Å R S R A P P O R T 2003 1
Kreditbanken A/S Hovedkontor Ramsherred 27-6200 Aabenraa CVR nr. 16 33 90 16 Telefon 73 33 46 00 Telefax 73 33 46 46 E-mail: aab@kreditbanken.dk www.kreditbanken.dk Filialer Sønderborg Kreditbank Perlegade 40-6400 Sønderborg Telefon 73 42 02 00 Telefax 73 42 02 02 E-mail: sdbg@kreditbanken.dk www.kreditbanken.dk Haderslev Kreditbank Nørregade 15-6100 Haderslev Telefon 73 22 16 00 Telefax 73 22 16 16 E-mail: hds@kreditbanken.dk www.kreditbanken.dk Bestyrelse Civilingeniør Ulrich Jansen, Aabenraa - formand Direktør Gerth L. Møller, Aabenraa - næstformand Direktør Erik Krag, Aabenraa Indkøbschef Heinrich Chr. Clausen, Høruphav, Sydals Direktør Peter Rudbeck, Rødekro Direktør Hans B. Schlaikier, Aabenraa Direktion Bankdirektør Hans Verner Damm, Aabenraa Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab, Esbjerg Sønderjyllands Revision Statsautoriseret revisionsaktieselskab, Aabenraa Ledelseshverv Oversigt over bestyrelsens og direktionens øvrige ledelseshverv i danske aktieselskaber Navn Selskab Hverv Civilingeniør Ulrich Jansen Max Jenne A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem Rhederi M. Jebsen A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem Jebsen & Co. A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem Cimbria A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem Direktør Gerth L. Møller Hamag A/S, Rødekro Direktør og bestyrelsesmedlem GB Aabenraa A/S Bestyrelsesmedlem Direktør Erik Krag A/S E. Krag Sten og Grus, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem Direktør Hans B. Schlaikier Rhederi M. Jebsen A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem Jebsen & Co. A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem Turistbåd Årø A/S Bestyrelsesmedlem Stenbjerg Ejendomme A/S Bestyrelsesmedlem Ejendomsselskabet Stentoft A/S Direktør og bestyrelsesmedlem Øvrige bestyrelsesmedlemmer og bankens direktør har ingen ledelseshverv i danske aktieselskaber. 2
Årsberetning Årets resultat 2003 blev et særdeles godt år for Kreditbanken og dens aktionærer. Årets resultat før skat blev således på 44 mio. kr., hvilket er 15 mio. kr. mere end sidste år og næsten dobbelt så stort, som vore forventninger ved årets begyndelse. Den væsentligste ændring hidrører fra bankens salg af aktier i Totalkredit, hvor vi i indeværende regnskabsår har indtægtsført 10,6 mio. kr. under posten kursreguleringer. Selv om vi ser bort fra denne ekstraordinære indtægt, kan vi imidlertid glæde os over at år 2003 blev bankens hidtil bedste. Det stadig lavere renteniveau resulterede ganske vist i en mindre tilbagegang i nettorenteindtægterne, men det blev mere end opvejet af stigningerne i gebyr- og provisionsindtægterne, således at vor samlede bruttoindtjening steg med ca. 1 mio. kr. til i alt 74 mio. kr. De samlede kursreguleringer blev på 18,7 mio. kr., hvilket er markant mere end året før. Heri er medregnet 10,6 mio. kr. hidrørende fra salget af Totalkredit. De samlede driftsudgifter steg med 7,1% til i alt 40 mio. kr., og det kan blandt andet henføres til den fortsatte aktivitetsstigning, som vi i 2003 har oplevet i alle bankens afdelinger. Tab og hensættelser på debitorer har også i år vist en faldende tendens, idet de udgør 9,7 mio. kr. mod 10,5 mio. kr. året før. Efter skat bliver årets nettoresultat på 34,5 mio. kr. mod sidste år 19,8 mio. kr. På baggrund af det særdeles tilfredsstillende årsresultat foreslår bestyrelsen, at der udbetales et udbytte på kr. 50 pr. aktie, hvilket svarer til 8,9 mio. kr. Den resterende del af årets overskud, 25,6 mio. kr., henlægges til bankens egenkapital. Egenkapitalen påvirkes derudover af en opskrivning på 5,5 mio. kr. i forbindelse med ændret regnskabspraksis omkring værdiansættelsen af unoterede anlægsaktier. Balance