3. 1. halvår kvartal Alm Brand Bank 20 5 Pas godt på de gode værdier Alm. Brand Bank A/S / Midtermolen 7 / 2100 København Ø / CVR-nr. 81 75 35 12
Indhold SELSKABSOPLYSNINGER 2 Selskabsoplysninger 3 Koncernforhold LEDELSENS BERETNING 4 Hoved- og nøgletal 5 Beretning PÅTEGNING 11 Ledelsespåtegning DELÅRSRAPPORT 12 Resultat og totalindkomst 14 Balance 16 Egenkapitalopgørelse 17 Pengestrømsopgørelse 18 Segmentoplysninger 20 Noter Alm. Brand Bank 3. kvartal 1
Selskabsoplysninger Direktion Kim Bai Wadstrøm, Adm. direktør Intern revision Poul-Erik Winther, Koncernrevisionschef Bestyrelse Jørgen H. Mikkelsen, Formand Boris N. Kjeldsen, Næstformand Anette Eberhard Jan Skytte Pedersen Ebbe Castella Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard, Medarbejdervalgt Torben Jensen, Medarbejdervalgt Pia Støjfer, Medarbejdervalgt Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Registrering Alm. Brand Bank A/S CVR-nr. 81 75 35 12 Adresse Midtermolen 7 2100 København Ø Telefon: 35 47 48 49 Telefax: 35 47 47 35 Internet: almbrand.dk Mail: bank@almbrand.dk 2 Alm. Brand Bank 3. kvartal
Koncernforhold Koncernforhold Bankkoncernen består af Alm. Brand Bank A/S og Alm. Brand Leasing A/S. I bankkoncernen indgår endvidere to ejendomsselskaber, som er stiftet eller erhvervet i forbindelse med overtagelse af ejendomme i midlertidig besiddelse. Banken er desuden depotselskab for Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Ejerforhold Banken er et 100 % ejet datterselskab af det børsnoterede Alm. Brand A/S. Koncernregnskabet for Alm. Brand Bank A/S indgår som en del af koncernregnskaberne for Alm. Brand A/S og Alm. Brand af 1792 fmba. Alm. Brand Bank 3. kvartal 3
Hoved- og nøgletal KONCERNTAL Mio.kr. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 2014 3. kvt. 2014 2014 Året 2014 Resultat- FREMADRETTEDE AKTIVITETER: opgørelse Netto rente- og gebyrindtægter, Privat 56 52 57 46 45 165 136 182 Handelsindtægter (ekskl. kursreguleringer) 44 42 40 52 47 126 160 212 Øvrige indtægter 44 41 41 42 35 126 95 137 Indtægter i alt 144 135 138 140 127 417 391 531 Omkostninger -87-92 -92-86 -86-271 -258-344 Afskrivninger -31-29 -28-30 -24-88 -61-91 Basisresultat 26 14 18 24 17 58 72 96 Kursreguleringer -18-22 -6-38 -1-46 7-31 Resultat af kapitalandele - - 0 0 17-17 17 Alm. Brand Formue (bankens ejerandel) - - - 0 1 - -4-4 Resultat før nedskrivninger 8-8 12-14 34 12 92 78 Nedskrivninger -5 0-6 0-3 -11-17 -17 Resultat før skat, fremadrettede aktiviteter 3-8 6-14 31 1 75 61 Heraf ophørende aktiviteter (jf. note 6) - - - 0 18-17 17 AKTIVITETER UNDER AFVIKLING: Resultat før nedskrivninger -8-16 -11-18 -21-35 -58-76 Nedskrivninger -74-62 -63-81 -56-199 -179-260 Resultat før skat, aktiviteter under afvikling -82-78 -74-99 -77-234 -237-336 Samlet resultat før skat og minoritetsinteresser -79-86 -68-113 -46-233 -162-275 Skat 18 20 16 71 15 54 45 116 Periodens resultat før minoritetsinteresser -61-66 -52-42 -31-179 -117-159 Minoritetsinteresser - - - 0 0-11 11 Periodens resultat, koncern -61-66 -52-42 -31-179 -106-148 Balance Udlån, fremadrettede aktiviteter 3.457 2.693 2.588 2.585 2.563 3.457 2.563 2.585 Udlån, aktiviteter under afvikling 1.565 1.762 1.888 2.069 4.196 1.565 4.196 2.069 Indlån 8.570 9.026 9.274 11.076 10.594 8.570 10.594 11.076 Egenkapital 1.565 1.626 1.692 1.744 1.786 1.565 1.786 1.744 Balance 12.276 11.703 12.289 14.411 14.355 12.276 14.355 14.411 Nøgletal Antal ansatte omregnet til heltid, gennemsnit 264 260 256 258 255 260 255 258 Rentemarginal (%) 2,0 1,9 1,8 1,7 1,7 1,9 1,6 1,7 Indtjening pr. omkostningskrone 0,61 0,57 0,64 0,56 0,61 0,61 0,63 0,56 Periodens nedskrivningsprocent 0,9 0,8 0,8 2,1 0,3 2,4 1,1 2,1 Solvensprocent 18,3 18,4 18,3 17,8 18,6 18,3 18,6 17,8 Resultatopgørelsen og udlån er i ledelsens beretning opdelt på fremadrettede aktiviteter og aktiviteter under afvikling. I 2014 blev det besluttet at likvidere Alm Brand Formue A/S. Det betyder, at Alm Brand Formue og de relaterede resultatposter jf. IFRS 5 præsenteres på en særskilt regnskabspost i resultatopgørelsen samt i noterne, mens selskabet ovenfor i hovedtalsoversigten og under de fremadrettede aktiviteter indgår som Heraf ophørende aktiviteter. Nøgletal er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning samt Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger og Nøgletal " og omfatter både fortsættende, ophørende og aktiviteter under afvikling. 4 Alm. Brand Bank 3. kvartal
Beretning Resultat i tredje kvartal I tredje kvartal blev bankens resultat før skat et underskud på 79 mio.kr. mod et underskud på 86 mio. kr. i andet kvartal. Resultatet er ikke tilfredsstillende. Resultatet er sammensat af et overskud i de fremadrettede aktiviteter på 3 mio.kr. og et underskud på 82 mio.kr. i aktiviteter under afvikling, der især er påvirket af de fortsat hårde tider for landbruget. Bankens samlede nedskrivninger udgjorde 79 mio.kr. i tredje kvartal, hvoraf 74 mio.kr. kan henføres til aktiviteter under afvikling. Rentemarginalen var for bankkoncernen 2,0 % i tredje kvartal mod 1,9 % i andet kvartal. Fremadrettede aktiviteter De fremadrettede aktiviteter gav i tredje kvartal et overskud på 3 mio.kr. før skat mod et underskud på 8 mio.kr. i andet kvartal. Resultatet er lavere end forventet. Forbedringen i resultatet fra andet til tredje kvartal skyldes blandt andet et lavere tab på bankens egenbeholdning af investeringsaktiver. Afkastet på egenbeholdningen har i både andet og tredje kvartal været negativt som følge af udvidelse af kreditspændet mellem realkredit- og statsobligationer. Ligeledes påvirkes resultatet af, at ca. 1 mia.kr. af bankens likviditet skal anvendes til indfrielse af aftaleindlån, som udløber frem til primo 2016. Denne likviditet er derfor placeret i korte pengemarkedsprodukter til meget lave eller negative renter. Basisresultatet udgjorde i tredje kvartal et overskud på 26 mio.kr. mod 14 mio.kr. i andet kvartal. Forbedringen skyldes højere netto rente- og gebyrindtægter, blandt andet som følge af større handelsindtægter og billigere indlån. Banken har generelt oplevet stigende aktivitet i årets tredje kvartal. Antallet af helkunder er steget med 2 %, porteføljen af formidlede Totalkreditlån er steget med 4 %, ligesom der har været en stigning i udlån til