Statsautriseret revisinsaktieselskab Midtjyske Jernbaner A/S Banegårdsvej 2, 7620 Lemvig CVR-nr. 64 64 00 11 Årsrapprt l. januar - 31. december 2016 Årsrapprten er fremlagt g gdkendt på selskabets rdinære generalfrsamling den 24. maj 2017. ^ ^^-^ Dirigent Medlem af: Lf^CQj RevisrGruppen Danmark Andrupsgade 7. 7620 Lemvig. Telefn 96900300. Telefax 9781 0681. E-mail: kntakt@vestjyskrevisin.dk. vmw.vestjyskrevisin.dk Havnegade 62. 7680 Thybrøn. Telefn 96900300. Telefax 97832303. E-mail: thybren@vestjyskrevisin.dk
Indhldsfrtegnelse Side Påtegninger Ledelsespåtegning Den uafhængige revisrs revisinspåtegning l 2 Ledelsesberetning Selskabsplysninger Ledelsesberetning Årsregnskab l. januar - 31. december 2016 Resultatpgørelse Balance Nter Anvendt regnskabspraksis 10 11 Midtjyske Jernbaner A/S Årsrapprt fr 2016
Ledelsespåtegning Bestyrelse g direktin har dags dat aflagt årsrapprten fr regnskabsåret l. januar -31. december 2016 fr Midtjyske Jernbaner A/S. Årsrapprten er aflagt i verensstemmelse med årsregnskabslven. Vi anser den valgte regnskabspraksis fr hensigtsmæssig, g efter vres pfattelse giver årsregnskabet et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver g finansielle stilling pr. 31. december 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter fr regnskabsåret l. januar - 31. december 2016. Ledelsesberetningen indehlder efter vres pfattelse en retvisende redegørelse fr de frhld, sm beretningen mhandler. Årsrapprten indstilles til generalfrsamlingens gdkendelse. Lemvig, den 20. april 2017 Direktin ^w.'^- Martha Vrist Direktør Bestyrelse '^L. ~ <^ 'Arne Lægaard frmand ~^/'^- Trben Nørr'egaaj<i Hels Vigg'Q^^ynghøjJ.Aristensen Mrten Pedersen Flæng næstfrmand /^ ^ 7^^<;^-i'-^^' Jens Kristian HedegaarH Erik Flyvhlm Michael Clemmensen )n^ / K - Cnnie Kammersgaard Thmsen Midtjyske Jernbaner A/S Årsrapprt fr 2016
Den uafhængige revisrs revisinspåtegning Til aktinærerne i Midtjyske Jernbaner A/S Knklusin Vi har revideret årsregnskabet fr Midtjyske Jernbaner A/S fr regnskabsåret l. januar - 31. december 2016, der mfatter anvendt regnskabspraksis, resultatpgørelse, balance g nter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabslven. Det er vres pfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver g finansielle stilling pr. 31. december 2016 samt af resultatet af selskabets aktiviteter fr regnskabsåret l. januar -31. december 2016 i verensstemmelse med årsregnskabslven. Grundlag fr knklusin Vi har udført vres revisin i verensstemmelse med internatinale standarder m revisin g de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vres ansvar ifølge disse standarder g krav er nærmere beskrevet i revisinspåtegningens afsnit "Revisrs ansvar fr revisinen af årsregnskabet". Vi er uafhængige af selskabet i verensstemmelse med internatinale etiske regler fr revisrer (IESBA'S Etiske regler) g de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesm vi har pfyldt vres øvrige etiske frpligtelser i henhld til disse regler g krav. Det er vres pfattelse, at det pnåede revisinsbevis er tilstrækkeligt g egnet sm grundlag fr vres knklusin. Ledelsens ansvar fr årsregnskabet Ledelsen har ansvaret fr udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i verensstemmelse med årsregnskabslven. Ledelsen har endvidere ansvaret fr den interne kntrl, sm ledelsen anser nødvendig fr at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinfrmatin, uanset m denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig fr at vurdere selskabets evne til at frtsætte driften; at plyse m frhld vedrørende frtsat drift, hvr dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet m frtsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisrs ansvar fr revisinen af årsregnskabet Vres mål er at pnå høj grad af sikkerhed fr, m årsregnskabet sm helhed er uden væsentlig fejlinfrmatin, uanset m denne skyldes besvigelser eller fejl, g at afgive en revisinspåtegning med en knklusin. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti fr, at en revisin, der udføres i verensstemmelse med internatinale standarder m revisin g de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinfrmatin, når sådan findes. Fejlinfrmatiner kan pstå sm følge af besvigelser eller fejl g kan betragtes sm væsentlige, hvis det med rimelighed kan frventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de øknmiske beslutninger, sm regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Midtjyske Jernbaner A/S Årsrapprt fr 2016
Den uafhængige revisrs revisinspåtegning Sm led i en revisin, der udføres i verensstemmelse med internatinale standarder m revisin g de yderligere krav, der er gældende i Danmark, fretager vi faglige vurderinger g prethlder prfessinel skepsis under revisinen. Herudver: Identificerer g vurderer vi risiken fr væsentlig fejlinfrmatin i årsregnskabet, uanset m denne skyldes besvigelser eller fejl, udfrmer g udfører revisinshandlinger sm reaktin på disse risici samt pnår revisinsbevis, der er tilstrækkeligt g egnet til at danne grundlag fr vres knklusin. Risiken fr ikke at pdage væsentlig fejlinfmiatin frårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinfrmatin frårsaget af fejl, idet besvigelser kan mfatte sammensværgelser, dkumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kntrl. Opnår vi frståelse af den interne kntrl med relevans fr revisinen fr at kunne udfrme revisinshandlinger, der er passende efter mstændighederne, men ikke fr at kunne udtrykke en knklusin m effektiviteten af selskabets interne kntrl. Tager vi stilling til, m den regnskabspraksis, sm er anvendt af ledelsen, er passende, samt m de regnskabsmæssige skøn g tilknyttede plysninger, sm ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Knkluderer vi, m ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet m frtsat drift er passende, samt m der på grundlag af det pnåede revisinsbevis er væsentlig usikkerhed frbundet med begivenheder eller frhld, der kan skabe betydelig tvivl m selskabets evne til at frtsætte driften. Hvis vi knkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vres revisinspåtegning gøre pmærksm på plysninger herm i årsregnskabet eller, hvis sådanne plysninger ikke er tilstrækkelige, mdificere vres knklusin. Vres knklusiner er baseret på det revisinsbevis, der er pnået frem til daten fr vres revisinspåtegning. Fremtidige begivenheder eller frhld kan dg medføre, at selskabet ikke længere kan frtsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentatin, struktur g indhld af årsregnskabet, herunder nteplysningerne, samt m årsregnskabet afspejler de underliggende transaktiner g begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kmmunikerer med den øverste ledelse m blandt andet det planlagte mfang g den tidsmæssige placering af revisinen samt betydelige revisinsmæssige bservatiner, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kntrl, sm vi identificerer under revisinen. Udtalelse m ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig fr ledelsesberetningen. Vres knklusin m årsregnskabet mfatter ikke ledelsesberetningen, g vi udtrykker ingen frm fr knklusin med sikkerhed m ledelsesberetningen. Midtjyske Jernbaner A/S Årsrapprt fr 2016
