FONDENES ROLLE I SAMFUNDET ANNO 2017

Transkript

1 FONDENES ROLLE I SAMFUNDET ANNO 2017 Professor Flemming Besenbacher Chairman of the Carlsberg Foundation and Carlsberg A/S Fondskonferencen 2017, 16. november 2017

2 HVEM OG HVAD SKAL DANMARK LEVE AF? 2

3 THE FOUNDERS 3

4 EXAMPLES OF DANISH FOUNDATION CONTROLLED COMPANIES 4

5 CARLSBERG FOUNDED ON A PASSION FOR BEER, SCIENCE AND ART J.C. Jacobsen founds the Carlsberg Brewery 1847 J.C. Jacobsen dies and the Carlsberg Foundation takes over the ownership of Carlsberg J.C. Jacobsen founds the Carlsberg Foundation to support fundamental research 1970 Merger of Carlsberg and Tuborg. Carlsberg becomes a stock listed company 5

6 INDUSTRIAL FOUNDATIONS AND THEIR COMPANIES CONTRIBUTE POSITIVELY TO THE DANISH SOCIETY 6

7 INDUSTRIAL FOUNDATIONS CREATE VALUE FOR DANISH SOCIETY Grants Investments Industrial foundation Safeguard against acquisitions Income/returns Long-term oriented and active governance (Shareholder) value creation Employment/tax Foundation controlled company Investments and research CSR 7

8 PHILANTHROPIC GRANTS AND ASSETS 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0, Grants by the 100 largest industrial foundations in billion DKK The capital assets of the 100 largest industrial foundations in billion DKK Source: Steen Thomsen, CBS 8

9 EMPLOYMENT 100+ largest foundation controlled companies Source: Steen Thomsen, The Danish Industrial Foundations,

10 IMPACT TO THE DANISH SOCIETY FROM COMPANIES CONTROLLED BY THE FOUNDATIONS 8% of employment 14% of turnover 18 % of shareholder value creation 25% of export 50% of market value 60% of research undertakings Source: Steen Thomsen, The Danish Industrial Foundations,

11 DERFOR SKAL DER ETABLERES EN NY FONDSMODEL NU! 11

12 HISTORIEN OM SKATTEFORHOLD FOR FONDE Pinsepakken 1998 Erhvervsstyrelsens IT-systemer Holdingmodellen Maj 2015 Ændrer radikalt på beskatning af fonde fra skattefri overdragelse til beskatning på 42% markant fald ietableringaffonde 12

13 HISTORIEN OM SKATTEFORHOLD FOR FONDE Pinsepakken 1998 Erhvervsstyrelsens IT-systemer Holdingmodellen Maj 2015 Ændrer radikalt på beskatning af fonde fra skattefri overdragelse til beskatning på 42% markant fald i etablering af fonde Viser at alle erhvervsdrivende fonde, der ejer betydningsfulde virksomheder, er stiftet før For kompliceret og benyttes i praksis ikke Ny model fra tværministeriel gruppe i rapporten Succession til erhvervsdrivende fonde. Duer ikke 13

14 HISTORIEN OM SKATTEFORHOLD FOR FONDE Pinsepakken 1998 Erhvervsstyrelsens IT-systemer Holdingmodellen Maj 2015 Juni 2016 L71, konsolideringsfradraget nedsættes fra 25% til 4%. Transparensreglen bibeholdt efter hård kamp. 14

15 SUCCESSION TIL ERHVERVSDRIVENDE FONDE, NY ARBEJDSGRUPPE eksterne medlemmer: Rasmus Feldthusen (KU), Hanne Søgaard Hansen (Plesner), Steen Thomsen (CBS), Knud T. Martens (DFF Fonden), F. Besenbacher (Carlsbergfondet) Skatteministeriet: Camilla Christensen, Niels Kleis Frederiksen, Rasmus Igum, Andreas Roos, Elisabeth Mohl Halle, Signe Sparso Koch Finansministeriet: Søren Hauskov Erhvervsministeriet: Annette Norup Thomsen (Erhvervsstyrelsen), Hassan Dömez 15