bankens privatkunder på 3 %. Herudover har både Finansielle Markeder og Leasing fået flere kunder, og handelsaktiviteten har været som forventet på trods af en negativ udvikling på aktiemarkederne samt obligationsmarkeder, som er præget af usikkerhed. Indtægter Bankens indtægter i de fremadrettede aktiviteter udgjorde 144 mio.kr. i tredje kvartal sammenholdt med 135 mio.kr. i andet kvartal. Netto rente- og gebyrindtægter fra bankens privatkunder udgjorde 56 mio.kr. i tredje kvartal, hvilket er 4 mio.kr. højere end i andet kvartal. Stigningen relaterer sig blandt andet til større handelsindtægter og billigere indlån. Handelsindtægter eksklusive kursreguleringer var på 44 mio.kr. i tredje kvartal mod 42 mio.kr. i andet kvartal. Øvrige indtægter, der primært dækker over leasingaktiviteter, udgjorde 44 mio.kr., hvilket er 3 mio.kr. højere end i andet kvartal. Omkostninger Omkostningerne svarer til forventningerne og udgjorde 87 mio.kr. i tredje kvartal, hvilket er 5 mio. kr. lavere end i andet kvartal. Omkostningerne i tredje kvartal er blandt andet påvirket af lavere lønomkostninger. Kursreguleringer Der har i tredje kvartal været et kurstab på 18 mio. kr. mod et kurstab på 22 mio.kr. i andet kvartal. De renterelaterede kursreguleringer udgjorde et tab på 26 mio.kr. i tredje kvartal mod et kurstab på 29 mio.kr. i andet kvartal. Bankens obligationsbeholdning har i tredje kvartal givet et negativt afkast på 1,1 % p.a. mod et negativt afkast på 1,5 % p.a. i andet kvartal. Obligationsafkastet er ikke tilfredsstillende i forhold til benchmark. De aktierelaterede kursreguleringer udgjorde en kursgevinst på 2 mio.kr. i tredje kvartal, hvilket er på niveau med andet kvartal. De valutarelaterede kursreguleringer udgjorde en kursgevinst på 6 mio.kr. i tredje kvartal mod en kursgevinst på 4 mio.kr. i andet kvartal. Alm. Brand Bank 3. kvartal 5
Beretning Nedskrivninger Nedskrivninger i bankens fremadrettede aktiviteter udgjorde 5 mio.kr. i tredje kvartal mod 0 mio.kr. i andet kvartal. Nedskrivningerne er på det forventede niveau. Forretningsaktiviteter Privat Resultat før skat udgjorde i tredje kvartal et underskud på 1 mio.kr., hvilket er på niveau med andet kvartal. Privat Mio.kr. 3. kvt. 2. kvt. Indtægter 56 52 Omkostninger -52-53 Resultat før nedskrivninger 4-1 Nedskrivninger -5 0 Resultat før skat -1-1 Stigningen i indtægter i tredje kvartal i forhold til i andet kvartal skyldes blandt andet højere aktivitet inden for realkreditkonverteringer, billigere indlån samt højere udlån. Nedskrivningerne udgjorde i kvartalet en udgift på 5 mio.kr., hvilket er som forventet. Banken har i tredje kvartal haft en tilgang af nye kunder samt en fremgang i antallet af helkunder og fortsætter således den positive udvikling fra første halvår. Udlån til privatkunder er steget med 76 mio.kr. i tredje kvartal svarende til en vækst på 3 % i kvartalet. År til dato er udlån til privatkunder steget med 140 mio.kr., hvilket svarer til en vækst på 5 %. Finansielle Markeder Resultatet før skat udgjorde 11 mio.kr. i tredje kvartal mod 1 mio.kr. i andet kvartal. Finansielle Markeder Mio.kr. 3. kvt. 2. kvt. Indtægter 34 36 Omkostninger -24-25 Basisresultat 10 11 Kursreguleringer 1-10 Resultat før skat 11 1 På trods af en forbedring i tredje kvartal i forhold til andet kvartal har Finansielle Markeder været negativt påvirket af afkastet i investeringsporteføljen primært som følge af en udvidelse af kreditspændet mellem realkredit- og statsobligationer. Finansielle Markeder har i tredje kvartal oplevet en stigning i antallet af kunder, men et fald i midler under forvaltning. Leasing Resultatet før skat udgjorde i tredje kvartal et overskud på 4 mio.kr., hvilket er 2 mio.kr. højere end i andet kvartal. Leasing Mio.kr. 3. kvt. 2. kvt. Indtægter 43 42 Omkostninger -8-11 Afskrivninger -31-29 Resultat før skat 4 2 Den positive udvikling fra første halvår fortsætter ligeledes i porteføljen af formidlede Totalkreditlån. Porteføljen er i tredje kvartal steget med 233 mio. kr. til 6,1 mia.kr. svarende til en vækst på 4 % i kvartalet. År til dato er porteføljen af formidlede Totalkreditlån steget med 898 mio.kr., hvilket svarer til en vækst på 17 %. Som følge af stigende konkurrence på både erhvervsog privatleasing samt længere leveringstider på bilerne er væksten i leasingporteføljen aftaget. Porteføljen er i tredje kvartal steget med 26 mio.kr. mod en stigning på 32 mio.kr. i andet kvartal. Omkostningerne er i tredje kvartal faldet tilbage til et normaliseret niveau i forhold til andet kvartal. 6 Alm. Brand Bank 3. kvartal
Leasingporteføljen udvikler sig fortsat positivt med samlede aktiver på 617 mio.kr. mod 432 mio.kr. på samme tidspunkt i 2014. Øvrige Øvrige aktiviteter, der primært består af Treasury, havde i tredje kvartal et underskud på 11 mio.kr. før skat sammenholdt med et underskud på 10 mio.kr. i andet kvartal. Øvrige Mio.kr. 3. kvt. 2. kvt. Indtægter 11 5 Omkostninger -3-3 Basisresultat 8 2 Kursreguleringer -19-12 Resultat før skat -11-10 Resultatet er i tredje kvartal påvirket af et negativt afkast på obligationer og tilknyttet afdækning sammenholdt med en betydelig overskudslikviditet. En del af likviditeten er placeret i korte pengemarkedsprodukter til meget lave eller negative renter, da den skal anvendes til indfrielse af aftaleindlån, som udløber i perioden frem til primo 2016. Aktiviteter under afvikling Bankens aktiviteter under afvikling består af engagementer inden for landbrug, erhverv og pantebreve. Bankens aktiviteter under afvikling er negativt påvirket af fortsatte ugunstige vilkår for landbruget, mens udviklingen på erhverv påvirker positivt. Samlet har aktiviteterne under afvikling udviklet sig som forventet. Landbrug Landbrugsporteføljen udgør 463 mio.kr. ultimo tredje kvartal. Porteføljen eksklusive nedskrivninger er i tredje kvartal faldet med 12 mio.kr. Faldet er primært relateret til salg af en bedrift. Nedskrivningerne udgjorde 68 mio.kr. i tredje kvartal og afspejler de særdeles svære vilkår for landbruget. Landbruget var i tredje kvartal fortsat presset af den aktuelle handelskrise med Rusland samt en mindre mælkeeksport til Kina. I forhold til andet kvartal er det lave prisniveau på mælk og svinekød uændret. Efter Ruslands forlængelse af forbuddet