SELSKABSOPLYSNINGER. 2 Selskabsoplysninger 3 Koncernforhold LEDELSENS BERETNING. 4 Hoved- og nøgletal 5 Beretning. 10 Ledelsespåtegning

Transkript

1

2 Indhold SELSKABSOPLYSNINGER 2 Selskabsoplysninger 3 forhold LEDELSENS BERETNING 4 Hoved- og nøgletal 5 Beretning PÅTEGNING 10 Ledelsespåtegning DELÅRSRAPPORT 11 Resultat og totalindkomst 13 Balance 15 Egenkapitalopgørelse 16 Pengestrømsopgørelse 17 Segmentoplysninger 19 Noter 1 Alm. Brand Bank 3. kvartal

3 Selskabsoplysninger Direktion Kim Bai Wadstrøm, adm. direktør Intern revision Poul-Erik Winther, koncernrevisionschef Bestyrelse Jørgen H. Mikkelsen, formand Jan Skytte Pedersen, næstformand Anette Eberhard Boris N. Kjeldsen Ebbe Castella Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard, medarbejdervalgt Torben Jensen, medarbejdervalgt Pia Støjfer, medarbejdervalgt Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Registrering Alm. Brand Bank A/S CVR-nr Adresse Midtermolen København Ø Telefon: Telefax: Internet: almbrand.dk Mail: bank@almbrand.dk Alm. Brand Bank 3. kvartal 2

4 forhold forhold Bankkoncernen består af Alm. Brand Bank A/S og Alm. Brand Leasing A/S. I bankkoncernen indgår endvidere to ejendomsselskaber, som er stiftet eller erhvervet i forbindelse med overtagelse af ejendomme i midlertidig besiddelse. Banken er desuden depotselskab for Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Ejerforhold Banken er et 100 % ejet datterselskab af det børsnoterede Alm. Brand A/S. regnskabet for Alm. Brand Bank A/S indgår som en del af koncernregnskaberne for Alm. Brand A/S og Alm. Brand af 1792 fmba. 3 Alm. Brand Bank 3. kvartal

5 Hoved- og nøgletal KONCERNTAL Mio.kr. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt kvt kvt. Året Resultat- FREMADRETTEDE AKTIVITETER: opgørelse Netto rente- og gebyrindtægter, Privat Handelsindtægter (ekskl. kursreguleringer) Øvrige indtægter Indtægter i alt Omkostninger Afskrivninger Basisresultat Kursreguleringer Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger Resultat før skat, fremadrettede aktiviteter AKTIVITETER UNDER AFVIKLING: Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger Resultat før skat, aktiviteter under afvikling Samlet resultat før skat Skat Periodens resultat, koncern Balance Udlån, fremadrettede aktiviteter Udlån, aktiviteter under afvikling Indlån Egenkapital Balance Nøgletal Antal ansatte omregnet til heltid, gennemsnit Rentemarginal (%) 2,4 2,6 2,4 2,0 2,0 2,5 1,9 1,9 Indtjening pr. omkostningskrone 1,10 1,10 1,10 0,54 0,61 1,10 0,61 0,59 Periodens nedskrivningsprocent 0,1 0,0-0,1 1,2 0,9 0,1 2,4 3,9 Solvensprocent 19,8 18,7 17,9 17,2 18,3 19,8 18,3 17,2 Nøgletal er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning samt Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger og Nøgletal " og omfatter både fremadrettede aktiviteter og aktiviteter under afvikling. Alm. Brand Bank 3. kvartal 4

