Halvårsrapport 2006 Himmerlandsgade 74 9600 Aars tlf. 98 62 17 00 fax 98 62 10 51 sparhim.dk
Tilfredsstillende 1. halvår 2006 for Sparekassen Himmerland Resumé * Antallet af garanter er i halvåret steget med 400 til 15.950. * Solvensen er på 14,9%, mens kernekapitalen er 14,4%. * Balancen er for halvåret steget med 15% til 6.036 mill. kr. * Udlån er for halvåret steget med 12% til 3.752 mill. kr. * Indlån er for halvåret steget med 15% til 3.731 mill. kr. * Resultatet før skat er faldet med 29% til 73,1 mill. kr. * Kursreguleringer er faldet med 37,4 mill. kr. til 7,4 mill. kr. * Netto rente- og gebyrindtægterne steg med 10% til 156,7 mill. kr. * Tab og nedskrivninger er faldet med 5,9 mill. kr. til 5,5 mill. kr. 2
LEDELSESBERETNING Beretning Sparekassen Himmerland har i første halvår af 2006 opnået et overskud efter skat på 55,4 mill. kr. Beløbet fremkommer efter, at der er afsat 17,8 mill. kr. til skat. Netto renteindtægterne incl. udbytte er på 97,6 mill. kr., hvilket er 6,2 mill. kr. mere end i 2005 (en stigning på 6,8%). Andre driftsindtægter blev på 3,4 mill. kr. mod 4,2 mill. kr. i 2005. Sparekassens samlede omkostninger er steget med 10,7 mill. kr. til 76,9 mill. kr., hvilket svarer til en stigning på 16,2%. Stigningen skyldes øgede løn- og EDB-omkostninger. Nedskrivninger på udlån samt hensættelser på garantier andrager 5,5 mill. kr. mod 11,4 mill. kr. i 2005, altså et fald på 5,9 mill. kr. Ved udgangen af 1. halvår af 2006 er de samlede nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier på 287,0 mill. kr. Udlån med standset renteberegning udgør 15,0 mill. kr. Afskrivninger på lejede lokaler, inventar og ejendomme beløber sig til 12,3 mill. kr. Der er på EDB-udstyr og inventar afskrevet 5,1 mill. kr., mens der på ejendomme m.v. er af- og nedskrevet 7,2 mill. kr. Kursreguleringen af værdipapirbeholdningen blev positiv med 7,4 mill. kr. mod en kursgevinst på 44,7 mill. kr. sidste halvår. Balancen er ultimo juni 2006 på 6.036 mill. kr. mod 5.230 mill. kr. ultimo 2005, hvilket svarer til en stigning på 15,4%. Udlån er i 1. halvår steget med 11,5% fra 3.363 mill. kr. til 3.752 mill. kr., mens det samlede indlån er steget med 485 mill. kr. til 3.731 mill. kr., hvilket svarer til en stigning på 14,9%. Sparekassens egenkapital er ved udgangen af 1. halvår 2006 på 1.098,4 mill. kr., og af dette beløb er 173,3 mill. kr. indbetalt som garantikapital af 15.950 garanter. Sparekassens solvens er på 14,9%, mens kernekapitalen udgør 14,4%. Risikoforhold Det overordnede princip for sparekassen er, at de risici, som opstår i forbindelse med driften af sparekassen, nøje overvåges og holdes indenfor de af bestyrelsen fastsatte rammer. De primære risikotyper i forbindelse med driften af Sparekassen Himmerland er kreditrisikoen på sparekassens udlån samt markedsrisiko på områderne fonds, valuta og likviditet. Kreditrisici Sparekassen Himmerland tilstræber ved långivningen at sikre en passende spredning på kunder og brancher, således at enkeltengagementer ikke udgør nogen risiko for sparekassens eksistens. Sparekassen har historisk set haft en sund kreditpolitik, og sparekassen vil også i fremtiden fokusere på, at der gennem sparekassens centrale kreditafdeling sikres en effektiv styring af sparekassens udlånsportefølje. Markedsrisici Sparekassens grundlæggende politik vedr. markedsrisikoen er, at sparekassen aldrig