Investeringsbetingelser

Transkript

1 Investeringsbetingelser for Profilpension og Topdanmark Link Forsikringsbetingelser August 2006 Topdanmark Livsforsikring A/S Borupvang Ballerup Telefon Indholdsfortegnelse Fortrydelsesret Personoplysninger mv. 1 Investeringsbetingelser 2 2 Teknisk grundlag 2 3 Definitioner 2 4 Profilpension 2 5 Topdanmark Link Pension 3 6 Pensionsindbetalinger 4 7 Risikopræmie og omkostninger 4 8 Kurser ved ind- og udbetaling 5 9 Udbytter mv Opgørelse af pensionsopsparingens værdi 5 11 Opgørelse af pensionsordningens værdi ved dødsfald 6 12 Pensionsafkastskat 6 13 Ansvar for Investeringer og pensionsopsparingens udvikling 6 14 Ændring af risikoprofil 7 15 Fuldmagt 8 16 Tilbagekøb 8 17 Ændring af investeringsbetingelser 8

2 1 Investeringsbetingelser Stk. 1. Disse betingelser gælder for pensionsopsparing mv. i Topdanmark Link Livsforsikring A/S, i det følgende kaldet Topdanmark. Stk. 2. Investeringsbetingelserne finder både anvendelse for Profilpension og Topdanmark Link Pension. 2 Teknisk grundlag Stk. 1. Opsparing og omkostninger på pensionsopsparingen er reguleret af det for Topdanmark til enhver tid gældende tekniske grundlag, med tilhørende regulativ for investering, der er anmeldt til Finanstilsynet. Teknisk grundlag mv. kan fås ved henvendelse til Topdanmark. 3 Definitioner Stk. 1. Ved forsikringstager forstås i disse investeringsbetingelser ejeren af pensionsordningen eller investeringskontrakten. Stk. 2. Ved pensionsopsparing forstås i disse investeringsbetingelser både en traditionel pensionsopsparing og en investeringskontrakt, selvom den ikke er tilknyttet en pensionsaftale. Stk. 3. Ved et handelsdøgn forstås en periode, hvori Topdanmark kan foretage investeringer. I en uge uden helligdage er der 5 handelsdøgn: fra mandag til tirsdag, fra tirsdag til onsdag, fra onsdag til torsdag, fra torsdag til fredag og endelig fra fredag til mandag. Start og sluttidspunkter kan endvidere ses på Stk. 4. Købskurs er den kurs en fondsandel i en investeringsfond kan købes til. Salgskurs er den kurs en fondsandel i en investeringsfond kan sælges til. Der er normalt et kursspænd, dvs. en forskel på købs- og salgskurs i en investeringsfond. 4 Profilpension Stk. 1. Med Profilpension investerer Topdanmark pensionsindbetalingerne ved at købe fondsandele units i investeringsfonde ud fra det antal år, der er til pensioneringstidspunktet, og ud fra den risikoprofil forsikringstager vælger. Stk. 2. Forsikringstager kan vælge mellem tre risikoprofiler: lav, normal og høj risiko. Foretages der ikke et valg ved etablering, oprettes pensionsopsparingen med normal risiko. Stk. 3. Investeringsfondene i Profilpension består typisk af en række finansielle aktiver, der forvaltes internt i Topdanmark. Finansielle aktiver kan eksempelvis være aktier og obligationer. Topdanmark beslutter efter bedste skøn, hvilke aktiver fondene består af, og Topdanmark