mod import af kød fra EU i yderligere et år frem til sommeren 2016 og den fortsatte opbremsning af Kinas import af mejeriprodukter, synes vilkårene for landbruget yderligere forværret i løbet af tredje kvartal. Banken forventer derfor fortsat store nedskrivninger i porteføljen i resten af. Erhverv Porteføljen består primært af udlån til finansiering af investeringsejendomme, udlån til erhvervsvirksomheder samt ejendomsudviklingsprojekter. Resultatet udgjorde i tredje kvartal et underskud på 82 mio.kr. mod et underskud på 78 mio.kr. i andet kvartal, hvoraf nedskrivninger udgjorde henholdsvis 74 mio.kr. og 62 mio.kr. Der har i tredje kvartal været tilbageførsler af nedskrivninger på 6 mio.kr. Tilbageførslen skyldes primært bedre salgspriser samt afregning ved salg af ejendomme. Den samlede krediteksponering i afviklingsporteføljen er i tredje kvartal faldet med 251 mio.kr. til 3.251 mio.kr. Justeret for tab og nedskrivninger er udlånet reduceret med 177 mio.kr., hvilket er bedre end forventet. Den samlede portefølje udgjorde 842 mio.kr. ultimo tredje kvartal. Eksklusive nedskrivninger er porteføljen reduceret med 104 mio.kr. i tredje kvartal. Reduktionen relaterer sig primært til enkelte større engagementer. Alm. Brand Bank 3. kvartal 7
Beretning Pantebreve Segmentet omfatter bankens egenbeholdning af private og erhvervspantebreve samt en pantebrevseksponering via en optionsaftale med Alm. Brand Forsikring A/S. Egenbeholdningen består primært af restante pantebreve. Egenbeholdningen udgjorde 260 mio.kr. og er i tredje kvartal reduceret med 16 mio.kr. justeret for tab og nedskrivninger. Nedskrivningerne på egenbeholdningen beløb sig i tredje kvartal til 3 mio.kr. Basisresultatet udgjorde i årets første tre kvartaler et overskud på 58 mio.kr. mod 72 mio.kr. i samme periode sidste år, hvor en del af indtægterne kunne henføres til aktiviteter af engangskarakter. For årets første tre kvartaler udgjorde omkostninger 271 mio.kr., hvilket er 13 mio.kr. højere end i samme periode sidste år. Stigningen kan primært relateres til ansættelse af flere medarbejdere for at kunne imødegå den øgede efterspørgsel. Krediteksponeringen via optionsaftalen på pantebreve udgjorde ultimo kvartalet 1.686 mio.kr. Det kreditmæssige kurstab på optionsaftalen beløb sig til 9 mio. kr. i kvartalet. Resultat første til tredje kvartal For årets første tre kvartaler blev bankens resultat før skat et underskud på 233 mio.kr. mod et underskud på 162 mio.kr. i samme periode sidste år. Resultatet er sammensat af et overskud i de fremadrettede aktiviteter på 1 mio.kr. og et underskud på 234 mio.kr. i aktiviteter under afvikling. Resultatet er ikke tilfredsstillende. Bankens samlede nedskrivninger udgjorde 210 mio.kr. mod 196 mio.kr. i samme periode sidste år. De fremadrettede aktiviteter havde nedskrivninger på 11 mio. kr., mens 199 mio.kr. kan henføres til aktiviteter under afvikling. Balance Udlån Bankens udlån udgjorde 5,0 mia.kr. ultimo tredje kvartal mod 4,7 mia.kr. ultimo 2014 svarende til en stigning på 367 mio.kr. Udviklingen er sammensat af en stigning på 586 mio.kr. i den fremadrettede portefølje, en stigning i reverseforretninger samt et fald på 504 mio.kr. i afviklingsporteføljen. I forhold til samme periode sidste år er resultatet i de fremadrettede aktiviteter faldet med 74 mio.kr. Den primære årsag til udviklingen er, at banken i årets første tre kvartaler har haft kurstab på 46 mio.kr. mod en kursgevinst på 7 mio.kr. i samme periode i 2014. Herudover var resultatet i 2014 positivt påvirket af en regnskabsmæssig regulering på 17 mio.kr. relateret til likvidationen af Alm. Brand Formue. Eksklusive reverseforretninger og koncerninterne udlån er udlånet i tredje kvartal i de fremadrettede aktiviteter steget med 539 mio.kr., hvoraf 450 mio.kr er en pengemarkedsplacering som udløber i november. Udlån under afvikling er faldet med 197 mio.kr. Indlån Ultimo tredje kvartal havde banken indlån for 8,7 mia.kr. mod 11,1 mia.kr. ultimo 2014. Faldet skyldes, at Aktiviteter under afvikling Mio.kr. Krediteksponering efter nedskrivninger Tab og nedskrivninger 31. dec. 30. sept. Portefølje- Året 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 1.-3. Nedskr. 2014 andel i pct. 2014 pct. a) Landbrug 668 463 30% 115 57 60 68 185 33% Erhverv 1.094 842 54% 8-12 -4-6 -22-2% Pantebreve 307 260 16% 136 6-4 3 5 2% Udlån 2.069 1.565 100% 259 51 52 65 168 9% Optionsaftale på pantebreve b) 1.874 1.686 1 12 10 9 31 2% Aktiviteter under afvikling 3.943 3.251 260 63 62 74 199 6% a) Tab og nedskrivninger i procent af den gennemsnitlige portefølje i 1.-3. kvartal. Procenten kan ikke sammenlignes med nedskrivningsprocenten i hoved- og nøgletalsoversigten. b) Nedskrivninger indeholder kreditrelaterede kursreguleringer på pantebreve. 8 Alm. Brand Bank 3. kvartal
en væsentlig del af bankens fastrenteindlån i årets første tre kvartaler er udløbet. Ultimo tredje kvartal udgjorde de variabelt forrentede indlån 72 % af de samlede indlån mod 46 % ultimo 2014. Bankens strategi er at nedbringe de fastforrentede indlån yderligere i. Likviditet Ved udgangen af tredje kvartal udgjorde bankens likviditet 4,2 mia.kr., og den likviditetsmæssige overdækning udgjorde 3,0 mia.kr. svarende til 252 % af lovkravet. Overdækningen er i tredje kvartal nedbragt med 0,7 mia.kr. Banken forventer at få nedbragt den likviditetsmæssige overdækning med ca. 0,3 mia.kr. i resten af. Danmark har pr. 1. oktober implementeret det nye europæiske likviditetsnøgletal LCR (Liquidity Coverage Ratio). LCR skal på et senere tidspunkt erstatte det nuværende 152-nøgletal. Nøgletallet viser, om banken har den nødvendige overdækning af likvide højkvalitetsaktiver til at klare likviditetsbehovet under et kortvarigt likviditetsstress, og kravet til overdækning vil løbende frem til den 1. januar 2018 blive forøget fra 60 % til 100 %. Det nye likviditetsnøgletal vil påvirke bankernes styring og sammensætning af likviditet, herunder særligt andelen af ekstremt likvide aktiver som statsobligationer. Alm. Brand Bank A/S havde ultimo september et LCR-nøgletal på 192 %. Kapitalforhold Bankens egenkapital udgjorde 1,6 mia.kr. ultimo tredje kvartal. Kapitalgrundlaget udgjorde 1,5 mia.kr., og den samlede risikoeksponering udgjorde 7,6 mia. kr. ultimo