vil påtage sig markedsrisici, der kan få indflydelse på sparekassens handlefrihed m.v. Sparekassen fastsætter for hver risikotype indenfor markedsrisikoen konkrete rammer, og det indgår således ved risikovurderingen, at der skal være et fornuftigt og velafbalanceret forhold mellem risici og afkast. Sparekassen anvender afledte finansielle instrumenter til afdækning og styring af markedsrisikoen, såfremt sparekassen ønsker at minimere eller reducere omfanget af de markedsrisici, som sparekassen udsættes for. Regnskabspraksis Pr. 1. januar 2005 overgik sparekassen i lighed med den øvrige finansielle sektor til nye regnskabsregler tilpasset internationale regnskabsstandarder. Alle sammenligningstal for 2005 er ligeledes efter den nye regnskabspraksis. Medarbejdere Det gennemsnitlige antal medarbejdere i halvåret omregnet til heltidsbeskæftigede var 193,5. Koncernen Koncernen omfatter udover Sparekassen Himmerland de 100% ejede datterselskaber Ejendomsselskabet Himmerland A/S, Finansieringsselskabet Himmerland A/S, Ejendomsselskabet Markedsvej 5-7 A/S, Himmerlandsgade 74 A/S og Komplementarselskabet Aars Bymidte ApS. Aktier og anparter i datterselskaber er i moderselskabet optaget til datterselskabernes indre værdi. Som følge heraf er koncernens samlede resultat og egenkapital lig med moderselskabets resultat og egenkapital. Nærværende halvårsrapport omfatter ikke koncernregnskabet. 2. halvår 2006 For 2. halvår 2006 forventes et resultat før kursregulering på niveau med 1. halvår. På et repræsentantskabsmøde den 29. august vil bestyrelsen stille forslag om, at Sparekassen Himmerland omdannes til aktieselskab i 2. halvår 2006. 3
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Generelt Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed og den gældende bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. Den anvendte regnskabspraksis er ikke ændret i forhold til sidste regnskabsår. Renteindtægter Renteindtægter indregnes på grundlag af den effektive rente. Stiftelsesprovisioner m.v. indgår i beregning af den effektive rente. Renteindtægter af den del af udlån m.v., der er nedskrevet, medtages under nedskrivninger på udlån m.v. Udlån og andre tilgodehavender Udlån og andre tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Stiftelsesprovisioner m.v., der sidestilles med løbende rentebetaling, periodiseres over løbetiden på det enkelte udlån. Sparekassens udestående fordringer bliver løbende underkastet vurdering for at afdække, om der er objektiv indikation for indtruffet værdiforringelse. Evt. nedskrivninger fortages på baggrund af en kombination af individuelle og gruppevise nedskrivninger. På grund af et indtil videre utilstrækkeligt datagrundlag indgår der elementer af skøn i vurderingen. Ændringen i foretagne nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen under posten nedskrivninger af udlån og tilgodehavender. Obligationer og aktier Børsnoterede værdipapirer måles til dagsværdien ultimo halvåret. Unoterede aktier i selskaber, som sparekassen ejer i fællesskab med andre pengeinstitutter er værdiansat til dagsværdi. Såfremt der ikke foreligger aktuelle markedsdata, er dagsværdien fastlagt på grundlag af selskabernes seneste aflagte og godkendte årsrapport. Øvrige unoterede værdipapirer er optaget til anskaffelsessummen eller en eventuelt lavere dagsværdi. