1. halvår. Alm Brand Forsikring. Alm. Brand Forsikring A/S / Midtermolen 7 / 2100 København Ø / CVR-nr

Transkript

1 1. halvår Alm Brand Forsikring 2014 Alm. Brand Forsikring A/S / Midtermolen 7 / 2100 København Ø / CVR-nr

2 INDHOLD SELSKABSOPLYSNINGER 2 Selskabsoplysninger 3 Hoved- og nøgletal LEDELSENS BERETNING 4 Resultat 4 Kapitalforhold 5 Væsentlige begivenheder 5 Forventninger 5 Koncernforhold PÅTEGNINGER 6 Ledelsespåtegning HALVÅRSRAPPORT 7 Balance 9 Resultatopgørelse 10 Egenkapitalopgørelse 11 Noter

3 SELSKABSOPLYSNINGER BESTYRELSE Søren Boe Mortensen, formand Anne Mette Barfod, næstformand Jørgen Hesselbjerg Mikkelsen Boris Nørgaard Kjeldsen Arne Nielsen Jan Skytte Pedersen DIREKTION Jesper Mørch Sørensen, adm. direktør REVISION Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerskab INTERN REVISION Poul-Erik Winther, koncernrevisionschef REGISTRERING Alm. Brand Forsikring A/S CVR-nr.: ADRESSE Alm. Brand Huset Midtermolen 7, 2100 København Ø Telefon Telefax Internet: 2

4 HOVED- OG NØGLETAL 1. h a lv å r 1. h a lv å r Mio.kr Br u ttopr æ m iein dtæ g ter Br u ttoer sta tn in g su dg ifter For sikr in g sm æ ssig e dr iftsom kostn in g er, i a lt Bon u s og pr æ m ier a ba tter For sikr in g stekn isk r en te Resu lta t a f g en for sikr in g Forsikrin gst ekn isk resu lt a t Resu lta t a f in v ester in g sv ir ksom h ed i a lt, efter ov er før sel a f for sikr in g stekn isk r en te A n dr e poster, n etto Resu lt a t før ska t Ska t Resu lt a t eft er ska t A fløbsr esu lta t For sikr in g sm æ ssig e h en sæ ttelser, i a lt For sikr in g sa ktiv er, i a lt Eg en ka pita l i a lt A ktiv er i a lt Br u ttoer sta tn in g spr ocen t 7 5,0 6 4,9 7 5,3 6 5,2 8 1,1 Nettog en for sikr in g spr ocen t -5,3 5,2-3,7 1,7-4,5 Ska defor løb i pr ocen t 6 9,7 7 0,1 7 1,6 6 6,9 7 6,6 Br u ttoom kostn in g spr ocen t 1 6,4 1 6,7 1 6,0 1 6,2 1 6,0 Com bin ed r a tio 8 6,1 8 6,8 8 7,6 8 3,1 9 2,6 Oper a tin g r a tio 8 5,9 8 6,5 8 7,4 8 2,9 9 1,8 Rela tiv t a fløbsr esu lta t 1,7 4 % 2,4 3 % 4,2 4 % 4,4 1 % 3,3 2 % Eg en ka pita lfor r en tn in g før ska t * 2 6,4 % 2 6,4 % 2 6,9 % 3 0,1 % 1 9,8 % Eg en ka pita lfor r en tn in g efter ska t 1 9,8 % 1 8,7 % 1 9,2 % 2 2,7 % 1 4,9 % Solv en sdæ kn in g 3,1 3,2 2,7 2,8 2,6 * Eg en ka pita lfor r en tn in g en i m oder selska bet er ber eg n et før ska t i tilkn y ttede v ir ksom h eder. Nøgletal for halvåret er om regnet til p.a. Hov ed- og n øg leta l er u da r bejdet m ed u dg a n g spu n kt i beken dtg ør else om fin a n sielle r a ppor ter for for sikr in g sselska ber og tv æ r g å en de pen sion ska sser. 3

