Delårsrapport. for. 1. halvår 2016

Transkript

1 Delårsrapport for 1. halvår 2016 (Opstillet uden revision eller review) CVR

2 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Pensionskasseoplysninger 2 Ledelsesberetning 3 Påtegninger Ledelsespåtegning 4 Anvendt regnskabspraksis 5 Resultatopgørelse og balance 6 Egenkapitalbevægelser 10 1

3 PENSIONSKASSEOPLYSNINGER Bestyrelse Udpeget af Farmakonomforeningen Jesper Hjetting advokat (formand) Udpeget af Danmarks Apotekerforening Jesper Gulev Larsen, apoteker Jørgen Moestrup, apoteker Udpeget af Farmakonomforeningen og Danmarks Apotekerforening Bjarne Fabienke, cand. mere. Formand for revisionsudvalget Valgt af medlemmerne Christina Durinck, farmakonom Lisa Wieweg Rosendahl, farmakonom Susanne Engstrøm, farmakonom Direktion Peter Bache Vognbjerg, administrerende direktør Henrik Bernhardt, konstitueret direktør Ledende medarbejdere Peer Brusgaard, statsautoriseret revisor, regnskabschef Ansvarshavende aktuar Steen Ragn, cand. aet. Revision (generalforsamlingsvalgt) Ernst & Young P/S Pensionskassen for Farmakonomer Grønningen 15, 1270 København K Telefon , Fax pension@farmakonompension.dk

4 LEDELSESBERETNING Pensionskassen har haft et positivt investeringsafkast i første halvår på 2,7 % før skat mod 3,1 % for den tilsvarende periode sidste år. Afkastet ultimo august udgør 4,9 %. Pensionskassens regnskabsmæssige resultat for første halvår har været på -40 mio. kr. mod 84 mio. kr. sidste år. Egenkapitalen falder med 129 mio. kr. til mio. kr., idet egenkapitalfinansiererede poster er fratrukket egenkapitalen med 23 mio. kr. Ændring som følge af ny regnskabsbekendtgørelse, gældende for 2016, reducerer egenkapitalen med 66 mio. kr. Periodens resultat vurderes som tilfredsstillende under de givne markedsvilkår. Svingningerne i afkastet har imidlertid været betydelige i 1. halvår og forventes at fortsætte resten af året. Fra 1. januar 2016 er de nye fælles EU solvensregler trådt i kraft. Ændringerne har især betydet en udvidet rapportering, hvor særligt kravene til governance og risikostyring er mere omfattende end de hidtidige gældende danske regler. Pensionskassen har etableret de 4 selvstændige funktioner i kontrolsystemet, Aktuarfunktion, risikostyringsfunktion, compiiancefunktion og Internal Audit Funktion. Ved overgangen til Solvens II er det primært opgørelsen af SCR (Solvency Capital Requirement), der er ændret i forhold til de nuværende regler. Solvensdækningen for Pensionskassen efter de nye Solvency II regler er ikke væsentligt ændret i forhold til de hidtidige opgørelser. Solvenskapitalkrav opgjort pr 30/ udgør 290 mio. DKK ( 31/ : 367 mio. kr.) ud af en egenkapital pr 30/ på mio. kr. svarende til en solvensdækning på 432%. Pensionskassen må således anses som økonomisk solid. Pensionskassen tilstræber hele tiden systematisk at udnytte stordriftsfordele på alle områder, hvor sådanne findes uden at gå på kompromis med servicen overfor medlemmerne, Det har bl. a. medført, at forvaltning af formuen i 2016 outsources til én formueforvalter, amerikanske BlackRock, som er en af verdens største kapitalforvaltere. Samarbejdet med BlackRock har flere formål. Først og fremmest at sikre et stabilt højt afkast og sænkning af omkostningerne. Men næsten lige så vigtigt bliver at formueforvalteren skal hjælpe i forhold til de øgede krav til rapportering, som opleves fra myndighederne i disse år. Pensionskassens risikoforhold er ikke ændret i forhold til omtalen i årsrapporten for 2015, hvortil der henvises. Den største risiko for pensionskassen det kommende halvår er, om den megen uro på kapitalmarkederne vil fortsætte året ud. Pensionskassens investeringer er fastlagt ud fra en aktivallokeringsmodel, der søger at afbøde store udsving i aktier og obligationer. Modellen kan dog kun i begrænset omfang afbøde en situation, hvor værdien af aktier og obligationer udvikler sig parallelt mod normalt modsatrettet. 3

