Konjunkturbarometer nr. 4 2017 Om Konjunkturbarometret Konjunkturbarometeret udkommer kvartalsvis baseret på advokatvirksomheders egen indrapportering til Danmarks Statistiks konjunkturbarometer. Konjunkturbarometeret sammenstiller forventninger til den aktuelle måned og forventningerne til de kommende tre måneder. Virksomhedernes svar vægtes med en værdi, der svarer til deres gennemsnitlige antal fuldtidsansatte. Indhold: Aktuel forretningssituation og omsætning Forventninger til kommende tre måneders omsætning, beskæftigelse og kapacitetsudnyttelse Regionsopdelte forventninger Ved gengivelse af denne publikation er kildeangivelsen: Kilde: Danske Advokater, Konjunkturbarometer nr.4 2017 Udgivet november 2017 For yderligere information Øyvind Fagerstrand Danske Advokater 1 T: +45 33 43 70 16 E: ofa@danskeadvokater.dk
Danske Advokaters konjunkturbarometer nr. 4 2017 Konjunkturbarometret er udarbejdet af Danske Advokater på baggrund af data fra Danmarks Statistik. Formålet med barometeret er at belyse den aktuelle situation på markedet for advokatydelser målt på bl.a. omsætning og beskæftigelse. De statistiske begreber vil ikke blive forklaret i selve analysen, men derimod i afsnittet Om Konjunkturbarometeret. Om Konjunkturbarometeret Konjunkturbarometeret for advokatbranchen bygger på datamateriale indhentet af Danmarks Statistik. Datamaterialet er udarbejdet på baggrund af et månedligt udsendt spørgeskema til et repræsentativt udsnit af virksomheder i advokatbranchen. Virksomhederne bliver spurgt ind til den aktuelle forretningssituation 1, omsætning 2, samt hvilke forventninger de har til udviklingen de kommende 3 måneder på bl.a. omsætning og beskæftigelse 3. Svarprocenten er tilstrækkelig høj, hvorfor konjunkturbarometeret hviler på et statistisk holdbart grundlag. Virksomhedernes svar vægtes med en værdi, der svarer til deres gennemsnitlige antal fuldtidsansatte. De vægtede tal fra virksomhederne offentliggøres i procent (eksempelvis virksomheder der repræsenterer 5 pct. af den samlede beskæftigelse forventer større omsætning, virksomheder der repræsenterer 95 pct. af beskæftigelsen forventer en uændret omsætning og 0 pct. ingen forventer mindre omsætning den pågældende periode sammenlignet med den foregående periode). Nettotallet 4 er en central størrelse i publikationen, og det er defineret som forskellen mellem procenttallene større og mindre. Nettotallet kan derfor indikere den kommende trend i markedet. Nettotallene er dermed ikke et udtryk for størrelsen af væksten, men derimod en størrelse, der indikerer om væksten forventes at ville være positiv eller negativ. Hvis nettotallet er større end 0 forventes en positiv udvikling, og hvis nettotallet er negativt forventes en negativ udvikling. Udvikling Nettotal > 0 Nettotal = 0 Nettotal < 0 Den sammensatte konjunkturindikator er den primære indikator for forventningerne til den kommende udvikling. Den er defineret som et simpelt gennemsnit af det aktuelle omsætningsniveau, den aktuelle forretningssituation samt forventninger til omsætningsniveauet. Yderligere information om metoden findes her: http://dst.dk/da/statistik/emner/konjunkturbarometre/serviceerhverv-konjunkturbarometer 1 Definition: En vurdering af virksomhedens generelle situation baseret på egne markedsforventninger. 2 Definition: Den aktuelle omsætning er en vurdering af salg/omsætning i den måned, hvor spørgeskemaet besvares. 3 Definition: Virksomhedens forventninger til omsætnings- og beskæftigelsesniveauet de kommende 3 måneder fra den dag spørgeskemaet besvares. 4 Beregning: Nettotal = større mindre. 2