5 LEDELSENS BERETNING Alm. Brand Forsikring A/S er det fjerdestørste skadeforsikringsselskab i Danmark med en skønnet markedsandel på 10 %. Forsikringsaktiviteterne omfatter segmenterne privat, erhverv og landbrug. Selskabet tilbyder stort set alle forsikringer indenfor de valgte segmenter og har fokus på kunder præget af Alm. Sund Fornuft. Resultat Resultatet blev et overskud på 377 mio.kr. før skat mod et overskud på 409 mio.kr. i første halvår Resultatet er meget tilfredsstillende og svarer til en forrentning af egenkapitalen før skat på 26 % p.a. mod 26 % p.a. i samme periode forrige år. Det forsikringstekniske resultat blev et overskud på 345 mio.kr. mod 330 mio.kr. i samme periode Præmieindtægterne udgjorde mio.kr. svarende til en stigning på 0,8 % i forhold til samme periode Combined Ratio udgjorde 86,1 mod 86,8 i Forbedringen skyldes i særlig grad færre storskader og en lavere frekvens af småskader. I negativ retning trækker flere vejrligsskader, lavere afløbsgevinster samt betaling af genetableringspræmier til reassurandørerne h a lv å r h a lv å r 2014 Com bin ed Ra tio, u n der lig g en de forrretning 7 9,0 7 8,8 81,8 7 8,7 Storskader 6,3 7,4 8,3 4,8 V ejr lig ska der 2,1 3,8 1,5 4,0 Gen eta bler in g s- pr æ m ie 0,2 1,7-1,9 A fløbsr esu lta t -4,5-4,1-4,8-3,3 Com bin ed Ra tio 8 3,1 8 7,6 8 6,8 8 6,1 På den underliggende forretning blev Combined Ratio 78,7 mod 81,8 i samme periode Der er anmeldt færre skader i forhold til samme periode i Årsagen til forbedringen skyldes blandt andet de seneste års arbejde med at skærpe acceptreglerne. Endvidere er incitamentet for kunderne til at vælge selvrisiko øget. Særligt har varslingen af bygningsforsikringerne på erhvervssegmentet medført en pæn reduktion af skadefrekvensen. Ud over færre bygningsskader er skadefrekvensen generelt faldet. Der er anmeldt 10 % færre færdselsuheld end i samme periode Storskader udgjorde i alt 117 mio.kr. i første halvår 2014 mod 201 mio.kr. i samme periode I forhold til 2013 har storskaderne påvirket Combined Ratio positivt med 3,5 %-point. Vejrligsskaderne udgjorde 98 mio.kr. mod 36 mio.kr. i første halvår I forhold til 2013 har vejrligsskaderne påvirket Combined Ratio negativt med 2,5 %-point. Der har været afløbsgevinster for 82 mio.kr. mod 117 mio.kr. i samme periode I forhold til 2013 har afløbsgevinster påvirket Combined Ratio negativt med 1,5 %-point. Investeringsafkastet efter overførsel til det forsikringstekniske resultat udgjorde 32 mio.kr. i første halvår 2014, hvilket er 47 mio.kr. lavere end første halvår Eksklusiv resultat fra tilknyttede virksomheder var investeringsafkastet negativt med 15 mio.kr. i første halvår 2014 mod positivt med 39 mio.kr. i samme periode De rentebærende aktiver har gennem perioden været placeret med en vægtet varighed på mellem to og tre år. Afkastet af investeringsaktiverne har været bedre end benchmark. Renterisikoen på aktiverne er for en stor dels vedkommende tilpasset renterisikoen på hensættelserne ved brug af renteswaps. Risikoprofilen har dog i perioden været eksponeret mod stigende renter, da den samlede rentefølsomhed på aktiverne generelt har været lavere end passivernes. Den faldende rente i første halvår 2014 har derfor medført en negativ påvirkning af periodens resultat. Nettorenterisikoen udgjorde ved udgangen af 1. halvår et tab på 56 mio.kr. ved et rentefald på 1 %-point samt en gevinst på 8 mio.kr. ved en tilsvarende rentestigning. Resultat i tilknyttede virksomheder Resultatet før skat i Alm. Brand Liv og Pension A/S udgjorde 63 mio.kr. i første halvår 2014 mod 52 mio.kr. i samme periode Principperne for egenkapitalforrentningen er i 2014 justeret i forhold til Risikotillægget for rentegrupper er i 2014 således fastsat til 0,15 % af de gennemsnitlige hensættelser mod 0,10 % i Egenkapitalen har i første halvår 2014 fået tildelt fuldt risikotillæg for alle kontributionsgrupper. Skyggekonti udgør tilsammen knap 12 mio.kr. Resultatet svarer til en forrentning af egenkapitalen før skat på 14 % p.a. mod 11 % p.a. i samme periode Endvidere er det tilfredsstillende, at bonusgraden er øget til 11,0 % mod 9,2 % ved udgangen af Kapitalforhold Pr. 1. januar 2014 overgik Alm. Brand Forsikring A/S fra at anvende en virksomhedstilpasset QIS-beregningsmetodik til at anvende en intern model i kombination med en standard solvensberegning (SSB), som specificeret i Finanstilsynets Bekendtgørelse om solvens og driftsplaner af 3. december Det individuelle solvensbehov for Alm. Brand Forsikring A/S var ultimo juni 2014 på mio.kr. mod mio.kr. ultimo Beregnet efter solvens II-standard- 4

