FORSIKRINGSSELSKABET DANICA Delårsrapport
Indholdsfortegnelse BERETNING Hovedtal 3 Regnskabsberetning 4 Resultat for 4 Balance, kapitalstyrke og risiko 6 Forventninger til 7 REGNSKAB DANICA KONCERNEN 8 REGNSKAB FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 19 LEDELSESPÅTEGNING 24 2/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA
Hovedtal Danica koncernen Mio. kr. Året RESULTATOPGØRELSE Præmier 8.840 7.628 15.876 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 6.219 1.066 3.144 Forsikringsydelser 7.843 8.668 15.826 Ændring i livsforsikringshensættelser og erstatningshensættelser 305 6.535 5.590 Ændring i kollektivt bonuspotentiale 5.846 1.222 811 Ændring i hensættelser for unitlink kontrakter 724 3.546 6.318 Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt 638 620 1.263 Resultat af genforsikring 44 127 110 Overført investeringsafkast 355 518 838 Forsikringsteknisk resultat 34 528 1.066 Forsikringsteknisk resultat af syge og ulykkesforsikring 364 164 263 Egenkapitalens investeringsafkast m.v. 151 553 841 Resultat før skat 549 917 1.644 Skat 189 130 303 Periodens resultat 360 787 1.341 BALANCE Aktiver i alt 243.134 244.956 246.475 Hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter 218.361 220.470 222.514 Kollektivt bonuspotentiale 7.612 15.087 13.462 Egenkapital i alt 17.356 17.463 17.716 NØGLETAL I PCT. Afkast før pensionsafkastskat 1,9 0,1 1,2 Afkast før pensionsafkastskat af kundemidler i Danica Pension 2,2 0,4 1,1 Afkast efter pensionsafkastskat 1,7 0,0 1,2 Omkostningsprocent af præmier 6,1 7,3 7,1 Omkostningsprocent af hensættelser 0,3 0,3 0,7 Omkostninger pr. forsikret i kr. 738 753 1.513 Omkostningsresultat 0,08 0,07 0,15 Forsikringsrisikoresultat 0,04 0,08 0,14 Bonusgrad bonusgivende selskaber 4,7 9,6 8,5 Ejerkapitalgrad 12,3 12,6 12,7 Overdækningsgrad 7,5 7,8 7,9 Solvensdækning 257 261 263 Egenkapitalforrentning før skat 3,1 5,4 9,6 Egenkapitalforrentning efter skat 2,1 4,6 7,8 Forrentning af kundernes midler efter omkostninger før skat 2,3 0,9 0,0 Forrentning af ansvarlig lånekapital før skat 2,8 2,3 5,0 NØGLETAL FOR SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Bruttoerstatningsprocent 95 99 97 Bruttoomkostningsprocent 15 18 16 Combined ratio f.e.r. 111 118 114 Operating ratio 109 114 109 FORSIKRINGSELSKABET DANICA 3/25
Regnskabsberetning Præmierne steg med 23 pct. til 11,2 mia. kr. Omkostningsprocenten er reduceret fra 7,3 til 6,1. Den betydelige uro på de finansielle markeder påvirkede resultatet for negativt. Risikotillægget kunne ikke indtægtsføres, og resultatet i Danica koncernen blev på 549 mio. kr. før skat mod 917 mio. kr. i. Danica lancerede i en række produktforbedringer af Danica Balance samt nye tiltag til åbenhed og gennemsigtighed. Endvidere blev etiske investeringsretningslinier fastlagt. Resultat for Præmierne inkl. syge og ulykkespræmier og præmier fra investeringskontrakter steg med 2,1 mia. kr. til 11,2 mia. kr. Stigningen udgør 23 pct. i forhold til samme periode sidste år. Præmierne i Danmark udgjorde 9,4 mia. kr., hvilket er en stigning på 14 pct. i forhold til. Præmierne på de markedsbaserede produkter Danica Balance og Danica Link i Danmark steg med 16 pct. til 3,9 mia. kr., mens præmierne for de traditionelle produkter steg med 7 pct. Ved udgangen af var der 109.000 kunder, der havde valgt markedsprodukterne, mod 85.000 ultimo. Tilgangen til markedsprodukterne fortsatte således i på trods af uroen på aktiemarkederne, og 49 pct. af alle nytegninger sker til markedsprodukterne. I har der været en positiv vækst i præmierne solgt gennem Danske Bank. Væksten skal ses i sammenhæng med den i efteråret igangsatte salgskampagne i Danske Bank. Præmierne i de udenlandske enheder udgjorde 1,8 mia. kr. i mod 0,9 mia. kr. i, eller en stigning på 100 pct. Præmierne i Sverige steg med 830 mio. kr. eller 134 pct. i forhold til. De løbende præmier steg med 12 pct., mens indskud på det nye depotforsikringsprodukt tegnede sig for 865 mio. kr. Præmierne i Norge udgjorde 393 mio. kr. mod 277 mio. kr. i, svarende til en stigning på 42 pct. Stigningen