Dronninglund Sparekasse

Transkript

1 Dronninglund Sparekasse 01/07/ :5 Halvårsrapport pr Dronninglund Sparekasse Dronninglund Sparekasse CVR: /07/ :51:18 w w w. d r o n s p a r. d k

2 Indholdsfortegnelse Side Ledelsespåtegning 2 Ledelsesberetning 3 Anvendt regnskabspraksis 9 Resultat- og totalindkomstopgørelse for 1. halvår Balance pr Egenkapitalopgørelse pr Noter 14 Dronninglund Sparekasse Slotsgade Dronninglund CVR-nr.: Hjemsted: Dronninglund by, Brønderslev kommune. Telefon: Hjemmeside: mail@dronspar.dk

3 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. halvår 2017 for Dronninglund Sparekasse. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af Sparekassens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2017 samt af resultatet for perioden 1. januar 30. juni Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende gennemgang af udviklingen i sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Sparekassen kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret. Dronninglund, den 3. august 2017 Direktion Villy Sørensen Direktør Bestyrelse Højer Yde Skaksen Formand Inge Møller Ernst Næstformand Erik Frederiksen Asbjørn Hansen Jens M. Kaasgaard Niels Jørgen Pedersen Anders Langeland Larsen Bente Nielsen Dorte Berg Larsen 2

4 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Sparekassens hovedaktivitet er at udbyde finansielle produkter til såvel private kunder som erhvervskunder. Sparekassen ønsker at kunne tilbyde kunderne et bredt sortiment af produkter kombineret med professionel rådgivning. Usikkerhed ved indregning og måling Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån. Sparekassen arbejder løbende med forbedring af metoder for indregning og måling heraf, men vurderer at usikkerheden er på et niveau, der er af uvæsentlig betydning i forhold til halvårsrapporten. Usædvanlige forhold Der har i halvåret ikke været usædvanlige forhold, der har påvirket indregning og måling. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Halvårets resultat efter skat udgør t.kr. mod t.kr. i første halvår 2016, hvilket Sparekassens bestyrelse betegner som tilfredsstillende og lidt bedre end forventet. Nettorenteindtægterne udgør t.kr., hvilket er et fald på 7,6 % i forhold til 1. halvår Faldet skyldes en kombination af faldende udlånsaktivitet, faldende rentemarginal og en minimal forrentning af overskudslikviditeten. Gebyrer og provisionsindtægter stiger 12 % i forhold til første halvår 2016 til t.kr. Stigningen kan primært tilskrives øgede indtægter på formidling af realkreditlån og investeringsprodukter. Kursreguleringer udviser en gevinst på t.kr. i 1. halvår 2017 mod en gevinst på t.kr. i samme periode Kursgevinsten skyldes hovedsageligt kursstigning på Sparekassens beholdning af sektoraktier. Sparekassens beholdning af obligationer, som i langt overvejende grad bliver forvaltet af eksterne samarbejdspartnere, har bidraget med en mindre negativ kursregulering i første halvår Udgifter til personale og administration udgør for 1. halvår t.kr. Personaleomkostningerne er steget med 5,7 % i forhold til 1. halvår 2016, hvilket skyldes overenskomstmæssige lønstigninger, stigende lønsumsafgift samt en fratrædelsesordning. Administrationsomkostningerne er faldet 16 % i forhold til 1. halvår 2016, som var præget af en større engangsomkostning og større vedligeholdelsesopgaver på Sparekassens ejendomme. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver er steget med 461 t.kr. i forhold til 1. halvår Udviklingen er en kombination af nedskrivninger på Sparekassens domicilejendomme på 876 t.kr. samt et fald i afskrivninger på materielle anlægsaktiver på 415 t.kr. 3