Den sammensatte konjunkturindikator I perioden august oktober var der generelt meget positive forventninger i advokatbranchen. Især forventningerne til omsætningen i august og september var meget positiv jf. tabel 1. Forretningssituationen i disse måneder var også meget positiv. I august måned var forventningerne til forretningssituationen på sit højeste, men faldt i løbet af september og oktober. Nettotallet for den sammensatte konjunkturindikator er i gennemsnit ca. 25 over perioden, hvilket er 9 point bedre end perioden maj juli 2017. Sammenholdt med forventet omsætning ses det, at advokatbranchen har positive forventninger til omsætningen i de kommende måneder. Da nettotallet for den sammensatte konjunkturindikator i konjunkturbarometer nr. 3 2017 var 16 i gennemsnit, har advokatbranchen imidlertid øget sine positive forventninger til de kommende måneder, og for alle tre måneder ser vi en sammensat konkjunkturindikator, der er meget positiv, jf. tabel 1. Tabel 1: Den sammensatte konjunkturindikator for advokatbranchens i perioden august-oktober 2017 Periode Sammensat (faktisk) Forretningssituation (forventet) konjunkturindikator nettotal nettotal nettotal nettotal August 28 28 25 27 September 24 24 26 25 Oktober 31 22 15 23 Note: Den sammensatte konjunkturindikator er et simpelt gennemsnit af virksomhedernes vurdering af faktisk omsætning, forretningssituation og forventet omsætning. Nettotallene er forskellen mellem procenttallene mindre og større. Kilde: Danmarks statistik, Særkørsel På samme tid sidste år var forventningerne til omsætningen en del lavere i alle tre måneder, jf. figur 1. I oktober 2016 var der ingen forventninger til omsætningen, mens forventningerne til omsætningen i oktober 2017 var meget positiv. Figur 1: Den sammensatte konjunkturindikator i perioderne august-oktober 2016 og august-oktober 2017 30 27 25 25 23 20 15 10 5 0 6 2 0 august september oktober 2016 2017 Note: Den sammensatte konjunkturindikator er et simpelt gennemsnit af virksomhedernes vurdering af faktisk omsætning, forretningssituation og forventet omsætning. Oktober måned kan ikke vises på figuren da nettotal var nul. Nettotallene er forskellen mellem procenttallene mindre og større. Kilde: Danmarks statistik 3
Advokatvirksomhedernes vurdering af den aktuelle forretningssituation I tabel 2 præsenteres fordelingen af advokatvirksomhedernes svar på deres forventninger til den aktuelle forretningssituation, som er en vurdering af markedsforventningerne. en ud af fire virksomheder vurderer, at forretningssituationen er bedre i august og september, og forventningerne til forretningssituationen har en positiv trend i forhold til forrige Konjunkturbarometer. I oktober måned vurderer en stor del af virksomhederne, at forretningssituationen er omtrent uændret, og derfor er nettotallet også relativt mindre i oktober end i august og september. Nettotallet henover perioden er generelt meget positivt. Langt hovedparten af advokatvirksomhederne forventer omtrent uændret forretningssituation, men for månederne august og september er der ca. 25 pct. af virksomhederne, som forventer en bedre markedssituation, mens ingen forventer en forringelse. Dette er i øvrigt en fremgang fra månederne i forrige Konjunkturbarometer. Tabel 2: Advokatvirksomhedernes vurdering af den aktuelle forretningssituation i den enkelte måned Forretningssituation Periode Nettotal Ringere uændret Bedre August 2017 24 0 76 24 September 2017 24 0 76 24 Oktober 2017 12 0 88 12 Note: Nettotallet er forskellen mellem procenttallene for bedre og ringere Bemærkning: De præsenterede tal i tabellen er vurderingen af forretningssituationen den enkelte måned Virksomhedernes forventninger til omsætning og beskæftigelse Generelt set er forventningerne til omsætning og beskæftigelse positive i de tre måneder. Forventningerne til omsætningen er steget relativt meget i forhold til sidste konjunkturbarometer, som var maj juli 2017. Virksomheder med over 50 ansatte har de højeste forventninger til omsætningen på hele 32, og samtidig er deres forventninger til beskæftigelsen også den højeste. Virksomheder med 20-49 ansatte har lavere forventninger til omsætningen og beskæftigelsen i perioden i forhold til andre virksomhedstyper. Dog er forventningerne siden sidste kvartal steget i både omsætning og beskæftigelse. Tabel 3: Forventninger til de aktuelle tre måneder august-oktober 2017, fordelt på virksomhedsstørrelse Ansatte Mindre uændret Større Nettotal Mindre uændret Større Nettotal I alt 1 77 23 22 2 82 16 15 10-19 3 80 18 15 1 87 11 10 20-49 0 94 6 6 0 97 3 3 Over 50 0 68 32 32 2 73 24 22 Note: Nettotallet er forskellen mellem procenttallene for mindre og større Bemærkning: De præsenterede tal i tabellen er et simpelt gennemsnit af de tre måneder august, september og oktober 4
