Til Københavns Fondsbørs og pressen 1. maj 2002 Fondsbørsmeddelelse nr. 9, 2002 Kontaktperson: Keld Gammelgaard, tlf. 96 34 40 10. Kvartalsrapport 1. kvartal 2002 for Spar Nord Bank Koncernen Resultat før skat på 22,0 mio. kr. Basisindtjening før tab og hensættelser er steget fra 136,1 mio. kr. til 137,9 mio. kr. Tab og hensættelser på 123,6 mio. kr. mod 44,8 mio. kr. i 1. kvartal 2001 Basisindtjening på 14,3 mio. kr. mod 91,3 mio. kr. i 1. kvartal 2001 Omkostninger er faldet til 202,0 mio. kr. fra 215,0 mio. kr. Indlån er steget med 10,1 pct. og udlån er faldet med 5,1 pct. siden 1. kvartal 2001 Beholdningsindtjening på 9,0 mio. kr. mod 6,8 mio. kr. i 1. kvartal 2001 Spar Nord Bank fik et resultat før skat i første kvartal 2002 på 22,0 mio. kr. mod 93,6 mio. kr. i samme kvartal 2001, hvilket ledelsen anser for utilfredsstillende. Årsagen til resultatnedgangen skal alene findes i en yderligere hensættelse på 85 mio. kr. på de 3 IT-relaterede engagementer, der blandt andet er omtalt i Årsrapporten for 2001. Udviklingen i disse selskaber, taget under ét, har i den forløbne del af året været negativ. Dette, sammenholdt med en fortsat uafklaret situation, har medført at ledelsen har besluttet sig for at øge hensættelserne på engagementerne. Udviklingen i tab og hensættelser på Bankens øvrige privat- og erhvervsengagementer er tilfredsstillende. Fra 1. kvartal 2001 til 1. kvartal 2002 har der været en mindre nedgang. I første kvartal 2001 var der en driftspåvirkning på 44,8 mio. kr., mens tallet for 1. kvartal 2002 var faldet til 38,6 mio. kr. Spar Nord Bank A/S Hovedsædet Skelagervej 15 Postboks 162 9100 Aalborg Reg. nr. 9380 Telefon 96 34 40 00 Telefax 96 34 45 60 Telex 6 96 62 spano dk Swift spno dk 22 Internet www.sparnord.dk E-mail sparnord@sparnord.dk Side 1 af 5
På indtægtssiden har der været et fald fra 351,1 mio. kr. til 339,9 mio. kr.. Nedgangen er dog mere end kompenseret ved et fald i omkostningerne fra 215,0 mio. kr. til 202,0 mio. kr., blandt andet med baggrund i et fald i antallet af ansatte fra 1.140 til 1.099. Målet for 2002, om en nulvækst i omkostningerne, fastholdes. Basisindtjeningen før tab og hensættelser er steget fra 136,1 mio. kr. til 137,9 mio. kr. Beholdningsindtjeningen viste en mindre fremgang med en stigning fra 6,8 mio. kr. til 9,0 mio. kr. Soliditet Koncernens solvensprocent er forbedret til 10,7 i forhold til 9,6 ultimo 1. kvartal 2001, mod lovens krav om 8. Capitalis A/S Ejerkredsen bag Corporate Finance-huset Capitalis er blevet udvidet med Jyske Bank, Amtssparekassen Fyn og Nykredit. Capitalis blev etableret i 2000 af Spar Nord Bank og Retega. Allerede ved etableringen blev der åbnet for deltagelse af andre finansielle virksomheder i ejerkredsen. I forbindelse med ændringen af ejerkredsen er Spar Nord Banks ejerandel reduceret fra 49 pct. til 23,3 pct. Forventninger til 2002 Med baggrund i de yderligere hensættelser på de IT-relaterede engagementer nedjusterer Spar Nord Bank sin forventning til årsresultatet fra 220-240 mio. kr. til 130-160 mio. kr. før skat. Ved årsskiftet trådte den ny fokuserede strategi i kraft, herunder de nye grænser for større engagementer på 10 pct. af egenkapitalen, svarende til ca. 170 mio. kr. På denne baggrund er der formuleret planer for reduktion eller afdækning af de 7 engagementer der overstiger denne grænse. Det forventes at hovedparten af engagementerne vil være nedbragt eller afdækket ved udgangen af 2002. Såfremt De har yderligere spørgsmål er De velkommen til at ringe til adm. direktør Lasse Nyby, Spar Nord Bank, på telefon 96 34 40 11. Med venlig hilsen Spar Nord Bank A/S Poul Lauritsen Bestyrelsesformand Lasse Nyby Adm. direktør Side 2 af 5
Hovedtal fra Spar Nord Bank A/S Koncernen Resultatopgørelse i sammendrag 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. Mio. kr. 2001 2001 2001 2001 2002 Nettorenteindtægter... Netto gebyrindtægter... Udbytte af aktier mv.... Kursreguleringer... Andre ordinære indtægter... Kursregulering af kapitalinteresser... Basisindtægter... Lønninger mv.... Øvrige administrationsomkostninger... Af- og nedskrivninger... Basisindtjening før tab og hensættelser... Tab og hensættelser... Basisindtjening... Erhvervsinvest Nord... Beholdningsindtjening... Resultat før skat... Beregnet skat... Resultat efter skat... 210,8 209,2 209,5 209,1 208,9 61,5 55,0 51,3 61,8 60,4 1,2 17,9 1,8 0,8 4,2 22,0 22,1 20,2 7,8 15,0 1,4 17,9 6,0 13,1 20,6 54,2-0,2-1,6-0,1 30,8 351,1 321,9 287,2 292,5 339,9-131,3-124,6-121,4-127,6-117,4-71,8-66,2-58,3-67,8-71,5-11,9-15,9-14,6-10,7-13,1 136,1 115,2 92,9 86,4 137,9-44,8-43,4-54,6-204,5-123,6 91,3 71,8 38,3-118,1 14,3-4,5 3,4-7,5-3,6-1,3 6,8 3,9-17,1-5,6 9,0 93,6 79,1 13,7-127,3 22,0-8,1-27,1-6,5 40,8 3,3 85,5 52,0 7,2-86,5 25,3 Balance - mio. kr. Samlede aktiver... Indlån... Udlån... Garantier... Egenkapital **... Efterstillede kapitalindskud... 