Bankens udlån steg med 70 mio. kr. til i alt 713 mio. kr. Det er en stigning på ca. 11%, hvilket er noget mere end året før. Vore indlån voksede i årets løb med 73 mio. kr. og udgør nu i alt 913 mio. kr. Væksten i såvel udlån som indlån har således udviklet sig meget tilfredsstillende. De samlede garantistillelser voksede i årets løb med 40 mio. kr. Det er noget mere end året før, og det skyldes blandt andet, at banken i 2003 er påbegyndt formidlingen af realkreditlån til kontor- og forretningsejendomme gennem DLR Kredit A/S, som banken er medejer af. Bankens samlede egenkapital udgør ved årets slutning 209,7 mio. kr., og solvensprocenten på 20,7 er udtryk for at banken er særdeles velkonsolideret. Forventninger til år 2004 Der er ikke siden regnskabsårets afslutning indtruffet forhold, der ændrer bestyrelsens opfattelse af bankens økonomiske stilling. Banken forventer også for det kommende år et tilfredsstillende regnskabsresultat, der dog vil blive på et noget lavere niveau. Med et aktuelt meget lavt renteniveau og en skærpet konkurrencesituation forventer vi et resultat før skat i niveauet 24-26 mio. kr. Hertil kommer en eventuel avance på 3,5 mio. kr., såfremt Nykredit i 2004 udnytter sin option på køb af aktier i Totalkredit. Tak til vore mange aktionærer og kunder for et godt og tillidsfuldt samarbejde i det forløbne år, samt tak til bankens medarbejdere for en god arbejdsindsats. 3
Hoved- og nøgletal Fem års hovedtal (I 1.000 kr.) 2003 2002 2001 2000 1999 Netto rente- og gebyrindtægter... 74.013 73.070 67.511 61.221 54.593 Kursreguleringer... 18.710 2.238 4.595 3.037 1.059 Driftsudgifter... 39.959 37.318 38.961 31.423 29.923 Tab og hensættelser på debitorer... 9.736 10.503 12.298 7.700 7.331 Ordinært resultat før skat... 44.015 28.605 22.121 25.954 19.136 Årets resultat... 34.541 19.801 14.945 18.417 12.962 Egenkapital ultimo... 209.746 184.115 163.250 151.869 137.907 Balancesum... 1.226.955 1.107.547 1.010.346 941.317 890.921 Nøgletal Solvensprocent... pct. 20,7 21,0 18,2 19,4 18,9 Kernekapitalprocent... pct. 20,7 20,9 18,2 19,4 18,9 Egenkapitalforrentning før skat... pct. 22,3 16,7 14,0 17,9 14,4 Egenkapitalforrentning efter skat... pct. 17,5 11,6 9,5 12,7 9,7 Indtjening pr. omkostningskrone... kr. 1,89 1,60 1,43 1,66 1,51 Renterisiko... pct. 1,2 0,0 1,2 1,7 1,9 Valutaposition... pct. 2,8 2,2 2,5 1,7 2,1 Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån pct. 86,4 84,9 89,5 82,3 80,6 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet... pct. 216,8 220,8 170,5 196,8 136,8 Sum af store engagementer... pct. 17,3 56,4 75,6 80,0 25,6 Andel af tilgodehavender med nedsat rente... pct. 0,3 0,3 0,1 0,4 0,6 Hensættelsesprocent... pct. 6,2 6,4 6,1 6,1 6,3 Årets tabs- og hensættelsesprocent... pct. 0,8 1,0 1,2 0,9 0,9 Årets udlånsvækst... pct. 11,0 2,8 15,1 6,3 10,9 Udlån i forhold til egenkapital... 3,4 3,6 3,8 3,6 3,7 Årets resultat pr. aktie... kr. 193,8 111,1 83,9 103,3 72,7 Børskurs ultimo året... kr. 1.600 885 735 675 655 Indre værdi pr. aktie... kr. 1.177 1.002 916 852 774 Udbytte pr. aktie... kr. 50 25 20 25 18 Børskurs/årets resultat pr. aktie... 8,3 8,0 8,8 6,6 9,0 Børskurs/indre værdi pr. aktie... 1,36 0,88 0,80 0,79 0,84 Antal medarbejdere (gennemsnitlig, omregnet til heltidsbeskæftigede)... 49,6 48,3 47.9 43,4 42,7 Anvendt regnskabspraksis er ændret med virkning for 2003, jf. omtalen herom under anvendt regnskabspraksis. Der er ud fra en væsentlighedsbetragtning alene foretaget tilretning af sammenligningstal i balancetallene for 2002. 4