6 Beretning Resultat i tredje kvartal I tredje kvartal fik banken et overskud før skat på 15 mio.kr. efter nedskrivninger, der udgjorde 16 mio.kr. Sammenlignet med samme periode sidste år er resultatet forbedret med 94 mio.kr. Bankens samlede resultat er bedre end forventet, og udviklingen er tilfredsstillende. Resultatet er sammensat af et overskud i de fremadrettede aktiviteter på 24 mio.kr. og et underskud på 9 mio.kr. i aktiviteter under afvikling. Rentemarginalen var for bankkoncernen 2,4 % i tredje kvartal mod 2,0 % i tredje kvartal og er positivt påvirket af en lavere kunderente og mindre volumen af fastrenteindlån, ligesom reduktionen af overskudslikviditet har resulteret i en faldende obligationsbeholdning. Fremadrettede aktiviteter Resultatet før skat i de fremadrettede aktiviteter udgjorde i tredje kvartal et overskud på 24 mio.kr. mod et overskud på 3 mio.kr. i. Resultatet er bedre end forventet. Basisresultatet udgjorde et overskud på 7 mio.kr. mod et overskud på 26 mio.kr. i samme periode sidste år. Faldet skyldes, at en stor del af Finansielle Markeders indtjening i dette kvartal ligger på kursreguleringerne, der ikke er en del af basisindtjeningen. Ligeledes har Privat haft færre indtægter fra funding af bankens aktiviteter under afvikling. Over de sidste 12 måneder er antallet af helkunder steget med 13 %, ligesom der har været en stigning i udlån til bankens privatkunder på 6 %. Porteføljen af formidlede Totalkreditlån udvikler sig stadig positivt med en samlet portefølje på 7,2 mia.kr., hvilket er en stigning på 1,1 mia.kr. eller 18 %. Indtægter Bankens indtægter i de fremadrettede aktiviteter udgjorde i kvartalet 133 mio.kr., hvilket er 11 mio.kr. lavere end i. Faldet skyldes primært lavere renteindtægter som følge af dels en nedbringelse af egenbeholdningen af obligationer, dels lavere rente på obligationerne. Omkostninger Omkostningerne svarer til forventningerne og udgjorde 88 mio.kr., hvilket er på niveau med samme periode sidste år. Kursreguleringer Der har i tredje kvartal været en kursgevinst på 9 mio.kr. mod et kurstab på 18 mio.kr. i. De renterelaterede kursreguleringer inklusive afdækning udgjorde en gevinst på 5 mio.kr. i tredje kvartal mod et kurstab på 26 mio.kr. i tredje kvartal. Bankens obligationsbeholdning og renterelaterede kontrakter har i tredje kvartal givet et afkast på 2,0 % p.a. mod et negativt afkast på 0,7 % p.a. i tredje kvartal. Den positive udvikling i obligationsafkastet skyldes indsnævring i kreditspændet og er tilfredsstillende. Nedskrivninger Der var i tredje kvartal tilbageførsler af nedskrivninger, som således gav en indtægt på 8 mio.kr. i tredje kvartal mod en udgift på 5 mio.kr. i. Nedskrivningerne er positivt påvirket af indtægter fra tidligere nedskrevne fordringer. Forretningsaktiviteter Privat Resultatet før skat udgjorde et overskud på 7 mio.kr. mod et underskud på 1 mio.kr. i tredje kvartal. Indtægterne er faldet 7 mio.kr. i forhold til, hvilket skyldes, at tredje kvartal var præget af ekstraordinære høje gebyrindtægter. Herudover modtager Privat i færre indtægter end tidligere for at skaffe indlån til bankens samlede funding som følge af det generelt lavere fundingbehov. Privat Mio.kr. 3. kvt. 3. kvt. Indtægter Omkostninger Resultat før nedskrivninger -1 4 Nedskrivninger 8-5 Resultat før skat 7-1 Nedskrivningerne er positivt påvirket af indtægter fra tidligere afskrevne fordringer og udgjorde i tredje kvartal en indtægt på 8 mio.kr., hvilket er bedre end forventet. 5 Alm. Brand Bank 3. kvartal

7 Beretning Banken har i tredje kvartal haft en tilgang af nye kunder samt en fremgang i antallet af helkunder og fortsætter dermed den positive udvikling fra første halvår. Udlån til privatkunder er i tredje kvartal steget med 26 mio.kr. og 137 mio.kr. over det sidste år. Den positive udvikling fra første halvår fortsætter ligeledes i porteføljen af formidlede Totalkreditlån. Porteføljen er i kvartalet steget med 235 mio.kr. til 7,2 mia.kr. Samlet over det sidste år er porteføljen steget med 1,1 mia.kr. svarende til en vækst på 18 %. Finansielle Markeder Resultat før skat udgjorde 15 mio.kr. i tredje kvartal, hvilket er 4 mio.kr. bedre end i samme periode i. På trods af færre gebyrindtægter sammenlignet med tredje kvartal realiserer Finansielle Markeder et flot resultat, hvilket hovedsageligt skyldes en positiv udvikling i kursreguleringer. Alm. Brand Leasing oplever fortsat en stigning i antallet af leasede biler. Således er porteføljen i tredje kvartal steget med 32 mio.kr. svarende til en årlig stigning på 17 %. På trods af øget konkurrence har Leasing været i stand til at fastholde en stabil vækst. Omkostningerne er steget i kvartalet, hvilket primært skyldes større hjemtagelsesomkostninger samt flere lønomkostninger. Leasingporteføljen udgjorde ved udgangen af tredje kvartal 740 mio.kr., hvilket er 123 mio.kr. højere end på samme tidspunkt i. Øvrige Øvrige aktiviteter, der primært består af Treasury, havde i tredje kvartal et underskud på 2 mio.kr. før skat sammenholdt med et underskud på 11 mio.kr. i tredje kvartal. Finansielle Markeder Øvrige Mio.kr. 3. kvt. 3. kvt. Mio.kr. 3. kvt. 3. kvt. Indtægter Omkostninger Basisresultat 8 10 Kursreguleringer 7 1 Resultat før skat Indtægter 0 11 Omkostninger -4-3 Basisresultat -4 8 Kursreguleringer 2-19 Resultat før skat Finansielle Markeder har i kvartalet oplevet en stigning i antallet af kunder samt i midler under forvaltning. Leasing Resultatet før skat udgjorde i tredje kvartal et overskud på 4 mio.kr., hvilket er på niveau med tredje kvartal. Leasing Mio.kr. 3. kvt. 3. kvt. Indtægter Omkostninger Afskrivninger Resultat før skat 4 4 Resultatet er i tredje kvartal negativt påvirket af det fortsat lave renteniveau sammenholdt med en fortsat høj overskudslikviditet. Omvendt er kursreguleringer forbedret med 21 mio.kr. i forhold til tredje kvartal, hvilket skyldes udviklingen i danske realkreditobligationer. Aktiviteter under afvikling Bankens aktiviteter under afvikling består af engagementer inden for landbrug, erhverv og pantebreve. Resultatet udgjorde i tredje kvartal et underskud på 9 mio.kr., hvilket er en væsentlig forbedring i forhold til samme periode sidste år, som gav et underskud på 82 mio.kr. Nedskrivningerne udgjorde 24 mio.kr. i kvartalet mod 74 mio.kr. i tredje kvartal. Forbedringen skyldes et lavere nedskrivningsniveau på pantebreve og landbrug. Det lavere niveau på landbrug skyldes primært, at Alm. Brand allerede i gennemførte nedskrivninger i forhold til det aktuelle prisniveau på svin og mælk. Alm. Brand Bank 3. kvartal 6