relaterer sig primært til firmamarkedet. Danica fik i 1. kvartal koncession til at sælge livsforsikringer til det irske marked, og salget af forsikringer startede i juli. PRÆMIER (INKL. INVESTERINGSKONTRAKTER) (Mia. kr.) Danica Balance 1,9 1,3 Danica Link 2,0 2,0 Danica Traditionel 5,4 5,1 Interne overførsler 0,6 0,8 Syge og ulykke 0,7 0,6 Udland 1,8 0,9 Præmier i alt 11,2 9,1 Resultatet i Danica koncernen blev på 549 mio. kr. før skat i mod 917 mio. kr. i. I blev risikotillægget opgjort til 552 mio. kr. Som følge af det lave investeringsafkast i 1. halvår, blev det såkaldte realiserede resultat 4,7 mia. kr. Det var derfor ikke muligt at give risikotillæg, hvorfor beløbet blev overført til skyggekontoen. Risikotillægget indtægtsføres i efterfølgende perioder, når investeringsafkastet giver mulighed herfor. Egenkapitalen blev samlet forrentet med 2,1 pct. i 1. halvår. DANICA KONCERNEN, RESULTAT FØR SKAT (Mio. kr.) Traditionel forsikring i Danica Pension Andel af forsikringsmæssige hensættelser m.v. 546 526 Syge og ulykkesresultat 323 123 Investeringsafkast af egenkapi 230 510 talen Risikoresultat Forenede Grup peliv 15 21 Risikotillæg overført til skyg gekonto 552 Resultat før skat af Danica Pension I 5 48 Resultat før skat af Danica Pension Försäkringsaktiebolag 1) 2 Resultat før skat af Danica Life Ltd 5 1 Resultat før skat af Danica Pensjonsforsikring AS 2) 7 29 Resultat af forsikringsdrift m.v. i Forsikringsselskabet Danica 0 3 Resultat før skat 549 917 1) Danica Pension Försäkringsaktiebolag blev 31.12. overført fra kundemidler til egenkapitalmidler. 2) Danica Pension har købt Danica Pensjonsforsikring af Forsikringsselskabet Danica pr. 31.12.. Resultatet er i nedskrevet med 13 mio. kr. i koncernintern goodwill. Resultatet i Sverige efter skat blev på 1,8 mio. kr. mod 4,2 mio. kr. i første halvår. 4/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA
Resultatet i Norge efter skat blev på 17 mio. kr. mod 21 mio. kr. i. Medio maj blev filialen i Norge nedlagt. Filialens aktiviteter blev i 1. kvartal overdraget til Danicas norske dattervirksomhed, Danica Pensjonsforsikring AS, med virkning fra 1. januar. Overdragelsen har ikke haft indflydelse på koncernens resultat. Investeringsafkastet var i generelt påvirket af uroen på de finansielle markeder, hvor kurserne på Danicas aktiebeholdning faldt med 12 pct., mens renten steg. Samlet set blev Danicas afkast i 1,9 pct. Kunder i Danica Balance med lav aktieandel (tidligere middel), 75 pct. aktier og 30 år til udløb, fik i perioden et investeringsafkast på 9,2 pct. Siden produktet blev lanceret i foråret 2005, har afkastet gennemsnitligt været 5,4 pct. p.a. før skat. AFKAST DANICA BALANCE FØR SKAT 1. HALVÅR (I pct.) 30 år til udløb 5 år til udløb Risiko Afkast Aktieandel Afkast Aktieandel Aggressiv* 4,9 100 4,1 59 Høj* 4,9 100 3,9 49 Middel 11,7 90 5,4 38 Lav 9,2 75 4,2 27 Forsigtig 6,5 49 3,1 16 * Omfatter perioden 24. april Størstedelen af kundernes opsparing i Danica Link var placeret i Danica Valg med middel risiko, som gav et afkast på 8,0 pct. i og 3,1 pct. p.a. i gennemsnit over de sidste 3 år. DANICA LINK VALG PORTEFØLJERNES AFKAST FØR SKAT (I pct.) Danica Valg Garanti 6,4 4,0 Danica Valg 100 pct. Obligationer 1,0 0,2 Danica Valg Lav Risiko 4,3 2,3 Danica Valg Middel Risiko 8,0 4,4 Danica Valg Høj Risiko 11,8 6,7 Danica Valg 100 pct. Aktier 15,7 6,3 Investeringsafkastet af kundemidler i Danica Traditionel udgjorde 2,2 pct. i. Som led i risikostyringen har Danica i solgt aktier svarende til 3 pct. af investeringsaktiverne, og aktieandelen er inklusiv kurstab reduceret fra 24 pct. ultimo til 18 pct. i. Danica har set stigningen i kreditspændene som en mulighed for på sigt at opnå et højere renteafkast. I Danica Pension (kundemidler) er kreditinvesteringerne i første halvår derfor øget med godt 7 mia. kr. og udgør dermed 12 pct. af investeringsaktiverne. Obligationer inkl. afledte finansielle instrumenter gav et afkast på 0,8 pct. Afkastet af ejendomme blev på 3,7 pct. mod 4,2 pct. i. Danica har i solgt en ejendom for 1,1 mia. kr. svarende