3 ejer de aktiver, der bliver investeret i. Forsikringstager har derfor ingen råderet over aktiverne. Stk. 4. Topdanmark sørger for, at fordelingen af indbetalinger sker i overensstemmelse med den valgte risikoprofil og det antal år, der er tilbage til pensioneringstidspunktet. Hvis kursudviklingen i investeringsfondene medfører, at der sker en forskydning af fordelingen, foretager Topdanmark en rebalancering, som betyder, at fordelingen bliver genetableret. Rebalancering finder som udgangspunkt sted fire gange om året. Stk. 5. Pensionsopsparingens værdi og pensionsydelsernes størrelse afhænger af udviklingen i de investeringsfonde, pensionsmidlerne er investeret i, se også punkt Topdanmark Link Pension Stk. 1. Med Topdanmark Link Pension vælger forsikringstageren selv, hvordan pensionsindbetalingerne og pensionsopsparingen skal fordeles mellem en række fonde i investeringsforeninger og investeringspuljer mv., i det følgende under et kaldet fonde. Topdanmark køber fondsandele - units - i de valgte fonde svarende til forsikringstagerens valg. Stk. 2. Ved etablering af Topdanmark Link Pension vælger forsikringstageren, hvordan indbetalingerne skal fordeles mellem de tilgængelige fonde. Har forsikringstager ikke valgt en fordeling af indbetalingerne mellem fondene vil alle pensionsindbetalinger blive placeret i en dansk pengemarkedsfond. Stk. 3. Topdanmark stiller en række fonde til rådighed for Topdanmark Link Pension. Disse fonde kan enten være Topdanmarks egne fonde eller eksterne fonde. Oversigt over fondene kan rekvireres hos Topdanmark eller findes på Stk. 4. I firmapensionsordninger kan forsikringstagerens valg af fonde være begrænset efter aftale mellem virksomheden og Topdanmark. Stk. 5. Topdanmark kan med 3 måneders varsel fjerne en eller flere fonde fra udbuddet. En fondsforvalter kan også opsige samarbejdet med Topdanmark vedrørende en eller flere fonde. De berørte forsikringstagere skal derefter vælge en ny fordeling blandt de resterende fonde, Topdanmark udbyder. Vælger forsikringstager ikke en ny fordeling, overfører Topdanmark værdien i den ophævede fond til en dansk pengemarkedsfond. Stk. 6. Pensionsopsparingens værdi og pensionsydelsernes størrelse afhænger af udviklingen i de investeringsfonde, pensionsmidlerne er investeret i, se også punkt 10.

4 6 Pensionsindbetalinger Stk. 1. Indbetalinger vil som hovedregel blive placeret 1. bankdag efter, at Topdanmark har registreret modtagelsen af indbetalingen i Topdanmark. Stk. 2. Topdanmark forpligter sig til at investere indbetalingen senest 5 handelsdøgn efter modtagelsen er registreret i Topdanmark. Sker investeringen senere, vil investeringen blive foretaget med virkning ved udgangen af 5. handelsdøgn. Stk. 3. Skyldes forsinkelsen forhold Topdanmark er uden indflydelse på, kan Topdanmark ikke gøres ansvarlig for et økonomisk tab opstået ved forsinkelsen. Topdanmark foretager herefter investeringen snarest efter betalingshindringens ophør og senest med virkning ved udgangen af 5. handelsdøgn efter betalingshindringens ophør. Stk. 4. Et eventuelt arbejdsmarkedsbidrag fratrækkes indbetalingen før investering foretages. 7 Risikopræmie og omkostninger Stk. 1. Betaling eller godtgørelse for risikodækning beregnes efter sædvanlige aktuarmæssige principper på grundlag af de seneste erfaringer vedrørende dødelighed og invaliditet. Principperne for beregningen fremgår af Topdanmarks til enhver tid gældende tekniske grundlag og tilhørende satsbilag. Stk. 2. De omkostninger, der indgår i beregning af pensionsopsparingens tekniske konto, fremgår af Topdanmarks til enhver tid gældende tekniske grundlag og tilhørende satsbilag. Omkostningerne afhænger af præmien til pensionsordningen, indskud og opsparing. Der kan tillige opkræves specielle omkostninger i forbindelse med ændringer af de investeringer, der ligger til grund for pensionsopsparingens afkast. Omkostningerne på præmier belaster kontoen med 1/1 2 hver måned. Stk. 3. Ved rebalancering af en Profilpension, herunder ved rebalancering efter forsikringstagers ændring af risikoprofil, betragtes det som en udbetaling efterfulgt af en indbetaling af det beløb, der bliver flyttet. Ved rebalancering pålægges der ikke sædvanlige handelsomkostninger. Stk. 4. på en Topdanmark Link Pension kan den enkelte handel belastes med sædvanlige handelsomkostninger, som følger af det til enhver tid gældende regulativ for investeringer, der er anmeldt til Finanstilsynet. Stk. 5. Omkostninger samt præmie for eventuelle risikodækninger betales ved, at der sælges units svarende hertil. Salget af units sker for-

