Halvårsrapport Hvad er de bedste penge du nogensinde har brugt? CVR-nr , København

Transkript

1 Halvårsrapport 2010 Hvad er de bedste penge du nogensinde har brugt? A k t i e s e l s k a b e t A K T I E S E L S K A B E T CVR-nr , København

2 Halvårsrapport A/S Arbejdernes Landsbank i hovedtal 2 Ledelsesberetning for 1. halvår Resultatopgørelse for 1. halvår Balance pr Bevægelser på egenkapitalen 9 Noter til halvårsregnskabet Koncernoversigt 12 Ledelsespåtegning Gert R. Jonassen Ordførende direktør Ebbe Castella Direktør

3 Arbejdernes Landsbank Halvårsrapport A/S Arbejdernes Landsbank i hovedtal Resultatopgørelse Koncernen Banken kr kr kr kr. Basisindtjening, ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening i alt Omkostninger og afskrivninger Basisresultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisresultat Beholdningsresultat, ekskl. anlægsbeholdning Anlægsbeholdning Resultat før skat Skat Resultat Hovedtal Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Udlån Indlån inkl. puljer Egenkapital Aktiver i alt Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede Nøgletal *) Solvensprocent pct. 12,2 13,1 12,2 12,9 Kernekapitalprocent pct. 11,3 12,2 11,3 12,1 Egenkapitalforrentning før skat pct. 1,5 2,9 1,5 2,9 Egenkapitalforrentning efter skat pct. 1,9 2,0 1,9 2,0 Indtjening pr. omkostningskrone kr. 1,07 1,11 1,07 1,12 Renterisiko pct. 2,3 3,2 2,0 2,9 Valutaposition pct. 7,6 12,0 7,7 12,1 Valutarisiko pct. 0,2 0,2 0,2 0,2 Udlån plus nedskrivninger i forhold til indlån pct. 81,5 84,5 80,5 84,5 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet pct. 233,7 204,0 241,9 207,9 Summen af store engagementer pct. 88,0 97,4 88,8 98,3 Årets nedskrivningsprocent pct. 0,5 0,8 0,4 0,7 Årets udlånsvækst pct. -0,8 0,1-1,8 0,1 Udlån i forhold til egenkapital 5,6 6,0 5,6 6,0 *) Definition af nøgletal følger Finanstilsynets vejledning.