6 LEDELSENS BERETNING modellen udgjorde solvensbehovet mio.kr. mod mio.kr. ultimo Kapitalgrundlaget udgjorde mio.kr., og der var således en overdækning i forhold til det individuelle solvensbehov på mio.kr. Solvens I kravet udgjorde 825 mio.kr., hvilket giver en solvensgrad på 3,1. Væsentlige begivenheder Den offentlige rejsesygeforsikring blev ændret den 1. august i år. Alm. Brand har nu udvidet dækning på den private rejseforsikring, således at kunderne er dækket svarende til før den offentlige dækning blev ændret. Kunder med en rejseforsikring i Alm. Brand er blevet informeret om, at deres rejseforsikring er udvidet uden merpris. Forventninger Forventningerne til årets resultat opjusteres med 105 mio.kr. til et overskud på 655 mio.kr. før skat. Combined Ratio forventes forbedret til niveauet 89, og omkostningsprocenten fastholdes i niveauet 16. Forventningerne til væksten forventes fortsat under 1 %. Koncernforhold Alm. Brand Forsikring A/S er et 100 % ejet datterselskab af Alm. Brand A/S og en del af Alm. Brand af koncernen. Regnskabet indgår i begge disse selskabers koncernregnskaber. Der udarbejdes som følge heraf ikke koncernregnskab. 5

7 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar til 30. juni 2014 for Alm. Brand Forsikring A/S. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af forsikringsselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2014 samt af resultatet af forsikringsselskabets aktiviteter for perioden 1. januar til 30. juni Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i forsikringsselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som forsikringsselskabet kan påvirkes af. DIREKTION København, den 18. august 2014 Jesper Mørch Sørensen Adm. Direktør BESTYRELSE København, den 18. august 2014 Søren Boe Mortensen Anne Mette Barfod Jørgen Hesselbjerg Mikkelsen Formand Næstformand Boris Nørgaard Kjeldsen Arne Nielsen Jan Skytte Pedersen 6

8 BALANCE 1. halv år Året Mio. kr. Not e AKTIVER Driftsmidler 4 5 Materielle aktiver i alt 4 5 Investeringsejendomme Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Ansvarlig indskudskapital i tilknyttede virksomheder Udlån til tilknyttede virksomheder 0 0 Investeringer i tilknyttede virksomheder i alt Kapitalandele 8 8 Obligationer Indlån i kreditinstitutter 50 0 Øvrige Andre finansielle investeringsaktiver i alt Investeringaktiver i alt Genforsikringsandele af præmiehensætteler 0 7 Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos forsikringsmæglere Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringskontrakter i alt Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender 15 4 Tilgodehavender i alt Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger 68 2 Andre aktiver i alt Tilgodehavende renter Andre periodeafgrænsningsposter 6 15 Periodeafgrænsningsposter i alt Aktiver i alt

9 BALANCE 1. halv år Året Mio. kr. Not e PASSIVER Aktiekapital Overkurs ved emission Opskrivningshenlæggelser 0 0 Sikkerhedsfond Reserver i alt Overført resultat Foreslået udbytte 0 0 Egenkapital i alt Ansvarlig lånekapital Præmiehensættelser Erstatningshensættelser Hensættelser til forsikringskontrakter i alt Pensioner og lignende forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Gæld i forbindelse med direkte forsikring 1 10 Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til tilknyttede virksomheder 0 47 Gæld til kreditinstitutter Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld Gæld i alt Periodeafgrænsningsposter 0 1 Passiver i alt Hoved- og nøgletal 4 Anvendt regnskabspraksis 5 8

10 RESULTATOPGØRELSE 1. halv år 1. halv år Mio. kr. Not e Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. i alt Forsikringsteknisk rente 3 5 Udbetalte erstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r. i alt Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt Forsikringsteknisk resultat Indtægter fra tilknyttede virksomheder Indtægter af investeringsejendomme 0 0 Renteindtægter og udbytter mv Kursreguleringer Renteudgifter -2-2 Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast i alt Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente Resultat før skat Skat Periodens resultat Overskudsfordeling Forslag til resultatfordeling: Henlagt til overført resultat Overført til egenkapital i alt Totalindkomst Periodens resultat Totalindkomst i alt Fordeles således : Overført resultat Totalindkomst i alt