Pengestrømsopgørelse (I 1.000 kr.) 2003 2002 Kapitalfremskaffelse: Drift: Årets nettoresultat... 34.541 19.801 Udbytte til aktionærer... - 8.910-4.455 Afskrivninger på materielle aktiver... 1.270 1.437 Kapitalfremskaffelse via driften... 26.901 16.783 Egenkapital: Ingen kapitalfremskaffelse... 0 0 Fremmedkapital: Ændring i gæld til kreditinstitutter... 9.195 3.270 Ændring i indlån... 73.509 70.410 Ændring i andre passivposter*1)... 11.073 2.656 Fremmedfinansiering i alt... 93.777 76.336 Kapitalfremskaffelse i alt... 120.678 93.119 Kapitalanvendelse: Ændring i kasse m.v. og gældsbeviser, der kan refinansieres 31.966 23.264 Ændring i tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v.... -163.228 210.952 Ændring i udlån... 70.500 17.800 Ændring i obligationsbeholdning*2)... 175.314-159.940 Ændring i aktiebeholdning*3)... 3.509 3.609 Ændring i materielle aktiver*4)... 893 1.060 Ændring i andre aktivposter*5)... 1.724-3.626 Kapitalanvendelse i alt... 120.678 93.119 NOTER: *1) Andre passiver, periodeafgrænsningsposter og hensættelser til forpligtelser *2) Heri er indeholdt årets kursregulering af obligationer *3) Heri er indeholdt årets kursregulering af aktier *4) Korrigeret for afskrivninger på materielle aktiver *5) Andre aktiver, egne kapitalandele og periodeafgrænsningsposter 5
Anvendt regnskabspraksis Regnskabsaflæggelse Bankens årsrapport er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om banker og sparekasser m.v., den af Finanstilsynet udsendte bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse, danske regnskabsvejledninger samt de krav Københavns Fondsbørs i øvrigt stiller til regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber. Anvendt regnskabspraksis er ændret i forhold til 2002, idet Finanstilsynets bekendtgørelse om regnskabsaflæggelse med virkning fra 1. januar 2003 foreskriver, at unoterede værdipapirer skal værdiansættes til dagsværdi, samtidig med at løbende værdireguleringer af samme skal indgå i resultatopgørelsen. Tidligere har disse værdipapirer været optaget til anskaffelsesprisen eller en vurderet lavere dagsværdi på balancedagen. Hvis værdipapirerne havde varigt højere værdier, kunne disse dog opskrives over egenkapitalen, hvor opskrivningerne skulle bindes som en opskrivningshenlæggelse. Banken har primo 2003 foretaget en opskrivning af unoterede værdipapirer med 5.519 t.kr. til den vurderede dagsværdi pr. 1. januar 2003. Opskrivningen er overført til bankens frie reserver pr. 1. januar 2003. Praksisændringen i 2003 har derfor alene medført, at årets regulering af værdien af de unoterede værdipapirer, 2.710 t.kr., er indtægtsført i resultatopgørelsen. Balancetallene for 2002 er tilrettet. Periodiseringer Renteindtægter og renteudgifter samt løbende provisioner er fuldt ud periodiseret. Uafdækkede pensionsforpligtelser hensættes fuldt ud på grundlag af en aktuarmæssig beregnet kapitaliseret værdi. Udlån og garantier Bankens samlede engagementer er i overensstemmelse med god og forsigtig regnskabspraksis underkastet en kritisk gennemgang med henblik på vurdering af risiko for tab, og de fornødne beløb er hensat. Konstaterede tab i årets løb er afskrevet fuldt ud. Obligationer og aktier m.v. Børsnoterede værdipapirer er optaget til de officielt noterede kurser ultimo året. Unoterede værdipapirer værdiansættes til dagsværdi, og de løbende værdireguleringer indgår i resultatopgørelsen. Værdiansættelsen af bankens investering i aktier i Totalkredit, der endnu ikke er overdraget til Nykredit, er efter anvisning fra Finanstilsynet værdiansat til indre værdi. Opgørelsen af markedsværdien af spotforretninger og afledte finansielle instrumenter er opført brutto. Valutaterminsforretninger og optioner optages til markedsværdien ultimo regnskabsåret. Værdireguleringen foretages i resultatopgørelsen under kursregulering af afledte finansielle instrumenter vedrørende renteændringer og under kursregulering af valuta vedrørende valutakursændringer. Mellemværender i fremmed valuta Mellemværender i fremmed valuta er opgjort til