perioden. Solvensprocenten udgjorde således 19,5 og kernekapitalprocenten 19,5. Bankens individuelle solvensbehov er opgjort til 13,0 %, og bankens solvensprocent oversteg dermed det individuelle solvensbehov med 6,5 %-point. Bankkoncernens kapitalgrundlag udgjorde 1,4 mia.kr. ultimo tredje kvartal, og den samlede risikoeksponering udgjorde 7,8 mia.kr. ultimo perioden. Bankkoncernens solvensprocent udgjorde således 18,3 og kernekapitalprocenten 18,3. Bankkoncernens individuelle solvensbehov er opgjort til 12,7 %, og solvensprocenten oversteg dermed det individuelle solvensbehov med 5,6 %-point. Kapitalreservation til kreditrisici Bankkoncernens samlede kapitalreservation til kreditrisici udgjorde 2.981 mio.kr. ultimo tredje kvartal mod 3.239 mio.kr. ultimo 2014. Kapitalreservationen svarede til 34 % af krediteksponeringen, hvilket er lidt under niveauet ultimo 2014. På den fremadrettede portefølje udgjorde kapitalreservationen 18 % af bruttoudlånet, og på afviklingsporteføljen udgjorde kapitalreservationen 46 % af krediteksponeringen. Ultimo tredje kvartal udgjorde de akkumulerede nedskrivninger 1.444 mio.kr. mod 1.458 mio.kr. ultimo 2014. De akkumulerede nedskrivninger er pr. 30. september opdelt med 288 mio.kr. på den fremadrettede portefølje og 1.155 mio.kr. på afviklingsporteføljen. Hertil kommer 701 mio.kr. i kreditrelaterede kursreguleringer på pantebrevene. Kapitalreservation til kreditrisici 30.09. 31.12.2014 Balanceværdeksponering Kredit- Akkumulerede ned- Nødvendig Samlet Reservation / kredit- Samlet Reservation / kredit- Mio.kr. a) skrivninger b) kapital reservation eksponering reservation eksponering Fremadrettet portefølje 3.126 3.414 288 332 620 18% 583 21% Afviklingsportefølje 1.565 5.108 1.856 492 2.348 46% 2.648 45% I alt - ekskl. reverse- forretninger 4.691 8.522 2.144 824 2.968 35% 3.231 37% Reverseforretninger samt koncerninterne transaktioner 330 330-13 13 4% 8 18% I alt koncern 5.021 8.852 2.144 837 2.981 34% 3.239 37% a) Bruttoudlån, restgæld på pantebreve samt krediteksponering via optionsaftale med Alm. Brand Forsikring. b) Inklusive kursreguleringer af pantebreve. Alm. Brand Bank 3. kvartal 9
Beretning Tilsynsdiamanten Banken efterlever ultimo tredje kvartal de fem grænseværdier i Finanstilsynets tilsynsdiamant, hvilket fremgår af nedenstående figur. Store eksponeringer Grænseværdi < 125% 30. sept. 2014 25% 31% Funding ratio Grænseværdi < 1 30. sept. 2014 0,57 0,40 Udlånsvækst Grænseværdi < 20% 30. sept. 2014 3% 35% Ejendomseksponering Grænseværdi < 25% 30. sept. 2014 13% 19% Likviditetsoverdækning Grænseværdi > 50% 30. sept. 2014 252% 323% Udviklingen i bankens værdier i tilsynsdiamanten er som forventet. Forventninger Resultatet før skat i de fremadrettede aktiviteter for fastholdes i forhold til andet kvartal til niveauet 20 mio.kr. efter nedskrivninger, som fortsat forventes at blive i niveauet 20 mio.kr. Det forventede underskud på bankens aktiviteter under afvikling forventes at være i niveauet 350 mio.kr. Forventningen til reduktionen i bankens afviklingsportefølje eksklusive tab og nedskrivninger opjusteres med 100 mio.kr. til niveauet 400 mio.kr. i. 10 Alm. Brand Bank 3. kvartal
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 30. september for Alm. Brand Bank A/S. Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Koncernregnskabet og delårsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsregnskaber for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt koncernens pengestrømme for perioden 1. januar til 30. september. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og banken kan påvirkes af. Direktion København, den 11. november Kim Bai Wadstrøm Adm. direktør Bestyrelse København, den 11. november Jørgen H. Mikkelsen Boris N. Kjeldsen Anette Eberhard Formand Næstformand Jan Skytte Pedersen Ebbe Castella Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard Torben Jensen Pia Støjfer Alm. Brand Bank 3. kvartal 11
Resultat- og totalindkomstopgørelse Moderselskab 1.000 kr. Note 3. kvt. 3. kvt. 2014 2014 Året 2014 Renteindtægter 1 73.466 110.902 237.970 343.951 452.386 Renteudgifter 2 19.582 51.347 78.661 165.344 217.520 Netto renteindtægter 53.884 59.555 159.309 178.607 234.866 Udbytte af aktier mv. 18-2.370 1.116 1.117 Gebyrer og provisionsindtægter 49.230 38.619 144.042 126.170 168.758 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 7.010 6.616 18.556 19.082 25.601 Netto rente- og gebyrindtægter 96.122 91.558 287.165 286.811 379.140 Kursreguleringer 3-22.877-33.196-63.068-93.970-165.133 Andre driftsindtægter 4.513 1.534 6.601 5.102 6.003 Resultat før omkostninger 77.758 59.896 230.698 197.943 220.010 Udgifter til personale og administration 4 89.793 84.384 281.682 265.888 355.962 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver - 12-36 36 Andre driftsudgifter 6.156 6.996 20.360 26.159 35.142 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 5 66.721 30.570 173.737 97.068 141.432 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 5.195-510 11.285 10.329 24.265 Resultat før skat af fortsættende aktiviteter -79.717-62.576-233.796-180.879-288.297 Skat af fortsættende aktiviteter -18.939-14.697-54.977-47.414-112.208 Periodens resultat, fortsættende aktiviteter -60.778-47.879-178.819-133.465-176.089 Periodens resultat, ophørende aktiviteter 6-17.496-16.917 16.917 Periodens resultat i alt -60.778-30.383-178.819-116.548-159.172 Poster, som kan blive omklassificeret til resultatet - - - - - Poster, som ikke kan blive omklassificeret til resultatet - - - - - Periodens totalindkomst i alt -60.778-30.383-178.819-116.548-159.172 FORDELING AF PERIODENS RESULTAT OG TOTALINDKOMST Overført til Overført resultat -60.778-30.383-178.819-116.548-159.172 Overført til Minoritetsinteresser - - - - - Overført til Egenkapital i alt -60.778-30.383-178.819-116.548-159.172 12 Alm. Brand Bank 3. kvartal
