Formue. Det betyder, at Alm. Brand Formue A/S og de relaterede resultatposter jf. IFRS 5 skal præsenteres på en særskilt regnskabspost på side 10-11, mens den ovenfor i hovedtalsoversigten og under de fremadrettede aktiviteter indgår som "Heraf ophørende aktiviteter". Der henvises endvidere til anvendt regnskabspraksis og til note 6 for yderligere oplysninger. Nøgletal er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning samt Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger og Nøgletal 2010" og omfatter både fortsættende, ophørende og aktiviteter under afvikling. Side 3 af 25

5 Alm. Brand Bank A/S kvartal BERETNING Resultat i tredje kvartal I tredje kvartal blev bankens resultat før skat eksklusive minoriteter et underskud på 46 mio.kr. mod et underskud på 53 mio.kr. i andet kvartal. Resultatet er bedre end forventet, men ikke tilfredsstillende. Resultatet er sammensat af et overskud i de fremadrettede aktiviteter på 31 mio.kr. og et underskud på 77 mio.kr. i aktiviteter under afvikling. Bankens samlede nedskrivninger faldt i tredje kvartal og udgjorde 59 mio.kr. mod 67 mio.kr. i andet kvartal. Af nedskrivningerne i tredje kvartal kan 56 mio.kr. henføres til aktiviteter under afvikling. Rentemarginalen var for bankkoncernen 1,7 % i tredje kvartal og er steget med 0,1 %-point sammenholdt med andet kvartal. Fremadrettede aktiviteter Resultatet før skat i de fremadrettede aktiviteter udgjorde et overskud på 31 mio.kr. i tredje kvartal og er steget med 9 mio.kr. sammenlignet med andet kvartal. Resultatet er tilfredsstillende og bedre end forventet. Resultatet er positivt påvirket af en regnskabsmæssig regulering på 17 mio.kr. i forbindelse med likvidationen af Alm. Brand Formue A/S. Basisresultatet udgjorde i tredje kvartal et overskud på 17 mio.kr. og er faldet med 15 mio.kr. sammenlignet med andet kvartal. Basisresultatet er på det forventede niveau, og faldet skyldes, dels at andet kvartal var positivt påvirket af aktiviteter af engangskarakter, dels at handelsaktiviteten i Finansielle Markeder var lav i juli og august. Indtægter Bankens indtægter i de fremadrettede aktiviteter udgjorde 127 mio.kr. i tredje kvartal mod 138 mio.kr. i andet kvartal. Netto rente- og gebyrindtægter fra bankens privatkunder udgjorde 45 mio.kr. i tredje kvartal og er faldet med 3 mio.kr. i forhold til andet kvartal. Udviklingen er som forventet og skyldes lavere gebyrindtjening. Handelsindtægter eksklusive kursreguleringer udgjorde 47 mio.kr. i tredje kvartal mod 59 mio.kr. i andet kvartal. Det er primært lavere handelsaktivitet i juli og august, som er baggrund for udviklingen. Øvrige indtægter vedrører hovedsageligt indtægter fra leasingaktiviteter, hvor forretningsomfanget er øget. Øvrige indtægter udgjorde 35 mio.kr. i tredje kvartal og er steget med 4 mio.kr. sammenlignet med andet kvartal. Omkostninger Omkostninger udgjorde 86 mio.kr. i tredje kvartal og er fastholdt på niveauet fra både første og andet kvartal. Kursreguleringer Kursreguleringer udgjorde samlet 0 mio.kr. i tredje kvartal mod et kurstab på 2 mio.kr. i andet kvartal. De renterelaterede kursreguleringer udgjorde et kurstab på 7 mio.kr. i tredje kvartal mod et kurstab på 8 mio.kr. i andet kvartal. Bankens obligationsbeholdning har i tredje kvartal givet et afkast på 1,8 % p.a. mod 1,9 % p.a. i andet kvartal. Obligationsafkastet er meget tilfredsstillende sammenholdt med markedsudviklingen. De aktierelaterede kursreguleringer udgjorde en kursgevinst på 3 mio.kr. i tredje kvartal mod en kursgevinst på 2 mio.kr. i andet kvartal. De valutarelaterede kursreguleringer udgjorde en kursgevinst på 4 mio.kr. i tredje kvartal og er på niveau med andet kvartal. Nedskrivninger Nedskrivninger i bankens fremadrettede aktiviteter udgjorde i tredje kvartal en udgift på 3 mio.kr. og er faldet med 4 mio.kr. sammenlignet med andet kvartal. Forretningsaktiviteter Privat Resultat før skat udgjorde i tredje kvartal et underskud på 8 mio.kr. og er forbedret med 2 mio.kr. sammenholdt med andet kvartal. Resultatforbedringen skyldes faldende nedskrivninger. PRIVAT Mio.kr. 3. kvt. 2. kvt. Indtægter Omkostninger Resultat før nedskrivninger -4-3 Nedskrivninger -4-7 Resultat før skat Banken oplever fortsat en tilgang af nye helkunder, samtidig med at eksisterende kunder samler deres engagement i banken. Side 4 af 25