l VESTJYSK Revisin Den uafhængige revisrs revisinspåtegning I tilknytning til vres revisin af årsregnskabet er det vres ansvar at læse ledelsesberetningen g i den frbindelse verveje, m ledelsesberetningen er væsentligt inknsistent med årsregnskabet eller vres viden pnået ved revisinen eller på anden måde synes at indehlde væsentlig fejlinfrmatin. Vres ansvar er derudver at verveje, m ledelsesberetningen indehlder krævede plysninger i henhld til årsregnskabslven. Baseret på det udførte arbejde er det vres pfattelse, at ledelsesberetningen er i verensstemmelse med årsregnskabet g er udarbejdet i verensstemmelse med årsregnskabslvens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinfrmatin i ledelsesberetningen. Lemvig, den 20. april 2017 Vestjysk Revisin Statsautriseret revisinsaktieselskab CVR-nr. 122925 11 WitfN^ Richard Hansen' statsautriseret revisr Midtjyske Jernbaner A7S Årsrapprt fr 2016
Selskabsplysninger Selskabet Midtjyske Jernbaner A/S Banegårdsvej 2 7620 Lemvig Hjemmeside: www.mjba.dk CVR-nr.: Regnskabsår: 64 64 00 11 l. januar -31. december Bestyrelse Arne Lægaard, frmand Niels Vigg Lynghøj Christensen, næstfrmand Mrten Pedersen Flæng Trben Nørregaard Jens Kristian Hedegaard Erik Flyvhlm Michael Clemmensen Cnnie Kammersgaard Thmsen Direktin Martha Vrist, Direktør Revisin Vestjysk Revisin Statsautriseret revisinsaktieselskab Andrupsgade 7 7620 Lemvig Dattervirksmhed Midtjyske Jernbaner Drift A/S, Lemvig Midtjyske Jernbaner A/S Årsrapprt fr 2016
Ledelsesberetning Hvedaktivitet Hvedaktiviteten har i lighed med tidligere år bestået i at eje, vedligehlde g udbygge jernbanenettet vedrørende Odderbanen g Lemvigbanen. Jernbanenettet udlejes primært til dattervirksmheden Midtjyske Jernbaner Drift A/S g DSB. Udvikling i aktiviteter g øknmiske frhld Årets rdinære resultat efter skat udgør 492.903 kr. md 297.325 kr. sidste år. Ledelsen anser årets resultat fr tilfredsstillende. Mdsat tidligere år, har regnskabsåret 2016 på mange måder været et lidt hektisk år fr Midtjyske Jernbaner. Med udgangen af august har vi verdraget Odderbanen til Aarhus Letbane. Det har krævet en del frberedelser inden selve verdragelsen, g det har givet en del ekstra arbejde under g efter verdragelsen. Resultatet ligger på et meget tilfredsstillende niveau, g bærer ikke præg af de ekstra udgifter, der er pstået i frbindelse med verdragelsen. Så alt i alt er det frløbet rigtig gdt, g vi vil nu se fremad, g kncentrere s fuldt ud m Lemvigbanen. Midtjyske Jernbaner A/S Årsrapprt fr 2016
Resultatpgørelse l. januar - 31. december Nte 2016 b-. 2015 kr. Bruttfrtjeneste 121.024-1.006.290 Afskrivninger af materielle anlægsaktiver Driftsresultat 121.024-258.028-1.264.318 Indtægt af kapitalandel i tilknyttet virksmhed Andre finansielle indtægter Andre finansielle mkstninger Resultat før skat 371.879 492.903 1.561.287 457-101 297.325 Skat af årets resultat Ordinært resultat efter skat 492.903 297.325 l Ekstrardinære mkstninger Årets resultat 492.903-14.467.300-14.169.975 Frslag til resultatdispaering: Reserve fr nettpskrivning efter den indre værdis metde Overføres til verført resultat Dispneret fra verført resultat 371.879 121.024 l.561.287-15.731.262 Dispneret i alt 492.903-14.169.975 Midtjyske Jernbaner A/S Årsrapprt fr 2016