til den bogførte værdi. Endvidere er der igangsat opførsel af et center i Ålborg med en samlet byggesum på 1,2 mia. kr. Efter indtægtsførsel af 1,6 mia. kr. fra lavere livsforsikringshensættelser udgjorde afkastet 1,3 pct. Set i lyset af markedsudviklingen var afkastet tilfredsstillende. Som følge af ændringen af pensionsafkastbeskatningen i forventer Danica i 2. halvår at modtage ca. 1,7 mia. kr. fra staten, og beløbet videregives til kunder med Danica Traditionel. Kompensationen forventes at udgøre ca. 0,9 pct. af depotet ultimo 2006 og ca. 0,3 pct. af kundernes depot ultimo. Kompensationen vil ikke påvirke Danicas resultat. Læs mere herom på www.danicapension.dk. DANICA TRADITIONEL, KUNDEMIDLER BEHOLDNING OG AFKAST (Mia. kr.) Værdi Afkast Værdi Afkast Pct. Pct. Ejendomme 16,9 3,7 16,4 4,2 Danske obligationer 62,3 0,8 59,0 1,2 Indeksobligationer 22,9 6,4 23,3 8,9 Udenlandske obligationer 19,6 0,0 24,4 2,3 Kreditobligationer 21,1 1,7 12,8 1,0 Obligationer i alt 125,9 0,6 119,5 2,8 Danske aktier 5,6 8,2 6,9 13,0 Udenlandske aktier 26,0 12,7 38,9 8,4 Aktier i alt 31,6 12,0 45,8 9,1 Andre finansielle 0,2 0,1 aktiver I alt afkast af investeringsaktiver 174,6 2,2 181,8 0,4 Afkast efter ændring i merhensættelser 1,3 2,9 De forsikringsmæssige driftsomkostninger i udgjorde 638 mio. kr. Omkostningsprocenten i koncernen faldt fra 7,3 i til 6,1 i 1. halvår, og for Danicas aktiviteter i Danmark faldt omkostningsprocenten fra 6,8 i til 6,1 i. Faldet skal ses i sammenhæng med de stigende præmier og stabilt omkostningsniveau. FORSIKRINGSELSKABET DANICA 1.halvår 5/25
OMKOSTNINGSPROCENT Omkostningsresultatet i Danica Pension blev på 5 mio. kr., og der var således balance mellem selskabets omkostninger og de tillæg, der opkræves. Resultatet af syge og ulykkesforsikring i den danske forretning var fortsat ikke tilfredsstillende. Når der ses bort fra investeringsafkastet, blev underskuddet dog reduceret til 75 mio. kr. mod 105 mio. kr. i 1. halvår. Erstatningsprocenten blev reduceret fra 99 pct. i til 95 pct. i. Den samlede skat i Danica koncernen udgjorde en indtægt på 189 mio. kr. og omfatter en indtægt på skat af periodens resultat på 129 mio. kr. og en positiv regulering vedrørende tidligere år på 60 mio. kr. Balance, kapitalstyrke og risiko Danica koncernen 6,1 7,3 Danicas danske aktiviteter 6,1 6,8 Koncernbalancen udgjorde 243 mia. kr. ultimo juni, hvoraf de samlede investeringsaktiver, inkl. unitlink, udgjorde 235 mia. kr. Kundemidlerne i Danica Pension udgjorde 174 mia. kr. ultimo juni og bestod af 18 pct. aktier, 72 pct. obligationer inkl. afledte finansielle instrumenter og 10 pct. ejendomme. Hensættelser for unitlink kontrakter steg fra 31,0 mia. kr. ultimo til 32,7 mia. kr. ultimo juni. Kollektivt bonuspotentiale er faldet med 5,8 mia. kr. fra ultimo og udgjorde 7,6 mia. kr. ultimo juni svarende til en bonusgrad på 4,7 pct. ÆNDRING I KOLLEKTIVT BONUSPOTENTIALE (Mia. kr.) Afkast af kundemidler 3,8 0,7 Ændring i værdi af forsikringsforpligtelser 1,6 5,8 2,2 5,1 Pensionsafkastskat 0,5 0,1 Periodens rentetilskrivning 4,2 3,5 Omkostnings og risikoresultat 0,1 0,1 Risikotillæg af hensættelser 0,6 0,5 Overført til skyggekonto 0,6 Andet 0,0 0,1 Ændring i kollektivt bonuspotentiale 5,8 1,2 Det lave investeringsafkast har i sammenhæng med en kontorente på 5,5 pct. p.a. efter skat betydet, at kollektivt bonuspotentiale er faldet med 5,8 mia. kr. til 7,6 mia. kr. BELASTNING AF KUNDERNES MIDLER (Mio. kr.) Risikotillæg 552 526 Omkostningsresultat 5 19 Risikoresultat 59 121 Adm. omk. ved investeringsvirksomhed 86 73 Ansvarlig lånekapital 16 5 Periodens belastning 601 464 Periodens belastning i pct. af hensættelser 0,35% 0,26% Overført til/fra skyggekonto 552 0 Belastning i alt inkl. skyggekonto 49 464 Belastning i alt inkl. skyggekonto i pct. af hensættelser 0,03% 0,26% Belastning af kundernes midler udgjorde 0,03 pct. i 1. halvår mod 0,56 pct. for hele, og er i 1. halvår påvirket af, at risikotillægget ikke kunne indtægtsføres. Koncernens egenkapital udgjorde 17,4 mia. kr. ultimo juni. Basiskapitalen, der består af