6 Alm. Brand Bank A/S kvartal BERETNING Banken har i tredje kvartal oplevet en stigende udlånsefterspørgsel fra privatkunderne. Det samlede udlån til privatkunder er steget med 77 mio.kr. i tredje kvartal og udgør ultimo perioden 2,4 mia.kr. Udviklingen er både sammensat af en stigende bruttotilgang i udlån samt et fald i eksisterende kunders nedbringelse af udlån. Der opleves fortsat betydelig vækst i porteføljen af formidlede Totalkreditlån. I tredje kvartal steg porteføljen med knap 300 mio.kr. svarende til mere end 6 %. Ultimo tredje kvartal udgjorde porteføljen 4,8 mia.kr. Indtjeningen pr. husstand har ligeledes fortsat den positive tendens fra de seneste kvartaler og stiger fortsat. Samlet for året er indtjeningen pr. husstand steget med mere end 7 %. Nedskrivninger udgjorde i tredje kvartal en udgift på 4 mio.kr. svarende til under 0,2 % af den gennemsnitlige portefølje. Leasing Resultat før skat udgjorde i tredje kvartal et underskud på 2 mio.kr. mod et overskud på 2 mio.kr. i andet kvartal. Resultatet i tredje kvartal er positivt påvirket af engangsindtægter på service, men er samtidig negativt påvirket af udgifter til nyt it-system, som er udgiftsført i kvartalet. Korrigeret for de ekstraordinære poster udgjorde tredje kvartal et nulresultat. LEASING Mio.kr. 3. kv t. 2. kvt. Indtægter Omkostninger Afskriv ninger Resultat før skat -2 2 Leasingporteføljen udvikler sig fortsat positivt med samlede aktiver på 432 mio.kr. mod 247 mio.kr. på samme tidspunkt i Finansielle Markeder Resultat før skat udgjorde 8 mio.kr. i tredje kvartal mod 18 mio.kr. i andet kvartal. Området har som forventet været mærket af faldende handelsaktivitet i juli og august, hvilket er baggrunden for, at indtægter er faldet til 30 mio.kr. i tredje kvartal sammenholdt med 41 mio.kr. i andet kvartal. FINANSIELLE MARKEDER Mio.kr. Øvrige Øvrige aktiviteter havde i tredje kvartal et overskud på 33 mio.kr. før skat sammenholdt med et overskud på 12 mio.kr. i andet kvartal. Basisresultatet udgjorde 16 mio.kr. i tredje kvartal og er på niveau med andet kvartal. Aktiviteter under afvikling 3. kv t. 2. kvt. Indtægter Omkostninger Basisresultat 7 17 Kursreguleringer 0 1 Resultat før nedskrivninger 7 18 Nedskriv ninger 1 0 Resultat før skat 8 18 ØVRIGE Mio.kr. 3. kv t. 2. kvt. Indtægter Omkostninger -1-2 Basisresultat Kursreguleringer 0-3 Resultat af kapitalandele 17 0 Alm. Brand Formue (bankens ejerandel) 0-1 Resultat før skat Bankens aktiviteter under afvikling består hovedsageligt af engagementer inden for landbrug, erhverv og pantebreve. Resultatet af aktiviteter under afvikling udgjorde i tredje kvartal et underskud på 77 mio.kr. mod et underskud på 75 mio.kr. i andet kvartal. Resultatet er bedre end forventet og skyldes blandt andet lavere nedskrivninger. Nedskrivninger udgjorde 56 mio.kr. i tredje kvartal mod 60 mio.kr. i andet kvartal. Det samlede udlån i afviklingsporteføljen er i tredje kvartal faldet med 150 mio.kr. til mio.kr. og udgør 63 % af bankens samlede udlånsportefølje. Justeret for tab og nedskrivninger er udlånet reduceret med 94 mio.kr., hvilket svarer til det forventede niveau. Side 5 af 25

