Kollektive og solidariske pensioner Grundkursus for delegerede
Hvad forstår I ved kollektiv og solidarisk? Fælles værdier Overenskomst Samarbejde Fagforening Fællesskab Hvad gør jeres pensionsordning kollektiv og solidarisk? fra aktuarens stol 2
Emner vi kommer til at snakke om Beregning af og fordele ved livsvarig pension Udfordringer for aktuaren Bonus og gennemsnitsrente Pensioner i regnskabet
Pensionsberegning hvor svært kan det være? Bidrag Pension og forsikringer? Matematik og sandsynlighedsregning 4
Pensionsberegning hvor svært kan det være? Bidrag Pension og forsikringer? Matematik og sandsynlighedsregning 5
Hvorfor er fællesskabet i pensionskassen en god ting? Mette på 35 år har 100.000 kr. hun vil bruge til pension når hun bliver 68 år 100.000 kr. Hvis Mette bliver 68 år 100.000 kr. 33 år efter Hvis Mette dør før hun bliver 68 år 0 kr. 6
Hvorfor er fællesskabet i pensionskassen en god ting? Mette laver en aftale med Anne, som også er 35 år og har 100.000 kr. hun vil bruge til pension 100.000 kr. 100.000 kr. 200.000 kr. De laver en fælles opsparing og aftaler at dele pengene, når de bliver 68 år 7
Hvorfor er fællesskabet i pensionskassen en god ting? Begge overlever Hvis begge bliver 68 år Mette: 100.000 kr. Anne: 100.000 kr. En overlever Hvis kun Mette bliver 68 år Mette: 200.000 kr. Anne: 0 kr. 200.000 kr. Hvis kun Anne bliver 68 år Mette: 0 kr. Anne: 200.000 kr. Begge dør Hvis begge dør før de bliver 68 år Mette: 0 kr. Anne: 0 kr. 8
Uforudsigeligheden falder når antallet af personer stiger Hvis nok personer vælger at gå sammen, kan man ret præcist forudsige antallet, som bliver 68 år 96% 4% Oplever 68 år: 104.167 kr. Død før 68 år: 0 kr. 10.000 personer går sammen, med 100.000 kr. hver Samlet mængde penge Antallet som skal dele pengene = 10.000 100.000 kr. 10.000 96% = 104.167 kr. 9
Pensionsordningen dækker flest muligt bedst muligt Alle medlemmer i PKA har (stort set) samme pensionsordning En samlet gruppe Obligatorisk indbetaling Samme forsikringer Ingen helbredsoplysninger Det betyder: 1 2 Billig administration Flere penge til opsparing 10
Lave omkostninger sikrer et større beløb til opsparing 600 kr. Gennemsnitlige omkostninger per medlem 1.400 kr. PKA er blandt de billigste (2017) 500 kr. 543 533 533 538 535 512 442 1.200 kr. 1.000 kr. 400 kr. 300 kr. 392 367 356 355 800 kr. 600 kr. 200 kr. 400 kr. 100 kr. 200 kr. 0 kr. 0 kr. 11
Alle får de samme forsikringer, uden afgivelse af helbredsoplysninger 10-årig pension ved død Sum ved ressourceforløbsydelse 100.000 kr. Sum ved førtidspension 200.000 kr. Opsparing til livsvarig alderspension Børnepension Mere indbetaling giver mere dækning Sum ved visse kritiske sygdomme 160.000 kr. Førtidspension Sum ved død 640.000 kr. 12
Pensionsbidraget skal finansiere det hele Forsikringer Valgmuligheder Alderspension Pensionsordningen er sammensat, så den dækker medlemmerne i alle faser af livet Ved sygdom Ved dødsfald Som pensionist Niveauet for pensionerne og forsikringerne er behovsbaseret det er en afvejning, da bidraget skal finansiere det hele 13
Livsvarig alderspension skal sikre et forsørgelsesgrundlag hele livet PKA anbefaler en indtægt som pensionist på 70-80% af ens løn (Tag et PKAtjek på hjemmesiden) Medlemmerne kan selv påvirke pensionen Arbejde længere, for eksempel med delpension Indbetale ekstra Trim pension 160.000 kr. 140.000 kr. 120.000 kr. 100.000 kr. 80.000 kr. 60.000 kr. 40.000 kr. 20.000 kr. 0 kr. Årlig pension fra PKA 65 66 67 68 69 Fuld pension fra alder 65 50% delpension fra alder 65 til 68 Arbejde fuld tid til alder 69 Delpension 16% højere pension fra alder 69 Arbejde fuld tid 34% højere pension fra alder 69 14
En kollektiv og solidarisk ordning giver en højere pension! Alle får den samme pensionsordning, uden afgivelse af helbredsoplysninger Pension hele livet, også hvis man lever længere end gennemsnittet Den kollektive og solidariske tilgang giver en højere pension 15
Udfordringer for aktuaren
Pensionsaftaler er meget lange aftaler - det giver en række udfordringer 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% Antal førtidspensioneringer i Danmark 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Rente på 10-årig tysk statsobligation 17
Hvordan sikrer vi, at vi ikke lover for meget? Vi beregner pensionen på nogle forudsætninger, som lovbestemt skal være betryggende, forsigtige og rimelige Konkret skal: bidragene være tilstrækkelige til at dække pensionerne hensættelserne være tilstrækkelige til at dække pensionskassens forpligtelser forudsætninger være forsigtige 18
Der indgår 4 elementer i forudsætningerne, som alle skal være betryggende Rente Forventet levetid Omkostninger Hyppighed for førtidspensionering Hvordan gør man elementerne betryggende? Elementerne skal være betryggende i forhold til det vi forventer Rente Levetid Omkostninger i % af pensionsbidrag Førtidspensionering Forventet 5-6% Forventet 92 år Forventet 1% Forventet 8% Betryggende 0% Betryggende 96 år Betryggende 11% Betryggende 34% 19