4 02 Ledelsesberetning for 1. halvår 2010 Resultat Koncernen Arbejdernes Landsbank har i 1. halvår 2010 haft et overskud på 45,8 mio. kr. før skat mod 84,5 mio. kr. efter 1. halvår Resultatet efter skat er på 56,3 mio. kr. mod 58,2 mio. kr. i 1. halvår Forrentningen af koncernens gennemsnitlige egenkapital er på 1,5 pct. før skat og 1,9 pct. efter skat. Basisresultatet viser en stigning på 109,0 mio. kr. og udvikler sig som forventet baseret på kundevækst og et mindre behov for nedskrivninger på udlån mv. Resultatet for 1. halvår 2010 er især karakteriseret ved: Flot stigning i basisindtjeningen med 35,6 mio. kr. til 647,6 mio. kr. Omkostninger og afskrivninger viser en behersket stigning på 0,5 pct. Nedskrivninger på udlån mv. udgør 92,9 mio. kr. mod en udgift på 169,0 mio. kr. efter 1. halvår Beholdningsresultatet viser en gevinst på netto 58,4 mio. kr. mod en gevinst på 206,0 mio. kr. i Basisindtjeningen, ekskl. handelsindtjeningen, er steget med 4,4 pct. eller 25,6 mio. kr. Fremgangen er et resultat af det seneste års kundevækst og til dels en udvidelse af rentemarginalen. Marginaludvidelsen skal ses i lyset af de finansielle byrder, som banken pålægges, herunder deltagelse i Bankpakke I. Handelsindtjeningen er steget med 28,4 pct., hvilket kan tilskrives stigende investeringsaktivitet hos vores kunder. Omkostninger og afskrivninger udgør 567,2 mio. kr. og er steget med 2,7 mio. kr. i forhold til Personaleomkostningerne isoleret er steget med 11,3 mio. kr., svarende til 3,8 pct. Det gennemsnitlige antal medarbejdere udgør i 1. halvår 2010 mod i 1. halvår Nedskrivninger på udlån mv. viser i forhold til forrige år en mere behersket udvikling. Men behovet for nedskrivninger i størrelsen 92,9 mio. kr. er fortsat højt og en konsekvens af lav omsætning på ejendomsmarkedet og arbejdsløshed, som også rammer en række af vores kunder. Der er hensat 82,1 mio. kr. til dækning af tab hos nødlidende pengeinstitutter via Finansiel Stabilitet, hvoraf 18,4 mio. kr. er udgiftsført i halvårsregnskabet for Beholdningsresultatet, ekskl. resultatet fra anlægsbeholdningen, er på -8,5 mio. kr. og vidner om svære markedsvilkår i kontrast til det meget flotte resultat for hele Resultatet under anlægsbeholdningen viser en gevinst på 66,9 mio. kr. mod et tab på 41,3 mio. kr. i 1. halvår Balancen Koncernens balance udgør 31,9 mia. kr. mod 30,5 mia. kr. ultimo Udlånsporteføljen er præget af en afdæmpet låneefterspørgsel, som dog i stort omfang opvejes af den fortsatte kundevækst og vores datterselskab AL Finans A/S s overtagelse af en portefølje af factoring-kunder fra Nordisk Factoring i størrelsen 200 mio. kr. Banken oplever fortsat vækst i udlån hos vores private kunder, hvorimod øvrige kundesegmenter under ét viser tilbagegang. Fokus på bæredygtig vækst præger bankens hverdag, og vi værner om det gode forhold til vores kunder, som for alvor står sin prøve, når det økonomiske råderum er begrænset. Kundeanalyser viser, at kunderne værdsætter vores måde at drive bankvirksomhed på. Koncernens indlån, inkl. indlån i puljeordninger, udgør 21,4 mia. kr. og er intakt i forhold til årsskiftet. Koncernen har således fortsat et stort indlånsoverskud, og den likviditetsmæssige overdækning i forhold til lovkravet er særdeles solid med 233,7 pct. Banken søgte og modtog i 2009 et statsligt garantitilsagn på ca. 5,6 mia. kr. Primo juli 2010 er garantien udnyttet med mere end 5 mia. kr., hvoraf ca. 2,9 mia. kr. kan henføres til likviditetsfremskaffelse efter statusopgørelsen pr. 30. juni Det sikrer banken en særdeles god likviditet også efter 30. september, hvor den statslige garantiordning i form af Bankpakke I ophører. Solvens Koncernens solvens er på 12,2 pct. Lovkravet på

5 Arbejdernes Landsbank Halvårsrapport ,0 pct. understreger koncernens soliditet. Kernekapitalprocenten udgør 11,3. Solvensbehovet er opgjort til 8,2 pct. Vurderingen er, at vi står stærkt med et solidt kapitalapparat og en loyal ejerkreds, hvor koncernen har det fornødne råderum til at fastholde vores udvikling og fokus på bæredygtig vækst. Halvårsresultatet er ikke indregnet i solvensopgørelsen. Forventninger til 2. halvår 2010 I 2. halvår 2010 forventes mange private kunder stadig at have et begrænset økonomisk råderum, som dog hjælpes af, at renteniveauet og inflationen holdes i ro. Besindighed i form af opsparing og forbrugsudsættelse karakteriserer mange danske husholdninger, og banken forventer derfor ikke, at behovet for nedskrivninger på udlån mv. vil antage samme volumen som i Risikoen for øget ledighed er stadig aktuel, og banken forventer et niveau for nedskrivninger i størrelsen 175 mio. kr. for hele Arbejdernes Landsbank har som led i deltagelsen i Bankpakke I, hvor staten på vegne af pengeinstitutterne garanterer kunderne mod tab af deres indlån stillet en garanti på 218,9 mio. kr. til dækning for tab fra nødlidende pengeinstitutter, hvoraf 82,1 mio. kr. allerede er hensat. Med udgangspunkt i forventningerne fra Finansiel Stabilitet, som administrerer de nødlidende pengeinstitutter, er der pt. ikke indregnet yderligere hensættelser herpå i budgettet frem til udløbsperioden for garantistillelsen den 30. september I forhold til det oprindelige budget for 2010 forventes der ikke væsentlige ændringer i udviklingen i basisindtjeningen. Risici og usikkerhed Arbejdernes Landsbanks indtægtsgrundlag er forretninger med private kunder, erhvervskunder og organisationer, hvoraf privatkundeområdet tegner sig for hovedparten af koncernens udlån, primært relateret til boliglån i ejer- og andelsboliger. Udover kreditrisikoen, som er forhøjet som følge af den finansielle uro og vigende konjunkturer, er markedsrisici i form af rente- og aktiekursrisiko knyttet til bankens fondsbeholdning den væsentligste usikkerhedsfaktor. Renterisikoen er opgjort til 2,3 pct. mod 3,2 pct. pr. 30. juni Koncernen er også eksponeret over for andre risici, såsom likviditetsrisici og operationelle risici. For yderligere information om risikosammensætningen, se Årsrapport 2009 samt Koncern Risikorapport 2009, som begge er tilgængelige på bankens hjemmeside Udover forventede udgifter til tab og nedskrivninger på udlån og garantier og nødlidende pengeinstitutter forventes ingen af de øvrige risici i væsentlig grad at påvirke koncernen eller dennes finansielle stilling i negativ retning i 2. halvår Koncernen er ikke part i retsager eller tvister, der forventes at kunne påvirke koncernen eller dennes finansielle stilling i negativ retning i 2. halvår Der er ikke indtruffet hændelser efter periodens afslutning, som har væsentlig betydning for halvårets resultat. Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om Finansiel Virksomhed, herunder Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (regnskabsbekendtgørelsen). Regnskabspraksis er uændret i forhold til Årsrapport 2009, som er tilgængelig på bankens hjemmeside Transaktioner med nærtstående parter Transaktioner med nærtstående parter er baseret på kontraktligt aftalte priser på markedsvilkår. Der har ikke været større transaktioner med nærtstående parter i 1. halvår af 2010.

