KVARTALSRAPPORT Fondsbørsmeddelelse nr. 12/2014 Offentliggjort den kl

Transkript

1 KVARTALSRAPPORT Fondsbørsmeddelelse nr. 12/2014 Offentliggjort den kl TOTALBANKENS REGNSKAB FOR 3. KVARTAL 2014 o Overskud på 8,7 mio.kr. mod 8,0 mio.kr. i samme periode o Basisindtjeningen fastholdes med en marginal stigning. o Basisindtjeningen i 2014 forventes i den øvre del af det udmeldte på mio.kr. o Solvensoverdækning øges til 4,2 procentpoint. LEDELSESBERETNING Præsentation Totalbanken er et fynsk pengeinstitut, som er stiftet i Banken har 53 medarbejdere, og hovedsædet er beliggende i Aarup på Fyn. Herudover har Banken to privatfilialer på Vestfyn og to privatfilialer i Odense. Banken driver traditionel bankvirksomhed med formidling af udlån, indlån og garantier. Som udgangspunkt findes forretningsgrundlaget på Fyn, som er Bankens primære markedsområde med særlig vægt på kommunerne Odense, Assens og Middelfart. Den primære kundegruppe er private husstande, samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder. Ved udgangen af tredje kvartal 2014 har Banken en balance på 2,5 mia.kr. og en egenkapital på 200 mio.kr. Kernekapitalprocenten inkl. hybrid kernekapital udgør 13,9 og solvensprocenten 15,3. Gennem det 100 % ejede datterselskab, Dansk Erhvervsfinansiering A/S, udbydes leasing af primært erhvervsbiler til små og mellemstore virksomheder på Fyn og i Sydjylland. Datterselskabet er overtaget 1. juli Kvartalsrapporten Kvartalsrapporten omfatter Bankens regnskab samt koncernregnskabet, der er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og datterselskabets regnskaber. I koncernen er Banken moderselskab og Dansk Erhvervsfinansiering A/S datterselskab. Før den 1. juli 2013 fandtes intet koncernforhold, hvorfor koncernregnskabet ikke indeholder sammenligningstal før denne dato. Regnskabsmæssige skøn og anvendt regnskabspraksis er uændrede og som beskrevet i note 51 og 52 i årsrapporten Med mindre andet er anført i ledelsesberetningen kommenteres på Bankens regnskab samt udviklingen i driftsposter i forhold til samme periode året før, mens udviklingen i balanceposter kommenteres i forhold til seneste årsrapport. Der er ikke efter regnskabsperiodens afslutning indtruffet forhold, der forrykker ledelsens vurdering af kvartalsrapporten. Kort om regnskabet Banken realiserer et overskud efter skat på 8,7 mio.kr. i årets første tre kvartaler mod et overskud på 8,0 mio.kr. i samme periode året før. Resultatet forrenter egenkapitalen med 6,0 % p.a. En forbedring i basisindtjeningen på 5,0 mio.kr. til 32,0 mio.kr. og i kursreguleringer på 3,4 mio.kr. til 7,6 mio.kr. modsvares af øgede nedskrivninger, der stiger med 7,7 mio.kr. til 30,9 mio.kr. Den forbedrede basisindtjening skyldes primært, at Banken indtægtsfører en opskrivning af hybrid kernekapital på 4,6 mio.kr. Opskrivningen blev udgiftsført i 2012 og kan tages til indtægt, da den statslige hybride kernekapital er indfriet tidligere end forventet. Korrigeret for den indtægtsførte opskrivning, fastholdes basisindtjeningen med en marginal stigning på 0,4 mio.kr. (1 %), hvilket anses for acceptabelt. De øgede nedskrivninger skal ses i sammenhæng med, at Finanstilsynet ved en inspektion i april/maj 2014 fandt et øget nedskrivningsbehov på 11,2 mio.kr. på Bankens største engagementer. I årsrapporten 2013 anførte Banken en forventet basisindtjening i niveauet mio.kr. for Denne forventning fastholdes uændret, idet basisindtjeningen fortsat forventes realiseret i den øvre del af intervallet. Den tilsvarende basisindtjening var i 2013 på 34,1 mio.kr. Ved udgangen af tredje kvartal 2014 er solvensoverdækningen øget til 4,2 procentpoint. Bankens kapitalplan for overgangen til CRD IV/CRR er effektueret i første halvår 2014 og medfører en samlet årlig rentebesparelse i niveauet 2,7 mio.kr. Bestyrelsen udtrykker tilfredshed med effektueringen af kapitalplanen og finder det positive resultat for acceptabelt, henset til den fortsatte lave økonomiske udvikling i samfundet. Side 1 af 20