8 Beretning Resultatet før nedskrivninger blev et overskud på 15 mio.kr., hvilket er 23 mio.kr. bedre end i tredje kvartal. Forbedringen skyldes hovedsageligt bankens bedre fundingsituation. Herudover er resultatet påvirket af en ekstraordinær gevinst på kapitalandele på 6 mio.kr. Den samlede krediteksponering i afviklingsporteføljen er i tredje kvartal faldet med 68 mio.kr. til mio.kr. Bankens udlån er reduceret med 25 mio. kr. justeret for tab og nedskrivninger, hvilket er som forventet. År til dato er bankens udlån reduceret med 207 mio.kr. justeret for tab og nedskrivninger. På trods af forbedrede afregningspriser på svin og mælk er bankens aktiviteter under afvikling stadig negativt påvirket af fortsatte ugunstige vilkår for landbruget, mens udviklingen på erhvervsporteføljen fortsat er positivt påvirket af god efterspørgsel efter velbeliggende udlejningsejendomme. Samlet har aktiviteterne under afvikling udviklet sig bedre end forventet. Landbrug Landbrugsporteføljen udgjorde 256 mio.kr. ultimo tredje kvartal. Porteføljen eksklusive nedskrivninger er i tredje kvartal øget med 4 mio.kr. Nedskrivningerne udgjorde 14 mio.kr. i tredje kvartal og er højere end forventet. Niveauet afspejler dog de svære vilkår for landbruget. Til trods for de fortsat svære vilkår har der dog været en positiv udvikling i afregningspriserne på svin og mælk. Prisen på svinekød ligger på samme niveau som i andet kvartal, mens afregningsprisen på mælk er steget markant. Erhverv Porteføljen består primært af udlån til finansiering af investeringsejendomme, udlån til erhvervsvirksomheder samt ejendomsudviklingsprojekter. Der har i tredje kvartal været nedskrivninger på 1 mio. kr. Nedskrivningsniveauet følger den forventede udvikling. Den samlede portefølje udgjorde 674 mio.kr. ultimo tredje kvartal. Eksklusive nedskrivninger er porteføljen øget med 17 mio.kr. Stigningen skyldes primært finansiering i forbindelse med salg af ejendom, der har været i bankens besiddelse. Pantebreve Segmentet omfatter bankens egenbeholdning af private og erhvervspantebreve samt en pantebrevseksponering via en optionsaftale med Alm. Brand Forsikring. Egenbeholdningen består primært af restante pantebreve. Egenbeholdningen udgjorde 196 mio.kr. og er i tredje kvartal reduceret med 22 mio.kr. justeret for tab og nedskrivninger. Der har i tredje kvartal været en nedskrivning på 1 mio.kr. mod en nedskrivning på 2 mio.kr. i andet kvartal. De væsentligste årsager hertil er et lavere restanceniveau, samt at banken har haft succes med at få pantebrevsdebitorer til at genoptage indbetalinger på tidligere restante pantebreve. Krediteksponeringen via optionsaftalen på pantebreve udgjorde ultimo kvartalet mio.kr. Det kreditmæssige kurstab på optionsaftalen beløb sig til 8 mio. kr. i kvartalet og er på det forventede niveau. Aktiviteter under afvikling Krediteksponering efter nedskrivning Tab og nedskrivninger Året 30. sep. Portefølje- Året 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt Nedskr. Mio.kr. andel i pct. pct. a) Landbrug Erhverv Pantebreve Udlån Optionsaftale på pantebreve b) Aktiviteter under afvikling a) Tab og nedskrivninger i procent af den gennemsnitlige portefølje i kvartal. Procenten kan ikke sammenlignes med nedskrivningsprocenten i hoved- og nøgletalsoversigten. b) Nedskrivninger indeholder kreditrelaterede kursreguleringer på pantebreve. 7 Alm. Brand Bank 3. kvartal

