Sociale investeringer - fra idé til handling

Transkript

1 Sociale investeringer - fra idé til handling Morten Halborg, den 24. august 2017

2 Agenda Forebyggelse i Skandia Skandia-modellen Sociale investeringer Ambitioner & udfordringer 2

3 Skandia koncernen Skandia har mere end 150 års erfaring med forebyggende indsatser Stiftet i 1855 og er i dag en af Sveriges største kundeejede virksomheder Aktiv i Danmark siden 1998, og beskæftiger i dag 250 personer på kontoret i Ørestaden, heraf 20 personer i Investeringsteamet Skandia har ca. 2 mio. kunder i Norden og en formue på ca. 450 mia. kr., hvoraf ca. 35 mia. kr. forvaltes i Danmark Pension handler ikke kun om engang i fremtiden, men om det liv du lever lige nu. Skandia er der for dig, når det betyder noget. Nemlig nu.

4 Forebyggelse en del af Skandias DNA 1880 erne Dele af Stockholm brænder 1940 erne Stigende trafik skaber flere trafikulykker 1950 erne Helbredsproblemer som følge af stillesiddende arbejde 1980 erne 1990 erne Øget ungdomskriminalitet Store udgifter til sociale indsatser i kommunerne Skandia uddanner brandingeniører og udvikler brandsikre materialer. Skandia starter trafikskoler for at forebygge færdselsulykker. Skandia udbreder kontorgymnastik. Skandia lancerer Idéer for livet, og heraf opstår fx en fond og Natteravnene. Skandia beregner Udenforskabets pris og lancerer Skandia-modellen i DK. 4

5 Organisering af Skandias CR-arbejde Samfund Forebyggelse og sundhed Skandia-modellen Idéer for livet Fonden Idéer for livet Ambassadører Kunder Medarbejdere Miljø Leverandører Investering - Forebyggelse - Rådgivning - Information - Klagehåndtering - Sund&Rask måling - Diversitet - Sundhedstiltag - Uddannelse - Grøn IT - Reduceret elforbrug - Videokonferencer - Print - CO2-udslip - Håndtering af risici - Overholde normer og regler - Underskrevet UN PRI - UN Global Compact - Etisk komité (internt) - ESG integration CR ledelse og organisation 5

6 Integreret tilgang til ansvarlige investeringer Eksklusion UNPRI Våben Børnearbejde Menneskerettigheder Forurening Etc. Inklusion Dialog Inkludering Partnerskaber Etik Green Bonds Sociale Investeringer Bæredygtighed Eksklusion Inklusion ESG Integration 6

7 Skandia- modellen

8 Skandia-modellen: Et anerkendt regneværktøj Skandiamodellen Stofmisbrug Psykiske lidelser Anbringelse uden for hjemmet Offentlig forsørgelse Livsstilssygdomme Mennesker lever i udenforskab Anerkendt: Omkring 30 kommuner er uddannet i brugen af modellen Videnskabeligt grundlag: Skandia modellen er udviklet i et tæt samarbejde med anerkendte videns- og forskningsinstitutioner Viden og fakta: Modellen belyser omkostningerne ved udenforskab og fordeling af disse på tværs af kommuner, regioner og stat Investeringsværktøj: Modellen synliggør de budgetmæssige konsekvenser af sociale investeringer og skaber dermed et fakta-baseret grundlag for initiativer, der fremmer økonomisk og menneskelig udvikling Kilde: CEBR / DST

9 Enorme menneskelige & samfundsøkonomiske omkostninger ved udenforskab kr. Potentiel årlig gevinst* Omkostninger = 34,7 mia. Mulige indtægter = 10,4 mia. Potentiel gevinst = 45,1 mia. *Forskellen mellem gruppen i udenforskab og sammenligningsgruppen (individer i alderen år, som ikke er studerende, og som har en disponibel indkomst under medianen af indkomsten for befolkningen). Kilde: CEBR / DST 2012

10 Sociale investeringer

11 Hvad er sociale investeringer for os? Bl.a. det der også kaldes Social Impact Bonds (SIB) Princip: Private investorer stiller kapital til rådighed for at finansiere en social intervention og (lokale) myndigheder tilbagebetaler kun investoren, hvis en række foruddefinerede mål opnås. Kriterie: I supplement princippet er der fire kriterier som skal være opfyldt, alle vist i figuren til højre. Der skal være en række aktører der besidder ekspertisen, viljen og dedikationen til at gennemføre transaktionerne. 11 Velfungerende legale & politiske betingelser Kilde: Brookings, July 2015 Meningsfyldte & kvatificerbare mål / KPI er SIB kriterier Bevist succes eller som minimum tilstrækkelig evidens på området Rimelig tidshorisont til at kunne arbejde med & opnå de opsatte mål

12 Typisk organisering af sociale investeringer Målgruppe (Indsats) Konkrete indsatser Kommune / Anden aktør Resultatkontrakt Intermediary konstruktion Valg af leverandører Serviceleverandører Partnerskab Investering og forrentning af kapital Styregruppe (Kommune, Skandia, Fonde m.m.) 12