2 Udvikling Selv om konjunkturerne viser bedring, har også 2014 været præget af lavkonjunktur, som har betydet øget opsparing og gældsnedbringelse. Det økonomiske aktivitetsniveau har været stigende henover året, men vurderes fortsat som lavt og påvirket af lav investeringslyst hos især de private husstande, der er tilbageholdende med lånefinansieret forbrug. Bruttoudlånet før nedskrivninger viser i forhold til udgangen af 2013 et fald på 96 mio.kr. (6 %) til mio.kr., hvilket anses for tilfredsstillende, da Banken fortsat nedbringer specifikke større erhvervsengagementer. Banken har en god tilgang af nye kunder, hvor langt de fleste kommer efter anbefaling fra bestående kunder. Indlån inklusive puljeordninger stiger i forhold til udgangen af 2013 med 175 mio.kr. (10 %) til mio.kr., heraf udgør stigning i indlån 126 mio.kr. og puljeindlån 49 mio.kr. Garantier stiger i forhold til udgangen af 2013 med 69 mio.kr. (18 %) til 453 mio.kr., primært som følge af øgede finansgarantier, der er afledt af god aktivitet med omlægning af realkreditlån. Basisindtjening Basisindtjeningen stiger i forhold til samme periode året før med 5,0 mio.kr. (18 %) til 32,0 mio.kr. Stigningen skyldes primært, at Banken indtægtsfører en opskrivning af hybrid kernekapital på 4,6 mio.kr. Opskrivningen blev udgiftsført i 2012 og kan tages til indtægt, da den statslige hybride kernekapital er indfriet tidligere end forventet. Korrigeret for den indtægtsførte opskrivning, fastholdes basisindtjeningen med en marginal stigning på 0,4 mio.kr. (1 %), hvilket anses for acceptabelt. Renteindtægter falder med 2,5 mio.kr. (3 %) til 75,3 mio.kr., idet renter af udlån falder med 2,5 mio.kr. (3 %) i sammenhæng med, at udlån er reduceret med 100 mio.kr. (7 %) siden udgangen af tredje kvartal Renteudgifter falder med 4,3 mio.kr. (16 %) til 22,3 mio.kr., idet den indtægtsførte opskrivning på 4,6 mio.kr. delvist modsvares af øgede renteudgifter til indlån. Renteudgifter til indlån øges med 0,7 mio.kr. (6 %) i sammenhæng med, at indlån er øget med 211 mio.kr. (14 %) siden udgangen af tredje kvartal Samlet stiger netto renteindtægter med 1,8 mio.kr. (4 %) til 53,0 mio.kr. Gebyrer og provisionsindtægter stiger med 3,4 mio.kr. (12 %) til 31,2 mio.kr., primært som følge af en stigning i garantiprovision med 3,2 mio.kr. (34 %). I garantiprovision udgør modregningsberettigede tab på realkreditlån en indtægt på 0,8 mio.kr. mod en udgift på 1,5 mio.kr. i samme periode året før. Samlet stiger netto rente- og gebyrindtægter med 5,5 mio.kr. (7 %) til 84,3 mio.kr. Udgifter til personale og administration stiger 0,8 mio.kr. (2 %) til 49,5 mio.kr. Lønninger og personaleudgifter stiger 1,1 mio.kr. (4 %) til 27,4 mio.kr., mens øvrige administrationsudgifter falder med 0,3 mio.kr. (1 %) til 22,1 mio.kr. Det gennemsnitlige antal medarbejdere udgør 53 og er reduceret med en medarbejder i forhold til samme tidspunkt året før. Banken benytter ikke salgsafhængige løntillæg. Resultat af kapitalandele i tilknyttede selskaber udgør resultatet i Dansk Erhvervsfinansiering A/S, som Banken overtog den 1. juli Resultatet er negativt med 0,7 mio.kr. mod positivt 0,6 mio.kr. året før. Som følge af forholdsmæssig allokering af købesummen på de overtagne aktiver og forpligtelser, baseret på disses relative dagsværdier, er resultatet positivt påvirket med 1,2 mio.kr. mod 0,5 mio.kr. året før. Kursreguleringer Kursreguleringer er positive og udgør 7,6 mio.kr. mod 4,2 mio.kr. i samme periode året før. Kursregulering af aktier stiger med 2,9 mio.kr. til 4,7 mio.kr., og kursreguleringer af obligationer falder med 1,9 mio.kr. til 0,4 mio.kr. I kursregulering af aktier indgår avance 1,6 mio.kr. ved Bankens salg af aktier i Nets. Kursregulering af valuta og afledte finansielle instrumenter, der bl.a. omfatter kursregulering af kunders lån i valuta og bankens afdækning af disse lån, stiger samlet med 1,0 mio.kr. Tab og nedskrivninger Tab og nedskrivninger udgør 30,9 mio.kr. mod 23,2 mio.kr. i samme periode året før. Behovet er fortsat på et for højt niveau, som følge af den økonomiske afmatning. Ved en inspektion i april/maj 2014 gennemgik Finanstilsynet de 57 største engagementer, alle over 2 % af kapitalgrundlaget, og en tilfældig udvalgt stikprøve på 160 engagementer i intervallet mellem kr. og 6,7 mio.kr., svarende til samlet cirka 50 % af Bankens engagementsmasse. Blandt de 57 største engagementer fandt Finanstilsynet et øget nedskrivningsbehov på 11,2 mio.kr. I stikprøven fandt Finanstilsynet øgede nedskrivninger for 1,1 mio.kr. Periodens nedskrivningsprocent udgør 1,5 % mod 1,1 % i samme periode året før. Bankens korrektivkonto reduceres med 9 mio.kr. og repræsenterer en reservation til endnu ikke realiserede tab på debitorer på 9,1 % af låne- og garantiporteføljen mod 9,4 % ved udgangen af Side 2 af 20

