Handelsbanken Capital Markets Investormøde 9. juni 2008 Royal Unibrew, Faxe Bryggeri, Faxe
Agenda Markedsstatus Læskedrik og Øl Den nye PET-produktion Status på Polen 2
Royal Unibrew udvikler markedet for læskedrikke og kildevand i Danmark
Royal Unibrew vinder markedsandele i et faldende læskedrikmarked - Royal Unibrew udvikler sin markedsandel til knap 30% i et konkurrencepræget marked HL Totalmarkedet for LD delt på smagsretninger Øvrige Mineralvand Appelsin Lemon/Lime Cola Markedet for læskedrikke er pr. april 2008 faldet 7,8% i.f.t. samme periode 2007. Colamarkedet er på månedsbasis faldet 3,2 mio. flasker (0,25 cl) siden introduktionen af Coke Zero januar 2007 RU har igennem de seneste 2 år haft stigende markedsandel på tværs af smagskategorierne Cola, Lemon-Lime, og Naturligt Mineralvand RU markedsandel delt på smagsretninger Øvrige Mineralvand Appelsin Lemon/Lime Markedet udvikles gennem fokus på: 1. Nye formater 2. Nye forpakninger 3. Nye smagsvarianter Cola Kilde: DLF/Bryggeriforeningen 4
- Eksempler på produkt, variant og formatudvikling Faxe Kondi Pro Isotonisk sportsdrik udviklet sammen med Team Danmark, til mens man dyrker sport Egekilde både med og uden brus. Unikt flaskedesign 30 & 60 cl. glas til Horeca. 50, 70 & 150 cl. PET til Retail Innovation i nye smagsretninger Cola Cola Heineken Draught Keg Hjemmefadøl direkte fra fad. 30 dages holdbarhed efter at fad er blevet anstukket Læskedrikke på PET variende flaskestørrelser 5
Både Pepsi og Pepsi Max øger salg og markedsandel - Dette på trods af lanceringen af Coke Zero Pepsi Markedsandel i Cola markedet 07-08 Kilde: DLF Pepsi Max i sukkerfri kategorien 07-08 Coke Zero blev lanceret i januar 2007. Coke Zero har i dag 1½ år efter lanceringen kun taget markedsandele fra de øvrige Coke mærker, samtidig med at det totale cola marked er for nedadgående. Pepsi mærkerne Pepsi og Pepsi Max er styrket i 2008. Pepsi Max er i dag 14% større end Coke Light. Coke Light Pepsi Max Coke Zero 6 Kilde: AC Nielsen
Faxe Kondi øger sit salg og suveræne markedslederposition - Vi udvider markedet med FK Pro variant - Carlsberg Sport nu mindre end Sprite Faxe Kondi Markedsandel L/L markedet 07-08 Kilde: DLF/Bryggeriforening = salg ind i butik Konkurrenter i Retail 07-08 7-Up Sprite Faxe Kondi er suveræn markedsleder i Lemon/Lime segmentet, med en all time high markedsandel på 66,1% (april 2008). Carlsberg Sport blev lanceret i januar 2008. Faxe Kondi Pro isotonisk sportsdrik - i marts 2008. Lanceringerne betød at Lemon/Lime andelen steg overfor de øvrige smagskategorier. Carlsberg Sport tog dermed større salg fra Coca-Cola end fra Faxe Kondi. Faxe Kondi har således igennem 2008 øget både litersalg og markedsandel, samtidig med at Carlsberg Sport i dag er mindre end markedets #2; Sprite. CB Sport Faxe Kondi Kilde: AC Nielsen 7
Egekilde er på 2½ år blevet det hurtigst voksende vandmærke Egekilde andel af vand markedet 06-08 Kilde: DLF Indeks (1.kvt. 2006 =100) Egekilde salgsudvikling 06-08 Egekilde er den største succes introduktion på mineralvandsmarkedet i nyere tid. Egekilde Blå (Still) er gået fra en markedsandel på 7% i 2006 til 17% i 2008 i still water kategorien (år til dato) Egekilde er i vand med brus markedet gået fra en andel i 2006 på 15% til 30% (År til dato) Kilde: AC Nielsen. Vi udvikler markedet igennem: 1. Special udviklede flasker til både Horeca og Detail. (33 cl, 50 cl, 60 cl, 70 cl, 150 cl) 2. Både en Still og i Brus variant 3. Flere smagsvarianter senest Tranebær 2006 2007 2008 2006 2007 2006 2007 2006 2007 Kilde: Egne salgstal 8
Royal Unibrew finder hullerne i det danske øl marked og øger værditilvæksten
Knap hver 10. øl i Danmark står der Royal på.. - Royal er den hurtigst voksende ølfamilie i Danmark. HL Øvr. øl vækster - alm. pilsner falder - 3,3% Forbrugerpriserne på øl har været faldende Alm.Pilsner Øvr. øl Kilde: Bryggeriforeningen Indeks Royal salgsudvikling er stigende + 14% Royal er år til dato vækstet med 22% i.f.t. 2007 Kilde: Egne salgstal 10