7 Alm. Brand Bank A/S kvartal BERETNING Landbrug Landbrugsporteføljen udgør 768 mio.kr. ultimo tredje kvartal svarende til 11 % af bankens samlede udlån. Porteføljen eksklusive nedskrivninger er i tredje kvartal faldet med 3 mio.kr. Nedskrivningerne udgjorde 15 mio.kr. i tredje kvartal og er på niveau med første og andet kvartal. Faldende mælke- og svinepriser har påvirket nedskrivningerne negativt. Erhverv Porteføljen består primært af udlån til finansiering af investeringsejendomme, udlån til erhvervsvirksomheder samt ejendomsudviklingsprojekter. Porteføljen udgør mio.kr. ultimo tredje kvartal svarende til 18 % af bankens samlede udlån. Porteføljen er faldet med 52 mio.kr. i tredje kvartal eksklusive nedskrivninger. Nedskrivninger udgjorde 10 mio.kr. i tredje kvartal. Pantebreve Segmentet omfatter bankens beholdning af privatog erhvervspantebreve. Beholdningen af pantebreve beløb sig ultimo tredje kvartal til mio.kr. og er faldet med 70 mio.kr. i tredje kvartal. Justeret for kreditrelaterede nedskrivninger er porteføljen faldet med 39 mio.kr. Der er et naturligt afløb på pantebreve som følge af almindelige betalinger og indfrielser. I tredje kvartal udgjorde det naturlige afløb på pantebrevsbeholdningen ca. 9 % p.a. Kreditrelaterede nedskrivninger udgjorde 31 mio.kr. i tredje kvartal og er faldet med godt 10 mio.kr. sammenlignet med andet kvartal. Private pantebreve Private pantebreve udgør mio.kr. og omfatter bankens beholdning af pantebreve med pant i primært villaer, ejerlejligheder og sommerhuse. Ejendommene er beliggende i hele landet. Kreditrelaterede nedskrivninger på private pantebreve beløb sig i tredje kvartal til 10 mio.kr. Erhvervspantebreve Erhvervspantebreve udgør 575 mio.kr. og består af pantebreve med pant inden for boligudlejningsejendomme, erhvervsejendomme med kontor, handel og industri samt grunde og blandet bolig/erhverv. Kreditrelaterede nedskrivninger på erhvervspantebreve beløb sig i tredje kvartal til 21 mio.kr. Kvartalet er negativt påvirket af enkelte større engagementer, hvor opdaterede ejendomsværdier har resulteret i øgede nedskrivninger. Resultat første til tredje kvartal For årets første tre kvartaler blev bankens resultat før skat eksklusive minoriteter et underskud på 162 mio.kr. mod et underskud på 365 mio.kr. i samme periode sidste år. Resultatet er bedre end forventet, men ikke tilfredsstillende. Resultatet er sammensat af et overskud i de fremadrettede aktiviteter på 75 mio.kr. og et underskud på 237 mio.kr. i aktiviteter under afvikling. I forhold til samme periode sidste år er resultatet i de fremadrettede aktiviteter forbedret med 145 mio.kr. og med 58 mio.kr. i aktiviteter under afvikling Bankens samlede nedskrivninger udgør 196 mio.kr. mod 276 mio.kr. i samme periode Af nedskrivninger i vedrører 17 mio.kr. de fremadrettede aktiviteter og 179 mio.kr. aktiviteter under afvikling Rentemarginalen var for bankkoncernen 1,6 % i første til tredje kvartal og er uændret i forhold til samme periode Udlån ultimo Tab og nedskrivninger Portefølje- Året 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. Nedskr. Mio.kr andel i pct pct. a) Landbrug ,4% ,5% Erhv erv ,8% ,6% Pantebrev e ,0% ,2% Aktier b) Aktiviteter under afvikling ,2% ,0% a) Tab og nedskriv ninger i procent af den gennemsnitlige portefølje i kv artal Procenten kan ikke sammenlignes med nedskriv ningsprocenten i hov ed- og nøgletalsov ersigten. b) Aktiepost ov ertaget i forbindelse med nedlukning af et tidligere udlånsengagement. Værdiregulering af aktieposten indregnes under kursreguleringer. Side 6 af 25