5 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. udgør t.kr. mod t.kr. i 1. halvår Beløbet er fordelt med t.kr. på individuelle nedskrivninger og -444 t.kr. på gruppevise nedskrivninger. Skat er for 1. halvår 2017 beregnet til t.kr. Balancen udgør mio. kr., hvilket er et fald på 2 % i forhold til ultimo Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi har en værdi på t.kr. og består af en obligation, der ikke værdiansættes dagligt, og derfor i henhold til regnskabsbekendtgørelsen skal grupperes under denne post. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris udgør mio. kr., hvilket er et fald på 4,7 % i forhold til ultimo Indlån er netto faldet med 60 mio. kr. i forhold til og udgør pr mio. kr. Garantkapitalen udgør pr mio. kr., hvilket er en stigning på 13 mio. kr. i forhold til ultimo Sparekassen har valgt at have ansøgningsrunder for udbetaling af garantkapital, således at alle garanter har mulighed for at ansøge om helt eller delvist at få udbetalt deres garantkapital. Ved ansøgningsrunden i juni 2017 fik alle garanter, der ønskede det, indfriet deres garantkapital fuldt ud. Ikke balanceførte poster udgør i alt 498 mio. kr., hvilket er på niveau med ultimo Posten omfatter garantier som Sparekassen har stillet for kunder i forbindelse med optagelse af kreditforeningslån, udlandslån m.m. Kapitalprocenten, som opgøres efter Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 og direktiv 2013/36/EU (CRD IV-direktivet) af 13. juni 2013, udgør 18,2 % mod 17,5 % ultimo Sparekasses kapitalprocent ligger væsentligt over lovens krav på 8 %. Sparekassens individuelle solvensbehov er pr. 30. juni 2017 opgjort til 13 %, hvilket giver en overdækning på 5,2 procentpoint i forhold til Sparekassen faktiske kapitalprocent på 18,2 %. Solvensoverdækningen er faldet med 1,4 procentpoint i forhold til ultimo 2016, hvilket hovedsageligt skyldes at Sparekassen har valgt at tage et tillæg til solvensbehovet til dækning af kreditrisiko vedr. en eventuel rentestigning, udløb af kundernes afdragsfrihed samt svage eksponeringer som udgør under 2 % af kapitalgrundlaget. Solvensoverdækning efter kapitalbevaringsbuffer udgør 3,9 %. 4

6 Forventninger til 2017 Sparekassen forventede i sin årsrapport 2016, at resultatet af primær drift for 2017 ville ligge på et lavere niveau end 2016 primært på baggrund af det fortsatte pres på rentemarginalen, minimal forrentning af overskudslikviditeten og stigende personaleomkostninger. Til gengæld var der en forventning om faldende nedskrivninger på udlån og dermed et samlet set bedre resultat. Resultatet for første halvår 2017 viser netop dette billede af den primære drift. Derimod er forventningerne om svagt stigende ind- og udlån ikke blevet indfriet. I andet halvår 2017 forventes fortsat pres på rentemarginalen og minimal forrentning af overskudslikviditeten. Det forventes dog, at det samlede resultat før skat for 2017 vil være højere end de budgetterede 25 mio. kr. Kommende regnskabsregler Pr. 1. januar 2018 træder nye nedskrivningsregler i kraft på baggrund af regnskabsstandarden IFRS 9. Reglerne er gældende for alle danske pengeinstitutter. Med IFRS 9 og den justerede regnskabsbekendtgørelse erstattes den gældende nedskrivningsmodel, der er baseret på indtrufne tab, af en nedskrivningsmodel baseret på forventede tab. Det indebærer, at et finansielt aktiv på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede tab de kommende 12 måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen, nedskrives aktivet med et beløb svarende til det forventede tab i aktivets forventede restløbetid (stadie 2). Hvis aktivet herefter konstateres værdiforringet (OIV), nedskrives aktivet yderligere med den forøgede tabssandsynlighed (stadie 3). På nuværende tidspunkt er det ikke muligt, at foretage et kvalificeret skøn over den regnskabsmæssige effekt af de nye nedskrivningsregler. Umiddelbart forventes de nye nedskrivningsregler at føre til øgede nedskrivninger og dermed en større korrektivkonto. Dog vil de gældende regler om gruppevise nedskrivninger bortfalde efter de nye nedskrivningsregler, hvilket vil formindske effekten heraf. Europa-Kommissionen har foreslået en 5-årig overgangsordning, så en eventuel negativ effekt af de nye nedskrivningsregler først får fuld indvirkning på kapitalgrundlaget efter 5 år. Samlet set vurderer Dronninglund Sparekasse ikke, at de nye nedskrivningsregler vil få en væsentlig effekt på Sparekassens kapitalmæssige overdækning ved reglernes ikrafttrædelse i Særlige risici Forretningsmæssige og finansielle risici De overordnede rammer for risiko- og kapitalstyring er fastlagt af bestyrelsen, som løbende modtager rapportering om udvikling i risici samt tildelte rammer. Den daglige og løbende styring af operationelle risici foretages af direktionen og administrationsafdelingen. 5

