Den digitale udvikling Finanstilsynets perspektiv v/ Thomas Brenøe, vicedirektør 7. september 2016
Agenda Kort om Finanstilsynets strategi Den digitale udvikling og nye forretningsmodeller, status Fire opmærksomhedspunkter: Forbrugerhensyn Systemiske risici Sikkerhed og operationel risiko Indtjenings pres 2
Berettiget tillid Borgere og virksomheder skal med berettiget tillid kunne træffe finansielle valg i bevidstheden om, at det finansielle tilsyn varetager deres interesser. 3
Rammerne for strategien Det internationale finansielle system er sårbart, forbundet og komplekst Der er betydelig usikkerhed om den økonomiske udvikling Risici flyttes fra det offentlige til det private Regulering er et internationalt anliggende Digitalisering og nye forretningsmodeller vinder frem 4
7 strategiske indsatsområder 1. Tilsyn i gode tider 2. Tilsyn med det systemiske perspektiv 3. Velfungerende finansielle markeder 4. Teknologi, cyberrisiko og nye forretningsmodeller 5. Hensynet til forbrugere og investorer 6. Tidlig interessevaretagelse i internationale fora 7. Forebyggelse af hvidvask og terrorfinansiering 5
Den digitale udvikling og nye forretningsmodeller, status Potentialet i ny teknologi er bredt anerkendt i sektoren: Blockchain Big Data Nye kundepræferencer tages alvorligt Øget digitalisering af interne processer Men få strukturelle ændringer i den finansielle sektor (indtil nu): Digital distribution af eksisterende produkter Enkelte nye aktører har fået begrænset markedsandel 6
1. IT sikkerhed og operationel risiko Digitalisering giver nye forretningsmuligheder også for de kriminelle. Nye operationelle risici opstår, mens andre forsvinder 7
2. Forbrugerens perspektiv Nye forretningsmodeller giver flere valg, bedre produkter og lavere priser, men medfører også nye risici, der bør adresseres 8
Udvalgte risici for forbrugeren Brug af følsomme data som følge af nye forretningsmodeller: Betalingsdata kan bruges til profilering til brug for markedsføring, kreditvurdering og sælges til Se&Hør Mikrotarifering gør ikke forsikringer billigere for alle (nedbringer det solidariske element) Helbredsdata og data fra sociale medier kan bruges til at vurdere forsikringsrisiko (og give afslag) Nye forretningsmodeller er vanskelige at gennemskue: Aftalevilkår afviger fra, hvad man er vandt til Risici er ukendte (hvem bærer risikoen, når der ikke er en mellemmand og hvordan prisfastsættes risici ved udlån via p2p?) Ikke alle typer virksomhed er reguleret eller under tilsyn: (dele) af p2p forbrugslån Grænseoverskridende virksomheder opererer uden for dansk jurisdiktion 9
3. Indtjeningspres på de finansielle virksomheder Mange etablerede virksomheder vil succesfuldt udnytte de nye muligheder, mens andre vil skulle kæmpe for overlevelse kagen bliver mindre 10
Indtjeningspres - En dansk universalbank som eksempel Tilbyder egne indlåns- og udlånsprodukter og tjener penge på rentemarginal Sælger realkreditlån, forsikrings- og investeringsprodukter fra andre finansielle virksomheder og tjener penge på salgsprovision Har ofte et helkundekoncept, så indtjeningen på kunden er høj for nogle produkter, mens andre isoleret set kan være tabsgivende Rådgivning er ikke uafhængig 11
I dag presses kerneindtjeningen af lave renter 12
men det kompenseres af stigende provisions- og gebyrindtægter 14,0 35,0 12,0 30,0 10,0 25,0 8,0 20,0 6,0 15,0 4,0 10,0 2,0 5,0-2011 2012 2013 2014 2015 Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt (h. akse) - 13
Indtjening trues også af nye forretningsmodeller og teknologi Unbundling medfører konkurrencepres på hvert enkelt produkt Mindre behov for mellemmænd fjerner indtjeningen fra traditionelle cash cows Betalingstjenester og andre plain vanilla produkter bliver næsten gratis P2P låneplatforme kan tage markedsandele fra låneforretningen 14
Allerede nu er der fintech svar på alle behov 15
Eksempler på modsvar Opdatering af IT og infrastruktur for at nedbringe omkostninger og forenkle Investering i nye kundevendte løsninger Samarbejde med fintech Forsøg på øget indtjening via: Udlånsvækst Højere priser Alternativt markedsafkast 16
Faldgruber i jagt på indtjening Udlånsvækst eller fastholdelse af markedsandel sker på bekostning af kreditkvalitet Fejlsalg skaber mistillid og medfører erstatningskrav Forhastet digitalisering medfører øgede it-risici Uigennemtænkt samarbejde med fintech skaber usikkerhed om ansvarsfordeling og utilsigtet ændring af risikoprofil 17
4. Systemiske risici Måske opstår der større diversifikation, til gavn for den finansielle stabilitet, men der kan også flyttes risici til uregulerede områder eller blive skabt nye uhensigtsmæssige former for forbundethed 18
Afslutning Den digitale udvikling rummer et stort positivt potentiale Potentialet har ikke manifesteret sig endnu Digitaliseringen har dog skabt akut behov for større fokus på IT-sikkerhed hos virksomheder og myndigheder Nye forretningsmodeller er generelt til gavn for forbrugerne, men nogle modeller indebærer også store risici og misbrugsmuligheder Visionære og dygtige finansielle virksomheder vil trives med den digitale udvikling. Andre vil tabe markedsandele og blive presset på deres indtjening De strukturelle ændringer, der følger af den digitale udvikling kan medføre systemiske risici vi ved ikke hvilke 19
Tak for ordet 20