12. april 212
12. april 212 Oversigt 12. april 212 af Peter Jensen, pj@demetra.dk Et stille døgn på valutamarkedet, giver ingen væsentlige ændringer for situationen i EUR/USD. Der er tale om en konsolideringsfase på kort sigt efter gennembruddet under 5 dages gl. gennemsnit. Det opbygger et initiativ nedad til at udfordre vigtig støtte ved februar og marts bundpunkter i 129.75 og 13.5. Det er en vigtig skillelinie nedad til at sætte fart på næste del af den langsigtede nedtrend. USD/JPY opbygger udmattelsestegn nedad på kort sigt i kombination med test omkring den mellemlange trend og toppen af 8.1-81.5 målzonen. Det ligner et oplæg til en reaktion op til at udfordre modstand i 82, hvor brud vil være første vigtige skridt til at sikre en base til at fortsætte optrenden. USD/CAD holder fast i udbruddet over 1 niv. Der skal helst hurtigt et dynamisk ryk over 1.5, før det ligner en decideret afslutning af et bundmønster og starten på en større optrendfase. USD/ZAR forsvarer udbrud opad. Det ligner starten på en optrendfase. Eneste men er et ugunstigt cyklisk miljø. I sidste ende er det dog priskurven, der giver de vigtigste signaler. EUR/JPY viser udmattelse nedad på kort sigt i toppen af målzone mellem 12.55 og 15.95. Det kan give et løft på seneste fald med mulighed for efterfølgende at nå dybere i 12.55-15.95 zonen. EUR/SEK fortsætter med at vise dynamik opad på kort sigt og udfordrer første vigtige modstand i 891.8. Et brud over vil være første skridt ud af sidelæns bevægelse og optakt til en trendvending til optrend. EUR/NOK er i gang med en korrektionsfase, der kan tage yderligere sving i 748.95-755.2 zonen, før kursen kan udfordre den langsigtede nedtrend. Ingen opdateringer af kalender og nyheder pga. serverproblemer. 1
12. april 212 1,45 1,425 1,4 1,375 1,35 Markedet er i en konsolideringsfase på kort sigt. Det styrker oplægget til en fortsættelse af nedtrenden med afsæt i 131.67-132.55 zonen. EUR/USD 6 min. 1,325 1,3 1,275 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212 1 5 EUR/USD Støtte: 131.5/13.85/13.5/129.5/128.25 Modstand: 132.55/132.7-85/133.85/134.35/135.4/136.25 5 dages gl. gennemsnit 132.13 2 dages gl. gennemsnit 135.41 Trend Uklar trend Cyklus Flad udvikling Adfærd Brud under 4 Markedet viser zig-zaggende bevægelser i en svagt stigende tendens de seneste 4-5 handelsdage. Det ligner en konsolideringsfase efter det forudgående dyk under 5 dages snittet og støtte i 131.5. Dermed består et nedadrettet pres på kort sigt, hvor der er fokus på bundpunkterne fra februar og marts i 129.75 og 13.5. Et brud under disse niveauer vil bane vejen for nedtur til og under januar bunden ved 126.25 på vej mod og endda også under juni 21 bunden ved 118.75. Markedet har været låst fast i en sidelæns bevægelse siden slutningen af februar i et indsnævrende interval. Det forløber under den lange trend, dermed giver det oplæg til at et udbrud kommer i nedadgående retning via 129.75-13.. Et snarligt gennembrud nedad er betinget af, at 131.67-132.1 og max. 132.55 begrænser opad. Kursen skal over 132.55, hvis det skal neutralisere oplægget til en direkte forlængelse af nedtrenden. Så kan bevægelserne fortsætte i en sidelæns bevægelse og eventuelt et ryk højere mod 135.4 og måske også 136.25 niv. Strategi: Vi har ½ salg fra brud på 132.85. Stoppet er flyttet til 132.6 ved brud på 131.5. 2