5 PÅTEGNINGER Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og vedtaget halvårsrapporten for Pensionskassen for Farmakonomer for regnskabsperioden 1. januar juni Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed. Halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og pensionskassens aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 30. juni 2016 samt af resultatet af koncernens og pensionskassens aktiviteter for regnskabsperioden 1. januar til 30. juni Ledelsesberetningen indeholder efter vores vurdering en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og pensionskassens aktiviteter og økonomiske forhold i første halvår af 2016 samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og pensionskassen kan påvirkes af de resterende 6 måneder af regnskabsåret. København, den 21. september Bestyrelse Jesper Hjetting Formand Bjarne Fabienke (ffiofijq y Lisa Wieweg Rosendahl Direktion /nu?// Henrik Bernhardt Konstitueret adm. direktør 4

6 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Livsforsikringsselskaber og tværgående pensionskasser skal indsende en halvårsrapport til Finanstilsynet. Halvårsrapporten skal samtidigt offentliggøres, hvilket sker via Pensionskassens hjemmeside. Finanstilsynet har den 27. juli 2015 udstedt en ny bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser gældende for Den nye bekendtgørelse har betydet en ændret opgørelse af de forsikringsmæssige hensættelser. Den viste primo balance for 2016 er udarbejdet efter den nye bekendtgørelse og har betydet en forøgelse af de forsikringsmæssige hensættelser på 65,6 mio. dkk og en tilsvarende reduktion af egenkapitalen. Sammenligningstal er for 2015 er ikke tilrettet, da dette ikke er praktisk muligt. I balancen er vist den nye primo balance pr 1. januar 2016 Målingen (værdiansættelsen) af Pensionskassens aktiver og passiver er foretaget ud fra ovennævnte bekendtgørelses regler. Den anvendte regnskabspraksis er udover ovenstående ændring af opgørelse af de forsikringsmæssige hensættelser uændret i forhold til årsrapporten for 2015, hvortil der henvises. Udarbejdelsen af halvårsrapporten forudsætter, at ledelsen foretager en række skøn og vurderinger om fremtidige forhold, der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser Forpligtelser vedrørende pensionskontrakter er det område, hvor ledelsens skøn har den væsentligste effekt på regnskabet. De forsikringsmæssige hensættelser opgøres ved at tilbagediskontere de forventede fremtidige ydelser til nutidsværdi. Disse forventede fremtidige ydelser er baseret på forventninger til den fremtidige dødelighed, som baseres på Finanstilsynets benchmark. Derudover påvirkes forpligtelsen af Finanstilsynets tilbagediskonteringsrente, som fastsættes af den fælles tilsynsmyndighed i EU, EIOPA. Halvårsrapporten er opstillet uden revision eller review. 5

7 RESULTATOPGØRELSE FOR PERIODEN i kr. PENSIONSKASSE KONCERN Medlemsbidrag f.e.r Medlemsbidrag f.e.r. i alt Indtægter fra tilknyttede virksomheder Indtægter fra associerede virksomheder Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast i alt Pensionsafkastskat pension saf kasts kat Udbetalte ydelser Pensionsydelser f.e.r. i alt Ændring i pensionshensættelser Ændring i pensionshensættelser f.e.r i alt Pensionsydelser- og hensættelser i alt Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast PENSIONSTEKNISK RESULTAT Egenkapitalen investeringsafkast Andre indtægter RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT

8 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE i kr. PENSIONSKASSE KONCERN Anden totalindkomst Anden totalindkomst Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst i alt Totalindkomst

9 BALANCE PR. 30. juni 2016 i kr. AKTIVER PENSIONSKASSE KONCERN primo primo 2016 Driftsmidler MATERIELLE AKTIVER, I ALT Investeringsejendomme Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Investeringer i associerede og tilknyttede virksomheder i alt Andre finansielle investeringsaktiver Kapitalandele Investeringsforeningsandele Andre udlån Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT Tilgodehavender hos medlemmer Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 0 0 Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER, I ALT Udskudte skatteaktiver ANDRE AKTIVER, I ALT Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT AKTIVER I ALT

10 BALANCE PR. 30. juni 2016 i kr. PASSIVER PENSIONSKASSE KONCERN primo primo 2016 Overført resultat EGENKAPITAL, I ALT Pensionshensættelser HENSÆTTELSER TIL PENSIONSKONTRAKTER, I ALT Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld GÆLD, I ALT PASSIVER, I ALT

11 EGENKAPITALBEVÆGELSER i kr. PENSIONSKASSE KONCERN Egenkapital 31. december Effekt af praksisændring ( ny regnskabsbekendtgørelse) Egenkapital 1. januar Periodens resultat Anden Totalindkomst Øvrige bevægelser (tillægspensioner) Egenkapital saldo