Hvad er betryggende levetid? 20
Hvad er en betryggende levetid? Middellevetid for kvinder 91 89 87 85 83 81 79 77 75 1982 1987 1992 1997 2002 2007 2012 2017 2022 2027 2032 21
Hvordan ser levetiderne ud i dag? 99 97 95 93 91 89 87 85 83 81 79 77 Tidsperspektiv: Forsigtig levetid for 35-årig kvinde 101 99 97 95 93 91 89 87 I dag: Forventet og forsigtig levetid for kvinder Forsigtig Forventet 75 1990 1994 1998 2002 2006 2010 2014 2018 85 60 65 70 75 80 85 90 Alder i dag 22
Levetiden betyder meget for størrelsen på pensionen Mette er blevet 68 år og har en opsparing på 2 mio. kr. hvad kan hun få i pension? (forsimplet) Hvis vi forventer, at Mette bliver 85 år Mettes opsparing Antal år pengene skal række = 2.000.000 kr. 85 år 68 år = 117. 647 kr. pr. år Hvis vi forventer, at Mette bliver 95 år Mettes opsparing Antal år pengene skal række = 2.000.000 kr. 95 år 68 år = 74. 074 kr. pr. år 23
Hvad er en betryggende renteforudsætning? 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Amerikanske aktier Rente på 10-årig tysk statsobligation 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% 24
Hvordan ser renteforudsætningerne ud i dag? 10% Tidsperspektiv: Forsigtig renteforudsætning 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% Rente på 10-årig tysk statsobligation Grundlagsrente 25
Finanstilsynet og den ansvarshavende aktuar Finanstilsynet fører tilsyn med pensionskasserne Medlemmerne bliver behandlet rimeligt Pensionskassen skal have penge nok til pensionerne også hvis det går galt Overfor Finanstilsynet står pensionskassens ansvarshavende aktuar Finanstilsynets og medlemmernes tillidsrepræsentant Uafhængig af direktionen Rapporterer til bestyrelserne og Finanstilsynet 26
De forsigtige forudsætninger vil forventeligt give et overskud 6% Rente 100 Levetid 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% Forventet Forsigtig 98 96 94 92 90 88 Forsigtig Forventet 60 65 70 75 80 85 90 Overskuddet bliver samlet i bonuspotentialerne Overskuddet skal tilbage til medlemmerne 27
Bonus og gennemsnitsrente
Hvordan fordeler vi et overskud eller underskud rimeligt? Hovedreglen er, at de medlemmer som har tjent pengene, skal have dem tilbage! Om der er overskud eller underskud afhænger af, hvordan året er gået Overskud Underskud Give tilbage til medlemmerne via bonus Opbygge bonuspotentialer Trække på bonuspotentialer 29
Vi fastsætter bonus inden vi kender resultatet for eksempel 7% i kontorente I PKA er der samlet 275 mia. kr. pensionsopsparing Vi fastsætter kontorenten for et år ad gangen Alle pensionsopsparinger er investeret, og giver et afkast vi kender først afkastet når året er gået Kontorente Afkast Pensionsopsparing Bonuspotentialer Investeringer 30
Bonuspotentialerne vil blive større eller mindre det afhænger af afkastet Kontorente Afkast 7% 10% 2%? Pensionsopsparing Bonuspotentialer Investeringer Kontorenten Afkastet er højere højere end end kontorenten afkastet og der bonuspotentialerne trækkes på bonuspotentialerne opbygges 31
Gennemsnitsrente udjævner afkastet over tid det giver en stabil pension 15% 10% 5% 0% -5% -10% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Afkast Kontorente Giver en forudsigelig udvikling i pensionerne uden store udsving Kontorenten fastsættes for et år ad gangen den afhænger stadig af, hvordan afkastet er på investeringerne! 32
Det er ikke kun afkast og kontorente der påvirker bonuspotentialerne Pris for forsikringer Omkostninger Ændringer i regnskabet Skader Dødsfald Sygdom Leve for længe Udgifter IT omkostninger Personale Ny lovgivning For eksempel hvis medlemmerne lever længere 33
Pensioner i regnskabet
Milliarder Pensionskassen skal hensætte penge til fremtiden 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2019 2029 2039 2049 2059 2069 2079 2089 2099 2109 2119 Fremtidige pensioner Fremtidige bidrag Beregning af pensionshensættelsen, tager højde for fremtidige Dødsfald Sygdom Omkostninger At nogle medlemmer får nyt arbejde, og ikke længere skal have pensionsordning i PKA 35
Pensionshensættelsen deles op i flere elementer Pensionshensættelsen opdeles i Garanterede ydelser Individuelt bonuspotentiale Kollektivt bonuspotentiale Risikomargin Påvirkes af ændringer i levetid, sandsynlighed for sygdom, omkostninger, renteniveau mm. Garanterede ydelser, årets resultat Garanterede ydelser, årets resultat Garanterede ydelser 36
Hvad skal I tage med jer? Kollektiv og solidarisk ordning Højere pension Betryggende forudsætninger og bonus Overskud bliver givet tilbage til medlemmerne Finanstilsynet og ansvarshavende aktuar Sikrer, at der er penge nok til at udbetale pensionerne Ændringer i pensionskassens hensættelser fremgår af regnskabet 37