12. april 212 83,5 115, 82,5 81,5 8,5 79,5 78,5 112,5 11, 17,5 15, 77,5 12,5 76,5 76, 75,5 1 1, 97,5 1 5 5 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212 USD/JPY Støtte: 81.5/8.1/79.5/79.15 Modstand: 83.5/83.3/84.1/84.55-6/86.85/87.1 Markedet handler lige omkring 5 dages gl. gennemsnit og tester i toppen af en korrektiv målzone mellem 8.1 og 81.5. Her kan markedet allerede forsøge at få etableret en base til at bygge videre i optrenden. Der er kun mindre udmattelsestegn nedad på helt kort sigt, som kan give modreaktion på seneste uges fald. Der skal en reaktion over 82 for at signalere en fast base. Brud videre over 82.75 vil signalere, at næste del af optrenden er i gang på vej mod 84.55-6 og måske også 86.85-87.1 zonen, før næste korrektion nedad er mulig. Kursen skal under 79.5 og 79.15 for helt at neutralisere optrenden p.t. Strategi: Vi har etableret ½ køb fra 8.95 niv. med stop under 79. Flyt stop til købskursen ved brud over 82.75. EUR/JPY Støtte: 18.55/17.85/15.95/14.25/12.55 Modstand: 19.85/11.8/111.4/112.25/113.3/116.35 Markedet opbygger udmattelsestegn nedad i timechartet. Det sker i forbindelse med test af 2 dages gl. gns og toppen af den korrektive målzone i 14.25-15.95. Dermed tegner der sig et oplæg til en modreaktion på seneste ugers nedtur op i 17.75-19.2 zonen. Der skal reaktion over 19.2 for at afværge endnu et dyk ned i 14.25-15.95 zonen efter et løft på kort sigt. Under alle omstændigheder kan det blot lægge an til at fortsætte optrenden over 111.4 med kurs mod 113.3 og endnu højere mål. Kun brud på 14.25 og især 12.55 vil helt ændre på trendbilledet p.t. Strategi: Vi har etableret ½ køb omkring 15.75 med stop i 12. Flyt stoppet til købskursen på brud over 19.2.. 3
12. april 212 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212 1,66 1,65 1,64 1,63 1,62 1,61 1,6 1,59 1,58 1,57 1,56 1,55 1,54 1,53 1 5 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212,9,895,89,885,88,875,87,865,86,855,85,845,84,835,83,825 1 5 GBP/USD Støtte: 159./157.8156.5/155.8/155./153.85 Modstand: 159.9/16.65/161.25-45/163.15 Markedet er ramt ned i de glidende gennemsnit, hvor kursen er bremset op. Det giver en sidelæns bevægelse på kort sigt. Der er endnu ikke tale om noget stærkt signal om en top, men der er lavet et oplæg med et trendbaseret fald og seneste sidelæns bevægelse. Der skal brud under 158.5 og 157.8, før det ligner en lidt mere vigtig top, der kan skabe første forudsætninger for, at nedtrenden er på vej til at tage over på ny. Det sker dog først, hvis nedturen derefter fortsætter under 155.8 og især155. niv. Kortsigtet modstand rykker nu ned til 159.9, før markedet gør et nyt forsøg på at strække sig til 161.25-45 og muligvis også 163.15 modstanden. Strategi: Vi vil starte ½ salg ved reaktion op mod 159.75, stop 16.85. Flyt stop til salgsprisen under 157.8. EUR/GBP Støtte: 82.2/81.7/8.7/8.1 Modstand: 83.35/ 83.95/84.3-4/85./85.25/85.95/86.5 Markedet balancerer over januar bunden i 82.2 niv. Seneste reaktion under støtte i 82.7 skaber gode forudsætninger for at levere et stærkt pres på januar bunden. De seneste dage har kursen bevæget sig sidelæns lige over januar bunden. Det fastholder initiativet nedad på kort sigt til at presse sig under 82.2 på vej mod test af 81.7 og evt. endda også 8.1-8.7 zonen, før næste bund kan udvikle sig. Derefter har en langsigtet bund igen en chance. Kursen skal handles over 83.35 for at lette presset nedad. Så kan markedet fort at være låst fast i en bred sidelæns bevægelse mellem 82.2 og 85 niveauet. Strategi: Vi har ½ salg fra reaktion op mod 84 niv. med stop på salgsprisen. Stoppet er flyttet salgsprisen ved brud på 82.7 og lukkes ved tangering af 82.2. 4