8 Alm. Brand Bank A/S kvartal BERETNING Balance Udlån Bankens udlån udgjorde mio.kr. ultimo tredje kvartal mod mio.kr. ultimo 2013 svarende til et fald på 580 mio.kr. Eksklusive koncerninterne udlån og nedskrivninger er udlånet i første til tredje kvartal i de fremadrettede aktiviteter steget med 58 mio.kr. og i aktiviteter under afvikling faldet med 329 mio.kr. Indlån Ultimo tredje kvartal havde banken indlån for 10,6 mia.kr. mod 10,9 mia.kr. ultimo Indlånet er i tredje kvartal steget svagt som følge af tilgang i variable forrentede indlån. Der sker fortsat en forskydning af indlån fra fastforrentede højrenteindlån mod lavere forrentede variable indlån. Det er en del af bankens strategi at nedbringe det fastforrentede indlån yderligere. Likviditet Ved udgangen af tredje kvartal udgjorde bankens likviditet 4,1 mia.kr., og den likviditetsmæssige overdækning udgjorde 2,7 mia.kr. svarende til 184 % af lovkravet. Den likviditetsmæssige overdækning er i tredje kvartal uændret sammenlignet med andet kvartal. Det er bankens målsætning at få nedbragt overdækningen. Kapitalforhold Bankens egenkapital udgjorde 1,8 mia.kr. ultimo tredje kvartal. Kapitalgrundlaget udgjorde 1,8 mia.kr., og den samlede risikoeksponering udgjorde 8,5 mia.kr. ultimo perioden. Solvensprocenten udgjorde således 20,7 og kernekapitalprocenten ligeledes 20,7. Bankens tilstrækkelige kapitalgrundlag er opgjort til 14,5 %, og bankens solvensprocent oversteg dermed det tilstrækkelige kapitalgrundlag med 6,2 %-point. Bankkoncernens egenkapital udgjorde 1,8 mia.kr. ultimo tredje kvartal. Kapitalgrundlaget udgjorde 1,6 mia.kr., og den samlede risikoeksponering udgjorde 8,6 mia.kr. ultimo perioden. Bankkoncernens solvensprocent udgjorde således 18,6 og kernekapitalprocenten 18,6. Bankkoncernens tilstrækkelige kapitalgrundlag er opgjort til 14,3 %, og solvensprocenten oversteg dermed det tilstrækkelige kapitalgrundlag med 4,3 %-point. Kapitalreservation til kreditrisici Bankkoncernens samlede kapitalreservation til kreditrisici udgjorde mio.kr. ultimo tredje kvartal mod mio.kr. ultimo Kapitalreservationen svarede til 35 % af bruttoudlånet og restgælden på pantebreve pr. 30. september, hvilket er en stigning på 2 %-point sammenlignet med ultimo På den fremadrettede portefølje udgjorde kapitalreservationen 19 % af bruttoudlånet, og på afviklingsporteføljen udgjorde kapitalreservationen 42 % af bruttoudlånet og restgælden på pantebreve. Af bankkoncernens samlede kapitalreservation ultimo tredje kvartal udgjorde de akkumulerede nedskrivninger mio.kr. mod mio.kr. ultimo De akkumulerede nedskrivninger er pr. 30. september opdelt med 264 mio.kr. på den fremadrettede portefølje og mio.kr. på afviklingsporteføljen. Hertil kommer 610 mio.kr. i kursregulering på pantebrevene. KAPITALRESERVATION TIL KREDITRISICI Mio.kr. Bruttoudlån/ restgæld Fremadrettet portefølje % % Afv iklingsportefølje % % I alt - ekskl. reverse-forretninger % % Rev erse-forretninger sam t koncerninterne transaktioner % % I alt koncern % % a) Akkumulerede nedskriv ninger samt kursregulering af pantebrev e Balanceværdi Nødvendig Forskel a) kapital Samlet reservation Reservation/ bruttoudlån Samlet reservation Reservation/ bruttoudlån Side 7 af 25