Royal Unibrews mærker skaber en betydelig del af værditilvæksten - Dåserne vækster; de store generationer er +40 år & Royal er Alt andet end almindelig Royal Unibrew har 8 produkter på top 20 over de mærker der har skabt størst værditilvækst i dansk detailhandel 2007 Ølmarkedet i detailhandlen er faldet 5,4% i volumen fra 2006 frem til i dag. Flaskesalget er faldet 15% - mens dåsesalget er steget 42%. Fordelingen af flasker vs. dåser i detailhandlen Kilde: AC Nielsen 11
Der står Heineken på ¼ af alle internationale øl i Danmark - Verdens største ølmærke udnytter sit store premium potentiale i Danmark Heineken andel af int. ølkategori 05-07 Kilde: Bryggeriforeningen og egne salgstal Indeks Heineken salgsudvikling 02-08 Heineken blev introduceret i september 2002. Markedet for internationale øl er steget markant igennem de seneste 10 år og har indtil videre stabiliseret sig på 50 mio. fl. Den internationale kategori tegner sig for godt 7% af den totale værdi i ølmarkedet. Heineken er suveræn markedsleder i kategorien med en andel på 23,6% - og salget er stadigt stigende. Kilde: Egne salgstal 12
Ny PET tappekolonne
Nu bryder vi muren på læskedrik markedet med PET 14
Emballageudvikling gennem tiden Den primære vækstgenerator har siden begyndelsen af 90 erne været emballageudvikling 15
Det nye sortiment introduceres Juni 2008 August 2008 2 liter 1½ liter multi serve + 0,5 liter 0,6 liter single serve 16
PET flasker en dobbelt vinder 16½ sekund i sparet håndtering giver besparelse i tid 700 18 45 Dage (24 t) timer min 4 sek Internationale erfaringer viser en slagseffekt på op til 20% ved introduktion af PET på en dansk gennemsnits kæde 17
Vores største lancering 3.500 kunder får nyt læskedrik sortiment 4.000 køleskabe får nyt indhold 11.000 palle pladser får nyt look 30% flere kampagner i sommerperioden Meget høj synlighed i gadebilledet 18
De første dages erfaringer med PET 2,5 millioner solgte flasker på introduktionens 2 første dage det er ny rekord svarer til ½ måneds normal salg Udleveringerne af PET er stigende og ligger generelt 50% over budget de første 4 dage Forventningerne til PET er meget høje fra handlens side og produktet er blevet særdeles godt modtaget Lanceringen af PET har flyttet fokus væk fra Carlsberg/Coke EM udstillinger der generelt bliver stillet i baggrunden PET lanceringen har betydet en udvidelse af vores plads i butikkerne på mere end 25% Den gode modtagelse skyldes: Flaskernes design og udseende handlen kan se forbruger fordelene Reduktion i håndtering samt lettelse i intern transport til/fra lager Display fordele med trays uden lagerkasser frigør baglager 19
Sådan ser PET fabrikken ud Flaskerne blæses Flaskerne fyldes Flaskerne pakkes Flaskerne stables 20
Status - Polen
Production sides Royal Unibrew Polska BROK Brewery ŁOMŻA Brewery KOSZALIN ŁOMZA WARSZAWA JEDRZEJÓW LUBLIN PERŁA Brewery (48%) ZWIERZYNIEC Brewery (48%) STRZELEC Brewery 22
Production sides Royal Unibrew Polska Koszalin Łomża Jędrzejów 23
Brands Royal Unibrew Polska REGIONAL BRANDS BIG CITIES BRANDS 24
RUP marketing status Strategic objective: build strong regional brands Actions taken: Aggressive regional campaigns for all key regional brands: Lomza, Brok, Strzelec and Rybnicki started, as scheduled, in March 2008 and will last till October Special event programs (Brok&Roll Festival, Lomza Beer Festival) have been prepared and are being launched right now New regional sponsorship initiatives have been taken to ensure loyalty of our regional consumers In store and on premise visibility projects were launched to strengthen our local domination Strategic objective: re-enter flavor beer category Cooler re-launch Actions taken Two blind tested products (lemon and apple) plus packaging portfolio were prepared and verified at consumer tests The re-launch campaign started, as scheduled, on April 1st in top 5 Polish cities plus north region (Brok area) Consumer promo to start on May 26th 25