12. april 212 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,,99,98,97,96,95 1 1,43 1,42 1,41 1,4 1,39 1,38 1,37 1,36 1,35 1,34 1,33 1,32 1,31 1,3 1,29 1 5 5 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212 USD/CAD Støtte: 98.45/97.6/97./94.45-6 Modstand: 99.7/1.4-5/11.5/14.3/15.25/16.55-65 Markedet forsvarer tirsdagens stigning, der bringer kursen op omkring 2 dages gl. gennemsnit. Første skridt til et udbrud opad er taget via 1 niv. Næste bliver, at kursen trækker sig fri af 2 dages snittet og fortsætter over 1.4-5. Det vil i givet fald markere afslutningen på et klassisk bundmønster, der kan sende kursen videre forbi 11.5 på vej til 14.3 og 15.25. På lidt længere sigt er tangering og brud på 16.55-65 toppen også en oplagt mulighed. Det er dog positivt, at markedet synes at finde støtte på højere og højere niveauer, men basen ved 98.45 er altså endnu ikke helt sikret.. Strategi: ½ køb ved brud på 1.5 med stop lige under 1 niv. Flyt stop til købsprisen ved brud på 14.3 og luk ved tangering af 16.5 toppen. EUR/CAD Støtte: 13.6/128.75-/127.45/126.75 Modstand: 132.35-4/133.55/134.75-8/135.3/136.8 Kursen fortsætter en sekvens af stigende bundniveauer og faldende topniveauer siden januar i en sidelæns bevægelse. Det kan foreløbigt kun betragtes som en pause i den overordnede nedtrend. Her kan markedet være i de afsluttende stadier af den sidelæns bevægelse, før kursen søger under bundniveauerne for 212 mod 126.75-127.45 zonen - evt. endnu lavere mål. Det nedadrettede pres fastholdes nu, idet 131.85 afviser opad. Brud på 131.85 vil kunne give kræfter til et nyt forsøg på at række over 133.55 til 134.75-8 og måske også 135.3 eller det næste kritiske modstandspunkt ved 136.8 niv. Strategi: ½ salg fra test af 133.5 er lukket i 131.. Vi følger et sving op i toppen af det sidelæns interval for et eventuelt salg. 5
12. april 212 1,425 1,9 1,4 1,7 1,375 1,5 1,35 1,3 1,2 1,1 1,,99,98,97,96,95,94 1 1,325 1,3 1,275 1,25 1,225 1 5 5 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212 AUD/USD Støtte: 12.35/1.95/98.1 Modstand: 14.8/15.5/16.25/17.15/18.45 Kursen startede onsdag lavere, før køberne trådte til. Dermed fortsætter markedet med at vise træghed i de nedadrettede bevægelser med et meget zigzaggende forløb. Dette kursforløb skal afløses af en skarp bevægelse nedad, hvis det skal støtte et billede af en større topfase efter bruddet under 2 dages gl. gns. Et brud under støtte i 12.35 vil forstærke billedet af en langsigtet top ved 18.45. Modstand rykker lidt ned til først 14.8 før 15.5. Vi kan dog fortsat se kursen svinge sig op til 16.3, før nedtrenden for alvor bliver reetableret. Brud på 16.25 neutraliserer igen oplægget til top. Strategi: Vi afventer en lidt større, opadrettet korrektion. En test over 16 niv. er fortsat mulig, før en top bekræftes. EUR/AUD Støtte: 127.5/126.85/126.2/125.7/125.45/124./122.6 Modstand: 129.25-3/129.7/131./131.7 Kursen bygger videre i den igangværende korrektionsfase og presser sig under støtte i 127.5. Markedet skal hurtigt komme på benene igen med afsæt over minimum 126.19, hvis det skal blive til en reaktion op til129.25-3 niv., før lidt større korrektionsfase. De næste korrektive støtteniveauer i 126.-2-126.85 og minimum 125.45 niv. må holde, hvis der i det store billede kun skal være tale om et midlertidigt tilbagefald i kursen, før markedet går efter og over 129.25-3. Hvis det sker, så begynder der at tegne sig et mere klart optrendsignal siden bunden i februar måned. Brud på 125.45 vil gøre bunden ved 121.55-7 niv. usikker. Strategi: Vi ser mulighed for ½ salg ved test af 129.25-3 niv., stop i 13.75. Stop flyttes til salgsprisen ved brud på 127.5 og luk i126.5. 6