11 EGENKAPITALOPGØRELSE Overkurs Aktie- ved Sikkerheds- Overført Foreslået Egen- Mio.kr. kapital emission fonde resultat udbytte kapital Egenkapital pr. 1. januar Egenkapitalbevægelser 1. halvår 2013: Periodens resultat Totalindkomst Udbetalt udbytte Egenkapitalbevægelser i alt Egenkapital pr. 30. juni Egenkapital pr. 1. januar Egenkapitalbevægelser i 2013: Årets resultat Totalindkomst Udbetalt udbytte Egenkapitalbevægelser i alt Egenkapital pr. 31. december Egenkapital pr. 1. januar Egenkapitalbevægelser 1. halvår 2014: Periodens resultat Totalindkomst Udbetalt udbytte Egenkapitalbevægelser i alt Egenkapital pr. 30. juni

12 NOTER 1. halv år Året Mio. kr. Not e Note 1 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Anskaffelsessum primo Anskaffelsessum ultimo Opskrivninger primo 60 0 Udbetalt udbytte Periodens/Årets resultat Tilbageførsel af tidligere års opskrivninger 0 0 Opskrivninger ultimo 0 60 Af- og nedskrivninger primo Udbetalt udbytte Periodens/Årets resultat 0 30 Af- og nedskrivninger ultimo Kapitalandele i tilknyttede virksomheder ultimo Forsikringsselskabet Alm. Brand Liv og Pension A/S, København (nom. 381,8 mio.kr. 100% ejet, livsforsikring) Alm. Brand Præmieservice A/S, København 1 1 (nom. 0,6 mio.kr. 100% ejet, betalingsformidling) Kapitalandele i tilknyttede virksomheder ultimo

13 NOTER 1. halv år Året Mio. kr. Not e Note 2 Egenkapital Aktiekapital Aktiekapitalen består af: 1 aktie à 600 mio.kr. 1 aktie à 246 mio.kr. 1 aktie à 60 mio.kr. 2 aktier à 10 mio.kr. 1 aktie à 5 mio.kr. 1 aktie à 1 mio.kr aktier à 100 t.kr. A-aktier, 1 stemme pr kr. aktier Overkurs ved emission Sikkerhedsfond Sikkerhedsfond Sikkerhedsfonde ultimo Sikkerhedsfonde er henlagt af ubeskattede midler og skal i henhold til selskabets vedtægter anvendes til fordel for de forsikrede. Der er afsat en udskudt skatteforpligtelse af sikkerhedsfondene i moderselskabet Alm. Brand A/S. Overført resultat primo Ekstraordinært udbytte den 26. februar Ekstraordinært udbytte den 22. august Ekstraordinært udbytte den 27. februar Overført af periodens resultat Overført resultat ultimo Egenkapital ultimo Egenkapital, jf. ovenfor Kapitalkrav i datterselskaber Forskel på grund af diskontering Skatteaktiver og immaterielle aktiver Ansvarlig lånekapital Basiskapital *) Kapitalkrav * Basiskapital udgør mio.kr. iht Bekendtgørelse om solvens og driftsplaner for forsikringsselskaber (nr /11/2013). Aktiekapitalen ejes 100 % af: Alm. Brand A/S Midtermolen 7, 2100 København Ø 12

14 NOTER 1. halv år 1. halv år Mio. kr. Not e Not e 3 Indt æ gt er fra t ilkn y t t ede v irksom h eder For sikr in g sselska bet A lm. Br a n d Liv og Pen sion A /S A lm. Br a n d Ser v ice A ps 0 0 In dt æ gt er fra t ilkn y t t ede v irksom h eder i a lt Resu lta tet sa m m en sæ tter sig så ledes: Resu lta t før ska t Ska t In dtæ g ter fr a tilkn y ttede v ir ksom h eder i a lt Not e 4 Hov ed- og n øglet a l Der h en v ises til ov er sig ten u n der ledelsesber etn in g en. Not e 5 A nv endt regn ska bspra ksis Gen erelt Ha lv å r sr a ppor ten a flæ g g es i ov er en sstem m else m ed lov om fin a n siel v ir ksom h ed, h er u n der beken dtg ør else om fin a n sielle r a ppor ter for for sikr in g sselska ber og tv æ r g å en de pen sion ska sser. Da selska bet in dg å r i kon cer n r eg n ska bet for A lm. Br a n d A /S, Køben h a v n er der ikke u da r bejdet kon cer n - r eg n ska b for selska bets a ktiv iteter. Det øv er ste kon cer n r eg n ska b A lm. Br a n d A /S in dg å r i, er kon cer n - r eg n ska bet for A lm. Br a n d a f fm ba, Køben h a v n. Ha lv å r sr a ppor ten for 1. h a lv å r er a fla g t efter sa m m e r eg n ska bspr a ksis som for å r sr a ppor ten Ha lv å r sr a ppor ten er ikke r ev ider et. 13