5 holdsmæssigt mellem fondene. Stk. 6. Satsernes størrelse følger af de tekniske grundlag. Satserne fastsættes for et år ad gangen og anmeldes til Finanstilsynet. Satserne finder uden særskilt meddelelse anvendelse både på eksisterende pensionsopsparinger og på nye pensionsopsparinger. 8 Kurser ved ind- og udbetaling Stk. 1. Ved investering i forbindelse med indbetaling af præmier, indskud og andre indbetalinger til Topdanmark anvendes købskurs. Der kan eventuelt tages et fradrag for kurtage. Stk. 2. Ved afregning i forbindelse med risikopræmier, omkostninger og betaling af pensionsafkastskat benyttes købskurs. Stk. 3. Ved udbetaling af pensionsopsparingen som følge af pensionering eller ved tilbagekøb anvendes salgskurs. Stk. 4. En omlægning af en Topdanmark Link Pension eller rebalancering af en Profilpension behandles som en udbetaling efterfulgt af en indbetaling. Udbetaling sker til salgskurs, mens indbetaling sker til købskurs. 9 Udbytter mv. Stk. 1. Udloddet udbytte eller afkast fra en fond geninvesteres i samme fond. 10 Opgørelse af pensionsopsparingens værdi Stk. 1. Pensionsopsparingens værdi og pensionsydelsernes størrelse afhænger af udviklingen i de investeringsfonde, pensionsmidlerne er investeret i. Stk. 2. Topdanmark beregner pensionsopsparingens værdi dagligt i overensstemmelse med udviklingen i værdien af aktiverne i de fonde, som pensionsopsparingen er linket til. Pensionsopsparingens værdi er den samlede værdi af de foretagne investeringer. Stk. 3. Pensionsopsparingens værdi opgøres dagligt og kan ses på kundemappen på Topdanmarks hjemmeside eller fås ved henvendelse til Topdanmark. Udviklingen af værdien fremgår af en årlig meddelelse fra Topdanmark. Stk. 4. Værdien fastsættes ud fra salgskurser og med fradrag af skyldig eller tillæg for tilgodehavende pensionsafkastskat.

6 11 Opgørelse af pensionsordningens værdi ved dødsfald Stk. 1. Dør forsikrede i forsikringstiden og skal hele eller dele af pensionsopsparingen udbetales i forbindelse hermed, så placerer Topdanmark pensionsopsparingen i normal risiko ved Profilpension og i en dansk pengemarkedsfond ved Topdanmark Link Pension senest 5 handelsdøgn efter Topdanmark har fået meddelelse om dødsfaldet. Sker omplaceringen senere, vil investeringen blive foretaget med virkning ved udgangen af 5. handelsdøgn, medmindre forsinkelsen skyldes forhold som Topdanmark er uden indflydelse på. Stk. 2. Skyldes forsinkelsen forhold Topdanmark er uden indflydelse på, kan Topdanmark ikke gøres ansvarlig for et økonomisk tab opstået ved forsinkelsen. Topdanmark foretager herefter investeringen snarest efter betalingshindringens ophør og senest med virkning ved udgangen af 5. handelsdøgn efter betalingshindringens ophør. Stk. 3. Ved eventuel udbetaling af pensionsopsparingen ved dødsfald, opgøres udbetalingens størrelse på tidspunktet, hvor udbetalingen foretages af Topdanmark. 12 Pensionsafkastskat Stk. 1. Det følger af pensionsafkastbeskatningsloven, at selskabet skal betale skat af afkastet på opsparingen. Stk. 2. En gang om året (ultimo december) vil der blive solgt units svarende til pensionsopsparingens andel af det beløb, der skal afregnes overfor skattemyndighederne. Er der tale om negativt afkast, beregnes negativ pensionsafkastskat. Beløbet udbetales ikke til forsikringstager, men modregnes i eventuel positiv pensionsafkastskat de efterfølgende år. Stk. 3. Der vil endvidere ske afregning af pensionsafkastskat i forbindelse med udbetaling ved pensionering, dødsfald, tilbagekøb af pensionsordningen eller i forbindelse med overførsel til et andet pensionsinstitut. Stk. 4. Når pensionsafkastskat skal afregnes, vil det ske ved et frasalg af units svarende til skyldig skat på den enkelte fond. Negativ pensionsafkastskat videreføres til modregning i eventuelt fremtidig skat. Ved pensionsordningens ophør godskrives et beløb svarende til eventuel negativ skat. 13 Ansvar for Investeringer og pensionsopsparingens udvikling Stk. 1. Kendetegnende for både Profilpension og Topdanmark link Pension er, at værdien af pensionsopsparingen og de fremtidige pensions-

