Fondsbørsmeddelelse nr. 15 / 2004 25. oktober 2004 Kontaktperson: Hans Østergaard, bankdirektør Tel. 9712 1144 KVARTALSorientering pr. 30. september 2004 (9 mdr.) KORT resumé 2 centrale mål nået: Udlån har passeret 400 mio. kr. - og forretningsomfanget 1,4 mia. kr. Resultat før skat på 10,1 mio. kr. mod 13,8 mio. kr. i 2003 Udlån forøget med 29 %, garantier med 32 %, indlån med 5 % og forretningsomfanget med 15 % Primoegenkapitalen er før skat forrentet med 11,3 % p.a. Forventningerne til 2004 fastholdes til 10 mio. kr. før skat Der henvises til resultatopgørelse og balance i sammendrag samt ledelsens kommentarer på de følgende sider. Såfremt De måtte have spørgsmål, er De velkommen til at rette henvendelse. Med venlig hilsen BONUSbanken Hans Østergaard Bankdirektør mail@bonusbanken.dk. www.bonusbanken.dk. CVR.nr. 2443 1118 Side 1(6)
KVARTALSorientering pr. 30. september 2004 (9 mdr.) (1.000 kr.) 2004 2003 RESULTATopgørelse i sammendrag Netto rente- og gebyrindtægter 28.582 28.676 Kursreguleringer 6.127 8.959 Andre ordinære indtægter 644 528 Udgifter til personale og adm. & afskrivninger 23.417 21.524 Tab og hensættelser på debitorer 1.869 2.808 Resultat før skat 10.067 13.831 Skat 3.180 4.215 Resultat efter skat 6.887 9.616 BALANCE pr. 30. september uddrag/hovedtal Udlån 402.314 311.298 Obligationer 406.299 472.890 Aktier 45.465 26.200 Indlån 790.014 750.156 Egenkapital ultimo forrige regnskabsår 118.474 105.163 Køb af egne aktier til kapitalnedskrivning - 1.675 0 Resultat år til dato efter skat 6.887 9.616 Egenkapital i alt 30.9. 123.686 114.779 Balance 960.252 916.789 Ikke-balanceførte poster Garantier og andre forpligtelser 250.657 189.931 NØGLEtal Solvensprocent 12,4 14,3 Indtjening pr. omkostningskrone 1,40 1,57 Egenkapitalforrentning før skat p.a. *) 11,1 16,8 Periodens tabs- og hensættelsesprocent p.a. **) 0,37 0,75 *) Ordinært resultat før skat i pct. af gennemsnitlig egenkapital. Nøgletallet er omregnet til helårsbasis. **) Periodens tab og hensættelser i pct. af udlån og garantier. Nøgletallet er omregnet til helårsbasis. mail@bonusbanken.dk. www.bonusbanken.dk. CVR.nr. 2443 1118 Side 2(6)
LEDELSENS kommentarer Fortsat stor vækst i Bonusbanken Det går fortsat godt i Bonusbanken - og med vækstrater noget højere end for pengeinstitutsektoren generelt. Banken mærker en fortsat stigende kundetilgang samt et stadigt stigende forretningsomfang med bankens mangeårige kunder, og banken nåede pr. 30. september 2 væsentlige mål: Udlån steg til over 400 mio. kr. - dermed er udlånsprocenten over 50, og bankens samlede forretningsomfang passerede 1,4 mia. kr. Resultatet pr. 30. september 2004 på kr. 10,1 mio. kr. før skat mod 13,8 mio. kr. sidste år vurderes som tilfredsstillende, ikke mindst i betragtning af et fortsat pres på rentemarginalen samt en noget lavere genplaceringsrente for bankens betydelige indlånsoverskud. Resultatet er ikke mindst påvirket af opnåede kursgevinster på 6,1 mio. kr., hvoraf 0,5 mio. kr. kan henføres til obligationer, og 5,6 mio. kr. til aktier. Omkostningsstigningen er efter flere års kraftig vækst nedbragt fra 32 % sidste år til knap 9 %. Indtjeningen pr. omkostningskrone udgør 1,40 mod 1,57 i 2003. Primoegenkapitalen er i perioden forrentet med 11,3 % p.a. Bonusbankaktien er siden nytår 2003 steget fra 9,36 til niveauet 11,30 eller med godt 20 %. Forventninger til år 2004 Det opnåede resultat, der allerede er på niveau med forventningerne til hele året, giver ikke anledning til, at ledelsen opjusterer forventningerne fra de tidligere udmeldte 10 mio. kr. før skat. Årsagen hertil skal ses i lyset af, at godt halvdelen af bankens indtjening hidrører fra urealiserede kursgevinster, der kan blive reduceret med udsigten til en mindre rentestigning sidst på året. Det skal bemærkes, at Bonusbanken i 2004 afhændede hele aktiebeholdningen i Totalkredit til Nykredit, hvorfor der ikke vil være ekstraordinære kursavancer herfra. Netto rente- og gebyrindtægter Netto rente- og gebyrindtægterne er på niveau med 2003 og udgør 28,6 mio. kr. Netto renteindtægterne er som konsekvens af en lavere rentemarginal og genplaceringsrente faldet med godt 1 mio. kr., der imidlertid opvejes af en tilsvarende stigning i gebyrer og provisionsindtægter. Indsnævringen i rentemarginalen kan ud over den tiltagende konkurrence henføres til bankens nye boligprodukt, BONUSboligkredit, der i såvel pris, vilkår som fleksibilitet hører til blandt sektorens mest konkurrencedygtige boligprodukter. mail@bonusbanken.dk. www.bonusbanken.dk. CVR.nr. 2443 1118 Side 3(6)