6 04 Resultatopgørelse for 1. halvår 2010 Koncernen Banken Note kr kr kr kr. Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat

7 Arbejdernes Landsbank Halvårsrapport Balance pr Koncernen Banken Note kr kr kr kr. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Ansvarlig lånekapital Efterstillede kapitalindskud i alt Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Andre reserver Lovpligtige reserver Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt Passiver i alt

8 søren sus Luk UDEN NOGEN SOM HELST SAMMENLIGNING - ACDC I PARKEN 19 juni stort STorT STORTTTT Klap på skulderen Ulla Juhl Luk En Anglia veteranbil - den med skrå bagrude, som dengang vi sad på bagsædet. Vi har meldt os ind i Tønder Veteranbilklub og har nu mødt de skønneste mennesker, som vi bare kan hygge os med. Og en sommerdag i solskin på de små veje giver ny energi. Klap på skulderen Dorte Hedmark Luk For mig er det bedste jeg har brugt penge på MIN EL CYKEL. Pga. sygdom er det umuligt at anvende en alm. cykel. Nu har jeg atter den frihed en cykel giver. Tænk at cykle langs rapsmarker mv. og nyde alle duftene og lydene. UBESKRIVELIGT DEJLIGT.. Klap på skulderen

9 De bedste penge danskerne har brugt I slutningen af 2009 spurgte vi danskerne, hvad det bedste er, de nogensinde har brugt penge på. Ikke noget let spørgsmål. Men et vigtigt spørgsmål fordi det beskæftiger sig med, hvad rigdom er. Og hvad god rådgivning handler om. Nemlig at omsætte vores kunders penge til det, der giver størst mulig livsværdi for dem. Det kan være store investeringer som et sommerhus, en motorcykel eller en udlandsrejse. Eller mindre ting med stor værdi som dykkermaske, løbesko eller en guitar. Se hvad danskerne svarede på rigdomsbarometeret.dk Katrine Bendt Luk Det bedste jeg har brugt penge på var en rejse til verdens smukkeste land, New Zealand. Ekstremsportens land byder på alt mellem himmel og jord, og for mit vedkommende blev det til riverrafting, bungy jump og skydiving. Oplevelser jeg aldrig Klap på glemmer. skulderen mau Luk Jeg har siden oktober lavet huer til Red Barnet, omkring 140 er det blevet til. De er meget forskellige og jeg har haft mange gode og hyggelige timer med at lave huer, i forskellige mønstre og faconer. Oven i kommer så at hver hue vil redde et barn. Klap på skulderen