9 Beretning Resultat første til tredje kvartal For årets første tre kvartaler blev bankens resultat før skat et overskud på 44 mio.kr. mod et underskud på 233 mio.kr. i samme periode sidste år. Resultatet er sammensat af et overskud i de fremadrettede aktiviteter på 47 mio.kr. og et underskud på 3 mio.kr. i aktiviteter under afvikling. I forhold til samme periode sidste år er resultatet i de fremadrettede aktiviteter steget med 46 mio.kr., mens aktiviteter under afvikling er forbedret med 231 mio.kr. Bankens samlede nedskrivninger udgjorde 24 mio.kr. mod 210 mio.kr. i samme periode sidste år. Nedskrivningerne vedrører en tilbageførsel på 12 mio.kr. i de fremadrettede aktiviteter og 36 mio.kr. i nedskrivninger i aktiviteter under afvikling. Rentemarginalen var for bankkoncernen 2,5 % i årets første tre kvartaler mod 1,9 % i samme periode sidste år. Basisresultatet i de fremadrettede aktiviteter udgjorde i årets første tre kvartaler et overskud på 41 mio.kr., hvilket er 17 mio.kr. lavere end i samme periode sidste år. Kursreguleringerne i de fremadrettede aktiviteter udgjorde et kurstab på 6 mio.kr., hvilket er 40 mio.kr. bedre end i samme periode sidste år. Omkostningerne i de fremadrettede aktiviteter udgjorde 267 mio.kr. i årets første tre kvartaler mod 271 mio.kr. i samme periode sidste år. Faldet kan primært relateres til, at man i løbet af de tre første kvartaler af ingen omkostninger har haft til indskydergarantifonden. Balance Udlån Bankens udlån udgjorde 3,9 mia.kr. ultimo tredje kvartal mod 4,3 mia.kr. ultimo svarende til en reduktion på 386 mio.kr. Eksklusive koncerninterne udlån er udlånet i tredje kvartal i de fremadrettede aktiviteter øget med 49 mio.kr., mens udlån under afvikling er reduceret med 17 mio.kr. Indlån Ultimo tredje kvartal havde banken indlån for 7,3 mia.kr. mod 8,1 mia.kr. ultimo. Reduktionen skyldes som forventet udløb af fastrenteindlån. Ultimo tredje kvartal udgjorde de variabelt forrentede indlån 88 % af de samlede indlån mod 78 % ultimo. Bankens strategi er at nedbringe det fastforrentede indlån yderligere i. Likviditet Ved udgangen af tredje kvartal udgjorde bankens likviditet 3,7 mia.kr. mod 4,2 mia.kr. ultimo. Banken forventer at reducere likviditeten yderligere i resten af. Den likviditetsmæssige overdækning udgjorde 2,7 mia.kr. svarende til 268 % af lovkravet. Overdækningen er i tredje kvartal faldet med 370 mio.kr. Alm. Brand Bank havde ultimo september et LCR-nøgletal (Liquidity Coverage Ratio) på 248 %. Kapitalforhold Bankens kapitalgrundlag udgjorde 1,4 mia.kr. ultimo tredje kvartal. Overdækningen i forhold til det individuelle solvensbehov er i tredje kvartal steget og udvikler sig tilfredsstillende. Kapitalforhold Mia.kr. Moderselskab Kapitalgrundlag 1,4 1,4 Risikoeksponering 6,9 7,1 Solvensprocent 20,9% 19,8% Kernekapitalprocent 20,9% 19,8% Individuelt solvensbehov 13,7% 13,6% Overdækning 7,2% 6,2% Kapitalreservation til kreditrisici Bankkoncernens samlede kapitalreservation til kreditrisici udgjorde mio.kr. ultimo tredje kvartal mod mio.kr. ultimo. Kapitalreservationen svarede til 36 % af krediteksponeringen, hvilket er på samme niveau som ultimo. På den fremadrettede portefølje udgjorde kapitalreservationen 21 % af bruttoudlånet, og på afviklingsporteføljen udgjorde kapitalreservationen 47 % af krediteksponeringen. Alm. Brand Bank 3. kvartal 8

