Dronninglund Sparekasse

Transkript

1 Dronninglund Sparekasse 01/07/ :5 Halvårsrapport pr Dronninglund Sparekasse Dronninglund Sparekasse CVR: /07/ :51:18 w w w. d r o n s p a r. d k

2 Indholdsfortegnelse Side Ledelsespåtegning 2 Ledelsesberetning 3 Anvendt regnskabspraksis 9 Resultat- og totalindkomstopgørelse for 1. halvår Balance pr Egenkapitalopgørelse pr Noter 14 Dronninglund Sparekasse Slotsgade Dronninglund CVR-nr.: Hjemsted: Dronninglund by, Brønderslev kommune. Telefon: Hjemmeside: mail@dronspar.dk

3 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. halvår 2018 for Dronninglund Sparekasse. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af Sparekassens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2018 samt af resultatet for perioden 1. januar 30. juni Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende gennemgang af udviklingen i sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Sparekassen kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret. Dronninglund, den 21. august 2018 Direktion Villy Sørensen Direktør Bestyrelse Højer Yde Skaksen Formand Inge Møller Ernst Næstformand Erik Frederiksen Asbjørn Hansen Martin Danielsen Henrik Steen Anders Langeland Larsen Bente Nielsen Dorte Berg Larsen 2

4 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Sparekassens hovedaktivitet er at udbyde finansielle produkter til såvel private kunder som erhvervskunder. Sparekassen ønsker at kunne tilbyde kunderne et bredt sortiment af produkter kombineret med professionel rådgivning. Usikkerhed ved indregning og måling Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån. Sparekassen arbejder løbende med forbedring af metoder for indregning og måling heraf, men vurderer at usikkerheden er på et niveau, der er af uvæsentlig betydning i forhold til halvårsrapporten. Usædvanlige forhold Der har i halvåret ikke været usædvanlige forhold, der har påvirket indregning og måling. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Halvårets resultat efter skat udgør t.kr. mod t.kr. i første halvår 2017, hvilket Sparekassens bestyrelse betegner som meget tilfredsstillende og bedre end forventet. Nettorenteindtægterne udgør t.kr., hvilket er et fald på 12,6 % i forhold til 1. halvår Faldet skyldes en kombination af faldende udlånsaktivitet, faldende rentemarginal og en negativ forrentning af overskudslikviditeten. Gebyrer og provisionsindtægter udgør t.kr., hvilket er på niveau med 1. halvår Kursreguleringer udviser en gevinst på t.kr. i 1. halvår 2018 mod en gevinst på t.kr. i samme periode Kursgevinsten er en kombination af kursstigninger på Sparekassens beholdning af sektoraktier og kursfald på Sparekassens obligationsbeholdning, som i langt overvejende grad bliver forvaltet af eksterne samarbejdspartnere. Udgifter til personale og administration udgør for 1. halvår t.kr., hvilket er på niveau med 1. halvår Sparekassen har oplevet et fald i antal medarbejdere, hvilket har kunnet opveje overenskomstmæssige lønstigninger. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver er faldet med 827 t.kr. i forhold til 1. halvår 2017, hvor Sparekassen foretog nedskrivninger på to domicilejendomme. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. udgør t.kr. mod t.kr. i 1. halvår Primo 2018 trådte de nye IFRS 9 regler i kraft, hvilket betyder en helt ny måde at behandle nedskrivningerne på, hvorfor tallene ikke er direkte sammenlignelige. Der henvises til afsnittet Anvendt regnskabspraksis samt note 6 og 7 for en uddybning heraf. 3