13 Sociale investeringer i kraftig vækst Lanceret mere end 60 SIB er globalt Første SIB lanceret i UK i 2010 (Peterborough) Tendens til at de mest succesfulde gentages 13 Kilde: Social Impact Bonds report, Social Finance, July 2016, p. 11

14 Ambitioner & udfordringer

15 Udfordringerne i praksis Nemt Svært Langvarige investeringer rimer ikke på kommunernes etårige budgetter Kommunernes deponeringsregler (garantier) Begrænsninger ift. kommunalfuldmagten (afkastbetaling) Finanstilsynets vurderinger af SIB-investeringsmodellen Risikoafdækning / fastlæggelse af afkast Incitamentsstruktur & silomentalitet, der afholder kommunerne fra at ville investere Manglende mulighed for at følge et CPR-nummer ifm. måling & opfølgning Store transaktionsomkostninger kræver (muligvis) store projekter / interventioner 15

16 Ambitionsniveauet er afgørende Keep it simple, Stupid (KISS) A B C 16

17 Hvad bringer fremtiden? Ifølge Morgan Stanley Institute tager Generation Z et helt andet og større socialt & miljømæssigt ansvar når de skal vælge investeringer: De vægter fokus på ansvarlighed dobbelt så højt som andre generationer Kilde: 17

18 Opsummering Skandia har mere end 150 års erfaring med forebyggelse Skandia-modellen er anvendes som analyseværktøj for over 30 kommuner Sociale investeringsprogrammer er et naturligt næste skridt for Skandia Keep it simple, Stupid! 18

19 Til diskussion 1 2 Hvilken rolle skal private investorer spille i relation til, at adressere sociale udfordringer i det danske samfund? Hvad er de mest kritiske udfordringer som skal adresseres, for at få sociale investeringsprogrammer til at fungere i velfærdsstaten Danmark ( tripple-win )? 19

20 Appendiks

21 Case: Reduce risk of drop-outs Challenge Nearly 20 percent of the kids in primary school do not continue their education after graduation. Leaving the school system at an early stage in life greatly reduce job options and could be the first step towards social vulnerability. Consequences include risk of: Long term unemployment Serious criminal records Alcohol and drug abuse Higher suicide rate All risks are associated with high public spending in the future. Solution Early intervention beginning in primary school and into the vocational education system to ensure that more young people educate. Project aim is to lower the rate of uneducated young people to 8 percent over a period of seven years. The project balances (break even) at 15 percent non graduates. The project costs are covered by savings due to lower future public expenses Public benefits From the point of breakeven (15 percent uneducated) the municipality, the region and the state will save money, every time one more student graduates. Also public income is likely to increase as young people with an education are far more likely to be employed and pay taxes. Investor return Based on project results. The municipality will pay a part of the expenses saved to the investors. This could amount between 5 and 15 percent of the capital invested depending on the rate of success, cash flow, horizon and level of guarantee. 21

22 Disclaimer og disclosure Dette markedsføringsmateriale er udarbejdet af Skandia Asset Management Fondsmæglerselskab A/S (i det følgende Skandia ). Materialet er til personlig orientering for de investorer, som Skandia har udleveret materialet til. Materialet er baseret på offentligt tilgængelige oplysninger samt egne beregninger baseret herpå. Skandia påtager sig intet ansvar for rigtigheden, nøjagtigheden eller fuldstændigheden af informationerne i materialet. Anbefalinger skal ikke opfattes som tilbud om køb eller salg af de pågældende værdipapirer, og Skandia påtager sig intet ansvar for dispositioner foretaget på baggrund af oplysninger i materialet. Oplysninger i materialet om historiske afkast, simulerede historiske afkast, fremtidige afkast eller kursudvikling kan ikke anvendes som en pålidelig indikator for fremtidige afkast. Afkast og/eller kursudvikling kan blive negativ. Gevinster kan blive forøget eller formindsket som følge af udsving i valutakurser. Såfremt materialet indeholder oplysninger om en særlig skattebehandling, skal investorer være opmærksomme på, at skattebehandlingen afhænger af den enkelte investors individuelle situation og kan ændre sig fremover. Såfremt materialet indeholder oplysninger baseret på bruttoafkast, kan gebyrer, provisioner og andre omkostninger påvirke afkastet i nedadgående retning. Skandia og/eller andre selskaber i Skandia koncernen kan have positioner i værdipapirer omtalt i materialet samt foretage køb eller salg af samme, ligesom disse selskaber kan være involveret i corporate finance-aktiviteter eller andre aktiviteter for virksomheder, der er omtalt i materialet. Materialet kan ikke anvendes som et tilbud om at købe eller sælge et investeringsprodukt og materialet må ikke mangfoldiggøres eller distribueres uden samtykke fra Skandia. Skandia Asset Management Fondsmæglerselskab A/S Kay Fiskers Plads 9, 2300 København S CVR