egenkapital og supplerende kapital, udgjorde 20,2 mia. kr. mod et solvenskrav på 7,9 mia. kr. Koncernens kapitalstyrke, dvs. basiskapital og kollektivt bonuspotentiale med fradrag af solvenskrav, udgjorde 19,9 mia. kr. ultimo juni. Hertil kommer bonuspotentiale på fripoliceydelser med 20,1 mia. kr., der delvis kan anvendes til at dække kurstab. Kapitalstyrken er udtryk for den sikkerhed, der er for kundernes penge. Den høje kapitalstyrke er medvirkende til Danicas rating på AA hos Standard & Poor s. Forsikringsselskabet Danica og øvrige selskaber i Danica koncernen har gennem overholdt såvel de røde som de gule lys. Et yderligere aktiekursfald på 29 pct. ville betyde, at kollektivt bonuspotentiale ville falde til 0. En rentestigning på 1,0 procentpoint ville reducere kollektivt bonuspotentiale med 4,2 mia. kr. og egenkapitalen med 0,1 mia. kr. Markedet I april lancerede Danica Pension en ny og forbedret variant af Danica Balance. Det er nu muligt at vælge investeringsprofiler med flere aktier, som giver et forventet højere afkast. Samtidig kan kunderne nu også vælge at få tilknyttet en garanti mod negative 6/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA
afkast, når pensionen er under udbetaling. Som led i øget åbenhed og gennemsigtighed lagde Danica Pension som det første selskab alle de direkte og indirekte omkostninger frem for kunderne. Alle omkostninger er med og bliver præsenteret i et enkelt tal ÅOK dvs. årlige omkostninger i kr., eller som ÅOP dvs. årlige omkostninger i pct. Endvidere har Danica for første gang stillet årsoversigterne elektronisk til rådighed for kunderne. Flere og flere danskere efterspørger den tryghed, der findes i form af en sundhedssikring. Således har flere end 146.000 danskere i dag en Danica Sundhedssikring det svarer til en stigning på 56 pct. siden ultimo 2006. Ikke nok med at flere tegner en sundhedssikring, stadig flere tager også deres sundhedssikring i brug. I 1. halvår har især strejken på sygehusområdet bidraget til, at stadig flere vælger at benytte sig af de muligheder, som eksisterer med en Danica Sundhedssikring. Antallet af kunder, som ønsker at komme til undersøgelse, konsultation eller operation, er steget med 51 pct. i forhold til 3. kvartal. I har der været fokus på etiske investeringer. Danica har nu udarbejdet etiske retningslinier for Danicas investeringer, som vil blive offentliggjort i 3. kvartal. Forventninger til Danica forventer en fortsat positiv vækst i præmier i 2. halvår. Årets resultat vil bl.a. afhænge af udviklingen på de finansielle markeder. Med udgangspunkt i de lavere aktiekurser og højere renteniveau pr. 30.06.08 vil Danica ved et uændret renteniveau fra 30.06 først ved en aktiekursstigning på 13 pct. i 2. halvår kunne indtægtsføre fuldt risikotillæg på 1,1 mia. kr. FORSIKRINGSELSKABET DANICA 1.halvår 7/25
Resultatopgørelse Danica Koncernen Note Mio. kr. LIVSFORSIKRING 3 Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier 8.840 7.628 26 23 Præmier f.e.r., i alt Resultat af associerede virksomheder Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed 8.814 18 506 6.209 13.373 217 110 7.605 29 478 5.230 4.412 190 100 Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat 7.003 1.035 784 31 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser 6.219 7.843 47 2 4 1.066 8.668 50 16 5 Forsikringsydelser f.e.r., i alt 7.802 8.639 Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring i genforsikringsandel Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt Ændring i kollektivt bonuspotentiale Bonus, i alt Ændring i hensættelser for unitlinked kontrakter Ændring i genforsikringsandel Ændring i hensættelser for unitlinked kontrakter f.e.r., i alt Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF LIVSFORSIKRING 307 20 327 5.846 5.846 724 4 720 206 432 3 635 355 34 6.551 150 6.401 1.222 1.222 3.546 0 3.546 219 401 1 619 518 528 8/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA
Resultatopgørelse Danica Koncernen Note Mio. kr. Transport SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. Forsikringsteknisk rente Udbetalte bruttoerstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r. Bonus og præmierabatter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt Investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE OG ULYKKESFORSIKRING Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter Andre omkostninger RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT 34 725 52 19 692 18 517 29 138 2 628 36 34 70 1 103 271 364 235 104 20 549 189 360 528 669 42 2 16 641 5 509 11 83 11 570 70 29 77 106 54 164 462 113 22 917 130 787 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 9/25
Balance Danica Koncernen Aktiver Note Mio. kr. 31. dec IMMATERIELLE AKTIVER Driftsmidler Domicilejendomme 129 12 54 98 10 53 95 13 48 MATERIELLE AKTIVER, I ALT 66 63 61 Investeringsejendomme Kapitalandele i associerede virksomheder Udlån til associerede virksomheder 18.416 1.048 185 18.666 1.022 206 17.470 1.023 201 Investeringer i associerede virksomheder, i alt 1.233 1.228 1.224 Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter Derivater Øvrige 31.690 21.510 127.652 1.204 1.535 40.106 43.227 21.398 18.740 122.550 127.465 3.307 566 1.327 816 3 Finansielle investeringsaktiver, i alt 183.591 188.691 190.814 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT 203.240 208.585 209.508 INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNITLINKED KONTRAKTER 31.591 30.087 28.031 Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af livsforsikringshensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til unitlinked kontrakter 21 1.598 129 4 2 1.577 135 18 1.590 126 Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser, i alt 1.752 1.714 1.734 Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender 395 1.134 4 1.541 542 1.269 8 764 234 1.336 7 684 TILGODEHAVENDER, I ALT 4.826 4.297 3.995 Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger Øvrige 437 6 330 3 138 648 47 3 499 ANDRE AKTIVER, I ALT 776 786 549 Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter 2.116 390 2.184 375 2.341 376 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 2.506 2.559 2.717 AKTIVER, I ALT 243.134 246.475 244.956 10/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA
Balance Danica Koncernen Forpligtelser og egenkapital Note Mio. kr. 31. dec FORPLIGTELSER Præmiehensættelser Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fremtidige præmier Bonuspotentiale på fripoliceydelser 1.027 131.489 18.262 20.097 989 134.527 18.707 16.919 1.026 135.596 18.367 15.182 Livsforsikringshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Kollektivt bonuspotentiale Hensættelser til bonus og præmierabatter Hensættelser for unitlinked kontrakter 169.848 7.042 7.612 131 32.701 170.153 6.777 13.462 101 31.032 169.145 6.555 15.087 114 28.543 HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT 218.361 222.514 220.470 Udskudte skatteforpligtelser Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Ansvarlig lånekapital 996 308 35 1.039 166 112 1.519 400 2.842 952 203 85 395 166 54 1.101 397 2.892 893 242 52 640 166 258 1.590 329 2.853 FORPLIGTELSER, I ALT 225.778 228.759 227.493 EGENKAPITAL Aktiekapital 1.000 1.000 1.000 Opskrivningshenlæggelser 1 1 Andre henlæggelser 11.368 11.730 11.198 Overført resultat 4.987 4.985 5.265 EGENKAPITAL, I ALT 17.356 17.716 17.463 FORPLIGTELSER OG EGENKAPITAL, I ALT 243.134 246.475 244.956 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 11/25
Kapitalforhold Danica Koncernen Mio. kr. Ændring i egenkapital Opskrivningshenlæggelser Aktiekapital Andre henlæggelser Overført resultat I alt Egenkapital, 1. januar Omregning af udenlandske enheder Hedge af udenlandske enheder Skat af egenkapitalposteringer 1.000 1 11.729 1 2 1 4.986 17.716 1 2 1 Indkomst indregnet direkte på egenkapitalen Periodens resultat 0 361 1 0 360 Indkomst i alt 361 1 360 Egenkapital, 1.000 1 11.368 4.987 17.356 Egenkapital, 1. januar 1.000 10.408 5.266 16.674 Korrigeret egenkapital, 1. januar Omregning af udenlandske enheder Hedge af udenlandske enheder Skat af egenkapitalposteringer 1.000 10.408 5.266 9 10 3 