3 Resultat Periodens resultat før skat er et overskud på 8,7 mio.kr. mod et overskud på 8,0 mio.kr. i samme periode året før. Da skat af resultatet opgøres til nul, bliver periodens resultat efter skat på 8,7 mio.kr. mod 8,0 mio.kr. i samme periode året før. Kapitalgrundlag Bankens kapitalgrundlag før fradrag er på 329 mio.kr. Kapitalgrundlaget består af egenkapital på 200 mio.kr. samt hybrid kernekapital 93 mio.kr. og supplerende kapital 36 mio.kr. De nye kapitaldækningsregler i CRD IV/CRR med bl.a. nye og skærpede kapitalretningslinjer er taget i anvendelse fra 1. januar Den hybride kernekapital er uden forfald og består af tre lån på henholdsvis 15 mio.kr., 30 mio.kr. og 50 mio.kr., hvoraf det sidstnævnte er udstedt i Den hybride kernekapital opfylder CRD IV reglernes krav til kapitalens kvalitet og kan medregnes fuldt ud i Bankens kapitalgrundlag. De to lån på 50 mio.kr. og 15 mio.kr. kan tillige anvendes til dækning af tillægget til Bankens solvensbehov. Som tidligere offentliggjort har Banken i 2014 indfriet statslig hybrid kernekapital 97 mio.kr. med Finanstilsynet tilladelse. Lånet blev optaget i 2009 under Bankpakke II. Banken udgiftsførte i 2014 en opskrivning af lånet med 4,6 mio.kr., da kapitalen på daværende tidspunkt først forventedes indfriet i første halvår Som følge af det tidligere indfrielsestidspunkt indtægtsfører Banken opskrivningen på 4,6 mio.kr., der reducerer renteudgifter tilsvarende i Den supplerende kapital har en løbetid på 10 år og består af et lån på 37 mio.kr., der er udstedt i Den supplerende kapital opfylder CRD IV reglernes krav til kapitalens kvalitet og kan medregnes fuldt ud i Bankens kapitalgrundlag. Som tidligere offentliggjort har Banken indfriet to supplerende lån på i alt 50 mio.kr. i 2014 med Finanstilsynets tilladelse. Som følge af de nye kapitalretningslinjers skærpede krav til indregning af supplerende kapital indgik de to lån ikke i Bankens kapitalgrundlag fra 1. januar Med de beskrevne kapitalomlægninger er Bankens kapitalplan for overgangen til CRD IV/CRR effektueret og medfører en samlet årlig rentebesparelse i niveauet 2,7 mio.kr. Solvensprocent Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2014 opgjort efter CRD IV/CRR (Basel III). De nye regler medfører ændringer i den hidtidige opgørelse af kapitalgrundlaget og de risikovægtede poster. Sammenligningstal for 2013 og tidligere er ikke tilpasset. Bankens solvensprocent udgjorde 17,3 ultimo 2013 og er reduceret til 15,3 ved udgangen af tredje kvartal Lovkravet er en solvensprocent på minimum 8. Reduktionen i solvensen kan henføres til gennemførelse af Bankens kapitalplan ved overgangen til CRD IV/CRR, som beskrevet ovenfor under Kapitalgrundlag. Bankens risikovægtede aktiver reduceres med 56 mio.kr. fra mio.kr. ved udgangen af 2013 til mio.kr. ved udgangen af tredje kvartal Kernekapitalprocenten inkl. hybrid kernekapital øges fra 12,5 ultimo 2013 til 13,9 ved udgangen af tredje kvartal Ændringen kan henføres til de nye CRD IV regler. Periodens overskud er ikke indregnet. Som tidligere meddelt har Banken solgt sektoraktier i DLR Kredit A/S, svarende til en kursværdi på 21,8 mio.kr. Da ejerandele i finansielle institutter reducerer kapitalgrundlaget ved opgørelsen af Bankens solvensprocent, har salget en positiv solvensmæssig effekt i størrelsesordenen 1,1 procentpoint. Beregnet på balancen ved udgangen af tredje kvartal 2014 øges Bankens solvensprocent fra 15,3 til 16,4 ved gennemførelse af salget i oktober Koncernens solvensprocent reduceres fra 17,5 ultimo 2013 til 15,3 ved udgangen af tredje kvartal Kernekapitalprocenten inkl. hybrid kernekapital øges fra 12,7 til 13,9 ved udgangen af tredje kvartal På det foreliggende grundlag samt Bankens forventninger til viser en fremskrivning af Bankens kapitalsituation til og med udgangen af 2021, at Banken lever op til kravene i de fuldt indfasede kapitalregler i CRD IV/CRR (Basel III). Solvensbehov Opgørelsen af solvensbehovet sker efter Finanstilsynets 8+ model og er beskrevet i Risikostyring på Bankens hjemmeside under menupunktet Aktionær. Bankens solvensbehov er ultimo 2013 opgjort til 12,2 % og falder til 11,1 % ved udgangen af tredje kvartal Faldet kan henføres til en lavere kreditrisiko. Koncernens solvensbehov er ultimo 2013 opgjort til 12,2 % og falder til 11,0 % ved udgangen af tredje kvartal Side 3 af 20