Resultat- og totalindkomstopgørelse Koncern 1.000 kr. Note 3. kvt. 3. kvt. 2014 2014 Året 2014 Renteindtægter 1 70.251 107.993 228.822 340.308 450.453 Renteudgifter 2 19.587 49.773 78.678 163.771 216.063 Netto renteindtægter 50.664 58.220 150.144 176.537 234.390 Udbytte af aktier mv. 18-2.370 1.116 1.117 Gebyrer og provisionsindtægter 51.459 38.642 149.684 129.773 174.224 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 7.011 4.590 18.559 17.057 23.579 Netto rente- og gebyrindtægter 95.130 92.272 283.639 290.369 386.152 Kursreguleringer 3-24.877-33.196-65.068-93.970-162.333 Andre driftsindtægter 52.242 37.653 138.873 103.316 143.865 Resultat før omkostninger 122.495 96.729 357.444 299.715 367.684 Udgifter til personale og administration 4 98.148 98.814 308.488 297.211 395.720 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 31.167 23.387 88.260 60.620 91.342 Andre driftsudgifter 6.574 7.304 21.906 27.056 36.168 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 5 66.529 30.071 173.116 96.720 140.742 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 401 444 881 3.452 4.017 Resultat før skat af fortsættende aktiviteter -79.522-62.403-233.445-178.440-292.271 Skat af fortsættende aktiviteter -18.744-14.524-54.626-44.975-116.182 Periodens resultat, fortsættende aktiviteter -60.778-47.879-178.819-133.465-176.089 Periodens resultat, ophørende aktiviteter 6-17.692-28.028 28.028 Periodens resultat i alt -60.778-30.187-178.819-105.437-148.061 Poster, som kan blive omklassificeret til resultatet - - - - - Poster, som ikke kan blive omklassificeret til resultatet - - - - - Periodens totalindkomst i alt -60.778-30.187-178.819-105.437-148.061 FORDELING AF PERIODENS RESULTAT OG TOTALINDKOMST Overført til Overført resultat -60.778-30.383-178.819-116.548-159.172 Overført til Minoritetsinteresser - 196-11.111 11.111 Overført til Egenkapital i alt -60.778-30.187-178.819-105.437-148.061 Alm. Brand Bank 3. kvartal 13
Balance Moderselskab Koncern 30. sep. 30. sep. 31. dec. 30. sep. 30. sep. 31. dec. 1.000 kr. Note 2014 2014 2014 2014 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 513.618 53.830 198.496 513.618 53.830 198.496 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 268.447 707.387 756.639 268.447 707.387 756.639 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 260.079 2.296.216 306.640 260.079 2.296.216 306.640 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 7 5.431.659 4.963.099 4.938.918 4.761.281 4.463.519 4.347.422 Obligationer til dagsværdi 4.804.835 5.171.681 7.200.622 4.804.835 5.171.681 7.200.622 Aktier mv. 223.558 228.672 236.294 223.558 228.672 236.294 Kapitalandele i associerede virksomheder 12.391 43.650 44.224 12.391 43.650 44.224 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 95.445 71.570 85.941 101-1.000 Investeringsejendomme 14.773 33.275 22.581 150.273 167.975 160.081 Øvrige materielle aktiver - 183-617.070 432.332 508.946 Aktuelle skatteaktiver 199.877 287.722 98.508 276.853 251.951 150.069 Udskudte skatteaktiver 168.029 146.344 214.419 227.556 294.903 299.712 Aktiver i midlertidig besiddelse - 23.582 20.874-27.895 30.165 Andre aktiver 141.612 167.308 160.444 146.932 202.022 163.103 Periodeafgrænsningsposter 12.898 13.060 7.232 12.898 13.060 7.232 Ophørende aktiviteter - - - - - - Aktiver i alt 12.147.221 14.207.579 14.291.832 12.275.892 14.355.093 14.410.645 14 Alm. Brand Bank 3. kvartal
Balance Moderselskab Koncern 30. sep. 30. sep. 31. dec. 30. sep. 30. sep. 31. dec. 1.000 kr. Note 2014 2014 2014 2014 PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1.532.764 1.197.440 1.106.677 1.624.055 1.290.446 1.199.258 Indlån og anden gæld 8.569.642 10.593.515 11.076.443 8.569.642 10.593.515 11.076.443 Midlertidigt overtagne forpligtelser 599 2.293 624 599 2.293 624 Andre passiver 292.840 440.548 176.571 330.220 495.056 202.803 Periodeafgrænsningsposter 5 154 1 5 154 1 Gæld i alt 10.395.850 12.233.950 12.360.316 10.524.521 12.381.464 12.479.129 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 1.854 1.699 1.760 1.854 1.699 1.760 Hensættelser til tab på garantier 9.595 10.566 11.016 9.595 10.566 11.016 Hensatte forpligtelser i alt 11.449 12.265 12.776 11.449 12.265 12.776 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital 8 - - - - - - Hybrid kernekapital 8 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Efterstillede kapitalindskud i alt 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Egenkapital Aktiekapital 9 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 Andre reserver 92.344 61.139 81.941 - - - Overført resultat 451.577 704.225 640.799 543.921 765.364 722.740 Minoritetsinteresser - - - - - - Egenkapital i alt 1.564.921 1.786.364 1.743.740 1.564.921 1.786.364 1.743.740 Passiver i alt 12.147.221 14.207.579 14.291.832 12.275.892 14.355.093 14.410.645 For specifikation af ikke balanceførte poster henvises til note 11. Alm. Brand Bank 3. kvartal 15
Egenkapitalopgørelse Moderselskab Koncern 1.000 kr. Andre reserver Overført resultat I alt Aktiekapital Minoritetsinteresser I alt Egenkapital 1. januar 2014 1.021.000 61.641 420.271 1.502.912 193.034 1.695.946 Egenkapitalbevægelser 2014 Periodens resultat -502-116.046-116.548 11.111-105.437 Totalindkomst 2014 - -502-116.046-116.548 11.111-105.437 Kapitaltilskud fra Alm. Brand A/S 400.000 400.000 400.000 Andre kapitalbevægelser - - - -204.145-204.145 I alt egenkapitalbevægelser 2014 - -502 283.954 283.452-193.034 90.418 Egenkapital 30. september 2014 1.021.000 61.139 704.225 1.786.364-1.786.364 Egenkapital 1. januar 2014 1.021.000 61.641 420.271 1.502.912 193.034 1.695.946 Egenkapitalbevægelser 2014 Årets resultat 16.520-175.692-159.172 11.111-148.061 Totalindkomst 2014-16.520-175.692-159.172 11.111-148.061 Kapitaltilskud fra Alm. Brand A/S 400.000 400.000 400.000 Andre kapitalbevægelser 3.780-3.780 - -204.145-204.145 I alt egenkapitalbevægelser 2014-20.300 220.528 240.828-193.034 47.794 Egenkapital 31. december 2014 1.021.000 81.941 640.799 1.743.740-1.743.740 Egenkapital 1. januar 1.021.000 81.941 640.799 1.743.740-1.743.740 Egenkapitalbevægelser Periodens resultat 10.403-189.222-178.819 - -178.819 Totalindkomst - 10.403-189.222-178.819 - -178.819 Andre kapitalbevægelser - - - - I alt egenkapitalbevægelser - 10.403-189.222-178.819 - -178.819 Egenkapital 30. september 1.021.000 92.344 451.577 1.564.921-1.564.921 16 Alm. Brand Bank 3. kvartal