5 Skat er for 1. halvår 2018 er beregnet til 3 mio.kr. Balancen udgør mio. kr., hvilket er på niveau med ultimo Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi har en værdi på 443 t.kr. og består af en obligation, der ikke værdiansættes dagligt, og derfor i henhold til regnskabsbekendtgørelsen skal grupperes under denne post. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris udgør mio. kr., hvilket er et fald på 9,5 % i forhold til primo 2018 Indlån er netto faldet med 28 mio. kr. i forhold til ultimo 2017 og udgør pr mio. kr. Garantkapitalen udgør pr mio. kr., hvilket er en stigning på 18 mio. kr. i forhold til ultimo Sparekassen har valgt at have ansøgningsrunder for udbetaling af garantkapital, således at alle garanter har mulighed for at ansøge om helt eller delvist at få udbetalt deres garantkapital. Alle garanter, der har ønsket det, har fået indfriet deres garantkapital fuldt ud. Ikke balanceførte poster udgør i alt 501 mio. kr., hvilket er en stigning på 2 % i forhold til ultimo Posten omfatter garantier som Sparekassen har stillet for kunder i forbindelse med optagelse af kreditforeningslån, udlandslån m.m. Kapitalprocenten, som opgøres efter Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 og direktiv 2013/36/EU (CRD IV-direktivet) af 13. juni 2013, udgør 21,8 % mod 19,3 % ultimo Sparekasses kapitalprocent ligger væsentligt over lovens krav på 8 %. Sparekassens individuelle solvensbehov er pr. 30. juni 2018 opgjort til 11,2 %, hvilket giver en overdækning på 10,6 procentpoint i forhold til Sparekassen faktiske kapitalprocent på 21,8 %. Solvensoverdækningen er steget med 3 procentpoint i forhold til ultimo 2017, hvilket er en kombination af at Sparekassen har nedbragt de risikovægtede aktiver og øget kapitalgrundlaget på grund af en stor tilgang af garantkapital. Solvensoverdækning efter kapitalbevaringsbuffer udgør 8,7 procentpoint. Forventninger til 2018 Sparekassen forventede i sin årsrapport 2017, at resultat før skat for 2018 ville ligge på niveau med 2017, og at det fortsatte pres på rentemarginalen og minimal/negativ forrentning af overskudslikviditeten ville blive udlignet af faldende nedskrivninger. Disse forventninger er indfriet for første halvår 2018, samtidig med at stigende udbytter og kursreguleringer har bidraget positivt til resultatet før skat. Derimod er forventningerne om stabile ind- og udlån ikke blevet indfriet. 4

6 I andet halvår 2018 forventes fortsat pres på rentemarginalen og negativ forrentning af overskudslikviditeten. Sparekassen forventer, at resultatet før skat for 2018 som minimum vil ligge i intervallet mio. kr. Særlige risici Forretningsmæssige og finansielle risici De overordnede rammer for risiko- og kapitalstyring er fastlagt af bestyrelsen, som løbende modtager rapportering om udvikling i risici samt tildelte rammer. Den daglige og løbende styring af operationelle risici foretages af direktionen og administrationsafdelingen. Sparekassens største risici i andet halvår af 2018 er udviklingen i nedskrivningerne på udlån ved en eventuelt væsentlig forværring af konjunkturerne for erhvervslivet, herunde vilkårene for landbruget. Derudover udgør udviklingen på de finansielle markeder og de negative afledte effekter af en eventuel rentestigning en generel risiko. Tilsynsdiamanten Finanstilsynets Tilsynsdiamant for pengeinstitutter angiver fem pejlemærker, der hver især kan indikere en forhøjet risiko. Dronninglund Sparekasse holder sig på alle områder indenfor diamanten, jf. nedenstående: Summen af 20 største eksponeringer (under 175 procent af egentlig kernekapital): Summen af Sparekassens 20 største eksponeringer udgør 118 % af den egentlige kernekapital pr Pejlemærket er ændret pr. 1. januar 2018, hvorfor historiske beregninger som fremgår af nøgletalsoversigten ikke er direkte sammenlignelige. Udlånsvækst (mindre end 20 procent om året): Sparekassen har i 1. halvår 2018 haft negativ udlånsvækst på 9,5 %. Ejendomseksponering (mindre end 25 procent af de samlede udlån): Sparekassen har en politik om en bred erhvervsmæssig spredning af udlån. Pr udgør udlån til ejendomseksponeringer 17,6 % af de samlede udlån. Funding ratio (mindre end 1): Sparekassens funding ratio udgør 0,60 pr. 30. juni 2018 og ligger således langt fra grænsen på 1, hvilket også er Sparekassens politik, da Sparekassen ønsker at have indlånsoverskud. Funding ratio beregnes som udlån i forhold til arbejdende kapital. Likviditetsoverdækning (større end 100 procent): Likviditetspejlemærket er baseret på en fremskrivning af LCR-kravet. Sparekassens pejlemærke er beregnet til procent og ligger dermed lang over tilsynsdiamants krav. 5

7 Likviditet Sparekassen har et meget stærkt likviditetsberedskab, der i sammensætning lever op til Sparekassens politikker og forretningsgange. Sparekassens investeringsstrategi er meget forsigtig, hvorfor 59 % af Sparekassens likviditet pr består af kontanter og kontant indestående i Nationalbanken og andre pengeinstitutter. Sparekassen har overskud af indlån i forhold til udlån efter nedskrivninger. Bestyrelsens forslag til Garantrente Bestyrelsens forslag til rente af Garantbeviser udgør pr t.kr Betydningsfulde hændelser, der er indtruffet efter halvårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som har betydning for vurdering af halvårsrapporten. 6