10 Beretning Ultimo tredje kvartal udgjorde de akkumulerede nedskrivninger mio.kr. mod mio.kr. ultimo. De akkumulerede nedskrivninger er pr. 30. september opdelt med 300 mio.kr. på den fremadrettede portefølje og 999 mio.kr. på afviklingsporteføljen. Hertil kommer 649 mio.kr. i kreditrelaterede kursreguleringer på pantebrevene. Tilsynsdiamanten Banken efterlever ultimo tredje kvartal de fem grænseværdier i Finanstilsynets tilsynsdiamant, hvilket fremgår af nedenstående figur. Store eksponeringer Grænseværdi < 125% 30. sep. 18% 28% Funding ratio Grænseværdi < sep. 0,50 0,52 Udlånsvækst Grænseværdi < 20% 30. sep. 5% 9% Ejendomseksponering Grænseværdi < 25% 30. sep. 13% 14% væsentlige begivenheder Ændring af foliorammer Foliorammen i Nationalbanken er ultimo maj steget med 50 mio.kr. Herefter udgør foliorammen for Alm. Brand Bank 175 mio.kr. Forventninger Forventningerne til bankens fremadrettede aktiviteter fastholdes ligeledes med et overskud på 50 mio.kr. før skat. Forventningerne til afviklingsaktiviteterne justeres til et underskud på 25 mio.kr. før skat. Udviklingen i landbruget er fortsat en væsentlig usikkerhedsfaktor, og yderligere forværringer i sektorens vilkår vil kunne påvirke forventningerne negativt. Forventningen til reduktionen i afviklingsporteføljen fastholdes på 250 mio.kr. Likviditetsoverdækning Grænseværdi > 50% 30. sep. 268% 272% Udviklingen i bankens værdier i tilsynsdiamanten er som forventet. Kapitalreservation til kreditrisici Mio.kr. Fremadrettet portefølje Afviklingsportefølje I alt - ekskl. reverseforretninger Reverseforretninger samt koncerninterne transaktioner I alt koncern Balanceværdi Krediteksponering a) Akkumulerede nedskrivninger b) Nødvendig kapital Samlet reservation % % % % % % % 19 6% % % a) Bruttoudlån, restgæld på pantebreve samt krediteksponering via optionsaftale med Alm. Brand Forsikring. b) Inklusive kursreguleringer af pantebreve. Reservation / krediteksponering Samlet reservation Reservation / krediteksponering 9 Alm. Brand Bank 3. kvartal

11 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 30. september for Alm. Brand Bank A/S. regnskabet er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. regnskabet og delårsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsregnskaber for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt koncernens pengestrømme for perioden 1. januar til 30. september. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og banken kan påvirkes af. Direktion København, den 16. november Kim Bai Wadstrøm Adm. direktør Bestyrelse København, den 16. november Jørgen H. Mikkelsen Jan Skytte Pedersen Anette Eberhard Formand Næstformand Boris N. Kjeldsen Ebbe Castella Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard Torben Jensen Pia Støjfer Alm. Brand Bank 3. kvartal 10

12 Resultat- og totalindkomstopgørelse Moderselskab kr. Note 3. kvt. 3. kvt. Året Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Resultat før omkostninger Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat i alt Poster, som kan blive omklassificeret til resultatet Poster, som ikke kan blive omklassificeret til resultatet Periodens totalindkomst i alt FORDELING AF PERIODENS RESULTAT OG TOTALINDKOMST Overført til Overført resultat Overført til Egenkapital i alt Alm. Brand Bank 3. kvartal

13 Resultat- og totalindkomstopgørelse kr. Note 3. kvt. 3. kvt. Året Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Resultat før omkostninger Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat i alt Poster, som kan blive omklassificeret til resultatet Poster, som ikke kan blive omklassificeret til resultatet Periodens totalindkomst i alt FORDELING AF PERIODENS RESULTAT OG TOTALINDKOMST Overført til Overført resultat Overført til Egenkapital i alt Alm. Brand Bank 3. kvartal 12

14 Balance Moderselskab 30. sep. 30. sep. 31. dec. 30. sep. 30. sep. 31. dec kr. Note AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Investeringsejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Alm. Brand Bank 3. kvartal

15 Balance Moderselskab 30. sep. 30. sep. 31. dec. 30. sep. 30. sep. 31. dec kr. Note PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Midlertidigt overtagne forpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Hybrid kernekapital Efterstillede kapitalindskud i alt Egenkapital Aktiekapital Andre reserver Overført resultat Egenkapital i alt Passiver i alt For specifikation af ikke balanceførte poster henvises til note 10. Alm. Brand Bank 3. kvartal 14

16 Egenkapitalopgørelse kr. Aktiekapital Andre reserver Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar Egenkapitalbevægelser Periodens resultat Totalindkomst I alt egenkapitalbevægelser Egenkapital 30. september Egenkapital 1. januar Egenkapitalbevægelser Årets resultat Totalindkomst I alt egenkapitalbevægelser Egenkapital 31. december Egenkapital 1. januar Egenkapitalbevægelser Periodens resultat Totalindkomst Andre kapitalbevægelser I alt egenkapitalbevægelser Egenkapital 30. september Alm. Brand Bank 3. kvartal

17 Pengestrømsopgørelse kr. Året Driftsaktiviteten Periodens resultat før skat Betalt skat i perioden Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Øvrige reguleringer til likviditet fra driftsaktiviteten I alt fra driftsaktiviteten Driftskapitalen Udlån Indlån Obligationer Aktier I alt fra driftskapitalen Investeringsaktiviteten Kapitalandele associerede virksomheder Kapitalandele tilknyttede virksomheder Investeringsejendomme Materielle anlægsaktiver I alt fra investeringsaktiviteten Finansieringsaktiviteten Gæld til kreditinstitutter I alt fra finansieringsaktiviteten Ændring i likviditet Likvider primo Ændring i likviditet Likvider ultimo Likvider ultimo Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter under 3 måneder Likvider ultimo Alm. Brand Bank 3. kvartal 16