Balance 31. december Nte Aktiver 2016 kr. 2015 kr. Anlægsaktiver Jernbaneanlæg Driftsmateriel g inventar Sikrings- g fjernstyringsanlæg Materielle anlægsaktiver i alt 31.698.980 31.698.980 27.991.982 27.991.982 Kapitalandel i tilknyttet virksmhed Finansielle anlægsaktiver i alt 15.000.863 15.000.863 14.628.985 14.628.985 Anlægsaktiver i alt 46.699.843 42.620.967 Omsætningsaktiver Råvarer g hjælpematerialer 659.898 700.000 Varebehldninger i alt 659.898 700.000 Tilgdehavender Tilgdehavender hs tilknyttede virksmhed Perideafgrænsningspster Tilgdehavender i alt 815.203 11.314.262 25.322 12.154.787 3.556.571 8.436.633 35.173 12.028.377 Likvide behldninger 376.764 725.826 Omsætningsaktiver i alt 13.191.449 13.454.203 Aktiver i alt 59.891.292 56.075.170 Midtjyske Jernbaner A/S Årsrapprt fr 2016
Balance 31. december Nte Passiver 2016 kr. 2015 kr. Egenkapital Virksmhedskapital Reserve fr nettpskrivning efter den indre værdis metde Overført resultat Egenkapital i alt 44.934.100 5.359.510-4.713.378 45.580.232 44.934.100 4.987.631-4.834.401 45.087.330 Gældsfrpligtelser Leverandører af varer g tjenesteydelser Anden gæld Perideafgrasnsningspster Krtfristede gældsfrpligtelser i alt 1.543.761 631.608 722.754 564.999 12.044.545 9.791.233 14.311.060 10.987.840 Gældsfrpligtelser i alt 14.311.060 10.987.840 Passiver i alt 59.891.292 56.075.170 2 Eventualpster Midtjyske Jernbaner A/S Årsrapprt fr 2016
Nter 2016 t-. 2015 kr. l. Ekstrardinære mkstninger Ekstrardinær nedskrivning afjernbaneanlæg 14.467.300 14.467.300 Nedskrivning afjernbaneanlæg, sm følge af vergang til Aarhus Letbane I/S i 2016 i henhld til Lv m Aarhus Letbane. 2. Eventualpster Sambeskatning Selskabet er administratinsselskab i den natinale sambeskatning g hæfter ubegrænset g slidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber fr den samlede selskabsskat. Midtjyske Jernbaner A/S Årsrapprt fr 2016 10
IVESTJYSK Revisin Anvendt regnskabspraksis Årsrapprten fr Midtjyske Jernbaner A/S er aflagt i verensstemmelse med årsregnskabslvens bestemmelser fr en klasse B-virksmhed. Årsrapprten er aflagt efter samme regnskabspraksis sm sidste år g aflægges i danske krner. Generelt m indregning g måling I resultatpgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes. Herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver g frpligtelser. I resultatpgørelsen indregnes ligeledes alle mkstninger, herunder afskrivninger, nedskrivninger g hensatte frpligtelser samt tilbageførsler sm følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatpgørelsen. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige øknmiske frdele vil tilflyde selskabet, g aktivets værdi kan måles pålideligt. Frpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige øknmiske frdele vil fragå selskabet, g frpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver g frpligtelser til kstpris. Efterfølgende måles aktiver g frpligtelser sm beskrevet nedenfr fr hver enkelt regnskabspst. Ved indregning g måling tages hensyn til frudsigelige tab g risici, der fremkmmer inden årsrapprten aflægges, g sm vedrører frhld, der eksisterede på balancedagen. Resultatpgørelsen Bruttfrtjeneste Bmttfrtj eneste indehlder nettmsætning g eksterne mkstninger. Nettmsætning består af infrastrukturafgift fra dattervirksmheden Midtjyske Jernbaner Drift A/S g DSB samt andre indtægter relateret til jernbanedriften. Andre eksterne mkstninger mfatter mkstninger til drift g vedligehldelse af materiel g infrastruktur samt administratin. Af- g nedskrivninger Af- g nedskrivninger indehlder årets af- g nedskrivninger af materielle anlægsaktiver. Finansielle indtægter g mkstninger Finansielle indtægter g mkstninger indehlder renter. Finansielle indtægter g mkstninger indregnes i resultatpgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Midtjyske Jernbaner A/S Årsrapprt fr 2016 11