4 Ved udgangen af tredje kvartal 2014 er solvensoverdækningen øget til 4,2 procentpoint. Solvensoverdækningen udgjorde 5,1 procentpoint ved årets start og faldt ved udgangen af første halvår 2014 til 3,5 procentpoint efter effektuering af Bankens kapitalplan for overgangen til CRD IV/CRR med en samlet årlig rentebesparelse i niveauet 2,7 mio.kr. Det er bestyrelsens målsætning, at solvensoverdækningen skal udgøre minimum 5,0 procentpoint. Med det gennemførte salg af sektoraktier i DLR Kredit A/S i oktober 2014, forventes målsætningen realiseret ved udgangen af Det væsentligste element i Bankens solvensbehov er kreditrisici. Ved opgørelsen af solvensbehovet er alle engagementer, der overstiger 2 % af Bankens kapitalgrundlag, gennemgået, svarende til godt 50 % af Bankens samlede udlån og garantier. Ved gennemgangen er de enkelte engagementers bonitet og værdiansættelsen af deponerede sikkerheder vurderet. Risikoen på disse engagementer er således kritisk vurderet og indgår i det beregnede solvensbehov. Ved Finanstilsynets inspektion i april/maj 2014 indgik en vurdering af Bankens solvensbehov ultimo marts 2014, og Finanstilsynet havde ingen bemærkninger til det opgjorte solvensbehov. Den fremtidige udvikling i solvensprocent og solvensbehov afhænger af en række forhold, som ikke alle ligger inden for Bankens kontrol. De væsentligste forhold vurderes at være muligheden for nedbringelse af visse specifikke større erhvervsengagementer og realisering af Bankens forventede indtjening i 2014 og fremover, samt eventuelt nye lovkrav til opgørelse af solvensprocent og solvensbehov. Likviditet Bankens indlånsoverskud inkl. puljer er i 2014 øget med 262 mio.kr. (87 %) til 565 mio.kr. Det skyldes et fald i udlånet på 87 mio.kr. og en stigning i indlånet på 175 mio.kr. Banken er i meget begrænset omfang eksponeret mod større indlån fra enkeltkunder. I forhold til lovkrav om likviditet er Bankens overdækning på 181,3 % mod 169,8 % ultimo Overdækningen svarer til en likviditetsreserve på 478 mio.kr. mod 413 mio.kr. ultimo Tilsynsdiamanten fastlægger en grænseværdi for likviditetsoverdækning, der skal være større end 50 %. Banken har trukket 100 mio.kr. på Nationalbankens treårige lånefacilitet, der udløber 30. september Til sikkerhed for lånet og anden trækningsret i Nationalbanken har Banken deponeret 193 mio.kr. obligationer. Nøgletal De nye kapitaldækningsregler i CRD IV/CRR, som er taget i anvendelse fra 1. januar 2014, påvirker Bankens kapitalgrundlag og dermed også de nøgletal, hvor kapitalgrundlaget indgår. Summen af store engagementer, der overstiger 10 % af kapitalgrundlaget, stiger fra 71,4 % ultimo 2013 til 97,8 % ved udgangen af tredje kvartal 2014, som følge af ændret opgørelse af og ændringer i Bankens kapitalgrundlag i første halvår Ved udgangen af første halvår 2014 udgjorde summen af store engagementer 98,8 %. Der er ikke etableret nye store engagementer. Tilsynsdiamanten I Tilsynsdiamanten fastlægger Finanstilsynet en række særlige risikoområder med angivelse af grænseværdier, som institutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Banken overholder samtlige grænseværdier i Tilsynsdiamanten. Risikoområde Grænseværdi Store eksponeringer < 125,0 % 71,4 % 97,8 % Udlånsvækst < 20,0 % -0,3 % -5,2 % Ejendomseksponering < 25,0 % 19,7 % 18,9 % Stabil funding < 1,00 0,69 0,62 Likviditetsoverdækning > 50,0 % 169,8 % 181,3 % Nærtstående parter Transaktioner med nærtstående parter, herunder bestyrelse, direktion og datterselskab, er alle indgået på markedsvilkår og omfatter primært rentebetalinger. Forventninger I årsrapporten 2013 anførte Banken en forventet basisindtjening i niveauet mio.kr. for Denne forventning fastholdes uændret, idet basisindtjeningen fortsat forventes realiseret i den øvre del af intervallet. Den tilsvarende basisindtjening var i 2013 på 34,1 mio.kr. Basisindtjeningen er opgjort før kursreguleringer og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. I basisindtjeningen for 2013 indgår resultat af datterselskabet, Dansk Erhvervsfinansiering A/S, med -0,1 mio.kr. Der forventes et mindre negativt resultat i datterselskabet, der i 2014 fortsat er under opbygning. Side 4 af 20

