1. halvår 2005 Pressemøde 11. august 2005
Resumé af 1. halvår 2005 Resumé af 1. halvår 2005 - Højt aktivitetsniveau giver bedre resultat end forventet Overskud efter skat 49 pct. til 6,1 mia. kr. Indtægter stiger med 21 pct. Tilkøb af NB og NIB Højt aktivitetsniveau Driftsomkostninger stiger med 15 pct. Ingen tab på debitorer Intens konkurrence med faldende marginaler Nøgletal forbedrede Resultatopgørelse Mio. kr. H1 2004 H1 2005 Indeks Indtægter 13.960 16.863 121 Omkostninger 7.537 8.658 115 Resultat før tab på debitorer 6.423 8.205 128 Tab på debitorer 621-225 - Resultat før skat 5.802 8.430 145 Skat 1.742 2.376 136 Periodens resultat 4.060 6.054 149 Nøgletal H1 2004 H1 2005 Periodens resultat i pct. af gns. EK 12,4 18,0 Omkostninger i pct. af indtægter 54,0 51,3 Resultat per aktie (kr.) 6,2 9,6 2
Udvikling i regnskabsposter Udlån og nettorenteindtægter - Udlånsvækst øger nettorenteindtægterne Nettorenteindtægter 13 pct. Renteindtægterne vokser på grund af NB og NIB samt høj udlånsvækst i Norden Marginalpres på bankudlån Bankudlån 31 pct. Høj vækst på privatudlån i hele Norden Boligudlån dominerer væksten Udlånsvækst til erhverv høj i Norge og Sverige Danmark stiger også pænt Realkreditudlån 7 pct. Mia. kr. 1.200 1.000 800 Udlån og nettorenteindtægter Nettorenteindtægter Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2004 2005 Mio. kr. 4.500 4.000 3.500 3.000 Rekordhøjt aktivitetsniveau Lav rente og nye FlexGaranti varianter driver aktivitetsniveauet 3
Udvikling i regnskabsposter Gebyrer - Vækst drevet af aktivitetsstigning Høj kundeaktivitet uændrede priser Gebyrer stiger 15 pct. på koncernniveau, men 7 pct. i vores danske bankaktiviteter Værdipapirhandel, konverteringer og øget udlån driver væksten Priser er uændrede eller faldende 300 200 100 0 Aktieomsætning og konverteringer (Q1 2004 = 100) Omsætning aktier Kbh. Konverteringer Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2004 2005 21% 7% 5% H1 2005 Gebyrindtægter Koncern 15 pct. Danske Bank BG Bank Øvrige H1 2005 Gebyrindtægter Danske Bank og BG Bank 7 pct. 39% 10% 18% Garantier 10 pct. 1pct. 31 pct. 12 pct. Konvertering og lån 5 pct. Værdipapirer Betalingsservice 20 pct. 7 pct. Konto og kreditkort 9 pct. Rådgivning og andre 16 pct. 4
Produktudvikling - Nye muligheder for os og vores kunder 8% Rentemarginal, i alt 3. kvartal 1994 2. kvartal 2005 6% 4% 2% 5 Kilde: Danmarks
Kapitalstruktur Kapitalstruktur - International ekspansion og stigende udlånsvækst Opkøb reducerer solvens Kernekapital og solvens aktuelt lidt under målsætning som forventet International ekspansion øger kapitalbehovet Forventer at være tæt på mål ved udgangen af året Solvensprocenter % af Risikovægtede aktiver Mål H1 2005 Kernekapital ekskl. hybrid kapital 6,5 5,8 Hybrid kapital 0,5 0,7 Kernekapital 7,0 6,5 Supplerende kapital 2,5 2,6 Solvens 9,5 9,1 6
Bankaktiviteter, Danske Bank - Højt aktivitetsniveau Resultat før skat 58 pct. 36 pct. udlånsvækst til private Danske Prioritet fortsat mest populær Udlån til erhvervskunder stiger 19 pct. Lavere marginaler som følge af ændret produktmix og øget konkurrence Stigende gebyrer på grund af højere aktivitetsniveau Omkostninger på samme niveau Mio. kr. 2.500 2.000 1.500 1.000 Resultat før skat H1 2004 H1 2005 7
Bankaktiviteter, BG Bank - Stigende udlån lavere omkostninger Resultat før skat 26 pct. Den gode resultatfremgang er fortsat i 2005 Udlånsvækst på 20 pct. til private og 11 pct. til erhvervskunder Lavere marginaler som følge af ændret produktmix og øget konkurrence Omkostninger falder 5 pct. Ingen tab og hensættelser BG Bolig Plus største produktfremgang Mio. kr. 1.000 750 500 250 Resultat før skat H1 2004 H1 2005 8