7 Sparekassens største risici i andet halvår af 2017 er udviklingen i nedskrivningerne på udlån ved en eventuelt væsentlig forværring af konjunkturerne for erhvervslivet, herunder specielt vilkårene for landbruget, som dog på det seneste er forbedret for mælke- og svineproducenter. Derudover udgør udviklingen på de finansielle markeder og de negative afledte effekter af en eventuel rentestigning en generel risiko. Tilsynsdiamanten Finanstilsynets Tilsynsdiamant for pengeinstitutter angiver fem pejlemærker, der hver især kan indikere en forhøjet risiko. Dronninglund Sparekasse holder sig på alle områder indenfor diamanten, jf. nedenstående: Summen af store engagementer (under 125 procent af basiskapitalen): Summen af store engagementer i Sparekassen udgør pr. 30. juni ,5 % af kapitalgrundlaget. Sparekassen er altså og har i mange år været væsentligt under grænsen på de 125 % og overholder ligeledes det kommende pejlemærke for de 20 største eksponeringer. Udlånsvækst (mindre end 20 procent om året): Sparekassen har i 1. halvår 2017 haft negativ udlånsvækst på 4,7 %. Ejendomseksponering (mindre end 25 procent af de samlede udlån): Sparekassen har en politik om en bred erhvervsmæssig spredning af udlån. Pr udgør udlån til ejendomseksponeringer 16,9 % af de samlede udlån. Stabil funding (udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1år). (Grænseværdi: mindre end 1): Sparekassen har beregnet stabil funding til 0,67 pr. 30. juni 2017 og ligger således langt fra grænsen på 1, hvilket også er Sparekassens politik, da Sparekassen ønsker at have indlånsoverskud. Likviditetsoverdækning (større end 50 procent): Sparekassen har en politik om en likviditetsmæssig overdækning på mindst 75 %, dog helst højere. Sparekassen har i de senere år haft en væsentlig højere overdækning og overdækningen er pr. 30. juni 2017 på 176,1 %. Likviditet Fra 1. januar 2017 er LCR-kravet det eneste gældende likviditetskrav, da 152 i lov om finansiel virksomhed blev udfaset ultimo Sparekassens LCR er pr. 30. juni 2017 beregnet til %, hvilket er en meget høj overdækning, da LCR-kravet, når det er fuldt indfaset i 2018, udgør 100 %. Sparekassen har således et stærkt likviditetsberedskab, der i sammensætning lever op til Sparekassens politikker og forretningsgange. Sparekassens investeringsstrategi er meget forsigtig, hvorfor 48 6

8 % af Sparekassens likviditet pr består af kontanter og kontant indestående i Nationalbanken og andre pengeinstitutter. Sparekassen har overskud af indlån i forhold til udlån efter nedskrivninger. Bestyrelsens forslag til Garantrente Bestyrelsens forslag til rente af Garantbeviser udgør pr t.kr Betydningsfulde hændelser, der er indtruffet efter halvårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som har betydning for vurdering af halvårsrapporten. 7

