Introduktion Etablering af kystnær møllepark i Århus Bugt Marts 2014
Indhold Introduktion til Havvind Århus Bugt Hovedlinjer i projektets økonomi
HÅB 20 kystnære møller 3-6 MW pr. mølle Max. 150 m totalhøjde Min. 4 km til kyst
Ejerkreds Nuværende ejerfordeling: NRGi 64,7% Lokalenergiselskaberne 22,7% VAAB 9,8% HOFOR 2,8% Drøftelser for at udvide ejerkredsen pågår Styrket kapitalgrundlag Investeringspartner Kompetencer Handlekraft Lokal forankring
HÅB - Status Udbud Prækvalifikations-udbudsrunde afhold 3 potentielle bydere er videre VVM-undersøgelsen Gennemført supplerede marsvin-undersøgelse rapport primo jan. 2014 Placering af møller Justering af placering i forhold til afstandskrav til land Nye visualiseringer er udarbejdet Placeringen godkendt af Naturstyrelsen(visuel) og Søfartsstyrelsen(sejladssikkerhed) Yderligere igangværende arbejder Supplerede kortlægning af bundforholdene Godkendelse af landkabelanlæg Dialog om afklaring af forhold vedr. forsøgsmøller
Projektets faser centrale forhold 1.Udvikling 2.Udbud 3.Etablering 4.Drift Forundersøgelse VVM-redegørelse og tilladelse Etableringstilladelse Udbud af leverance-, entreprise- og serviceaftaler Investeringsbeslutning Finansieringstilsagn (fremmed- og egenkapital) Køberetsordningen Byggeledelse og teknisk rådgiver Forsikringer Etablering og idriftsættelse Endelig finansiering El-salg Administration Forsikringer Service og vedligeholdelse Indgåelse af leveranceaftaler For-projekt
Foreløbig tidsplan (15 mdr. senere accepteres) Conditional Contract Agreement 1. September 2014 Pre-Project September-December 2014 Final adjustment of Contract and price December 2014 Notice to proceed January 2015 EPC Contract Commencement January 2015 Cable-ordering (10 month lead time) January 2015 Foundation Design and Certification January 2015 - May 2015 Foundation-Manufacture June-October 2015 Foundation-Installation September-November 2015 Cable-Installation and el-works November-December 2015 Wind Turbine Installation January-February 2016 Wind Farm Taking Over April 2016
Foreløbige økonomiske betragtninger
Simpel forretningsmodel Udgifter Indtægter Bedste projektøkonomi sikres ved at have fokus på at minimere udgifter og maksimere indtægter
Fundament Ca. 25%-35% af samlet anlægsinvestering
Mølle og mølleinstallation Ca. 45%-55% af samlet anlægsinvestering
Kabler, kabellægning og transformer Ca. 15%-25% af samlet anlægsinvestering
Løbende driftsudgifter Primært udgifter til drift, service, vedligehold samt nedtagning af møller og reetablering af site
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Driftsindtægter Løbende driftsindtægter afhænger primært af: Afregningsmodel (Markedspris + 25 ører/kwh i 22.000 fuldlasttimer) Udvikling i elprisen Herudover kan der komme indtægter fra salg af certifikater og andele 700 DKK/MWh DK 1 gns. spotpris DKK/MWh (2000-2013) 600 500 400 300 200 100 0 Tid
Anlægsbudget og driftsomkostninger Parameter Antal møller Mølletype Samlet MW Investering pr. MW Samlet investering Levetid Antagelse 20 stk. 3,3 4 MW 66-80 MW ~ 16,9 MDKK 1.100 1.300 MDKK 25 år Elproduktion (netto) 262,26 Gwh/år ~3974 fuldlasttimer Tabsprocent på 5,27% Driftsomkostninger 20-årig garantiaftale med leverandør Forsikring ~ 4-8 af anlægssum Gennemsnitlig samlet driftsudgift pr. kwt ~ 14,4 øre Stigende over perioden Anlægsbudgettet efterprøves i udbudsprocessen Foreløbige estimater indikerer et forventet afkast på ca. 6,5% - 7% (ex. Gearing)
Elprisudvikling Basisantagelse: 5 årig termin plus ENS prisprognose (gns. 2010-2012) 0,550 0,500 0,450 0,400 0,350 0,300 0,250 0,200 Basis prisantagelse (5Y termin plus ENS gns.) ENS Middel (2013-niveau) ENS 2012 (2012-niveau)
Bilag
Vurdering af projektrelateret risikotillæg kystnære vindmølleprojekter Kategori Vægtning Kommentar Developer risiko 20,0% Dækker udviklingsrisikoen i forhold til, hvornår NRGi indtræder i projektet. Ved tidlig indtræden er der høj risiko for at projektet ikke kan gennemføres, idet der er mange uafklarede forhold, som skal undersøges. Udviklingsrisikoen falder jo senere der indtrædes i projektet. Tidlig indtræden = høj score Entrepriseform 20,0% Ved totalentreprise står totalentreprenøren for den samlede opførsel af vindmølleparken og bærer langt hovedparten af risiciene knyttet hertil. Ved fagentreprise er det bygherre, som styrer og koordinerer opførelsen, herunder påtager sig de tilknyttede risici. Totalentreprise = lav score; Fagopdelte entrepriser - høj score Serviceaftaler 15,0% Serviceaftaler sikrer løbende vedligeholdelse af parken og nedbringer potentielle tab som følge af driftsnedbrud, da disse i serviceperiodens løbetid i en vis udstrækning vil blive dækket af serviceleverandøren. Lange aftaler = lav score Garantiafdækning 10,0% Jo bedre garantidækning, jo mere elimineres risikoen for uforudsete tab og driftsnedbrud. Er tæt knyttet til serviceaftaler. Omfattende garantidækning = lav score Afregningsregler 10,0% Afregningsregler reducerer afhængigheden til udviklingen i markedsprisen på el. En fast afregning i en lang periode giver større sikkerhed til den fremtidige indtjening end en variabel afregning i en kortere periode. Fast afregning i en lang periode = lav score Indhold af test og forsøgselementer i projektet Miljømæssig påvirkning 7,5% Projekter med et højt indhold af test- og forsøgselementer har højere teknologirisiko end projekter baseret på kendt og afprøvet teknologi Højt indhold = høj score 5,0% Miljømæssig påvirkning dækker over møllernes placering. Levetiden på møller placeret i et hårdt miljø (eksempelvis i Nordsøen) vil typisk være kortere end møller i beskyttede farvande, ligesom udgiften til vedligehold vil være højere. Hårdt vejrmiljø = høj score Finansiel sikkerhedsstillelse 5,0% Dækker over den finansielle risiko, såfremt projektet bliver urentabelt. Hvis projektet kan belånes uden yderligere sikkerhedsstillelse, er den finansielle risiko lavere end hvis finansiering er dækket af særskilte garantier. Projektfinansiering = lav score; Moderselskabsgaranti = høj score Partnerskabsmodel i projekt 5,0% Udtrykker den samlede kapabilitet, erfaringer og kompetencer ved gennemførelsen af kystnære vindprojekter for partnerne i ejerkredsen. Høj kapabilitet etc. = lav score Usikkerhed i værditabsordning 2,5% Værditabsordningen har til formål at dække eventuelle værditab på fast ejendom for borgere, som har fast ejendom, hvis værdi bliver negativt påvirket af opførelsen af vindmølleparken gælder både helårs- og sommerhuse. Eventuelle værditab afdækkes først endeligt efter igangsætning af projektet, hvorfor der er usikkerhed knyttet til omfanget af heraf. Høj usikkerhed = høj score Sum 100%