Selskabsretlig Håndbog u-/lovligt kapitaludtræk i A/S og ApS

Transkript

1 Nils Kjellegaard Jensen Selskabsretlig Håndbog u-/lovligt kapitaludtræk i A/S og ApS Nyt Juridisk Forlag

2 Forord 11 Kapitel 1. Former for lovlig uddeling af selskabsmidler 13 Kapitel 2. Ulovlig/maskeret uddeling af selskabsmidler 17 Kapitel 3. Ordinært udbytte Beslutningen om udbytte - tidspunkt og kompetence Retskrav på vedtagelse af udbytte Behandling af (forslag til) udbytte i årsrapporten Hvad står til disposition til deklarering af udbytte »Overført overskud« (Forventet) Udbytte fra dattervirksomheder m.v Udbytte Tilbagekøb af egne aktier som»udbytte« Bundne reserver Amortiseringsreserven Reserve for egne kapitalandele Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode»equity-reserven« Opskrivningsreserver/opreguleringsreserver Vedtægtsmæssigt bestemte henlæggelser (reservefonde eller lign.) Reserve for ikke-indbetalt virksomhedskapital Reserve for udlån og sikkerhedsstillelser (selvfinansiering) Andre lovbestemte henlæggelser, udbytteforbud og lign Overkursfonden Tynd kapitalisering og udbyttedeklaration Post-balance sheet events - betydning for ordinært udbytte Udbyttemodtagere 53

3 3.7 Retsvirkningen af udbyttedeklaration Indeholdelse af udbytteskat Hvordan erlægges udbytte - kontant, valuta eller i aktiver? Kontant Valuta Erlæggelse i aktiver Hvornår erlægges deklareret udbytte Til hvem erlægges udbytte Forbud mod acontobetaling på udbytte 64 Kapitel 4. Ekstraordinært udbytte Introduktion Frie reserver og foreløbigt overskud Kompetencen - bemyndigelse Vedtægtsændring - anmeldelse til Erhvervs- og Selskabsstyrelsen »Vinduet«for ekstraordinær udbytteudlodning Udarbejdelse af (mellem-)balance Revisors review af mellembalancen Bestyrelseserklæring Betalingstidspunkt, betalingsform, udbytteskat m.v Behandling af besluttet ekstraordinært udbytte i årsrapporten 90 Kapitel 5. Kapitalnedsættelse Beslutningskompetence, tidspunkt Former for kapitalnedsættelse Dækning af underskud Udbetaling til aktionærer/anpartshavere Henlæggelse til særlig reserve,»udbyttereguleringsfond«m.v Kreditoropfordring Hvornår kræves kreditoropfordring Krav til indholdet i kreditoropfordringen Kravsanmeldelser, fyldestgørelse, betryggende sikkerhed m.v Anmeldelse af kapitalnedsættelse Beslutningen om kapitalnedsættelse Gennemførelse af kapitalnedsættelse Hvornår kan nedsættelsesbeløb udbetales Udlodning af aktiver i forbindelse med kapitalnedsættelse Beskatning 114

4 Kapitel 6. Egne aktier/anparter Egne kapitalandele - A/S og ApS Tegning af egne kapitalandele Erhvervelse af egne kapitalandele Beslutningskompetence Generalforsamlingsbemyndigelse til bestyrelsen Undtagelser: bestyrelsen opkøber egne andele på egen hånd % -grænsen Minimum kr. (/ kr.) andele på andre hænder Frie reserver til rådighed Bemyndigelsen sætter under-/overgrænse for købesummen Datterselskabs erhvervelse af andele i et dansk moderselskab Datterselskabs erhvervelse af kapitalandele i et udenlandsk moderselskab Forholdet til ASL 115, stk. 2 og SEL 206, stk Hvornår må man købe egne kapitalandele (»vinduet«)? Undtagelser til bemyndigelseskrav, 10 %-grænsen, frie reserver m.v Køb af egne aktier som led i en kapitalnedsættelse Fusion, spaltning eller lign Lovbestemt indløsningspligt Køb på tvangsauktion Stemmeret, udbytteret, fondsandele m.v. på egne kapitalandele Regnskabsmæssig behandling Skattemæssig behandling Uden for tilfælde, hvor købet af egne aktier sker som led i kapitalnedsættelse Tilfælde, hvor købet af egne aktier sker som led i kapitalnedsættelse Egne anparter ApS Selskabets erhvervelse m.v. af egne anparter Selskabets erhvervelse m.v. af kapitalandele i moderselskab 152

5 Kapitel 7. Amortisation A/S ApS 157 Kapitel 8. Udlodning ved likvidation og opløsning Likvidation Generalforsamlingsbeslutning Likvidationens formål Indrykning af kreditoropfordring-anmeldelse af krav Årsrapporter Ordinært/ekstraordinært udbytte under likvidationen Baggrund Betingelser m.v Ophør af mulighed for ekstra-/ordinært udbytte Realiseringen af aktiverne Slutning af likvidationsbehandlingen og (aconto)udlodning af likvidationsprovenu Sletning af selskabet i Erhvervs- og Selskabsregisteret Insolvent likvidation/konkurs Hurtig erklæringsopløsning af anpartsselskaber og aktieselskaber Skattemæssig behandling 168 Kapitel 9. Aktionærlån og selvfinansiering Aktionærlån Lån og sikkerhedsstillelse Til aktionærer, ledelse m.v. og deres nærtstående Banker og realkreditlån (U-)lovbestemte undtagelser Sædvanlige forretningsmæssige dispositioner Enkeltstående transaktioner båret af klar, erhvervsmæssig interesse i selskabet Cash pools/cash management-arrangementer (i koncerner) (Dansk) koncernfinansieringsselskab, koncernfactoring Lån til moderselskaber (koncernlån) er undtaget Moderselskab ctr. aktionær Selskabsinteressen som grænse for koncernlån Regnskabsmæssig behandling 192

6 9.4 Selvfinansiering »Erhvervelse« Forbudte og tilladte former for selvfinansiering (Koncern-)Lån eller sikkerhedsstillelse Stille midler til rådighed Forudgående finansiering via udbytte fra target til aktiesælger Efterfinansiering via udbytte fra/kapitalnedsættelse i target til aktiekøber Efterfinansiering i form af fusion mellem target og aktieerhverver Efterfinansiering ved targetselskabets køb af egne aktier fra aktieerhverver Forbuddet mod selvfinansiering og udenlandske (datterselskaber Forbuddet mod selvfinansiering og udenlandske moderselskaber Lån til medarbejdere for deres køb af aktier/anparter i selskabet m.v Generalforsamlingsgodkendt selvfinansiering (ny undtagelse) 222 Kapitel 10. Konsekvenser af ulovlig kapitalafgang Ulovligt ekstra-/ordinært udbytte Forrentet tilbagebetalingspligt Erstatningsansvar Revisors erstatningsansvar Bødestraf Egne aktier/anparter i strid med loven Ugyidighed?, Frasalg, Ratihabition m.v Frasalg Erstatningsansvar og bødestraf Ulovlige aktionærlån/selvfinansiering Civilretlige sanktioner Kontrol og bødestraf Andre ulovlige uddelinger 243 Bilagt 247 Bilag 2 256

7 Bilag Litteraturfortegnelse/forkortelser 261 Stikordsregister