Market share trends - total Poland TOTAL POLAND ROYAL UNIBREW POLAND VOLUME MARKET SHARE 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 3,3 3,4 2,6 2,6 2,9 NOV 2007 DEC 2007 JAN 2008 FEB 2008 MAR 2008 TOTAL POLAND PERŁA VOLUME MARKET SHARE 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 2,00 2,00 2,00 2,0 2,1 NOV 2007 DEC 2007 JAN 2008 FEB 2008 MAR 2008 Source: Nielsen Retail Audit 2007 / 2008 26
Market share trends in some RUP regions REGION BROK ROYAL UNIBREW POLAND VOLUME MARKET SHARE 10,0 8,0 6,0 6,2 7,2 7,9 8,0 8,6 4,0 2,0 0,0 NOV 2007 DEC 2007 JAN 2008 FEB 2008 MAR 2008 REGION LOMZA ROYAL UNIBREW VOLUME MARKET SHARE 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 19,5 19,3 19,5 19,0 20,3 0,0 NOV 2007 DEC 2007 JAN 2008 FEB 2008 MAR 2008 Source: Nielsen Retail Audit 2007 / 2008 (data available starting November 2007) 27
RUP sales development status Strategic objective: extension of strategic regions (North, South & East) Actions taken: Extension areas in each region selected (North - Kolobrzeg / Gdansk; South - Katowice; East - Olsztyn / Siedlce Strategy and planning phase completed including communication and promotions activities and events New Sales Representatives in place starting May Strategic objective: extension of markets in 5 key urban areas / development of tactical regions Actions taken Sales force organization defined and changed, positions filled Exclusivity contracts with wholesalers in tactical regions terminated, new contracts with new distributors in urban and tactical areas signed E-Leader (sales information system) used to monitor progress Strategic objective: analyze options and deliver recommendation for long term solution regarding Dock vs. Gorskie including marketing, sales and supply chain aspects Actions taken Analyzes completed and recommendation approved Change of Dock prices to Gorskie level (higher) Reduction of Dock beer plato to Gorskie level (lower tax) Implemented new Dock Super Strong can Reduction of Gorskie SKU s in progress 28
RUP supply chain status Strategic objective: production planning process creation Actions taken: Planning team in place Regular S&OP meetings and capacity reviews Operational production and filling planning in all breweries implemented Call-off s for the basic production and raw materials transferred to planning Strategic objective: implementation of production strategy for all breweries Actions taken Beer portfolio reduction including elimination of SKU s and 3 beer streams Product costs reduction via implementation of HGB in Lomza, hops standardization, sugar replacement and implementation of glucose syrup, tray unification, etc. Strategic objective: logistics set-up compatible to the new Sales strategy Actions taken Distribution unit cost reduction (closing Maersk, central KA distribution warehouse) Regional products distribution process clarification, elimination of cross- Poland deliveries Transport providers review and selection, unit prices renegotiations Lomza done, Jedrzejow and Koszalin to be closed in June 29
RUP volume trends total Poland YTD volumes almost in line with estimate and 6,5% above last year H2 2008 to grow by 30% vs. LY 2008 full year expected to show 21% growth in volume vs. 2007 Total volume to show 13 % CAGR in 2007-2010 30
RUP 2008 volume estimates core Regions 31
RUP EBIT development 2008 YTD figures are in line with the estimates and expectation, reflecting the continuation of restructuring program, including merger between Łomża and RUP and SAP implementation In second half of 2008 we expect to break even on EBIT due to the completion of several marketing, sales and supply chain initiatives as well as branded product volume increase caused be intensive Consumer communication campaign 2008 full year EBIT will be negative due to Q1 restructuring / merger activities, but we will see a significant improvement versus 2007 2009 as a consequence of 2008 activities and 2008 2010 strategic plans EBIT will be positive with further improvement of the profit line in 2010. 32
Tak for din opmærksomhed Se også www.royalunibrew.com