8 Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse 1. jan. 30 jun. Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Halvårets resultat Balance 30. juni Udlån Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal 30. juni Solvensprocent Kernekapitalprocent Halvårets egenkapitalforrentning før skat Halvårets egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko Valutaposition Valutarisiko Udlån før nedskrivninger i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Halvårets udlånsvækst Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet *) Summen af store engagementer *) Halvårets nedskrivningsprocent Halvår Halvår Halvår Halvår Halvår t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr ,8 19,3 5,0 4,1 1,43 0,3 0,5 0 85,3 3,6-9, , ,2 15,9 4,5 3,7 1,31 1,2 0,9 0 92,2 4,4-4,7 176,1 22,5 0, ,3 15,1 3,0 2,4 1,17 1,7 0,7 0 94,6 5,0-3,1 148,7 24,5 0, ,3 16,4 3,1 2,3 1,18 3,5 0,6 0 92,9 4,6-5,3 178,5 28,8 0, ,3 16,8 9,8 7,3 1,80-0,5 1,6 0,0 93,6 4,5-0,8 164,9 25,7 0,1 Sammenligningstal for er rettet mht. ny praksis vedr. hybrid kernekapital som er gældende fra *) Ny definition fra 2018, hvorfor nøgletal ikke er sammenlignelige. 7

9 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Ændring af anvendt regnskabspraksis Pr. 1. januar 2018 er regnskabsstandarden IFRS 9, der erstatter standarden IAS 39, trådt i kraft med virkning for regnskabsperioder, der begynder 1. januar 2018 eller derefter. Regnskabsstandarden IFRS 9 ændrer i væsentlig grad de gældende regler for klassifikation og måling af finansielle aktiver og regnskabsmæssige nedskrivninger. De overordnede bestemmelser i IFRS 9 er samtidig indarbejdet i den danske regnskabsbekendtgørelse og suppleret af særlige danske nedskrivningsregler i regnskabsbekendtgørelsens bilag 10. Dronninglund Sparekasse aflægger regnskab efter reglerne i regnskabsbekendtgørelsen. For at imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget og dermed mindske pengeinstitutternes muligheder for at understøtte kreditgivningen, har Europa-Kommissionen som et element i den reformpakke, som Kommissionen præsenterede den 23. oktober 2016 (risikoreduktionspakken, også benævnt CRR II/CRD V/BRRD II), vedtaget en 5-årig overgangsordning således, at en negativ effekt af IFRS 9-nedskrivningsreglerne først får fuld virkning på kapitalgrundlaget efter 5 år. Det er frivilligt for pengeinstitutterne at anvende overgangsordningen, men pengeinstitutterne skal meddele Finanstilsynet, hvorvidt de anvender overgangsordningen, ligesom beslutningen skal offentliggøres. Dronninglund Sparekasse har besluttet at anvende den statiske model for overgangsordningen. Dette medfører, at den beregnede effekt af IFRS 9 primo 2018 indfases i Sparekassens kapitalgrundlag over 5 år. IFRS 9-reglerne om finansielle instrumenter, der er indarbejdet i den danske regnskabsbekendtgørelse, fastsætter følgende om klassifikation og måling samt nedskrivninger på finansielle aktiver: IFRS 9-klassifikation og måling: Efter IFRS 9 foretages klassifikation og måling af finansielle aktiver på baggrund af forretningsmodellen for de finansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til de finansielle aktiver. Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige betalinger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til amortiseret kostpris. Finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. IFRS 9-nedskrivninger: Med IFRS 9 og den justerede regnskabsbekendtgørelse erstattes den gældende nedskrivningsmodel, der er baseret på indtrufne tab, af en nedskrivningsmodel baseret på forventede tab. Det indebærer, at et finansielt aktiv på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede tab de kommende 12 måneder (stadie 1). Sker der efterfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen nedskrives aktivet med et beløb svarende til det forventede tab i aktivets forventede restløbetid (stadie 2). Hvis aktivet herefter konstateres værdiforringet (OIV), nedskrives aktivet yderligere med den forøgede tabssandsynlighed (stadie 3). Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i 8

10 stadie 1 og 2 foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for stadie 3-kunder/faciliteter foretages ved en manuel, individuel vurdering. Den porteføljemæssige modelberegning foretages på baggrund af en PD-model ( Probability of Default ), der udvikles og vedligeholdes på Sparekassens datacentral, suppleret med et fremadskuende, makroøkonomisk modul, der udvikles og vedligeholdes af LOPI. Regnskabsmæssig effekt: Sparekassen har primo 2018 korrigeret åbningsbalancen i henholdt til IFRS 9 reglerne. Det betyder, at de berørte balanceposter pr. 1. januar 2018 ikke er identiske med ultimo Korrektionerne er foretaget således: Balancepost (t.kr.) Ultimo 2017 Primo 2018 Korrektion Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Udskudte skatteaktiver Hensættelser til tab på garantier Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt Balancesum Korrektivkonto Den anvendte regnskabspraksis er bortset fra ovenstående uændret i forhold til årsrapporten for