16 NY FONDSMODEL Virksomhed Samfund Stifterfamilie 16

17 POLITISK BESLUTNING: LANG VS KORT TIDSHORISONT Kort: Primært interesseret i at sikre skatteprovenu her og nu Lang: Find en fondsmodel, der er god for Danmark de næste 100 år. Værdiskabelse for aktionærer, medarbejdere og samfundet 17

18 EN NY FONDSMODEL: 4 CENTRALE ELEMENTER A. Formål: Fonden skal være erhvervsdrivende og have til formål at drive den overdragne virksomhed videre (det lange sigte, sikre arbejdspladser) Almennyttig/almenvelgørende formål B. Krav: Kapitalkrav og stemmeandel C. Værnsregler og EU-retslige aspekter D. Mindst lige så attraktiv som generationsskifte i familieejede virksomheder 18

19 CARLSBERGFONDET En af verdens ældste erhvervsdrivende fonde. Formål: 1. Kontrollerende ejer af Carlsberg A/S: Skabe vækst og værdi for aktionærgruppen, ansatte og samfundet 2. Filantropi: a) Carlsberg Laboratorium b) støtte naturvidenskabelig, humanistisk og samfundsvidenskabelig grundforskning c) Det Nationalhistoriske Museum på Frederiksborg d) Tuborgfondet J.C. Jacobsen

20 CARLSBERGFONDETS FUNDATS KAN DEN ÆNDRES? Før 2000: Fondet skal eje mere end 50% af aktiekapitalen og mindst 51% af stemmerne i Carlsberg A/S 2000: Mulighed for etablering af datterselskab med væsentlig, dog uden bestemmende, indflydelse. 2007: Fondet skal eje mere end 25% af aktiekapitalen med ret til mindst 51% af stemmerne i Carlsberg A/S 2013: Fondet skal eje aktier med ret til mindst 51% af stemmerne i Carlsberg A/S

21 EU: SKATTEVILKÅR I UDLANDET Overdragelse af en virksomhed til en erhvervsdrivende fond med almennyttige formål uden avanceskat Gælder for Finland, Frankrig, Holland, Norge, Schweiz, Spanien, Sverige, Tyskland Konsolidering: I Sverige kan fonde konsolidere sig med 20-25%, i Spanien 30% og i Tyskland 33 % Rasmus Kristian Feldthusen, KU, Det Juridiske Fakultet, og Susanne Nørgaard, CBS/PwC 21

22 NY LOV OM FAMILIEEJEDE VIRKSOMHEDER Nedsættelse af bo- og gaveafgiften ved generationsskifte af familieejede virksomheder Bo- og gaveafgiftssats (pct) Ambition om fuld afskaffelse af afgiften i

23 INDUSTRIAL FOUNDATIONS: PROFIT, PEOPLE/PURPOSE, PLANET The foundation owned companies create value x 3 Profit Shareholders People/Purpose Employee Society Culture Planet Environment Sustainability

24 CARLSBERGS PURPOSE We maintain our founder s mentality by continuing to pursue perfection every day and help create a better tomorrow. Brewing for a better today and tomorrow. A better today: Excellent brews Appealing brands Excited consumers and passionate employees Semper Ardens, always improving A better tomorrow: More sustainable brewing Use science to address global challenges Accelerate innovations for Carlsberg Group and for society 24

25 STRONG REPUTATION AND BRAND Forbes Global 2000: Top Regarded Companies #1 Siemens #6 Carlsberg #2 Michelin Group #7 Apple #3 Alphabet #8 Ferrari #4 Nintendo #9 Hilton #5 Walt Disney #10 Panasonic Source: 25

26 26

27 IMPACT INVESTMENT 500M DKK Carbon reduction water conservation Sustainable food production 27

28 CARLSBERGFONDETS IMPACT INVESTERINGER Vi har investeret 60 mio. kr. i hvert af disse områder for at skabe en positiv miljømæssig impact 28

29 TAKE HOME MESSAGES Erhvervsdrivende fonde bidrager væsentligt til det danske samfund Værn om fondene og deres rammevilkår Vedtag en ny fondsmodel der igen vil gøre det attraktivt at etablere nye fonde 29