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter aktier i dattervirksomheder. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder er værdiansat efter den indre værdis metode. Dette indebærer, at sparekassens resultat og egenkapital stemmer overens med koncernens resultat og egenkapital. Grunde og bygninger Grunde og bygninger er opdelt i Investeringsejendomme og Domicilejendomme. Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort ud fra afkastmetoden. Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderingstidspunktet med fradrag af akkumulerede afskrivninger og efterfølgende tab ved værdiforringelse. Afskrivninger beregnes ud fra en forventet brugstid på 25-40 år. Andre aktiver og passiver Andre aktiver og passiver omfatter blandt andet periodisering af renter og provisioner, mellemregning vedr. clearing samt udgifter til personale og administration. Fremmed valuta Aktiver og passiver i fremmed valuta er optaget på grundlag af offentliggjorte valutakurser ultimo halvåret. Skatter Den forventede skat af halvårets indkomst er udgiftsført i resultatopgørelsen. Den afsatte skat er beregnet med gældende skattesats. Såfremt der påhviler koncernen udskudte skatter medtages disse i balancen under hensættelser til forpligtelser. Udskudt skatteaktiv, beregnet på grundlag af skattemæssig merværdi på materielle anlægsaktiver, medtages i balancen under udskudte skatteaktiver. Såfremt betalt á contoskat ikke svarer til den forventede skat af årets indkomst, indgår tillæg eller fradrag vedrørende afvigelsen under øvrige renteudgifter eller øvrige renteindtægter. 4
RESULTATOPGØRELSE FOR 1. HALVÅR Note 2006 2005 1. 2. Renteindtægter.... 129.027 108.939 Renteudgifter... 36.672 21.882 Netto renteindtægter... 92.355 87.057 Udbytte af aktier m.v.... 5.224 4.299 3. Gebyrer og provisionsindtægter.... 60.852 52.923 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... 1.723 1.221 Netto rente- og gebyrindtægter... 156.708 143.058 4. Kursreguleringer... + 7.390 + 44.741 Andre driftsindtægter... 3.367 4.245 5. Udgifter til personale og administration... 76.946 66.227 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... 12.276 11.702 Andre driftsudgifter... 0 0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.... 5.502 11.436 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder + 399 + 609 Resultat før skat... 73.140 103.288 6. Skat... 17.775 27.157 Årets resultat... 55.365 76.131 5
BALANCE Note 7. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 30/6 2006 31/12 2005 Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker... 120.125 104.999 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... 452.112 74.537 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi... 35.321 51.448 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris... 3.716.251 3.312.039 Obligationer til dagsværdi... 688.123 890.111 Aktier m.v... 344.391 312.001 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... 17.783 12.383 Aktiver tilknyttet puljeordninger... 515.791 328.107 Grunde og bygninger: Investeringsejendomme... 32.370 31.097 Domicilejendomme... 37.098 40.553 Grunde og bygninger i alt... 69.468 71.650 Øvrige materielle aktiver... 1 1 Aktuelle skatteaktiver... 0 13.362 Udskudte skatteaktiver... 13.097 13.097 Midlertidigt overtagne aktiver... 0 0 Andre aktiver... 63.229 46.386 Periodeafgrænsningsposter... 0 0 I alt aktiver... 