de af Danmarks Nationalbank fastsatte kurser ultimo regnskabsåret. Mellemværender i unoterede valutaer er opgjort til skønnede kurser. Materielle aktiver Ejendomme er optaget til anskaffelsesværdien med tillæg af eventuelle forbedringer ved ombygning. Ejendomme afskrives lineært over en forventet brugstid på 50 år. Udgifter ved etablering i lejede lokaler afskrives fuldt ud i etableringsåret. Driftsmidler afskrives fuldt ud i anskaffelsesåret. Skatter Der er ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst foretaget afskrivninger efter skattemæssige regler. Kursreguleringer af værdipapirbeholdningen beskattes efter lagerprincippet. Kursreguleringer af finansielle anlægsaktiver beskattes dog efter realisationsprincippet. Udskudt skat af anlægsaktiver og af driftsmidler m.v. er beregnet og hensat. Nettoskatteaktiver opgøres i balancen efter en forsigtig vurdering. 6
Regnskabspåtegninger Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato aflagt årsrapporten for 2003 for Kreditbanken A/S. Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om banker og sparekasser m.v., den af Finanstilsynet udsendte bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse, danske regnskabsvejledninger samt de krav Københavns Fondsbørs i øvrigt stiller til regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber. Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aabenraa, den 11. februar 2004 Aabenraa, den 11. februar 2004 Direktionen: Bestyrelsen: U. Jansen G. L. Møller formand næstformand H.V. Damm / J. Dethlefsen E. Krag P. Rudbeck H. C. Clausen H. B. Schlaikier Revisionspåtegning Til aktionærerne i Kreditbanken A/S Vi har revideret årsrapporten for Kreditbanken A/S for regnskabsåret 1.januar - 31.december 2003, siderne 1 til 16. Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten. Den udførte revision Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vor opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2003 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2003 i overensstemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen. Aabenraa og Esbjerg, den 11. februar 2004. Sønderjyllands Revision Statsautoriseret revisionsaktieselskab Hans Jørn Krogh statsaut. revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Flemming Kühl statsaut. revisor 7
Resultatopgørelse for 2003 2003 2002 note 1000 kr. 1000 kr. 1 Renteindtægter... 68.963 75.440 2 Renteudgifter... 13.620 18.057 Netto renteindtægter... 55.343 57.383 3 Udbytte af kapitalandele... 252 172 Gebyrer og provisionsindtægter... 18.991 16.079 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... 573 564 Netto rente- og gebyrindtægter... 74.013 73.070 4 Kursreguleringer... 18.710 2.238 Andre ordinære indtægter... 987 1.118 5 Udgifter til personale m.v. og administration... 38.689 35.881 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver... 1.270 1.437 Andre ordinære udgifter... 0 0 Tab og hensættelser på debitorer... 9.736 10.503 Ordinært resultat før skat... 44.015 28.605 6 Skat... 9.474 8.804 Årets resultat... 34.541 19.801 Overskudsfordeling Årets resultat... 34.541 19.801 I alt til disposition... 34.541 19.801 Anvendt til udbytte... 8.910 4.455 Regulering vedrørende reserve for egne aktier... - 467 58 Henlagt til egenkapital... 26.098 15.288 I alt anvendt... 34.541 19.801 8