Bankaktiviteter, Norge - Stigende markedsandele Resultat før skat 83 pct. Stigende salg på grund af høj udlånsvækst og pæn kundetilgang Fortsat høj konkurrence reducerer marginaler Gebyrindtægter stiger 46 pct. på grund af øget krydssalg Filialudbygning stort set på plads, men omkostninger er stadig påvirket heraf Mio. kr. 300 200 100 0 Resultat før skat H1 2004 H1 2005 9
Bankaktiviteter, Sverige - Høj vækst og filialekspansion Resultat før skat 12 pct. Fortsat betydelig udlånsvækst til både private og erhvervskunder Åbning af seks nye filialer i første halvår medfører omkostningsstigninger Seks nye åbnes i 2. halvår Pres på rentemarginalen Netto tilbageførsler af hensættelser Mio. kr. 500 350 200 Resultat før skat H1 2004 H1 2005 10
Status på opkøbet af NIB & NB Integration forløber planmæssigt Andrew Healy ny adm. direktør for NIB Projektgrupper er færdige med forretningsplaner IT konvertering i Påsken 2006 Dansk Bank-koncernens intranet installeret i alle filialer Markets Organisation, produkter & koncepter Forretningskontrol IT Shared services HR IT konverteringens fire faser Fase I Analyse Fase II Konstruktion Fase III Test & test konvertering Fase IV Træning & konvertering Påske 2006 2005 2006 11
Northern Bank & National Irish Bank - Udvikling som forventet Resultat før skat 52 mio. kr. Resultat som forventet Udlånsvækst siden september 2004: Privat: 5 pct. Erhverv: 6 pct. Omkostninger inkluderer integrationsomkostninger og afskrivninger på immaterielle aktiver Resultat før skat 10 mio. kr. Resultat som forventet Udlånsvækst siden september 2004: Privat: 16 pct. Erhverv: 25 pct. Omkostninger inkluderer integrationsomkostninger og afskrivninger på immaterielle aktiver Mio. kr. H1 2005 Indtægter 709 Omkostninger 638 Resultat før tab og hensættelser 71 Tab og hensættelser 19 Resultat før skat 52 O/I-nøgle 90,0 Mio. kr. H1 2005 Indtægter 306 Omkostninger 293 Resultat før tab og hensættelser 13 Tab og hensættelser 3 Resultat før skat 10 O/I-nøgle 95,8 12
Realkredit - Rekordhøj konverteringsaktivitet Resultat før skat 27 pct. Højt aktivitetsniveau på grund af konverteringer Introduktion af nye varianter af FlexGaranti Fald i markedsandel Lavere omkostninger Mio. kr. 1.400 1.000 600 Resultat før skat H1 2004 H1 2005 13
Danske Markets - Usædvanlig højt aktivitetsniveau Resultat før skat 41 pct. Højt aktivitetsniveau gennem hele 1. halvår Førende position inden for aktieobligations- og valutahandel fastholdt Mio. kr. 2.000 1.600 1.200 Resultatet inkluderer gevinster fra noterede og unoterede aktieposter 800 Resultat før skat H1 2004 H1 2005 14
Danica Pension - Godt resultat på grund af højt investeringsafkast Resultat før skat 45 pct. Præmier stiger 11 pct. Fortsat vækst i Unit-link også i Sverige Investeringsafkast af kundemidler steg fra 2,7 pct. til 8,5 pct. Introduktion af Danica Balance i maj Mio. kr. 800 600 400 200 Resultat før skat H1 2004 H1 2005 15
Forventninger til 2005 Forventninger til 2005 - Opjustering af resultatforventning Opjustering af forventninger: Resultat før skat cirka 10 pct. højere end 2004 Dog afhængig af udvikling på de finansielle markeder, herunder kursniveauerne ultimo året God økonomisk vækst på alle vigtige markeder forventes Samlede indtægter vil stige cirka 10 pct. Stabile omkostninger eksklusive de købte banker Boniteten i låneporteføljen forbliver tilfredsstillende Tab og hensættelser på et lavt niveau 16
www.danskebank.dk