7 ydelser afhænger af udviklingen af de foretagne investeringer undervejs. Stk. 2. Topdanmark kan ikke gøres ansvarlig for pensionsopsparingens udvikling eller afkast undervejs eller for pensionsydelsernes størrelse ved pensionering. Dette uanset, at pensionsopsparingen eller pensionsydelserne i værste fald kan bortfalde som følge af negativ udvikling i afkastet på de foretagne investeringer. Stk. 3. Topdanmark hæfter endvidere ikke for eventuelle økonomiske tab som følge af, at investeringer i forbindelse med ændring af risikoprofil eller rebalancering ikke kan gennemføres på den aftalte tid, hvis dette skyldes forhold, som Topdanmark er uden indflydelse på. 14 Ændring af risikoprofil Stk. 1. Forsikringstager kan til enhver tid ændre den valgte risikoprofil eller fordeling mellem fondene. Dog kan risikoprofilen eller fordelingen mellem fonde kun ændres 1 gang pr. bankdag. Stk. 2. Ændring af risikoprofil på Profilpension gælder både fremtidige indbetalinger og den allerede opsparede værdi, mens ændring af en Topdanmark Link Pension bade kan vedrøre fremtidige indbetalinger, fordelingen af den allerede opsparede værdi mellem investeringsfonde eller begge dele. Stk. 3. Ændring af risikoprofil har virkning for fremtiden og skal ske ved at forsikringstager ændrer risikoprofilen via kundemappen på Topdanmarks hjemmeside eller indsender en ny underskrevet investeringsaftale eller investeringsprofil til Topdanmark. Stk. 4. Ved ændringer forpligter Topdanmark sig til at foretage investeringerne senest 5 handelsdøgn efter Topdanmark har modtaget den nye investeringsaftale, med mindre særlige betingelser er gældende for den eller de valgte fonde. Sker investeringen senere, vil investeringen blive foretaget med virkning ved udgangen af 5. handelsdøgn, medmindre forsinkelsen skyldes forhold, som Topdanmark er uden indflydelse på. Stk. 5. Skyldes forsinkelsen forhold Topdanmark er uden indflydelse på, kan Topdanmark ikke gøres ansvarlig for et økonomisk tab opstået ved forsinkelsen. Topdanmark foretager herefter investeringen snarest efter betalingshindringens ophør og senest med virkning ved udgangen af 5. handelsdøgn efter betalingshindringens ophør. Stk. 6. Den enkelte handel kan belastes med sædvanlige handelsomkostninger, som følger af det til enhver tid gældende regulativ for investeringer, der er anmeldt til Finanstilsynet. Stk. 7. Topdanmark sender en bekræftelse til forsikringstageren på, at handlen er gennemført.

8 15 Fuldmagt Stk. 1. Forsikringstager kan give en anden skriftlig fuldmagt til at vælge risikoprofil ved etablering af en Profilpension eller Topdanmark Link Pension og til undervejs at foretage ændringer i risikoprofilen, herunder ændringer i fordelingen af indbetalinger og opsparing på en Topdanmark Link Pension. Stk. 2. Topdanmark skal have dokumentation for et eventuelt fuldmagtsforhold. 16 Tilbagekøb Stk. 1. Forsikringstageren kan under visse omstændigheder tilbagekøbe pensionsopsparingen, se de generelle forsikringsbetingelser for pensionsopsparingen. Ved tilbagekøb kan forsikringstageren ikke forlange at få udleveret investeringsandele i stedet for kontant afregning. Stk. 2. Topdanmark ejer de indkøbte aktiver, fondsandele mv., og forsikringstager har ingen råderet over aktiverne, fondsandelene, mv. 17 Ændring af investeringsbetingelser Stk. 1. Disse investeringsbetingelser er en del af det til enhver tid gældende tekniske grundlag, der er anmeldt til Finanstilsynet. Stk. 2. Ændring af investeringsbetingelserne kan ske med øjeblikkelig virkning, hvis Finanstilsynet kræver det, eller hvis Topdanmark anmelder et ny investeringsregulativ til Finanstilsynet. De nyeste og dermed de gældende investeringsbetingelser for investeringer mv. kan findes på Topdanmarks hjemmeside.