Balance pr. 31. december 2003 2003 2002 note 1000 kr. 1000 kr. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker... 66.915 34.949 7 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... 166.010 329.238 8 Udlån... 713.529 643.029 9 Obligationer... 225.260 49.946 10 Aktier m.v.... 21.726 18.217 11 Materielle aktiver... 18.963 19.340 Egne kapitalandele... 189 656 Andre aktiver... 14.363 12.172 Periodeafgrænsningsposter... 0 0 Aktiver i alt... 1.226.955 1.107.547 Passiver 12 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... 58.990 49.795 13 Indlån... 913.199 839.690 Andre passiver... 43.013 32.437 Periodeafgrænsningsposter... 625 83 14 Hensættelser til forpligtelser... 1.382 1.427 15 Egenkapital Aktiekapital... 17.820 17.820 Reserve for egne aktier... 189 656 Opskrivningshenlæggelser... 51 51 Overført fra tidligere år... 165.588 150.300 Overført af årets resultat... 26.098 15.288 Egenkapital i alt... 209.746 184.115 Passiver i alt... 1.226.955 1.107.547 16 Ikke-balanceførte poster Garantier m.v.... 415.983 375.436 Andre forpligtelser... 0 0 Ikke-balanceførte poster i alt... 415.983 375.436 9
Noter til årsrapporten 2003 2003 2002 1000 kr. 1000 kr. Note 1 Note 2 Note 3 Note 4 Note 5 Renteindtægter/terminspræmie af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... 7.090 5.103 Udlån... 59.073 64.284 Obligationer... 2.364 5.869 Afledte finansielle instrumenter i alt... 12 15 heraf Valutakontrakter... 12 19 Rentekontrakter... 0-4 Andet... 424 169 I alt renteindtægter... 68.963 75.440 Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker... 64 120 Indlån... 13.486 17.857 Andet... 70 80 I alt renteudgifter... 13.620 18.057 Udbytte af: Aktier... 252 172 I alt udbytte af aktier og andre kapitalandele... 252 172 Kursreguleringer af: Obligationer... 393 1.134 Aktier... 16.510 192 Valuta... 1.736 944 Afledte finansielle instrumenter i alt... 71-32 heraf Valutakontrakter... - 12-19 Rentekontrakter... 2-13 Andre kontrakter... 81 0 I alt kursreguleringer... 18.710 2.238 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Direktion... 1.350 1.163 Bestyrelse... 264 304 I alt... 1.614 1.467 Personaleudgifter Lønninger... 17.267 16.244 Pensioner... 2.041 1.930 Udgifter til social sikring... 1.930 1.776 I alt... 21.238 19.950 Øvrige administrationsudgifter... 15.837 14.464 I alt udgifter til personale og administration... 38.689 35.881 Note 6 10 Skat Beregnet skat af årets indkomst... 9.168 8.497 Udskudt skat... - 112 9 Skat på hensættelseskonto... 418 435 Efterregulering af tidligere års beregnet skat... 0-137 I alt skat... 9.474 8.804 Selskabsskat betales i henhold til acontoskatteordningen. Den effektive skatteprocent kan forklares således: Gældende skattesats... 30,0% 30,0% Efterregulering af tidligere års beregnet skat... 0,0% -0,5% Ændring som følge af skattefri aktieavance... - 8,5% 0,0% Ændring som følge af skat på hensættelseskonto... 0,9% 1,5% Permanente afvigelser... - 0,9% - 0,2 Effektiv skatteprocent... 21,5 30,8
2003 2002 1000 kr. 1000 kr. Note 7 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker... 149.937 319.807 Tilgodehavender hos kreditinstitutter... 16.073 9.431 I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... 166.010 329.238 Løbetidsfordeling efter restløbetid Anfordringstilgodehavender... 16.073 9.431 Til og med 3 måneder... 149.937 319.807 Over et år og til og med 5 år... 0 0 I alt... 166.010 329.238 Note 8 Note 9 Udlån Løbetidsfordeling efter restløbetid På anfordring... 250.618 41.866 Til og med 3 måneder... 53.383 29.548 Over 3 måneder og til og med et år... 109.348 62.028 Over et år og til og med 5 år... 253.656 215.744 Over 5 år... 46.524 293.843 I alt... 713.529 643.029 Obligationer Børsnoterede... 225.260 49.946 Andre... 0 0 Obligationer i alt... 225.260 49.946 Note 10 Aktier m.v. Aktier/investeringsbeviser noteret på Københavns Fondsbørs... 3.461 1.878 Andre aktier... 18.265 16.339 Aktier m.v. i alt... 21.726 18.217 Finansielle omsætningsaktiver a. Finansielle omsætningsaktiver værdiansat til markedsværdi... 228.895 51.998 b. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver under a. og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet... 1.056 1.207 c. Finansielle omsætningsaktiver, der ikke er værdiansat til markedsværdi 0 0 d. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver under c. og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet... 0 0 Finansielle anlægsaktiver Samlet anskaffelsespris primo... 10.662 7.897 Tilgang... 4.547 2.765 Afgang... 3.488 0 Samlet anskaffelsespris ultimo... 11.721 10.662 Op- og nedskrivninger primo... 5.519 0 Årets op- og nedskrivninger... 851 5.519 Op- og nedskrivninger ultimo... 6.370 5.519 Bogført beholdning ultimo... 18.091 16.181 - heraf kreditinstitutter... 7.719 7.191 Bogført værdi primo... 16.181 7.897 - heraf kreditinstitutter... 7.191 4.624 11
2003 2002 1000 kr. 1000 kr. Note 11 Materielle aktiver Grunde og ejendomme: Samlet anskaffelsespris primo... 21.955 21.955 Årets tilgang... 0 0 Samlet anskaffelsespris ultimo... 21.955 21.955 Afskrivninger primo... 2.615 2.238 Årets afskrivninger... 377 377 Afskrivninger ultimo... 2.992 2.615 Bogført beholdning ultimo... 18.963 19.340 Bogført værdi primo... 19.340 19.717 Seneste off. ejendomsvurdering... 18.350 18.350 Driftsmidler: Samlet anskaffelsespris primo... 5.320 4.490 Årets tilgang... 893 1.060 Årets afgang... 0 230 Samlet anskaffelsespris ultimo... 6.213 5.320 Afskrivninger primo... 5.320 4.490 Årets afskrivninger... 893 1.060 Tilbageførte afskrivninger... 0 230 Afskrivninger ultimo... 6.213 5.320 Bogført beholdning ultimo... 0 0 Bogført værdi primo... 0 0 Note 12 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til centralbanker... 0 0 Gæld til kreditinstitutter... 58.990 49.795 I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker... 58.990 49.795 Løbetidsfordeling efter restløbetid Anfordringsgæld... 58.946 49.226 Til og med 3 måneder... 44 128 Over 3 måneder og til og med et år... 0 397 Over et år og til og med 5 år... 0 44 I alt... 58.990 49.795 Note 13 Indlån På anfordring... 528.634 452.545 Med opsigelsesvarsel... 138.616 132.152 Tidsindskud... 96.514 110.801 Særlige indlånsformer... 149.435 144.192 Indlån i alt... 913.199 839.690 Løbetidsfordeling efter restløbetid På anfordring... 536.677 452.545 Indlån med opsigelsesvarsel: Til og med 3 måneder... 251.582 300.460 Over 3 måneder og til og med et år... 6.088 5.037 Over et år og til og med 5 år... 23.827 29.367 Over 5 år... 95.025 52.281 I alt... 913.199 839.690 Note 14 Hensættelser til forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser... 1.382 1.427 Øvrige hensættelser til forpligtelser... 0 0 Hensættelser til forpligtelser i alt... 1.382 1.427 12
2003 2002 1000 kr. 1000 kr. Note 15 Egenkapital Kapitalbevægelser Aktiekapital... 17.820 17.820 Reserve for egne aktier... 189 656 Opskrivningshenlæggelser... 51 51 Overført fra tidligere år... 165.588 144.781 Overført resultat... 26.098 15.288 Opskrivning af unoterede anlægsaktier primo 2003... 0 5.519 Egenkapital i alt... 209.746 184.115 Note 16 Ikke-balanceførte poster, post 1 Garantier m.v. Garantier Finansgarantier... 358.154 311.312 Øvrige garantier... 57.829 64.124 Garantier m.v. i alt... 415.983 375.436 Ikke-balanceførte poster, post 2 Andre forpligtelser Øvrige forpligtelser... 0 0 Andre forpligtelser i alt... 0 0 Note 17 Solvensopgørelse Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækningsregler for pengeinstitutter og visse kreditinstitutter. 1. Kernekapital efter fradrag... 207.701 176.196 2. Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital efter fradrag... 207.752 176.247 3. Vægtede poster uden for handelsbeholdningen, herunder poster under stregen... 945.978 834.380 4. Vægtede poster med markedsrisiko m.v.... 59.227 6.874 5. Vægtede poster i alt... 1.005.205 841.256 6. Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt... 20,7 pct. 20,9 pct. 7. Solvensprocent ifølge BSL 21, stk. 1... 20,7 pct. 21,0 pct. Note 18 Afledte finansielle instrumenter Løbetidsfordeling efter restløbetid Til og med 3 måneder Over 3 måneder Over 1 år til og med 1 år og til og med 5 år I alt Nominel Netto Nominel Netto Nomi- Netto Nomi- Netto værdi markeds værdi markeds- nel markeds- nel markedsværdi værdi værdi værdi værdi værdi Valutakontrakter Terminer, køb 213 12 253 21 466 33 Terminer, salg 214-12 253-22 467-34 Netto markedsværdi i alt - 1 13