29.192 30.196 29.999 28.989 28.666 15.201 15.556 16.101 15.535 16.733 16.729 16.908 16.437 16.460 15.881 2.571 2.802 2.967 3.209 3.098 1.799 1.825 1.833 1.692 1.706 722 1.168 1.317 964 970 Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat **... Egenkapitalforrentning efter skat **... Omkostningsandel af basisindtægter... Omkostningsandel af basisindtægter, inkl. tab og hensættelser... Tab og hensættelser på debitorer, pct.... Solvensprocent, pct.... Kernekapital, pct.... 5,4 4,8 0,8-7,5 1,3 5,0 3,1 0,4-5,1 1,5 0,6 0,6 0,7 0,7 0,6 0,7 0,8 0,9 1,4 1,0 0,2 0,2 0,3 1,0 0,6 9,6 10,3 10,6 10,5 10,7 7,7 7,4 7,5 7,5 7,7 Spar Nord Bank-aktier Resultat før skat, pr. aktie... Kurs ultimo... Indre værdi, inkl. periodens resultat... Kurs/indre værdi... * I regnskabsopstillingen er der korrigeret for kursgevinst på egne aktier opkøbt til afdækning af Bankens ledelsesincitamentsprogram ligesom lønningerne er korrigeret. ** Ved beregning af egenkapitalforrentningen anvendes primoegenkapitalen 18 15 3-25 4 307 352 324 324 344 347 352 353 326 329 0,9 1,0 0,9 1,0 1,0 Side 3 af 5-30.04.02.10.00
Øvrige kommentarer til regnskabet Basisindtægter Basisindtægterne er faldet fra 351,1 mio. kr. til 339,9 mio. kr. Nedgangen skyldes dels en mindre nedgang i udlånsaktiviteten dels et fald i resultatandele fra kapitalinteresser. Udlånet er faldet med 5,1 pct. til 15,9 mia. kr. Nedgangen skyldes den fortsatte afmatning i samfundsøkonomien, den strammere kreditstyring og frasalget af Auto Finans Nord. Udlånet til privatkunder ligger på samme niveau som i 1. kvartal 2001. På indlånssiden har der til gengæld været en tilfredsstillende stigning på 10,1 pct. til 16,7 mia. kr. Rentemarginalen er svagt forbedret i forhold til 1. kvartal 2001. Salget af BankInvest produkter og formidling af lån gennem Totalkredit udvikler sig meget tilfredsstillende. I første kvartal har der været en stigning i indtjeningen fra BankInvest på 20 pct. til 8 mio. kr. og en vækst i indtjeningen fra Totalkredit på 50 pct. til 5 mio. kr. Resultatandele af kapitalinteresser er blevet forringet med 23,4 mio. kr. til 30,8 mio. kr. Nedgangen kan stort set henføres til et lavere overskud i SDC, og dermed lavere kursregulering i Spar Nord Bank. Til gengæld er andre ordinære indtægter positivt påvirket med 16 mio. kr. fra salget af aktierne i Vendsyssel Bank. Specifikation af beholdningsindtjening: Mio. kr. 1. kvt. 2002 1. kvt. 2001 Nettorenteindtægter 6,7 0,3 Udbytte af kapitalandele 3,1 9,7 Kursreguleringer 1,2-1,5 Beholdningsindtægter i alt 11,0 8,5 Driftsomkostninger -2,0-1,7 Beholdningsindtjening 9,0 6,8 Balance og kapitalforhold Koncernens balance er faldet fra 29,2 mia. kr. til 28,7 mia. kr., hvoraf en stor del kan henføres til frasalget af Auto Finans Nord. Siden 1. kvartal 2001 er der sket en ændring fra et udlånsoverskud til et indlånsoverskud. Koncernens solvensprocent udgør 10,7 i forhold til 9,6 ultimo 1. kvartal 2001. Kernekapitalprocenten udgør uændret 7,7 i forhold til sidste år. Side 4 af 5
Bestyrelsens og Direktionens beholdning af aktier 12. december 2001 10. april 2002 Niels Ole Arndt 358 395 Henrik Hougaard 1.810 1.810 Erling Kjær 759 835 Poul Lauritsen 4.764 4.764 Mogens Ove Madsen 0 0 Ove Ravn 50 50 Per Søndergaard Nyt medl. 2.646 Michael Budolfsen 426 426 Ole Skov 103 103 Birthe Kiel Jensen 227 227 Lasse Nyby 742 742 John Lundsgaard 1.000 1.060 Lars Møller 859 934 Anm. Beholdningerne indbefatter husstandenes beholdninger. Ledelsesincitamentsprogram Direktionen deltager desuden i Bankens ledelsesincitamentsprogram. Hvert medlem har option på at købe 22.000 stk. aktier. Optionerne kan udnyttes i fire seksugersperioder efter offentliggørelse af helog halvårsregnskaber, første gang i 2003. Exercisekursen er fastsat på baggrund af den vægtede gennemsnitlige markedskurs på udstedelsestidspunktet tillagt et årligt forlods afkast til nuværende aktionærer på 11 pct. p.a. Exercisekursen er beregnet til 325. Side 5 af 5