5 Øvrige oplysninger Kursen pr. 20 kroners aktie er siden årets start faldet med 4,8 kurspoint til kurs 36,0 pr. 30. september Finansiel rapportering og øvrige fondsbørsmeddelelser fra Banken findes på under menupunktet Aktionær og suppleres med yderligere finansielle og ikke-finansielle oplysninger, hvor det skønnes påkrævet eller relevant. Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for tredje kvartal 2014 for Totalbanken A/S. Koncernregnskabet udarbejdes efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og kvartalsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet og kvartalsregnskabet udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsesberetningen udarbejdes ligeledes efter danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Koncernregnskabet og kvartalsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2014 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter for perioden 1. januar 30. september Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens og selskabets finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og selskabet står over for. Kvartalsrapporten for tredje kvartal 2014 er ikke revideret, ligesom der ikke er udført review. Aarup, den 10. november TOTALBANKEN A/S Ivan Sløk Bankdirektør Poul Juhl Fischer Bestyrelsesformand Merete Vangsøe Simonsen Næstformand Peter Schak Larsen Bestyrelsesmedlem Formand for revisionsudvalget Finn Viberg Brunse Bestyrelsesmedlem Claus Moltrup Bestyrelsesmedlem Claus Lyngbakke-Hellesøe Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Gitte N. Stentebjerg Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Side 5 af 20

6 RESULTATOPGØRELSE Note Banken Koncern Renteindtægter Renteudgifter NETTO RENTEINDTÆGTER Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Angivne gebyrer og provisionsudgifter NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT Resultat pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.) - 3,12 2,86 Udvandet resultat pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.) - 3,12 2,86 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Periodens resultat Anden totalindkomst: PERIODENS TOTALINDKOMST Side 6 af 20

7 BALANCE Note Banken Koncern AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Investeringsejendomme Domicilejendomme Grunde og bygninger i alt Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter AKTIVER I ALT Side 7 af 20

8 BALANCE Note Banken Koncern PASSIVER Gæld 9 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån til puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Forpligtelser i alt Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Egenkapital i alt PASSIVER I ALT Side 8 af 20