6.035.692 5.230.121 13. 14. 15. 16. Passiver Gæld: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... 407.502 316.692 Indlån og anden gæld... 3.215.427 2.917.920 Indlån i puljeordninger... 515.791 328.107 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris... 240.000 130.000 Aktuelle skatteforpligtelser... 13.871 17.932 Andre passiver... 397.021 328.091 Periodeafgrænsningsposter... 12.286 13.083 Gæld i alt... 4.801.898 4.051.825 Hensættelser til tab på garantier... 10.435 8.685 Efterstillede kapitalindskud... 125.000 125.000 Egenkapital: Garantikapital... 173.321 174.938 Reserver... 925.038 869.673 Egenkapital i alt... 1.098.359 1.044.611 I alt passiver... 6.035.692 5.230.121 6
NOTER TIL HALVÅRSRAPPORTEN 2006 30/6 2006 30/6 2005 1. Renteindtægter: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... 4.613 4.810 Udlån... 108.460 89.463 Obligationer... 15.868 14.590 Afledte finansielle instrumenter... 54 69 Øvrige renteindtægter... 32 7 I alt renteindtægter... 129.027 108.939 2. Renteudgifter: Kreditinstitutter og centralbanker... 5.571 1.869 Indlån... 24.044 17.789 Udstedte obligationer... 2.866 436 Efterstillede kapitalindskud... 2.295 400 Garantikapital... 1.896 1.388 Øvrige renteudgifter... 0 0 I alt renteudgifter... 36.672 21.882 3. Gebyrer og provisionsindtægter: Garantiprovision... 20.280 18.112 Gebyrer og andre provisionsindtægter... 40.572 34.811 I alt gebyrer og provisionsindtægter... 60.852 52.923 4. Kursreguleringer: Fastforrentede udlån... + 302 + 5.342 Obligationer... 15.751 + 4.722 Aktier... + 21.541 + 37.639 Valuta... + 327 + 595 Afledte finansielle instrumenter... + 971 3.557 Aktiver tilknyttet puljeordning... 1.049 + 15.237 Indlån i puljeordning... + 1.049 15.237 I alt kursreguleringer... + 7.390 + 44.741 5. Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion... 1.966 1.819 Personaleudgifter: Lønninger... 37.139 31.180 Pensioner... 4.157 3.246 Udgifter til social sikring... 3.859 3.277 I alt personaleudgifter... 45.155 37.703 Øvrige administrationsudgifter... 29.825 26.705 I alt udgifter til personale og administration... 76.946 66.227 7
NOTER TIL HALVÅRSRAPPORTEN 2006 (fortsat) 30/6 2006 30/6 2005 6. Skat: Beregnet skat af halvårets indkomst... 17.775 27.157 Ændring i udskudt skatteaktiv... 0 0 Regulering af tidligere års afsatte skat... 0 0 Skat på nedskrivningskonto... 0 0 I alt skat... 17.775 27.157 Den effektive skatteprocent af halvårets resultat før skat udgør 24,3% for 2006 mod 26,3% i 2005. Forskellen mellem den effektive skatteprocent og halvårets aktuelle skatteprocent, der er 28%, kan opgøres til 2.704 tkr. ( 1.764 tkr. i 2005). Forskellen specificeres således: Datterselskabsresultater... 112 171 Ikke skattepligtige indtægter... 4.384 3.929 Ikke fradragsberettigede afskrivninger... 1.792 2.212 Andre ikke fradragsberettigede udgifter... 0 0 Øvrige skattemæssige korrektioner... 0 124 I alt... 2.704 1.764 30/6 2006 31/12 2005 7. Udlån fordelt efter kategorier: Udlån med adgang til variabel udnyttelse... 2.238.622 1.873.040 Pantebreve... 6.690 16.619 Øvrige udlån... 1.506.260 1.473.828 I alt udlån... 3.751.572 3.363.487 Nedskrivninger på udlån: Individuelle nedskrivninger: Nedskrivninger primo... 246.515 178.320 Nedskrivninger i årets løb... 34.799 94.826 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår.. 31.592 12.875 Endeligt tabt tidligere individuelt nedskrevet... 