9 Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse 1. jan. 30 jun. Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Halvårets resultat Balance 30. juni Udlån Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal 30. juni Solvensprocent Kernekapitalprocent Halvårets egenkapitalforrentning før skat Halvårets egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko Valutaposition Valutarisiko Udlån før nedskrivninger i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Halvårets udlånsvækst Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet Summen af store engagementer Halvårets nedskrivningsprocent Halvår Halvår Halvår Halvår Halvår t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr ,2 15,9 4,5 3,7 1,31 1,2 0,9 0 92,2 4,4-4,7 176,1 22,5 0, ,3 15,1 3,0 2,4 1,17 1,7 0,7 0 94,6 5,0-3,1 148,7 24,5 0, ,3 16,4 3,1 2,3 1,18 3,5 0,6 0 92,9 4,6-5,3 178,5 28,8 0, ,3 16,3 9,8 7,3 1,80-0,5 1,6 0,0 93,6 4,5-0,8 164,9 25,7 0, ,3 18,1 3,7 2,6 1,25 1,5 2,4 0,0 100,8 4,0-0,9 120,7 52,5 0,7 Sammenligningstal for er rettet mht. ny praksis vedr. hybrid kernekapital som er gældende fra

10 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Ændring af anvendt regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for

11 Resultat- og totalindkomstopgørelse for 1. halvår 2017 Note Beløb i DKK Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Skat Halvårets resultat Totalindkomst Halvårets resultat Anden totalindkomst efter skat Halvårets totalindkomst Fordeling af periodens resultat Foreslået garantrente Rente hybrid kernekapital Heraf skat Overført overskud Fordelt i alt

12 Balance pr Aktiver Beløb i DKK Kassebeholdning/anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Grunde og bygninger, i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt

13 Balance pr Passiver Beløb i DKK Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud i alt Egenkapital Garantkapital Opskrivningshenlæggelser Andre reserver i alt Øvrige reserver Overført overskud eller underskud Foreslået garantrente efter skat Garantkapital og egne reserver Hybrid kernekapital Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser, note 7 12

14 Egenkapitalopgørelse pr Beløb i DKK Garantkapital primo Tilgang i året Indfriet i året Garantkapital ultimo Opskrivningshenlæggelser primo Værdiregulering af ejendomme til dagsværdi Opskrivningshenlæggelser ultimo Øvrige reserver Overført overskud primo Overført overskud for perioden efter skat Overført overskud ultimo Rente hybrid kernekapital primo Overført fra årets resultat efter skat Betalt i perioden efter skat Rente hybrid kernekapital ultimo Rente garantkapital efter skat primo Foreslået garantrente efter skat Betalt garantrente efter skat Rente garantkapital efter skat ultimo Garantkapital og egne reserver Hybrid kernekapital primo Tilgang i året Indfriet i året Amortisering af stiftelsesomkostninger Hybrid kernekapital i alt Egenkapital i alt Egenkapital primo Bevægelser garantkapital Værdigrundlag af ejendomme til dagsværdi Bevægelser hybrid kernekapital Resultat for perioden efter skat Udbetalt garantrente og rente af hybrid kernekapital efter skat Egenkapital ultimo

15 Noter til halvårsrapporten Note Beløb i DKK Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 0 Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter 1 3 I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier m.v Valuta Investeringsejendomme 0 0 I alt kursreguleringer Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Direktion Lønninger Pensioner I alt Bestyrelse I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Afgifter til grundlag af lønsum I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsperioden omregnet til heltidsbeskæftigede (med 1 decimal) 72,1 73,4 14

16 Noter til halvårsrapporten Note Beløb i DKK Nedskrivninger/hensættelser på udlån og tilgodehavender Individuelle nedskrivninger / hensættelser Nedskrivninger / hensættelser i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger / hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår Endeligt tabt ikke tidligere nedskrevet / hensat Værdiregulering af overtagne aktiver 0 95 Indgået tidligere nedskrevet Rente på nedskrivningsengagementer I alt individuelle nedskrivninger/hensættelser Gruppevise nedskrivninger: Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår I alt gruppevise nedskrivninger Nedskrivninger i alt Eventualforpligtelser Ikke-balanceførte poster Garantier m.v. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Dronninglund Sparekasse anvender SDC som datacentral. En eventuel udtræden af samarbejdet vil koste Sparekassen ca. 32 mio. i udtrædelsesgodtgørelse til SDC. 15