9 EGENKAPITALOPGØRELSE - BANKEN Aktiekapital Opskrivnings- Henlæggelser Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital primo Periodens resultat Anden totalindkomst: Opskrivning af domicilejendomme Nedskrivning af domicilejendomme Anden totalindkomst i alt Transaktioner med ejerne Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Transaktioner med ejerne i alt -1-1 Periodens egenkapitalbevægelser Egenkapital ultimo perioden I alt Egenkapital primo Periodens resultat Anden totalindkomst: Opskrivning af domicilejendomme Nedskrivning af domicilejendomme Anden totalindkomst i alt Transaktioner med ejerne Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Transaktioner med ejerne i alt 3 3 Periodens egenkapitalbevægelser Egenkapital ultimo perioden Egenkapital primo Årets resultat Anden totalindkomst: Opskrivning af domicilejendomme Nedskrivning af domicilejendomme Anden totalindkomst i alt Transaktioner med ejerne Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Transaktioner med ejerne i alt 4 4 Årets egenkapitalbevægelser i alt Egenkapital ultimo året Køb og salg af egne aktier foretages som led i Bankens almindelige handel med værdipapirer med Bankens kunder og samhandelspartnere. Side 9 af 20

10 EGENKAPITALOPGØRELSE - KONCERN Aktiekapital Opskrivnings- Henlæggelser Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital primo Periodens resultat Anden totalindkomst: Opskrivning af domicilejendomme Nedskrivning af domicilejendomme Anden totalindkomst i alt Transaktioner med ejerne Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Transaktioner med ejerne i alt -1-1 Periodens egenkapitalbevægelser Egenkapital ultimo perioden I alt Egenkapital primo Periodens resultat Anden totalindkomst: Opskrivning af domicilejendomme Nedskrivning af domicilejendomme Anden totalindkomst i alt Transaktioner med ejerne Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Transaktioner med ejerne i alt 3 3 Periodens egenkapitalbevægelser Egenkapital ultimo perioden Egenkapital primo Årets resultat Anden totalindkomst: Opskrivning af domicilejendomme Nedskrivning af domicilejendomme Anden totalindkomst i alt Transaktioner med ejerne Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Transaktioner med ejerne i alt 4 4 Årets egenkapitalbevægelser i alt Egenkapital ultimo året Køb og salg af egne aktier foretages som led i Bankens almindelige handel med værdipapirer med Bankens kunder og samhandelspartnere. Side 10 af 20

11 NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 3. KVARTAL Note Banken Koncern Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf Rentekontrakter I alt renteindtægter Heraf renteindtægter af aktiver til amortiseret kostpris Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Heraf renteudgifter af forpligtelser til amortiseret kostpris Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursregulering Udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier mv Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger I alt kursregulering Samlet værdiregulering af afledte finansielle instrumenter Side 11 af 20

12 NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 3. KVARTAL Note Banken Koncern Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til Direktion, løn Direktion, pension Bestyrelse I alt lønninger Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Afgifter beregnet på grundlag af personaleantallet eller lønsummen I alt personaleudgifter Øvrige administrationsudgifter I alt øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Antal beskæftigede Andre driftsudgifter Omkostninger i forbindelse med fonden for indskydere Øvrige driftsudgifter I alt andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån Individuelle nedskrivninger primo perioden Nedskrivninger i perioden Tilbageførte nedskrivninger i perioden Tabsbogført tidligere nedskrevet Individuelle nedskrivninger ultimo perioden Gruppevise nedskrivninger primo perioden Nedskrivninger i perioden Tilbageførte nedskrivninger i perioden Gruppevise nedskrivninger ultimo perioden Individuelle hensættelser på garantier primo perioden Individuelle hensættelser på garantier ultimo perioden Side 12 af 20

13 NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 3. KVARTAL Note Banken Koncern Nedskrivninger på udlån - fortsat Gruppevise hensættelser på garantier primo perioden Hensættelser i perioden Tilbageførte hensættelser i perioden Gruppevise hensættelser på garantier ultimo perioden Samlede nedskrivninger og hensættelser ultimo perioden Nedskrivninger i perioden Tabsbogført ej tidligere nedskrevet Tilbageførte nedskrivninger i perioden Indgået på tidligere afskrevne fordringer Beregnet rente af nedskrivninger Resultatpåvirkning af tab og nedskrivninger på udlån Hensættelser i perioden Tilbageførte hensættelser i perioden Resultatpåvirkning af tab på garantier Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hensættelser Nedskrivninger af udlån og tilgodehavender Banken har delvist nedskrevet den del af Bankens udlån og tilgodehavender, hvorpå, der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse, og som er indregnet i balancen med en regnskabsmæssig værdi større end nul. - Udlån med OIV før nedskrivning Udlån med OIV efter nedskrivning Samlet udlån med standset renteberegning Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Side 13 af 20