5.807 13.756 I alt nedskrivninger ultimo... 243.915 246.515 Summen af udlån hvor der er foretaget individuelle nedskrivninger 702.841 677.762 Gruppevise nedskrivninger: Nedskrivninger primo... 25.800 70.300 Nedskrivninger i årets løb... 11.460 0 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår.. 4.610 44.500 I alt nedskrivninger ultimo... 32.650 25.800 Summen af udlån hvor der er foretaget gruppevise nedskrivninger 3.325.296 2.915.277 8. Obligationer til dagsværdi: Realkreditobligationer... 558.374 810.834 Statsobligationer... 39.584 0 Øvrige obligationer... 90.165 79.277 I alt obligationer... 688.123 890.111 Heraf deponeret hos Nationalbanken i forbindelse med clearing og afvikling m.v. 253.297 tkr. 8
NOTER TIL HALVÅRSRAPPORTEN 2006 (fortsat) 30/6 2006 31/12 2005 9. Aktier m.v. Noterede på Københavns Fondsbørs... 101.656 136.092 Noterede på andre børser... 52.437 6.381 Unoterede aktier optaget til dagsværdi... 190.298 169.528 I alt aktier m.v.... 344.391 312.001 10. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder: Samlet anskaffelsespris primo... 3.625 3.125 Tilgang... 5.000 500 Afgang... 0 0 Samlet anskaffelsespris ultimo... 8.625 3.625 Op- og nedskrivninger primo... 8.758 7.533 Resultat... 400 1.225 Andre kapitalbevægelser... 0 0 Op- og nedskrivninger ultimo... 9.158 8.758 Bogført beholdning ultimo... 17.783 12.383 30/6 2006 30/6 2006 31/12 2005 11. Grunde og bygninger: Investerings- Domicil- I alt ejendomme ejendomme ejendomme Dagsværdi primo... 31.097 40.553 77.633 Tilgang herunder forbedringer... 1.430 5.508 12.441 Afgang i årets løb... 157 1.763 2.523 Afskrivning... 0 1.910 Nedskrivninger ved omvurdering... 7.200 13.000 Årets regulering til dagsværdi... 0 991 Dagsværdi ultimo... 32.370 37.098 71.650 30/6 2006 31/12 2005 12. Udskudte skatteaktiver Materielle anlægsaktiver... 5.023 5.023 Udlån... 7.216 7.216 Øvrige... 858 858 I alt udskudte skatteaktiver... 13.097 13.097 13. Indlån: På anfordring... 2.149.400 1.870.388 Med opsigelsesvarsel... 206.762 29.889 Tidsindskud... 358.725 425.595 Særlige indlånsformer... 500.540 592.048 I alt indlån... 3.215.427 2.917.920 14. Andre passiver: Forskellige kreditorer... 281.245 250.161 Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter m.v.... 4.520 1.003 Skyldige renter og provision... 23.730 2.926 Øvrige passiver... 87.901 74.001 I alt andre passiver... 397.396 328.091 9
NOTER TIL HALVÅRSRAPPORTEN 2006 (fortsat) 30/6 2006 31/12 2005 15. Efterstillede kapitalindskud: Valuta Forfald Rente DKK 25.000.000 15.01.11 Cibor + 1 %... 25.000 25.000 DKK 100.000.000 01.11.13 Cibor + 0,98%... 100.000 100.000 Ved opgørelse af basiskapitalen er medregnet... 125.000 125.000 16. Egenkapital: Garantikapital primo... 174.938 167.942 Ny indbetalt garantikapital... 2.617 8.579 Udgået ved tilbagebetaling af garantikapital... 4.234 1.583 Garantikapital ultimo... 173.321 174.938 Reserver primo... 869.673 738.983 Overført til overskudsfordeling... 0 1.000 Henlagt af det til disposition værende beløb... 131.690 Periodens resultat... 55.365 Reserver ultimo... 925.038 869.673 Egenkapital i alt... 1.098.359 1.044.611 Garantier: Finansgarantier... 927.209 1.503.399 Tabsgarantier for realkreditudlån... 1.068.179 877.513 Tinglysning- og konverteringsgarantier... 611.793 194.323 Øvrige garantier... 346.835 587.893 Garantier i alt... 2.954.016 3.163.128 Nedskrivninger på garantier: Gruppevis nedskrivninger Nedskrivninger primo... 