16.674 9 10 3 Indkomst indregnet direkte på egenkapitalen Periodens resultat 2 788 1 2 787 Indkomst i alt 790 1 789 Egenkapital, 1.000 11.198 5.265 17.463 Danica Pension er forpligtet til at tildele visse forsikringstagere fra det tidligere Statsanstalten for Livsforsikring (nu del af Danica Pension) en andel af egenkapitalens overdækning i forhold til solvenskravet, såfremt denne overdækning overstiger, hvad den var i Statsanstalten for Livsforsikring før privatiseringen i 1990. Herudover er det hensigten ikke at betale udbytte i mindst 25 år at regne fra 1990. Indbetalt kapital og renter heraf kan dog udloddes. 12/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA
Kapitalforhold Danica Koncernen Mio. kr. 31. dec Solvenskrav og basiskapital Egenkapital 17.356 17.716 17.463 Kernekapital Immaterielle aktiver Skatteaktiver 17.356 129 6 17.716 98 0 17.463 95 3 Reduceret kernekapital 17.221 17.618 17.365 Supplerende kapital 2.967 2.967 2.961 Basiskapital 20.188 20.585 20.326 Solvenskrav for livsforsikring Solvenskrav for syge og ulykkesforsikring 7.494 359 7.490 7.482 326 314 Solvenskrav i alt 7.853 7.816 7.796 Overskydende basiskapital 12.335 12.769 12.530 Basiskapitalen skal til enhver tid overstige solvenskravet opgjort efter bekendtgørelsen om lov af finansiel virksomhed. FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 13/25
Pengestrømsopgørelse Danica Koncernen Mio. kr. 31. dec Pengestrømme fra driftsaktivitetet Periodens resultat før skat Regulering for ikkelikvide driftsposter Ikke kontante poster vedr. præmier og ydelser Ikke kontante poster vedr. genforsikring Ikke kontante poster vedr. investeringsafkast Ikke kontante poster vedr. pensionsafkastskat Ikke kontante poster vedr. omkostninger Nettoinvestering, kundemidler Ind og udbetalinger investeringskontrakter Betalt skat Pengestrømme fra driftsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet Salg af investeringsejendomme Køb af kapitalandele Køb af obligationer Salg af obligationer Salg af derivater Pengestrømme fra investeringsaktivitet 549 4.684 87 12.863 767 1.117 10.383 990 2.200 2.913 2.039 9 865 1.644 917 343 1.300 158 5.144 106 3.613 74 31 52 755 3.723 4.752 117 280 384 104 3.277 516 33 33 1.079 9.513 4.265 9.471 3.796 10 16 1.078 420 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Gæld til kreditinstitutter 644 34 211 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 644 34 211 Likvider primo Ændring i perioden 3.955 2.421 1.790 2.165 1.790 725 Likvider ultimo Likvider ultimo Indlån i kreditinstitutter Likvide beholdninger 1.534 1.204 330 3.955 1.065 3.307 566 648 499 I alt 1.534 3.955 1.065 14/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA
Noter Danica Koncernen Note Mio. kr. 1 Anvendt regnskabspraksis Koncernens delårsrapport for er udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting som godkendt af EU, samt i overensstemmelse med IFRSbekendtgørelsen for finansielle virksomheder. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten. Årsrapporten indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. De væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i årsrapporten, hvortil der henvises. Der er ikke foretaget review eller revision af delårsrapporten. Kommende standarder og fortolkningsbidrag International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt en række internationale regnskabsstandarder, ligesom International Financial Interpretations Committee (IFRIC) har udsendt en række fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i kraft. Ingen af disse forventes at få væsentlig indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaflæggelse. Moderselskabets regnskabspraksis Moderselskabet Forsikringsselskabet Danicas regnskab aflægges efter Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Regelsættet er identisk med koncernens værdiansættelse efter IFRS, hvorimod opstillingsformen for moderselskabets regnskab afviger fra koncernens opstilling efter IFRS. Klassifikationen af indtægter fra tilknyttede virksomheder er ændret i forhold til årsrapporten, så posten indeholder skat af tilknyttede virksomheders resultat. Tidligere indgik skat af tilknyttede virksomheder under posten skat i resultatopgørelsen. Sammenligningstal er tilrettet i overensstemmelse hermed. FORSIKRINGSELSKABET DANICA 1.halvår 15/25