9 Alm. Brand Bank A/S kvartal BERETNING Tilsynsdiamanten Banken efterlever pr. 30. september de fem grænseværdier i Finanstilsynets tilsynsdiamant, hvilket fremgår af nedenstående figur. Udviklingen i bankens værdier i tilsynsdiamanten er som forventet. Store ekponeringer Udlånsvækst Grænseværdi < 125 % Grænseværdi < 20 % 30. sept sept % 32% -10% -11% Funding ratio Ejendomseksponering Grænseværdi < 1 Grænseværdi < 25 % 30. sept sept ,54 0,57 16% 15% Likviditetsoverdækning Grænseværdi > 50 % 30. sept % 202% Væsentlige begivenheder Væsentlige begivenheder i tredje kvartal Alm. Brand Formue Der er foretaget endelig likvidation af datterselskabet Alm. Brand Formue og udbetalt likvidationsprovenu til selskabets aktionærer den 12. september. Inspektion fra Finanstilsynet Finanstilsynet har i perioden maj-juni gennemført en inspektion i Alm. Brand Bank. Banken har noteret sig, at Finanstilsynet er enig i bankens nedskrivninger samt i bankens opgørelse af det individuelle solvensbehov. Banken har modtaget enkelte risikooplysninger og påbud. Påbuddene er alle opfyldt. Redegørelsen er tilgængelig på Begivenheder efter periodens afslutning Salg af pantebreve til Alm. Brand Forsikring A/S Alm. Brand Bank A/S har den 20. november indgået en aftale, hvor banken sælger for 1,9 mia.kr. af bankens ikke restante pantebreve til Alm. Brand Forsikring A/S. Transaktionen giver en betydelig reduktion i bankens behov for funding. Transaktionen indeholder en optionsaftale, der sikrer Alm. Brand Forsikring mod fremtidige kredittab. Alm. Brand Forsikring kan således tilbagelevere pantebreve til banken, hvor debitor ikke opfylder betalingsforpligtelserne. Banken beholder således den kreditmæssige risiko, mens skadeforsikring alene har den markedsmæssige risiko forbundet med investeringen i pantebrevene. Der er indgået en administrationsaftale, hvor banken forestår håndteringen af pantebrevene. Banken får med aftalen reduceret behovet for funding via fastforrentede indlånsaftaler med 2,3 mia.kr., og aftalen medfører derfor, at fundingomkostningerne falder. Disse positive elementer modsvares delvist af, at banken mister afkastet på de pantebreve, der frasælges. Med de nuværende priser på fastrenteindlån vil bankens resultat blive forbedret med 10 mio.kr. i 2015 samt en faldende positiv effekt i årene fremefter. Bankens solvensbehov relateret til pantebrevene vil være uændret. Transaktionen forventes gennemført i december, betinget af Finanstilsynets godkendelse. Forventninger Resultatet før skat i de fremadrettede aktiviteter for opjusteres med 20 mio.kr. til niveauet 70 mio.kr. efter nedskrivninger, som fortsat forventes at blive i niveauet 35 mio.kr. Resultatet før skat i aktiviteter under afvikling forventes at udgøre et underskud i niveauet mio.kr. Forventningen til reduktion i bankens afviklingsportefølje eksklusive salg af pantebreve og eksklusive tab og nedskrivninger er uændret 0,5 mia.kr. Der er betydelig usikkerhed forbundet med de forventede resultater, og de afhænger blandt andet af konjunkturernes udvikling og de generelle markedsvilkår Side 8 af 25

10 LEDELSESPÅTEGNING Alm. Brand Bank A/S kvartal Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 30. september for Alm. Brand Bank A/S. Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet og delårsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsregnskaber for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt koncernens pengestrømme for perioden 1. januar til 30. september. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og banken kan påvirkes af. DIREKTION København, den 20. november Kim Bai Wadstrøm Adm. direktør BESTYRELSE København, den 20. november Jørgen H. Mikkelsen Boris N. Kjeldsen Arne Nielsen Formand Næstformand Jan Skytte Pedersen Ebbe Castella Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard Torben Jensen Pia Støjfer Side 9 af 25

11 Alm. Brand Bank A/S kvartal RESULTAT OG TOTALINDKOMST Moderselskab kr. Note 3. kvt. 3. kvt Året 2013 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Resultat før omkostninger Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat af fortsættende aktiviteter Skat af fortsættende aktiviteter Periodens resultat, fortsættende aktiviteter Periodens resultat, ophørende aktiviteter Periodens resultat i alt Poster, som kan blive omklassificeret til resultatet Poster, som ikke kan blive omklassificeret til resultatet Periodens totalindkomst i alt OVERSKUDSFORDELING Overført til Overført resultat Overført til Egenkapital i alt Side 10 af 25

12 Alm. Brand Bank A/S kvartal RESULTAT OG TOTALINDKOMST Koncern kr. Note 3. kvt. 3. kvt Året 2013 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Resultat før omkostninger Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat af fortsættende aktiviteter Skat af fortsættende aktiviteter Periodens resultat, fortsættende aktiviteter Periodens resultat, ophørende aktiviteter Periodens resultat i alt Poster, som kan blive omklassificeret til resultatet Poster, som ikke kan blive omklassificeret til resultatet Periodens totalindkomst i alt FORDELING AF PERIODENS RESULTAT OG TOTALINDKOMST Overført til Overført resultat Overført til Minoritetsinteresser Overført til Egenkapital i alt Side 11 af 25

13 Alm. Brand Bank A/S kvartal BALANCE Moderselskab Koncern 30. sep. 30. sep. 31. dec. 30. sep. 30. sep. 31. dec kr. Note AKTIVER Kassebeholdning og anfordrings-tilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Investeringsejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Side 12 af 25