14 NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 3. KVARTAL Note Banken Koncern Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til centralbanker Gæld til kreditinstitutter I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker Løbetidsfordeling efter restløbetid Anfordringsgæld Over 3 mdr. til og med 1 år Over 1 år til og med 5 år I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker Eventualaktiver og eventualforpligtelser Eventualaktiver Ikke aktiveret fremførbart skattemæssigt underskud udgør 188 mio. kr., der vil kunne reducere koncernens skattemæssige udgift, såfremt koncernen realiserer positive resultater i samme størrelsesorden, og som med en selskabsskattesats på 22 % udgør et eventualaktiv på 41 mio. kr. Indregning i resultatopgørelsen vil kunne foretages løbende i takt med, at positive resultater realiseres. Eventualforpligtelser Garantier Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier I alt garantier Andre eventualforpligtelser Øvrige forpligtelser I alt andre eventualforpligtelser Sikkerhedsstillelse Til sikkerhed for trækningsret i Danmarks Nationalbank er deponeret Obligationer Sektoraktier Udlån Indgåede lejekontrakter Fra balancedagen og indtil lejekontrakternes opsigelighed fra Bankens side forfalder i alt ca. 3,1 mio. kr. mod 3,7 mio. kr. ultimo sidste år. 11 Solvensopgørelse og kapitalkrav Kernekapital- og solvensprocent er fra 2014 opgjort efter CRD IV/CRR. Sammenligningstal er ikke tilrettede. Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag Kapitalgrundlag efter fradrag Vægtede poster i alt Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital 13,9 12,5 13,9 12,7 Solvensprocent 15,3 17,3 15,3 17,5 Side 14 af 20

15 NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 3. KVARTAL Note 12 Segmentoplysninger for koncernen Pengeinstitut drift Leasing Eliminering Koncern Renteindtægter Renteudgifter Gebyr og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Tab og nedskrivninger Resultat før skat Aktiver Gæld i alt Egenkapital Aktiebesiddelser Af Bankens samlede aktiekapital besidder Direktør Heine Delbing, Odense, med kontrollerede virksomheder 10,56 % Af Bankens samlede aktiekapital og stemmeretter besidder Bygmester Poul Juhl Fischer, Aarup, med kontrollerede virksomheder 11,56 % Side 15 af 20

16 NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 3. KVARTAL Note 14 Banken - 5 års oversigt Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Periodens resultat før skat Periodens resultat Balance Udlån Indlån Egenkapital Aktiver i alt Ikke-balanceførte poster Garantier Nøgletal Solvensprocent 15,3 17,6 15,4 14,7 18,9 Kernekapitalprocent 13,9 11,9 11,5 12,3 14,7 Periodens egenkapitalforrentning før skat 4,5 4,2-14,4-23,3 4,0 Periodens egenkapitalforrentning efter skat 4,5 4,2-14,4-17,5 3,0 Indtjening pr. omkostningskrone 1,10 1,10 0,77 0,57 1,13 Renterisiko -2,8-0,5-1,5-0,7-0,8 Valutaposition 7,6 4,3 1,1 12,4 19,5 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,3 0,2 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 81,1 105,6 98,8 109,8 105,0 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 181,3 129,9 134,5 129,3 168,1 Summen af store eksponeringer 97,8 71,0 117,3 122,6 62,9 Akkumuleret nedskrivningsprocent 9,1 11,0 11,5 7,3 4,8 Periodens nedskrivningsprocent 1,5 1,1 2,9 3,5 1,1 Periodens udlånsvækst -5,7 0,6-13,2-3,3-1,7 Udlån i forhold til egenkapital 7,2 7,9 8,4 6,9 6,0 Periodens resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 15,6 14,3-103,9-193,9 37,6 Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) Børskurs / periodens resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 11,5 13,3-1,6-0,9 12,2 Børskurs / indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 0,5 0,6 0,2 0,2 0,4 Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2014 opgjort efter CRD IV/CRR. Solvens- og kernekapitalprocent er fra opgjort efter CRD III (Basel II). Sammenligningstal er ikke tilpasset. Side 16 af 20

17 NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 3. KVARTAL Note 15 Koncernen - 5 års oversigt Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Periodens resultat før skat Periodens resultat Balance Udlån Indlån Egenkapital Aktiver i alt Ikke-balanceførte poster Garantier Nøgletal Solvensprocent 15,3 17,6 Kernekapitalprocent 13,9 11,9 Periodens egenkapitalforrentning før skat 4,5 4,1 Periodens egenkapitalforrentning efter skat 4,5 4,1 Indtjening pr. omkostningskrone 1,10 1,10 Renterisiko -2,8-0,5 Valutaposition 7,6 4,3 Valutarisiko 0,0 0,0 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 181,2 129,8 Summen af store eksponeringer 97,8 70,9 Akkumuleret nedskrivningsprocent 9,2 11,1 Periodens nedskrivningsprocent 1,5 1,0 Periodens udlånsvækst -5,9 0,6 Udlån i forhold til egenkapital 7,1 7,9 Side 17 af 20