Noter Danica Koncernen Note Mio. kr. 2 FORRETNINGSSEGMENTER Traditionel Unitlink Syge og ulykke Eliminering I alt RESULTATOPGØRELSE Præmier Investeringsafkast i alt Forsikringsydelser Ændring i hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt Resultat af genforsikring 5.408 4.019 725 3.343 2.597 289 7.913 505 517 6.155 736 174 347 293 104 51 11 5 587 76 575 8 2 4 9.565 6.153 8.360 5.253 742 39 Forsikringsteknisk resultat Egenkapitalens investeringsafkast Andre indtægter 11 253 123 364 49 2 116 4 78 33 36 398 235 84 Resultat før skat 242 42 358 9 549 Ikke likvide driftsposter udgør: 2.493 3.980 Elimineringerne på præmier og ydelser vedører overførte forsikringer fra traditionel til unitlink. 164 1.651 BALANCE Investeringsaktiver Øvrige aktiver 191.577 7.932 33.143 1.864 9.631 480 1.493 234.831 8.303 Aktiver i alt 199.509 35.007 9.631 1.013 243.134 Hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Øvrige forpligtelser Allokeret kapital 177.513 13.074 8.922 32.989 1.573 445 7.859 1.323 449 8.553 7.540 218.361 7.417 17.356 Forpligtelser og egenkapital i alt 199.509 35.007 9.631 1.013 243.134 FORRETNINGSSEGMENTER RESULTATOPGØRELSE Præmier Investeringsafkast i alt Forsikringsydelser Ændring i hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt Resultat af genforsikring Forsikringsteknisk resultat Egenkapitalens investeringsafkast m.v. Andre indtægter 5.057 3.367 669 796 8.297 689 1.147 59 90 489 8.694 762 509 788 9.177 5.326 3.568 155 9 1.612 343 278 106 1 726 116 10 4 1 131 541 104 164 91 364 475 17 2 32 462 94 12 15 91 Resultat før skat 1.016 7 150 44 917 Ikke likvide driftsposter udgør: 1.477 2.739 59 Elimineringerne på præmier og ydelser vedører overførte forsikringer fra traditionel til unitlink. 1.321 BALANCE Investeringsaktiver Øvrige aktiver 198.622 29.260 7.790 1.867 237.539 7.058 767 408 7.417 Aktiver i alt 205.680 30.027 7.790 1.459 244.956 Hensættelser til forsikrings og investeringskontrakter Øvrige forpligtelser Allokeret kapital 184.298 28.775 7.397 220.470 12.483 798 6.258 7.023 8.899 454 393 7.717 17.463 Forpligtelser og egenkapital i alt 205.680 30.027 7.790 1.459 244.956 16/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA
Noter Danica Koncernen Note Mio. kr. 3 BRUTTOPRÆMIER, inkl. indbetalte præmier på investeringskontrakter Direkte forsikringer: Løbende præmier Engangspræmier Direkte forsikringer i alt 6.501 6.009 3.990 2.459 10.491 8.468 Bruttopræmier i alt 10.491 8.468 I ovenstående bruttopræmier udgør de indbetalte præmier på investeringskontrakter, som ikke indgår i resultatopgørelsen: Løbende indbetalinger Engangsindbetalinger 329 346 1.322 494 Indbetalinger i alt 1.651 840 Bruttopræmier i resultatopgørelsen i alt 8.840 7.628 4 SIKKERHEDSSTILLELSE OG EVENTUALFORPLIGTELSER Danica koncernens størrelse og forretningsomfang indebærer, at koncernen til stadighed er part i diverse tvister. De verserende tvister, forventes ikke at få væsentlig indflydelse på Danica koncernens økonomiske stilling. Koncernens danske selskaber er fællesregistreret for lønsumsafgift og moms og hæfter solidarisk herfor. FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 17/25
18/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA
Resultatopgørelse Forsikringsselskabet Danica Note Mio. kr. Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser Præmieindtægter f.e.r. Forsikringsteknisk rente Udbetalte bruttoerstatninger Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r. Bonus og præmierabatter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT Indtægter fra tilknyttede virksomheder Renteindtægter og udbytter m.v. Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast i alt Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser INVESTERINGSAFKAST EFTER FORSIKRINGSTEKNISK RENTE Andre indtægter Andre omkostninger RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT 185 139 0 0 47 31 0 0 138 108 4 3 145 141 18 46 0 0 127 95 1 2 4 3 18 28 22 31 6 13 361 789 58 48 47 33 0 7 1 1 351 796 7 4 358 792 24 34 20 22 360 791 0 4 360 787 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 19/25
