Lennart Lynge Andersen & Erik Werlauff Kreditretten 6. udgave
Lennart Lynge Andersen & Erik Werlauff Kreditretten 6. udgave/1. oplag C Karnov Group Denmark A/S, København 2014 ISBN 978-87-619-3590-8 Omslag: Axel Surland, Ljungbyhed Sats og tryk: Zeuner Grafisk a/s, Odder Mekanisk, fotografisk eller anden gengivelse af denne bog eller dele af den er ikke tilladt ifølge gældende dansk lov om ophavsret. Alle rettigheder forbeholdes.
Indholdsfortegnelse Forkortelser 13 KAPITEL 1. Kreditaftalen 15 1. Kreditretten 15 2. Rigtig ydelse 18 3. Flere debitorer 20 3.1. Almindelige regler 20 3.2. Det interne forhold mellem samdebitorer 23 4. Flere kreditorer 26 5. Skyldnerskift 28 5.1. Tinglysningslovens 39 29 5.2. Lovbestemt debitorskifte 33 5.3. Debitors død 36 6. Betalingsstedet 36 7. Betalingsmåden: Hvornår er betaling sket? 39 8. Betalingstid: Hvornår skal der betales? 41 9. Kan debitor indfri når som helst? 43 10. Forfaldsgrunde 44 10.1. Almindelige regler 44 10.2. Er påkrav fornødent? 51 11. Oversigt over typiske kreditydelser 53 11.1. Pengeinstitutterne 53 11.2. Personalkredit 54 11.3. Realkredit 56 11.4. Lån optaget hos publikum 56 11.5. Leverandørens kreditydelser 58 11.6. Lån via commercial papers: CP og ABCP 58 KAPITEL 2. Retsgrundlaget for kredit og lån 60 1. Gældsbrevsloven for pantebreve suppleret med tinglysningsregler 60 1.1. Gældsbreve og andre fordringer 62 1.2. Indsigelser bevares inter partes 63 1.3. Samdebitorer 63 1.4. Pengeskyld er bringeskyld 64 1.5. Obligationer (massegældsbreve) 65 1.6. Forfaldsdagen 66 1.7. Gæld i udenlandsk valuta 66 1.8. Nomen esse verum 68 5
1.9. Nomen esse bonum 69 1.10. Er fordringen negotiabel eller simpel? 73 1.11. Legitimationsvirkningen 75 1.12. Debitors indsigelser og modkrav (negotiable dokumenter) 77 1.13. Betaling med frigørende virkning (negotiabelt dokument) 83 1.14. Sikringsakt: Rådighedsberøvelse (negotiabelt papirdokument) hhv. tinglysning (tinglyst digitalt pantebrev) 84 1.15. Kuponer (obligationer, aktier) 85 1.16. Simple fordringer: Grundbegreber, indsigelser og modkrav 85 1.17. Betaling med frigørende virkning (simpel fordring) 90 1.18. Sikringsakten: Denunciation 91 1.19. Bankbøger og sparekassebøger 93 1.20. Obligationer 96 2. Kreditaftaleloven 97 2.1. Loven er delvis direktivstyret 97 2.2. Forbrugerkredit eller erhvervskredit? 97 2.3. Nogle undtagne kredittyper 101 2.4. Debitorindsigelser skal bevares (forbrugerkredit) 102 2.5. Fritstående lån eller lånekøb 102 2.6. Kreditoplysninger (forbrugerkredit) 105 2.7. Indbetaling i bank eller sparekasse 105 2.8. Ejendomsforbehold 105 3. Hvilket lands regler gælder for kreditforholdet? (Internationalt lovvalg) 107 3.1. Forholdet inter partes 108 3.2. Forholdet til tredjemand 112 KAPITEL 3: Tinglig sikkerhed som begreb, håndpant og ejendomsforbehold 120 1. Bedre eller ringere fyldestgørelsesprioritet end simple krav? 120 1.1. Bedre position end simple kreditorer 120 1.2. Ringere position end simple kreditorer 123 1.3. Ansvarlig lånekapital 124 1.4. Overblik over metoder til tinglig sikring 128 2. Kreditretlige alternativer til tinglig sikring: Låneklausuler 130 3. Tinglig sikkerhed som begreb 131 3.1. Retsgrundlaget for pant 131 6