14 Alm. Brand Bank A/S kvartal BALANCE Moderselskab Koncern 30. sep. 30. sep. 31. dec. 30. sep. 30. sep. 31. dec kr. Note PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Midlertidigt overtagne forpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital Hybrid kernekapital Efterstillede kapitalindskud i alt Egenkapital Aktiekapital Andre reserver Overført resultat Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Passiver i alt For specifikation af ikke balanceførte poster henvises til note 11. Side 13 af 25

15 Alm. Brand Bank A/S kvartal EGENKAPITALOPGØRELSE Moderselskab Koncern kr. Andre reserver Overført resultat I alt Aktiekapital Minoritetsinteresser I alt Egenkapital 1. januar Egenkapitalbevægelser 2013 Øvrig ændring vedrørende datterselskaber Periodens resultat Totalindkomst Kapitaltilskud Andre kapitalbevægelser I alt egenkapitalbevægelser Egenkapital 30. september Egenkapital 1. januar Egenkapitalbevægelser 2013 Årets resultat Totalindkomst Kapitaltilskud Andre kapitalbevægelser I alt egenkapitalbevægelser Egenkapital 31. december Egenkapital 1. januar Egenkapitalbevægelser Periodens resultat Totalindkomst Kapitaltilskud Andre kapitalbevægelser I alt egenkapitalbevægelser Egenkapital 30. september Side 14 af 25

16 Alm. Brand Bank A/S kvartal PENGESTRØMSOPGØRELSE Koncern kr Året 2013 Driftsaktiviteten Periodens resultat før skat Betalt skat i perioden Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Øvrige reguleringer til likviditet fra driftsaktiviteten I alt fra driftsaktiviteten Driftskapitalen Udlån Indlån Obligationer Aktier I alt fra driftskapitalen Investeringsaktiviteten Kapitalandele associerede virksomheder Kapitalandele tilknyttede virksomheder Materielle anlægsaktiver I alt fra investeringsaktiviteten Finansieringsaktiviteten Nettoprovenu fra kapitaltilførsel Efterstillede kapitalindskud Gæld til kreditinstitutter Udstedte obligationer I alt fra finansieringsaktiviteten Ændring i likviditet Likvider primo Ændring i likviditet Likvider ultimo Likvider ultimo Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter under 3 måneder Likvider ultimo Der henvises til note 6 for påvirkning af ophørende aktiviteter. Side 15 af 25

17 Alm. Brand Bank A/S kvartal SEGMENTOPLYSNINGER Koncern kr. Privat Leasing Finansielle Markeder Øvrige Fortsættende aktiviteter i alt før afvikling Aktiviteter under afvikling Fortsættende aktiviteter i alt Ophørende aktiviteter Total. Netto rente- og gebyrindtægter Handelsindtægter (ekskl. kursreguleringer) Øvrige indtægter Indtægter i alt Omkostninger Afskrivninger Basisresultat Kursreguleringer Resultat af kapitalandele Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger og kreditrelaterede kursreguleringer Resultat før skat Skat Periodens resultat Heraf minoritetsinteressers andel Udlån Obligationer Leasing aktiver Andre aktiver Aktiver i alt GENERELT Segmentregnskabet er opdelt på koncernens primære forretningsområder. Alle aktiviteter er placeret i Danmark. Aktiver er placeret under de forretningsområder, som de driftsmæssigt relaterer sig til. Al funding aftages af bankens treasury funktion, som indgår under segmentet øvrige, og som er ansvarlig for bankens funding og likviditet. Transaktioner mellem segmenterne afregnes på markedsniveau. Segmentregnskabet er i overensstemmelse med bankens interne rapportering. Kriterier for indregning og måling er i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. De anvendte regnskabslinjer er i overenstemmelse med hovedtalsoversigten, som er præsenteret indledningsvist i delårsrapporten. FORRETNINGSOMRÅDER Segmentregnskabet er opdelt på koncernens forretningsområder og opdeles overordnet på fortsættende aktiviteter og aktiviteter under afvikling. De fortsættende aktiviteter består af områder, hvor banken ønsker at udvide sin forretningsvolumen. Aktiviteter under afvikling og ophørende aktiviteter består af engagementer, hvor banken på en forsvarlig og økonomisk hensigtsmæssig måde ønsker at reducere sin eksponering. De enkelte forretningsområder er beskrevet nedenfor: Privat: Foretager rådgivning og salg af finansielle produkter til bankens privatkunder både via filialer placeret i 11 større danske byer og via internettet. Der arbejdes på tværs af koncernen, så kunderne får optimale løsninger herunder i forbindelse med formuerådgivning og -placering. Leasing: Tilbyder operationel leasing af personog varebiler til erhverv samt administration af bilflåder for erhvervsvirksomheder. Endvidere tilbydes operationel leasing af personbiler til private. Forretningsområdet er placeret i Alm. Brand Leasing, som er datterselskab til banken. Side 16 af 25