Markedsværdi Gennemsnitlig markedsværdi Pos. Neg. Pos. Neg. Valutakontrakter Terminer, køb... 33 94 Terminer, salg... 34 95 I alt... 33 34 95 94 I alt efter netting... 33 Kontrakterne er ikke-garanterede. Uafviklede spotforretninger Markedsværdi Nominel værdi Pos. Neg. Netto markedsværdi Renteforretninger, køb... 8.203 3 4-1 Renteforretninger, salg... 8.203 4 3 1 Aktieforretninger, køb... 400 1 1 0 Aktieforretninger, salg... 393 3 1 2 I alt... 17.199 11 9 2 Note 19 Kreditrisici Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher pct. pct. Offentlige myndigheder... 0,4 0,5 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug... 7,9 7,9 Fiskeri... 0,0 0,0 Fremstillingsvirk., råstofudv., el-, gas-, vand- og varmeværker... 2,2 2,6 Bygge- og anlægsvirksomhed... 2,7 3,2 Handel, restaurations- og hotelvirksomhed... 10,0 10,6 Transport, post og telefon... 1,5 1,2 Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed... 2,1 1,6 Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice... 7,5 8,3 Øvrige erhverv... 5,2 3,6 I alt erhverv... 39,1 39,0 Private... 60,5 60,5 I alt... 100,0 100,0 Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko) Beløb 1.000 kr. Modpart med Modpart med Modpart med risikovægt risikovægt risikovægt 0 pct. 20 pct. 100 pct. Positiv markedsværdi efter netting 0 3 5 2003 2002 14
2003 2002 1000 kr. 1000 kr. Note 20 Akkumulerede hensættelser Hensat ultimo på udlån og garantidebitorer... 75.169 69.606 Hensat ultimo på tilgodehavender hos kreditinstitutter og andre poster, der indebærer en kreditrisiko... 0 0 I alt akkumulerede hensættelser... 75.169 69.606 Akkumulerede hensættelser på udlån og garantidebitorer i procent af udlån og garantier ultimo året.... 6,2 pct. 6,4 pct. Tilgodehavender med standset renteberegning udgør ultimo året... 3.045 2.771 Note 21 Markedsrisici Valutarisiko Aktiver i fremmed valuta i alt... 6.621 4.244 Passiver i fremmed valuta i alt... 743 294 Valutakursindikator 1... 5.917 3.950 Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag... 2,8 pct. 2,2 pct. Valutakursindikator 2... 14 16 Valutakursindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag... 0,0 pct. 0,0 pct. Renterisiko Renterisiko på gældsinstrumenter m.v. i alt... 2.411 37 Valuta: DKK Note 22 Direktion og bestyrelse Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer i bankens 2003 2002 1000 kr. 1000 kr. Lån mv. Sikkerheds- Lån mv. Sikkerhedsstillelser stillelser Direktion... 225 25 225 25 Bestyrelse... 3.673 1.356 4.277 1.367 Nærtstående parter Nærtstående: Bestyrelse og direktion ( jf. side 2 i årsrapporten) Type af transaktion: Prisfastsættelse: Løn og vederlag (jf. note 5) Markedsbaserede vilkår Engagementer (jf. ovenfor) Markedsbaserede vilkår Note 23 Ad. Revisionshonorar Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision... 479 487 Heraf andre ydelser end revision... 4 6 Banken har ikke intern revision. Note 24 Ad. Andre forpligtelser Banken har indgået forpligtelser vedrørende lejemål i lejede lokaler i Haderslev Note 25 Ad. Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede... 49,6 48,3 Note 26 Ad. Aktiekapitalen Aktiekapitalen i Kreditbanken A/S er fordelt på 178.200 aktier a 100 kr. I aktionærfortegnelsen er i henhold til Aktieselskabslovens 28 b opført Michael Jebsen Fonden, Aabenraa, A/S Max Jenne, Aabenraa, Johann Peter Jessen, Singapore, og Investeringsforeningen Sparinvest, Hvidovre. 15
16