18 Segmentoplysninger kr. Fremadrettede aktivite- Aktiviteter Finansielle ter i alt før under Privat Leasing Markeder Øvrige afvikling afvikling Total. Netto rente- og gebyrindtægter Handelsindtægter (ekskl. kursreguleringer) Øvrige indtægter Indtægter i alt Omkostninger Afskrivninger Basisresultat Kursreguleringer Resultat af kapitalandele Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger og kreditrelaterede kursreguleringer Resultat før skat Skat Periodens resultat Udlån Obligationer Leasingaktiver Andre aktiver Aktiver i alt generelt Segmentregnskabet er opdelt på koncernens primære forretningsområder. Alle aktiviteter er placeret i Danmark. Aktiver er placeret under de forretningsområder, som de driftsmæssigt relaterer sig til. Al funding aftages af bankens Treasury-funktion, som indgår under segmentet Øvrige. Treasury er ansvarlig for bankens funding og likviditet. Transaktioner mellem segmenterne afregnes på markedsniveau. Segmentregnskabet er i overensstemmelse med bankens interne rapportering. Kriterier for indregning og måling følger koncernens regnskabspraksis. De anvendte regnskabslinjer er i overensstemmelse med hovedtalsoversigten, som er præsenteret indledningsvist i delårsrapporten. forretningsområder Segmentregnskabet er opdelt på koncernens forretningsområder og opdeles overordnet på fremadrettede aktiviteter og aktiviteter under afvikling. De fremadrettede aktiviteter består af områder, hvor banken ønsker at udvide sin forretningsvolumen. Aktiviteter under afvikling består af engagementer, hvor banken på en forsvarlig og økonomisk hensigtsmæssig måde ønsker at reducere sin eksponering. De enkelte forretningsområder er beskrevet nedenfor: Privat: Foretager rådgivning og salg af finansielle produkter til bankens privatkunder både via filialer placeret i 11 større danske byer og via internettet. Der arbejdes på tværs af koncernen, så kunderne får optimale løsninger herunder i forbindelse med formuerådgivning og placering. 17 Alm. Brand Bank 3. kvartal

19 Segmentoplysninger kr. Fremadrettede aktivite- Aktiviteter Finansielle ter i alt før under Privat Leasing Markeder Øvrige afvikling afvikling Total Netto rente- og gebyrindtægter Handelsindtægter (ekskl. kursreguleringer) Øvrige indtægter Indtægter i alt Omkostninger Afskrivninger Basisresultat Kursreguleringer Resultat af kapitalandele Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger og kreditrelaterede kursreguleringer Resultat før skat Skat Periodens resultat Udlån Obligationer Leasingaktiver Andre aktiver Aktiver i alt Leasing: Tilbyder operationel leasing af person- og varebiler til erhverv samt administration af bilflåder for erhvervsvirksomheder. Endvidere tilbydes operationel leasing af personbiler til private. Forretningsområdet er placeret i Alm. Brand Leasing, som er datterselskab til banken. Finansielle Markeder: Forretningsområdet består af Markets og Asset Management. Markets varetager alle bankens aktiviteter på de finansielle markeder. Der ydes rådgivning om og gennemføres køb og salg af værdipapirer og valuta. Afdelingen laver desuden analyser af udviklingen på rente-, aktie- og valutamarkederne. Asset Management har formuer under forvaltning for både institutionelle og private investorer. Øvrige: Indeholder bankens Treasury-funktion, som har ansvaret for bankens sammensætning af funding og likviditetsstyring herunder bankens egenbeholdning. Som udgangspunkt aftager Treasury al funding, som bankens øvrige forretningsområder anskaffer, og Treasury sørger for allokering og afregning over for de enkelte forretningsområder. Funding allokeres til en pris svarende til de faktiske omkostninger for at skaffe fundingen, hvortil der lægges et spread til dækning af administrationsomkostninger og eventuelle risici. Afvikling: Består af engagementer til små og mellemstore erhvervskunder, landbrug, ejendomsudviklingsprojekter, pantebreve samt en portefølje af bilfinansieringskontrakter. Engagementerne søges løbende nedbragt, hvilket forventes at strække sig over en årrække. Alm. Brand Bank 3. kvartal 18

20 Noter Moderselskab kr. Året Året NOTE 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf: Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige renteindtægter Renteindtægter i alt Renteindtægter hidrørende fra ægte købsog tilbagesalgsforretninger: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender NOTE 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt Renteudgifter hidrørende fra ægte salgsog tilbagekøbsforretninger: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender NOTE 3 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier mv Investeringsejendomme Valuta Afledte finansielle instrumenter Øvrige forpligtelser Kursreguleringer i alt Alm. Brand Bank 3. kvartal

21 Noter Moderselskab kr. Året Året NOTE 4 Udgifter til personale og administration Vederlag til direktion og bestyrelse: Vederlag til direktion: Lønninger Aktiebaseret vederlæggelse Pensioner Vederlag til direktion i alt Vederlag til bestyrelse: Honorar Vederlag til direktion og bestyrelse i alt Personaleudgifter: Lønninger Aktiebaseret vederlæggelse Pensioner Udgifter til social sikring Personaleudgifter i alt Øvrige administrationsudgifter Udgifter til personale og administration i alt Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede NOTE 5 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Individuel vurdering: Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Individuel vurdering i alt Gruppevis vurdering: Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Gruppevis vurdering i alt Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt Alm. Brand Bank 3. kvartal 20