18 Alm. Brand Bank A/S kvartal SEGMENTOPLYSNINGER Koncern kr Privat Leasing Finansielle Markeder Øvrige Fortsættende aktiviteter i alt før afvikling Aktiviteter under afvikling Fortsættende aktiviteter i alt Ophørende aktiviteter Total. Netto rente- og gebyrindtægter Handelsindtægter (ekskl. kursreguleringer) Øvrige indtægter Indtægter i alt Omkostninger Afskrivninger Basisresultat Kursreguleringer Resultat af kapitalandele Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger og kreditrelaterede kursreguleringer Resultat før skat Skat Periodens resultat Heraf minoritetsinteressers andel Udlån Obligationer Leasing aktiver Andre aktiver Aktiver i alt Finansielle Markeder: Forretningsområdet består af Markets og Asset Management. Markets varetager alle bankens aktiviteter på de finansielle markeder. Der ydes rådgivning om og gennemføres køb og salg af værdipapirer og valuta. Afdelingen laver desuden analyser af udviklingen på rente-, aktie- og valutamarkederne. Asset Management har formuer under forvaltning for både institutionelle og private investorer. Øvrige: Indeholder bankens treasury funktion, som har ansvaret for bankens sammensætning af funding og likviditetsstyring herunder bankens egenbeholdning. Som udgangspunkt aftager Treasury al funding, som bankens øvrige forretningsområder anskaffer, og treasury sørger for allokering og afregning overfor de enkelte forretningsområder. Funding allokeres til en pris svarende til de faktiske omkostninger for at skaffe fundingen, hvortil der lægges et spread til dækning af administrationsomkostninger og evt. risici. Afvikling: Indgår som det eneste forretningsområde under aktiviteter under afvikling og består af engagementer indenfor små og mellemstore erhvervskunder, landbrug, ejendomsudviklingsprojekter, pantebreve samt en portefølje af bilfinansieringskontrakter. Engagementerne søges løbende nedbragt, hvilket forventes at strække sig over en årrække. Alm. Brand Formue (ophørende aktiviteter): Består af det børsnoterede selskab Alm. Brand Formue A/S, som i marts er trådt i likvidation. Selskabet har investeret i aktier og obligationer, som alle er solgt. Der besiddes ultimo marts alene likvide beholdninger og periodiseringsposter. Bankens afdækning af den indirekte aktierisiko er lukket ned. Det realiserede resultat ved aktieafdækningen indgår under forretningsområdet. Der henvises endvidere til note 6. Side 17 af 25

19 Alm. Brand Bank A/S kvartal NOTER Moderselskab Koncern kr Året Året 2013 NOTE 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf: Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige renteindtægter Renteindtægter i alt Renteindtægter hidrørende fra ægte købs- og tilbagesalgsforretninger: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender NOTE 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt Renteudgifter hidrørende fra ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld NOTE 3 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier mv Investeringsejendomme Valuta Afledte finansielle instrumenter Øvrige forpligtelser Kursreguleringer i alt Side 18 af 25

20 Alm. Brand Bank A/S kvartal NOTER Moderselskab Koncern kr Året Året 2013 NOTE 4 Udgifter til personale og administration Vederlag til direktion og bestyrelse: Vederlag til direktion: Lønninger Pensioner Vederlag til direktion i alt Vederlag til bestyrelse: Honorar Vederlag til direktion og bestyrelse i alt Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Personaleudgifter i alt Øvrige administrationsudgifter Udgifter til personale og administration i alt Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede NOTE 5 Individuel vurdering: Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Individuel vurdering i alt Gruppevis vurdering: Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Gruppevis vurdering i alt Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt Side 19 af 25