Balance Forsikringsselskabet Danica Aktiver Note Mio. kr. 31. dec IMMATERIELLE AKTIVER Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder, i alt Obligationer Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver, i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER, I ALT Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger ANDRE AKTIVER, I ALT Tilgodehavende renter samt optjent leje Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT AKTIVER, I ALT 95 15.510 15.871 15.974 15.510 15.871 15.974 2.456 2.183 2.302 72 48 2.456 2.255 2.350 17.966 18.126 18.324 0 0 0 0 0 0 0 0 0 45 18 26 180 21 0 2 45 200 47 6 6 3 0 0 0 6 6 3 40 47 32 4 4 5 44 51 37 18.061 18.383 18.506 20/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA
Balance Forsikringsselskabet Danica Passiver Note Mio. kr. 31. dec Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Andre henlæggelser Overført resultat EGENKAPITAL, I ALT Præmiehensættelser Erstatningshensættelser Hensættelser til bonus og præmierabatter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld til kreditinstitutter Gæld til tilknyttede virksomheder Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld GÆLD, I ALT PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER PASSIVER, I ALT 1.000 1.000 1.000 1 1 11.368 11.730 11.198 4.987 4.985 5.265 17.356 17.716 17.463 53 6 37 624 639 653 7 8 6 684 653 696 4 2 2 1 1 324 1 1 1 7 14 9 14 21 13 347 0 1 0 18.061 18.383 18.506 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 21/25
Kapitalforhold Forsikringsselskabet Danica Mio. kr. 31. dec Solvenskrav og basiskapital Egenkapital Andel af datterforsikringsselskabers basiskapital Værdien af den pågældende ejerandel Kernekapital Immaterielle aktiver Skatteaktiver Andel af kapitalkrav i datterforsikringsselskab Reduceret kernekapital Basiskapital Solvenskrav Solvenskrav i alt Overskydende basiskapital 17.356 17.716 17.463 17.690 20.457 20.237 15.510 17.815 17.275 19.536 20.358 20.425 95 6 6 3 7.155 7.773 7.758 12.375 12.579 12.569 12.375 12.579 12.569 53 42 39 53 42 39 12.322 12.537 12.530 22/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA
Noter Forsikringsselskabet Danica Note Mio. kr. 1 EVENTUALFORPLIGTELSER Selskabet har en lejeforpligtelse med en restløbetid på 19 år og en årlig bruttohusleje på Til sikkerhed for forsikredes opsparing er registreret aktiver til en samlet balanceværdi ultimo på Uafviklede salgsaftaler vedrørende investeringsaktiver og valuta udgør ultimo 42 41 723 725 10 Selskabet er fællesregistreret med tilknyttede virksomheder for afregning af lønsumsafgift og moms og hæfter solidarisk herfor. FORSIKRINGSSELSKABET DANICA 23/25
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har behandlet og godkendt delårsrapporten for Forsikringsselskabet Danica, Skadeforsikringsselskab af 1999 A/S for. Koncernregnskabet for aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting som godkendt af EU, og halvårsregnskabet for moderselskabet aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Det er vor opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for 1. januar. Endvidere er det vor opfattelse, at beretningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen kan påvirkes af. København, den 7. august Direktionen Henrik RamlauHansen Jørgen Klejnstrup Jesper Winkelmann administrerende Bestyrelsen Peter Straarup Sven Lystbæk Tonny Thierry Andersen formand næstformand Jakob Brogaard Thomas Falck Gitte Jensen Per Søgaard Erik Sevaldsen 24/25 FORSIKRINGSSELSKABET DANICA
Adresse Forsikringsselskabet Danica, Skadeforsikringsaktieselskab af 1999 Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Telefon: 45 23 23 23 Telefax: 45 14 96 16 www.danicapension.dk Registreringsnummer CVR 25020634 Kontaktperson: Adm. direktør Henrik RamlauHansen FORSIKRINGSELSKABET DANICA 1.halvår 25/25