Finanstilsynet og FinTech

Transkript

1 Finanstilsynet og FinTech v/ Thomas Brenøe, vicedirektør 11. oktober 2016

2 Status på den digitale udvikling Potentialet i ny teknologi er bredt anerkendt i sektoren: Blockchain Big Data Nye kundepræferencer tages alvorligt Øget digitalisering af interne processer Men få strukturelle ændringer i den finansielle sektor (vi venter på the tipping point ): Digital distribution af eksisterende produkter Enkelte nye aktører har fået begrænset markedsandel

3 Finanstilsynets perspektiv Indtjeningspres Forbrugerhensyn Systemiske risici Cyber risk

4 Opsparing og investering Forsikring Betalinger Rådgivning

5 Tillid tabes ved skuffelser Forudbetalt præmie, efterfølgende konkurs Den dummeste mand i Roskilde Misbrug af sundhedsdata

6 Er den typiske forbruger Lisa eller Homer? Lisa optimerer, maksimerer egen nytte Hun har ingen problemer med selvkontrol og hun tager ikke systematisk fejl om sandsynligheder ( unbiased beliefs ) Homer har for stærk tiltro til sin egen dømmekraft og indsigt (over-confidence) Han vil give mere for at undgå risikoen for tab end for chancen for en gevinst (loss aversion) Han har begrænset selvkontrol (svag opsparingsevne)

7 3 spørgsmål Renter: Forestil dig, at du har $100 på en opsparingskonto, og at renten er 2 pct. om året. Hvor mange penge har du efter 5 år, hvis du lader pengene stå og vokse på kontoen? Svarmuligheder: Mere end $102 Nøjagtigt $102 Mindre end $102 Inflation: Forestil dig, at renten på din opsparingskonto er 1 pct. om året, og at inflationen er 2 pct. om året. Hvor meget vil du efter 1 år kunne købe med pengene på kontoen? Svarmuligheder: Mere end i dag Nøjagtig det samme som i dag Mindre end i dag Diversifikation: Er den følgende sætning sand eller falsk? En investering i en enkelt virksomheds aktie giver som regel et mere sikkert afkast end en investeringsforening med flere forskellige aktier. Svarmuligheder: Sandt Falsk

8 Deprimerende resultater

9 Værdier og vaner har stor betydning Fire gange så stor risiko for misligholdelse af gæld, hvis forældre har misligholdt gæld Sammenhængen er forholdsvis uafhængig af andre faktorer (lånestørrelse, indtægt, karakterer i skolen) Financial trouble across generations: Evidence from the universe of personal loans in Denmark, Claus Thustrup Kreiner, Søren Leth-Petersen, Louise Willerslev-Olsen Overvejende sandsynligt, at sammenhængen skyldes, at finansiel adfærd videregives til næste generation

10 Den finansielle forbruger er sårbar Forbrugerne er meget forskellige mht. viden og vaner FinTech kan hjælpe forbrugerne til at blive mere som den forbruger, lovgivningen er baseret på Omvendt kan FinTech også bruges til at udnytte forbrugernes svagheder

11 Big data Øger viden om kundesegmenter Giver et mere præcist billede af den enkelte kunde Reducerer omkostninger og besvær (friktion) Kan bl.a. bruges til: Profilering og markedssegmentering Produktudvikling Risikoanalyse (kredit- og forsikringsrisiko) Tests (herunder egnethedstest) Prisfastsættelse Forebyggelse af svindel Kundeidentifikation Videresalg af data

12 Big data opmærksomhedspunkter og juridiske værktøjer Risiko for eksklusion Risiko for brug eller salg af data, som kunden ikke havde forudset eller ønsket Udnyttelse af svagheder hos kundegrupper til salg af dårlige produkter Betalingstjenestelovens 85 Persondataforordningen: Samtykkekrav (eller brug sker for at opfylde en kontrakt eller er nødvendig iht. lov) Retten til at blive glemt Dataportabilitet Produktregulering på baggrund af politiske/etiske overvejelser?

13 Roboadvice Rådgivning tilgængelig for alle (billigere, nemmere, hurtigere) Ingen menneskelig bias (fejl, uheldige incitamenter) Potentielt nemmere at kontrollere Kan bl.a. bruges til: Investeringsrådgivning (inkl. hybridmodeller) Økonomisk rådgivning og overblik Sammenligning af produkter (inddrage data vedr. eksisterende produkter) Forsikringsselskabers skadesbehandling Interne processer

14 Roboadvice opmærksomhedspunkter og juridiske værktøjer Systematiske fejl Skjult bias Anbefalinger fremstår mere individuelt tilpassede end de reelt er Krav til salg og rådgivning i MiFID, IDD (forsikringsdistributionsdirektivet) og MCD (boligkreditdirektivet) God skik og varianter heraf ( honestly, fairly and professionally in accordance with the best interest of their clients ) Persondataforordningen: Ret til dataindsigt og forklaring af logikken bag automatisk behandling

15 Sammenfatning Den digitale udvikling rummer et stort positivt potentiale, som ikke har manifesteret sig endnu Digitaliseringen har dog skabt akut behov for større fokus på IT-sikkerhed hos virksomheder og myndigheder Visionære og dygtige finansielle virksomheder vil trives med den digitale udvikling. Andre vil tabe markedsandele og blive presset på deres indtjening FinTech er generelt til gavn for forbrugerne, men nogle teknologier indebærer også store risici og misbrugsmuligheder Om glasset viser sig at være halvt fuldt eller halvt tomt for den finansielle forbruger, vil i høj grad afhænge af det etiske niveau blandt first movers i sektoren

16 With great power comes great resposibility

17 Tak for ordet