Trods det generelle rentefald har bankens ledelse valgt at fastholde indlånsrenten, der i gennemsnit udgør 1,57 % p.a., og dermed er Bonusbankens mangeårige konkurrencekraft på indlånsområdet opretholdt. Omkostninger Omkostningerne inkl. afskrivninger er forøget med knap 2 mio. kr. eller knap 9 % til i alt 23,4 mio. kr. Omkostningsstigningen skyldes især tilgang af nye medarbejdere samt forøget markedsføring i forbindelse med udsendelse af bankens nye kunde- og aktionærblad: BONUSmagasinet. Til trods for omkostningsstigningen og den beskedne vækst i netto rente- og gebyrindtægterne udgør indtjeningen pr. omkostningskrone 1,40. Kursreguleringer Kursreguleringer af værdipapirbeholdningen er positiv med 6,1 mio. kr. mod 9,0 mio. kr. i 2003. Kursreguleringen fordeler sig med 0,5 mio. kr. på obligationer og 5,6 mio. kr. på aktier. Afskrivninger og hensættelser Der er i årets 3 kvartaler netto udgiftsført 1,9 mio. kr. til tab og hensættelser, svarende til en hensættelsesprocent på årsbasis på 0,37. Beløbet er 1 mio. kr. lavere end sidste år. Banken har i de første 9 måneder nyhensat 4,8 mio. kr., hvilket er godt 1 mio. kr. højere end sidste år, men det har samtidig været muligt at tilbageføre 3,0 mio. kr. på tidligere års hensættelser. Banken oplever en tilfredsstillende bonitet i udlån og garantier. Resultat før skat Resultatet før skat udgør 10,1 mio. kr. mod 13,8 mio. kr. i samme periode 2003. Kapitalforhold Den samlede balance er forøget fra 917 mio. kr. til 960 mio. kr. eller med knap 5 %. Egenkapitalen udgør pr. 30. september 123,7 mio. kr., og solvensprocenten er 12,4 mod lovens minimumskrav på 8 %. mail@bonusbanken.dk. www.bonusbanken.dk. CVR.nr. 2443 1118 Side 4(6)
Ledelsens beholdning af aktier i Bonusbanken A/S Beholdning i nominelle kroner udgør: 30.09.2004 31.12.2003 Bestyrelsen Preben Hjort 7.100 7.100 Peter S. Pedersen 14.000 14.000 Jan Ole Rasmussen 16.300 16.300 Erik Werlauff 81.000 81.000 Sigrid Werlauff 19.600 19.600 Thygesen & Werlauff Kapitalanlæg A/S *) 1.000.000 1.000.000 Venture & Gain A/S **) 0 500.000 Investate A/S **) 500.000 0 Direktionen Hans Østergaard 500.800 500.800 I alt 2.138.800 2.138.800 *) Selskabet ejes af: Advokat (H) Søren Thygesen, professor, dr. jur. Erik Werlauff og fru Sigrid Werlauff, alle Herning. **) Selskabet ejes af: Direktør Peer Slipsager, Vejle. Den samlede aktiebesiddelse for personer med adgang til intern viden i Bonusbanken udgør nom. kr. 7.733.650, svarende til 38,7 % af aktiekapitalen. Incitamentsprogram Der er med bankens direktør indgået en incitamentsaftale, hvor direktøren i forbindelse med sin tiltrædelse har erhvervet nom. 500.000 kr. aktier i banken til børskursen på tiltrædelsestidspunktet. Endvidere er direktøren tildelt en tantiemeordning i form af en fantomaktieaftale, hvor tantiemen årligt opgøres som modsvarende den årlige værditilvækst på nom. 500.000 kr. aktier i banken. Der er i resultatopgørelsen pr. 30. september udgiftsført 567.000 kr. til forventet dækning af programmet. Tantiemeordningen løber til og med år 2004. mail@bonusbanken.dk. www.bonusbanken.dk. CVR.nr. 2443 1118 Side 5(6)
Anlægsaktier Bonusbanken samarbejder med og er medejer af: Selskab Nom. beholdning Bogført værdi Ejerandel 1.000 kr. 1.000 kr. % Bankinvest Holding A/S 81 730 0,7714 Dankort A/S 30 44 0,0735 DLR Kredit A/S 51 377 0,0171 Københavns Fondsbørs A/S 1 16 0,0023 Multidata Holding A/S 9 598 0,0444 PBS International A/S 9 250 0,0444 PBS Holding A/S 45 848 0,0444 Værdipapircentralen - VP A/S 17 213 0,0425 Pras A/S 1.018 2.271 0,1763 Bankdata 1.877 1.877 0,7553 I alt 3.134 7.224 Aktiebeholdninger værdireguleres løbende over resultatopgørelsen. Aktierne værdifastsættes som hovedregel til dagsværdi. Finanskalender Finanskalenderen for den kommende periode ser således ud: Offentliggørelse af Årsrapport for 2004 10. februar 2005. Ordinær generalforsamling 16. marts 2005. Kvartalsorientering pr. 31.3.2005 25. april 2005. Herning, den 25. oktober 2004 BONUSbanken Hans Østergaard Bankdirektør Dir. tel. 9627 3500 mail@bonusbanken.dk. www.bonusbanken.dk. CVR.nr. 2443 1118 Side 6(6)