Pengestrømsopgørelse Koncern 1.000 kr. 2014 Året 2014 Driftsaktiviteten Periodens resultat før skat -233.445-150.412-264.243 Betalt skat i perioden -2-168.280 Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 88.260 53.846 91.342 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 171.598 74.804 128.116 Øvrige reguleringer til likviditet fra driftsaktiviteten -4.712-29.433-75.500 I alt fra driftsaktiviteten 21.699-51.195 47.995 Driftskapitalen Udlån -557.646 539.489 2.605.119 Indlån -2.506.802-342.928 140.000 Obligationer 2.586.198 528.479-1.731.589 Aktier 21.123 382.868 383.426 I alt fra driftskapitalen -457.127 1.107.908 1.396.956 Investeringsaktiviteten Kapitalandele associerede virksomheder 31.833 - - Kapitalandele tilknyttede virksomheder 899 - -1.000 Materielle anlægsaktiver -196.371-185.837-299.750 I alt fra investeringsaktiviteten -163.639-185.837-300.750 Finansieringsaktiviteten Nettoprovenu fra kapitaltilførsel - 400.000 400.000 Efterstillede kapitalindskud - -526.447-525.949 Gæld til kreditinstitutter 425.997-906.222-997.238 I alt fra finansieringsaktiviteten 425.997-1.032.669-1.123.187 Ændring i likviditet -173.070-161.793 21.014 Likvider primo 955.135 934.121 934.121 Ændring i likviditet -173.070-161.793 21.014 Likvider ultimo 782.065 772.328 955.135 Likvider ultimo Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker 513.618 53.830 198.496 Tilgodehavender hos kreditinstitutter under 3 måneder 268.447 707.387 756.639 Likvider ultimo 782.065 761.217 955.135 Der henvises til note 6 for påvirkning af ophørende aktiviteter. Alm. Brand Bank 3. kvartal 17
Segmentoplysninger Koncern 1.000 kr. Fortsættende aktivite- Aktiviteter Fortsætten- Privat Leasing Finansielle Markeder Øvrige ter i alt før afvikling under afvikling de aktiviteter i alt Ophørende aktiviteter Total. Netto rente- og gebyrindtægter 164.787 - - - 164.787-3.879 160.908-160.908 Handelsindtægter (ekskl. kursreguleringer) - - 109.374 16.871 126.245-126.245-126.245 Øvrige indtægter - 124.832 745-125.577 5.869 131.446-131.446 Indtægter i alt 164.787 124.832 110.119 16.871 416.609 1.990 418.599-418.599 Omkostninger 157.562 28.352 74.466 10.087 270.467 59.927 330.394-330.394 Afskrivninger 0 88.260 - - 88.260-88.260-88.260 Basisresultat 7.225 8.220 35.653 6.784 57.882-57.937-55 - -55 Kursreguleringer 530 - -5.514-41.200-46.184 20.425-25.759 - -25.759 Resultat af kapitalandele - - -30 - -30 2.824 2.794-2.794 Resultat før nedskrivninger 7.755 8.220 30.109-34.416 11.668-34.688-23.020 - -23.020 Nedskrivninger og kreditrelaterede kursreguleringer 11.353-621 -269 12 10.475 199.950 210.425-210.425 Resultat før skat -3.598 8.841 30.378-34.428 1.193-234.638-233.445 - -233.445 Skat -54.626 - -54.626 Periodens resultat -178.819 - -178.819 Heraf minoritetsinteressers andel - Udlån 2.518.005 49.212 559.251 330.296 3.456.764 1.564.596 5.021.360-5.021.360 Obligationer - - 1.952.562 2.852.273 4.804.835-4.804.835-4.804.835 Leasingaktiver - 617.070 - - 617.070-617.070-617.070 Andre aktiver 4.420 141.800 59.773 1.491.499 1.697.492 135.135 1.832.627-1.832.627 Aktiver i alt 2.522.425 808.082 2.571.586 4.674.068 10.576.161 1.699.731 12.275.892-12.275.892 generelt Segmentregnskabet er opdelt på koncernens primære forretningsområder. Alle aktiviteter er placeret i Danmark. Aktiver er placeret under de forretningsområder, som de driftsmæssigt relaterer sig til. Al funding aftages af bankens Treasury-funktion, som indgår under segmentet Øvrige. Treasury er ansvarlig for bankens funding og likviditet. Transaktioner mellem segmenterne afregnes på markedsniveau. Segmentregnskabet er i overensstemmelse med bankens interne rapportering. Kriterier for indregning og måling følger koncernens regnskabspraksis. De anvendte regnskabslinjer er i overensstemmelse med hovedtalsoversigten, som er præsenteret indledningsvist i delårsrapporten. forretningsområder Segmentregnskabet er opdelt på koncernens forretningsområder og opdeles overordnet på fortsættende aktiviteter og aktiviteter under afvikling. De fortsættende aktiviteter består af områder, hvor banken ønsker at udvide sin forretningsvolumen. Aktiviteter under afvikling og ophørende aktiviteter består af engagementer, hvor banken på en forsvarlig og økonomisk hensigtsmæssig måde ønsker at reducere sin eksponering. De enkelte forretningsområder er beskrevet nedenfor: Privat: Foretager rådgivning og salg af finansielle produkter til bankens privatkunder både via filialer placeret i 11 større danske byer og via internettet. Der arbejdes på tværs af koncernen, så kunderne får optimale løsninger herunder i forbindelse med formuerådgivning og placering. Leasing: Tilbyder operationel leasing af person- og varebiler til erhverv samt administration af bilflåder for erhvervsvirksomheder. Endvidere tilbydes operationel leasing af personbiler til private. 18 Alm. Brand Bank 3. kvartal
Segmentoplysninger Koncern 1.000 kr. 2014 Fortsættende aktivite- Aktiviteter Fortsætten- Privat Leasing Finansielle Markeder Øvrige ter i alt før afvikling under afvikling de aktiviteter i alt Ophørende aktiviteter Total Netto rente- og gebyrindtægter 135.831 - - - 135.831-5.731 130.100-130.100 Handelsindtægter (ekskl. kursreguleringer) - - 106.362 50.350 156.712-156.712 3.593 160.305 Øvrige indtægter 62 94.392 737 2 95.193 4.250 99.443-99.443 Indtægter i alt 135.893 94.392 107.099 50.352 387.736-1.481 386.255 3.593 389.848 Omkostninger 151.560 32.219 70.341 3.798 257.918 66.349 324.267-324.267 Afskrivninger 36 60.584 - - 60.620-60.620-60.620 Basisresultat -15.703 1.589 36.758 46.554 69.198-67.830 1.368 3.593 4.961 Kursreguleringer 469-2.823 4.046 7.338-1.339 5.999 2.747 8.746 Resultat af kapitalandele - - 525-452 73 10.810 10.883 21.687 32.570 Resultat før nedskrivninger -15.234 1.589 40.106 50.148 76.609-58.359 18.250 28.027 46.277 Nedskrivninger og kreditrelaterede kursreguleringer 18.336-348 -603-17.385 179.304 196.689-196.689 Resultat før skat -33.570 1.937 40.709 50.148 59.224-237.663-178.439 28.027-150.412 Skat -44.975 0-44.975 Periodens resultat -133.464 28.027-105.437 Heraf minoritetsinteressers andel 11.111 Udlån 2.377.245 67.139 94.295 24.640 2.563.319 4.196.416 6.759.735-6.759.735 Obligationer - - 1.997.032 3.174.649 5.171.681-5.171.681-5.171.681 Leasingaktiver - 432.148 - - 432.148-432.148-432.148 Andre aktiver 4.416 187.776 79.372 1.531.569 1.803.133 188.396 1.991.529-1.991.529 Aktiver i alt 2.381.661 687.063 2.170.699 4.730.858 9.970.281 4.384.812 14.355.093-14.355.093 Forretningsområdet er placeret i Alm. Brand Leasing, som