21 Alm. Brand Bank A/S kvartal NOTER Moderselskab Koncern kr Året Året 2013 NOTE 6 Ophørende aktiviteter Ophørende aktiviteter består af datterselskabet Alm. Brand Formue A/S, som i marts trådte i likvidation og i september blev endeligt nedlukket. I resultatopgørelsen indgår resultatet fra Alm. Brand Formue, resultatet fra afdækning af aktierisici i selskabet, bankens handelsindtægter med Alm. Brand Formue og renter af udlån til Alm. Brand Formue. Der er ikke allokeret fundingomkostninger til ophørende aktiviteter. Alm. Brand Formue er ultimo september er ikke længere indregnet i bankens balance. Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Resultat i Alm. Brand Formue A/S Resultat ophørende aktiviteter Pengestrømme Pengestrømme fra driftsaktiviteter Pengestrømme fra investeringsaktiviteter Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter Pengestrømme i alt NOTE 7 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån Leasing I alt før nedskrivninger mv Nedskrivninger mv Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ultimo NOTE 8 Supplerende kapital: Efterstillede kapitalindskud Variabelt forrentet stående lån i DKK med udløb Variabelt forrentet stående lån i DKK med udløb Supplerende kapital ultimo Side 20 af 25

22 Alm. Brand Bank A/S kvartal NOTER Moderselskab Koncern kr Året Året 2013 NOTE 8 Efterstillede kapitalindskud - fortsat Hybrid kernekapital: Fast forrentet stående lån i DKK med ubestemt løbetid Statsligt kapitalindskud, stående lån i DKK med ubestemt løbetid Hybrid kernekapital ultimo Efterstillede kapitalindskud ultimo Renter af efterstillede kapitalindskud Heraf amortisering af omkostninger afholdt ved optagelse Ekstraordinære afdrag NOTE 9 Aktiekapital Aktiekapital unoteret: Nominel værdi primo Kapitaludvidelse april Kapitaludvidelse september Kapitaludvidelse november Nominel værdi ultimo Aktiekapitalen består af aktier a nominelt kr. og er fuldt indbetalt. NOTE 10 Basiskapital Egenkapital Udskudte skatteaktiver Fradrag for ejerandel i finansieringsinstitut Egentlig kernekapital efter primære fradrag Hybrid kernekapital Reduktion hybrid kernekapital Fradrag for ejerandel i finansieringsinstitut Kernekapital inklusive hybrid kernekapital efter primære fradrag Supplerende kapital Fradrag for ejerandel i finansieringsinstitut Reduktion med 25 % pr. år de sidste 3 år til udløb Basiskapital Side 21 af 25

23 Alm. Brand Bank A/S kvartal NOTER Moderselskab Koncern kr Året Året 2013 NOTE 10 Basiskapital - fortsat Risikovægtede poster: Vægtede poster med kreditrisiko Vægtede poster med markedsrisiko Vægtede poster med operationel risiko Risikovægtede poster ultimo Solvenskravet udgør minimum 8% af de risikovægtede poster Opgørelsen af kernekapital inklusive hybrid kernekapital og basiskapital er udarbejdet i overensstemmelse med Bekendtgørelse om opgørelse af basiskapital. NOTE 11 Ikke balanceførte poster Eventualforpligtelser: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige eventualforpligtelser Eventualforpligtelser ultimo Andre forpligtende aftaler: Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige forpligtende aftaler Andre forpligtende aftaler ultimo Ikke balanceførte poster ultimo Øvrige forpligtelser Alm. Brand Bank A/S indgår i sambeskatning med Alm. Brand A/S som administrationsselskab. Banken hæfter derfor fra og med 1. juli 2012 solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Alm. Brand Bank har indgået operationelle leasingaftaler med Alm. Brand Leasing, hvor restværdien af de fremtidige leasingydelser ultimo 3. kvartal udgjorde 6 mio.kr. (3. kvartal 2013: 6 mio.kr.). Alm. Brand Bank er medlem af Bankdata, der driver de centrale it-systemer for banken. Ved en eventuel udtrædelse af foreningen har banken en væsentlig forpligtelse, der vil skulle opgøres i henhold til Bankdatas vedtægter. Koncernen er som aktiv finansiel koncern part i en række retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de nødvendige hensættelser. Det er ledelsens opfattelse, at disse sager ikke vil påføre koncernen yderligere tab. Sikkerhedsstillelser Pengepolitiske modparter i Danmarks Nationalbank kan kun opnå kredit mod, at de stiller sikkerheder i form af pantsætning af godkendte værdipapirer. Som led i den løbende forretning er der ultimo 3. kvartal stillet obligationer til sikkerhed over for Danmarks Nationalbank til en kursværdi af mio.kr. (3. kvartal 2013: mio.kr.). Til sikkerhed for henholdsvis positiv og negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er der ultimo 3. kvartal modtaget kontanter for 4 mio.kr. og afgivet kontanter for 204 mio.kr. (3. kvartal 2013: 3 mio.kr. og 321 mio.kr.). Side 22 af 25