18 NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 3. KVARTAL Note 16 Banken - kvartalssammenligning 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Resultatopgørelse Netto rente og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Periodens resultat før skat Periodens resultat Balance Udlån Indlån Egenkapital Aktiver i alt Ikke-balanceførte poster Garantier Nøgletal Solvensprocent 15,3 14,9 16,3 17,3 17,6 Kernekapitalprocent 13,9 13,5 16,3 12,5 11,9 Periodens egenkapitalforrentning før skat 2,8 0,4 1,2-1,0 1,0 Periodens egenkapitalforrentning efter skat 2,8 0,4 1,2-1,0 1,0 Indtjening pr. omkostningskrone 1,25 1,02 1,08 0,94 1,07 Renterisiko -2,8-3,0-2,8-1,3-0,5 Valutaposition 7,6 11,3 9,0 3,3 4,3 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 81,1 84,9 87,8 94,2 105,6 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 181,3 164,2 165,9 169,8 129,9 Summen af store eksponeringer 97,8 98,8 89,4 71,4 71,0 Akkumuleret nedskrivningsprocent 9,1 10,6 10,1 9,4 11,0 Periodens nedskrivningsprocent 0,3 0,7 0,6 0,6 0,5 Periodens udlånsvækst -1,0-1,7-3,1-0,9 1,4 Udlån i forhold til egenkapital 7,2 7,4 7,6 7,9 7,9 Periodens resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 10,0 1,3 4,2-3,6 3,5 Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) Børskurs / periodens resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 18,0 139,6 52,5-57,4 54,0 Børskurs / indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 0,5 0,5 0,5 0,6 0,6 Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2014 opgjort efter CRD IV/CRR. Solvens- og kernekapitalprocent er i 2013 opgjort efter CRD III (Basel II). Sammenligningstal er ikke tilpasset. Side 18 af 20

19 NOTER TIL KVARTALSRAPPORTEN FOR 3. KVARTAL Note 17 Koncernen - kvartalssammenligning 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Resultatopgørelse Netto rente og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Periodens resultat før skat Periodens resultat Balance Udlån Indlån Egenkapital Aktiver i alt Ikke-balanceførte poster Garantier Nøgletal Solvensprocent 15,3 15,0 16,4 17,5 17,6 Kernekapitalprocent 13,9 13,6 16,4 12,7 11,9 Periodens egenkapitalforrentning før skat 2,8 0,4 1,2-1,9 1,0 Periodens egenkapitalforrentning efter skat 2,8 0,4 1,2-2,1 1,0 Indtjening pr. omkostningskrone 1,24 1,03 1,08 0,93 1,07 Renterisiko -2,8-3,0-2,8-1,3-0,5 Valutaposition 7,6 11,3 9,0 3,3 4,3 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 181,2 164,2 165,7 169,7 129,8 Summen af store eksponeringer 97,8 98,8 89,4 71,4 70,9 Akkumuleret nedskrivningsprocent 9,2 10,7 10,2 9,5 11,1 Periodens nedskrivningsprocent 0,3 0,7 0,6 0,6 0,5 Periodens udlånsvækst -1,0-1,8-3,2-1,0-0,2 Udlån i forhold til egenkapital 7,1 7,4 7,6 7,9 7,9 Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2014 opgjort efter CRD IV/CRR. Solvens- og kernekapitalprocent er i 2013 opgjort efter CRD III (Basel II). Sammenligningstal er ikke tilpasset. Side 19 af 20

20 SELSKABSOPLYSNINGER Institut Totalbanken A/S Bredgade Aarup Cvr.nr Hjemstedkommune: Assens Telefon Telefax Hjemmeside: Mail: Bestyrelse Bygmester Poul Juhl Fischer, Aarup, formand Advokat Merete Vangsøe Simonsen, Odense, næstformand Revisor Peter Schak Larsen, Odense Lærer Finn Viberg Brunse, Tommerup Direktør Claus Moltrup, Langeskov Filialchef Claus Lyngbakke-Hellesøe, Odense, medarbejdervalgt Fuldmægtig Gitte N. Stentebjerg, Aarup, medarbejdervalgt Direktion Bankdirektør Ivan Sløk, Aarup Revisionsudvalg Revisionsudvalget består af den samlede bestyrelse. Formand for revisionsudvalget er revisor Peter Schak Larsen. Aflønningsudvalg Aflønningsudvalget består af den samlede bestyrelse. Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab v/statsautoriseret Revisor Peter H. Christensen Side 20 af 20