11 Resultat- og totalindkomstopgørelse for 1. halvår 2018 Note Beløb i DKK Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Skat Halvårets resultat Totalindkomst Halvårets resultat Anden totalindkomst efter skat Halvårets totalindkomst Fordeling af periodens resultat Foreslået garantrente Rente hybrid kernekapital Heraf skat Overført overskud Fordelt i alt

12 Balance pr Aktiver Beløb i DKK Kassebeholdning/anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Aktiver tilknyttet puljeordninger Grunde og bygninger, i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt

13 Balance pr Passiver Beløb i DKK Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud i alt Egenkapital Garantkapital Opskrivningshenlæggelser Andre reserver i alt Øvrige reserver Overført overskud eller underskud Foreslået garantrente efter skat Garantkapital og egne reserver Hybrid kernekapital Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser 12

14 Egenkapitalopgørelse pr Beløb i DKK Garantkapital primo Tilgang i året Indfriet i året Garantkapital ultimo Opskrivningshenlæggelser primo Værdiregulering af ejendomme til dagsværdi Opskrivningshenlæggelser ultimo Øvrige reserver primo Overført til overført overskud Øvrige reserver primo Overført overskud primo Overført overskud for perioden efter skat Ændret regnskabspraksis IFRS Overført fra øvrige reserver Overført overskud ultimo Rente hybrid kernekapital primo Overført fra årets resultat efter skat Betalt i perioden efter skat Rente hybrid kernekapital ultimo Rente garantkapital efter skat primo Foreslået garantrente efter skat Betalt garantrente efter skat Rente garantkapital efter skat ultimo Garantkapital og egne reserver Hybrid kernekapital primo Tilgang i året Indfriet i året Amortisering af stiftelsesomkostninger Hybrid kernekapital i alt Egenkapital i alt Egenkapital primo Bevægelser garantkapital Værdigrundlag af ejendomme til dagsværdi Bevægelser hybrid kernekapital Resultat for perioden efter skat Ændret regnskabspraksis IFRS Udbetalt garantrente og rente af hybrid kernekapital efter skat Egenkapital ultimo

15 Noter til halvårsrapporten Note Beløb i DKK Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 0 Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter 2 1 I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier m.v Valuta Investeringsejendomme 0 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger 17 0 I alt kursreguleringer Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Direktion Lønninger Pensioner I alt Bestyrelse I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Afgifter til grundlag af lønsum I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsperioden omregnet til heltidsbeskæftigede (med 1 decimal) 68,9 72,1 14

16 Noter til halvårsrapporten Note Beløb i DKK Nedskrivninger/hensættelser på udlån og tilgodehavender indregnet i resultatopgørelsen Periodens nedskrivninger / hensættelser, netto Endeligt tabt ikke tidligere nedskrevet / hensat Indgået tidligere nedskrevet Rente på nedskrivningsengagementer I alt individuelle nedskrivninger / hensættelser Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditter Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender Stadie 1 Nedskrivninger primo Ændret regnskabspraksis IFRS 9, primo Nye nedskrivninger, netto Stadie 1 nedskrivninger i alt Stadie 2 Nedskrivninger primo Ændret regnskabspraksis IFRS 9, primo Nye nedskrivninger, netto Stadie 2 nedskrivninger i alt Stadie 3 Nedskrivninger primo Ændret regnskabspraksis IFRS 9, primo Nye nedskrivninger, netto Tidligere nedskrevet, endelig tabt Stadie 3 nedskrivninger i alt Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger primo Ændret regnskabspraksis IFRS 9, primo Nedskrivninger Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere perioder Tidligere nedskrevet, endelig tabt Individuelle nedskrivninger i alt Gruppevise nedskrivninger Nedskrivninger primo Ændret regnskabspraksis IFRS 9, primo Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere perioder Gruppevise nedskrivninger i alt Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender i alt

17 Noter til halvårsrapporten Note Beløb i DKK fortsat 7 Hensættelser på garantier og uudnyttede kreditter Stadie 1 Hensættelser primo Ændret regnskabspraksis IFRS 9, primo Nye hensættelser, netto Stadie 1 hensættelser i alt Stadie 2 Hensættelser primo Ændret regnskabspraksis IFRS 9, primo Nye hensættelser, netto Stadie 2 hensættelser i alt Stadie 3 Hensættelser primo Ændret regnskabspraksis IFRS 9, primo Nye hensættelser, netto Stadie 3 hensættelser i alt Individuelle hensættelser Hensættelser primo Ændret regnskabspraksis IFRS 9, primo Nye hensættelser, netto Individuelle hensættelser i alt Hensættelser på garantier og uudnyttede kreditter i alt Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditter i alt Eventualforpligtelser Ikke-balanceførte poster Garantier m.v. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Dronninglund Sparekasse anvender SDC som datacentral. En eventuel udtræden af samarbejdet vil koste Sparekassen ca. 33 mio. kr. i udtrædelsesgodtgørelse til SDC. 16