3.2. Viljespant: Tre stiftelsesmåder 132 3.3. Tre teoretiske aspekter ved sikringsakten: Prioritetsskabelse, offentliggørelse og rådighedsbegrænsning 137 3.4. Retlige begreber, der er beslægtet med panteretten: Retention og detention (tilbageholdsret) 140 3.5. Hvad er»tinglig beskyttelse«? 147 3.6. Hvordan opnås tinglig beskyttelse? 148 3.7. Fyldestgørelsesprocessen 151 3.8. Hvad er der panteret for? 154 3.9. Hvis pantet ikke strækker til 154 4. Håndpant (i løsøre, papirbaserede værdipapirer mv.) 156 4.1. Den økonomisk fordelagtigste pantsætningsgenstand 156 4.2. Rådighedsberøvelsen 158 4.3. Sekundær og tertiær pantsætning 165 4.4. Håndpanthaverens loyalitetspligt over for pantsætteren 166 5. Ejendomsforbehold 168 5.1. Oversigt 168 5.2. Kontant eller kredit? 170 5.3. Hvem ejer tingen? 174 5.4. Grundlæggende betingelser 175 5.5. Biler mv. 178 5.6. Virksomheders køb af materiel, råvarer mv. 179 5.7. Konsignation 180 5.8. Lejekøb 184 5.9. Fyldestgørelsesprocessen: Umiddelbar fogedforretning 185 5.10. Ejendomsforbeholdssælgerens refinansiering og muligheden for tinglig sikkerhed herfor 189 6. Confirmingkredit som konsignationsvariant 193 KAPITEL 4: Underpant, virksomhedspant og leasing 197 1. Pant i fast ejendom 197 1.1. Digital tinglysning de grundlæggende spørgsmål 197 1.1.1. Gyldighedsvirkning og legitimationsvirkning af tinglysningen 197 1.1.2. Fast ejendom, enhedsprincip og omdisponering (udstykning mv.) 200 7
1.1.3. Bygning på fremmed grund, ejerlejligheder, andelslejligheder 201 1.1.4. Tingbogen, dialogen med tingbogen og gennemførelsen af den digitale tinglysning 203 1.2. Udbetaling af provenu ved låneoptagelse 205 1.3. Efterpanthaveres beskyttelsesværdige forventninger 207 1.4. Ejerpantebrev og indbrudspant 212 1.5. Omprioritering: Ombytningsret, pantebrevsklausuler og rådgiveransvar 215 1.6. Pant i indtægter fra ejendommen, herunder lejeindtægter 219 2. Underpant i en bestemt løsøregenstand 223 2.1. Oversigt 223 2.2. Individualisering, identifikation og ejerskifte 224 2.3. Forholdet til andre tinglige rettigheder 226 2.4. Pant i indtægter fra den underpantsatte genstand 228 2.5. Automatisk oprykningsret 229 3. Bilbogen 230 3.1. Køretøjerne 230 3.2. Rettighedstyperne 230 3.3. Bilbogen og dens førelse 231 3.4. Biler som driftsmateriel 232 4. Virksomhedspant og fordringspant 233 4.1. Udgangspunktet: Forbud mod»generalpant«og mod pant i»tingsindbegreb«233 4.2. Tilbehørspant 37 og 47 b, stk. 2 234 4.3. Egentligt virksomheds- og fordringspant 47 c og d 240 4.3.1. Historik 240 4.3.2. Tre særlige sikringsmuligheder for kreditorerne virksomhedspant, fordringspant eller pantsætningsforbud 241 4.3.3. Lovmæssige hindringer, der måtte vige for virksomheds- og fordringtspant 242 4.3.4. Paralleller til andre former for»flydende pant«243 4.3.5. Hvad kan pantsættes? 244 4.3.6. Hvad kan ikke pantsættes? 245 4.3.7. Hvordan stiftes panteretten? 246 4.3.8. Fordringspant nem sikkerhed i udestående simple tilgodehavender 247 8