10 08 Bevægelser på egenkapitalen Koncernen 1. halvår 2010 Opskrivnings- Andre Overført Aktiekapital henlæggelser reserver overskud Udbytte I alt kr kr kr kr kr kr. Egenkapital primo Udbetalt udbytte for Årsresultat Indtægter eller omkostninger indregnet direkte på egenkapitalen: Ændring i domicilejendommes omvurderede værdi I alt Samlet indkomst Anden til- og afgang Egenkapital Koncernen 2009 Egenkapital primo Udbetalt udbytte for Årsresultat Indtægter eller omkostninger indregnet direkte på egenkapitalen: Ændring i domicilejendommes omvurderede værdi I alt Samlet indkomst Egenkapital ultimo Banken 1. halvår 2010 Egenkapital primo Udbetalt udbytte for Årsresultat Indtægter eller omkostninger indregnet direkte på egenkapitalen: Ændring i domicilejendommes omvurderede værdi I alt Samlet indkomst Egenkapital Banken 2009 Egenkapital primo Udbetalt udbytte for Årsresultat Indtægter eller omkostninger indregnet direkte på egenkapitalen: Ændring i domicilejendommes omvurderede værdi I alt Samlet indkomst Egenkapital ultimo

11 Arbejdernes Landsbank Halvårsrapport Noter til halvårsregnskabet 2010 Koncernen Banken Note kr kr kr kr. 1 Kursreguleringer Obligationer Aktier mv Valuta Afledte finansielle instrumenter Valutakontrakter Rentekontrakter Aktiekontrakter I alt afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige aktiver Øvrige forpligtelser I alt kursreguleringer Tilgodehavender hos kreditinstitutter Koncernen Banken kr kr kr kr. Individuelle nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger primo Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger Andre bevægelser I alt akkumulerede nedskrivninger ultimo Udlån og andre tilgodehavender Individuelle nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger primo Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger Andre bevægelser Endelig tabt (afskrevet) tidligere individuelt nedskrevet I alt akkumulerede nedskrivninger ultimo Gruppevise nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger primo Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger Andre bevægelser I alt akkumulerede nedskrivninger ultimo Nedskrivninger på udlån i alt Akkumulerede nedskrivninger primo Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger Andre bevægelser Endelig tabt (afskrevet) tidligere individuelt nedskrevet I alt akkumulerede nedskrivninger ultimo

12 10 Koncernen Banken Note kr kr kr kr. 4 Indlån Indlån optaget med individuel statsgaranti udløb i Eventualforpligtelser Garantier Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditlån Det Private Beredskab Tinglysnings- og konverteringsgarantier Garantistillelse for dattervirksomhed Øvrige garantier I alt garantier Andre forpligtelser Uigenkaldelige kredittilsagn under 1 år Uigenkaldelige kredittilsagn, 1 år og derover Ikke udnyttede pensionstilsagn Øvrige forpligtelser I alt andre forpligtelser I alt eventualforpligtelser Til sikkerhed deponeret hos Danmarks Nationalbank, clearingscentraler mv. Kursværdi på obligationer Heraf overskydende sikkerhed Solvensopgørelse Basiskapital efter fradrag Solvenskrav

13 Arbejdernes Landsbank Halvårsrapport Koncernoversigt A K T I E S E L S K A B E T Arbejdernes Landsbank K Ø B E N H A V N AL Finans A/S G L O S T R U P kr. Aktiekapital pr. 31. december Egenkapital pr. 31. december Halvårsresultat Handels ApS Panoptikon K Ø B E N H A V N kr. Anpartskapital pr. 31. december Egenkapital pr. 31. december Halvårsresultat Dattervirksomheder ejes fuldt ud af moderselskabet.

14 12 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for regnskabsperioden 1. januar 30. juni 2010 for Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank og koncernen Arbejdernes Landsbank. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om Finansiel Virksomhed herunder Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af bankens og koncernens aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat for regnskabsperioden 1. januar 30. juni Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens og koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken og koncernen kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret og har ikke været genstand for review af den eksterne revision. København, den 17. august 2010 Direktionen: Gert R. Jonassen Ordførende Ebbe Castella Bestyrelsen: Poul Erik Skov Christensen Formand Lars Andersen Thorkild E. Jensen Johnny Skovengaard Jette Kronborg Ulla Strøm Nordenhof Harald Børsting Mette Kindberg Ole Wehlast John Markussen Henrik Thagaard A K T I E S E L S K A B E T CVR-nr , København Panoptikonbygningen Vesterbrogade København V Telefon

15 Uden tvivl min gamle maske og snorkel, som jeg købte for ca. 500 kr. i Australien for 20 år siden. Guld værd da jeg svømmede rundt med tre djævlerokker i en bugt i det nordlige Sumatra. Henrik

16 CVR-nr København advance.dk