[VESTJYSK Revisin Anvendt regnskabspraksis Skat af årets resultat Årets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat g ændring i udskudt skat, indregnes i resultatpgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat. Selskabet er mfattet af de danske regler m tvungen sambeskatning med tilknyttede virksmheder. Selskabet er administratinsselskab fr sambeskatningen g afregner sm følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat frdeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksmheder i frhld til disses skattepligtige indkmster. I tilknytning hertil mdtager virksmheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksmheder, der har kunnet anvende dette underskud (fuld frdeling). Balancen IVIaterielle anlægsaktiver Jernbaneanlæg ptages i balancen til den regnskabsmæssige værdi ifølge åbningsbalancen l. januar 2008. Jernbaneanlæg anskaffet fra g med 2008 ptages til kstpris med fradrag af de mdtagne anlægstilskud. Driftsmateriel g inventar ptages i balancen til den regnskabsmæssige værdi ifølge åbningsbalancen l. januar 2008. Driftsmateriel anskaffet før l. januar 2008 afskrives lineært ver 5-10 år. Driftsmateriel g inventar anskaffet fra g med 2008 ptages til kstpris med fradrag af mdtagne anlægstilskud. Sikrings- g fjernstyringsanlæg ptages i balancen til den regnskabsmæssige værdi ifølge åbningsbalancen l. januar 2008. Sikrings- g fjernstyringsanlæg anskaffet før l. januar 2008 afskrives lineært ver 15 år. Sikrings- g fjemstyringsanlæg anskaffet fra g med 2008 ptages til kstpris med fradrag af mdtagne anlægstilskud. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandel i tilknyttet virksmhed Kapitalandel i tilknyttet virksmhed indregnes i balancen til den frhldsmæssige andel af virksmhedens regnskabsmæssige indre værdi. Denne pgøres efter mdervirksmhedens regnskabspraksis. Nettpskrivning af kapitalandel i tilknyttet virksmhed verføres under egenkapitalen til reserve fr nettpskrivning efter den indre værdis metde i det mfang, den regnskabsmæssige værdi verstiger kstprisen. Udbytte fra tilknyttet virksmhed, der frventes vedtaget inden gdkendelsen af nærværende årsrapprt, bindes ikke på pskrivningsreserven. Reserven reguleres med andre egenkapitalbevægelser i tilknyttet virksmhed. Midtjyske Jernbaner A/S Årsrapprt fr 2016 12
Anvendt regnskabspraksis Varebehldninger Varebehldninger består af reservedele sm sprskifter, skinner, sveller samt andre reservedele til jernbaneanlæg. Varebehldninger ptages i balancen til kstpris eller skønsmæssig fastsat værdi. Er nettrealisatinsvasrdien af varebehldninger lavere end kstprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Likvide behldninger Likvide behldninger mfatter indeståender i pengeinstitutter g kntantbehldninger. Selskabsskat g udskudt skat Aktuelle skattetilgdehavender g -frpligtelser indregnes i balancen med det beløb, der kan beregnes på grundlag af årets frventede skattepligtige indkmst reguleret fr skat af tidligere års skattepligtige indkmster samt fr betalte acntskatter. Skattetilgdehavender g -frpligtelser præsenteres medregnet i det mfang, der er legal mdregningsadgang, g psterne frventes afregnet nett eller samtidig. Efter sambeskatningsreglerne hæfter Midtjyske Jernbaner A/S sm administratinsselskab slidarisk g ubegrænset ver fr skattemyndighederne fr selskabsskatter g kildeskatter på renter, ryalties g udbytter pstået inden fr sambeskatningskredsen. Gældsfrpligtelser Gældsfrpligtelser, sm mfatter gæld til leverandører samt anden gæld, måles til amrtiseret kstpris, hvilket sædvanligvis svarer til nminel værdi. Perideafgrænsningspster Under perideafgrænsningspster indregnes frud mdtagne tilskud vedrørende de efterfølgende år. Midtjyske Jernbaner A/S Årsrapprt fr 2016 13