4.3.9. Selvbåndlæggelse udelukket nærstående må ikke sikres 248 4.3.10. Betinget forrang hos andre kreditorer udlæg og konkurs 249 4.3.11. Konflikt mellem forskellige former for pant i samme aktiv 252 4.3.12. Hvornår er fordrings- eller virksomhedspant relevant? Alternativer? 253 5. Formålsbestemte datterselskaber 255 6. Sekuritisering og bankers refinansieringsregistre 260 7. Leasing 265 7.1. Leasing som begreb 265 7.2. Leasingkontraktens opfyldelse 267 7.3. Skatteregnskab, årsregnskab og momsregnskab 268 7.4. Forholdet til panthavere i driftsmateriel gennem TL 37, 47 b, stk. 2, eller 47 c 271 7.5. Trepartsforholdet leverandør, køber og leasingselskab 273 7.6. Skade på og reparation af det leasede 276 7.7. Misligholdelse af leasingtagerens betalingspligt 277 7.8. Køberet til leasinggenstanden 281 7.9. Sale-and-lease-back 283 7.10. Diskontering af leasingkontrakten, herunder muligheden for virksomheds- eller fordringspant med leasingselskabet som pantsætter 288 7.11. Kaution for leasingtagers forpligtelser 291 7.12. Unidroit-konventionen om leasing 293 KAPITEL 5. Tilgodehavender som kreditgrundlag 294 1. Generelt om pant i tilgodehavender 294 1.1. Underpant i fordringer 295 1.1.1. Traditionelt udgangspunkt: Forbud mod underpant 295 1.1.2. Første undtagelse: Når fordringen pantsættes accessorisk sammen med et underpantsat formuegode 295 1.1.3. Anden undtagelse: Virksomhedspant (der også omfatter fordringer) samt fordringspant 296 1.2. Nærmere om denunciationen ved individuelt pant i en fordring 297 9
1.3. Om individuelt pant i fremtidige fordringer, herunder ved eksport 304 1.4. Debitors ret til at se bort fra transporten (debitors»negligeringsret«), ved både individuelt pant og fordringspant 307 2. Factoring 310 2.1. Velkendte retsbegreber: Trepartsforholdet 312 2.2. Nogle omstødelsesspørgsmål 315 2.2.1. Omstødelse af pant 315 2.2.2. Omstødelse af kreditnedbringelse 317 2.3. Sekundær belåning af en fordring 320 2.4. Indsigelser fra kunder. Cut-off 321 2.5. Risikodækning (»forsikring«) fra factoringselskabet, dvs. kaution 324 2.6. Hvis et factoringselskab bliver insolvent 325 3. Forfaiting salg af udestående fordringer 328 4. Byggelån, byggeritransporter 329 4.1. Generelt om byggerifinansiering 329 4.2. Denunciation og tidsprioritet 330 4.3. Byggelån transport i byggelån 331 4.4. Transport i entreprisetilgodehavender 334 4.5.»Vedkommende«eller»uvedkommende«transport tidsprioriteten fraviges 337 KAPITEL 6. Særlige formuegoder som kreditgrundlag: Forsikringer, værdipapirer og immaterialrettigheder 339 1. Pant i tingsforsikring 339 1.1. Almindelige regler 339 1.2. Lejetab mv. 342 1.3. Fareforøgelse 343 1.4. Ændring af dækningens omfang mv. 344 1.5. Panthaverdeklaration 345 1.6. Forhandling med forsikringsselskabet 346 2. Pant i livsforsikring 348 2.1. Indledning 348 2.2. Policelån 349 2.3. Bonus, nødadresse, fyldestgørelse 349 3. Pant i papirbaserede og dematerialiserede eller digitale værdipapirer 354 3.1. Papirbaserede værdipapirer 354 10
3.2. Dematerialiserede værdipapirer i form af VP-aktiver (aktier, obligationer mv.) 357 3.3. Tinglyste digitale pantebreve 361 4. Pant i immaterialrettigheder, goodwill, domænenavne mv. 362 4.1. Individuelt pant bestemte immaterielle rettigheder ønskes pantsat 362 4.2. Virksomhedspant alle immaterielle rettigheder 366 KAPITEL 7. Kaution, tredjemandspant og støtteerklæringer 367 1. Grundlæggende begreber 367 1.1. Kautionen som løfte 367 1.2. Almindelig kaution, samkaution, kontrakaution og efterkaution 368 1.3. Særlig beskyttelse af kautionister uden for erhvervsforhold (privat kaution) 371 1.4. Nogle almindelige regler om gyldighed og fortolkning 375 2. Kautionstyper, defineret efter betalingspligtens indtræden 376 2.1. Simpel kaution 377 2.2. Tabskaution 378 2.3. Selvskyldnerkaution 379 