er datterselskab til banken. Finansielle Markeder: Forretningsområdet består af Markets og Asset Management. Markets varetager alle bankens aktiviteter på de finansielle markeder. Der ydes rådgivning om og gennemføres køb og salg af værdipapirer og valuta. Afdelingen laver desuden analyser af udviklingen på rente-, aktie- og valutamarkederne. Asset Management har formuer under forvaltning for både institutionelle og private investorer. Øvrige: Indeholder bankens Treasury-funktion, som har ansvaret for bankens sammensætning af funding og likviditetsstyring herunder bankens egenbeholdning. Som udgangspunkt aftager Treasury al funding, som bankens øvrige forretningsområder anskaffer, og Treasury sørger for allokering og afregning over for de en- kelte forretningsområder. Funding allokeres til en pris svarende til de faktiske omkostninger for at skaffe fundingen, hvortil der lægges et spread til dækning af administrationsomkostninger og eventuelle risici. Afvikling: Består af engagementer til små og mellemstore erhvervskunder, landbrug, ejendomsudviklingsprojekter, pantebreve samt en portefølje af bilfinansieringskontrakter. Engagementerne søges løbende nedbragt, hvilket forventes at strække sig over en årrække. Ophørende aktiviteter: Består af det tidligere børsnoterede selskab Alm. Brand Formue A/S, som blev likvideret i september 2014, og som har foretaget investeringer i aktier og obligationer. Der henvises endvidere til note 6. Alm. Brand Bank 3. kvartal 19
Noter Moderselskab Koncern 1.000 kr. 2014 Året 2014 2014 Året 2014 NOTE 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -1.119 613 776-1.119 609 773 Udlån og andre tilgodehavender 184.697 292.203 380.694 175.549 288.564 378.764 Obligationer 67.192 74.678 101.850 67.192 74.678 101.850 Afledte finansielle instrumenter i alt -12.778-23.830-31.221-12.778-23.830-31.221 Heraf: Valutakontrakter -11.224-24.241 - -11.224-24.241 - Rentekontrakter -1.554 411-31.221-1.554 411-31.221 Øvrige renteindtægter -22 287 287-22 287 287 Renteindtægter i alt 237.970 343.951 452.386 228.822 340.308 450.453 Renteindtægter hidrørende fra ægte købsog tilbagesalgsforretninger: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -865 - -153-865 - -153 Udlån og andre tilgodehavender -103 - -2-103 - -2 NOTE 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 174 2.081 2.723 174 511 1.153 Indlån og anden gæld 70.723 146.251 195.118 70.723 146.248 195.115 Udstedte obligationer - - - - - - Efterstillede kapitalindskud 7.664 16.491 19.074 7.664 16.491 19.074 Øvrige renteudgifter 100 521 605 117 521 721 Renteudgifter i alt 78.661 165.344 217.520 78.678 163.771 216.063 Renteudgifter hidrørende fra ægte salgsog tilbagekøbsforretninger: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 562-147 562-147 Udlån og andre tilgodehavender 53-3 53-3 NOTE 3 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -5.020-43.378-60.948-5.020-43.378-60.948 Obligationer -89.854-898 -39.769-89.854-897 -39.769 Aktier mv. 4.158 14.718 20.573 4.158 14.718 20.573 Investeringsejendomme -800-2.342-8.906-2.800-2.342-6.106 Valuta 5.141 10.586 9.837 5.141 10.586 9.837 Afledte finansielle instrumenter 23.401-72.369-85.572 23.401-72.370-85.572 Øvrige forpligtelser -94-287 -348-94 -287-348 Kursreguleringer i alt -63.068-93.970-165.133-65.068-93.970-162.333 20 Alm. Brand Bank 3. kvartal
Noter Moderselskab Koncern 1.000 kr. 2014 Året 2014 2014 Året 2014 NOTE 4 Udgifter til personale og administration Vederlag til direktion og bestyrelse: Vederlag til direktion: Lønninger 2.317 2.245 2.773 2.317 2.245 2.773 Aktiebaseret vederlæggelse - - 229 - - 229 Pensioner 223 232 306 223 232 306 Vederlag til direktion i alt 2.540 2.477 3.308 2.540 2.477 3.308 Vederlag til bestyrelse: Honorar 961 960 1.280 961 960 1.280 Vederlag til direktion og bestyrelse i alt 3.501 3.437 4.588 3.501 3.437 4.588 Personaleudgifter: Lønninger 124.746 118.419 155.733 124.746 118.419 155.733 Aktiebaseret vederlæggelse - - 499 - - 499 Pensioner 13.522 12.817 17.488 13.522 12.817 17.488 Udgifter til social sikring 14.848 13.619 17.690 14.848 13.619 17.690 Personaleudgifter i alt 153.116 144.855 191.410 153.116 144.855 191.410 Øvrige administrationsudgifter 125.065 117.596 159.964 151.871 148.919 199.722 Udgifter til personale og administration i alt 281.682 265.888 355.962 308.488 297.211 395.720 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede 260 255 258 260 255 258 NOTE 5 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Individuel vurdering: Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 276.814 177.551 330.752 276.974 178.182 331.383 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 96.304 102.247 204.657 96.468 102.731 205.212 Individuel vurdering i alt 180.510 75.304 126.095 180.506 75.451 126.171 Gruppevis vurdering: Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 18.985 81.091 117.565 19.136 81.216 118.064 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 8.119 45.812 81.938 8.859 46.291 82.694 Gruppevis vurdering i alt 10.866 35.279 35.627 10.277 34.925 35.060 Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet 13.622 20.052 24.498 13.945 20.910 25.573 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 31.261 33.567 44.788 31.612 34.566 46.062 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt 173.737 97.068 141.432 173.116 96.720 140.742 Alm. Brand Bank 3. kvartal 21