12. april 212,88,87,86,85,84,83,82,81,8,79,78,77,76,75,74 8,5 8,25 8, 7,75 7,5 7,25 7, 6,75 1 1 5 5 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212 NZD/USD Støtte: 81.35/8.6/79.45/78.75/78.3 Modstand: 82.65/83.15-3/84.5/84.4/84.95/86.2 Det sidelæns interval fortsætter og har været i gang omkring en måned. Det viser støtte ved 8.6 og modstandved 82.65 niv. Så længe dette niveau holdes, så er der kun tale om en pause, før nedtrenden senere kan vende tilbage. Brud på 8.6 taler for yderligere svækkelse mod 79.45 og det kritiske 78.3 niv. Brud på sidstnævnte indikerer således, at nedtrenden er tilbage, og det kan sende kursen videre mod og endda også under 74 niv. I den modsatte ende skal kursen over 82.65 og derefter 83.15-3 for at signalere mulighed for test over 84.4 mod 84.95 og 86.2 først. Strategi: Markedet er i en sidelæns bevægelse, hvor udbrud vil give næste retningspil. USD/ZAR Støtte: 763.85/755./746.3/741.5/733.6/718.4 Modstand: 775.3-776./784.85/795.5/796.45 Markedet forsvarer seneste udbrud over 784.85, hvilket styrker signalet om en fast bund i slutningen af februar. På kort sigt nærmer kursen sig et overkøbt niveau. Det kan afhjælpes med mindre konsolideringsfase, før kursen udfordrer modstand i 8.6 og 814.8. En bevægelse videre over disse niveauer vil bekræfte en langsigtet bund til at bygge videre i optrenden. Det eneste men er den cykliske indikator i en ugunstig topposition. Det kan lægge en dæmper på opsiden, indtil markedet har været i gennem nogle korrektive bevægelser. Nedsiden skal nu begrænses til 774.1-785.95 zonen for at bevare initiativet opad. Strategi: Markedet ser ud til at bryde ud i opadgående retning og lægge en stabil base fast ved februar bunden. 7
12. april 212 7, 6,75 6,5 1,275 1,25 1,225 1,2 1,175 6,25 6, 1,15 1,125 1,1 5,75 1,75 1,5 1 5-5 1 75 5 25 3-211 5-211 7-211 9-211 11-211 1-212 3-212 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212 1,25 1 5 CHF/DKK Støtte: 615.9/614.45/612.5/614.1/61.2/67.75/65.3 Modstand: 618./62./62.7 Der er uændret tale om et opadrettet pres på kursen, der har fokus på 618 niv. Det ses som en advarsel om, at markedet arbejder hen mod en mere afgørende test af den schweiziske centralbank. Det sker tættere på 62 niv., idet vi også noterer, at den lange trend (2 dages gl. gns.) er lige over 62 niv. Den cykliske indikator er nu drejet opad i bundzonen. Også denne indikator taler for, at markedet vil forsøge sig ved eller måske endda over 62 niv. Den opadrettede tendens holder nu fast, idet 615.9 og min. 614.45 holder stand. Brud på 614.45 advarer om yderligere korrektion under 612.5 til 67.75-61.2, evt. 65.3. Strategi: Det begynder at ligne en kommende ny udfordring af centralbanken. Vi afventer klarere signaler p.t. EUR/CHF Støtte: 12.65/12./119.5/115.55 Modstand: 12.75/121.5/121.35/121.65/121.9/122.35/122.85 Det nedadrettede pres fastholdes, og det bringer nu kursen tættere på 12, der jo er den schweiziske centralbanks fastsatte grænse. Det er også her, at vi finder den lange trend i form af 2 dages gl. gns. Den cykliske indikator er allerede godt på vej nedad efter drejning i topzonen. Denne indikator støtter altså markedets aktuelle bestræbelser på at teste 12 niv. Giver markedet slip på 12, så risikerer vi at se en større nedtur til 115.55, 112.75 og endda 19.9 niv., før en ny stabilisering er mulig. Modstand er nu 12.75 før 121.5. Brud på 121.5 betyder, at presset nedad neutraliseres og det fokuserer i stedet på 121.35- og 121.65. Strategi: Det begynder at ligne en kommende ny udfordring af centralbanken på 12 niv. Vi afventer flere signaler p.t. 8
12. april 212 9,35 9,3 9,25 9,2 9,15 9,1 9,5 9, 8,95 8,9 8,85 8,8 8,75 1 7,9 7,85 7,8 7,75 7,7 7,65 7,6 7,55 7,5 7,45 7,4 1 5 5 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212 EUR/SEK Støtte: 879.5/874.3/872.55 Modstand: 891.8/895.3/91.8/95.15/98.3 Markedet fortsætter seneste dages dynamiske ryk opad, hvilket presser på modstand i 891.8. Det ser ud til at markedet har moment til reelt at udfordre 891.8 og vigtigere modstand i 895.3. Det er disse niveauer, der skal overvindes for at trække markedet ud af den sidelæns bevægelse og give første stærke signal om, at der er opbygget en langsigtet bund til senere at vende en langsigtede nedtrend