2.4. Anfordringsgaranti som variant af selvskyldnerkaution 381 2.5. Kaution med ubestemt adressat 386 3. Begrænset og ubegrænset kaution 388 3.1. Ubegrænset kaution for hele debitors gæld til kreditor (»alskyldskaution«) 388 3.2. Atypisk, upåregneligt opstået gæld 389 3.3. Bortfortolkning af alskyldselementet 390 3.4. Begrænsning via udsondring af en del af kautionistens formue: Tredjemandspant 391 3.5. Begrænsning gennem angivelse af et maksimumbeløb for kautionistens forpligtelse 391 3.6. Begrænsning til en bestemt del af en kredit (»fuld kaution for en del«) 393 3.7. Nærmere om fortolkningen af begrænsningens art 393 4. Tidsbegrænsning 396 4.1. Tidsbegrænsning i henhold til kautionsløftet 396 4.2. Tidsbegrænsning ifølge loven 398 4.3. Begivenhedsrelateret kaution 399 4.4. Opsigelse af kautionen 401 11
5. Indsigelser i kautionsforhold 402 5.1. Debitorindsigelser over for kreditor 402 5.2. Kautionistindsigelser over for debitor 404 5.3. Kautionistindsigelser over for kreditor 405 5.3.1. Utilstrækkelig risikoinformation 405 5.3.2. Manglende likviditetstilførsel til debitor 412 5.3.3. Kautionsbyrden er urimelig 414 5.3.4. Tilsidesættelse af loyalitetspligt, kritisabelt engagement mv. 416 6. Analyse af nogle detailbestemmelser i kautionsaftalen 422 6.1. Kreditudvidelser 422 6.2. Indbetalingers anvendelse 422 6.3. Henstand i hovedforholdet 423 6.4. Eftergivelse over for kautionist 425 6.5. Undladt anmeldelse 425 6.6. Engagementets overgang til andet pengeinstitut 426 6.7. Præklusion i hovedforholdet 428 6.8. Tvangsakkord og frivillig kreditorordning for hovedmanden 429 6.9. Rette kreditor 430 7. Regres og subrogation 431 8. Anmeldelsesret ved debitors insolvensbehandling 434 9. Nogle kautionsvarianter og -alternativer 436 9.1. Tredjemandspant 436 9.2. Støtteerklæringer 439 Litteratur 449 Domsregister 455 Stikord 463 12
Forkortelser aftl. AGBB AGBG BGH BSL CISG DL ERT ET EU FAL FVL gbl. H J JD J.U. KAL kbl. KFE KL L MfL NJA NJW OLG Rabels RG rpl. R&R aftaleloven (tysk) Allgemeine Geschäftsbedingungen für Banken (tysk) Gesetz über allgemeine Geschäftsbedingungen (tysk) Bundesgerichtshof bank- og sparekasseloven (afløst af FVL) Convention on international sales of goods Danske Lov Europarättslig Tidskrift Erhvervsjuridisk Tidsskrift Den Europæiske Union forsikringsaftaleloven lov om finansiel virksomhed gældsbrevsloven Højesterets dom eller kendelse Juristen Juristens Domssamling Juridisk Ugebrev kreditaftaleloven købeloven Kendelser om fast ejendom konkursloven lovforslag (nr.) markedsføringsloven (svensk) Nytt Juridisk Arkiv (tysk) Neue Juristische Wochenschrift Oberlandesgericht Rabels Zeitschrift für ausländisches und internationales Privatrecht (norsk) Rettens Gang retsplejeloven Revision og Regnskabsvæsen 13
FORKORTELSER Rt. SvJT TfR TfS TL TS UCC UfR V VBA VCL VHL ZGR ZIP Ø (norsk) Rettstidende Svensk Juristtidning Tidsskrift for Rettsvitenskap Tidsskrift for Skatter og afgifter (tidligere: Tidsskrift for Skatteret) tinglysningsloven Told & Skat Uniform Commercial Code Ugeskrift for Retsvæsen Vestre Landsrets dom eller kendelse Voldgiftsretten for bygge- og anlægsvirksomhed værdipapircentralloven (nu: VHL) værdipapirhandelsloven Zeitschrift für Unternehmens- und Gesellschaftsrecht Zeitschrift für Wirtschaftsrecht Østre Landsrets dom eller kendelse 14