22 Noter Moderselskab kr. Året Året NOTE 6 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån Leasing I alt før nedskrivninger mv Nedskrivninger mv Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ultimo NOTE 7 Efterstillede kapitalindskud Hybrid kernekapital: Fastforrentet stående lån i DKK med ubestemt løbetid Hybrid kernekapital ultimo Efterstillede kapitalindskud ultimo Renter af efterstillede kapitalindskud NOTE 8 Aktiekapital Aktiekapital unoteret: Nominel værdi primo Kapitaludvidelse april Kapitaludvidelse september Kapitaludvidelse november Nominel værdi ultimo Aktiekapitalen består af aktier a nominelt kr. og er fuldt indbetalt. 21 Alm. Brand Bank 3. kvartal

23 Noter Moderselskab kr. Året Året NOTE 9 Kapitalgrundlag Egenkapital Fradrag periodens resultat i alt Fradrag for ejerandel i finansieringsinstitutter Udskudte skatteaktiver Forsigtig værdiansættelse Egentlig kernekapital Hybrid kernekapital Reduktion hybrid kernekapital Fradrag for ejerandel i finansieringsinstitut Kernekapital Kapitalgrundlag Risikovægtede poster: Vægtede poster med kreditrisiko Vægtede poster med markedsrisiko Vægtede poster med operationel risiko Risikovægtede poster ultimo Solvenskravet udgør minimum 8% af de risikovægtede poster Opgørelsen af kapitalgrundlaget samt den samlede risikoeksponering er udarbejdet i overensstemmelse med CRR- og CRD IV-reglerne. NOTE 10 Ikke balanceførte poster Eventualforpligtelser: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige eventualforpligtelser Eventualforpligtelser ultimo Andre forpligtende aftaler: Uigenkaldelige kredittilsagn Andre forpligtende aftaler ultimo Ikke balanceførte poster ultimo Alm. Brand Bank 3. kvartal 22

24 Noter Moderselskab Året Året kr. NOTE 10 Ikke balanceførte poster - fortsat Øvrige forpligtelser Alm. Brand Bank A/S indgår i sambeskatning med Alm. Brand A/S som administrationsselskab. Banken hæfter derfor fra og med den 1. juli 2012 solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Alm. Brand Bank har indgået operationelle leasingaftaler med Alm. Brand Leasing, hvor restværdien af de fremtidige leasingydelser ultimo 3. kvartal udgjorde 7 mio.kr. (3. kvartal : 6 mio.kr.). Alm. Brand Bank er medlem af Bankdata, der driver de centrale it-systemer for banken. Ved en eventuel udtrædelse af foreningen har banken en væsentlig forpligtelse, der vil skulle opgøres i henhold til Bankdatas vedtægter. en er som aktiv finansiel koncern part i retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de nødvendige hensættelser. Det er ledelsens opfattelse, at disse sager ikke vil påføre koncernen yderligere tab. Sikkerhedsstillelser Pengepolitiske modparter i Danmarks Nationalbank kan kun opnå kredit, mod at de stiller sikkerheder i form af pantsætning af godkendte værdipapirer. Som led i den løbende forretning er der ultimo 3. kvartal stillet obligationer til sikkerhed over for Danmarks Nationalbank til en kursværdi af 461 mio.kr. (3. kvartal : 425 mio.kr.). Til sikkerhed for henholdsvis positiv og negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er der ultimo 3. kvartal modtaget kontanter for 1 mio.kr. og afgivet kontanter for 149 mio.kr. (3. kvartal : 29 mio.kr. og 79 mio.kr.). Ved repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver værdipapirerne på balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger behandles som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer. Ved indgåelse af reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne vederlag indregnes som tilgodehavende. Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet, kan der som følge af regnskabsreglerne opstå en negativ beholdning. Denne føres under "Andre passiver". Aktiver solgt som led i repoforretninger: Obligationer til dagsværdi Aktiver købt som led i reverseforretninger: Obligationer til dagsværdi Alm. Brand Bank 3. kvartal

25 Noter kr NOTE 11 Hoved- og nøgletal Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Periodens resultat fortsættende aktiviteter Periodens resultat ophørende aktiviteter Periodens resultat i alt Udlån Egenkapital Aktiver i alt Solvensprocent 19,8 18,3 18,6 19,1 18,2 Kernekapitalprocent 19,8 18,3 18,6 17,7 13,6 Egenkapitalforrentning før skat (%) 2,9-14,1-9,5-26,9-28,5 Egenkapitalforrentning efter skat (%) 2,3-10,8-6,9-23,0-20,8 Indtjening pr. omkostningskrone 1,10 0,61 0,63 0,33 0,47 Renterisiko (%) 0,9 1,0 6,6 2,7 0,5 Valutaposition (%) 8,6 2,1 5,1 8,5 8,0 Valutarisiko (%) 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1 Udlån i forhold til indlån (%) 71,2 75,3 77,8 82,8 99,5 Udlån i forhold til egenkapital 2,6 3,2 3,8 4,3 7,0 Periodens udlånsvækst (%) -6,2 1,8-7,9-10,3-12,3 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) 265,9 250,3 182,8 180,8 201,5 Summen af store eksponeringer (%) 34,9 56,4 29,0 62,3 57,9 Periodens nedskrivningsprocent 0,1 2,4 1,1 1,4 2,1 Afkastningsgrad (%) 0,4-1,5-0,7-1,8-1,3 Nøgletal er beregnet på baggrund af det samlede resultat, hvor både fortsættende og ophørende aktiviteter indgår. Hoved- og nøgletal er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning samt Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger & Nøgletal ". Alm. Brand Bank 3. kvartal 24