Noter Moderselskab Koncern 1.000 kr. 2014 Året 2014 2014 Året 2014 NOTE 6 Ophørende aktiviteter Ophørende aktiviteter består af datterselskabet Alm. Brand Formue A/S, som i marts 2014 trådte i likvidation og i september 2014 blev endeligt nedlukket. I resultatopgørelsen indgår resultatet fra Alm. Brand Formue, resultatet fra afdækning af aktierisici i selskabet, bankens handelsindtægter med Alm. Brand Formue og renter af udlån til Alm. Brand Formue. Der er ikke allokeret funding-omkostninger til ophørende aktiviteter. Alm. Brand Formue er ikke længere indregnet i bankens balance. Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter - 3.594 3.594-3.594 3.594 Kursreguleringer - 2.747 2.747-2.747 2.747 Resultat i Alm. Brand Formue A/S - 10.576 10.576-21.687 21.687 Resultat ophørende aktiviteter - 16.917 16.917-28.028 28.028 Pengestrømme Pengestrømme fra driftsaktiviteter - 27.554 27.554 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter - 1.054.636 1.054.636 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter - -507.627-507.627 Pengestrømme i alt - 574.563 574.563 NOTE 7 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån 6.864.628 6.447.207 6.383.736 6.145.949 5.882.401 5.745.702 Leasing - - - 49.310 67.139 48.240 I alt før nedskrivninger mv. 6.864.628 6.447.207 6.383.736 6.195.259 5.949.540 5.793.942 Nedskrivninger mv. 1.432.969 1.484.108 1.444.818 1.433.978 1.486.021 1.446.520 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ultimo 5.431.659 4.963.099 4.938.918 4.761.281 4.463.519 4.347.422 NOTE 8 Efterstillede kapitalindskud Hybrid kernekapital: Fastforrentet stående lån i DKK med ubestemt løbetid 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Hybrid kernekapital ultimo 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Efterstillede kapitalindskud ultimo 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Renter af efterstillede kapitalindskud 7.664 16.491 19.074 7.664 16.491 19.074 Heraf amortisering af omkostninger afholdt ved optagelse - 51 51-51 51 Ekstraordinære afdrag - 526.000 425.949-526.000 425.949 NOTE 9 Aktiekapital Aktiekapital unoteret: Nominel værdi primo 2008 351.000 351.000 351.000 351.000 351.000 351.000 Kapitaludvidelse april 2009 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 Kapitaludvidelse september 2009 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 Kapitaludvidelse november 2009 280.000 280.000 280.000 280.000 280.000 280.000 Nominel værdi ultimo 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 Aktiekapitalen består af 1.021.000 aktier a nominelt 1.000 kr. og er fuldt indbetalt. 22 Alm. Brand Bank 3. kvartal
Noter Moderselskab Koncern 1.000 kr. 2014 Året 2014 2014 Året 2014 NOTE 10 Kapitalgrundlag Egenkapital 1.564.921 1.786.364 1.743.740 1.564.921 1.786.364 1.743.740 Fradrag for ejerandel i finansieringsinstitutter -5.043-115 -1.400-7.315-2.996-3.106 Udskudte skatteaktiver -168.029-146.344-214.419-227.556-294.903-299.712 Forsigtig værdiansættelse -5.387 - -7.854-5.387 - -7.854 Egentlig kernekapital 1.386.462 1.639.905 1.520.067 1.324.663 1.488.465 1.433.068 Hybrid kernekapital 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Reduktion hybrid kernekapital -65.625-48.125-52.500-65.625-48.125-52.500 Kernekapital 1.487.662 1.766.302 1.636.966 1.422.182 1.602.888 1.543.143 Kapitalgrundlag 1.487.662 1.766.302 1.636.966 1.422.182 1.602.888 1.543.143 Risikovægtede poster: Vægtede poster med kreditrisiko 6.316.518 6.864.621 6.733.157 6.216.194 6.796.286 6.645.806 Vægtede poster med markedsrisiko 942.824 1.370.695 1.412.861 942.824 1.370.695 1.412.861 Vægtede poster med operationel risiko 356.382 283.088 356.382 618.699 451.291 618.699 Risikovægtede poster ultimo 7.615.724 8.518.404 8.502.400 7.777.717 8.618.272 8.677.366 Solvenskravet udgør minimum 8% af de risikovægtede poster 609.258 681.472 680.192 622.217 689.462 694.189 Opgørelsen af kapitalgrundlaget samt den samlede risikoeksponering er udarbjedet i overensstemmelse med CRR- og CRD IV-reglerne. NOTE 11 Ikke balanceførte poster Eventualforpligtelser: Finansgarantier 58.151 73.283 73.266 58.151 73.283 73.266 Tabsgarantier for realkreditudlån 289.860 221.920 226.291 289.860 221.920 226.291 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 76.239 29.808 53.039 76.239 29.808 53.039 Øvrige eventualforpligtelser 394.015 378.372 376.054 394.015 378.372 376.054 Eventualforpligtelser ultimo 818.265 703.383 728.650 818.265 703.383 728.650 Andre forpligtende aftaler: Uigenkaldelige kredittilsagn 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 Øvrige forpligtende aftaler - - - - - - Andre forpligtende aftaler ultimo 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 8.000 Ikke balanceførte poster ultimo 826.265 711.383 736.650 826.265 711.383 736.650 Alm. Brand Bank 3. kvartal 23
Noter Moderselskab Koncern 1.000 kr. 2014 Året 2014 2014 Året 2014 NOTE 11 Ikke balanceførte poster - fortsat Øvrige forpligtelser Alm. Brand Bank A/S indgår i sambeskatning med Alm. Brand A/S som administrationsselskab. Banken hæfter derfor fra og med den 1. juli 2012 solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Alm. Brand Bank har indgået operationelle leasingaftaler med Alm. Brand Leasing, hvor restværdien af de fremtidige leasingydelser ultimo 3. kvartal udgjorde 6 mio.kr. (3. kvartal 2014: 6 mio.kr.). Alm. Brand Bank er medlem af Bankdata, der driver de centrale it-systemer for banken. Ved en eventuel udtrædelse af foreningen har banken en væsentlig forpligtelse, der vil skulle opgøres i henhold til Bankdatas vedtægter. Koncernen er som aktiv finansiel koncern part i retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de nødvendige hensættelser. Det er ledelsens opfattelse, at disse sager ikke vil påføre koncernen yderligere tab. Sikkerhedsstillelser Pengepolitiske modparter i Danmarks Nationalbank kan kun opnå kredit mod, at de stiller sikkerheder i form af pantsætning af godkendte værdipapirer. Som led i den løbende forretning er der ultimo 3. kvartal stillet obligationer til sikkerhed over for Danmarks Nationalbank til en kursværdi af 425 mio.kr. (3. kvartal 2014: 1.943 mio.kr.). Til sikkerhed for henholdsvis positiv og negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er der ultimo 3. kvartal modtaget kontanter for 29 mio.kr. og afgivet kontanter for 179 mio.kr. (3. kvartal 2014: 4 mio.kr. og 204 mio.kr.). Ved repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver værdipapirerne på balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger behandles som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer. Ved indgåelse af reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne vederlag indregnes som tilgodehavende. Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet, kan der som følge af regnskabsreglerne opstå en negativ beholdning. Denne føres under "Andre passiver." Aktiver solgt som led i repoforretninger: Obligationer til dagsværdi 1.404.938 41.660-1.404.938 41.660 - Aktier mv. - - - - - - Aktiver købt som led i reverseforretninger: Obligationer til dagsværdi 360.478 62.510-360.478 62.510 - Aktier mv. - - - - 24 Alm. Brand Bank 3. kvartal