Forventningerne til omsætningen i den kommende måned var højst i september, hvor nettotallet var på hele 26, som det fremgår af tabel 4. Dog er forventningerne til omsætningen i august også meget positive med et nettotal på 25, mens nettotallet for oktober er noget lavere på 15, men stadig positiv. Samtidig var forventningerne til beskæftigelsen højest i august med et nettotal på 24. Generelt har advokatbranchen positive forventninger til omsætningen og beskæftigelsen jf. tabel 4. Tabel 4: Forventninger til de aktuelle tre måneder august-oktober 2017 Periode Mindre uændret Større Nettotal Mindre uændret Større Nettotal August 1 73 26 25 2 72 26 24 September 0 74 26 26 0 81 19 19 Oktober 1 83 16 15 3 93 4 1 Note: Nettotallet er forskellen mellem procenttallene for mindre og større Bemærkning: De præsenterede tal i tabellen er forventningen til den kommende måned Der er positive forventninger til den nuværende måned jf. tabel 5. I perioden august-oktober var der meget positive forventninger til omsætningen, hvor august og september havde nettotal på henholdsvis 28 og 24. Forventningerne til omsætningen i oktober måned er mere positive, og ligger over de to andre måneder. I oktober observeres det højeste nettotal på 30 for beskæftigelsen, mens forventningerne til beskæftigelsen i august og september er lavere, men stadig positive med et nettotal på henholdsvis 21 og 22. Generelt set forventer man positive ændringer i beskæftigelsen og omsætningen i perioden, og på et højere niveau i forhold til sidste konjunkturbarometer. Denne tendens har der været igennem de første 3 kvartaler af 2017. Forventningerne var relativt lave i starten af året, men er steget siden. Tabel 5: Vurderingen af omsætning og beskæftigelse i den nuværende måned alle virksomheder Periode Mindre uændret Større Nettotal Mindre uændret Større Nettotal August 2017 1 70 29 28 0 79 21 21 September 2017 0 76 24 24 2 74 24 22 Oktober 2017 1 67 32 31 1 68 6 30 Note: Nettotallet er forskellen mellem procenttallene for mindre og større Bemærkning: De præsenterede tal i tabellen er vurderingen af den nuværende måned 5
Både Region Hovedstaden og de øvrige regioner forventer en øget omsætning, hvor begge regioner har de samme høje forventninger med et nettotal på hele 22, jf. tabel 6. Regionerne har dermed øget deres forventninger til omsætningen siden sidste Konjunkturbarometer. Inden for beskæftigelsen forventer Region Hovedstaden en større stigning end de øvrige regioner. Samtidig har Region Hovedstaden øget deres forventninger til beskæftigelsen i forhold til perioden maj-juli 2017, hvor den var 12, mens øvrige regioner har sænket deres forventninger i samme perioder fra 13 til 8. Tabel 6: Forventninger til de aktuelle tre måneder august oktober 2017 opgjort på regioner uændret Større Nettotal Mindre uændret Større Nettotal Mindre Region Hovedstaden 0 78 22 22 0 80 20 20 Øvrige regioner 1 76 23 22 3 86 11 8 Note: Nettotallet er forskellen mellem procenttallene for mindre og større. Bemærkning: De præsenterede tal i tabellen er et simpelt gennemsnit mellem de tre måneder august, september og oktober Den aktuelle kapacitetsudnyttelse i branchen I hele perioden benytter advokatbranchen næsten den maksimale kapacitet på omkring 93 pct. Den samlede kapacitetsudnyttelse i serviceerhverv i alt er i gennemsnit 91 pct. i samme periode. Samtidig mener tre ud af fire advokatvirksomheder, at man kan udvide kapaciteten i september og oktober, mens 88 ud af 100 virksomheder mener, at man kan udvide kapaciteten i august måned. Tabel 7: Kapacitetsudnyttelsen i branchen Kan kapaciteten udvides* Vurdering af kapacitets udnyttelse i den enkelte måned** Periode Nej Ja August 2017 12 88 92 September 2017 22 78 93 Oktober 2017 22 78 93 *Spørgsmålet hedder Hvis efterspørgslen stiger, vil virksomheden så kunne øge aktiviteten inden for nuværende rammer ** Vurdering af kapacitetsudnyttelsen i den enkelte måned 6