8.685 21.380 Nedskrivninger i årets løb... 2.200 1.000 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår.. 450 13.695 Gruppevis nedskrivninger i alt... 10.435 8.685 Summen af garantidebitorer, hvorpå der er foretaget gruppevis nedskrivninger... 2.964.451 3.171.813 Solvensprocent Kernekapital efter fradrag... 1.029.897 1.031.514 Basiskapital efter fradrag... 1.065.331 1.052.343 Vægtede poster uden for handelsbeholdningen... 6.404.609 5.851.839 Vægtede poster med markedsrisiko m.v.... 749.738 965.465 Vægtede poster i alt... 7.154.347 6.817.304 Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt... 14,4% 15,1% Solvensprocent ifølge BSL pgf. 21, stk. 1... 14,9% 15,4% Sparekassens solvensprocent er opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse af 1. marts 2006. Nærtstående parter Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår. Transaktioner med nærtstående parter i regnskabshalvåret. Sparekassen har i regnskabshalvåret stillet kreditter til rådighed for de 100% ejede datterselskaber, Ejendomsselskabet Himmerland A/S, Finansieringsselskabet Himmerland A/S og Ejendomsselskabet Markedsvej 5-7 A/S. Lån til direktion og bestyrelse... 8.020 6.821 Sikkerhedsstillelser fra direktion og bestyrelse... 4.441 4.788 10
5 ÅRS UDVIKLING Resultat 30/6 2006 *2005 2004 2003 2002 Nettorenteindtægter 92.355 87.057 91.641 90.407 84.641 Udbytte af aktier m.v. 5.224 4.299 3.249 4.027 3.182 Gebyrer og provisionsindtægter (netto) 59.129 51.702 40.928 32.060 22.706 Netto rente- og provisionsindtægter 156.708 143.058 135.818 126.494 110.529 Kursregulering + 7.390 + 44.741 + 11.144 + 17.402 + 2.605 Andre driftsindtægter 3.367 4.245 3.026 3.917 2.333 Udgifter til personale og administration 76.946 66.227 58.455 54.333 49.817 Af- og nedskrivninger på imm. og materielle aktiver 12.276 11.702 8.692 15.147 7.710 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 5.502 11.436 24.527 20.885 18.441 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder + 399 + 609 + 232 + 253 + 601 Resultat før skat 73.140 103.288 58.546 57.701 40.100 Skat 17.775 27.157 17.824 21.522 15.277 Halvårets resultat 55.365 76.131 40.722 36.179 24.823 Balance 30/6 2006 *2005 2004 2003 2002 Balance 6.035.692 4.709.880 3.986.509 3.636.266 3.204.452 Indlån 3.731.218 3.047.791 2.726.254 2.514.317 2.354.846 Udlån 3.751.572 2.902.137 2.397.198 2.185.271 2.133.443 Egenkapital 1.098.359 974.033 821.006 703.478 593.549 Garantier 2.954.016 3.243.344 2.378.552 1.787.223 1.629.123 Nøgletal 30/6 2006 *2005 2004 2003 2002 Solvensprocent 14,9 12,9 14,1 14,3 14,2 Kernekapitalprocent 14,4 14,5 16,2 16,0 15,0 Halvårets egenkapitalforrentning før skat 6,8 11,0 7,3 8,7 6,9 Halvårets egenkapitalforrentning efter skat 5,2 8,1 5,1 5,5 4,3 Indtjening pr. omkostningskrone 1,77 2,08 1,64 1,64 1,53 Renterisiko 2,3 2,7 4,3 7,2 7,5 Valutaposition 19,4 19,4 7,0 3,6 5,5 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 108,0 104,2 98,1 96,5 99,7 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 46,3 25,7 76,5 105,6 89,6 Summen af store engagementer 26,1 79,3 41,2 59,0 30,0 Akkumuleret nedskrivningsprocent 4,1 4,6 6,3 6,4 5,8 Halvårets nedskrivningsprocent 0,1 0,3 0,5 0,5 0,5 Halvårets udlånsvækst 11,5 12,5 4,9-0,1 1,7 Udlån i forhold til egenkapital 3,4 3,0 2,9 3,1 3,6 * Regnskabspraksis ændret fra 2005. 11