til en optrend. Hvis initiativet skal bevares opad, skal tilbagefald på kort sigt nu forløbe i korrektive bevægelser, der holder sig til 883.45-887.1 zonen. Ellers vil markedet fortsætte i en sidelæns bevægelse med risiko for bevægelse under bunden i 874.3 niv. Strategi: Vi holder os på sidelinien i den nuværende sidelæns bevægelse. EUR/NOK Støtte: 755.55/752.65/749.7/748.75/739.2 Modstand: 761.2/765./769.2/776.35 Markedet tester kortsigtet modstand i 761.5- zonen. Her skal kursen afvises, hvis det skal blive til endnu et sving i en lidt større nedadrettet korrektion til at nå dybere i en målzone i 748.95-755.2. Den mulighed vil styrkes med reaktion under 758. Yderligere korrektion vil også kunne forbedre positionen i den cykliske model. Efter korrektionen er afsluttet, kan markedet så forsøge at bryde den nedadrettede trend. Det sker i forbindelse med efterfølgende stigning over 765.35 og vigtigst ved brud på 769.2. Omvendt vil brud på 748.95 advare om, at 739.2 bunden endnu ikke er sikker. Strategi: Vi har ½ salg fra lige over 764, der er lukket med stop i 761.5. Vi afventer yderligere nedadrettet korrektion for et køb.. 9
12. april 212 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212 4,55 4,5 4,45 4,4 4,35 4,3 4,25 4,2 4,15 4,1 4,5 4, 3,95 1 5 8-211 9-2111-21111-21112-2111-2122-2123-212 2,55 2,5 2,45 2,4 2,35 2,3 2,25 2,2 2,15 1 5 EUR/PLN Støtte: 412.85/47.85/42.5/41.15 Modstand: 415.9/417.9/421.45/426.7/429./434.9 Markedet holder fast i udbruddet over 417.9, hvilket er et vigtigt skridt på vejen til en større modreaktion opad. Næste skridt vil være brud over 421.45, hvilket vil skabe adgang til en større modreaktion op mod 429.-434.9 zonen og evt. 44.8, der er næste skillelinie, før det bliver til en regulær ny optrend. Der skal dynamiske ryk opad for at bedre en svag trendstruktur. Nedsiden skal helst begrænses til 416 niv. I denne fase. Ellers fortsætter den svage struktur opad med risiko for, at markedet skal igennem endnu et sving i nedtrenden under 412.85 og dermed søge mod 47.85 og evt. også 41.15-42.5 målzonen, før der igen bliver chance for at se en større drejning opad. Strategi: Indtil videre ligner opturen kun en modreaktion. Vi afventer. EUR/TRY Støtte: 2.372/2.361/2.325/2.29/2.237 Modstand: 2.4175-95/2.43/2.478 Markedet er i midten af marts blevet afvist under 2 dages gl. gennemsnit efter en korrektiv optur fra starten af februar. Dermed begynder det at ligne optakten til en ny nedtrendfase. Der ses negative cykliske forhold, der kan hjælpe med et nedadrettet pres. Kursen skal nu helst afvises omkring 2.388, før reaktion vider under 2.34 for at bekræfte et udbrud i nedadgående retning under den mellemlange trend. Så kan det via 2.325 og 2.29 gå i retning af 2.237 og senere også 2.161 obj. Det er dog vigtigt, at kursen nu holder sig på afstand af modstand ved 2.4175-2.4195. Strategi: Vi vil forsøge ½ salg ved reaktion over 2.4 med stop i 2.435. Øg positionen og flyt stop til første salgspris ved brud på 2.36 niv. 1
12. april 212 Blog Hold løbende øje med intraday opdateringer af Dagens Valutatrend og specielle set-ups på www.demetra.dk Charts Alle dagsbaserede charts er udført i BCView. Se mere på www.bcview.com Alle intraday charts er udført i Bloomberg. Se mere på www.bloomberg.com Disclaimer Handel på de finansielle markeder indebærer en risiko. Vores analyse skal ikke opfattes som en opfordring til at købe eller sælge. Alle de nævnte handelsforslag er kun tænkte eksempler. Finanshuset Demetra A/S kan ikke drages til ansvar for eventuelle følger af, at investeringer ikke resulterer i det forventede afkast. Man bør kun investere for beløb, man har råd til at tabe, og man bør altid operere med stop loss for at sikre sig mod uventede begivenheder. 11