26 Noter Moderselskab kr NOTE 11 Hoved- og nøgletal - fortsat Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Periodens resultat fortsættende aktiviteter Periodens resultat ophørende aktiviteter Periodens resultat i alt Udlån Egenkapital Aktiver i alt Solvensprocent 20,8 19,5 20,7 19,7 18,9 Kernekapitalprocent 20,8 19,5 20,7 18,2 13,6 Egenkapitalforrentning før skat (%) 2,7-14,1-10,2-33,1-36,1 Egenkapitalforrentning efter skat (%) 2,3-10,8-7,3-27,9-27,1 Indtjening pr. omkostningskrone 1,14 0,51 0,54 0,18 0,37 Renterisiko (%) 0,7 1,2 6,3 1,1-2,0 Valutaposition (%) 8,4 2,0 4,6 1,7 2,4 Valutarisiko (%) 0,1 0,0 0,1 0,0 0,1 Udlån i forhold til indlån (%) 80,3 83,1 82,5 89,1 103,0 Udlån i forhold til egenkapital 3,0 3,6 4,1 5,2 8,4 Periodens udlånsvækst (%) -5,2 3,1-10,4-10,0-11,2 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) 268,2 252,0 184,1 187,6 207,2 Summen af store engagementer (%) 34,2 53,9 36,3 96,8 59,1 Periodens nedskrivningsprocent 0,1 2,2 1,0 1,3 2,0 Afkastningsgrad (%) 0,4-1,5-0,8-2,0-1,5 Nøgletal er beregnet på baggrund af det samlede resultat, hvor både fortsættende og ophørende aktiviteter indgår. Hoved- og nøgletal er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning samt Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger & Nøgletal ". 25 Alm. Brand Bank 3. kvartal

27 Noter kr. 30. sep. 31. dec. NOTE 12 Dagsværdimåling af finansielle instrumenter mv. Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 I alt Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 I alt Finansielle aktiver til dagsværdi: Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Obligationer til dagsværdi Aktier mv Afledte finansielle instrumenter Investeringsejendomme Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Finansielle aktiver til dagsværdi ultimo Finansielle forpligtelser til dagsværdi: Afledte finansielle instrumenter Midlertidigt overtagne forpligtelser Andre passiver Finansielle forpligtelser til dagsværdi ultimo Dagsværdi er den pris, der ville blive opnået ved salg af et aktiv eller betalt for at overdrage en forpligtelse i en normal transaktion mellem markedsdeltagerne på målingstidspunktet. Dagsværdi kan stemme overens med indre værdi, såfremt indre værdi beregnes på baggrund af underliggende aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi. Der er tre niveauer for dagsværdimåling: Niveau 1 er baseret på officielle (ikke-korrigerede) kurser på aktive markeder. Niveau 2 anvendes, hvor kursen ikke er noteret, men hvor anvendelse af en anden offentlig kurs antages bedst at svare til dagsværdien. Niveau 3 anvendes for finansielle aktiver og forpligteler, hvor den noterede kurs eller anden offentlig kurs ikke er tilgængelig eller ikke vurderes at afspejle dagsværdien. I stedet for anvendes vurderingsteknikker og andre observerbare markedsoplysninger til at fastsætte dagsværdien. I de tilfælde, hvor observerbare priser baseret på markedsoplysninger ikke er tilgængelige eller ikke skønnes at være brugbare til fastsættelsen af dagsværdi, anvendes anerkendte teknikker, herunder diskonterede betalingsstrømme, og egne modeller og forudsætninger til fastsættelsen af dagsværdi. Forudsætningerne kan blandt andet være nylige transaktioner i sammenlignelige aktiver eller forpligtelser, renter, valutakurser, volatilitet, kreditspænd mv. Bankens unoterede aktier, der ikke værdiansættes til en omfordelingskurs, placeres i denne kategori. Processen for indregning af dagsværdier er tilrettelagt, så der er etableret effektive funktionsadskillelser mellem de afdelinger i banken, som rapporterer, overvåger og indgår handlerne. Der er etableret afstemningsprocedurer, som vil identificere væsentlige afvigelser på tværs af de forskellige rapporteringer og anvendte kildesystemer. Der overføres kun mellem kategorierne i værdiansættelseshierarkiet, såfremt der er ændringer i tilgængelige data til brug for værdiansættelse. Der har ikke været overførsel mellem kategorierne i værdiansættelseshierarkiet i. Alm. Brand Bank 3. kvartal 26